Teoria della selezione del portafoglio e modelli di equilibrio del ...

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Introduzione CAPITOLO 1 - RENDIMENTO E RISCHIO DI UN’ATTIVITÀ 1.1 Rendimento di un titolo 1.2 Rendimento di un prodotto o business 1.3 Rendimento atteso e rischio di un titolo o business 1.4 Confronto fra più titoli o business CAPITOLO 2 - ANALISI DI UN PORTAFOGLIO COMPOSTO DA DUE TITOLI O BUSINESS 2.1 Introduzione 2.2 Analisi dei portafoglio possibili nel caso di due titoli o business a rendimento aleatorio 2.2.1 Un’applicazione 2.3 Selezione dei portafogli efficienti (frontiera efficiente) nel caso di due titoli o business a rendimento aleatorio 2.3.1 Caso con perfetta correlazione lineare positiva fra i rendimenti di due titoli o business 2.3.2 Caso con perfetta correlazione lineare negativa fra i rendimenti di due titoli o business 2.3.3 Caso con non perfetta correlazione lineare fra i rendimenti di due titoli o business (di rilevante interesse operativo) 2.4 L’introduzione nel portafoglio di un titolo a rendimento certo CAPITOLO 3 - ANALISI DI PORTAFOGLIO CON n TITOLI O BUSINESS 3.1 Rendimento e rischio di portafogli fattibili 3.2 Analisi del rischio del portafoglio all’aumentare del numero di titoli o business rischiosi in portafoglio 3.2.1 Caso di titoli o business con rendimenti aleatori tutti linearmente indipendenti fra loro 3.2.2 Caso di titoli o business con rendimenti aleatori linearmente correlati 3.3 La selezione dei portafogli efficienti ovvero la valutazione della frontiera efficiente 3.4 Il modello parametrico Appendice Teorema di separazione Teorema di ortogonalità CAPITOLO 4 - ANALISI DEL PORTAFOGLIO IN PRESENZA DI TITOLI O BUSINESS A RENDIMENTO ALEATORIO, INVESTIMENTI E FINANZIAMENTI A TASSO CERTO 4.1 Portafogli efficienti (frontiera efficiente) nel caso di n-1 titoli o business a rendimento aleatorio e un titolo a rendimento certo 4.2 Alcune simulazioni 4.3 Portafogli efficienti, (frontiera efficiente) utilizzando sia titoli o business a rendimento aleatori sia un titolo a rendimento certo sia la possibilità di indebitamento a tasso certo CAPITOLO 5 - ROI, ROE E SOSTENIBILITÀ DEI DEBITI 5.1 Valore atteso e varianza di ROI e ROE 5.2 Ipotesi di tasso certo di debiti e rendimento aleatorio dei business 5.2.1 Scelte efficienti 5.2.2 Tasso massimo dei debiti razionalmente sostenibile dall’azienda 5.2.3 Simulazioni sulla valutazione del tasso massimo razionalmente sostenibile 5.2.4 L’effetto dei vincoli operativi sul tasso certo massimo sostenibile
5.2.5 Alcune simulazioni della valutazione del tasso certo massimo sostenibile in presenza di vincoli operativi sulle variabile decisionali CAPITOLO 6 - MODELLI SEMPLIFICATI DI SELEZIONE DEL PORTAFOGLIO: IL MODELLO DIAGONALE DI SHARPE 6.1 Il modello diagonale di Sharpe 6.1.1 Rendimento e rischio di un titolo 6.1.2 Rendimento e rischio di portafogli fattibili con n titoli a rendimento aleatorio 6.1.3 La valutazione del rischio al crescere del numero di titoli o business in portafoglio o azienda 6.1.4 La valutazione delle soluzioni efficienti CAPITOLO 7 - MODELLI SEMPLIFICATI DI SELEZIONE DEL PORTAFOGLIO: MODELLI A PIÙ INDICI 7.1 Modelli a più indici 7.2.0 Richiami su autovalori e autovettori 7.2.1 La tecnica delle Componenti Principali (P.C.A.) 7.2.2 Alcune esperienze CAPITOLO 8 - LA SCELTA PREFERITA 8.1 Introduzione 8.2 La teoria dell’utilità attesa 8.3 Valutazione della funzione di utilità 8.4 Individuazione del portafoglio a rendimento aleatorio preferito 8.4.1 Criterio di scelta: la funzione di utilità e le curve di indifferenza in E-V 8.4.2 Utilizzo dell’arco di circonferenza tangente alla frontiera efficiente E-V come curva di indifferenza CAPITOLO 9 - MODELLI DI EQUILIBRIO 9.1 Equilibrio di mercato 9.2 Il Capital Asset Pricing Model (C.A.P.M.) 9.2.1 Le ipotesi del C.A.P.M. 9.2.2 La Security Market Line (S.M.L.) 9.3 L’Arbitrage Pricing Theory (A.P.T.) 9.3.1 Le ipotesi dell’A.P.T. 9.3.2 Il modello di equilibrio Allegato - Indicatori di Performance Bibliografia
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- ROSS S. A., "Return Risk and Arbi
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