Modelli per il Calcolo del Value at Risk
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Esempio calcolo P-N VaR (cont.)<br />
D<strong>at</strong>o che <strong>il</strong> primo <strong>per</strong>cent<strong>il</strong>e <strong>del</strong>la distribuzione<br />
Normale si ottiene in corrispondenza <strong>del</strong> valore<br />
α = – 2,33, <strong>il</strong> VaR decadale al 99% è pari a:<br />
2,33 × $ 9.486.833 = $ 22.104.321<br />
D<strong>at</strong>o che <strong>il</strong> quinto <strong>per</strong>cent<strong>il</strong>e <strong>del</strong>la distribuzione<br />
Normale si ottiene in corrispondenza <strong>del</strong> valore<br />
α = – 1,65, <strong>il</strong> VaR decadale al 95% è pari a:<br />
1,65 × $ 9.486.833 = $ 15.653.274<br />
Slides AB <strong>Mo<strong>del</strong>li</strong> <strong>per</strong> <strong>il</strong> calcolo <strong>del</strong> <strong>Value</strong> <strong>at</strong> <strong>Risk</strong><br />
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