Modelli per il Calcolo del Value at Risk
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Pertanto, <strong>il</strong> valore (espresso in termini di<br />
unità monetarie) <strong>del</strong> VaR a N giorni con un<br />
livello di confidenza X èd<strong>at</strong>o da:<br />
X = 99% ⇒<br />
VaR( N;<br />
99%)<br />
2,<br />
33⋅σ<br />
⋅Π<br />
⋅<br />
= Π<br />
X = 95% ⇒ VaR( N;<br />
95%)<br />
1,<br />
65⋅σ<br />
⋅Π<br />
⋅ N<br />
= Π<br />
Slides AB <strong>Mo<strong>del</strong>li</strong> <strong>per</strong> <strong>il</strong> calcolo <strong>del</strong> <strong>Value</strong> <strong>at</strong> <strong>Risk</strong><br />
N<br />
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