Modelli per il Calcolo del Value at Risk

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Metodi per calcolo del VaR Modelli parametrici Approccio Varianza-Covarianza Portfolio Normal Asset/Beta Normal Modelli non parametrici Slides AB Modelli per il calcolo del Value at Risk Delta Normal Delta-Gamma Normal Approccio di simulazione Monte Carlo Simulazione storica 13
Portfolio – Normal VaR Per il calcolo del VaR, si considerano solamente il valore del portafoglio in aggregato, Π, e la volatilità del rendimento del portafoglio, σ Π , senza scomporre questo nelle sue componenti Ipotesi di base sui rendimenti giornalieri: indipendenti valore atteso nullo Normalmente distribuiti Slides AB Modelli per il calcolo del Value at Risk 14
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Esempio pratico mapping e VaR di po
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