piano economico - finanziario - Comune di Montecorvino Pugliano

antonio morese
- dottore commercialista –
- revisore contabile -
COMUNE DI MONTECORVINO PUGLIANO
‐ Provincia di Salerno ‐
REALIZZAZIONE DI UN COMPARTO URBANO INTEGRATO
CON APPORTO DI CAPITALI PRIVATI
(Bivio Pratole ‐ Lottizzazione Franzese)
PIANO
ECONOMICO ‐ FINANZIARIO
Montecorvino P., 28 novembre 2008
DI MASSIMA
L’analista economico‐finanziario
Dott. Antonio Morese
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DESCRIZIONE DEL PROGETTO
Con riferimento alle deliberazioni del Consiglio Comunale n. 33 del 31/07/2008 e n.
41 del 29/11/2008 è stato redatto il presente piano economico e finanziario di
massima ai sensi dell’art. 18 del D.P.R. n. 554/99, relativo alla realizzazione di un
programma di riqualificazione urbana che prevede la costruzione di un comparto in‐
tegrato alla località Bivio Pratole del Comune di Montecorvino Pugliano (SA), in
un’area acquisita dall’Ente a seguito di confisca giudiziaria.
Il vigente P.R.G. classifica l’area in oggetto come zona omogenea C.
L’intervento è stato dettato dalla necessità di concludere una ulteriore fase del pro‐
gramma di dismissione del patrimonio immobiliare trasferito al Comune nello svol‐
gimento delle proprie funzioni istituzionali e dalla opportunità di insediare,
nell’ambito delle capacità volumetriche disponibili dell’area, un sistema integrato di
funzioni pubblico‐private capaci di determinare una riqualificazione urbana.
Nel dettaglio le opere da realizzare sono di seguito elencate:
completamento di un fabbricato esistente di n. 24 appartamenti e relativa si‐
stemazione esterna ;
costruzione di un fabbricato di n. 9 alloggi di edilizia residenziale pubblica;
costruzione di un asilo nido per n.30 utenti ed area esterna pertinenziale;
costruzione di un impianto sportivo/ricreativo polivalente coperto;
realizzazione di una piazza e di opere di urbanizzazione, arredo urbano, spazi
pubblici e verde attrezzato per il soddisfacimento degli standard urbanistici.
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L’ipotesi progettuale prevede una durata complessiva massima di giorni 1525, de‐
correnti dalla fase di avvio delle procedure amministrative e di affidamento dei la‐
vori fino al collaudo finale, di cui giorni 1080 per la esecuzione delle opere.
Il progetto stabilisce un livello di integrazione tra le diverse funzioni per assumere
attraverso un sistema di percorsi il collegamento dei differenti spazi urbani.
In particolare si procederà alla ultimazione del fabbricato già esistente mediante il
completamento di n. 24 abitazioni con i relativi box pertinenziali e la sistemazione
degli spazi esterni a servizio del fabbricato oggetto dell’intervento.
Verrà poi realizzato un complesso residenziale pubblico costituito da n. 9 alloggi
con le caratteristiche costruttive di cui alla Legge n. 457/78 e con riferimento ai pa‐
rametri di aggiornamento ai limiti di costo di interventi di edilizia residenziale pub‐
blica, così come modificato dalla delibera della G.R. n.7844 del 2.10.1996.
Si prevede quindi la costruzione di una struttura da adibire ad asilo nido destinato
ad ospitare n. 30 utenti tra divezzi e lattanti, completo delle funzioni direttive, di‐
dattiche, di accoglienza e di refezione nonché delle aree esterne di ricreazione.
L’intervento prevede anche la realizzazione di un impianto collettivo destinato ad
attività ludico‐sportive‐ricreative, vale a dire di un campo sportivo polivalente co‐
perto da adibire a secondo delle esigenza a campo di calcetto, di tennis, basket, pa‐
lestra, bocce, pattinaggio, manifestazioni ed eventi vari, ecc.
In ultimo è stata prevista la realizzazione di uno spazio pubblico adibito a piazza con
funzione di baricentro per aggregare il sistema delle funzioni principali composto
dall’asilo nido, dalle volumetrie connesse al soddisfacimento degli standard del
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comparto e dal verde attrezzato.
In pratica l’attuazione del progetto andrà a svolgersi attraverso la realizzazione e la
vendita degli appartamenti previsti e la gestione istituzionale dell’asilo nido e
dell’impianto sportivo polivalente.
Oltre a ciò l’Amministrazione Comunale ha previsto anche la possibilità, attraverso
una procedura di variante urbanistica semplificata, di realizzare altri 4.000 mc. di
volumetria (equivalenti a mq. 1.300) da destinare alla realizzazione di opere con‐
formi al bando di gara da alienare a terzi a prezzo di mercato.
CALCOLO SOMMARIO DELLE SPESE
La stima orientativa dei costi occorrenti per la esecuzione delle opere indicate è sta‐
ta ottenuta dai progettisti sulla base della tipologia degli interventi e delle caratteri‐
stiche dei materiali di impiegare, prendendo come riferimento le spese sostenute
per lavori similari, come di seguito indicato:
DESCRIZIONE INTERVENTO
COSTO
€URO
1 Completamento fabbricato esistente di n. 24 alloggi 2'000'000
2 Costruzione di un fabbricato di n. 9 alloggi 700'000
3 Costruzione di un asilo nido 550'000
4 Costruzione di un centro sportivo polivalente 500'000
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Realizzazione di opere di urbanizzazione, arredo urbano,
spazi pubblici e verde attrezzato
400'000
6 Realizzazione di una piazza con relative aree limitrofe 350'000
TOTALE COSTI PREVISTI (IVA ESCLUSA) 4’500'000
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I prezzi dei lavori edili comprendono:
• le opere relative alle fondazioni ed alle strutture in elevazione degli edifici com‐
presi in progetto;
• tamponamenti, divisori, rivestimenti di facciata a pareti ventilate, ove previste
coperture tradizionali e speciali;
• le opere di finitura tea cui gli infissi, gli intonaci, i controsoffitti, le pavimenta‐
zioni e le altre finiture sia interne che esterne e tutto ciò che sarà necessario per
rendere gli edifici completi;
• la sistemazione degli spazi esterni e dell’urbanizzazione come da progetto.
Per completare il quadro economico generale, a tali costi vanno poi aggiunti gli one‐
ri per l’attuazione dei piani di sicurezza, le spese tecniche, la quota per gli imprevi‐
sti, le spese generali per l’amministrazione e l’IVA, oltre agli oneri comunali per il
trasferimento del diritto di proprietà, come dettagliato nel seguente prospetto:
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QUADRO DEI COSTI DELL’INTERVENTO
A) LAVORI A MISURA: 1) urbanizzazioni € 2.500.000,00
2) nuovi alloggi € 2.000.000,00
Oneri per la sicurezza € 50.000,00
TOTALE DEI LAVORI A BASE D'ASTA € 4.550.000,00
B) SOMME A DISPOSIZIONE DELL' AMMINISTRAZIONE :
B.1 SPESE TECNICHE :
B.1.1 Indagini geologiche - idrogeologiche, idrauliche € 10.000,00
B.1.2 Progettazione, direzione, contabilità, sicurezza € 455.000,00
TOTALE SPESE TECNICHE € 465.000,00
B.2 C.N.P.A.I.A. 2,00% di B.1 € 9.300,00
B.3 I.V.A. su spese tecniche 20% di B.1 € 94.860,00
B.4 I.V.A. sui lavori 20,00% di A2 € 400.000,00
B.5 I.V.A. sui lavori 10,00% di A1 € 250.000,00
B.6 Imprevisti 0,10% di A) € 45.500,00
TOTALE SOMME A DISPOSIZIONE € 1.264.660,00
TOTALE PARZIALE € 5.814.660,00
Spese per l'amministrazione 2,50% € 145.366,50
TOTALE INVESTIMENTO € 5.960.026,50
A tale importo devono infine sommarsi gli oneri comunali per il trasferimento del
diritto di proprietà quantificati in complessivi €uro 1.600.000,00.
Tale somma si ritiene esclusa del campo di applicazione dell’IVA per carenza di pre‐
supposto soggettivo, in quanto relativo ad operazioni compiute da un Ente Pubblico
non commerciale nello svolgimento della sua funzione istituzionale, volta al rag‐
giungimento di una finalità di pubblica utilità.
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CONTO ECONOMICO PREVISIONALE
L’analisi previsionale è stata effettuata sulla durata di 8 anni, dal 2009 al 2016, ipo‐
tizzando l’avvio dei lavori per la realizzazione delle opere entro la fine del 2009 ed il
completamento degli stessi entro il 31/12/2011. Il conseguimento dei ricavi gene‐
rati dalla vendita delle abitazioni e dal pagamento dei relativi acconti da parte dei
promittenti acquirenti è stato supposto nello stesso arco di tempo. In particolare,
sulla base delle informazioni acquisite e delle ricerche effettuate nella zona di rife‐
rimento, si è stimato il valore di vendita dei n. 24 alloggi, comprensivi dei box perti‐
nenziali, a circa €uro 2.400,00 al metro quadrato (IVA compresa). Per gli apparta‐
menti di edilizia residenziale pubblica, invece, è stato previsto un prezzo di vendita,
incluso il posto auto, di circa €uro 1.290,00 al metro quadrato (IVA compresa).
Il pagamento degli oneri comunali per il trasferimento del diritto di proprietà, pari a
€uro 1.600.000,00, come previsto dal bando, viene ripartito fra il 2009 ed il 2010.
A partire dalla seconda metà del 2010 in poi sono stati considerati anche i proventi
derivanti dalla gestione dell’asilo nido e dell’impianto sportivo polivalente, nonchè i
relativi costi di investimento e di esercizio. In merito si è ipotizzata l’assunzione di
complessivi n. 6 dipendenti a tempo pieno.
Su tali scelte e dati si è potuto redigere il seguente conto economico‐previsionale di
massima che giustifica il riequilibro economico e finanziario dell’investimento ed il
positivo risultato finale per l’impresa esecutrice.
In particolare, quindi, l’attuazione del progetto andrà a svolgersi attraverso due
momenti principali:
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la realizzazione e la vendita degli appartamenti, operazione dalla quale si ipo‐
tizza il conseguimento finale di un profitto netto complessivo pari ad almeno
€uro 800.000,00;
la gestione istituzionale dell’asilo nido e dell’impianto sportivo polivalente,
anch’essa ritenuta economicamente valida.
Alla luce di quanto sopra, si ritiene possibile programmare la copertura finanziaria
dell’investimento attraverso la iniziale riscossione anticipata degli importi relativi al‐
la vendita degli immobili, nonchè mediante l’autofinanziamento o eventualmente il
ricorso al credito bancario a breve o medio/lungo termine.
Tutte le valutazioni di carattere economico e finanziario previste nel presente piano
sono suscettibili di ulteriori miglioramenti e risparmi da parte dell’impresa esecutri‐
ce dei lavori, attraverso una accorta e pianificata politica di contenimento dei costi e
di gestione dei ricavi.
In conclusione si rende noto che, in aggiunta a quanto sopra descritto ed ai già buo‐
ni risultati finali evidenziati nel piano economico e finanziario allegato, la conve‐
nienza dell’investimento risulta ancora maggiore in quanto l’Amministrazione Co‐
munale ha previsto la possibilità, attraverso una procedura di variante urbanistica
semplificata ai sensi dell’art. 19, comma 2, del D.Lgs. n. 387/2001, di realizzare altri
4.000 mc. di volumetria (equivalenti a mq. 1.300) da destinare per finalità conformi
al bando di gara. In pratica si tratta di modificare le particelle nn. 1799 e 1800, at‐
tualmente a destinazione “E3” Agricola Speciale, e considerarle quindi come Zona
“C”, ad ampliamento dell’attuale comparto “C”. Il citato bando predilige volumi
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con destinazioni pubbliche o di pubblica utilità (es. edilizia residenziale pubblica,
impiantistica sportiva, etc.), fermo restando in ogni caso la possibilità di realizzare
opere di natura privata da alienare a terzi a prezzo di mercato.
Sarà quindi possibile per l’impresa esecutrice dei lavori utilizzare l’ulteriore volume‐
tria messa a disposizione dal Comune per l’attuazione di altri interventi, oltre a
quelli indicati nell’ipotesi progettuale e nel presente piano previsionale, al fine di
conseguire il massimo profitto. Da tale ulteriore iniziativa si presume il consegui‐
mento di un utile netto complessivo pari ad almeno €uro 500.000,00.
Si allega di seguito la parte numerica del piano economico e finanziario di massima,
elaborato sulla base delle informazioni e dei dati resi disponibili, con il quale si è i‐
potizzata la realizzazione e la vendita degli appartamenti nel corso dei primi tre an‐
ni, dal 2009 al 2011, e la gestione istituzionale dell’asilo nido e dell’impianto sporti‐
vo polivalente dal 2010 in poi. Al 31/12/2011 è stata prevista la distribuzione degli
utili netti conseguiti pari a €uro 800.000,00. In tale previsione non si è tenuto con‐
to delle opere da realizzare con la ulteriore volumetria messa a disposizione.
Vista la particolarità del progetto nel suo complesso, distinto in una fase di esecu‐
zione e alienazione degli immobili, ed una di sola gestione, considerate le ulteriori
variabili e possibilità di intervento da parte dell’investitore, non si è ritenuto utile e
significativo procedere alla determinazione degli indicatori economici.
Salerno, 28 novembre 2008
All. c.s.
L’analista economico‐finanziario
Dott. Antonio Morese
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Previsione dei ricavi e del valore della produzione
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Tot. Valore della produzione 1.870.000 3.357.000 2.965.000 130.000 135.000 138.000 138.000 138.000
Variazioni rimanenze di prod. in lav., s.l. e p.f.
Variazioni dei lavori in corso su ordinazione
Ricavi di vendita e di gestione 1.870.000 3.357.000 2.965.000 130.000 135.000 138.000 138.000 138.000
Dettaglio:
VENDITA 24 ALLOGGI 1.700.000 3.000.000 2.500.000 0 0 0 0
VENDITA 9 ALLOGGI ERP 170.000 330.000 380.000 0 0 0 0
RICAVI GESTIONE CENTRO SPORTIVO 0 12.000 50.000 95.000 100.000 100.000 100.000 100.000
RICAVI GESTIONE ASILO NIDO 0 15.000 35.000 35.000 35.000 38.000 38.000 38.000
Contributi in conto esercizio
Altri ricavi e proventi
Incrementi di immobilizzazioni materiali per lavori interni
Incrementi di immobilizzazioni immateriali per lavori interni

Previsione costi variabili
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Incidenza acquisti m.p., semilavorati, ecc.
Acquisti m.p., semilavorati, ecc. (lavori a misura) 1.000.000 2.000.000 1.500.000 0 0 0 0 0
Variazioni rim. m.p., sussidiarie, di consumo e merci 0 0 0 0 0 0 0 0
Consumi materie prime, semilavorati, ecc. 1.000.000 2.000.000 1.500.000 0 0 0 0 0
Incidenza combustibili proporzionali alla produzione
Combustibili proporzionali alla produzione 0 0 0 0 0 0 0 0
Incidenza imballaggi
Imballaggi 0 0 0 0 0 0 0 0
Incidenza altri materiali proporzionali alla produzione
Altri materiali proporzionali alla produzione 0 0 0 0 0 0 0 0
Incidenza lavorazioni esterne
Lavorazioni esterne 0 0 0 0 0 0 0 0
Incidenza trasporti su acquisti
Trasporti su acquisti 0 0 0 0 0 0 0 0
Incidenza energia e forza motrice proporzionale alla produzione
Energia e forza motrice proporzionale alla produzione 0 0 0 0 0 0 0 0
Incidenza altri servizi proporzionali alla produzione
Altri servizi proporzionali alla produzione 0 0 0 0 0 0 0 0
Incidenza costi god. beni di terzi proporzionali alla produzione
Costi god. beni di terzi proporzionali alla produzione 0 0 0 0 0 0 0 0
Totale costi variabili proporzionali alla produzione 1.000.000 2.000.000 1.500.000 0 0 0 0 0
Incidenza sul valore della produzione 53,5% 59,6% 50,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Previsione costi fissi (escluso il lavoro e gli ammortamenti)
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Costi fissi di struttura:
Spese per l'amministrazione comunale 75.000 70.000
Spese tecniche 65.000 210.000 200.000
Manutenzioni
Spese postali e telefoniche
Assicurazioni
Spese per organi sociali
3.000 3.000 3.000 3.300 3.300 3.300 3.300
Spese generali 5.000 5.000 5.000 5.500 5.500 5.500 5.500
Oneri piani di sicurezza
Altri materiali non proporzionali alla produzione
Canoni di locazione e di noleggio
Canoni di leasing per contratti in essere
50.000
Canoni di leasing per nuovi contratti
Altri costi per godimento beni di terzi
0 0 0 0 0 0 0 0
Accantonamento per rischi (imprevisti)
Altri accantonamenti
45.500
Oneri comunali trasferimento diritto di proprietà 800.000 800.000
Totale costi fissi di struttura 865.000 1.188.500 278.000 8.000 8.800 8.800 8.800 8.800
C f
Costi fissi discrezionali:
Servizi di ricerca e sviluppo
Pubblicità e partecipazione a fiere
Altri servizi discrezionali
Totale costi fissi discrezionali 0 0 0 0 0 0 0 0

Previsione costo del lavoro
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Numero dipendenti diretti 3 6 6 6 6 6 6
Costo medio dipendenti diretti 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000
Costo dipendenti diretti 0 45.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000
Valore della produzione per operaio diretto 1.119.000 494.167 21.667 22.500 23.000 23.000 23.000
Numero operai indiretti
Costo medio operai indiretti
Costo operai indiretti 0 0 0 0 0 0 0 0
Numero quadri e impiegati
Costo medio quadri e impiegati
Costo quadri e impiegati 0 0 0 0 0 0 0 0
Numero dirigenti
Costo medio dirigenti
Costo dirigenti 0 0 0 0 0 0 0 0
Totale dipendenti 0 3 6 6 6 6 6 6
Costo totale dipendenti 0 45.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000
Incidenza del TFR sul costo del lavoro totale 13,0% 13,0% 13,0% 13,0% 13,0% 13,0% 13,0% 13,0%
Incidenza quiesc. sul costo del lavoro totale 13,0% 13,0% 13,0% 13,0% 13,0% 13,0% 13,0% 13,0%
Acc.to trattamento di fine rapporto 0 5.850 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700
Acc.to f.do di quiescenza e simili
Pagamento f.do TFR di lavoro subordinato
Pagamento f.do trattamento di quiescenza e obblighi simili
0 5.850 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700
FF.do d TFR di lavoro l subordinato b di t 0 55.850 850 17 17.550 550 29 29.250 250 40 40.950 950 52 52.650 650 64 64.350 350 76 76.050 050
F.do trattamento di quiescenza e obblighi simili 0 5.850 17.550 29.250 40.950 52.650 64.350 76.050
Costo medio dipendenti 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000
Valore della produzione medio per addetto
Costo totale collaboratori esterni

Previsione crediti commerciali e altri crediti di gestione tipica
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Previsione crediti verso clienti
Tempi medi di pagamento dei clienti (giorni)
VENDITA 24 ALLOGGI 60 60 60 60 60 60 60 60
VENDITA 9 ALLOGGI ERP 60 60 60 60 60 60 60 60
RICAVI GESTIONE CENTRO SPORTIVO 60 60 60 60 60 60 60 60
RICAVI GESTIONE ASILO NIDO 60 60 60 60 60 60 60 60
Tempi medi di pagamento
Crediti
60 60 60 60 60 60 60 60
VENDITA 24 ALLOGGI 307.397 542.466 452.055 0 0 0 0 0
VENDITA 9 ALLOGGI ERP 30.740 59.671 68.712 0 0 0 0 0
RICAVI GESTIONE CENTRO SPORTIVO 0 2.170 9.041 17.178 18.082 18.082 18.082 18.082
RICAVI GESTIONE ASILO NIDO 0 2.712 6.329 6.329 6.329 6.871 6.871 6.871
Totale crediti commerciali 338.137 607.019 536.137 23.507 24.411 24.953 24.953 24.953
Aliquota IVA media:
VENDITA 24 ALLOGGI 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0%
VENDITA 9 ALLOGGI ERP 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0%
RICAVI GESTIONE CENTRO SPORTIVO 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0%
RICAVI GESTIONE ASILO NIDO 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0%
Calcolo IVA sulle vendite:
Aliquota IVA media altri ricavi e proventi 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0%
Ammontare totale IVA su ricavi 187.000 335.700 296.500 13.000 13.500 13.800 13.800 13.800
Previsione altri crediti di gestione tipica
Ratei e risconti
Alt Altri i crediti diti di gestione ti ti tipica i
Totale altri crediti di gestione tipica 0 0 0 0 0 0 0 0

Previsione immobilizzazioni e ammortamenti
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Immobilizzazioni materiali pregresse:
Immobilizzazioni materiali pregresse lorde
Ammortamento immobilizzazioni materiali
Fondo ammortamento immobilizzazioni materiali pregresse nette
Immobilizzazioni materiali pregresse nette
Immobilizzazioni immateriali pregresse:
Ammortamento immobilizzazioni immateriali
Immobilizzazioni immateriali pregresse nette
Ammontare investimenti diretti per anno
Immobilizzazioni immateriali
Terreni e fabbricati
Impianti e macchinario
Attrezzature industriali e commerciali
Attezzature per centro polivalente e asilo nido
Immobilizzazioni materiali in corso e acconti
Nuove immobilizzazioni (valore lordo)
30 30 20
Immobilizzazioni immateriali 0 0 0 0 0 0 0 0
Terreni e fabbricati 0 0 0 0 0 0 0 0
Impianti e macchinario 0 0 0 0 0 0 0 0
Attrezzature industriali e commerciali 0 0 0 0 0 0 0 0
Altri beni materiali 0 30 60 80 80 80 80 80
Immobilizzazioni materiali in corso e acconti
Aliquote di ammortamento
Immobilizzazioni immateriali
Terreni e fabbricati
IImpianti i ti e macchinario hi i
Attrezzature industriali e commerciali
0 0 0 0 0 0 0 0
Altri beni materiali
Ammortamento investimenti diretti
20,0% 20,0% 20,0% 20,0% 20,0% 20,0% 20,0%
Immobilizzazioni immateriali 0 0 0 0 0 0 0 0
Terreni e fabbricati 0 0 0 0 0 0 0 0
Impianti e macchinario 0 0 0 0 0 0 0 0
Attrezzature industriali e commerciali 0 0 0 0 0 0 00 0
Altri beni materiali
Fondo ammortamento investimenti diretti
0 3 9 14 16 16 16 6
Terreni e fabbricati 0 0 0 0 0 0 0 0
Impianti e macchinario 0 0 0 0 0 0 0 0
Attrezzature industriali e commerciali 0 0 0 0 0 0 0 0
Altri beni materiali
Nuove immobilizzazioni (valore netto) netto)
0 3 12 26 42 58 74 80
Immobilizzazioni immateriali 0 0 0 0 0 0 0 0
Terreni e fabbricati 0 0 0 0 0 0 0 0
Impianti e macchinario 0 0 0 0 0 0 0 0
Attrezzature industriali e commerciali 0 0 0 0 0 0 0 0
Altri beni materiali 0 27 48 54 38 22 6 0
Immobilizzazioni materiali in corso e acconti
Nuove immobilizzazioni materiali:
0 0 0 0 0 0 0 0

Ammortamento immobilizzazioni materiali 0 3 9 14 16 16 16 6
Immobilizzazioni materiali nette 0 27 48 54 38 22 6 0
Nuove immobilizzazioni immateriali:
Ammortamento immobilizzazioni immateriali 0 0 0 0 0 0 0 0
Immobilizzazioni immateriali nette 0 0 0 0 0 0 0 0
Investimenti in leasing per anno
Terreni e fabbricati
Impianti e macchinario
Attrezzature industriali e commerciali
Altri beni materiali
Canoni di leasing annuali
Terreni e fabbricati
Impianti e macchinario
Attrezzature industriali e commerciali
Altri beni materiali
Aliquota IVA media su investimenti 20,0% 20,0% 20,0% 20,0% 20,0% 20,0% 20,0% 20,0%
Ammontare IVA su investimenti 0 6 6 4 0 0 0 0
Previsione dei debiti commerciali
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Tempi medi di pagamento degli acquisti 90 90 90 90 90 90 90 90
Debiti commerciali:
Da acquisti di immobilizzazioni
Da altri acquisti 301.993 664.385 504.173 2.367 2.604 2.604 2.604 2.604
Totale debiti commerciali 301.993 664.385 504.173 2.367 2.604 2.604 2.604 2.604
Ali Aliquota t IVA media di sugli li acquisti i ti 15 15,0% 0% 15 15,0% 0% 15 15,0% 0% 20 20,0% 0% 20 20,0% 0% 20 20,0% 0% 20 20,0% 0% 20 20,0% 0%
Acquisti per categorie (utili ai fini del calcolo dei debiti commerciali):
Totale acquisti per il calcolo dei debiti commerciali 1.065.000 2.343.000 1.778.000 8.000 8.800 8.800 8.800 8.800
Altri costi soggetti ad IVA 0 0 0 0 0 0
Totale acquisti soggetti ad IVA 1.065.000 2.343.000 1.778.000 8.000 8.800 8.800 8.800 8.800
Totale IVA su acquisti 159.750 351.450 266.700 1.600 1.760 1.760 1.760 1.760
Previsione altri debiti di gestione tipica e altri fondi per oneri e rischi vari
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Previsione altri debiti di gestione tipica
Acconti
Debiti v/istituti di previdenza e sicurezza sociale
Altri debiti
Ratei e risconti
Totale altri debiti di gestione tipica 0 0 0 0 0 0 0 0
Previsione altri fondi per oneri e rischi vari
Altri 0 45.500 45.500 45.500 45.500 45.500 45.500 45.500

Conto economico previsionale dettagliato (solo voci di gestione tipica)
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Dettaglio ricavi:
VENDITA 24 ALLOGGI 1.700.000 3.000.000 2.500.000 0 0 0 0 0
VENDITA 9 ALLOGGI ERP 170.000 330.000 380.000 0 0 0 0 0
RICAVI GESTIONE CENTRO SPORTIVO 0 12.000 50.000 95.000 100.000 100.000 100.000 100.000
RICAVI GESTIONE ASILO NIDO 0 15.000 35.000 35.000 35.000 38.000 38.000 38.000
Totale ricavi di vendita 1.870.000 3.357.000 2.965.000 130.000 135.000 138.000 138.000 138.000
Variazioni rimanenze di prod. in lav., s.l. e p.f. 0 0 0 0 0 0 0 0
Variazioni dei lavori in corso su ordinazione 0 0 0 0 0 0 0 0
Contributi in conto esercizio 0 0 0 0 0 0 0 0
Altri ricavi e proventi 0 0 0 0 0 0 0 0
Totale valore della produzione 1.870.000 3.357.000 2.965.000 130.000 135.000 138.000 138.000 138.000
Costi variabili proporzionali ai ricavi:
Trasporti su vendite 0 0 0 0 0 0 0 0
Provvigioni 0 0 0 0 0 0 0 0
Altri servizi proporzionali ai ricavi 0 0 0 0 0 0 0 0
Royalties 0 0 0 0 0 0 0 0
Sval. crediti e disponibilità 0 0 0 0 0 0 0 0
TTotale t l costi ti variabili i bili proporzionali i li ai i ricavi i i 0 0 0 0 0 0 0 0
Costi variabili proporzionali alla produzione:
Materie prime e semilavorati (lavori a misura) 1.000.000 2.000.000 1.500.000 0 0 0 0 0
Variazioni rim. m.p., sussidiarie, di consumo e merci 0 0 0 0 0 0 0 0
Combustibili proporzionali alla produzione 0 0 0 0 0 0 0 0
Imballaggi 0 0 0 0 0 0 0 0
Alt Altri i materiali t i li proporzionali i li alla ll produzione d i 0 0 0 0 0 0 0 0
Lavorazioni esterne 0 0 0 0 0 0 0 0
Trasporti su acquisti 0 0 0 0 0 0 0 0
Energia e forza motrice proporzionale alla produzione 0 0 0 0 0 0 0 0
Altri servizi proporzionali alla produzione 0 0 0 0 0 0 0 0
Costi god. beni di terzi proporzionali alla produzione 0 0 0 0 0 0 0 0
Totale costi variabili proporzionali alla produzione 1.000.000 2.000.000 1.500.000 0 0 0 0 0
Margine di contribuzione 870.000 1.357.000 1.465.000 130.000 135.000 138.000 138.000 138.000
Costo dipendenti diretti 0 45.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000
Margine per la copertura di costi indiretti 870.000 1.312.000 1.375.000 40.000 45.000 48.000 48.000 48.000

Costi fissi di struttura:
Costo operai indiretti 0 0 0 0 0 0 0 0
Costo quadri e impiegati 0 0 0 0 0 0 0 0
Costo dirigenti 0 0 0 0 0 0 0 0
Acc.to trattamento di fine rapporto 0 5.850 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700
Acc.to f.do di quiescenza e simili 0 5.850 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700
Collaborazioni coordinate e continuative 0 0 0 0 0 0 0 0
Ammortamento immobilizzazioni materiali 0 3 9 14 16 16 16 6
Ammortamento immobilizzazioni immateriali 0 0 0 0 0 0 0 0
Spese per l'amministrazione 0 75.000 70.000 0 0 0 0 0
Spese tecniche 65.000 210.000 200.000 0 0 0 0 0
Manutenzioni 0 3.000 3.000 3.000 3.300 3.300 3.300 3.300
Spese postali e telefoniche 0 0 0 0 0 0 0 0
Assicurazioni 0 0 0 0 0 0 0 0
Spese per organi sociali 0 0 0 0 0 0 0 0
Spese generali 0 5.000 5.000 5.000 5.500 5.500 5.500 5.500
Oneri attuazione piani di sicurezza 0 50.000 0 0 0 0 0 0
Altri materiali non proporzionali alla produzione 0 0 0 0 0 0 0 0
Canoni di locazione e di noleggio 0 0 0 0 0 0 0 0
Canoni di leasing 0 0 0 0 0 0 0 0
Altri costi per godimento beni di terzi 0 0 0 0 0 0 0 0
Accantonamento per rischi (imprevisti) 0 45.500 0 0 0 0 0 0
Altri accantonamenti 0 0 0 0 0 0 0 0
Oneri comunali trasferimento diritto di proprietà 800.000 800.000 0 0 0 0 0 0
Totale costi fissi di struttura 865.000 1.200.203 301.409 31.414 32.216 32.216 32.216 32.206
Costi fissi discrezionali:
Servizi di ricerca e sviluppo 0 0 0 0 0 0 0 0
Pubblicità e partecipazione a fiere 0 0 0 0 0 0 0 0
Alt Altri i servizi i i discrezionali di i li 0 0 0 0 0 0 0 0
Totale costi fissi discrezionali 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementi di immobilizzazioni materiali per lavori interni 0 0 0 0 0 0 0 0
Incrementi di immobilizzazioni immateriali per lavori interni 0 0 0 0 0 0 0 0
Reddito operativo di gestione caratteristica 5.000 111.797 1.073.591 8.586 12.784 15.784 15.784 15.794

Attivo patrimoniale dettagliato (solo voci di gestione tipica)
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Crediti commeciali:
VENDITA 24 ALLOGGI 307.397 542.466 452.055 0 0 0 0 0
VENDITA 9 ALLOGGI ERP 30.740 59.671 68.712 0 0 0 0 0
RICAVI GESTIONE CENTRO SPORTIVO 0 2.170 9.041 17.178 18.082 18.082 18.082 18.082
RICAVI GESTIONE ASILO NIDO 0 2.712 6.329 6.329 6.329 6.871 6.871 6.871
Totale crediti commerciali 338.137 607.019 536.137 23.507 24.411 24.953 24.953 24.953
Altri crediti di gestione tipica:
Ratei e risconti 0 0 0 0 0 0 0 0
Altri crediti di gestione tipica 0 0 0 0 0 0 0 0
Totale altri crediti di gestione tipica 0 0 0 0 0 0 0 0
Rimanenze:
Materie prime, sussidiarie e di consumo, acconti 0 0 0 0 0 0 0 0
Prodotti in lavorazione e s.l., prodotti finiti e merci 0 0 0 0 0 0 0 0
Lavori in corso su ordinazione 0 0 0 0 0 0 0 0
Totale rimanenze 0 0 0 0 0 0 0 0
TTotale t l attività ttiitàcircolanti i l tidif di funzionamento i t 338 338.137 137 607 607.019 019 536 536.137 137 23 23.507 507 24 24.411 411 24 24.953 953 24 24.953 953 24 24.953 953
Immobilizzazioni materiali pregresse
Immobilizzazioni materiali connesse al programma 0 27 48 54 38 22 6 0
Totale immobilizzazioni materiali nette 0 27 48 54 38 22 6 0
Immobilizzazioni immateriali pregresse
IImmobilizzazioni bili i i iimmateriali t i li connesse al l programma 0 0 0 0 0 0 0 0
Totale immobilizzazioni immateriali nette 0 0 0 0 0 0 0 0
Totale immobilizzazioni 0 27 48 54 38 22 6 0
Totale attivo di gestione tipica 338.137 607.046 536.185 23.561 24.449 24.975 24.959 24.953

Passivo patrimoniale dettagliato (solo voci di gestione tipica)
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Debiti commerciali:
Da acquisti di immobilizzazioni 0 0 0 0 0 0 0 0
Da altri acquisti 301.993 664.385 504.173 2.367 2.604 2.604 2.604 2.604
Totale debiti commerciali 301.993 664.385 504.173 2.367 2.604 2.604 2.604 2.604
Altri debiti di gestione tipica:
Acconti 0 0 0 0 0 0 0 0
Debiti v/istituti di previdenza e sicurezza sociale 0 0 0 0 0 0 0 0
Altri debiti 0 0 0 0 0 0 0 0
Ratei e risconti 0 0 0 0 0 0 0 0
Totale altri debiti di gestione tipica 0 0 0 0 0 0 0 0
Fondi per oneri e rischi vari:
TFR di lavoro subordinato 0 5.850 17.550 29.250 40.950 52.650 64.350 76.050
Trattamento di quiescenza e obblighi simili 0 5.850 17.550 29.250 40.950 52.650 64.350 76.050
Altri 0 45.500 45.500 45.500 45.500 45.500 45.500 45.500
Totale fondi per oneri e rischi vari 0 57.200 80.600 104.000 127.400 150.800 174.200 197.600
Totale passi passività ità circolanti di funzionamento f n ionamento 301 301.993 993 721 721.585 585 584 584.773 773 106 106.367 367 130 130.004 004 153 153.404 404 176 176.804 804 200 200.204
204

Calcolo interessi attivi e passivi
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Interessi attivi su:
Disponibilità liquide 9 445 2.610 2.413 547 690 841 993
Attività finanziarie non immobilizzate 0 0 0 0 0 0 0 0
Crediti finanziari a breve termine 0 0 0 0 0 0 0 0
Immobilizzazioni finanziarie 0 0 0 0 0 0 0 0
Proventi finanziari 9 445 2.610 2.413 547 690 841 993
Interessi passivi su finanziamenti a breve termine:
Debiti finanziari B/T v/banche e istituti 1.400 1.400 0 0 0 0 0 0
Debiti v/altri finanziatori B/T 0 0 0 0 0 0 0 0
Debiti finanziari infragruppo B/T
Interessi passivi su finanziamenti a m/l termine:
0 0 0 0 0 0 0 0
DDebiti bitifi finanziari i iML/T ML/T v/banche /b h e iistituti titti 0 0 0 0 0 0 0 0
Debiti v/altri finanziatori ML/T 0 0 0 0 0 0 0 0
Debiti finanziari infragruppo ML/T 0 0 0 0 0 0 0 0
Soci c/finanziamenti 0 0 0 0 0 0 0 0
Obbligazioni 0 0 0 0 0 0 0 0
Oneri finanziari 1.400 1.400 0 0 0 0 0 0
Proventi e oneri straordinari
Contributi in conto esercizio
Proventi e oneri straordinari
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
CalcoloErariocontoIVA
Calcolo Erario conto IVA
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Periodo di pagamento 1
IVA vendite 187.000 335.700 296.500 13.000 13.500 13.800 13.800 13.800
IVA acquisti 159.750 351.450 266.700 1.600 1.760 1.760 1.760 1.760
IVA investimenti 0 6 6 4 0 0 0 0
Differenza 27.250 -15.756 29.794 11.396 11.740 12.040 12.040 12.040
Erario c.to c to IVA (provvisorio) Rimborsi IVA
22.271 271 -15 15.756 756 22.483 483 950 978 11.003 003 1003 1.003 1003 1.003
Erario conto IVA 2.271 -15.756 -13.273 -12.323 -11.345 -10.342 -9.339 -8.336

4.6. Calcolo Imposte
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Calcolo IRES
Aliquote IRES
Aliquota IRES 27,5% 27,5% 27,5% 27,5% 27,5% 27,5% 27,5% 27,5%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Remunerazione ordinaria capitale investito 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
% di imposte pagate in acconto 97%
Calcolo base imponibile IRES
Reddito operativo di gestione caratteristica 5.000 111.797 1.073.591 8.586 12.784 15.784 15.784 15.794
Proventi e oneri finanziari -1.391 -955 2.610 2.413 547 690 841 993
Proventi e oneri straordinari
Imposte non sul reddito deducibili IRES
Imposte non sul reddito indeducibili IRES
0 0 0 0 0 0 0 0
Utile ante imposte
Variazioni alla base imponibile IRES
Perdite pregresse residue ai fini IRES (con segno -)
3.609 110.842
0
1.076.201 10.999 13.331 16.474 16.625 16.787
0 0
0 0 0
0 0 0 0
Perdite pregresse ai fini IRES anni previsionali (con segno -) 0 0 0 0 0 0 0
Totale perdite pregresse ai fini IRES (con segno -) 0 0 0 0 0 0 0 0
Base imponibile IRES 3.609 110.842 1.076.201 10.999 13.331 16.474 16.625 16.787
Capitale netto iniziale per calcolo DIT 0
Capitale netto finale 0 0 0 0 0 0 0 0
Perdite cumulate 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Capitale netto finale escluse perdite cumulate 0 0 0 0 0 0 0 0
Variazione teorica capitale netto ai fini DIT
Modifiche alla variazione teorica del capitale netto
0 0 0 0 0 0 0 0
Variazione effettiva capitale netto ai fini DIT 0 0 0 0 0 0 0 0
Minimo tra variazione e capitale netto finale 0 0 0 0 0 0 0 0
Remunerazione ordinaria capitale investito
Imponibile massimo ad aliquota ridotta
0 0 0 0 0 0 0 0
Base imponibile IRES piena 3.609 110.842 1.076.201 10.999 13.331 16.474 16.625 16.787
0 0 0 0 0 0 0 0
IRES 992 30.482 295.955 3.025 3.666 4.530 4.572 4.616
IRES TOTALE 992 30.482 295.955 3.025 3.666 4.530 4.572 4.616
0 0 0 0 0 0 0 0
IRES TOTALE 992 30.482 295.955 3.025 3.666 4.530 4.572 4.616

0
Calcolo IRAP
Aliquota IRAP
Calcolo base imponibile IRAP:
3,90% 3,90% 3,90% 3,90% 3,90% 3,90% 3,90% 3,90%
Reddito operativo di gestione caratteristica 5.000 111.797 1.073.591 8.586 12.784 15.784 15.784 15.794
Ripresa costo del lavoro 0 56.700 113.400 113.400 113.400 113.400 113.400 113.400
Ripresa accantonamenti e perdite su crediti 0 45.500 0 0 0 0 0 0
Base imponibile IRAP teorica
Variazioni alla base imponibile IRAP
5.000 213.997 1.186.991 121.986 126.184 129.184 129.184 129.194
Base imponibile IRAP 5.000 213.997 1.186.991 121.986 126.184 129.184 129.184 129.194
IRAP 195 8.346 46.293 4.757 4.921 5.038 5.038 5.039
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Totale imposte 1.187 38.828 342.248 7.782 8.587 9.568 9.610 9.655
Pagamento imposte anno precedente 36 1.165 10.267 233 258 287 288
Acconto anno in corso 1.151 37.663 331.981 7.549 8.329 9.281 9.322 9.365
Pagamenti anno in corso 1.151 37.699 333.146 17.816 8.562 9.539 9.609 9.653
Debiti tributari per imposte dirette 36 1.165 10.267 233 258 287 288 290
Fondo imposte

Bilanciamento Fonti - Impieghi
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Debiti finanziari B/T v/banche e istituti
Debiti v/altri finanziatori B/T
Debiti finanziari infragruppo B/T
35.000
Debiti v/fornitori per impianti 0 0 0 0 0 0 0 0
Debiti commerciali B/T 301.993 664.385 504.173 2.367 2.604 2.604 2.604 2.604
Altri debiti B/T
Debiti finanziari ML/T v/banche e istituti
Debiti v/altri finanziatori ML/T
Debiti finanziari infragruppo ML/T
Soci c/finanziamenti
Debiti diversi e altre passività ML/T
Obbligazioni
2.307 1.165 810.267 233 258 287 288 290
Fondo imposte 0 0 0 0 0 0 0 0
Fondi oneri e spese future 0 51.350 63.050 74.750 86.450 98.150 109.850 121.550
Fondo TFR
Capitale versato
Conferimenti in c/capitale
Riserve
0 5.850 17.550 29.250 40.950 52.650 64.350 76.050
Utili ( (perdite) dit ) portati t ti a nuovo 0 22.422 422 74 74.436 436 8389 8.389 11 11.606 606 16 16.350 350 23 23.256 256 30 30.271 271
Utile (perdita) dell'esercizio 2.422 72.014 733.953 3.217 4.744 6.906 7.015 7.132
Utile da distribuire 800.000
Totale fonti 341.722 797.186 1.403.429 118.206 146.612 176.947 207.363 237.897
Totale fabbisogni 341.722 797.186 1.403.429 118.206 146.612 176.947 207.363 237.897
Squilibrio
Impieghi di liquidità eccedente:
0 0 0 0 0 0 0 0
Disponibilità liquide
Attività finanziarie non immobilizzate
33.585 585 174 174.384 384 869 869.727 727 95 95.595 595 123 123.141 141 152 152.975 975 183 183.407 407 213 213.947 947

Stato patrimoniale riclassificato
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Liquidità 3.585 174.384 869.727 95.595 123.141 152.975 183.407 213.947
Crediti commerciali B/T 338.137 607.019 536.137 23.507 24.411 24.953 24.953 24.953
Crediti finanziari a breve termine 0 0 0 0 0 0 0 0
Crediti diversi B/T 0 15.756 13.273 12.323 11.345 10.342 9.339 8.336
Altre attività B/T 0 0 0 0 0 0 0 0
Rimanenze 0 0 0 0 0 0 0 0
ATTIVITA' CORRENTI 341.722 797.159 1.419.137 131.425 158.897 188.270 217.699 247.236
Partecipazioni nette 0 0 0 0 0 0 0 0
Altre immobilizzazioni finanziarie 0 0 -15.756 -13.273 -12.323 -11.345 -10.342 -9.339
IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE NETTE 0 0 -15.756 -13.273 -12.323 -11.345 -10.342 -9.339
ATTIVITA' IMMATERIALI/ONERI PL. NETTI 0 0 0 0 0 0 0 0
Immobilizzazioni tecniche lorde in esercizio 0 30 60 80 80 80 80 80
(Fondo ammortamento) 0 3 12 26 42 58 74 80
Immobilizzazioni in corso e anticipi per immobilizzazioni 0 0 0 0 0 0 0 0
IMMOBILIZZAZIONI TECNICHE NETTE 0 27 48 54 38 22 6 0
ATTIVITA' IMMOBILIZZATE 0 27 -15.708 -13.219 -12.285 -11.323 -10.336 -9.339
TOTALE ATTIVO 341.722 797.186 1.403.429 118.206 146.612 176.947 207.363 237.897
Debiti finanziari B/T v/banche e istituti 35.000 0 0 0 0 0 0 0
Debiti v/altri finanziatori B/T 0 0 0 0 0 0 0 0
Debiti finanziari infragruppo B/T 0 0 0 0 0 0 0 0
DEBITI FINANZIARI A B.T. 35.000 0 0 0 0 0 0 0
Debiti v/fornitori per impianti B/T 0 0 0 0 0 0 0 0
Debiti commerciali B/T 301.993 664.385 504.173 2.367 2.604 2.604 2.604 2.604
DEBITI COMMERCIALI A B.T. 301.993 664.385 504.173 2.367 2.604 2.604 2.604 2.604
ALTRI DEBITI A B.T. 2.307 1.165 810.267 233 258 287 288 290
PASSIVITA' CORRENTI 339.300 665.550 1.314.440 2.600 2.862 2.891 2.892 2.894
Debiti finanziari ML/T v/banche e istituti 0 0 0 0 0 0 0 0
Debiti v/altri finanziatori ML/T 0 0 0 0 0 0 0 0
Debiti finanziari infragruppo ML/T 0 0 0 0 0 0 0 0
Debiti diversi e altre passività ML/T 0 0 0 0 0 0 0 0
Obbligazioni 0 0 0 0 0 0 0 0
DEBITI CONSOLIDATI 0 0 0 0 0 0 0 0
FONDI ONERI E SPESE FUTURE 0 51.350 63.050 74.750 86.450 98.150 109.850 121.550
FONDO TFR 0 5.850 17.550 29.250 40.950 52.650 64.350 76.050
Capitale versato 0 0 0
Conferimenti in c/capitale 0 0 0 0 0 0 0 0
Riserve 0 0 0
Utili (perdite) portati a nuovo 0 2.422 74.436 8.389 11.606 16.350 23.256 30.271
Utile (perdita) dell'esercizio 2.422 72.014 733.953 3.217 4.744 6.906 7.015 7.132
Utile da distribuire 0 0 800.000 0 0 0 0 0
CAPITALE NETTO 2.422 74.436 8.389 11.606 16.350 23.256 30.271 37.403
TOTALE PASSIVO 341.722 797.186 1.403.429 118.206 146.612 176.947 207.363 237.897
Controllo 0 0 0 0 0 0 0 0

Conto economico riclassificato
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
RICAVI NETTI DI ESERCIZIO 1.870.000 3.357.000 2.965.000 130.000 135.000 138.000 138.000 138.000
Capitalizzazione immobilizzazioni tecniche 0 0 0 0 0 0 0 0
Variaz. semilav. prod. commesse 0 0 0 0 0 0 0 0
Contributi in c/esercizio 0 0 0 0 0 0 0 0
PRODOTTO DI ESERCIZIO 1.870.000 3.357.000 2.965.000 130.000 135.000 138.000 138.000 138.000
Costo lavori a misura 1.000.000 2.000.000 1.500.000 0 0 0 0 0
Variaz. mat. prime, mater. e merci 0 0 0 0 0 0 0 0
Spese per prestazioni di servizi 65.000 343.000 278.000 8.000 8.800 8.800 8.800 8.800
VALORE AGGIUNTO 805.000 1.014.000 1.187.000 122.000 126.200 129.200 129.200 129.200
Salari e stipendi, oneri sociali, altri costi 0 50.850 101.700 101.700 101.700 101.700 101.700 101.700
Accantonamento fondo indennità 0 5.850 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700
MARGINE OPERATIVO LORDO 805.000 957.300 1.073.600 8.600 12.800 15.800 15.800 15.800
Ammortamento immobilizzazioni materiali 0 3 9 14 16 16 16 6
Accant. svalut. cred. e div. operat. 0 45.500 0 0 0 0 0 0
MARGINE OPERATIVO NETTO 805.000 911.797 1.073.591 8.586 12.784 15.784 15.784 15.794
Saldo proventi e oneri diversi (oneri comunali trasf. dir. propr.) -800.000 -800.000 0 0 0 0 0 0
Attività immateriali capitalizzate 0 0 0 0 0 0 0 0
Ammortamento attività immateriali 0 0 0 0 0 0 0 0
Proventi finanziari 9 445 2.610 2.413 547 690 841 993
Oneri finanziari 1.400 1.400 0 0 0 0 0 0
UTILE CORRENTE 3.609 110.842 1.076.201 10.999 13.331 16.474 16.625 16.787
Saldo partite straordinarie 0 0 0 0 0 0 0 0
RISULTATO RETTIFICATO ANTE IMPOSTE 3.609 110.842 1.076.201 10.999 13.331 16.474 16.625 16.787
Imposte nette sul reddito 1.187 38.828 342.248 7.782 8.587 9.568 9.610 9.655
RISULTATO DI BILANCIO 2.422 72.014 733.953 3.217 4.744 6.906 7.015 7.132
CASH FLOW GESTIONE ORDINARIA 2.422 77.867 745.662 14.931 16.460 18.622 18.731 18.838
Controllo 0 0 0 0 0 0 0 0

Flussi finanziari totali
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
+/- Variazioni di capitale circolante:
. Variazione liquidità 3.585 170.799 695.343 -774.132 27.546 29.834 30.432 30.540
. Variazione crediti commerciali 338.137 268.882 -70.882 -512.630 904 542 0 0
. Variazione rimanenze 0 0 0 0 0 0 0 0
. Variazione altri crediti B/T 0 15.756 -2.483 -950 -978 -1.003 -1.003 -1.003
. Variazione debiti commerciali 301.993 362.392 -160.212 -501.806 237 0 0 0
. Variazione fondo TFR 0 0 0 0 0 0 0 0
. Variazione fondi oneri e spese future 0 0 0 0 0 0 0 0
. Variazione altri debiti di funzionamento 2.271 -2.271 0 0 0 0 0 0
- Pagamento imposte anno precedente 0 36 1.165 10.267 233 258 287 288
- Pagamento imposte anno corrente 1.151 37.663 331.981 7.549 8.329 9.281 9.322 9.365
Saldo finanziario della gestione corrente
+/- Variazioni di capitale fisso:
38.609 133.015 1.115.336 -768.090 35.797 38.912 39.038 39.190
+/- Investimenti/disinvestimenti in immobilizzazioni 0 30 30 20 0 0 0 0
+/- Investimenti/disinvestimenti in immobil. finanziarie 0 0 -15.756 2.483 950 978 1.003 1.003
Variazione del fabbisogno finanziario
+/- Variazioni debiti di finanziamento:
38.609 133.045 1.099.610 -765.587 36.747 39.890 40.041 40.193
. Debiti di finanziamento B/T 35.000 -35.000 0 0 0 0 0 0
. Debiti di finanziamento ML/T 0 0 0 0 0 0 0 0
+/- Variazione altri debiti ML/T
+/- Variazione capitale netto:
0 0 0 0 0 0 0 0
+ Aumenti di capitale e conf. c.to capitale 0 0 0 0 0 0 0 0
+/- Variazione altre riserve 0 0 0 0 0 0 0 0
- Distribuzione utili esercizio precedente 0 0 0 800.000 0 0 0 0
Saldo finanziario della gestione complessiva 3.609 168.045 1.099.610 34.413 36.747 39.890 40.041 40.193
Cash flow lordo 3.609 168.045 1.099.610 34.413 36.747 39.890 40.041 40.193
Squilibrio 0 0 0 0 0 0 0 0

Flussi di cassa
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
+ Flusso di cassa del ciclo delle vendite 1.531.863 3.088.118 3.035.882 642.630 134.096 137.458 138.000 138.000
- Flusso di cassa del ciclo degli acquisti 698.007 1.637.608 1.660.212 501.806 -237 0 0 0
- Altri flussi di cassa operativi netti 862.729 1.206.027 365.517 97.050 97.822 97.797 97.797 97.797
- Oneri finanziari netti 1.391 955 -2.610 -2.413 -547 -690 -841 -993
+/- Gestione straordinaria 0 0 0 0 0 0 0 0
Flusso di cassa generato dalla gestione reddituale -30.264 243.528 1.012.763 46.187 37.058 40.351 41.044 41.196
- Impieghi operativi di cassa:
- Pagamento TFR e quiescenza 0 0 0 0 0 0 0 0
- Pagamento imposte anno precedente 0 36 1.165 10.267 233 258 287 288
- Pagamento imposte anno corrente 1.151 37.663 331.981 7.549 8.329 9.281 9.322 9.365
Flusso di cassa generato dalla gestione corrente -31.415 205.829 679.617 28.371 28.496 30.812 31.435 31.543
+/- Variazioni di capitale fisso:
+/- Investimenti/disinvestimenti in immobilizzazioni 0 30 30 20 0 0 0 0
+/- Investimenti/disinvestimenti in immobil. finanziarie 0 0 -15.756 2.483 950 978 1.003 1.003
Variazione del fabbisogno di cassa -31.415 205.799 695.343 25.868 27.546 29.834 30.432 30.540
+/- Variazioni debiti di finanziamento:
. Debiti di finanziamento B/T 35.000 -35.000 0 0 0 0 0 0
. Debiti di finanziamento ML/T 0 0 0 0 0 0 0 0
+/- Variazione capitale netto:
+ Aumenti di capitale e conf. c.to capitale 0 0 0 0 0 0 0 0
+/- Variazione altre riserve 0 0 0 0 0 0 0 0
- Distribuzione utili esercizio precedente 0 0 0 800.000 0 0 0 0
Flusso di cassa della gestione complessiva 3.585 170.799 695.343 -774.132 27.546 29.834 30.432 30.540
Variazione liquidità 3.585 170.799 695.343 -774.132 27.546 29.834 30.432 30.540
Squilibrio 0 0 0 0 0 0 0 0