documento sull'erogazione delle rendite - Fondo Pensione BPA

Allegato alla Nota Informativa
FONDO PENSIONE PER IL PERSONALE DELLA BANCA POPOLARE DI ANCONA
E DELLE SOCIETA’ CONTROLLATE
DOCUMENTO SULL’EROGAZIONE DELLE RENDITE
Il FONDO PENSIONE PER IL PERSONALE DELLA BANCA POPOLARE DI ANCONA E
DELLE SOCIETA’ CONTROLLATE (di seguito definito Contraente) ha stipulato in data 15
novembre 2012 con Cattolica Previdenza S.p.A. (di seguito definita Delegataria) in coassicurazione
con quote del 20% ciascuno con Fondiaria SAI S.p.A. ed Allianz S.p.A. (di seguito definite
Coassicuratrici) apposita convenzione per l’assicurazione delle prestazioni pensionistiche
complementari in forma di rendita vitalizia.
Di seguito viene riportato il testo della convenzione:
Art. 1 - Oggetto della Convenzione. Prestazioni assicurate
1. La Convenzione ha per oggetto l’assicurazione di rendita vitalizia immediata annua rivalutabile a
favore degli Iscritti, che, avendo maturato i requisiti di accesso alle prestazioni pensionistiche
complementari previste dal Regolamento del Fondo Pensione, siano inseriti in assicurazione su
indicazione del Contraente; la rendita è corrisposta all’Assicurato finché è in vita.
2. Il Contraente può richiedere, in relazione al singolo Iscritto, che, in luogo della rendita di cui al
comma 1, sia erogata una delle seguenti altre forme di rendita vitalizia:
a. una rendita vitalizia immediata annua rivalutabile reversibile (rendita reversibile); detta rendita è
corrisposta all’Assicurato fino al suo decesso e, successivamente, per la quota scelta dall’Iscritto
tra il 100% e il 60%, alla persona da lui designata (reversionario) - se sopravvivente all’Iscritto -
fino a che tale persona è in vita;
b. una rendita immediata annua rivalutabile certa e successivamente vitalizia (rendita certa); detta
rendita per i primi 5 o 10 anni – a scelta dell’aderente - è corrisposta all’Iscritto o, in caso di suo
decesso, alla persona da lui designata e, successivamente, all’Iscritto stesso – se sopravvivente -
finché è in vita;
c. una rendita vitalizia immediata annua rivalutabile con restituzione al beneficiario designato
dall’Iscritto del montante residuo in caso di decesso dell’Iscritto medesimo;
d. una rendita vitalizia immediata annua rivalutabile con raddoppio della prestazione in caso di
perdita dell’autosufficienza da parte dell’Assicurato;
e. una rendita vitalizia annua rivalutabile differita; detta rendita è corrisposta all’Assicurato
all’epoca stabilita, successiva all’esercizio del diritto alla prestazione.
3. A scelta dell’Iscritto, da esercitarsi per il tramite del Contraente, le rendite di cui ai precedenti
commi 1 e 2 potranno essere erogate – in via posticipata - in rate mensili, trimestrali, semestrali,
ovvero in un unico importo complessivo annuo.
4. Nelle tabelle di cui all’allegato 1.A è riportato il valore, distinto in base al sesso e all’età dell’Iscritto
– e, per la forma di cui alla lettera a. del comma 2, del reversionario - all’atto della conversione in
rendita, della rendita immediata – e differita - annua rivalutabile e a tasso tecnico 2%, pagabile
posticipatamente, ottenibile con un premio pari a Euro 1.000.
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5. La rendita sarà periodicamente adeguata, secondo quanto previsto nell’allegato 1.B alla presente
Convenzione.
6. La Compagnia rende disponibili presso la sede del Contraente i coefficienti di trasformazione non
riportati negli allegati.
Art. 2 - Premio di assicurazione
1. La Compagnia si impegna a corrispondere le rendite oggetto della presente Convenzione a fronte
del pagamento di un premio unico per ciascuna rendita assicurata.
2. Il Contraente verserà il premio, corrispondente al montante da convertire in rendita, tramite bonifico
bancario sul conto corrente indicato dalla Compagnia.
3. La Compagnia - a fronte del pagamento di ciascun premio - rilascerà una quietanza, riportante
l’indicazione degli estremi identificativi dell’aderente – ed, eventualmente, del reversionario - e
l’importo della prestazione assicurata.
4. Le spese di erogazione implicite nei valori di rendita sono pari all’1,25%.
Art. 3 - Obblighi di comunicazione
1. Il Contraente, all’atto dell’inserimento di ciascun aderente in Convenzione, si impegna a
comunicare alla Compagnia i seguenti dati relativi all’aderente stesso e all’eventuale reversionario:
cognome, nome, sesso, data di nascita e codice fiscale;
forma di rendita prescelta;
eventuale numero di annualità di rendita certa;
gli eventuali beneficiari delle forme di cui alle lettere a.-b.-c. del comma 2. dell’art. 1.
cognome, nome, sesso, data di nascita e codice fiscale dell’eventuale reversionario;
ammontare del montante contributivo da convertire in rendita;
estremi del conto corrente da accreditare;
decorrenza della prestazione, che non può in ogni caso essere antecedente alla data di versamento
del premio;
le altre informazioni utili ai fini dell’inserimento in Convenzione.
2. I dati saranno comunicati dal Contraente alla Compagnia utilizzando l’apposito tracciato reso
disponibile dalla Compagnia stessa. Le dichiarazioni del Contraente devono essere esatte e
complete; l’inesatta indicazione dei dati dell’iscritto o del reversionario comporta la rettifica
dell’importo della rendita.
Art. 4 - Pagamento della rendita immediata
1. Salvo diversa indicazione del Contraente ciascuna rendita avrà decorrenza dal giorno in cui il
premio unico risulta versato alla Compagnia
2. In base alla data di decorrenza di cui al comma precedente, la rendita sarà erogata secondo le
modalità richieste dall’Iscritto previste dall’art. 1 comma 3.
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3. L’erogazione della rendita cesserà con l’ultima scadenza di rata precedente la morte dell’Iscritto,
fatto salvo quanto previsto dal comma 2 – lettere a. e b. - dell’art. 1.
4. Le prestazioni oggetto della presente Convenzione sono erogate all’Iscritto.
5. Il pagamento della rendita sarà effettuato mediante bonifico bancario.
6. La Compagnia si riserva di richiedere annualmente all’Assicurato il certificato di esistenza in vita
o, se del caso, del reversionario.
Art. 4 bis - Rendita con restituzione ai beneficiari del montante residuo
1. Nel caso in cui venga scelta la forma di rendita di cui alla lettera c. del comma 2. del precedente art.
1, al momento del decesso dell’aderente la Compagnia riconosce al beneficiario designato un
importo pari alla differenza – se positiva - fra il premio unico versato e la somma delle rate di
rendita lorde già corrisposte.
2. Gli eredi e/o beneficiari danno alla Compagnia e per conoscenza al Contraente tempestiva
comunicazione del decesso dell’Iscritto.
3. L’importo di cui al precedente comma 1. è versato entro 30 giorni dalla data in cui il decesso
dell’Iscritto è comunicato alla Compagnia.
Art. 4 ter - Rendita con raddoppio della prestazione in caso di perdita dell’autosufficienza da
parte dell’assicurato
1. Nel caso in cui l’Iscritto opti per la forma di rendita di cui alla lettera d) del comma 2 del precedente
art. 1, si applica quanto previsto dal presente articolo.
2. All’Assicurato che perda l’autosufficienza dopo l’accesso alla prestazione pensionistica, la rendita
sarà corrisposta in misura doppia rispetto a quella che gli sarebbe stata altrimenti riconosciuta, con
effetto a partire dalla rata di rendita immediatamente successiva all’accertamento dello stato
medesimo.
3. Possono optare per la forma di rendita di cui al presente articolo solo gli Iscritti che rispondano ai
requisiti definiti tramite il questionario sulla salute dell’Assicurato da compilare e sottoscrivere
preliminarmente all’accesso alla prestazione pensionistica. Se l’Assicurato risponde
affermativamente ad almeno una delle domande del suddetto questionario, tale forma di rendita non
è assicurabile.
4. Per stato di non autosufficienza dell'assicurato si intende l'impossibilità fisica totale e permanente a
svolgere, senza l'assistenza di una terza persona, almeno 4 delle 6 ADL (Activities of daily living) di
seguito specificate.
a) Lavarsi: capacità di lavarsi nella vasca o nella doccia (anche entrare e uscire da) o lavarsi in
modo soddisfacente in altro modo.
b) Vestirsi: capacità di indossare, togliersi, allacciare e slacciare ogni tipo di indumento ed,
eventualmente, anche bretelle, arti artificiali o altri apparecchi protesici.
c) Alimentarsi: capacità di ingerire senza aiuto il cibo preparato da altri.
d) Andare in bagno: capacità di andare in bagno o comunque di mingere ed evacuare in modo da
mantenere un livello di igiene personale soddisfacente.
e) Mobilità: capacità di muoversi in casa da una stanza all'altra sullo stesso piano.
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f) Spostarsi: capacità di passare dal letto ad una sedia a rotelle o viceversa.
5. Sono inoltre equiparati alla non-autosufficienza i seguenti casi:
a) la malattia di Parkinson: la diagnosi della malattia di Parkinson deve essere formulata da uno
specialista neurologo (primario o aiuto) di Clinica o Istituto di Neurologia. Potrà essere richiesta la
conferma della diagnosi da parte di uno o più specialisti neurologi. La diagnosi deve specificare che:
− la condizione non si può controllare con la terapia farmacologica;
− la condizione mostra segni di compromissione progressiva;
− la valutazione delle attività della vita quotidiana conferma l’incapacità dell’Iscritto a svolgere 4 o più
ADL.
È coperta solo la forma idiopatica della patologia mentre sono escluse tutte le altre forme di
Parkinsonismo. Per idiopatica si intende una patologia ad eziologia sconosciuta: quindi non sarà coperta
alcuna forma di Parkinsonismo dovuta a cause note, come l’azione di alcuni farmaci (ad esempio
neurolettici) o sostanze chimiche tossiche o di origine traumatica;
b) la malattia di Alzheimer: la malattia deve essere confermata da evidenza di deterioramento
progressivo della memoria e della capacità di ragionamento e di percezione, comprensione, espressione
e di mettere in pratica concetti astratti (come definito dai criteri diagnostici DSM4 o NINCSNADRDA).
La Compagnia si riserva la facoltà di compiere ogni verifica tramite uno o più specialisti neurologi o
geriatri da essa designati;
c) la perdita delle capacità mentali: la perdita delle capacità mentali viene definita come perdita della
capacità di pensare, capire, ragionare o ricordare. Questa inabilità si deve manifestare con l’incapacità
di badare a se stessi senza la supervisione continua da parte di un’altra persona e deve derivare da una
patologia nervosa o mentale dovuta a causa organica.
6. Sono esclusi i casi di perdita dell’autosufficienza dovuta a:
- dolo;
- partecipazione attiva dell’Assicurato ad atti dolosi;
- partecipazione attiva dell’Assicurato a fatti di guerra, salvo che non derivi da obblighi dello Stato
italiano; in questo caso la garanzia può essere prestata, su richiesta dell’Assicurato, alle condizioni
stabilite dal competente Ministero;
- partecipazione attiva dell’Assicurato a fatti di guerra civile, tumulti e sommosse;
- alcolismo o dipendenza da droghe, a meno che le droghe consumate non siano prescritte da un
medico abilitato alla professione;
- volontario rifiuto dell’Assicurato nell’osservare prescrizioni mediche;
- contaminazione radioattiva o nucleare;
- tentato suicidio, lesioni o malattie provocate intenzionalmente;
- incidente di volo, se l’Assicurato viaggia a bordo di aeromobile non autorizzato al volo o con pilota
non titolare di brevetto idoneo e, in ogni caso, se viaggia in qualità di membro dell'equipaggio;
- esercizio delle seguenti attività sportive: automobilismo, motociclismo, motonautica, alpinismo con
scalata di rocce o accesso a ghiacciai senza accompagnamento di persona esperta, speleologia senza
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accompagnamento di persona esperta, pugilato, arti marziali, lotta nelle sue varie forme, atletica
pesante, salti dal trampolino con sci o idrosci, sci acrobatico, bobslegh (guidoslitta), skeleton
(slittino), rugby, baseball, hockey, kayak, rafting, immersione con autorespiratore, sport aerei
(paracadutismo, deltaplano, parapendio, volo a vela);
- disturbi mentali o del sistema nervoso non riconducibili a causa organica identificabile (sono quindi
esclusi, ad esempio, stati di confusione acuta o disturbi emotivi, disturbi d'ansia, disturbi da stress o
disturbi dell'umore come la depressione);
- sindrome da immunodeficienza acquisita (AIDS), ovvero ad altra patologia ad essa collegata.
7. Per gli stati di non-autosufficienza non causati da infortunio la misura della rendita non viene
raddoppiata se lo stato medesimo è accertato prima che sia decorso 1 anno dalla data di accesso alla
prestazione pensionistica.
8. La prestazione assicurata verrà corrisposta se perdura lo stato di non-autosufficienza dopo che sia
trascorso il periodo di franchigia di 90 giorni. Tale termine decorre dalla data di accertamento della
perdita dell’autosufficienza.
9. L’Assicurato, o altre persone in sua vece, debbono comunicare alla Compagnia, tramite il
Contraente, la perdita dell’autosufficienza entro 90 giorni dal momento in cui ne viene attestata la
sopravvenienza. La denuncia va accompagnata dai documenti giustificativi dello stato di salute
dell’Assicurato, e in particolare dal certificato del medico curante, o del medico ospedaliero, che
espone lo stato di non-autosufficienza dell’Assicurato, la data della sua sopravvenienza e che
precisa l’origine incidentale o patologica dell’affezione o delle affezioni.
10. In caso di difficoltà di accertamento dello stato di non-autosufficienza, la Compagnia potrà
richiedere, se ritenuti necessari ai fini della valutazione dello stato di non-autosufficienza, ulteriori
accertamenti e tutta la documentazione sanitaria a disposizione dell’Assicurato.
11. La Compagnia si riserva la facoltà di procedere annualmente ad un controllo presso l’Assicurato e in
particolare di farlo esaminare da un medico di sua scelta, per la verifica dell’effettivo protrarsi dello
stato di non-autosufficienza. Potrà inoltre richiedere la produzione di ogni documento che ritenga
necessario per la valutazione dello stato di salute.
12. In caso di rifiuto da parte dell’Assicurato di sottoporsi ad un controllo o di fornire i documenti
richiesti, la rendita può essere corrisposta nella misura non maggiorata fino all’accertamento delle
condizioni di salute dell’Assicurato.
13. Il pagamento della rendita assicurata in misura doppia viene del pari interrotto qualora si riscontri il
venir meno dello stato di non-autosufficienza riconosciuto ai fini del diritto a tale prestazione. Nel
caso si verifichi nuovamente uno stato di non-autosufficienza, la Compagnia riprenderà il
pagamento della rendita raddoppiata.
14. Le eventuali controversie di natura medica sul grado di non-autosufficienza o sulla durata dello stato
di non-autosufficienza, possono essere demandate, per iscritto, ad un Collegio di tre medici esperti
in gerontologia, nominati uno per parte, dalla delegataria, dall’assicurato ed il terzo di comune
accordo.
Il Collegio medico risiede nel Comune, sede di istituto di medicina legale, più vicino al luogo di
residenza dell’Assicurato.
In caso di disaccordo sulla scelta del terzo medico, la nomina viene demandata al Presidente del
Consiglio dell’Ordine dei medici, competente per territorio dove deve riunirsi il Collegio dei
medici.
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Ciascuna delle parti sostiene le proprie spese e remunera il medico da essa designato, contribuendo
per metà delle spese e competenze per il terzo medico.
Viene fatto salvo il diritto delle parti di adire le vie giudiziali ordinarie.
Art. 4 quater – Pagamento della rendita differita
1. Il periodo di differimento minimo è pari a 3 anni.
2. L’erogazione della rendita cesserà con l’ultima scadenza di rata precedente la morte dell’Assicurato.
3. Nel caso di decesso dell’Assicurato prima della scadenza del periodo di differimento, la Compagnia
corrisponde ai Beneficiari designati un capitale pari al premio versato.
4. Si applicano – fatto salvo quanto previsto al precedente comma 3. – i commi 1, 4, 5 e 6 dell’art. 4.
Art. 5 - Valore di riscatto
1. Le rendite oggetto della presente Convenzione non ammettono valore di riscatto.
Art. 6 - Decorrenza e durata
1. La presente Convenzione ha durata di 5 (cinque) anni con decorrenza dalle ore 00.00 del 1°
gennaio 2012 e scadenza alle ore 24.00 del 31.12.2016 e non può essere rinnovata tacitamente.
Art. 7 - Tasse, bolli ed imposte
1. Tutte le spese per tasse, bolli ed imposte dovute in base a leggi presenti e future, sia sul premio
unico versato, sia sulla rendita convenuta, sono a carico dei beneficiari.
Art. 8 - Riservatezza e segretezza
1. Nello svolgimento delle attività oggetto della Convenzione, ciascuna delle Parti (per tali
intendendosi il Contraente e la Compagnia) potrebbe avere accesso ad informazioni dell’altra Parte
(in forma cartacea od elettronica) - relative ad attività passate, presenti o future - riguardanti
l’impresa, la ricerca, lo sviluppo, i prodotti, i servizi e le conoscenze tecniche - incluso il know-how
-; tali informazioni dovranno intendersi come riservate (di seguito: “informazioni riservate”) e ad
esse si applicheranno le disposizioni del presente articolo.
2. Le informazioni riservate della Parte che le rivela possono essere utilizzate dall’altra Parte solo in
relazione all’esecuzione della presente Convenzione. Ciascuna Parte si impegna a proteggere la
riservatezza delle informazioni riservate dell’altra Parte con la stessa cura con la quale protegge la
riservatezza di quelle proprie e, comunque, in nessun caso le Parti useranno meno della ragionevole
diligenza nel proteggerle. L’accesso alle informazioni riservate sarà limitato – ed esse saranno
utilizzate solo da – al personale della Compagnia e del Contraente, per l’uso consentito ai sensi della
presente Convenzione.
3. Tutte le informazioni riservate messe a disposizione nel corso dell’esecuzione della presente
Convenzione, incluse eventuali loro copie, saranno restituite o distrutte al verificarsi del primo tra i
seguenti eventi:
(a) cessazione, per qualsiasi causa, della presente Convenzione;
(b) richiesta della Parte che le ha rivelate, a meno che la Parte che le abbia ricevute non sia
autorizzata a trattenerle ad altro titolo e salvo quanto diversamente previsto dalla presente
Convenzione.
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4. Ciascuna Parte potrà utilizzare liberamente informazioni (ivi incluse, a titolo meramente
esemplificativo, idee, concetti, know-how, tecniche e metodologie)
(a) precedentemente conosciute da tale Parte;
(b) che siano o diventino di pubblico dominio, senza che ciò avvenga in conseguenza di violazioni
della presente Convenzione.
5. Salvo gli obblighi derivanti da disposizioni di legge e/o dell’autorità di controllo, nonché da ordini
della pubblica autorità, le Parti non riveleranno né trasferiranno le informazioni a terzi e non
consentiranno che questi ne prendano conoscenza. L’obbligo di riservatezza non concerne i dati e le
informazioni di pubblico dominio.
6. Gli obblighi di riservatezza di cui ai precedenti commi continueranno a trovare applicazione anche
dopo il venir meno, per qualsiasi causa, dell’efficacia della presente Convenzione.
Art. 9 - Protezione dei dati personali
1. Con riferimento al trattamento dei dati personali delle Parti, la Compagnia e il Contraente, in qualità
di autonomi Titolari del trattamento, si informano a vicenda che:
(a) il trattamento delle informazioni reciproche è necessario per predisporre e dare esecuzione alla
presente Convenzione, nonché per adempiere agli obblighi di legge;
(b) ciascuna Parte tratterà i dati personali dell’altra Parte, utilizzando supporti cartacei e informatici,
esclusivamente per dette finalità;
(c) i dati trattati rientrano nelle seguenti categorie: dati anagrafici e di indirizzo (cognome e nome o
denominazione sociale, residenza e recapito o sede, numeri telefonici, indirizzi telematici, etc.),
codici di identificazione, dati fiscali, coordinate bancarie ed altri dati relativi agli accordi in atto;
tali dati non saranno oggetto di diffusione;
(d) il trattamento dei dati personali è svolto, unicamente per le finalità sopra individuate,
direttamente dagli incaricati preposti dalle Parti e da altri soggetti terzi che collaborano con le
stesse; a tali soggetti vengono trasmessi solo i dati personali necessari per lo svolgimento dei
compiti loro affidati;
(e) ciascuna Parte, in qualità di interessato, ha diritto, ai sensi di legge, di ottenere in qualunque
momento la conferma dell’esistenza o meno dei propri dati personali e di conoscerne il
contenuto, l’origine, le finalità e le modalità di trattamento, verificarne l’esattezza o chiederne
l’aggiornamento; qualora i dati siano trattati in violazione di legge, la Parte cui si riferiscano ha
diritto di chiederne la cancellazione, la trasformazione in forma anonima o il blocco; in ogni
caso, ciascuna Parte può opporsi, per motivi legittimi, al trattamento dei propri dati svolto
dall’altra;
(f) presso la sede di ciascuna Parte è disponibile l’elenco aggiornato dei Responsabili del
trattamento designati.
2. Con riferimento al trattamento dei dati personali dei terzi, ivi compresi gli aderenti, la Compagnia e
il Contraente, ai sensi della normativa vigente, rivestono il ruolo di autonomi Titolari del
trattamento dei dati personali di interessati, i cui dati siano trattati in dipendenza della presente
Convenzione.
3. Ciascuna Parte si impegna, nell’adempimento dei propri obblighi contrattuali verso l’altra e nello
svolgimento delle conseguenti operazioni di trattamento di dati personali, ad osservare le
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disposizioni del d. lgs. n. 196/2003. Le Parti, in particolare, si impegnano ad adottare le misure di
sicurezza ivi previste nei trattamenti di dati personali, relativi agli interessati i cui dati siano trattati
in dipendenza della presente Convenzione, comunicati dall’una all’altra Parte. Ciascuna Parte,
pertanto, custodisce e controlla - anche in relazione alle conoscenze acquisite in base al progresso
tecnico, alla natura dei dati e alle specifiche caratteristiche del trattamento – i dati trattati, in modo
da ridurre al minimo, mediante l'adozione di idonee e preventive misure di sicurezza, i rischi di
distruzione o perdita, anche accidentale, dei dati stessi, di accesso non autorizzato o di trattamento
non consentito o non conforme alle finalità della raccolta.
4. La Parte, che risulti destinataria di richieste - riconducibili all’esercizio dei diritti degli interessati ai
sensi dell’art. 7 del d. lgs. n. 196/2003 – aventi ad oggetto trattamenti svolti dall’altra Parte, è tenuta
a:
(a) informare senza ritardo l’altra Parte;
(b) concordare con l’altra Parte modalità e termini della risposta;
(c) assicurare rapidità e completezza alle operazioni di ricerca delle informazioni, di cui sia in
possesso.
Art. 10 – Foro competente.
Foro competente è esclusivamente quello del luogo di residenza o domicilio elettivo del Contraente o
delle persone fisiche che intendono far valere diritti derivanti dal contratto.
Art. 11 – Clausola di coassicurazione.
1. L’assicurazione di cui alla presente CONVENZIONE viene assunta in coassicurazione, esclusa ogni
responsabilità solidale fra loro, tra Cattolica Previdenza S.p.A., Fondiaria-SAI S.p.A. e Allianz
S.p.A., per le quote riportate nella seguente tabella:
compagnia quota
Cattolica Previdenza S.p.A. 60%
Fondiaria-SAI S.p.A. 20%
Allianz S.p.A. 20%
2. Cattolica Previdenza S.p.A. assume la qualifica di DELEGATARIA e provvede all’esecuzione della
presente CONVENZIONE; le altre due compagnie assumono la qualifica di coassicuratrici.
3. Le comunicazioni e i pagamenti saranno validamente effettuati dal CONTRAENTE solo alla
DELEGATARIA.
4. Ogni impegno assunto dalla DELEGATARIA in dipendenza delle assicurazioni di cui alla presente
Convenzione deve intendersi ripartito a tutti gli effetti tra le COMPAGNIIE secondo le percentuali
sopra indicate.
5. Ciascuna Coassicuratrice ha facoltà di recedere dalla presente CONVENZIONE.
6. A tal fine, la coassicuratrice che intenda esercitare il recesso è tenuta a darne comunicazione, a
mezzo lettera raccomandata con ricevuta di ritorno, al CONTRAENTE ed alla DELEGATARIA.
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7. La comunicazione di cui al precedente comma 6. deve pervenire al CONTRAENTE ed alla
DELEGATARIA entro il 30 novembre dell’anno solare precedente quello a partire dal quale la
coassicuratrice intenda recedere.
8. Alla coassicuratrice che eserciti il recesso rimarranno in carico tutti gli obblighi riguardanti il
portafoglio assicurativo in essere alla data di effetto del recesso.
9. La quota di partecipazione della coassicuratrice che recede è assunta dalla DELEGATARIA.
Fatta e firmata in duplice esemplare ad un solo effetto, ad uso delle Parti contraenti.
Ancona – Milano, 15 novembre 2012
Allegato 1.A
Tabelle dei coefficienti di conversione
Allegati
Valori di conversione di 1.000 euro di montante contributivo netto.
Allegato 1.B
Clausola di rivalutazione
Regolamenti delle gestioni separate
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Allegato 1.A
Tabella a): valori della rendita annua ottenibile con un premio netto di 1.000 Euro
rendita vitalizia immediata annua rivalutabile non reversibile pagata
in rate mensili, trimestrali, semestrali e annuali posticipate
Rateazione annuale Rateazione
semestrale
Rateazione
trimestrale
Rateazione mensile
età dell’’aderente Maschi Femmine Maschi Femmine Maschi Femmine Maschi Femmine
55 44,0483 40,5365 43,5625 40,1248 43,3237 39,9220 43,1659 39,7880
56 45,0622 41,3447 44,5540 40,9165 44,3041 40,7057 44,1391 40,5663
57 46,1380 42,2006 45,6054 41,7545 45,3437 41,5350 45,1708 41,3900
58 47,2818 43,1088 46,7227 42,6435 46,4480 42,4145 46,2667 42,2633
59 48,4997 44,0739 47,9115 43,5876 47,6227 43,3485 47,4321 43,1905
60 49,7971 45,1005 49,1772 44,5915 48,8730 44,3412 48,6723 44,1759
61 51,1784 46,1947 50,5239 45,6608 50,2029 45,3985 49,9911 45,2252
62 52,6463 47,3599 51,9540 46,7989 51,6146 46,5234 51,3908 46,3415
63 54,2084 48,6010 53,4746 48,0104 53,1152 47,7204 52,8782 47,5290
64 55,8738 49,9260 55,0946 49,3030 54,7131 48,9972 54,4617 48,7955
65 57,6512 51,3450 56,8220 50,6862 56,4163 50,3631 56,1490 50,1500
66 59,5517 52,8579 58,6674 52,1600 58,2350 51,8180 57,9502 51,5924
67 61,5871 54,4854 60,6417 53,7442 60,1799 53,3811 59,8758 53,1418
68 63,7717 56,2362 62,7586 55,4469 62,2641 55,0606 61,9387 54,8059
69 66,1205 58,1228 65,0321 57,2801 64,5012 56,8678 64,1520 56,5962
70 68,6486 60,1583 67,4761 59,2560 66,9047 58,8149 66,5292 58,5245
71 71,3728 62,3564 70,1062 61,3875 69,4897 60,9142 69,0846 60,6027
72 74,3193 64,7355 72,9470 63,6918 72,2797 63,1825 71,8416 62,8475
73 77,5238 67,3293 76,0318 66,2011 75,3071 65,6510 74,8316 65,2893
74 81,0263 70,1708 79,3978 68,9462 78,6079 68,3497 78,0900 67,9578
75 84,8684 73,2826 83,0836 71,9480 82,2190 71,2988 81,6526 70,8724
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Tabella b1): valori della rendita annua ottenibile con un premio netto di 1.000 Euro
rendita immediata annua rivalutabile certa per 5 anni e successivamente vitalizia
pagata in rate mensili, trimestrali, semestrali e annuali posticipate
Rateazione annuale Rateazione
semestrale
Rateazione trimestrale Rateazione mensile
età dell’’aderente Maschi Femmine Maschi Femmine Maschi Femmine Maschi Femmine
55 43,9845 40,5001 43,4553 40,0510 43,1954 39,8301 43,0239 39,6842
56 44,9889 41,3047 44,4354 40,8376 44,1637 40,6080 43,9843 40,4563
57 46,0531 42,1564 45,4733 41,6700 45,1888 41,4310 45,0011 41,2731
58 47,1825 43,0595 46,5741 42,5522 46,2757 42,3030 46,0788 42,1384
59 48,3821 44,0183 47,7426 43,4883 47,4290 43,2280 47,2223 43,0562
60 49,6566 45,0371 48,9832 44,4824 48,6532 44,2101 48,4357 44,0304
61 51,0100 46,1211 50,2996 45,5396 49,9517 45,2542 49,7224 45,0660
62 52,4450 47,2741 51,6943 46,6633 51,3269 46,3638 51,0849 46,1662
63 53,9683 48,5008 53,1737 47,8582 52,7851 47,5432 52,5291 47,3354
64 55,5878 49,8089 54,7452 49,1313 54,3334 48,7994 54,0622 48,5805
65 57,3108 51,2069 56,4156 50,4910 55,9784 50,1405 55,6906 49,9095
66 59,1465 52,6965 58,1935 51,9387 57,7283 51,5679 57,4223 51,3235
67 61,1043 54,2944 60,0877 53,4903 59,5919 53,0971 59,2659 52,8381
68 63,1960 56,0091 62,1092 55,1538 61,5797 54,7358 61,2316 54,4606
69 65,4341 57,8521 64,2698 56,9400 63,7029 56,4946 63,3305 56,2015
70 67,8316 59,8354 66,5812 58,8602 65,9730 58,3844 65,5736 58,0714
71 70,4021 61,9718 69,0560 60,9264 68,4019 60,4167 67,9727 60,0816
72 73,1636 64,2771 71,7110 63,1532 71,0059 62,6058 70,5435 62,2460
73 76,1370 66,7764 74,5652 65,5643 73,8032 64,9744 73,3037 64,5870
74 79,3408 69,4919 77,6354 68,1801 76,8097 67,5424 76,2689 67,1239
75 82,7896 72,4369 80,9344 71,0127 80,0375 70,3213 79,4504 69,8676
Tabella b2): valori della rendita annua ottenibile con un premio netto di 1.000 Euro
rendita immediata annua rivalutabile certa per 10 anni e successivamente vitalizia
pagata in rate mensili, trimestrali, semestrali e annuali posticipate
Rateazione annuale Rateazione
semestrale
Rateazione trimestrale Rateazione
mensile
età dell’’aderente Maschi Femmine Maschi Femmine Maschi Femmine Maschi Femmine
55 43,7835 40,3966 43,2189 39,9154 42,9419 39,6791 42,7592 39,5230
56 44,7537 41,1885 44,1640 40,6885 43,8748 40,4429 43,6841 40,2808
57 45,7770 42,0251 45,1602 41,5047 44,8579 41,2492 44,6585 41,0805
58 46,8572 42,9100 46,2111 42,3675 45,8946 42,1013 45,6859 41,9257
59 47,9978 43,8467 47,3201 43,2805 46,9883 43,0027 46,7696 42,8195
60 49,2020 44,8389 48,4901 44,2470 48,1417 43,9567 47,9122 43,7652
61 50,4721 45,8910 49,7233 45,2712 49,3570 44,9673 49,1157 44,7670
62 51,8096 47,0059 51,0209 46,3558 50,6353 46,0373 50,3814 45,8273
63 53,2188 48,1876 52,3869 47,5046 51,9805 47,1701 51,7130 46,9498
64 54,7047 49,4421 53,8261 48,7233 53,3971 48,3716 53,1149 48,1399
65 56,2718 50,7762 55,3426 50,0184 54,8892 49,6478 54,5910 49,4037
66 57,9251 52,1914 56,9410 51,3911 56,4612 51,0000 56,1457 50,7424
67 59,6686 53,6995 58,6248 52,8527 58,1164 52,4390 57,7822 52,1668
68 61,5050 55,3049 60,3966 54,4071 59,8571 53,9689 59,5026 53,6806
69 63,4351 57,0132 62,2567 56,0595 61,6836 55,5944 61,3073 55,2885
70 65,4573 58,8285 64,2034 57,8137 63,5940 57,3191 63,1941 56,9940
71 67,5693 60,7540 66,2340 59,6723 65,5857 59,1456 65,1604 58,7995
72 69,7705 62,7938 68,3477 61,6390 67,6575 61,0771 67,2050 60,7081
73 72,0612 64,9558 70,5443 63,7208 69,8094 63,1205 69,3278 62,7265
74 74,4394 67,2437 72,8220 65,9211 72,0391 65,2789 71,5263 64,8575
75 76,8965 69,6514 75,1717 68,2333 74,3377 67,5455 73,7918 67,0945
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ETÀ DEL REVERSIONARIO
Tabella c1): valori della rendita annua ottenibile con un premio netto di 1.000 Euro
rendita immediata annua rivalutabile vitalizia reversibile al 100%
pagata in rate annuali posticipate
iscritto di sesso maschile – reversionario di sesso femminile
ETÀ DELL’ADERENTE
55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72
38 31,06881 31,10179 31,13226 31,16045 31,18654 31,21073 31,23315 31,25392 31,27318 31,29107 31,30767 31,32309 31,33741 31,35073 31,3631 31,37458 31,38524 31,39513
39 31,38654 31,42359 31,45776 31,48932 31,51849 31,54548 31,57045 31,59354 31,61493 31,63475 31,65312 31,67016 31,68597 31,70065 31,71426 31,72689 31,7386 31,74945
40 31,71323 31,75494 31,79337 31,8288 31,86149 31,89168 31,91957 31,94532 31,96912 31,99114 32,01152 32,03039 32,04788 32,06408 32,07909 32,093 32,10588 32,11781
41 32,04889 32,09595 32,13926 32,17914 32,21587 32,24975 32,28098 32,30977 32,33633 32,36086 32,38353 32,40448 32,42388 32,44181 32,45841 32,47378 32,48798 32,50112
42 32,39344 32,44663 32,49554 32,54053 32,58193 32,62004 32,65512 32,68741 32,71714 32,74455 32,76985 32,7932 32,81475 32,83467 32,85308 32,87008 32,88579 32,9003
43 32,74649 32,80668 32,86201 32,91287 32,95963 33,00261 33,04212 33,07843 33,11181 33,14253 33,17082 33,19689 33,22093 33,24311 33,26357 33,28245 33,29985 33,31592
44 33,10767 33,17585 33,23853 33,29613 33,34903 33,39763 33,44224 33,48317 33,52075 33,55528 33,58701 33,61621 33,64308 33,66785 33,69064 33,71165 33,73098 33,7488
45 33,47661 33,55388 33,62495 33,69027 33,75026 33,80531 33,8558 33,90208 33,9445 33,98342 34,01914 34,05195 34,08209 34,1098 34,1353 34,15873 34,18028 34,20011
46 33,85258 33,94014 34,02077 34,09491 34,163 34,22548 34,28274 34,33518 34,3832 34,42719 34,46749 34,50445 34,53836 34,56947 34,59804 34,62426 34,64834 34,67045
47 34,2349 34,3341 34,42557 34,50975 34,58712 34,65812 34,72318 34,78273 34,83721 34,88704 34,93266 34,97442 35,01266 35,0477 35,07982 35,10925 35,13622 35,16095
48 34,62277 34,73503 34,83873 34,93433 35,02228 35,10304 35,17707 35,24481 35,30675 35,36337 35,41513 35,46245 35,50572 35,5453 35,58152 35,61465 35,64497 35,67271
49 35,01527 35,14211 35,25958 35,36809 35,46809 35,56002 35,64434 35,72149 35,79206 35,85654 35,91542 35,96919 36,0183 36,06315 36,10412 36,14155 36,17575 36,20698
50 35,41132 35,55439 35,68728 35,81033 35,92396 36,02861 36,1247 36,21271 36,29322 36,36677 36,43393 36,4952 36,55112 36,6021 36,64862 36,69106 36,72973 36,76503
51 35,80972 35,97071 36,12075 36,26012 36,38914 36,50819 36,61772 36,71818 36,81013 36,89417 36,97091 37,04091 37,10473 37,16288 37,21586 37,26412 37,30806 37,34807
52 36,20914 36,38979 36,5588 36,71632 36,86261 36,99795 37,12273 37,23737 37,34248 37,43862 37,52644 37,60657 37,67959 37,74609 37,80663 37,8617 37,91176 37,9573
53 36,60811 36,81019 37,00003 37,17765 37,34317 37,49679 37,63882 37,76962 37,88972 37,99979 38,10041 38,19225 38,27597 38,3522 38,42155 38,48458 38,54181 38,59382
54 37,00514 37,23038 37,44295 37,64265 37,82949 38,00354 38,16495 38,31401 38,45123 38,5772 38,69255 38,79794 38,89406 38,98162 39,06125 39,13359 39,19923 39,2588
55 37,39875 37,64888 37,88604 38,10989 38,32019 38,51689 38,69997 38,86961 39,02621 39,17034 39,30257 39,42359 39,5341 39,63481 39,72645 39,80968 39,88518 39,95364
56 37,78751 38,06414 38,32773 38,57773 38,81372 39,03539 39,24257 39,43524 39,61372 39,77845 39,92999 40,06898 40,1961 40,31211 40,41774 40,51372 40,60079 40,6797
57 38,16991 38,47455 38,76636 39,04453 39,30837 39,55739 39,79119 40,00951 40,21251 40,40056 40,57407 40,73364 40,8799 41,0136 41,13553 41,24643 41,34706 41,43829
58 38,54455 38,87858 39,20022 39,50846 39,80237 40,08113 40,3441 40,59079 40,82117 41,0354 41,23379 41,41681 41,58504 41,7392 41,88003 42,00832 42,12487 42,2306
59 38,91001 39,27459 39,62758 39,96767 40,29369 40,60454 40,89928 41,17714 41,43782 41,6813 41,90768 42,11729 42,31062 42,48831 42,65102 42,79955 42,9347 43,05745
60 39,26494 39,66104 40,04663 40,42019 40,78025 41,12543 41,45448 41,76628 42,06027 42,3362 42,59387 42,83348 43,05529 43,25985 43,44777 43,61972 43,77656 43,91923
61 39,60819 40,03654 40,4558 40,8642 41,26006 41,64169 42,0075 42,356 42,68636 42,99795 43,29039 43,56358 43,81756 44,05271 44,2695 44,4685 44,65048 44,81644
62 39,9385 40,39957 40,85325 41,29765 41,73079 42,15074 42,55555 42,94338 43,31302 43,66359 43,99429 44,30475 44,59476 44,86444 45,11405 45,34406 45,55507 45,74801
63 40,2549 40,74888 41,23749 41,71872 42,19036 42,65025 43,09608 43,52564 43,93742 44,3301 44,7026 45,05412 45,38417 45,69254 45,97924 46,24452 46,48881 46,71295
64 40,55679 41,08364 41,60743 42,12602 42,63712 43,13828 43,62693 44,10047 44,55701 44,99494 45,41269 45,80914 46,18339 46,53485 46,86323 47,16846 47,45074 47,71074
65 40,84379 41,40322 41,96215 42,51843 43,06963 43,61313 44,14609 44,66556 45,16936 45,65545 46,1219 46,56713 46,98981 47,38897 47,76388 48,11412 48,43955 48,74061
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ETÀ DEL REVERSIONARIO
Tabella c2): valori della rendita annua ottenibile con un premio netto di 1.000 Euro
rendita immediata annua rivalutabile vitalizia reversibile al 100%
pagata in rate annuali posticipate
iscritto di sesso femminile – reversionario di sesso maschile
ETÀ DELL’ADERENTE
55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72
38 32,0965 32,1718 32,2417 32,3065 32,3666 32,4223 32,4737 32,5212 32,5650 32,6054 32,6425 32,6767 32,7081 32,7370 32,7636 32,7879 32,8102 32,8307
39 32,4124 32,4966 32,5750 32,6478 32,7154 32,7780 32,8359 32,8893 32,9386 32,9841 33,0259 33,0644 33,0997 33,1322 33,1620 33,1894 33,2144 33,2373
40 32,7326 32,8269 32,9148 32,9966 33,0725 33,1429 33,2081 33,2683 33,3239 33,3752 33,4224 33,4657 33,5056 33,5422 33,5758 33,6066 33,6347 33,6605
41 33,0564 33,1618 33,2603 33,3520 33,4374 33,5166 33,5900 33,6579 33,7206 33,7784 33,8317 33,8806 33,9257 33,9670 34,0049 34,0396 34,0714 34,1004
42 33,3832 33,5009 33,6112 33,7141 33,8099 33,8991 33,9818 34,0584 34,1291 34,1944 34,2546 34,3100 34,3609 34,4077 34,4505 34,4898 34,5257 34,5585
43 33,7121 33,8434 33,9666 34,0819 34,1896 34,2898 34,3830 34,4694 34,5493 34,6231 34,6912 34,7539 34,8116 34,8645 34,9131 34,9576 34,9983 35,0354
44 34,0421 34,1882 34,3257 34,4547 34,5755 34,6881 34,7931 34,8905 34,9807 35,0642 35,1413 35,2123 35,2777 35,3378 35,3929 35,4434 35,4896 35,5318
45 34,3719 34,5342 34,6873 34,8314 34,9666 35,0931 35,2111 35,3209 35,4228 35,5172 35,6045 35,6849 35,7591 35,8273 35,8899 35,9473 35,9998 36,0478
46 34,7004 34,8802 35,0504 35,2111 35,3622 35,5040 35,6366 35,7603 35,8752 35,9819 36,0807 36,1719 36,2560 36,3335 36,4047 36,4699 36,5297 36,5843
47 35,0266 35,2252 35,4139 35,5926 35,7613 35,9199 36,0687 36,2078 36,3374 36,4579 36,5697 36,6731 36,7686 36,8566 36,9376 37,0119 37,0800 37,1422
48 35,3491 35,5678 35,7764 35,9747 36,1625 36,3397 36,5063 36,6626 36,8085 36,9445 37,0709 37,1880 37,2964 37,3964 37,4886 37,5733 37,6509 37,7219
49 35,6665 35,9067 36,1367 36,3560 36,5645 36,7620 36,9483 37,1235 37,2876 37,4409 37,5837 37,7163 37,8393 37,9530 38,0578 38,1543 38,2429 38,3240
50 35,9778 36,2406 36,4932 36,7352 36,9661 37,1855 37,3933 37,5893 37,7735 37,9461 38,1074 38,2574 38,3968 38,5259 38,6452 38,7552 38,8563 38,9490
51 36,2816 36,5680 36,8446 37,1107 37,3656 37,6088 37,8400 38,0588 38,2651 38,4591 38,6408 38,8102 38,9682 39,1148 39,2505 39,3759 39,4912 39,5972
52 36,5766 36,8877 37,1894 37,4809 37,7614 38,0301 38,2866 38,5302 38,7608 38,9783 39,1827 39,3739 39,5526 39,7189 39,8732 40,0160 40,1476 40,2687
53 36,8619 37,1983 37,5261 37,8443 38,1518 38,4477 38,7314 39,0019 39,2589 39,5022 39,7317 39,9470 40,1488 40,3372 40,5125 40,6750 40,8252 40,9636
54 37,1362 37,4986 37,8534 38,1994 38,5353 38,8599 39,1725 39,4720 39,7576 40,0290 40,2860 40,5280 40,7555 40,9686 41,1673 41,3521 41,5233 41,6814
55 37,3988 37,7875 38,1699 38,5445 38,9100 39,2649 39,6082 39,9385 40,2549 40,5568 40,8438 41,1151 41,3710 41,6115 41,8366 42,0465 42,2414 42,4219
56 37,6489 38,0641 38,4745 38,8786 39,2746 39,6610 40,0365 40,3996 40,7489 41,0836 41,4032 41,7065 41,9938 42,2647 42,5191 42,7570 42,9787 43,1845
57 37,8860 38,3277 38,7664 39,2002 39,6276 40,0466 40,4558 40,8533 41,2375 41,6074 41,9622 42,3002 42,6218 42,9262 43,2132 43,4825 43,7342 43,9686
58 38,1099 38,5777 39,0445 39,5085 39,9677 40,4202 40,8642 41,2976 41,7187 42,1260 42,5184 42,8941 43,2530 43,5942 43,9170 44,2213 44,5066 44,7731
59 38,3202 38,8137 39,3084 39,8024 40,2937 40,7802 41,2601 41,7308 42,1904 42,6371 43,0696 43,4857 43,8850 44,2662 44,6285 44,9713 45,2941 45,5967
60 38,5169 39,0354 39,5574 40,0811 40,6045 41,1254 41,6417 42,1507 42,6502 43,1383 43,6131 44,0721 44,5148 44,9394 45,3449 45,7301 46,0943 46,4372
61 38,7000 39,2426 39,7912 40,3441 40,8993 41,4545 42,0075 42,5556 43,0961 43,6269 44,1461 44,6505 45,1393 45,6106 46,0627 46,4943 46,9041 47,2915
62 38,8696 39,4352 40,0095 40,5908 41,1771 41,7663 42,3560 42,9434 43,5256 44,1005 44,6656 45,2174 45,7551 46,2760 46,7783 47,2600 47,7196 48,1561
63 39,0262 39,6137 40,2125 40,8212 41,4378 42,0603 42,6864 43,3130 43,9374 44,5570 45,1694 45,7705 46,3593 46,9328 47,4885 48,0242 48,5378 49,0279
64 39,1703 39,7784 40,4006 41,0354 41,6813 42,3362 42,9980 43,6636 44,3301 44,9949 45,6555 46,3073 46,9492 47,5778 48,1902 48,7836 49,3555 49,9038
65 39,3026 39,9300 40,5741 41,2338 41,9077 42,5939 43,2904 43,9943 44,7026 45,4127 46,1219 46,8255 47,5222 48,2081 48,8800 49,5346 50,1689 50,7801
Pagina 13 di 32

ETÀ DEL REVERSIONARIO
Tabella d1): valori della rendita annua ottenibile con un premio netto di 1.000 Euro
rendita immediata annua rivalutabile vitalizia reversibile al 60%
pagata in rate annuali posticipate
iscritto di sesso maschile – reversionario di sesso femminile
ETÀ DELL’ADERENTE
55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72
38 35,22005 35,50112 35,78809 36,08143 36,38143 36,68816 37,00119 37,31976 37,64394 37,97403 38,30991 38,65175 38,99957 39,35351 39,71354 40,07931 40,45038 40,82728
39 35,46423 35,75187 36,04533 36,34515 36,65161 36,96481 37,28434 37,60941 37,94016 38,27683 38,61936 38,96793 39,32257 39,68343 40,05047 40,42335 40,80166 41,1859
40 35,71365 36,00836 36,30883 36,61561 36,929 37,2491 37,57556 37,90755 38,24524 38,58891 38,9385 39,29419 39,65601 40,02417 40,39859 40,77898 41,16489 41,55687
41 35,96818 36,27055 36,57858 36,89283 37,21368 37,54121 37,87506 38,21445 38,55955 38,91065 39,26771 39,63095 40,0004 40,37627 40,75852 41,14681 41,54074 41,94087
42 36,22766 36,53831 36,85452 37,17686 37,50572 37,84123 38,18304 38,53035 38,88337 39,2424 39,60743 39,97869 40,35622 40,74026 41,13079 41,52746 41,92989 42,33863
43 36,49166 36,81128 37,13633 37,46742 37,80494 38,14904 38,49938 38,85519 39,21668 39,58419 39,95771 40,3375 40,72363 41,11634 41,51563 41,92117 42,33257 42,7504
44 36,75978 37,08913 37,42376 37,76432 38,1112 38,46457 38,82413 39,18907 39,55963 39,93621 40,31881 40,7077 41,10297 41,5049 41,9135 42,32845 42,74932 43,17679
45 37,03166 37,37155 37,71658 38,06739 38,4244 38,78782 39,15731 39,53209 39,91245 40,29877 40,6911 41,08972 41,49477 41,90653 42,32504 42,74997 43,18096 43,61862
46 37,30666 37,65797 38,01425 38,37616 38,74415 39,11843 39,49867 39,88408 40,27497 40,67178 41,07455 41,48361 41,8991 42,32136 42,75042 43,18598 43,62768 44,07619
47 37,58421 37,94784 38,3163 38,69026 39,07017 39,45621 39,84807 40,24499 40,64727 41,05537 41,46938 41,88966 42,31635 42,74982 43,19017 43,63709 44,09021 44,55024
48 37,8636 38,24053 38,62217 39,00918 39,40198 39,80078 40,20528 40,61466 41,02926 41,44958 41,87572 42,30807 42,74683 43,19235 43,64478 44,10382 44,56914 45,04146
49 38,14415 38,5354 38,93127 39,33237 39,73916 40,1518 40,56998 40,99289 41,42086 41,85442 42,29368 42,73908 43,19082 43,64933 44,11473 44,5868 45,06518 45,55067
50 38,42506 38,83165 39,24284 39,65918 40,0811 40,50873 40,94177 41,37937 41,82185 42,26977 42,72329 43,18281 43,64862 44,12114 44,60054 45,08662 45,57903 46,0786
51 38,70542 39,12843 39,55603 39,98877 40,42704 40,87094 41,32009 41,77361 42,23189 42,69542 43,16437 43,63925 44,12027 44,60797 45,10251 45,60368 46,11122 46,62598
52 38,9843 39,42477 39,86993 40,32029 40,77615 41,23761 41,7042 42,17503 42,65043 43,13093 43,6167 44,10823 44,60581 45,10995 45,62087 46,13838 46,66224 47,19337
53 39,2607 39,71964 40,18347 40,65266 41,12742 41,60778 42,09324 42,58282 43,07679 43,57573 44,07979 44,58942 45,10498 45,62698 46,15569 46,69094 47,23244 47,78123
54 39,53364 40,012 40,49563 40,98482 41,4798 41,98047 42,48624 42,99608 43,51021 44,02917 44,55307 45,08244 45,61756 46,15899 46,70703 47,2615 47,82218 48,39009
55 39,80216 40,30087 40,80532 41,31574 41,83221 42,3546 42,88224 43,41391 43,94984 44,49052 45,03602 45,58684 46,14325 46,70586 47,27496 47,85036 48,43188 49,0206
56 40,06536 40,58524 41,11148 41,64424 42,18353 42,72907 43,28007 43,83525 44,39472 44,95892 45,52785 46,10203 46,68167 47,26736 47,85942 48,45766 49,06188 49,67325
57 40,32235 40,8641 41,41304 41,96923 42,53255 43,10264 43,6786 44,25895 44,84374 45,43335 46,02771 46,62723 47,23216 47,84308 48,4602 49,08338 49,71243 50,34855
58 40,5723 41,13653 41,70894 42,2895 42,87803 43,47403 44,07644 44,68365 45,29562 45,91262 46,53446 47,16153 47,794 48,43235 49,07687 49,72735 50,38356 51,04674
59 40,81442 41,40155 41,99807 42,60388 43,21866 43,84181 44,47215 45,10791 45,74888 46,39523 47,04673 47,7036 48,36597 49,03423 49,70866 50,38896 51,0749 51,76773
60 41,04793 41,65829 42,2794 42,91114 43,55307 44,20455 44,86418 45,53003 46,20181 46,87956 47,56287 48,25186 48,94658 49,64739 50,35438 51,06727 51,7857 52,51101
61 41,27228 41,906 42,55201 43,2102 43,88007 44,56083 45,25101 45,94846 46,65278 47,36388 48,08118 48,80472 49,53437 50,27039 51,01283 51,76125 52,51528 53,27614
62 41,4868 42,14382 42,81489 43,49986 44,1982 44,90906 45,63081 46,36122 47,09965 47,84593 48,59934 49,35976 50,12693 50,90094 51,68175 52,46883 53,2616 54,06135
63 41,69103 42,37116 43,06723 43,7791 44,50627 45,24781 46,00201 46,76646 47,54045 48,32363 49,11516 49,91473 50,72193 51,53675 52,35896 53,18785 54,02279 54,8649
64 41,88478 42,58764 43,3085 44,04727 44,80343 45,57602 46,36333 47,16276 47,97354 48,7952 49,62671 50,46767 51,31743 52,17587 53,0426 53,91668 54,79732 55,6856
65 42,06794 42,79309 43,53837 44,3038 45,0889 45,89278 46,71362 47,54878 48,39739 49,2589 50,13214 51,01657 51,9114 52,81628 53,73063 54,65338 55,5835 56,52191
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ETÀ DEL REVERSIONARIO
Tabella d2): valori della rendita annua ottenibile con un premio netto di 1.000 Euro
rendita immediata annua rivalutabile vitalizia reversibile al 60%
pagata in rate annuali posticipate
iscritto di sesso femminile – reversionario di sesso maschile
ETÀ DELL’ADERENTE
55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72
38 35,0125 35,3049 35,6024 35,9054 36,2145 36,5298 36,8521 37,1810 37,5165 37,8591 38,2097 38,5666 38,9325 39,3071 39,6904 40,0825 40,4830 40,8922
39 35,2372 35,5388 35,8454 36,1575 36,4755 36,7998 37,1310 37,4687 37,8129 38,1644 38,5238 38,8895 39,2643 39,6478 40,0401 40,4413 40,8510 41,2695
40 35,4635 35,7750 36,0914 36,4132 36,7409 37,0748 37,4155 37,7628 38,1165 38,4774 38,8463 39,2214 39,6057 39,9988 40,4008 40,8117 41,2313 41,6596
41 35,6907 36,0128 36,3397 36,6720 37,0101 37,3543 37,7053 38,0628 38,4267 38,7978 39,1768 39,5621 39,9566 40,3599 40,7722 41,1935 41,6236 42,0625
42 35,9185 36,2520 36,5901 36,9336 37,2829 37,6383 38,0004 38,3689 38,7438 39,1258 39,5158 39,9121 40,3175 40,7318 41,1552 41,5877 42,0290 42,4793
43 36,1462 36,4917 36,8420 37,1975 37,5589 37,9262 38,3003 38,6807 39,0674 39,4613 39,8631 40,2711 40,6883 41,1145 41,5498 41,9943 42,4477 42,9101
44 36,3730 36,7314 37,0945 37,4630 37,8372 38,2174 38,6043 38,9976 39,3971 39,8037 40,2182 40,6389 41,0689 41,5078 41,9559 42,4133 42,8796 43,3552
45 36,5981 36,9701 37,3470 37,7292 38,1172 38,5112 38,9119 39,3189 39,7322 40,1525 40,5807 41,0151 41,4587 41,9114 42,3733 42,8445 43,3248 43,8144
46 36,8209 37,2072 37,5986 37,9954 38,3981 38,8069 39,2224 39,6442 40,0723 40,5073 40,9503 41,3994 41,8578 42,3253 42,8020 43,2881 43,7834 44,2880
47 37,0405 37,4419 37,8486 38,2610 38,6793 39,1039 39,5352 39,9729 40,4168 40,8677 41,3267 41,7916 42,2660 42,7494 43,2421 43,7443 44,2557 44,7766
48 37,2561 37,6734 38,0962 38,5249 38,9598 39,4011 39,8494 40,3040 40,7650 41,2330 41,7090 42,1911 42,6826 43,1832 43,6932 44,2127 44,7415 45,2799
49 37,4670 37,9007 38,3404 38,7863 39,2387 39,6978 40,1640 40,6368 41,1160 41,6023 42,0968 42,5973 43,1072 43,6264 44,1550 44,6933 45,2408 45,7981
50 37,6724 38,1231 38,5803 39,0442 39,5151 39,9930 40,4782 40,9703 41,4690 41,9749 42,4891 43,0094 43,5393 44,0785 44,6273 45,1857 45,7535 46,3311
51 37,8717 38,3398 38,8151 39,2978 39,7880 40,2855 40,7909 41,3035 41,8229 42,3498 42,8852 43,4267 43,9781 44,5388 45,1093 45,6895 46,2792 46,8788
52 38,0640 38,5500 39,0439 39,5460 40,0562 40,5744 41,1010 41,6352 42,1766 42,7258 43,2838 43,8482 44,4225 45,0065 45,6003 46,2040 46,8174 47,4408
53 38,2488 38,7529 39,2659 39,7879 40,3188 40,8586 41,4073 41,9643 42,5289 43,1018 43,6839 44,2726 44,8716 45,4805 46,0994 46,7285 47,3674 48,0166
54 38,4255 38,9478 39,4802 40,0225 40,5748 41,1368 41,7086 42,2894 42,8784 43,4764 44,0840 44,6986 45,3240 45,9596 46,6056 47,2620 47,9284 48,6053
55 38,5937 39,1343 39,6861 40,2491 40,8232 41,4081 42,0038 42,6093 43,2240 43,8483 44,4829 45,1250 45,7785 46,4427 47,1176 47,8033 48,4994 49,2062
56 38,7531 39,3118 39,8831 40,4670 41,0632 41,6714 42,2917 42,9229 43,5642 44,2161 44,8791 45,5504 46,2337 46,9283 47,6343 48,3515 49,0794 49,8185
57 38,9035 39,4801 40,0707 40,6754 41,2939 41,9259 42,5713 43,2289 43,8979 44,5785 45,2713 45,9733 46,6882 47,4151 48,1541 48,9051 49,6673 50,4411
58 39,0448 39,6388 40,2485 40,8739 41,5148 42,1707 42,8417 43,5263 44,2237 44,9341 45,6580 46,3921 47,1403 47,9016 48,6758 49,4627 50,2616 51,0728
59 39,1770 39,7880 40,4163 41,0621 41,7252 42,4051 43,1018 43,8139 44,5404 45,2815 46,0376 46,8053 47,5884 48,3858 49,1974 50,0226 50,8608 51,7121
60 39,3001 39,9274 40,5739 41,2397 41,9246 42,6283 43,3508 44,0906 44,8467 45,6192 46,4085 47,2110 48,0306 48,8659 49,7168 50,5827 51,4628 52,3569
61 39,4142 40,0572 40,7211 41,4063 42,1126 42,8398 43,5879 44,3554 45,1413 45,9457 46,7690 47,6073 48,4647 49,3396 50,2318 51,1406 52,0649 53,0047
62 39,5196 40,1774 40,8581 41,5618 42,2889 43,0390 43,8123 44,6073 45,4230 46,2596 47,1173 47,9923 48,8885 49,8045 50,7397 51,6934 52,6643 53,6525
63 39,6166 40,2884 40,9848 41,7064 42,4535 43,2258 44,0237 44,8459 45,6912 46,5598 47,4523 48,3645 49,3004 50,2586 51,2384 52,2389 53,2588 54,2979
64 39,7056 40,3905 41,1018 41,8403 42,6065 43,4002 44,2221 45,0707 45,9451 46,8457 47,7729 48,7226 49,6989 50,7002 51,7260 52,7751 53,8461 54,9387
65 39,7870 40,4841 41,2094 41,9639 42,7481 43,5623 44,4072 45,2815 46,1844 47,1164 48,0782 49,0654 50,0824 51,1277 52,2004 53,2996 54,4237 55,5721
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Tabella e): valori della rendita annua ottenibile con un premio netto di 1.000 Euro
rendita vitalizia annua rivalutabile con restituzione del montante residuo in caso di decesso dell’iscritto
pagata in rate mensili, trimestrali, semestrali e annuali posticipate
Rateazione Rateazione Rateazione Rateazione
annuale
semestrale trimestrale
mensile
età
dell’’aderente
Maschi Femmine Maschi Femmine Maschi Femmine Maschi Femmine
55 41,7570 39,1875 41,25048 38,76333 40,99918 38,55372 40,83241 38,41426
56 42,5564 39,8844 42,02107 39,43965 41,75837 39,22094 41,58503 39,07647
57 43,3938 40,6149 42,83629 40,15335 42,56066 39,92461 42,37692 39,77274
58 44,2767 41,3837 43,68442 40,89758 43,39411 40,65874 43,20268 40,50104
59 45,2006 42,1909 44,58228 41,68515 44,27933 41,43462 44,07540 41,26807
60 46,1799 43,0425 45,51939 42,50712 45,19604 42,24437 44,98298 42,07098
61 47,2015 43,9371 46,51009 43,37858 46,17181 43,10349 45,94874 42,91941
62 48,2921 44,8847 47,54974 44,29036 47,18669 43,99898 46,94767 43,80682
63 49,4244 45,8791 48,64510 45,25728 48,26440 44,95255 48,01383 44,74960
64 50,6371 46,9395 49,80449 46,27343 49,39360 45,94734 49,12332 45,73245
65 51,9055 48,0485 51,01964 47,34940 50,58770 47,00733 50,30367 46,78198
66 53,2592 49,2362 52,32058 48,48845 51,85151 48,11992 51,54329 47,87727
67 54,6896 50,4832 53,67358 49,68937 53,17920 49,30157 52,85449 49,04632
68 56,2075 51,8173 55,13402 50,97625 54,60309 50,55501 54,24814 50,27794
69 57,8326 53,2332 56,65513 52,32082 56,08355 51,87600 55,70862 51,58354
70 59,5414 54,7366 58,29366 53,77042 57,68856 53,29939 57,28592 52,97908
71 61,4018 56,3585 60,02229 55,29628 59,35454 54,77958 58,91722 54,44028
72 63,3341 58,0587 61,86817 56,92941 61,15936 56,38062 60,69541 56,02044
73 65,4549 59,9081 63,84905 58,68354 63,05958 58,07491 62,54347 57,67585
74 67,6827 61,8717 65,93772 60,53154 65,09695 59,88220 64,54768 59,45670
75 70,1101 63,9827 68,23025 62,54738 67,28377 61,84597 66,66635 61,36891
Tabella f): valori della rendita annua ottenibile con un premio netto di 1.000 Euro
rendita vitalizia annua rivalutabile con raddoppio della prestazione in caso di non autosufficienza
dell’iscritto pagata in rate mensili, trimestrali, semestrali e annuali posticipate
Rateazione Rateazione Rateazione Rateazione
annuale
semestrale trimestrale
mensile
età
dell’’aderente
Maschi Femmine Maschi Femmine Maschi Femmine Maschi Femmine
55 39,8626 36,9646 39,36008 36,53210 39,11356 36,31963 38,95093 36,17935
56 40,6651 37,6131 40,14052 37,16390 39,88327 36,94330 39,71360 36,79766
57 41,5157 38,3001 40,96719 37,83287 40,69833 37,60347 40,52107 37,45209
58 42,4191 39,0295 41,84475 38,54275 41,56335 38,30387 41,37785 38,14626
59 43,3801 39,8049 42,77751 39,29699 42,48247 39,04787 42,28802 38,88353
60 44,4025 40,6299 43,76933 40,09904 43,45946 39,83881 43,25529 39,66718
61 45,4894 41,5091 44,82287 40,95333 44,49685 40,68102 44,28214 40,50147
62 46,6422 42,4448 45,93933 41,86194 45,59579 41,57650 45,36960 41,38835
63 47,8666 43,4409 47,12420 42,82857 46,76157 42,52881 46,52290 42,33132
64 49,1698 44,5041 48,38416 43,85950 48,00070 43,54416 47,74840 43,33644
65 50,5579 45,6418 49,72490 44,96187 49,31861 44,62945 49,05144 44,41055
66 52,0376 46,8529 51,15273 46,13436 50,72146 45,78327 50,43798 45,55217
67 53,6178 48,1536 52,67577 47,39242 52,21703 47,02076 51,91564 46,77623
68 55,3088 49,5504 54,30365 48,74209 53,81465 48,34776 53,49353 48,08839
69 57,1248 51,0554 56,04976 50,19491 55,52727 49,77549 55,18435 49,49973
70 59,0724 52,6753 57,91991 51,75691 57,36033 51,30965 56,99327 51,01572
71 61,1646 54,4211 59,92596 53,43836 59,32525 52,96015 58,93144 52,64607
72 63,4208 56,3072 62,08593 55,25250 61,43933 54,73981 61,01568 54,40326
73 65,8698 58,3616 64,42668 57,22585 63,72857 56,67440 63,27148 56,31265
74 68,5441 60,6119 66,97843 59,38436 66,22210 58,78905 65,72729 58,39876
75 71,4773 63,0783 69,77203 61,74654 68,94954 61,10150 68,41195 60,67891
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Tabella g1): valori della rendita annua ottenibile con un premio netto di 1.000 Euro
rendita differita annua rivalutabile vitalizia pagata in rate annuali posticipate - assicurato di sesso
maschile
ETÀ
Anni di differimento
3 4 5 6 7 8 9 10
55 50,18 52,51 55,01 57,68 60,55 63,63 66,95 70,52
56 51,48 53,92 56,54 59,34 62,36 65,60 69,10 72,88
57 52,85 55,42 58,16 61,11 64,29 67,71 71,41 75,41
58 54,32 57,01 59,90 63,00 66,35 69,96 73,88 78,13
59 55,88 58,70 61,74 65,01 68,55 72,38 76,54 81,06
60 57,54 60,51 63,71 67,17 70,91 74,97 79,40 84,22
61 59,31 62,44 65,82 69,48 73,45 77,77 82,48 87,63
62 61,20 64,50 68,08 71,96 76,18 80,78 85,81 91,33
63 63,22 66,72 70,51 74,63 79,12 84,03 89,41 95,35
64 65,38 69,09 73,12 77,50 82,29 87,55 93,34 99,76
65 67,71 71,64 75,92 80,60 85,73 91,38 97,64 104,61
66 70,20 74,39 78,95 83,96 89,47 95,57 102,36 109,93
67 72,89 77,35 82,23 87,61 93,56 100,17 107,55 115,78
68 75,79 80,55 85,80 91,60 98,05 105,23 113,24 122,16
69 78,92 84,04 89,70 95,98 102,98 110,77 119,45 129,12
70 82,33 87,85 93,98 100,79 108,38 116,82 126,20 136,68
71 86,06 92,03 98,67 106,06 114,26 123,38 133,55 144,98
72 90,15 96,62 103,81 111,79 120,65 130,51 141,58 154,12
73 94,63 101,63 109,40 118,00 127,57 138,30 150,43 164,31
74 99,53 107,09 115,45 124,73 135,12 146,86 160,27 175,75
75 104,86 112,99 122,00 132,06 143,42 156,37 171,30 188,51
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ETÀ
Tabella g2): valori della rendita annua ottenibile con un premio netto di 1.000 Euro
rendita differita annua rivalutabile vitalizia pagata in rate annuali posticipate - assicurato di sesso
femminile
Anni di differimento
3 4 5 6 7 8 9 10
55 45,75 47,72 49,81 52,05 54,44 57,00 59,75 62,71
56 46,78 48,83 51,02 53,36 55,87 58,56 61,46 64,57
57 47,87 50,01 52,31 54,77 57,40 60,24 63,28 66,57
58 49,03 51,28 53,68 56,26 59,04 62,02 65,24 68,73
59 50,26 52,62 55,15 57,86 60,78 63,94 67,35 71,06
60 51,58 54,06 56,72 59,58 62,66 66,00 69,63 73,57
61 52,99 55,59 58,39 61,41 64,69 68,23 72,09 76,28
62 54,50 57,24 60,19 63,39 66,86 70,64 74,74 79,23
63 56,10 59,00 62,13 65,53 69,22 73,24 77,62 82,44
64 57,83 60,90 64,22 67,83 71,76 76,05 80,76 85,96
65 59,69 62,94 66,48 70,32 74,52 79,12 84,21 89,83
66 61,70 65,15 68,91 73,02 77,52 82,49 87,98 94,08
67 63,86 67,54 71,55 75,96 80,81 86,18 92,13 98,75
68 66,19 70,12 74,43 79,18 84,42 90,24 96,70 103,91
69 68,72 72,93 77,58 82,70 88,39 94,70 101,74 109,58
70 71,48 76,02 81,03 86,58 92,75 99,62 107,27 115,82
71 74,50 79,40 84,82 90,85 97,55 105,02 113,35 122,70
72 77,81 83,11 88,99 95,54 102,82 110,95 120,06 130,34
73 81,44 87,19 93,58 100,69 108,61 117,48 127,49 138,84
74 85,43 91,67 98,61 106,33 114,97 124,71 135,75 148,36
75 89,82 96,58 104,12 112,54 122,01 132,74 144,99 158,94
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VALORI DI CONVERSIONE DI 1.000 EURO DI MONTANTE CONTRIBUTIVO NETTO
INVESTITO IN UNA RENDITA ANNUA RIVALUTABILE
1. Nelle tabelle a), b1), b2), c1), c2), d1), d2), e), f), g1) e g2) sopra riportate è indicato il valore,
distinto in base al sesso e all’età dell’aderente – e, per la rendita reversibile, all’età del reversionario;
per la rendita differita, al periodo di differimento – all’atto della conversione, della rendita annua
rivalutabile - pagata in rate posticipate - ottenibile con un premio di 1.000 Euro. In particolare, sono
indicati:
a. nella tabella a), i valori della rendita vitalizia immediata annua rivalutabile non reversibile
pagata in rate mensili, trimestrali, semestrali e annuali;
b. nelle tabelle b1) e b2), i valori della rendita immediata annua rivalutabile certa per 5 anni e 10
anni e successivamente vitalizia pagata in rate mensili, trimestrali, semestrali e annuali;
c. nelle tabelle c1) e c2), i valori della rendita vitalizia immediata annua rivalutabile reversibile al
100% pagata in rate annuali;
d. nelle tabelle d1) e d2), i valori della rendita vitalizia immediata annua rivalutabile reversibile al
60% pagata in rate annuali;
e. nella tabella e), i valori della rendita vitalizia immediata annua rivalutabile con restituzione del
montante residuo in caso di decesso dell’iscritto pagata in rate mensili, trimestrali, semestrali e
annuali;
f. nella tabella f), i valori della rendita vitalizia immediata annua rivalutabile con raddoppio della
prestazione in caso di non autosufficienza dell’iscritto pagata in rate mensili, trimestrali,
semestrali e annuali;
g. nelle tabelle g1) e g2), i valori della rendita vitalizia differita annua rivalutabile pagata in rate
annuali.
2. Il valore della rendita annua iniziale si ottiene moltiplicando il montante contributivo versato dal
Contraente quale premio unico per il coefficiente relativo al sesso, all’età dell’assicurato (e, per la
forma di rendita reversibile, all’età del reversionario; per la forma di rendita differita, al periodo di
differimento) e alla rateazione, riportato nella tabella corrispondente alla tipologia di rendita
prescelta, dividendo quindi il risultato per 1.000. Nelle tabelle a), b1), b2) e ed f) è riportato anche il
valore della rendita annua per rateazioni diverse da quella annuale; il valore della rendita di ciascuna
rata si ottiene dividendo il valore della rendita annua per il numero di rate da corrispondere
nell’anno.
3. Ai fini della determinazione dell’età dell’iscritto - e, in caso, del reversionario - utilizzata per
l’individuazione del relativo coefficiente, si farà riferimento all’età effettiva, calcolata alla data di
decorrenza della rendita, eventualmente arrotondandola all’età intera immediatamente successiva o
immediatamente precedente, a seconda che, rispettivamente, la frazione di anno decorsa dal
compleanno sia o meno superiore a sei mesi. L’età così determinata va rettificata sommando
algebricamente alla stessa il fattore correttivo (shift) riportato nella seguente tabella in
corrispondenza del sesso e dell’anno di nascita dell’iscritto (e, in caso, del reversionario).
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Maschi Femmine
Anno di nascita Shift Anno di nascita Shift
Fino al 1925 3 Fino al 1927 3
Dal 1926 al 1938 2 Dal 1928 al 1940 2
Dal 1939 al 1947 1 Dal 1941 al 1949 1
Dal 1948 al 1960 0 Dal 1950 al 1962 0
Dal 1961 al 1970 - 1 Dal 1963 al 1972 - 1
Oltre il 1970 - 2 Oltre il 1973 - 2
4. Per l’elaborazione dei valori di conversione è stato utilizzato un tasso tecnico del 2%.
5. Le spese di erogazione implicite nei valori di rendita sono pari all’1,25%.
6. Le basi demografiche utilizzate per la determinazione dei valori di conversione sono costituite dalla
tavola IPS55 proiettata e selezionata per impegni immediati differenziata per sesso, con regola di
age shifting differenziata per sesso.
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CLAUSOLA DI RIVALUTAZIONE
Allegato 1.B
Rivalutazione delle prestazioni. Modalità e misura dell’adeguamento della rendita.
1. Ad ogni anniversario della decorrenza, la rendita assicurata in vigore al precedente anniversario
viene rivalutata in base ai rendimenti conseguiti dalle gestioni interne separate denominate
“Gestione Previdenza Più” (istituita da Cattolica Previdenza S.p.A.), “Fondicoll“ (istituita da
Fondiaria-SAI S.p.A.) e “Vitariv” (istituita da Allianz S.p.A.) – il cui Regolamento è riportato nel
presente allegato - nella misura e con le modalità di seguito indicate.
2. Le Compagnie calcolano mensilmente il rendimento annuo delle gestioni separate, determinato
con i criteri indicati nel Regolamento.
3. Ai fini del calcolo della misura di rivalutazione della rendita, si assume il rendimento annuale
rilevato il terzo mese precedente a quello di ricorrenza.
4. Il rendimento da attribuire ai fini della rivalutazione è determinato sommando il rendimento
conseguito da ciascuna gestione separata moltiplicato per la quota assunta in coassicurazione dalla
compagnia che l’ha istituita.
5. La misura annua di rivalutazione si ottiene:
- sottraendo dal 100% del rendimento annuo determinato ai sensi dei precedenti commi 3. e 4.
una ritenzione dello 0,80% e il tasso annuo minimo garantito di interesse, fissato nella misura
del 2%, e già riconosciuto nel calcolo del valore di conversione;
- scontando il risultato per il periodo di un anno in base al suddetto tasso annuo minimo
garantito di interesse.
6. Il valore della rivalutazione della rendita assicurata si ottiene moltiplicando la misura di
rivalutazione per la rendita assicurata in vigore al precedente anniversario.
7. Nel caso la misura annua di rivalutazione risultasse non positiva, sarà posta pari a zero, non
assegnando, quindi, per il periodo considerato, alcuna rivalutazione aggiuntiva rispetto alla misura
del tasso annuo di interesse minimo garantito già riconosciuto nel calcolo del valore di
conversione.
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REGOLAMENTO DELLE GESTIONI SEPARATE DENOMINATE “GESTIONE
PREVIDENZA PIÙ”, “FONDICOLL” E “VITARIV”
REGOLAMENTO DELLA GESTIONE SEPARATA “GESTIONE PREVIDENZA PIÙ”
1 Viene attuata una forma di gestione degli investimenti, separata da quella delle altre attività di
Cattolica Previdenza S.p.A., che viene contraddistinta con il nome “GESTIONE PREVIDENZA PIÙ”.
La gestione “GESTIONE PREVIDENZA PIÙ” è attuata in modo conforme alla normativa vigente ed in
particolare secondo quanto previsto dal Regolamento Isvap n. 38 del 3 giugno 2011.
2 La valuta di denominazione della gestione “GESTIONE PREVIDENZA PIÙ” è in Euro.
3 All’inizio di ogni mese viene determinato il rendimento medio di “GESTIONE PREVIDENZA
PIÙ” realizzato nel periodo costituito dai dodici mesi immediatamente precedenti.
4 Obiettivi e politiche di investimento:
a) Principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: si indicano di seguito gli
strumenti finanziari ammessi e i relativi limiti e condizioni di investimento, fatti salvi i limiti
previsti dalle norme pro tempore in vigore, che comprendono:
titoli di stato, obbligazioni a tasso fisso o variabile e depositi bancari: i titoli di stato, le
obbligazioni (incluse cartolarizzazioni), i depositi bancari e gli altri titoli di debito negoziabili
sul mercato dei capitali, sono ammessi fino al 100% del portafoglio;
azioni: le azioni, i warrant, le obbligazioni convertibili e gli altri strumenti rappresentativi di
capitale di rischio negoziati sul mercato dei capitali, sono permessi fino al limite del 20% del
portafoglio;
organismi di investimento collettivi (OICR): gli investimenti in organismi di investimento
collettivi del risparmio (fondi comuni e SICAV, inclusi fondi chiusi di private equity e hedge
fund):
– fondi azionari: a valere sullo stesso limite fissato per le azioni (complessivamente azioni,
OICR azionari, hedge fund e fondi di private equity non possono superare la soglia del
20% del portafoglio);
– fondi obbligazionari e monetari (considerati congiuntamente): il limite è pari al 40% del
valore investibile nel comparto obbligazionario;
– fondi bilanciati: per convenzione si ritiene che gli investimenti sottostanti siano equamente
divisi tra la componente azionaria e quella obbligazionaria; si fa pertanto riferimento ai
limiti fissati per le classi di investimento identificate;
– hedge fund e fondi di private equity: a valere sullo stesso limite fissato per le azioni
(complessivamente azioni, OICR azionari, hedge fund e fondi di private equity non
possono superare la soglia del 20% del portafoglio);
immobili e fondi immobiliari: sono ammessi nel limite massimo del 25%.
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La scelta delle categorie di investimento dovrà inoltre tenere in considerazione le seguenti
limitazioni:
aree geografiche: gli investimenti sono appartenenti alle categorie di investimento emesse da
soggetti appartenenti all'area euro. Gli investimenti in categorie di investimento emesse da
soggetti non appartenenti all'area euro sono limitati a una quota massima del 40% di ciascun
portafoglio come sopra identificato;
valuta: gli investimenti saranno principalmente denominati in euro; è consentito
l'investimento in valute diverse dall'euro e privo di copertura del rischio di cambio.
Politiche di investimento: la politica di gestione adottata mira alla redditività e rivalutabilità nel
medio e lungo termine del patrimonio in gestione, ottenuto attraverso una ripartizione degli attivi
che tenda a minimizzare la volatilità mediante una diversificazione degli investimenti.
Gli attivi sono allocati e gestiti in modo coerente con le finalità della gestione e con un adeguato
livello di diversificazione, sempre nel rispetto della durata degli impegni delle passività e
tenendo conto delle garanzie di rendimento minimo previste dal contratto.
Le scelte di investimento nel comparto degli investimenti a reddito fisso vengono effettuate sulla
base delle previsioni circa l’evoluzione dei tassi di interesse considerando le opportunità di
posizionamento sui diversi tratti della curva dei rendimenti, nonché sulla base dell’analisi
dell’affidabilità degli emittenti.
La selezione dei singoli titoli azionari è basata sia sull’analisi di dati macroeconomici (ciclo
economico, andamento dei tassi di interesse e delle valute, politiche monetarie e fiscali) sia sullo
studio dei fondamentali delle singole società (dati reddituali, potenzialità di crescita e
posizionamento sul mercato).
b) La gestione separata non investe in attività finanziarie riconducibili al medesimo gruppo di
appartenenza della Compagnia.
c) Nell'ambito dell'attività di investimento possono venire utilizzati strumenti finanziari derivati o
prodotti strutturati al fine di:
salvaguardare il valore delle attività finanziarie, riducendo o eliminando i rischi finanziari;
ottimizzare i flussi reddituali derivanti dall'investimento nelle attività finanziarie.
L’eventuale impiego di strumenti finanziari derivati avviene nel rispetto delle condizioni per
l’utilizzo previste dalla normativa vigente in materia di attività a copertura delle riserve tecniche.
5 La gestione “GESTIONE PREVIDENZA PIÙ” è dedicata a contratti a prestazioni rivalutabili. La
gestione “GESTIONE PREVIDENZA PIÙ” non è dedicata ad un particolare segmento di clientela.
6 Il valore delle attività gestite non sarà inferiore all’importo delle riserve matematiche costituite per
le assicurazioni che prevedono una clausola di rivalutazione legata al rendimento della gestione
“GESTIONE PREVIDENZA PIÙ”.
7 Esiste la possibilità di effettuare modifiche al presente regolamento, derivanti dall’adeguamento
dello stesso alla normativa primaria e secondaria vigente. Modifiche al regolamento potranno essere
effettuate anche a fronte di mutati criteri gestionali, con esclusione di quelle meno favorevoli per
l’assicurato.
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8 Sulla gestione “GESTIONE PREVIDENZA PIÙ” possono gravare unicamente le spese relative
all’attività di verifica contabile effettuata dalla Società di revisione e quelle effettivamente sostenute per
l’acquisto e la vendita delle attività della gestione separata. Non sono consentite altre forme di prelievo,
in qualsiasi modo effettuate.
9 Il rendimento della gestione “GESTIONE PREVIDENZA PIÙ” beneficia di eventuali utili derivanti
dalla retrocessione di commissioni o di altri proventi ricevuti dalla Compagnia in virtù di accordi con
soggetti terzi e riconducibili al patrimonio della gestione.
10 Il tasso medio di rendimento annuo della gestione “GESTIONE PREVIDENZA PIÙ” si ottiene
rapportando il risultato finanziario della gestione “GESTIONE PREVIDENZA PIÙ”, di competenza del
periodo indicato al punto 3, al valore medio della gestione “GESTIONE PREVIDENZA PIÙ” nello
stesso periodo.
Nel risultato finanziario della gestione “GESTIONE PREVIDENZA PIÙ”, al lordo delle ritenute di
acconto fiscale, sono compresi i proventi finanziari di competenza dell’esercizio – comprensivi degli
scarti di emissione e di negoziazione di competenza – gli utili e le perdite da realizzo per la quota di
competenza della gestione “GESTIONE PREVIDENZA PIÙ”, comprensivi degli utili e dei proventi di
cui al precedente punto 9.
Le plusvalenze e le minusvalenze vanno prese in considerazione, nel calcolo del risultato finanziario,
solo se effettivamente realizzate nel periodo di osservazione.
Gli utili e le perdite da realizzo vengono determinati con riferimento al valore di iscrizione delle
corrispondenti attività nella gestione “GESTIONE PREVIDENZA PIÙ” e cioè al prezzo di acquisto per
i beni di nuova acquisizione ed al valore di mercato all’atto dell’iscrizione nella gestione “GESTIONE
PREVIDENZA PIÙ” per i beni già di proprietà della Compagnia.
Per valore medio della gestione “GESTIONE PREVIDENZA PIÙ” si intende la somma della giacenza
media annua dei depositi in numerario presso gli istituti di credito, della consistenza media annua degli
investimenti in titoli e della consistenza media annua di ogni altra attività della gestione “GESTIONE
PREVIDENZA PIÙ”.
La consistenza media annua dei titoli e delle altre attività viene determinata in base al valore di
iscrizione nella gestione “GESTIONE PREVIDENZA PIÙ” ai fini della determinazione del rendimento
annuo della gestione “GESTIONE PREVIDENZA PIÙ”.
L’esercizio di “GESTIONE PREVIDENZA PIÙ” da sottoporre a certificazione coincide con l’anno
solare.
Le regole che sovrintendono al calcolo del rendimento annuo della gestione “GESTIONE
PREVIDENZA PIÙ” sono determinate sulla base della normativa fiscale attualmente vigente.
11 È ammessa la possibilità di fusione della gestione “GESTIONE PREVIDENZA PIÙ” con altre
gestioni separate della Compagnia ove ricorrano tutte le seguenti condizioni:
a) rispetto delle disposizioni previste dall’art. 5, comma 6 del Regolamento Isvap n. 38, dal
Provvedimento Isvap n. 2472 del 10 novembre 2006 e dal D.lgs. n. 252 del 5 dicembre 2005 e
successive eventuali modifiche;
b) l'operazione persegua l'interesse dei Contraenti coinvolti nella fusione;
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c) le caratteristiche delle gestioni separate oggetto di fusione siano similari;
d) le politiche di investimento delle gestioni separate oggetto di fusione siano omogenee;
e) il passaggio tra la precedente gestione e la nuova gestione avvenga senza oneri o spese per i
Contraenti;
f) l'operazione di fusione non comporti modifiche del regolamento della gestione “GESTIONE
PREVIDENZA PIÙ” in senso meno favorevole ai Contraenti;
g) non si verifichino soluzioni di continuità nella gestione delle gestioni separate.
In tal caso, la Compagnia informerà, in via preventiva e per iscritto, i Contraenti della gestione
“GESTIONE PREVIDENZA PIÙ” circa tutti gli aspetti connessi con l’operazione di fusione che
rilevino per gli stessi, in particolare precisando:
i) le motivazioni dell’operazione di fusione;
ii) gli effetti che la stessa determina sulle politiche di investimento delle gestioni separate interessate
alla fusione e sul regime delle commissioni;
iii) le modalità ed i tempi esatti di regolazione della fusione;
iv) la composizione sintetica delle gestioni separate interessate alla fusione.
La Compagnia provvederà, altresì, ad inviare ai Contraenti il nuovo regolamento della gestione
patrimoniale cui è collegato il presente contratto derivante dall’operazione di fusione, che costituirà
parte integrante del contratto medesimo.
Il Contraente che non intenda accettare le suddette modifiche potrà esercitare il diritto di riscatto o di
trasferimento del contratto, senza l’applicazione di alcun onere o penalizzazione, comunicando per
iscritto – entro 30 giorni dalla ricezione della comunicazione da parte della Compagnia delle modifiche
che intende apportare – la propria decisione tramite lettera raccomandata con avviso di ricevimento
indirizzata alla Compagnia.
La comunicazione di riscatto o di trasferimento pervenuta alla Compagnia successivamente alla
scadenza del suddetto termine, ma inviata dal Contraente entro il periodo consentito sopra indicato,
verrà considerata comunque valida.
Qualora il Contraente non eserciti il diritto di riscatto o di trasferimento, il contratto resta in vigore alle
nuove condizioni.
12 La gestione di “GESTIONE PREVIDENZA PIÙ” è annualmente sottoposta a certificazione da
parte di una Società di revisione iscritta all’albo di cui al D.lgs. n. 39 del 27 gennaio 2010, la quale
attesta la rispondenza di “GESTIONE PREVIDENZA PIÙ” al presente regolamento. In particolare,
sono certificati la corretta valutazione delle attività attribuite a “GESTIONE PREVIDENZA PIÙ”, il
rendimento medio di “GESTIONE PREVIDENZA PIÙ” realizzato nell’esercizio, quale descritto al
punto 10, e l’adeguatezza dell’ammontare delle attività a fronte degli impegni assunti dalla Compagnia
sulla base delle riserve matematiche.
13 Il presente regolamento è parte integrante delle Condizioni di Assicurazione.
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Art. 1
REGOLAMENTO DELLA “GESTIONE SPECIALE FONDICOLL”
(in breve “FONDICOLL”)
Viene attuata una speciale forma di gestione degli investimenti, separata da quella delle altre attività
della Società, contraddistinta con il nome “Gestione Speciale FONDICOLL”, in breve “FONDICOLL”
(di seguito “Gestione Separata”) e disciplinata dal presente regolamento redatto ai sensi del
Regolamento Isvap del 3 Giugno 2011, n. 38.
Il regolamento della Gestione Separata è parte integrante delle Condizioni contrattuali.
Art. 2
La valuta di denominazione della Gestione Separata è l’euro.
Art. 3
L’attuazione delle politiche di investimento della Gestione Separata competono alla Società, che vi
provvede realizzando una gestione professionale degli attivi.
Lo stile gestionale adottato dalla Gestione Separata è finalizzato a perseguire la sicurezza, la redditività,
la liquidità degli investimenti e mira ad ottimizzare il profilo di rischio-rendimento del portafoglio,
tenute presenti le garanzie offerte dai contratti collegati alla Gestione Separata stessa.
La gestione finanziaria della Gestione Separata è caratterizzata principalmente da investimenti del
comparto obbligazionario denominati in euro, senza tuttavia escludere l’utilizzo di altre attività
ammissibili ai sensi della normativa vigente.
Per la componente obbligazionaria, le scelte di investimento sono basate sul controllo della durata
media finanziaria delle obbligazioni in portafoglio, in funzione delle prospettive dei tassi di interesse e,
a livello dei singoli emittenti, della redditività e del rispettivo merito di credito.
Di seguito si evidenziano le tipologie d’investimento maggiormente significative tra cui si intendono
investire le risorse.
Titoli di debito
Governativi (comprensivi di titoli emessi o garantiti da Stati membri dell’Unione Europea o
appartenenti all’Ocse ovvero emessi da enti locali o da enti pubblici di Stati membri o da
organizzazioni internazionali cui aderiscono uno o più Stati membri);
Corporate (comprensivi di: obbligazioni od altri titoli assimilabili negoziati in un mercato
regolamentato; obbligazioni non negoziate in un mercato regolamentato, emesse da società o
enti creditizi aventi la sede legale in uno Stato membro dell’Unione Europea o appartenenti
all’Ocse, il cui bilancio sia da almeno tre anni certificato da parte di una società di revisione
debitamente autorizzata);
Fondi obbligazionari (Quote di OICR armonizzati che investono in prevalenza nel comparto
obbligazionario).
Titoli di capitale
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Azioni negoziate su mercati regolamentati;
Fondi azionari (quote di OICR armonizzati che investono in prevalenza nel comparto azionario).
Investimenti monetari
Depositi bancari;
Pronti contro termine;
Fondi monetari.
Al fine di contenere l’esposizione al rischio mercato, nelle sue diverse configurazioni, vengono definiti i
seguenti limiti relativi al portafoglio titoli.
Con riferimento alla componente obbligazionaria del portafoglio (titoli di debito) si precisa che
l’esposizione massima ai titoli corporate è del 65%.
Complessivamente l’esposizione massima relativa alla componente obbligazionaria può essere pari al
100%.
I titoli corporate devono avere rating, assegnato da Standard & Poor’s o equivalente, superiore o uguale
all’investment grade; si precisa che, qualora le primarie agenzie quali Standard & Poor’s, Moody’s e
Fitch non abbiano attribuito un rating specifico a singole emissioni, al fine di valutarne il grado di
affidabilità è possibile utilizzare il rating attribuito all’emittente degli strumenti finanziari stessi. I titoli
corporate con rating assegnato da Standard & Poor’s inferiore all’investment grade o assente, possono
essere tuttavia presenti fino ad una quota massima del 10% del portafoglio obbligazionario.
Al fine di contenere il rischio di concentrazione, titoli corporate emessi da uno stesso emittente o da
società facenti parte di un medesimo Gruppo sono ammessi per un ammontare massimo pari al 5% del
portafoglio obbligazionario.
Con riferimento alla componente azionaria del portafoglio, complessivamente riferibile ai titoli di
capitale, ai titoli azionari non quotati e agli investimenti alternativi, si precisa che l’esposizione non
dovrà essere superiore al 35% del portafoglio.
Gli investimenti in titoli azionari non quotati non potranno essere presenti per una percentuale superiore
al 10% del portafoglio.
Per quanto concerne la possibilità di investire in investimenti alternativi (azioni o quote di OICR aperti
non armonizzati, azioni o quote di fondi mobiliari chiusi non negoziate in un mercato regolamentato
nonché fondi riservati e speculativi) è previsto un limite massimo del 5% del portafoglio.
E’ prevista la possibilità di investire nel comparto immobiliare nel limite massimo del 20% del
portafoglio.
La Società si riserva inoltre la possibilità di utilizzare strumenti finanziari derivati in coerenza con le
caratteristiche della Gestione Separata e nel rispetto delle condizioni previste dalla normativa vigente in
materia di attivi a copertura delle riserve tecniche con lo scopo sia di realizzare un’efficace gestione del
portafoglio, sia di ridurre la rischiosità delle attività finanziarie presenti nella gestione stessa.
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La Società per assicurare la tutela dei Contraenti da possibili situazioni di conflitto di interesse si
impegna al rispetto dei limiti di investimento in relazione ai rapporti con le controparti di cui all’art. 5
del Regolamento ISVAP del 27 maggio 2008, n. 25 ed eventuali successive modifiche.
Nell’ambito della politica d’investimento relativa alla Gestione Separata, non è esclusa la possibilità di
investire in strumenti finanziari emessi dalle suddette controparti.
La Società si riserva comunque, a tutela degli interessi dei Contraenti, di investire in strumenti
finanziari o altri attivi emessi o gestiti dalle controparti di cui all’art. 5 del Regolamento ISVAP del 27
maggio 2008, n. 25, nel rispetto dei limiti di seguito indicati:
Art. 4
Organismi di investimento collettivo del risparmio (OICR):fino ad un massimo del 5%;
Obbligazioni: fino ad un massimo del 2%;
Partecipazioni in società immobiliari nelle quali l’impresa detenga più del 50% del capitale
sociale: fino ad un massimo del 2%.
Il tasso medio di rendimento viene determinato e certificato in relazione all’esercizio annuale della
Gestione Separata che decorre relativamente al periodo di osservazione, dal 1° ottobre di ciascun anno
fino al successivo 30 settembre.
Il tasso medio di rendimento della Gestione Separata per l’esercizio relativo alla certificazione si ottiene
rapportando il risultato finanziario della Gestione Separata di competenza del suddetto periodo di
osservazione, alla giacenza media delle attività della Gestione Separata stessa.
Per risultato finanziario della Gestione Separata si devono intendere i proventi finanziari conseguiti
dalla stessa Gestione Separata, comprensivi degli scarti di emissione e di negoziazione di competenza,
dagli utili realizzati e dalle perdite sofferte nel periodo di osservazione. Gli utili realizzati comprendono
anche quelli specificati al successivo art. 7. Le plusvalenze e le minusvalenze sono prese in
considerazione, nel calcolo del risultato finanziario, solo se effettivamente realizzate nel periodo di
osservazione. Il risultato finanziario è calcolato al netto delle spese di cui al successivo art. 6 ed al lordo
delle ritenute di acconto fiscali. Gli utili e le perdite da realizzo sono determinati con riferimento al
valore di iscrizione delle corrispondenti attività nel libro mastro della Gestione Separata e cioè al prezzo
di acquisto per i beni di nuova acquisizione ed al valore di mercato all’atto dell’iscrizione nella
Gestione Separata per i beni già di proprietà della Società.
La giacenza media delle attività della Gestione Separata è pari alla somma della giacenza media nel
periodo di osservazione dei depositi in numerario, della giacenza media nel periodo di osservazione
degli investimenti e della giacenza media nel medesimo periodo di osservazione di ogni altra attività
della Gestione Separata. La giacenza media degli investimenti e delle altre attività è determinata in base
al valore di iscrizione nel libro mastro della Gestione Separata.
Art. 4bis
Inoltre, all’inizio di ogni mese viene determinato il tasso medio di rendimento della Gestione Separata
realizzato nel periodo di osservazione costituito dai dodici mesi immediatamente precedenti. Il tasso
medio di rendimento realizzato nel periodo di osservazione coincidente con l’esercizio relativo alla
certificazione, è quello stesso determinato ai sensi del precedente Art.4. Il tasso medio di rendimento
realizzato in ciascuno degli altri periodi si determina con le medesime modalità, rapportando il risultato
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finanziario della Gestione Separata di competenza del periodo considerato, alla giacenza media delle
attività della Gestione Separata stessa.
Art. 5
Il valore delle attività gestite non potrà essere inferiore all’importo delle riserve matematiche costituite
per i contratti di assicurazione e di capitalizzazione che prevedono una clausola di rivalutazione delle
prestazioni legata al rendimento della Gestione Separata.
Art. 6
Sulla Gestione Separata gravano unicamente le spese relative all’attività di verifica contabile effettuata
dalla società di revisione e quelle effettivamente sostenute per l’acquisto e la vendita delle attività della
Gestione Separata. Non sono consentite altre forme di prelievo, in qualsiasi modo effettuate.
Art. 7
Il rendimento della Gestione Separata beneficia di eventuali utili derivanti dalle retrocessioni di
commissioni o di altri proventi ricevuti dalla Società in virtù di accordi con soggetti terzi e riconducibili
al patrimonio della Gestione Separata.
Art. 8
La Gestione Separata è annualmente sottoposta a verifica contabile da parte di una società di revisione,
iscritta all’Albo speciale previsto dalla legge, la quale attesta la rispondenza della Gestione Separata
stessa al presente regolamento.
Art. 9
Il presente regolamento potrà essere modificato al fine dell’adeguamento dello stesso alla normativa
primaria e secondaria vigente oppure a fronte di mutati criteri gestionali con esclusione, in tale ultimo
caso, di quelli meno favorevoli per il Contraente.
La Società si riserva di coinvolgere la Gestione Separata in operazioni di incorporazione o fusione con
altre Gestioni Speciali della Società stessa, qualora le suddette operazioni risultino opportune
nell’interesse dei Contraenti. Almeno 60 giorni prima della data stabilita per l’operazione di
incorporazione o di fusione, la Società ne dà preavviso ai Contraenti fornendo i dettagli dell’operazione
stessa.
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REGOLAMENTO DELLA GESTIONE SEPARATA VITARIV
Allianz S.p.A. ha costituito una speciale forma di gestione degli investimenti, separata da quella delle
altre attività della Società, caratterizzata dai seguenti elementi:
a) la denominazione della gestione separata è VITARIV;
b) la valuta di denominazione della gestione separata è l’Euro;
c) il periodo di osservazione per la determinazione del tasso medio di rendimento della gestione
separata è annuale e decorre dal 1° ottobre fino al 30 settembre dell’anno successivo.
All’interno del periodo di osservazione è prevista anche la determinazione di dodici tassi di
rendimento mensili, ciascuno dei quali è calcolato con riferimento al periodo di tempo che decorre
dal primo fino all’ultimo giorno del mese di calendario;
d) l’obiettivo della gestione separata è di ottimizzare gli investimenti in coerenza con gli impegni
contrattuali e di conseguire un rendimento annuo tendenzialmente stabile.
Le scelte di investimento sono effettuate sulla base delle previsioni sull’evoluzione dei tassi di
interesse, considerando le opportunità di posizionamento sui diversi tratti della curva dei rendimenti
e su diverse classi di attività, nonché sulla base dell’analisi dell’affidabilità degli emittenti, sempre
nel rispetto degli impegni assunti da Allianz S.p.A. con riferimento ai contratti collegati alla
gestione separata.
Le attività in cui vengono investite le risorse sono selezionate in coerenza con le disposizioni
previste dalla normativa vigente in materia di attività a copertura delle riserve tecniche.
In particolare:
i. le risorse della gestione separata sono investite prevalentemente in strumenti finanziari di natura
obbligazionaria (titoli obbligazionari e OICR armonizzati di tipo obbligazionario) anche fino al
100% del patrimonio della gestione stessa. I titoli obbligazionari sono selezionati
prevalentemente tra quelli emessi da Stati sovrani, organismi internazionali ed emittenti di tipo
societario con merito creditizio rientrante nel c.d. “investment grade”, secondo le scale di
valutazione attribuite da primarie agenzie di rating.
L’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria (titoli azionari e OICR armonizzati di
tipo azionario) è residuale, fino ad un massimo del 25% del patrimonio della gestione separata.
L’area geografica di riferimento è prevalentemente l’Area Euro.
L’investimento nel comparto immobiliare (diretto o tramite fondi immobiliari) non sarà
superiore al 20% del patrimonio della gestione separata e gli investimenti c.d. alternativi, in
fondi azionari e obbligazionari non armonizzati e in fondi speculativi, non saranno
complessivamente superiori al 10% del patrimonio della gestione separata.
I depositi bancari rappresentano un investimento residuale non superiore al 10% della gestione;
ii. i limiti di investimento in strumenti finanziari o altri attivi emessi o gestiti da società del gruppo
di appartenenza di Allianz S.p.A. sono i seguenti:
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OICR armonizzati istituiti, promossi o gestiti da società del gruppo di appartenenza di
Allianz S.p.A.: fino ad un massimo del 50% del patrimonio della gestione separata;
Obbligazioni, azioni ed altri attivi emessi da società del gruppo di appartenenza di Allianz
S.p.A.: fino ad un massimo del 30% del patrimonio della gestione separata.
Per tutelare gli assicurati da possibili situazioni di conflitto di interesse, Allianz S.p.A. pone in
essere operazioni infragruppo in coerenza con i principi di sana e prudente gestione, evitando di
attuare operazioni che possano produrre effetti negativi per la sua solvibilità o che possano
arrecare pregiudizio agli interessi degli assicurati o degli altri aventi diritto a prestazioni
assicurative;
iii. le risorse della gestione separata possono essere investite in strumenti finanziari derivati con lo
scopo di ridurre il rischio di investimento o di pervenire ad una gestione efficace del portafoglio;
e) la gestione separata è aperta a tutte le tipologie di polizze a prestazioni rivalutabili e a tutti i
segmenti di clientela;
f) il valore delle attività della gestione separata non potrà essere inferiore alle riserve matematiche
costituite per i contratti a prestazioni rivalutabili collegati ai rendimenti realizzati dalla gestione
stessa;
g) il presente Regolamento può essere modificato a seguito dell’adeguamento dello stesso alla
normativa primaria e secondaria vigente oppure a fronte di mutati criteri gestionali con esclusione,
in tale ultimo caso, di quelle meno favorevoli per l’assicurato;
h) le spese che gravano sulla gestione separata sono unicamente quelle relative all’attività di verifica
contabile effettuata dalla società di revisione e quelle effettivamente sostenute per l’acquisto e la
vendita delle attività della gestione separata. Non sono consentite altre forme di prelievo, in
qualsiasi modo effettuate;
i) il rendimento della gestione separata beneficia di eventuali utili derivanti dalla retrocessione di
commissioni o di altri proventi ricevuti da Allianz S.p.A. in virtù di accordi con soggetti terzi e
riconducibili al patrimonio della gestione;
j) il tasso medio di rendimento della gestione separata relativo al periodo di osservazione è
determinato rapportando il risultato finanziario della gestione separata alla giacenza media delle
attività della gestione stessa.
Il risultato finanziario della gestione separata è costituito dai proventi finanziari di competenza
conseguiti dalla gestione stessa, comprensivi degli scarti di emissione e di negoziazione di
competenza, dagli utili realizzati e dalle perdite sofferte nel periodo di osservazione. Gli utili
realizzati comprendono anche quelli derivanti dalla retrocessione di commissioni o di altri proventi
ricevuti da Allianz S.p.A. in virtù di accordi con soggetti terzi e riconducibili al patrimonio della
gestione separata. Le plusvalenze e le minusvalenze vanno prese in considerazione, nel calcolo del
risultato finanziario, solo se effettivamente realizzate nel periodo di osservazione. Il risultato
finanziario è calcolato al netto delle spese effettivamente sostenute per l’acquisto e la vendita delle
attività, per l’attività di verifica contabile ed al lordo delle ritenute di acconto fiscale. Gli utili e le
perdite da realizzo sono determinati con riferimento al valore di iscrizione delle corrispondenti
attività nel libro mastro della gestione separata. Il valore di iscrizione nel libro mastro di una attività
di nuova acquisizione è pari al prezzo di acquisto.
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La giacenza media delle attività della gestione separata è pari alla somma delle giacenze medie nel
periodo di osservazione dei depositi in numerario, degli investimenti e di ogni altra attività della
gestione separata. La giacenza media nel periodo di osservazione degli investimenti e delle altre
attività è determinata in base al valore di iscrizione nel libro mastro della gestione separata.
I criteri di valutazione impiegati ai fini del calcolo della giacenza media non possono essere
modificati, salvo in casi eccezionali. In tale eventualità, il rendiconto riepilogativo della gestione
separata è accompagnato da una nota illustrativa che riporta le motivazioni dei cambiamenti nei
criteri di valutazione ed il loro impatto economico sul tasso medio di rendimento della gestione
separata.
Il tasso medio di rendimento della gestione separata relativo a ciascun periodo mensile all’interno
del periodo di osservazione è calcolato con gli stessi criteri di cui sopra, ponendo come base
temporale di calcolo lo specifico mese di calendario;
k) la gestione separata è sottoposta alla verifica da parte di una società di revisione iscritta
nell’apposito registro previsto dalla normativa vigente;
l) Allianz S.p.A., qualora ne ravvisasse l’opportunità in un’ottica di ricerca di maggiore efficienza
anche in termini di costi gestionali o di adeguatezza dimensionale della gestione separata, al fine di
perseguire l’interesse dei contraenti e nel rispetto dei criteri e del profilo di investimento, potrà
procedere alla scissione della gestione separata VITARIV o alla fusione della stessa con una o più
gestioni separate istituite dalla Società aventi sia analoghe caratteristiche che omogenee politiche di
investimento, senza alcun onere o spesa per i contraenti. In tali eventualità, la Società invierà ai
contraenti delle polizze a prestazioni rivalutabili collegate ai rendimenti realizzati dalla gestione
separata VITARIV una tempestiva comunicazione e, qualora sia necessario redigere un nuovo
Regolamento, copia dello stesso;
m) il presente Regolamento è parte integrante delle Condizioni di assicurazione.
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