Modelli per il Calcolo del Value at Risk
Modelli per il Calcolo del Value at Risk
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Rischio di Merc<strong>at</strong>o<br />
Il rischio di merc<strong>at</strong>o è <strong>il</strong> rischio di variazioni<br />
“avverse” nel valore di merc<strong>at</strong>o <strong>del</strong>le <strong>at</strong>tività<br />
finanziarie dovute a variazioni in<strong>at</strong>tese nei tassi<br />
di interesse, nei corsi azionari, nella vol<strong>at</strong><strong>il</strong>ità,<br />
nei tassi di cambio, nei prezzi <strong>del</strong>le commodity<br />
Per un’istituzione finanziaria, <strong>il</strong> rischio di<br />
merc<strong>at</strong>o è connesso sia all’<strong>at</strong>tività di trading di<br />
breve termine che all’<strong>at</strong>tività di investimento di<br />
medio-lungo termine<br />
Slides AB <strong>Mo<strong>del</strong>li</strong> <strong>per</strong> <strong>il</strong> calcolo <strong>del</strong> <strong>Value</strong> <strong>at</strong> <strong>Risk</strong><br />
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