Modelli per il Calcolo del Value at Risk
Modelli per il Calcolo del Value at Risk
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<strong>Calcolo</strong> <strong>del</strong>la vol<strong>at</strong><strong>il</strong>ità <strong>per</strong> <strong>il</strong> VaR<br />
• Vol<strong>at</strong><strong>il</strong>ità storica: definita come deviazione<br />
standard dei tassi di rendimento giornalieri<br />
• Vol<strong>at</strong><strong>il</strong>ità implicita: ricav<strong>at</strong>a dai prezzi <strong>del</strong>le<br />
opzioni sulla base <strong>del</strong> mo<strong>del</strong>lo Black-Scholes o<br />
sue estensioni<br />
• Vol<strong>at</strong><strong>il</strong>ità stocastica: stim<strong>at</strong>a con mo<strong>del</strong>li<br />
st<strong>at</strong>istico-econometrici (GARCH, ...)<br />
Sezione a parte<br />
Slides AB <strong>Mo<strong>del</strong>li</strong> <strong>per</strong> <strong>il</strong> calcolo <strong>del</strong> <strong>Value</strong> <strong>at</strong> <strong>Risk</strong><br />
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