analisi della performance di un portafoglio ... - Marco Marchioro
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5. Analisi <strong>della</strong> Performance: Caso Pratico 57<br />
5.1 Il Portafoglio <strong>di</strong> Investimento 58<br />
5.1.1 Crude Oil 59<br />
5.1.2 Gold 61<br />
5.1.3 Wheat 63<br />
5.1.4 Il Portafoglio Iniziale 64<br />
5.2 Evoluzione del Portafoglio 67<br />
5.3 I Ren<strong>di</strong>menti 72<br />
5.3.1 Le Singole Commo<strong>di</strong>ties 72<br />
5.3.2 Il Portafoglio 77<br />
5.3.3 Performance Contribution 79<br />
5.4 Performance Contribution per Fattori <strong>di</strong> Rischio 81<br />
5.4.1 Disco<strong>un</strong>t Factors 82<br />
5.4.2 Convenience Yields 87<br />
5.4.3 Sensibilità alle Variazioni dei Fattori <strong>di</strong> Rischio 94<br />
5.4.4 Scomposizione <strong>della</strong> Performance 100<br />
5.5 Conclusioni 107<br />
Bibliografia 109<br />
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