Teoria della selezione del portafoglio e modelli di equilibrio del ...
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Misure <strong>di</strong> Performance<br />
Performance assoluta<br />
Ren<strong>di</strong>mento Me<strong>di</strong>o<br />
Ren<strong>di</strong>mento Me<strong>di</strong>o Geometrico<br />
Mean Excess Return<br />
Misure <strong>di</strong> Rischio<br />
Volatilità (Standard Deviation)<br />
Volatilità attesa (EWMA volatility)<br />
Downside Deviation<br />
Tracking Error<br />
Var<br />
Misure <strong>di</strong> Rischio/Ren<strong>di</strong>mento<br />
In<strong>di</strong>ce <strong>di</strong> Sharpe<br />
In<strong>di</strong>ce <strong>di</strong> Sortino<br />
In<strong>di</strong>ce <strong>di</strong> Mo<strong>di</strong>gliani<br />
Information Ratio<br />
Analisi <strong><strong>del</strong>la</strong> correlazione<br />
Coefficiente <strong>di</strong> correlazione<br />
Alfa<br />
Beta<br />
Alfa <strong>di</strong> Jensen<br />
Allegato<br />
In<strong>di</strong>catori <strong>di</strong> Performance<br />
Granularità:<br />
se tutti gli in<strong>di</strong>catori sono espressi su base giornaliera il fattore <strong>di</strong> annualizzazione = 252<br />
Misure <strong>di</strong> Performance<br />
Performance assoluta<br />
Rappresenta l’incremento <strong>di</strong> valore percentuale <strong>del</strong>l’asset considerato.<br />
V F<br />
V I<br />
= Valore finale <strong>del</strong>l’asset<br />
= Valore inziale <strong>del</strong>l’asset<br />
⎛V<br />
F ⎞<br />
Total Return =<br />
⎜ −1 ⎟<br />
⎝ VI<br />
⎠<br />
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