Modelli per il Calcolo del Value at Risk
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Portfolio – Normal VaR<br />
Per <strong>il</strong> calcolo <strong>del</strong> VaR, si considerano solamente<br />
<strong>il</strong> valore <strong>del</strong> portafoglio in aggreg<strong>at</strong>o, Π, e la<br />
vol<strong>at</strong><strong>il</strong>ità <strong>del</strong> rendimento <strong>del</strong> portafoglio, σ Π ,<br />
senza scomporre questo nelle sue componenti<br />
Ipotesi di base sui rendimenti giornalieri:<br />
indipendenti<br />
valore <strong>at</strong>teso nullo<br />
Normalmente distribuiti<br />
Slides AB <strong>Mo<strong>del</strong>li</strong> <strong>per</strong> <strong>il</strong> calcolo <strong>del</strong> <strong>Value</strong> <strong>at</strong> <strong>Risk</strong><br />
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