analisi della performance di un portafoglio ... - Marco Marchioro
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Data Crude Oil Gold Wheat Cash Portafoglio<br />
02/11/11 0,75% 1,60% -3,00% 0,00006% -0,65%<br />
03/11/11 1,96% 3,22% -0,75% 0,00006% 4,43%<br />
04/11/11 -0,43% 0,00% -2,65% 0,00007% -3,08%<br />
07/11/11 -0,45% 3,18% 1,74% 0,00019% 4,48%<br />
08/11/11 6,57% -0,76% -1,90% 0,00008% 3,90%<br />
09/11/11 4,26% 1,47% -3,66% 0,00009% 2,06%<br />
10/11/11 2,69% 1,44% 5,16% 0,00010% 9,29%<br />
11/11/11 6,16% 1,97% -0,41% 0,00012% 7,72%<br />
14/11/11 -4,80% -0,61% -1,33% 0,00042% -6,75%<br />
15/11/11 2,94% 6,54% -0,41% 0,00012% 9,08%<br />
16/11/11 15,52% 2,40% -0,75% 0,00014% 17,17%<br />
17/11/11 -5,28% 3,58% -4,64% 0,00018% -6,33%<br />
18/11/11 -8,20% 0,55% 1,88% 0,00017% -5,77%<br />
21/11/11 -1,63% -1,16% 1,45% 0,00046% -1,34%<br />
22/11/11 -0,55% 2,94% 0,37% 0,00015% 2,76%<br />
23/11/11 -2,47% 2,29% -1,07% 0,00016% -1,25%<br />
25/11/11 11,08% 2,32% 1,63% 0,00031% 15,03%<br />
28/11/11 3,02% 0,50% -2,83% 0,00018% 0,69%<br />
Periodo 35,25% 39,20% -14,50% 0,00402% 59,95%<br />
Tabella 5.14 – Performance contribution delle componenti<br />
Attraverso la tabella 5.14 è possibile osservare, giorno dopo giorno, quanto il<br />
ren<strong>di</strong>mento <strong>di</strong> <strong>un</strong>a certa commo<strong>di</strong>ty incida sulla <strong>performance</strong> totale del<br />
<strong>portafoglio</strong>.<br />
Da <strong>un</strong>a prima osservazione si nota che il Crude Oil è la commo<strong>di</strong>ty che presenta<br />
le variazioni più elevate in valore assoluto, infatti sia i risultati migliori sia quelli<br />
peggiori <strong>di</strong>pendono fortemente dal ren<strong>di</strong>mento <strong>di</strong> questa componente del<br />
<strong>portafoglio</strong> in quel particolare giorno. Si nota inoltre come il Wheat presenti per lo<br />
più risultati negativi durante il periodo, questa commo<strong>di</strong>ty risulterà essere quin<strong>di</strong><br />
caratterizzata da <strong>un</strong>a <strong>performance</strong> negativa durante il periodo <strong>di</strong> valutazione<br />
esaminato.<br />
Altro sp<strong>un</strong>to <strong>di</strong> particolare interesse è il sempre crescente contributo <strong>della</strong><br />
componente cash del <strong>portafoglio</strong> alla <strong>performance</strong> <strong>di</strong> questo, pur rimanendo <strong>di</strong><br />
entità limitata. Ciò <strong>di</strong>pende dalla crescita del conto cash nel corso del periodo <strong>di</strong><br />
investimento dovuta principalmente ai risultati fortemente positivi <strong>di</strong> Crude Oil e<br />
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