analisi della performance di un portafoglio ... - Marco Marchioro
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Wheat 47<br />
Data Quot. L Quot. S CS Unità NC Valore CS Margin Acc.<br />
01/11/11 7,7450 6,8800 0,8650 5000 2000 8650000,00 2160000,00<br />
02/11/11 7,6375 6,8025 0,8350 5000 2000 8350000,00 1860000,00<br />
03/11/11 7,7075 6,8800 0,8275 5000 2000 8275000,00 2085000,00<br />
04/11/11 7,6475 6,8475 0,8000 5000 2000 8000000,00 1885000,00<br />
07/11/11 7,7000 6,8825 0,8175 5000 2000 8175000,00 2335000,00<br />
08/11/11 7,8000 7,0025 0,7975 5000 2000 7975000,00 1960000,00<br />
09/11/11 7,5725 6,8150 0,7575 5000 2000 7575000,00 1760000,00<br />
10/11/11 7,4825 6,6675 0,8150 5000 2000 8150000,00 2735000,00<br />
11/11/11 7,4775 6,6675 0,8100 5000 2000 8100000,00 2110000,00<br />
14/11/11 7,3675 6,5750 0,7925 5000 2000 7925000,00 1985000,00<br />
15/11/11 7,4275 6,6400 0,7875 5000 2000 7875000,00 2110000,00<br />
16/11/11 7,3475 6,5700 0,7775 5000 2000 7775000,00 2060000,00<br />
17/11/11 7,0200 6,3150 0,7050 5000 2000 7050000,00 1435000,00<br />
18/11/11 7,0675 6,3350 0,7325 5000 2000 7325000,00 2435000,00<br />
21/11/11 7,0275 6,2750 0,7525 5000 2000 7525000,00 2360000,00<br />
22/11/11 6,9700 6,2125 0,7575 5000 2000 7575000,00 2210000,00<br />
23/11/11 6,8625 6,1200 0,7425 5000 2000 7425000,00 2010000,00<br />
25/11/11 6,8200 6,0550 0,7650 5000 2000 7650000,00 2385000,00<br />
28/11/11 6,8225 6,1025 0,7200 5000 2000 7200000,00 1710000,00<br />
Tabella 5.8 – Evoluzione Wheat<br />
Dalle tre tabelle sopra proposte si evidenzia imme<strong>di</strong>atamente che il numero <strong>di</strong><br />
contratti per ogni singola commo<strong>di</strong>ty è rimasto costante, questo a seguito <strong>della</strong><br />
scelta <strong>di</strong> non reinvestire i guadagni in nuovi calendar spreads ma accre<strong>di</strong>tandoli su<br />
<strong>un</strong> conto cash e al fatto che non si siano verificate per<strong>di</strong>te tali da portare a <strong>un</strong>a<br />
chiusura delle posizioni.<br />
In questo stesso paragrafo si è affermato che parallelamente ai margin acco<strong>un</strong>ts<br />
delle tre commo<strong>di</strong>ties vi è il conto cash a cui vengono assegnate le variazioni dei<br />
tre margin acco<strong>un</strong>ts e sul quale vengono calcolati degli interessi.<br />
Il conto cash segue d<strong>un</strong>que il seguente processo evolutivo:<br />
(5.7)<br />
47 Come già anticipato, la quotazione del frumento è espressa in USD e non in centesimi <strong>di</strong> dollari.<br />
70
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