Elenco dei corrispettivi per i servizi resi agli Intermediari - Monte Titoli

Elenco dei corrispettivi
per i servizi resi agli Intermediari
Versione gennaio 2013

Contenuti
1. PRINCIPI GENERALI .......................................................................................................................................... 4
2. GESTIONE ACCENTRATA................................................................................................................................... 5
2.1 CONTO TITOLI ...................................................................................................................................................... 5
2.1.1 CANONE DI TENUTA CONTO ...................................................................................................................................... 5
2.2 CUSTODIA – COMMISSIONI DI ACCENTRAMENTO .............................................................................................................. 6
2.2.1 STRUMENTI FINANZIARI ACCENTRATI DIRETTAMENTE PRESSO MONTE TITOLI ............................................................. 8
2.2.2 STRUMENTI FINANZIARI ACCENTRATI TRAMITE I COLLEGAMENTI ATTIVATI CON I NCSD ............................................... 8
2.2.3 STRUMENTI FINANZIARI ACCENTRATI TRAMITE I COLLEGAMENTI ATTIVATI CON GLI ICSD .......................................... 10
2.3 REGOLAMENTO CONTANTE CONNESSO AGLI EVENTI SOCIETARI .......................................................................................... 13
2.4 EVENTI SOCIETARI SU STRUMENTI FINANZIARI ACCENTRATI TRAMITE NCSD ......................................................................... 14
2.5 GESTIONE DICHIARAZIONI FISCALI E PAGAMENTI RELATIVI ALLA FTT FRANCESE ..................................................................... 15
3. SERVIZIO FISCALE ........................................................................................................................................... 16
3.1 ASSISTENZA FISCALE SU STRUMENTI FINANZIARI DI DIRITTO ESTERO .................................................................................... 16
4. SERVIZIO X-TRM – MATCHING E ORDER ROUTING ......................................................................................... 17
4.1 CORRISPETTIVO DI ACQUISIZIONE OPERAZIONI ............................................................................................................... 17
4.2 COMMISSIONI DI SET-UP SERVIZIO X-TRM ................................................................................................................... 17
4.3 CANCELLAZIONE/INSERIMENTO OPERAZIONE ................................................................................................................ 18
4.4 SPOSTAMENTO CUT-OFF ........................................................................................................................................... 18
4.5 ESECUZIONE OPERAZIONI SOCIETARIE SU FAILS IN X-TRM ................................................................................................ 18
5. REGOLAMENTO DOMESTICO ......................................................................................................................... 19
5.1 TRASFERIMENTI FRANCO PAGAMENTO NON RISCONTRATI ................................................................................................ 19
5.2 TRASFERIMENTI FRANCO PAGAMENTO RISCONTRATI ....................................................................................................... 19
5.3 LIQUIDAZIONE EXPRESS II .......................................................................................................................................... 20
5.3.1 LIQUIDAZIONE NETTA ........................................................................................................................................ 20
5.3.2 LIQUIDAZIONE LORDA ........................................................................................................................................ 21
5.3.3 PENALI EXPRESS II ............................................................................................................................................ 22
5.3.4 ECSDA LINKS ................................................................................................................................................... 22
6. REGOLAMENTO ESTERO (CBSS) ...................................................................................................................... 23
6.1 ICSDS .............................................................................................................................................................. 23
6.1.1 REGOLAMENTO ..................................................................................................................................................... 23
6.1.2 CANCELLAZIONE .................................................................................................................................................... 25
6.2 NCSDS .................................................................................................................................................................... 25
6.2.1 REGOLAMENTO ..................................................................................................................................................... 26
6.2.2 MODIFICA/CANCELLAZIONE.................................................................................................................................... 27
6.2.3 PENALI DI MATCHING E REGOLAMENTO .................................................................................................................... 28
7. SERVIZIO DI PRESTITO TITOLI ......................................................................................................................... 29
8. SERVIZIO DI COLLATERAL MANAGEMENT – X-COM ....................................................................................... 30
8.1 GARANZIE TRASFERITE ......................................................................................................................................... 30
9. CANALI DI COMUNICAZIONE ................................................................................................................................. 30
9.1 RNI, SIANET.NG, SWIFT ........................................................................................................................................ 31
9.2 MT-X ................................................................................................................................................................... 31
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2

9.3 LU 6.2 .................................................................................................................................................................. 34
10. SERVIZIO EPAG – GESTIONE DEGLI INCARICHI DI PAGAMENTO...................................................................... 35
11. SERVIZI FIS – FLUSSI INFORMATIVI STANDARDIZZATI E CPA – COMUNICAZIONI ASSEMBLEARI ..................... 36
11.1 SEGNALAZIONI ................................................................................................................................................... 36
11.2 EDITOR FLUSSI FIS E CPA .................................................................................................................................... 37
12. RCC - REGOLAMENTO DEI CORRISPETTIVI CLIENTI ......................................................................................... 38
13. SERVIZIO ATIE - ANAGRAFE TITOLI IMPEDITI ED ESTRATTI ............................................................................. 39
14. MISCELLANEA ................................................................................................................................................ 40
15. AMBIENTE DI COLLAUDO ............................................................................................................................... 42
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1. Principi generali
I corrispettivi applicati da Monte Titoli sono conformi ai principi di unbundling e di separazione contabile.
Allo scopo di facilitare la comprensione del processo di fatturazione, nel presente prospetto per ciascun
corrispettivo viene indicato il corrispondente codice di fatturazione riportato in fattura. Per alcune voci di
corrispettivo la riconciliazione dei volumi fatturati è resa possibile tramite i moduli di dettaglio allegati alla
fattura.
I corrispettivi sono espressi e addebitati in euro.
La fatturazione avviene su base mensile, salvo ove diversamente indicato.
L'addebito delle competenze maturate a favore di Monte Titoli avviene con valuta pari all'ultimo giorno
lavorativo del mese successivo a quello di emissione del documento Fattura.
Per i servizi che prevedono l'applicazione di un canone mensile (o trimestrale o annuale), in caso di
attivazione o recesso nel corso del mese (o trimestre o anno), il primo ovvero l'ultimo canone si applicano
per intero indipendentemente dal giorno di attivazione o di cessazione.
Gli articoli di fatturazione sono assoggettati alla normativa IVA vigente.
Per i corrispettivi rappresentati da canoni mensili differenziati in base alla fascia di volumi, è data facoltà
agli intermediari di chiedere la variazione della fascia prescelta, inoltrando la richiesta di variazione entro il
15 dicembre di ciascun anno o, se festivo, il giorno lavorativo immediatamente successivo. La modifica
entrerà in vigore dal mese di gennaio dell'anno successivo. Non è consentita la variazione della fascia
prescelta in corso d'anno.
I corrispettivi di cui al presente documento si applicano anche alle infrastrutture di mercato (CCP, I/CSD,
banche centrali) qualora le stesse partecipino ai servizi secondo modalità standard.
Qualora l'accesso di questi soggetti richieda forme di personalizzazione dei servizi e specifiche soluzioni di
interoperabilità, i relativi corrispettivi sono definititi caso per caso e negoziati nel rispetto di quanto previsto
dal capitolo 4 del Code of Conduct.
Sul sito www.montetitoli.it è presente un simulatore del calcolo dei corrispettivi applicati da Monte Titoli
S.p.A.
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2. Gestione accentrata
2.1 Conto titoli
Gli intermediari clienti del servizio di Gestione Accentrata mantengono conti distinti di proprietà e di terzi
presso Monte Titoli.
E' facoltà degli intermediari aprire conti titoli di terzi aggiuntivi (c.d. conti liquidatori) per segregare l'attività
di taluni loro clienti.
2.1.1 Canone di tenuta conto
Conto proprietà
Conto terzi
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Canone mensile
250,00
250,00
Codice
fatturazione
CA0078
CA0078
Conto liquidatore (cad.) 50,00 CA0079
Per gli emittenti che rivestono il ruolo di intermediari limitatamente agli
strumenti finanziari di propria emissione o emessi da società controllate:
Conto proprietà
Conto Terzi
150,00
150,00
CA0080
CA0080
5

2.2 Custodia – commissioni di accentramento
Monte Titoli applica commissioni di accentramento distinte per modalità di accentramento degli strumenti
finanziari:
o direttamente in Monte Titoli e, in tale ambito, per comparto 1 degli strumenti finanziari e scaglioni di
giacenza media
o tramite collegamenti attivati con i depositari centrali nazionali (NCSD),
o tramite collegamenti attivati con i depositari internazionali Euroclear Bank e Clearstream Banking
Luxembourg (ICSD) e, in tale ambito, per gruppo Paesi e comparto degli strumenti finanziari e
scaglioni di giacenza media.
Le commissioni di accentramento sono calcolate applicando le aliquote, espresse in basis points su base
annua, alla giacenza media mensile degli strumenti finanziari complessivamente in essere su tutti i conti
titoli intestati all'intermediario (di proprietà, di terzi e liquidatori).
La giacenza media mensile è calcolata come media delle giacenze giornaliere degli strumenti finanziari
rilevate nel mese di riferimento come segue:
- per gli strumenti finanziari direttamente accentrati in Monte Titoli, distintamente per ciascun comparto
di strumenti finanziari
- per gli strumenti finanziari accentrati tramite collegamenti attivati con specifici NCSD (Euroclear UK &
Ireland, Clearstream Banking Frankfurt e SIX SIS), distintamente per ciascun comparto di strumenti
finanziari
- per gli strumenti finanziari accentrati tramite collegamenti attivati con altri NCSD, senza distinzione del
comparto degli strumenti finanziari
- per gli strumenti finanziari detenuti per il tramite di ICSD, per gruppo Paesi e comparto degli strumenti
finanziari.
Gli strumenti finanziari sono valorizzati secondo le seguenti modalità:
- Azioni: al prezzo di mercato o, qualora non disponibile, al valore nominale, con eccezione delle azioni
prive di valore nominale (non par value), che sono valorizzate al valore convenzionale di € 1,00
- Obbligazioni, strumenti finanziari assimilati e titoli di Stato: al valore nominale
- Warrant, covered warrant, quote di fondi comuni e valori assimilati: al prezzo di mercato o, qualora
non disponibile, al valore nominale, con eccezione di warrant e covered warrant in attesa di
quotazione, che sono valorizzati al valore convenzionale di € 0,30.
1 Ogni comparto raggruppa una o più tipologie di strumenti finanziari come indicato nelle successive tabelle.
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Per gli strumenti finanziari denominati in valute diverse dall'euro, la giacenza media espressa in euro è
calcolata applicando il cambio ufficiale giornaliero.
L'elenco degli strumenti finanziari ammessi tramite i collegamenti con NCSD e ICSD è disponibile sulla
piattaforma MT-X ed è aggiornato con cadenza mensile.
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2.2.1 Strumenti finanziari accentrati direttamente presso Monte Titoli
Strumenti finanziari accentrati direttamente presso Monte Titoli
Comparto
Azioni, quote di fondi chiusi, quote di
fondi immobiliari e warrant
Covered warrant, certificates, quote di
fondi comuni aperti, ETF, ETC e azioni
SICAV
Obbligazioni e strumenti finanziari
assimilati (certificati di deposito, ABS,
covered bonds, short term European
papers, ecc.)
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Scaglioni di giacenza
media mensile
(mld Euro)
(da-a)
0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - 25
25 - oltre
0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - 25
25 - oltre
0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - 25
25 - oltre
Titoli di Stato 0 - 10
10 - 15
15 - 25
25 - 50
50 - oltre
Aliquote in basis points
su base annua
0,2252
0,2027
0,1802
0,1576
0,1351
0,1071
0,1016
0,0961
0,0906
0,0851
0,2252
0,2027
0,1802
0,1576
0,1351
0,0751
0,0601
0,0525
0,0450
0,0375
Codice
fatturazione
2.2.2 Strumenti finanziari accentrati tramite i collegamenti attivati con i
NCSD
Strumenti finanziari accentrati indirettamente per il tramite del collegamento con Euroclear UK & Ireland
Comparto
Azioni, warrant, covered warrant, fondi
di investimento
Scaglioni di giacenza
media mensile (mld
Euro)
(da-a)
0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - oltre
Strumenti finanziari a reddito fisso 0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - oltre
Aliquote in basis points
su base annua
1,2000
0,9500
0,6000
0,5000
1,0000
0,8000
0,7000
0,6000
MK0029
MK0031
MK0033
MK0035
Codice
fatturazione
MK0063
MK0064
8

Strumenti finanziari accentrati indirettamente per il tramite del collegamento con Clearstream Banking
Frankfurt
Comparto
Azioni, warrant, covered warrant, fondi
di investimento
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Scaglioni di giacenza
media mensile (mld
Euro)
(da-a)
Strumenti finanziari a reddito fisso 0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - oltre
Aliquote in basis points
su base annua
Codice
fatturazione
0,3500 MK0065
0,5500
0,4500
0,4000
0,3300
Strumenti finanziari accentrati indirettamente per il tramite del collegamento con SIX SIS
Comparto
Azioni, warrant, covered warrant, fondi
di investimento
Scaglioni di giacenza
media mensile (mld
Euro)
(da-a)
0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - oltre
Strumenti finanziari a reddito fisso 0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - oltre
Aliquote in basis points
su base annua
2,5000
2,0000
1,5000
1,1000
2,5000
2,0000
1,5000
1,1000
MK0066
Codice
fatturazione
Strumenti finanziari accentrati indirettamente per il tramite dei collegamenti con altri organismi nazionali di
gestione accentrata (NCSD)
Comparto
Azioni, quote di fondi chiusi, quote di fondi immobiliari e warrant
Covered warrant, certificates, quote di fondi comuni aperti, ETF,
ETC e azioni SICAV
Obbligazioni e strumenti finanziari assimilati (certificati di deposito,
ABS, covered bonds, short term European papers, ecc.)
Aliquote in basis points
su base annua
0,3500
MK0067
MK0068
Codice
fatturazione
MK0037
MK0038
MK0039
Titoli di Stato MK0040
9

2.2.3 Strumenti finanziari accentrati tramite i collegamenti attivati con gli
ICSD
Gruppo Paesi 1: International 2
Comparto
Azioni, warrant, covered
warrant
Scaglioni di giacenza media
mensile (mld Euro)
(da-a)
0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - oltre
Fondi di investimento 0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - oltre
Strumenti finanziari a reddito
fisso
0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - oltre
Gruppo Paesi 2: Belgio, Francia, Germania
Scaglioni di giacenza media
Comparto
mensile (mld Euro)
(da-a)
Azioni, warrant e covered
warrant
0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - oltre
Fondi di investimento 0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - oltre
Strumenti finanziari a reddito
fisso
2 Strumenti finanziari con codifica ISIN XS, LU ed EU.
0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - oltre
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Aliquote in basis
points su base annua
2,00
1,80
1,65
1,55
2,00
1,80
1,65
1,55
0,75
0,55
0,40
0,30
Aliquote in basis
points su base annua
1,30
1,10
0,95
0,85
2,00
1,80
1,65
1,55
0,90
0,70
0,55
0,45
Codice fatturazione
MK0045
MK0046
MK0047
Codice fatturazione
MK0048
MK0049
MK0050
10

Gruppo Paesi 3: Finlandia, Olanda, Svezia, Spagna (1), Portogallo (2), Slovenia, Grecia, Irlanda,
Australia, Canada e USA
Comparto
Azioni, warrant e covered
warrant
Scaglioni di giacenza media
mensile (mld Euro)
(da-a)
0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - oltre
Fondi di investimento 0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - oltre
Strumenti finanziari a reddito
fisso
0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - oltre
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Aliquote in basis
points su base annua
1,50
1,30
1,15
1,05
2,00
1,80
1,65
1,55
1,10
0,90
0,75
0,65
Codice fatturazione
MK0051
MK0052
MK0053
(1) Monte Titoli si riserva di recuperare gli ulteriori costi (supervisory fees) addebitati dalla Comision Nacional del
Mercado de Valores (CNMV) sui titoli negoziati nel mercato AIAF e addebitati a Monte Titoli dall’ICSD (codice
fatturazione SC0001)
(2) Monte Titoli si riserva di recuperare gli ulteriori costi di custodia di Interbolsa addebita a Monte Titoli dall’ICSD
(codice fatturazione SC0002)
Gruppo Paesi 4: Regno Unito (compresi Jersey e Guernsey)
Comparto
Azioni, warrant e covered
warrant
Scaglioni di giacenza media
mensile (mld Euro)
(da-a)
0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - oltre
Fondi di investimento 0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - oltre
Strumenti finanziari a reddito
fisso
0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - oltre
Aliquote in basis
points su base annua
1,30
1,10
0,95
0,85
2,00
1,80
1,65
1,55
0,80
0,60
0,45
0,35
Codice fatturazione
MK0054
MK0055
MK0056
11

Gruppo Paesi 5: Giappone e Israele
Comparto
Azioni, warrant e covered
warrant
Scaglioni di giacenza media
mensile (mld Euro)
(da-a)
0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - oltre
Fondi di investimento 0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - oltre
Strumenti finanziari a reddito
fisso
0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - oltre
Gruppo Paesi 6: Svizzera, Argentina, Bermuda, Repubblica Slovacca
Comparto
Azioni, warrant e covered
warrant
Scaglioni di giacenza media
mensile (mld Euro)
(da-a)
0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - oltre
Fondi di investimento 0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - oltre
Strumenti finanziari a reddito
Fisso
0 - 1
1 - 5
5 - 10
10 - oltre
Elenco dei corrispettivi per I servizi resi agli Intermediari
Versione gennaio 2013
Aliquote in basis
points su base annua
5,00
4,80
4,65
4,55
5,00
4,80
4,65
4,55
3,00
2,80
2,65
2,55
Aliquote in basis
points su base annua
15,00
14,80
14,65
14,55
15,00
14,80
14,65
14,55
15,00
14,80
14,65
14,55
Codice fatturazione
MK0057
MK0058
MK0059
Codice fatturazione
MK0060
MK0061
MK0062
12

2.3 Regolamento contante connesso agli eventi societari
Corrispettivo per notifica di regolamento fondi:
Notifica di regolamento fondi connesso alla gestione di operazioni
societarie,a titolo previsionale e definitivo, indipendentemente
dalla modalità di regolamento.
Corrispettivo per regolamento fondi
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Importo
In Target 2 Importo
Regolamento fondi in TARGET2 degli importi a debito o a credito
degli intermediari derivanti dall'esecuzione delle operazioni
societarie relative ai Titoli di Stato e agli strumenti finanziari
accentrati in Monte Titoli tramite i collegamenti con i NCSD o gli
ICSD. Il corrispettivo è addebitato agli intermediari anche nel
caso in cui questi si avvalgano di banche tramite
I seguenti corrispettivi si applicano dal 1 febbraio 2011:
In divise diverse da euro: Importo
Regolamento fondi in divise diverse da euro connesso alla
gestione di operazioni societarie:
- per il tramite di banche corrispondenti
- per il tramite di Clearstream Banking Luxembourg:
Dollaro Canadese CAD, Dollaro USA USD
Dollaro Australiano AUD, Franco Svizzero CHF, Corona
Danese DKK, Sterlina Inglese GBP,Dollaro Hong Kong
HKD, Corona Norvegese NOK, Dollaro Neozelandese
NZD, Corona Svedese SEK, Dollaro Singapore SGD
Altre divise
- per il tramite di Euroclear Bank:
Dollaro Canadese CAD, Dollaro USA USD
Dollaro Australiano AUD, Franco Svizzero CHF, Corona
Danese DKK, Sterlina Inglese GBP,Dollaro Hong Kong
HKD, Corona Norvegese NOK, Dollaro Neozelandese
NZD, Corona Svedese SEK, Dollaro Singapore SGD
Altre divise
Codice
fatturazione
0,50 SA0083
Codice
fatturazione
0,30 SA0088
3,00
8,50
11,00
12,00
8,00
11,50
14,00
Codice
fatturazione
SA0097
SA0098a
SA0098b
SA0098c
SA0099a
SA0099b
SA0099c
13

2.4 Eventi societari su strumenti finanziari accentrati tramite NCSD
Monte Titoli applica corrispettivi per l’esecuzione di eventi societari su strumenti finanziari detenuti per il
tramite dei collegamenti sottoindicati:
Strumenti finanziari detenuti per il tramite del collegamento con Euroclear UK & Ireland
Incasso dividendi,interessi o altri proventi, e rimborso di capitale (per
operazione)
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Importo
Strumenti finanziari detenuti per il tramite del collegamento con Clearstream Frankfurt
Incasso dividendi, interessi o altri proventi, e rimborso di capitale (per
operazione)
Strumenti finanziari detenuti per il tramite del collegamento con SIX SIS
Incasso dividendi, interessi o altri proventi, e rimborso di capitale (per
operazione)
Importo
Importo
Codice
fatturazione
10,00 ES0001
Codice
fatturazione
10,00 ES0002
Codice
fatturazione
10,00 ES0003
14

2.5 Gestione dichiarazioni fiscali e pagamenti relativi alla FTT francese
Monte Titoli applica corrispettivi per l'inoltro a Euroclear France di dichiarazioni fiscali e pagamento dei
relativi importi, nell'ambito della tassazione applicata dal governo francese sulle transazioni finanziarie (c.d.
Financial Transaction Tax - FTT)
Importo unitario per ciascuna transazione dichiarata all'interno di
dichiarazioni validate entro la scadenza fissata da Monte Titoli
Importo unitario per ciascuna transazione dichiarata all'interno di
dichiarazioni validate oltre la scadenza fissata da Monte Titoli
Recupero di eventuali penali e/o interessi passivi applicati da
Euroclear France per transazioni dichiarate oltre il termine stabilito
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Importo
Applicabile per
pertinenza 3
Codice
fatturazione
0,70 FTT001
0,70 FTT002
FTT004
Intervento amministrativo per la cancellazione di una dichiarazione 150,00 FTT003
3 L’intervento amministrativo necessario per il recupero verrà addebitato a parte, sotto il codice di
fatturazione SA0089
15

3. Servizio fiscale
3.1 Assistenza fiscale su strumenti finanziari di diritto estero
Corrispettivi applicati per ciascuna operazione di pagamento, per ciascun ISIN e per ciascun percettore.
Incasso proventi con applicazione della ritenuta convenzionale alla
fonte
Istanza di rimborso "standard" della maggior ritenuta applicata
rispetto a quella convenzionale
Istanza di rimborso "quick" della maggior ritenuta applicata rispetto a
quella convenzionale successivamente alla data di pagamento dei
proventi
Rettifica della ritenuta fiscale applicata al pagamento dei proventi su
strumenti finanziari USA
Corrispettivo applicato per certificazione fiscale
Deposito di ciascuna certificazione fiscale inerente il percettore degli
importi, limitatamente agli strumenti finanziari USA, e rilascio di
certificazioni di incasso proventi da parte di Monte Titoli per gli
strumenti finanziari di qualsiasi paese estero
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Versione gennaio 2013
Importo Codice
fatturazione
50,00 SF0058
50,00 SF0059
50,00 SF0060
50,00 SF0061
50,00 SF0062
16

4. Servizio X-TRM – Matching e Order Routing
4.1 Corrispettivo di acquisizione operazioni
Il corrispettivo di acquisizione delle operazioni è applicato:
- alle operazioni inserite nel Servizio X-TRM direttamente dai partecipanti (c.d. operazioni over-the-
counter) destinate al regolamento in Express II;
- alle operazioni inserite nel Servizio X-TRM direttamente dai partecipanti (c.d. operazioni over-the-
counter) destinate al regolamento presso sistemi esteri;
- alle operazioni di consegna franco pagamento inoltrate dai partecipanti tramite msg. RNI 710 destinate
al regolamento presso sistemi esteri e per le quali Monte Titoli fornisce tramite X-TRM l'informativa
dell'avvenuto o meno riscontro su tali sistemi esteri;
- alle operazioni generate automaticamente dal sistema (quali le operazioni di collateralizzazione e i saldi
bilaterali generati dall'interposizione della controparte centrale);
- alle operazioni provenienti da RETLOTS, Repo e-MID e Hi-MTF;
- alle operazioni non regolate in Express II al termine del ciclo diurno di liquidazione netta e riproposte alla
liquidazione lorda 4 .
Elenco dei corrispettivi per I servizi resi agli Intermediari
Versione gennaio 2013
Importo Codice
fatturazione
Acquisizione operazioni (cad) 0,175 EX0002
Per le operazioni negoziate su mercati domestici o over-the-counter inoltrate da X-TRM per il regolamento
sugli ICSD è prevista l'applicazione del seguente corrispettivo per il recupero del costo SWIFT.
Importo
Codice
fatturazione
Corrispettivo per il recupero costo SWIFT 0,30 XT0002
4.2 Commissioni di set-up servizio X-TRM
Set-up fee per intermediari che non conferiscono procura ad un
soggetto terzo 5
Set-up fee per intermediari che conferiscono procura ad un
soggetto terzo 4
Importo
Codice
fatturazione
2.500,00 EX0001
350,00 EX0008
Contributo spese di gestione anagrafica per variazioni al profilo di 350,00 EX0008
4 Qualora l'operazione sia soggetta a shaping, il corrispettivo si applica ad ogni singola operazione risultante dallo shaping
5 La set up fee non viene applicata agli intermediari che richiedono la partecipazione a X-TRM esclusivamente in connessione alla
partecipazione al servizio di regolamento estero per la sola operatività franco pagamento
17

partecipazione al Servizio, applicabile a tutti gli intermediari
4.3 Cancellazione/Inserimento operazione
Cancellazione bilaterale
Il corrispettivo si applica alle sole istruzioni cancellate
Elenco dei corrispettivi per I servizi resi agli Intermediari
Versione gennaio 2013
Importo Codice
fatturazione
Corrispettivo unitario per cancellazione per via telematica 1,00 EX0009
Cancellazione/inserimento operazioni in via amministrativa (cad), in
subordine alla ricezione dell'istruzione da entrambe le controparti
4.4 Spostamento cut-off
20,00 EX0004
Per ogni richiesta di spostamento del cut –off giornaliero per l’inserimento in X-TRM delle operazioni contro
pagamento da regolare in T+1 si applica il seguente corrispettivo:
Importo
Codice
fatturazione
Spostamento cut-off entro 30 minuti 1.000,00 EX0034
Spostamento cut-off oltre 30 minuti 1.500,00 EX0035
I corrispettivi in oggetto si applicano dal 1 febbraio 2011.
4.5 Esecuzione operazioni societarie su fails in X-TRM
Per operazione in fail soggetta ad elaborazione a seguito di
esecuzione di operazione societaria
Importo
Codice
fatturazione
10,00 EX0005
18

5. Regolamento Domestico
Per regolamento domestico o intrasistema si intendono operazioni di trasferimento di strumenti finanziari tra
conti titoli di intermediari partecipanti a Monte Titoli. Tali operazioni possono essere disposte come
operazioni di trasferimento franco pagamento non riscontrato (c.d. operazioni di giro) o essere immesse,
tramite il servizio X-TRM, nei servizi di liquidazione Express II. In quest'ultimo caso possono essere
operazioni di trasferimento franco pagamento o contro pagamento e sono sempre riscontrate.
I corrispettivi applicati alle operazioni di regolamento intrasistema non variano in base alla modalità di
accentramento dello strumento finanziario, vale a dire se direttamente accentrati in Monte Titoli o se
accentrati tramite collegamenti con NCSD e ICSD.
5.1 Trasferimenti franco pagamento non riscontrati
Operazione di trasferimento fra due intermediari partecipanti a
Monte Titoli (o fra conti diversi del medesimo intermediario)
• disposta dall'intermediario ordinante
• disposta dal Servizio di Collateral Management X-COM
per il trasferimento di strumenti finanziari in garanzia
Operazione di trasferimento in contropartita ad un intermediario
partecipante ad altro NCSD, su strumenti finanziari accentrati
direttamente in Monte Titoli
Operazione di trasferimento di più posizioni (saldi su più strumenti
finanziari e/o più conti) impartita dall'intermediario con una o più
istruzioni (c.d. giri globali o massivi) , applicabile a ciascun saldo
oggetto del trasferimento
Scarico di saldi dei covered warrant, applicabile a ciascun saldo
scaricato
5.2 Trasferimenti franco pagamento riscontrati
Operazione di trasferimento (ritiro o consegna) fra due
intermediari partecipanti al sistema Monte Titoli,
indipendentemente dalla modalità di accentramento dello
strumento finanziario oggetto dell'operazione
Elenco dei corrispettivi per I servizi resi agli Intermediari
Versione gennaio 2013
Importo
Ordinante/intermediario
addebitato
0,30
Beneficiario/intermediario
accreditato 0,30
Ordinante 0,60
Beneficiario 0,60
Codice
fatturazione
DT0030
DT0031
DT0036
DT0037
6,00 DT0034
6,00 DT0044
Importo Codice
fatturazione
Ordinante 0,475
Beneficiario 0,475
EX0006
EX0007
19

5.3 Liquidazione Express II
5.3.1 Liquidazione netta
Ciclo netto notturno
Il corrispettivo unitario è applicato, nel momento di invio al ciclo notturno della liquidazione netta, a:
• singole operazioni OTC,
• singole operazioni negoziate sui mercati non garantiti da controparte centrale,
• saldi bilaterali provenienti dai mercati garantiti da controparte centrale.
Servizio di Liquidazione Express II - ciclo netto notturno
Corrispettivo unitario per l'invio al ciclo netto notturno delle
istruzioni di regolamento
Elenco dei corrispettivi per I servizi resi agli Intermediari
Versione gennaio 2013
Importo
Per ogni operazione di collateralizzazione regolata è previsto il seguente corrispettivo:
Importo
Regolamento delle operazioni di collateralizzazione Firm collateralization 0,70
Ciclo netto diurno- riproposizione
Self collateralization e
Tri-party Guarantee 0,70
Codice
fatturazione
0,30 EX0011
Codice
fatturazione
EX0012
EX0013
Alle operazioni non regolate nel ciclo netto notturno e automaticamente riproposte nel ciclo netto diurno è
applicato il seguente corrispettivo:
Servizio di Liquidazione Express II - riproposizione al ciclo netto diurno
Corrispettivo per la riproposizione delle operazioni dal ciclo
notturno al ciclo diurno della liquidazione netta
Cicli netti notturno e diurno- saldo multilaterale contante
Importo
Codice
fatturazione
0,60 DT0065
Per ogni saldo multilaterale contante regolato in TARGET2 si applicano al soggetto pagatore in Express II
(partecipante ovvero sua banca tramite) i seguenti corrispettivi:
Importo
Codice
fatturazione
Regolamento fondi in TARGET 2 del saldo multilaterale contanti 0,30 EX0033
Corrispettivo per messaggio SWIFT disposto da Monte Titoli in
TARGET2 nell'ambito del ciclo diurno di liquidazione netta.
E' inclusa la maggiorazione del 20% a titolo di non-repudiation
0,531 RE0002
20

5.3.2 Liquidazione lorda
Nel servizio di liquidazione lorda confluiscono:
- operazioni OTC o di mercato direttamente immesse per il regolamento su base lorda alle quali si
applica il seguente corrispettivo al momento del regolamento:
Corrispettivo unitario per il regolamento su base lorda delle
istruzioni di regolamento intrasistema e delle operazioni di
politica monetaria
Elenco dei corrispettivi per I servizi resi agli Intermediari
Versione gennaio 2013
Importo Codice
fatturazione
Op intrasistema 0,30
Op politica mon 0,30
DT0067
DT0066
- operazioni non regolate nei cicli di liquidazione netta ed automaticamente riproposte per il regolamento
su base lorda alle quali si applica il corrispettivo di X-TRM pari ad € 0.175 di cui al paragrafo 4.1:
Importo Codice
fatturazione
Acquisizione operazioni in X-TRM (cad) 0,175 EX0002
In entrambe le fattispecie, al momento del regolamento della gamba contanti, si applicano:
- il seguente corrispettivo:
Regolamento contanti in TARGET2 per le operazioni di
trasferimento intrasistema e di politica monetaria.
- la seguente voce di recupero spese:
Corrispettivo per messaggio SWIFT disposto da Monte Titoli in
TARGET2.
E' inclusa la maggiorazione del 20% a titolo di non-repudiation.
Corrispettivo per messaggio SWIFT disposto da Monte Titoli in
TARGET2 nell'ambito del processo di regolamento della
liquidazione lorda derivante dall'applicazione del mini-netting.
L'importo include la maggiorazione del 20% a titolo di nonrepudiation
Importo
Op intrasistema 0,30
Op politica monetaria0,30
Codice
fatturazione
DT0079
DT0078
Importo Codice
fatturazione
0,2655 RE0001
0,531 RE0002
21

5.3.3 Penali Express II
Sono applicate nei due casi seguenti 6 :
1) ritardato pagamento del saldo contante del ciclo netto diurno. Tale voce si compone di:
- una componente fissa:
Frequenza ritardo nell'anno solare
Elenco dei corrispettivi per I servizi resi agli Intermediari
Versione gennaio 2013
Fino a 15 minuti
Ritardo (in minuti)
Corrispettivo applicabile
Fino a 30 minuti Oltre 30 minuti
1 500,00 2.000,00 4.000,00
2 1.000,00 4.000,00 8.000,00
3 e successivi 2.000,00 8.000,00 16.000,00
- una componente variabile:
Regolamento della parte contante oltre il cut-off del
servizio (componente variabile)
2) mancato regolamento titoli alla chiusura della giornata di regolamento:
Mancato regolamento della parte titoli alla chiusura della
giornata contabile coincidente con la data di regolamento
prevista (cad)
Ridistribuzione agli intermediari in bonis dei proventi
generati dalle penali per la mancata ricezione titoli alla
chiusura della giornata contabile coincidente con la data di
regolamento prevista (cad)
5.3.4 ECSDA links
Corrispettivo unitario per il regolamento operazioni OTC
Codice
fatturazione
EX0030
Importo Codice
fatturazione
10 bps al giorno calcolati
sull'ammontare del saldo contante
a debito regolato oltre il cut-off
EX0030
Importo Codice
fatturazione
Determinato in base a quanto
descritto nel documento "modello
di applicazione delle penali"
(disponibile sul sito di Monte Titoli)
Determinato in base a quanto
descritto nel documento "modello
di applicazione delle penali"
(disponibile sul sito di Monte Titoli)
EX0030
(importo a
debito)
EX0040
(importo a
credito)
Fee type EUR Invoicing code
Trasferimento franco e contro pagamento 6,00 FC0001
Il corrispettivo ricomprende i costi inerenti il matching e il regolamento contante in Target 2
6 Per ulteriori informazioni si rimanda al documento “Modelli di applicazione delle penali” disponibile sul sito www.montetitoli.it.
22

6. Regolamento estero (CBSS)
Per regolamento estero si intendono operazioni di trasferimento di strumenti finanziari regolate da Monte
Titoli per conto dei propri partecipanti presso altri depositari centrali nazionali (NCSD) e depositari
internazionali (ICSD).
6.1 ICSDs
Per ICSDs si intendono Euroclear Bank (EB) e Clearstream Banking Luxembourg (CBL)
Si distinguono tre tipologie di operazioni:
- Internal: quando la controparte dell'operazione è partecipante al medesimo ICSD su cui viene richiesto il
regolamento dell'operazione;
- Bridge: quando la controparte dell'operazione è partecipante all'ICSD diverso da quello su cui viene
richiesto il regolamento dell'operazione;
- External: quando la controparte dell'operazione è partecipante ad un NCSD.
6.1.1 Regolamento
I corrispettivi evidenziati nelle tabelle seguenti si differenziano in base alla tipologia di operazione, di
strumento finanziario ed al mercato di riferimento degli strumenti finanziari.
Ad essi vanno aggiunti:
- il corrispettivo X-TRM: 0,175 € (EX0002) per le operazioni impartite dall'intermediario tramite X-TRM e
tramite msg. RNI 710, per le quali Monte Titoli fornisce tramite X-TRM l'informativa dell'avvenuto (o
meno) riscontro sul sistema di regolamento estero
- per le sole operazioni contro pagamento, i corrispettivi per il regolamento della gamba contante tra
l'intermediario e Monte Titoli:
o 0,30 € (DT0067) liquidazione lorda Express II,
o 0,30 € (DT0079) regolamento in TARGET2 e
o 0,2655 € (RE0001) recupero costo messaggio SWIFT disposto da Monte Titoli in TARGET2
- il corrispettivo a titolo di rimborso del costo dell'invio del messaggio SWIFT per ciascuna istruzione di
regolamento trasmessa agli ICSD: 0,30 € (XT0002)
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Versione gennaio 2013
23

Gruppo Paesi 1: International 7
Elenco dei corrispettivi per I servizi resi agli Intermediari
Versione gennaio 2013
Importo
Codice
fatturazione
Tutti gli strumenti - CBL & EB Internal 0,60 DT0080
Tutti gli strumenti - CBL & EB Bridge 1,10 DT0081
Azioni, Warrants, Covered Warrants e Diritti- CBL & EB External 33,825 DT0082
Fondi - CBL & EB External 39,825 DT0083
Strumenti finanziari a reddito Fisso - External 39,825 DT0084
Gruppo Paesi 2: Belgio, Francia, Germania
Importo
Codice
fatturazione
Tutti gli strumenti - CBL & EB Internal 0,60 DT0080a
Tutti gli strumenti - CBL & EB Bridge 2,325 DT0081a
Azioni, Warrants, Covered Warrants e Diritti - CBL & EB External 5,60 DT0082a
Fondi - CBL & EB External 5,60 DT0083a
Strumenti finanziari a reddito fisso - External 5,60 DT0084a
Gruppo Paesi 3: Spagna, Finlandia, Olanda, Svezia, Portogallo, Slovenia, Australia, USA, Canada
Codice
Importo
fatturazione
Tutti gli strumenti - CBL & EB Internal 1,325 DT0080b
Tutti gli strumenti - CBL & EB Bridge 3,075 DT0081b
Azioni, Warrants, Covered Warrants e Diritti - CBL & EB External 7,825 DT0082b
Fondi - CBL & EB External 7,825 DT0083b
Strumenti finanziari a reddito fisso - External 7,825 DT0084b
Gruppo Paesi 4: Regno Unito (compresi Jersey e Guernsey)
Importo
Codice
fatturazione
Tutti gli strumenti - CBL & EB Internal 1,325 DT0080c
Tutti gli strumenti - CBL & EB Bridge 3,075 DT0081c
Azioni, Warrants, Covered Warrants e Diritti - CBL & EB External 5,825 DT0082c
Fondi - CBL & EB External 5,825 DT0083c
Strumenti finanziari a reddito fisso - External 5,825 DT0084c
7 Strumenti finanziari con codifica ISIN XS LU, e altri titoli inclusi tra gli International dagli ICSD
24

Gruppo Paesi 5: Giappone, Israele e Irlanda
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Versione gennaio 2013
Importo
Codice
fatturazione
Tutti gli strumenti - CBL & EB Internal 1,325 DT0080d
Tutti gli strumenti - CBL & EB Bridge 3,075 DT0081d
Azioni, Warrants, Covered Warrants e Diritti - CBL & EB External 21,825 DT0082d
Fondi - CBL & EB External 21,825 DT0083d
Strumenti finanziari a reddito fisso - External 21,825 DT0084d
Gruppo Paesi 6: Grecia, Svizzera, Argentina, Bermuda, Repubblica Slovacca
Importo
Codice
fatturazione
Tutti gli strumenti - CBL & EB Internal 1,325 DT0080e
Tutti gli strumenti - CBL & EB Bridge 3,075 DT0081e
Azioni, Warrants, Covered Warrants e Diritti - CBL & EB External 63,825 DT0082e
Fondi - CBL & EB External 63,825 DT0083e
Strumenti finanziari a reddito fisso - External 63,825 DT0084e
6.1.2 Cancellazione
Tutti gli strumenti - Cancellazione
6.2 NCSDs
Importo
Codice
fatturazione
Internal 0,30 DT0085
Bridge 7,00 DT0086
External 50,00 DT0087
Il corrispettivo si applica alle operazioni di trasferimento franco e, ove disponibile, contro pagamento in
contropartita ad un intermediario partecipante ad altro NCSD su strumenti finanziari accentrati in Monte Titoli
tramite tale NCSD.
25

6.2.1 Regolamento
I corrispettivi evidenziati nelle tabelle seguenti si differenziano in base alla tipologia di operazione ed al
mercato di riferimento degli strumenti finanziari.
A tali corrispettivi vanno aggiunti:
- Per le operazioni franco pagamento su strumenti finanziari detenuti presso Euroclear UK & Ireland,
impartite dall'intermediario tramite X-TRM o tramite msg. RNI 710, per le quali Monte Titoli fornisce
tramite X-TRM l'informativa dell'avvenuto (o meno) riscontro sul sistema di regolamento estero:
o 0,175 € (EX0002), corrispettivo X-TRM;
- Per le operazioni contro pagamento su strumenti finanziari detenuti presso Euroclear UK & Ireland e
Clearstream Frankfurt, SIX SIS impartite dall'intermediario tramite X-TRM:
o 0,175 € (EX0002), corrispettivo X-TRM
o 0,30 € (DT0067) liquidazione lorda Express II
o 0,30 € (DT0079) regolamento gamba contante tra intermediario e Monte Titoli in TARGET2
o 0,2655 € (RE0001) recupero costo messaggio SWIFT disposto da Monte Titoli in TARGET2.
Strumenti finanziari accentrati indirettamente per il tramite del collegamento con Euroclear UK & Ireland
Trasferimenti franco
pagamento
Trasferimenti contro
pagamento
Nazionalità titolo
Irlanda
Altre nazionalità
Irlanda
Altre nazionalità
Elenco dei corrispettivi per I servizi resi agli Intermediari
Versione gennaio 2013
Volume mensile di
istruzioni
1 - 1000
> 1000
1 - 1000
> 1000
1 - 1000
> 1000
1 - 1000
> 1000
Importo
7,8250
6,8250
5,8250
4,8250
6,9595
5,9595
4,9595
3,9595
Strumenti finanziari accentrati indirettamente per il tramite del collegamento con Clearstream Banking
Frankfurt
Trasferimenti franco pagamento
(ordinante/beneficiario)
Trasferimenti contro pagamento
Volume mensile di
istruzioni
1 - 1000
> 1000
1 - 1000
> 1000
Importo
5,5000
4,5000
4,4595
3,4595
Codice
fatturazione
DT0088
DT0088a
DT0089
DT0089a
Codice
fatturazione
DT0090
DT0091
26

Strumenti finanziari accentrati indirettamente per il tramite del collegamento con SIX SIS
Trasferimenti franco pagamento
(ordinante/beneficiario)
Trasferimenti contro pagamento
Elenco dei corrispettivi per I servizi resi agli Intermediari
Versione gennaio 2013
Volume mensile di
istruzioni
1 - 1000
> 1000
1 - 1000
> 1000
Importo
Strumenti finanziari accentrati indirettamente per il tramite del collegamento con OeKB
Importo
8,0000
7,0000
6,9595
5,9595
Codice
fatturazione
DT0098
DT0099
Codice
fatturazione
Trasferimenti franco pagamento (ordinante/beneficiario) 4,50 DT0038
Trasferimenti contro pagamento 4,50 DT0038
Strumenti finanziari accentrati indirettamente per il tramite dei collegamenti con altri organismi nazionali di
gestione accentrata (NCSD)
Trasferimenti franco pagamento non riscontrati
6.2.2 Modifica/Cancellazione
Importo
Ordinante 4,50
Beneficiario 4,50
Strumenti finanziari accentrati indirettamente per il tramite del collegamento con Euroclear UK & Ireland
Importo
Codice
fatturazione
DT0038
DT0039
Codice
fatturazione
Modifica 20,00 DT0092
Cancellazione 20,00 DT0093
Strumenti finanziari accentrati indirettamente per il tramite del collegamento con Clearstream Banking
Frankfurt
Importo
Codice
fatturazione
Modifica 20,00 DT0094
Cancellazione 20,00 DT0095
Strumenti finanziari accentrati indirettamente per il tramite del collegamento con SIX SIS
27

Elenco dei corrispettivi per I servizi resi agli Intermediari
Versione gennaio 2013
Importo
Codice
fatturazione
Modifica 20,00 DT0100
Cancellazione 20,00 DT0101
6.2.3 Penali di matching e regolamento
In relazione alle operazioni contro e franco pagamento su strumenti finanziari detenuti per il tramite di
Euroclear UK & Ireland e SIX SIS regolate tramite tali sistemi, Monte Titoli addebita al partecipante
interessato penali di regolamento o matching nella stessa misura dalla stessa sostenute.
Strumenti finanziari accentrati indirettamente per il tramite del collegamento con Euroclear UK & Ireland
Codice fatturazione
Recupero penali di regolamento DT0096
Recupero penali di matching DT0097
Strumenti finanziari accentrati indirettamente per il tramite del collegamento con SIX SIS
Codice fatturazione
Recupero penali di regolamento DT0102
28

7. Servizio di Prestito Titoli
Il Servizio di Prestito Titoli prevede l'applicazione di corrispettivi per la partecipazione al servizio e
corrispettivi a carico del prenditore e del prestatore per ciascuna operazione di prestito titoli.
Elenco dei corrispettivi per I servizi resi agli Intermediari
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Importo
Codice
fatturazione
Set-up fee per l'abilitazione al Servizio 2.500,00 EX0026
Canone di partecipazione al Servizio (mensile) gratuito EX0024
Corrispettivo a carico del prenditore per le operazioni estinte
entro la giornata di apertura dell'operazione.
Monte Titoli riconosce al prestatore la retrocessione di € 100,00
Corrispettivo a carico del prestatore per le operazioni estinte
successivamente alla giornata di apertura dell'operazione
Corrispettivo per il regolamento del prestito titoli
110,00
10 bps su base annua
sull'importo versato dal
prenditore al prestatore a titolo
di garanzia dell'operazione
Apertura e chiusura
prestito notturno 0,60
Apertura prestito diurno 0,60
Chiusura prestito diurno
EX0031
EX0032
DT0063
DT0064
DT0062
Per le operazioni di prestito che si estinguono successivamente alla giornata di accensione, è prevista
l’applicazione di un corrispettivo corrisposto dal soggetto prenditore a favore del soggetto prestatore, oggetto
di compensazione con la remunerazione della garanzia corrisposta dal soggetto prestatore a favore del
soggetto prenditore 8 .
8 Si rinvia al documento “Servizio Prestito Titoli – Tassi applicati” allegato al contratto di partecipazione al Servizio disponibile sul sito
www.montetitoli.it alla sezione “Area Dowload> Contratti” per i dettagli sulle modalità di calcolo dei corrispettivi a carico del soggetto
prenditore a favore del soggetto prestatore e della remunerazione della garanzia riconosciuta dal soggetto prestatore al soggetto
prenditore.
29

8. Servizio di Collateral Management – X-COM
Il Servizio prevede l'applicazione di corrispettivi sull'ammontare delle garanzie trasferite a carico del
partecipante datore degli strumenti finanziari in garanzia.
Al trasferimento di ogni specie titolo (ISIN) connesso al regolamento delle operazioni gestite dal Servizio
(operazione di allocazione garanzie, restituzione di garanzie, sostituzione di garanzie, storni di garanzie ,
ecc.) viene applicativo il corrispettivo per i trasferimenti franco pagamento non riscontrati tra conti di
intermediari partecipanti al Sistema di Gestione Accentrata come illustrato alla sezione Regolamento
Domestico. Qualora un Partecipante al Servizio di Collateral Management si avvalga di un agente di
regolamento titoli il corrispettivo è applicato a quest’ultimo.
8.1 Garanzie trasferite
Il corrispettivo sull'ammontare delle garanzie trasferite è applicato al partecipante datore di garanzie e
comprende le funzioni di riscontro, l’informativa di regolamento e dei saldi delle esposizioni bilaterali e le
nuove funzioni disponibili nella piattaforma MT-X.
Il corrispettivo è calcolato applicando le aliquote, espresse in basis points su base annua, alla giacenza
media mensile degli strumenti finanziari complessivamente trasferiti in garanzia dal partecipante datore a
copertura delle operazioni di finanziamento.
La giacenza media mensile è calcolata come media della giacenza giornaliera dei titoli trasferiti in garanzia e
i titoli in garanzia sono valorizzati al valore nominale.
Per gli strumenti finanziari denominati in valute diverse dall'euro, la giacenza media espressa in euro è
calcolata applicando il cambio ufficiale giornaliero.
Garanzie trasferite a Banca d’Italia in connessione al Sistema di gestione delle garanzie in pooling (fase 1 del
servizio)
Scaglioni di giacenza media mensile
(mld Euro)
(da-a)
0 - 2
>2 - 5
>5 - 10
>10 - 20
>20
9. Canali di comunicazione
Elenco dei corrispettivi per I servizi resi agli Intermediari
Versione gennaio 2013
Aliquote in basis points su base annua 9
0,35
0,30
0,25
0,20
0,15
I partecipanti possono utilizzare i seguenti canali per istruire e ricevere reporting da Monte Titoli:
- Rete Nazionale Interbancaria (RNI)
- SIANet.Ng con comunicazione tramite protocollo RNI
9 Alla tariffa è applicato uno sconto del 50% dall’avvio della fase 1 fino all’avvio della fase 2.
Codice
fatturazione
XC0001
30

- SWIFT
- Monte Titoli Internet Communication System (MT-X).
E' possibile accedere ai soli servizi X-TRM ed Express II tramite:
- LU6.2, fino al 31/12/2012
Per garantire la continuità operativa i partecipanti sono tenuti ad attivare almeno due protocolli di
comunicazione, uno dei quali è la piattaforma MT-X.
I partecipanti al servizio di Gestione Accentrata possono inoltre scegliere il canale di comunicazione
distintamente per ciascun messaggio e possono richiedere la funzionalità multichannel, cioè la ricezione di
un messaggio mediante più canali contemporaneamente (ad esempio sia via RNI sia via MT-X). Tale
facoltà può essere comunicata mediante compilazione ed inoltro della modulistica di adesione.
9.1 RNI, SIANet.Ng, SWIFT
I costi di trasmissione dei messaggi tra gli intermediari e Monte Titoli via RNI, SIANet.Ng e SWIFT sono a
carico degli intermediari e sono direttamente addebitati da SIA-SSB e SWIFT.
Nel caso in cui i costi di trasmissione dei messaggi vengano addebitati da SIA-SSB o da SWIFT a Monte
Titoli, la stessa procede al recupero nei confronti dei propri partecipanti. Le casistiche sono indicate ai
paragrafi: 4.1, 5.3.1, 5.3.2, 6.1.1 del presente documento.
9.2 MT-X
La piattaforma MT-X consente di accedere ai servizi di:
- Gestione Accentrata, RCC, FIS, CPA, EPAG
- X-TRM, Express II e Regolamento Estero, tramite X-TRM On-line. Gli utenti MT-X devono richiedere
esplicitamente a Monte Titoli l'abilitazione all'accesso a X-TRM On-Line.
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Accesso a MT-X
MT-X è accessibile:
- come interfaccia utente via browser in modalità HTTPS
- attraverso connessione application to application (A2A) con i sistemi dell'intermediario.
- Connessione in modalità HTTPS
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Canone Codice fatturazione
− Attivazione prima utenza (una tantum) 85,00 MX0028
− Attivazione ciascuna utenza successiva (una tantum) 385,00 MX0008
- Manutenzione utenze (annuo) dall'anno successivo a quello di
attivazione
− per la prima utenza 85,00 MX0029
− per ogni utenza successiva alla prima 145,00 MX0009
- Collegamento MT-X ai sistemi informativi del Cliente
(connessione A2A)
Preventivo in base
alle esigenze
MX0010
Attivazione utenze MT-X in ambiente di collaudo (cad) 50,00 MX0035
Le utenze MT-X in modalità VPN esistenti al 31/12/2010 sono migrate alla modalità HTTPS. A tali utenze
non si applica per l'intero anno solare 2011 né il canone di attivazione né il canone di manutenzione annuo.
Accesso a X-TRM OnLine
X-TRM On-Line permette l’accesso ai servizi X-TRM, Express II e Regolamento Estero via web.
Oltre all'utenza per l'accesso alla piattaforma MT-X, per accedere a X-TRM OnLine è prevista
l'applicazione di un canone mensile commisurato al volume annuo di operazioni visibili al partecipante in
X-TRM OnLine in base al suo profilo operativo nel servizio X-TRM (operazioni proprie + operazioni di altri
partecipanti a X-TRM che gli abbiano conferito mandato operativo).
Per operazioni visibili in X-TRM si intendono:
- tutte le operazioni immesse nel Servizio X-TRM dai partecipanti e quelle negoziate sui mercati garantiti e
non garantiti da controparte centrale
- le operazioni generate automaticamente dal sistema.
La fascia è indicata dall'intermediario all'adesione e può essere modificata con le modalità indicate nei
principi generali.
Per le operazioni che eccedono i volumi della linea prescelta è prevista l'applicazione di un corrispettivo
per operazione.
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Volumi annui
(numero operazioni visibili nel Servizio X-TRM)
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Canone mensile
1 250.000 A 200,00
250.001 1.000.000 B 325,00
1.000.001 5.000.000 C 425,00
5.000.001 10.000.000 D 600,00
10.000.001 Oltre E 750,00
Corrispettivo applicato a ciascuna operazione eccedente la fascia
prescelta (incluso nella fattura di dicembre dell'anno di riferimento)
Informativa di regolamento fornita ai negoziatori, se autorizzati dal
loro liquidatore
Inclusa nel canone
Per la funzionalità opzionale di upload massivo è previsto il canone mensile sotto indicato:
Descrizione
Canone mensile
Codice
fatturazione
MX0030
0,005 MX0031
Codice
fatturazione
Funzionalità di upload massivo in X-TRM On-Line 100,00 MX0033
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9.3 LU 6.2
Il protocollo di comunicazione LU 6.2 sarà disponibile fino al 31/12/2012 ai canoni trimestrali anticipati sotto
indicati. Per il trimestre 1/1/2011 -31/3/2011 non sarà applicato alcun canone. I canoni si riferiscono ai soli
apparati installati in Italia; i canoni per apparati installati in paesi esteri saranno oggetto di offerta separata.
I corrispettivi non includono costi di set-up per linee aggiuntive, componenti di rete aggiuntivi e costi di
trasloco degli apparati
Descrizione Larghezza di banda Canone trimestrale Codice Fatturazione
Full Solution 128 kbps € 3.500,00 LU0001
Full Solution 256 kbps € 4.000,00 LU0002
Full Solution 2 MBps € 6.500,00 LU0003
Full Solution 10 MBps € 7.500,00 LU0004
Single Solution 128 kbps € 1.750,00 LU0005
Single Solution 256 kbps € 2.250,00 LU0006
Single Solution 2 MBps € 3.750,00 LU0007
Single Solution 10 MBps € 5.000,00 LU0008
Descrizione Canone trimestrale Codice Fatturazione
ADD-ON Ad apparato € 750,00 LU0009
La dismissione dell’utilizzo del protocollo LU 6.2 può avvenire trasmettendo a Monte Titoli comunicazione
di recesso:
- dal 1 gennaio 2011 e fino al 15 giugno 2012 secondo le seguenti finestre trimestrali di uscita:
o entro il 15 marzo di ogni anno con efficacia dal 1 luglio del medesimo anno
o entro il 15 giugno di ogni anno con efficacia dal 1 ottobre del medesimo anno
o entro il 15 settembre di ogni anno con efficacia 1 gennaio dell’anno successivo
o entro il 15 dicembre di ogni anno con efficacia dal 1 aprile dell’anno successivo.
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10. Servizio EPAG – Gestione degli incarichi di pagamento
Il Servizio, fruibile esclusivamente attraverso la piattaforma MT-X, è rivolto agli Intermediari, enti pagatori e
relative banche tramite per la gestione dell'incarico di banca pagatrice o di banca d'appoggio con
riferimento ai pagamenti connessi ai servizi di gestione accentrata e RCC.
Il modulo base del servizio è attivato di default da Monte Titoli.
Il modulo completo opzionale è attivato su richiesta.
Modulo base (conferimento incarico all'ente pagatore, gestione
accettazione e rifiuto incarico da parte dell'ente pagatore)
Modulo completo (elenco incarichi conferiti ed accettati consultabile
con criteri di ricerca e report di dettaglio riepilogativi degli incarichi) -
Canone mensile
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Importo
gratuito
Codice
fatturazione
25,00 EP0002
Servizio di notifica via posta elettronica (cad.) 1,00 EP0004
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11. Servizi FIS – Flussi informativi standardizzati e CPA –
Comunicazioni assembleari
11.1 Segnalazioni
Il Servizio FIS gestisce le comunicazioni relative ai nominativi dei titolari degli strumenti finanziari,
accentrati presso Monte Titoli, che gli intermediari sono tenuti a trasmettere agli emittenti ai sensi della
normativa vigente.
Il Servizio CPA consente la trasmissione telematica delle comunicazioni assembleari dagli intermediari agli
emittenti.
Il servizio SHID permette agli intermediari di inoltrare agli emittenti l'elenco dei nominativi dei titolari degli
strumenti finanziari accentrati presso Monte Titoli in occasioni diverse da quello prestabilite dalla normativa
vigente.Il cliente partecipante ai servizi FIS, CPA e SHID può scegliere tra due distinte modalità di
applicazione dei corrispettivo, a consumo o a scaglioni.
Corrispettivo a consumo Importo
Segnalazione di ciascun nominativo nell'ambito dei servizi FIS , CPA e
SHID
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Codice
fatturazione
0,90 MX0005
Il corrispettivo a scaglioni è applicato con cadenza mensile, sulla base della linea prescelta all'adesione ai
servizi o come modificata con le modalità indicate nei Principi generali del presente documento.
Per il corrispettivo a scaglioni concorrono al computo del volume i nominativi complessivamente inviati per i
servizi FIS, CPA e SHID con riferimento a tutti i conti titoli intestati all'intermediario. Per i nominativi che
eccedono i volumi della linea prescelta è prevista l'applicazione di un corrispettivo per segnalazione,
variabile in funzione del volume eccedente. Il nominativo è conteggiato una sola volta, anche se lo stesso
può essere oggetto di invii ripetuti a seguito del riscontro di errori da parte di Monte Titoli.
Corrispettivo a scaglioni
Volumi annui
(numero nominativi)
Linea
Canone
mensile
1 25.000 A 210,00
Codice
fatturazione
Segnalazione eccedente la linea
scelta Codice
Volumi
(Nominativi eccedenti)
Importo
25.001 50.000 0,24
25.001 50.000 B 405,00 50.001 100.000 0,24
50.001 100.000 C 810,00 MX0003 100.001 250.000 0,20
100.001 250.000 D 1.620,00 250.001 500.000 0,15
250.001 500.000 E 2.400,00 500.001 1.000.000 0,13
500.001 1.000.000 F 3.900,00 1.000.001 oltre 0,08
fatturazione
MX0004
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11.2 Editor Flussi FIS e CPA
L’Editor Flussi FIS è un'interfaccia di input da installare sulla postazione che ospita MT-X, volta a
semplificare l'inserimento e/o la modifica dei dati inclusi nel flusso dei nominativi.
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Importo
Primo Editor Flussi FIS riservato ai clienti dei Servizi FIS e CPA gratuito
Ulteriori Editor Flussi FIS (all'atto di consegna e, successivamente,
all'inizio di ogni anno)
Codice
fatturazione
100,00 MX0007
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12. RCC - Regolamento dei corrispettivi Clienti
RCC gestisce il calcolo delle competenze dovute dagli Emittenti agli Intermediari per le segnalazioni dei
nominativi degli azionisti.
Coloro che fruiscono del Servizio RCC tramite MT-X (c.d. modalità interattiva) accedono ai report dei
corrispettivi maturati e alla funzionalità per l'emissione della fattura.
Il regolamento degli importi avviene in modo automatico a fronte di un'istruzione impartita da Monte Titoli.
Calcolo dei corrispettivi relativi alle operazioni societarie che non
prevedono l'invio di segnalazioni nominative. Il corrispettivo è
applicato in occasione di ogni esecuzione per le operazioni societarie
in via continuativa e per ciascun conto titoli sul quale è effettuato il
calcolo
Calcolo dei corrispettivi relativi alle operazioni societarie che
prevedono l'invio di segnalazioni nominative. Per ciascuna
segnalazione del nominativo oggetto di calcolo
Canone mensile per ciascun conto titoli abilitato al Servizio RCC con
accesso interattivo
Importo unitario delle notifiche di regolamento dei corrispettivi a titolo
previsionale e definitivo
Elaborazione comunicazioni segnalazioni nominative trasmesse con
modalità non telematiche agli emittenti (per msg RNI 713 elaborato)
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Importo
Codice
fatturazione
2,00 RC0008
0,003 RC0006
8,50 RC0009
0,30 RC0011
5,00 RC0013
Per le operazioni societarie che prevedono l'invio delle segnalazioni dei nominativi, è data facoltà agli
Intermediari di acquistare anticipatamente volumi (slot) di segnalazione per multipli di n. 50.000, come da
tabella. Concorrono alla formazione dei volumi le segnalazioni dei nominativi relative a tutti i conti titoli
dell'intermediario su cui maturano corrispettivi a suo favore. Sono applicate riduzioni, in funzione della
fascia di volume prescelto. La richiesta di acquisto deve essere formulata entro il 15 dicembre, con validità
dall'anno successivo. Lo slot viene fatturato ed addebitato nel mese di gennaio del'anno di riferimento.
Slot volumi di segnalazioni nominative Sconto Codice fatturazione
300.000 950.000 10%
1.000.000 2.450.000 15%
2.500.000 oltre 20%
Importo
RC0007
Per ciascun nominativo eccedente lo slot prescelto 0,003 RC0006
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13. Servizio ATIE - Anagrafe Titoli Impediti ed Estratti
Il servizio ATIE consente la raccolta e la divulgazione delle segnalazioni relative a strumenti finanziari
smarriti, sottratti, denunciati o colpiti da ordine di sequestro nonché di quelle segnalazioni relative a
estrazioni per premi e rimborsi effettuate dagli emittenti su titoli di Stato e obbligazioni.
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Canone mensile
Codice
fatturazione
Partecipazione alle sottoprocedure ATI e/o ATE 180,00 AT0001
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14. Miscellanea
I corrispettivi di cui alla presente sezione sono applicati in capo ad ogni singolo documento, periodo, ISIN ,
istruzione, anche nel caso in cui sia formulata una singola richiesta.
Per ogni richiesta di personalizzazione è fornito un preventivo al Cliente, che deve essere formalmente
accettato prima di dare seguito alla richiesta.
Rilascio di duplicati di documenti di qualsiasi natura. A titolo esemplificativo:
documenti contrattuali; copia messaggi. Il corrispettivo è applicato a ciascun
documento rilasciato
Corrispettivo per :
1) rilascio di dichiarazioni/attestazioni, laddove previsto dalle norme vigenti
applicabili
2) richiesta di duplicati di estratti conto giornalieri o mensili fino a max. 1.300
pagine. Il corrispettivo è applicato: - per l'estratto conto giornaliero, per ogni
singola giornata, codice ISIN e conto; - per l'estratto conto mensile, per
ciascun mese di riferimento, codice ISIN e conto.
Richiesta di duplicati di estratti conto giornalieri o mensili, per ciascuna
pagina successiva a n. 1.300
Richiesta di estrazione dati (query) senza elaborazione. Il corrispettivo si
applica a ciascuna indagine, per conto titoli, per codice ISIN, per giornata
contabile
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Importo
Codice
fatturazione
20,00 SA0084
150,00 SA0077
0,10 SA0078
100,00 CR0001
Richiesta estrazione dati (query) con elaborazione. Il corrispettivo si applica
a ciascuna indagine, per conto titoli, per codice ISIN, per giornata contabile 200,00 CR0002
Richiesta dettagli fatturazione in modalità elaborabile. Il corrispettivo si
applica a ciascun periodo di riferimento
Inquiry saldo del conto titoli on-line. Il corrispettivo si applica a ciascuna
richiesta
10,00 CR0003
0,20 SA0081
Ricezione delle Disposizioni di Servizio tramite posta elettronica (cad.) 1,00 SA0087
Operazioni di ritiro degli strumenti finanziari detenuti in forma cartolare 26,00 DT0076
Gestione istruzioni pervenute in modalità non telematica, eccetto i casi in cui
il ricorso alla modalità non telematica sia esplicitamente richiesto da Monte
Titoli
Corrispettivo per l'intervento amministrativo di Monte Titoli conseguente alla
mancata comunicazione/aggiornamento di dati operativi e/o a richieste di
storno/ rettifica e/o tardiva comunicazione di istruzioni su operazioni
societarie da parte degli intermediari
Inoltro di informative al sistema su richiesta dell'intermediario per testi non
eccedenti n. 50 righe
Inoltro di informative al sistema su richiesta dell'intermediario per ciascuna
riga eccedente il limite di 50 righe
50,00 SA0094
150,00 SA0092
2,00 SA0093
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Corrispettivo per l'intervento amministrativo di Monte Titoli per garantire il
buon fine delle istruzioni impartite dagli intermediari, o delle disposizioni di
pagamento impartite da Monte Titoli per conto degli intermediari, dovuto alla
mancata comunicazione/mancato aggiornamento dei dati operativi.
Rientrano in tale ambito le istruzioni di storno/rettifica delle operazioni
societarie e per i costi di conversione in euro
Corrispettivo applicabile per l'intervento amministrativo di Monte Titoli
finalizzato al recupero di penali/interessi passivi addebitati dalla depositaria
estera per dichiarazione e/o pagamento tardivo da parte dell'intermediario
nell'ambito della FTT.
Out of Pocket (spese legali, amministrative, eccetera) Applicabile per
pertinenza
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50,00 SA0089
CONSUL
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15. Ambiente di collaudo
L'utilizzo dell'ambiente di collaudo di Monte Titoli è incluso nei corrispettivi dei servizi. Solamente a fronte di
richieste utente per un supporto personalizzato, come ad esempio nei casi di fusioni, migrazione dei sistemi
tecnologici del cliente, riorganizzazioni societarie, Monte Titoli applicherà un corrispettivo. Per maggiori
informazioni consultare il documento "linee guida all'utilizzo dell'ambiente di collaudo".
Non si applica inoltre alcuna tariffa durante le finestre di test annunciate da Monte Titoli in occasione del
lancio/upgrade di servizi, qualora oggetto di test fossero le funzionalità annunciate dalla stessa, e nei casi in
cui il test, in condivisione con Monte Titoli, viene considerato propedeutico alla verifica del corretto
funzionamento delle sue applicazioni a fronte di casistiche particolari.
Supporto personalizzato ad attività di collaudo richiesta dal cliente durante i
giorni feriali (per giornata)
Supporto personalizzato ad attività di collaudo richiesta dal cliente durante i
giorni festivi (per giornata)
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500,00 CONSUL
2.000,00 CONSUL
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