Modelli per il Calcolo del Value at Risk

Esempio calcolo P-N VaR
• Portafoglio azionario di $100 milioni
• La volatilità giornaliera del portafoglio è
del 3% (48% su base annua)
• VaR decadale a livello di confidenza 99%
(95%): N = 10 e X = 99% (95%), ovvero:
“esiste una probabilità dell’1% (del 5%)
che nei prossimi 10 giorni, a seguito di
variazioni di mercato, il valore del
portafoglio perderà più di $VaR”
Slides AB Modelli per il calcolo del Value at Risk
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