analisi della performance di un portafoglio ... - Marco Marchioro

Data Crude Oil Gold Wheat Cash Portafoglio
02/11/11 0,75% 1,60% -3,00% 0,00006% -0,65%
03/11/11 1,96% 3,22% -0,75% 0,00006% 4,43%
04/11/11 -0,43% 0,00% -2,65% 0,00007% -3,08%
07/11/11 -0,45% 3,18% 1,74% 0,00019% 4,48%
08/11/11 6,57% -0,76% -1,90% 0,00008% 3,90%
09/11/11 4,26% 1,47% -3,66% 0,00009% 2,06%
10/11/11 2,69% 1,44% 5,16% 0,00010% 9,29%
11/11/11 6,16% 1,97% -0,41% 0,00012% 7,72%
14/11/11 -4,80% -0,61% -1,33% 0,00042% -6,75%
15/11/11 2,94% 6,54% -0,41% 0,00012% 9,08%
16/11/11 15,52% 2,40% -0,75% 0,00014% 17,17%
17/11/11 -5,28% 3,58% -4,64% 0,00018% -6,33%
18/11/11 -8,20% 0,55% 1,88% 0,00017% -5,77%
21/11/11 -1,63% -1,16% 1,45% 0,00046% -1,34%
22/11/11 -0,55% 2,94% 0,37% 0,00015% 2,76%
23/11/11 -2,47% 2,29% -1,07% 0,00016% -1,25%
25/11/11 11,08% 2,32% 1,63% 0,00031% 15,03%
28/11/11 3,02% 0,50% -2,83% 0,00018% 0,69%
Periodo 35,25% 39,20% -14,50% 0,00402% 59,95%
Tabella 5.14 – Performance contribution delle componenti
Attraverso la tabella 5.14 è possibile osservare, giorno dopo giorno, quanto il
rendimento di una certa commodity incida sulla performance totale del
portafoglio.
Da una prima osservazione si nota che il Crude Oil è la commodity che presenta
le variazioni più elevate in valore assoluto, infatti sia i risultati migliori sia quelli
peggiori dipendono fortemente dal rendimento di questa componente del
portafoglio in quel particolare giorno. Si nota inoltre come il Wheat presenti per lo
più risultati negativi durante il periodo, questa commodity risulterà essere quindi
caratterizzata da una performance negativa durante il periodo di valutazione
esaminato.
Altro spunto di particolare interesse è il sempre crescente contributo della
componente cash del portafoglio alla performance di questo, pur rimanendo di
entità limitata. Ciò dipende dalla crescita del conto cash nel corso del periodo di
investimento dovuta principalmente ai risultati fortemente positivi di Crude Oil e
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