PAPER PROVASOLI CORRETTO
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come “acquirente” in quanto emette le azioni e le offre, a titolo di corrispettivo delle azioni dell’impresa formalmente acquisita (in realtà effettivo acquirente), al soggetto economico dell’aggregazione. L’intera valutazione analitica del patrimonio, nel principio in esame, è infatti sempre impostata nei confronti dell’impresa realmente acquisita. La significativa novità del FAS 141 rispetto alle precedenti formulazioni è costituita dalla richiesta di analitica identificazione, al tempo dell’acquisizione, degli elementi dell’attivo e del passivo dell’azienda acquisita in concomitanza con l’attuazione del processo di allocazione del costo sostenuto sulla base del fair value di ciascun elemento. Va in particolare segnalato che il principio raccomanda di procedere ad una meticolosa identificazione analitica non solo degli elementi materiali, attivi e passivi, del patrimonio aziendale acquisito, ma anche, e in ciò è la novità, degli elementi intangibili che, nel passato, in assenza di tale disposizione, sarebbero confluiti indistintamente in un generico valore di avviamento. Ulteriore caratteristica del procedimento suggerito dal recente principio statunitense è che l’identificazione degli elementi patrimoniali non trova alcun vincolo nelle classi di valori dei beni, diritti ed obbligazioni, materiali e immateriali, emergenti dalla situazione contabile dell’azienda acquisita al tempo dell’acquisto. Inoltre, l’eventuale avviamento preesistente iscritto nei bilanci dell’azienda acquisita rimane estraneo ai processi di allocazione e pertanto viene ignorato. 26
L’identificazione degli elementi patrimoniali è dunque innovativa sotto ogni profilo. Essa si rivela cruciale nella prospettiva degli “impairment test”, con particolare riferimento a quelli degli intangibili e dell’avviamento. Il riconoscimento degli intangibili di un’azienda acquisita segue, nel nuovo principio, una specifica procedura, con vincoli e criteri che non coincidono necessariamente con quelli previsti per l’ipotesi di acquisto separato di singoli beni immateriali o di loro gruppi avulsi da un complesso aziendale. Va peraltro considerato che nel processo di identificazione sono considerate attività intangibili solamente quelle che originano da rapporti contrattuali o da diritti di natura legale ovvero quelle passibili di separata cessione rispetto all’azienda nel suo complesso, anche se in associazione con altri beni, diritti ed obbligazioni. Il principio propone, in via esemplificativa, un ampio elenco di intangibili ed alcune specifiche esclusioni per la sola ipotesi della determinazione analitica del patrimonio di un’azienda acquisita. Un’altro elemento caratteristico della disciplina contabile statunitense, anch’esso innovativo, è la classificazione delle attività immateriali in due gruppi in funzione della vita utile prevista: gli intangibili a vita indefinita e quelli a vita definita. Nel sistema esaminato, sono considerati disporre di vita indefinita gli intangibili che generano benefici che, al tempo della stima, non trovano limiti temporali in leggi, regolamenti, disposizioni contrattuali, circostanze economiche (obsolescenza, 27
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L’identificazione degli elementi patrimoniali è dunque innovativa<br />
sotto ogni profilo. Essa si rivela cruciale nella prospettiva degli<br />
“impairment test”, con particolare riferimento a quelli degli<br />
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Il riconoscimento degli intangibili di un’azienda acquisita segue,<br />
nel nuovo principio, una specifica procedura, con vincoli e criteri<br />
che non coincidono necessariamente con quelli previsti per<br />
l’ipotesi di acquisto separato di singoli beni immateriali o di loro<br />
gruppi avulsi da un complesso aziendale.<br />
Va peraltro considerato che nel processo di identificazione sono<br />
considerate attività intangibili solamente quelle che originano da<br />
rapporti contrattuali o da diritti di natura legale ovvero quelle<br />
passibili di separata cessione rispetto all’azienda nel suo<br />
complesso, anche se in associazione con altri beni, diritti ed<br />
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ampio elenco di intangibili ed alcune specifiche esclusioni per la<br />
sola ipotesi della determinazione analitica del patrimonio di<br />
un’azienda acquisita.<br />
Un’altro elemento caratteristico della disciplina contabile<br />
statunitense, anch’esso innovativo, è la classificazione delle<br />
attività immateriali in due gruppi in funzione della vita utile<br />
prevista: gli intangibili a vita indefinita e quelli a vita definita.<br />
Nel sistema esaminato, sono considerati disporre di vita<br />
indefinita gli intangibili che generano benefici che, al tempo della<br />
stima, non trovano limiti temporali in leggi, regolamenti,<br />
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