analisi della performance di un portafoglio ... - Marco Marchioro

Per quanto riguarda il Crude Oil, come detto si utilizzeranno il secondo e il terzo
futures quotati, le scadenze di questi e la year fraction tra queste sono riportate
nella tabella seguente:
Crude Oil
21/12/2011 20/01/2012
Tabella 5.16 – Secondo e terzo futures Crude Oil
(
0,082192
I prezzi spot impliciti che si ottengono per ogni giorno di rilevazione sono i
seguenti:
Crude Oil
Data
01/11/11 0,99923 92,05 0,99877 91,91 2,41% 0,13699 92,28
02/11/11 0,99925 92,35 0,99880 92,19 2,67% 0,13425 92,61
03/11/11 0,99926 93,91 0,99879 93,74 2,77% 0,13151 94,18
04/11/11 0,99926 94,19 0,99878 94,13 1,35% 0,12877 94,28
07/11/11 0,99930 95,45 0,99882 95,41 1,09% 0,12055 95,51
08/11/11 0,99930 96,70 0,99881 96,64 1,35% 0,11781 96,79
09/11/11 0,99928 95,64 0,99876 95,54 1,90% 0,11507 95,78
10/11/11 0,99924 97,68 0,99868 97,56 2,17% 0,11233 97,84
14/11/11 0,99930 98,22 0,99873 98,15 1,56% 0,10137 98,31
15/11/11 0,99931 99,43 0,99873 99,35 1,68% 0,09863 99,53
16/11/11 0,99931 102,60 0,99872 102,48 2,14% 0,09589 102,74
17/11/11 0,99927 98,93 0,99863 98,90 1,15% 0,09315 98,96
18/11/11 0,99930 97,67 0,99867 97,63 1,27% 0,09041 97,71
21/11/11 0,99935 96,92 0,99869 96,99 -0,08% 0,08219 96,85
22/11/11 0,99939 98,01 0,99876 98,19 -1,46% 0,07945 97,84
23/11/11 0,99939 96,17 0,99873 96,37 -1,73% 0,07671 95,98
25/11/11 0,99942 96,77 0,99876 96,91 -0,95% 0,07123 96,65
28/11/11 0,99950 98,21 0,99885 98,33 -0,70% 0,06301 98,12
Tabella 5.17 – Spot impliciti Crude Oil
Si noti che non è presente il giorno 11/11/2011, questo dipende da un problema di
data provider che non riporta i dati relativi alle quotazioni degli swap per quel
determinato giorno, quindi tutte le elaborazioni in cui si fa riferimento a discount
factors e zero rates non possono essere eseguite su quella data. Tuttavia l’analisi
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