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UNIVERSITÀ DEGLI STUDI DI VERONA D
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5.2.5 Alcune simulazioni della valu
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1 RENDIMENTO E RISCHIO DI UN’ATTI
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invece della distribuzione di proba
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− E ha il rendimento più basso e
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2 ANALISI DI UN PORTAFOGLIO COMPOST
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Si può standardizzare la covarianz
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Fig. 2: Un esempio di dispersione c
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A) Componendo un portafoglio F ripa
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B) Componendo un portafoglio Q ripa
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C) Componendo empiricamente un port
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x1 + x2 = 1 Il rendimento atteso di
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Operando su due business a rendimen
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dalla quale risulta evidente che, a
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SIMULAZIONI : valutazione del porta
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Visto il coefficiente angolare dell
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ANALISI DI PORTAFOGLIO CON n TITOLI
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3.2.2 Caso di titoli o business con
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titoli, negli Stati Uniti, si può
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Tab. 7: Matrice dei coefficienti di
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n n ⎧ ⎪min Z3= 0.5 V P = 0.5 xi
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Possiamo ora “criticare” il por
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B) IN RIFERIMENTO AL CASO IN CUI NO
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In conclusione: G è dominato sia n
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⎡0⎤ ⎡R 1 ⎤ ⎧x1 = p1 + q1
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M x b ⎛ σ11 ⎜ ⎜σ21 ⎜σ
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SIMULAZIONE Determinazione della co
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) Consideriamo il portafoglio xc co
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4 ANALISI DEL PORTAFOGLIO IN PRESEN
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n ⎛ ⎞ 1) l'unico vincolo del pr
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− investire x U = 0.5/0.82 = 0.61
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- Page 85 and 86: − la covarianza del rendimento de
- Page 87 and 88: ESEMPIO Data l'applicazione lineare
- Page 89 and 90: Per semplificazione si tratterà la
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- Page 97 and 98: A questo punto, pur avendo determin
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- Page 103 and 104: Come in ambito certo, anche per l'u
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- Page 107 and 108: Ritornando alla Fig. 33, se il sogg
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- Page 133 and 134: Rendimento Medio E’ la semplice m
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- Page 139 and 140: β = N ∑ i= 1 Dove: cov β = σ (
- Page 141 and 142: - CONSTANTINIDES G.M., MALLIARIS A.
- Page 143 and 144: - ROSS S. A., "Return Risk and Arbi