Rapporto di Gestione 54° Esercizio PKB Privatbank sa
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<strong>PKB</strong> <strong>Privatbank</strong> <strong>sa</strong><br />
2011<br />
<strong>Rapporto</strong> <strong>di</strong> <strong>Gestione</strong><br />
<strong>54°</strong> <strong>Esercizio</strong>
Consiglio <strong>di</strong> Amministrazione Patry Jean 1) 3) Ginevra (GE) Presidente<br />
Jesi Ferrari Maurizio 1) 2) Lugano (TI) Vicepresidente<br />
Zari Malacrida Fernando 1) 3) Gentilino (TI) Vicepresidente<br />
Delcò E<strong>di</strong>o Taverne - Torricella (TI)<br />
Fontana Benedetto 3) Prato Leventina (TI)<br />
Hauser Dieter 2) 3) Zumikon (ZH)<br />
Peter Henry 1) 3) Lugano (TI)<br />
Rochat Jean-Philippe 2) 3) Épalinges (VD)<br />
Trabaldo Togna Massimo Milano (I)<br />
Segretario Corti Emilio Cadro (TI)<br />
Revisione interna Treichler Sandro Ispettore Capo<br />
Ufficio <strong>di</strong> revisione<br />
Revisore del conto <strong>di</strong> gruppo<br />
Pecorone Diego Ispettore<br />
Ernst & Young SA<br />
Direzione Generale Trabaldo Togna Umberto Presidente della Direzione Generale<br />
Coda Nunziante Fer<strong>di</strong>nando Direttore Generale<br />
Soncini Luca Direttore Generale<br />
Tavola Lorenzo Con<strong>di</strong>rettore Generale<br />
Tonella Enrico Con<strong>di</strong>rettore Generale<br />
1) Membri del Comitato Esecutivo<br />
2) Membri del Comitato <strong>di</strong> Au<strong>di</strong>t<br />
3) Amministratori in<strong>di</strong>pendenti ai sensi della circolare FINMA 08 /24<br />
4
Membri della <strong>di</strong>rezione <strong>PKB</strong><br />
Direttori Algisi Roberto<br />
Andreoletti Fiorenzo<br />
Bernasconi Florio<br />
Berti Roberto<br />
Bianchi Ermanno<br />
Bravin Luca<br />
Croce Pierluigi<br />
Della Torre Di Lavagna Oberto<br />
Dolfi Francesco<br />
Graves Anthony<br />
Jaquet Raffaella<br />
Martin Nicolas<br />
Nocchi Stefano<br />
Parmeggiani Luca<br />
Pasqualini Luciano<br />
Penati Carlo<br />
Pisciotta Antonino<br />
Con<strong>di</strong>rettori Amann Sabine<br />
Arnold Felix<br />
Benz Christoph<br />
Bonacina Paolo<br />
Brugger Eli<strong>sa</strong>beth<br />
Calligher Eros<br />
Ceribelli Lucio<br />
Duarte Villela Heitor<br />
Fumagalli Vittorio<br />
Grassi René<br />
Kuhn Catherine<br />
Luchetti Andrea<br />
Lusso Ales<strong>sa</strong>ndro<br />
<strong>PKB</strong> Ginevra<br />
Direttore Caracciolo <strong>di</strong> Vietri Gennaro<br />
<strong>PKB</strong> Zurigo<br />
Direttore Kaufmann René<br />
<strong>PKB</strong> Bellinzona<br />
Direttore Simoni Dario<br />
<strong>PKB</strong> Antigua<br />
Vice<strong>di</strong>rettore Delcò Michele<br />
5<br />
Maltese Stefano<br />
Marazzi Alberto<br />
Petrucci Pierluigi<br />
Rickenbach Giovanni<br />
Sala Mario<br />
Sala<strong>di</strong>no Matteo<br />
Sanchez Antonio<br />
Selig Olivier<br />
Spannagel Rolf<br />
Talleri Marco<br />
Vice<strong>di</strong>rettori Cimetti Gianfranco<br />
Compagnoni Giorgio<br />
Dosi Delfini Nicolo’<br />
Guarneros Oscar<br />
Kundert Hans<br />
Marchesi Mauro<br />
Marcotullio Stefano<br />
Mattioli Massimo<br />
Pedrotti Roberto<br />
Pelizzari Antonella<br />
Porter Nicholas<br />
Radaelli Luca<br />
Reichlin Carlo<br />
Ricci Renzo<br />
Rossi-Pedruzzi Guido<br />
Scarmignan Michele<br />
Torri Tiziana<br />
Tronconi Marcello<br />
Vanacore Barbara<br />
Vincentelli Sergio
collezione pkb<br />
Peter Doig<br />
Snowboarder<br />
Olio su tela 40x30 cm<br />
Peter Doig è rimasto soggiogato dagli immensi spazi nei quali ha vissuto nel corso della sua<br />
vita, Canada e Trinidad, luoghi nei quali l’uomo è costretto a rapportarsi criticamente con<br />
la natura che lo circonda e lo sovrasta. Per tale motivo Peter Doig ama <strong>di</strong>pingere luoghi<br />
incommensurabili e incontaminati da attraver<strong>sa</strong>re con la delicatezza del sogno, magari a<br />
bordo <strong>di</strong> una canoa da abbandonare come reliquia o inserendo la testimonianza <strong>di</strong> una<br />
baracca <strong>di</strong> boscaioli o puntando l’attenzione sulle lievissime tracce lasciate sulla neve da un<br />
solitario viaggiatore.<br />
È il caso, quest’ultimo, <strong>di</strong> Snowboarder, realizzato nel 1996. Qui è l’ombra del protagonista,<br />
poco più <strong>di</strong> un segno fuggitivo, a formulare la concretezza <strong>di</strong> una presenza. Volutamente<br />
Doig concede ampio respiro all’immaginario dell’osservatore che può pertanto ricostruire<br />
un personale transito nel territorio del desiderio. D’altronde lo stesso artista afferma <strong>di</strong><br />
cogliere sempre il peso <strong>di</strong> una sfida quando si trova nei luoghi dell’ispirazione. Pertanto non<br />
<strong>di</strong>pinge mai «en plein air» preferendo rifugiarsi nell’atelier per ricreare col pensiero e con<br />
l’aiuto <strong>di</strong> fonti molto <strong>di</strong>versificate (fotografie professionali o amatoriali, video, documentari,<br />
spezzoni <strong>di</strong> film o <strong>di</strong> programmi televisivi commerciali) un altro mondo che in definitiva<br />
<strong>di</strong>venta quel mondo. In questo reiterato tentativo <strong>di</strong> recupero nostalgico egli si avvale da un<br />
lato della lezione dei post-espressionisti astratti americani e dall’altro della lezione ideale <strong>di</strong><br />
tutti coloro che, a partire da Gauguin, hanno cercato <strong>di</strong> intingere il pennello e il sentimento<br />
ai margini <strong>di</strong> un pae<strong>sa</strong>ggio edenico da trasformare in utopia. Per questo motivo le sue sono<br />
opere aperte, non si prestano a una lettura univoca e ci appartengono come il rammarico <strong>di</strong><br />
immagini perdute.<br />
Peter Doig (nato a E<strong>di</strong>mburgo nel 1959) ha vissuto la sua infanzia tra Trinidad e il Canada<br />
per poi tornare in Gran Bretagna per gli stu<strong>di</strong> artistici. È considerato uno dei massimi<br />
pittori della sua generazione; sue opere sono presenti nelle maggiori collezioni private e<br />
pubbliche del mondo. Vive e lavora a Trinidad.<br />
6
apporto del consiglio <strong>di</strong> amministrazione<br />
Signori Azionisti,<br />
il 2011 è stato un anno ricco <strong>di</strong> turbolenze. Durante l’inverno, due eventi hanno influito negativamente<br />
sulla crescita economica mon<strong>di</strong>ale: la cosiddetta “primavera araba”, che ha suscitato<br />
serie incertezze sulla stabilità politica <strong>di</strong> tutta l’area me<strong>di</strong>orientale-nordafricana (MENA), determinando<br />
un netto aumento del prezzo del petrolio e il terremoto e il conseguente tsunami,<br />
del mese <strong>di</strong> marzo, in Giappone, che hanno provocato interruzioni della catena <strong>di</strong> <strong>di</strong>stribuzione<br />
industriale, rallentando l’attività economica durante i successivi sei mesi.<br />
Dall’inizio dell’estate, la crisi del debito pubblico della Zona Euro è entrata in una nuova <strong>di</strong>mensione.<br />
I ritar<strong>di</strong> nella definizione <strong>di</strong> un piano cre<strong>di</strong>bile <strong>di</strong> <strong>sa</strong>lvataggio della Grecia e l’attitu<strong>di</strong>ne<br />
atten<strong>di</strong>sta del governo italiano <strong>di</strong> fronte ai problemi <strong>di</strong> consolidamento del debito pubblico<br />
hanno deluso i mercati finanziari, provocando una nuova ondata <strong>di</strong> ribassi delle obbligazioni<br />
governative dei paesi più deboli dell’Eurozona e <strong>di</strong> tutti gli attivi finanziari in generale.<br />
La situazione <strong>di</strong> estrema incertezza che è venuta a crearsi ha generato un’elevata volatilità del<br />
mercato dei cambi con un conseguente, abnorme, apprezzamento del Franco svizzero, tale da<br />
costringere la Banca Nazionale Svizzera all’adozione <strong>di</strong> misure straor<strong>di</strong>narie a <strong>di</strong>fe<strong>sa</strong> della stabilità<br />
della propria moneta.<br />
Per quanto concerne la nostra Banca, il risultato è stato influenzato positivamente dagli effetti<br />
della fusione con Banca Gesfid, portata a termine con rapi<strong>di</strong>tà ed efficienza a inizio anno, e, in<br />
minor misura, dallo sviluppo dell’attività cre<strong>di</strong>tizia, operata nel rispetto della nostra tra<strong>di</strong>zionale<br />
politica <strong>di</strong> prudenza.<br />
L’esercizio 2011 ha visto l’utile netto <strong>di</strong> <strong>PKB</strong> progre<strong>di</strong>re del 15,1% per attestarsi a chf 14,4 milioni<br />
(+chf 1,9 milioni), dopo aver effettuato ammortamenti e accantonamenti per chf 9,0 milioni e<br />
aver aumentato la riserva generale per rischi <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to <strong>di</strong> chf 6,6 milioni<br />
L’utile lordo ha, dal canto suo, registrato una progressione ancora più marcata, attestandosi a chf<br />
33,3 milioni (+chf 13,5 milioni, pari a +68,4%).<br />
Nel corso del 2011 si è registrato un avvicendamento in seno alla Direzione Generale. Il Signor<br />
Giovanni Borsetti, con<strong>di</strong>rettore generale, da oltre trent’anni attivo in <strong>PKB</strong>, ha raggiunto l’età del<br />
pensionamento. Il Consiglio <strong>di</strong> amministrazione esprime un caloroso ringraziamento al Signor<br />
Borsetti per il costante impegno e per il suo contributo alla crescita della banca durante questo<br />
lungo lasso <strong>di</strong> tempo. A sostituire il Signor Borsetti a capo della <strong>di</strong>visione commerciale è stato<br />
chiamato il Signor Lorenzo Tavola, con<strong>di</strong>rettore generale, in precedenza executive <strong>di</strong>rector in<br />
ambito “Corporate Banking” <strong>di</strong> una grande banca svizzera.<br />
La situazione economica generale e la politica delle autorità federali circa il futuro della piazza<br />
finanziaria svizzera rappresentano delle gran<strong>di</strong> incognite sul futuro dell’intero sistema bancario<br />
svizzero. La Direzione Generale <strong>di</strong> <strong>PKB</strong>, attivamente supportata dal Consiglio <strong>di</strong> amministrazione,<br />
ne segue attentamente l’evoluzione, pronta non solo ad adottare le neces<strong>sa</strong>rie misure strategiche<br />
per rivedere il proprio modello <strong>di</strong> business, ma pure ad approfittare delle opportunità<br />
offerte dalla nuova situazione che si sta delineando. L’acquisizione <strong>di</strong> Compagnie Monégasque<br />
de Banque (Suisse), conclu<strong>sa</strong> nel corso del mese <strong>di</strong> febbraio 2012, è un ulteriore piccolo passo in<br />
questa <strong>di</strong>rezione.<br />
Il Consiglio <strong>di</strong> amministrazione esprime la propria sod<strong>di</strong>sfazione per i risultati ottenuti nel corso<br />
dell’esercizio 2011 e ringrazia la clientela per la fiducia accordata alla Banca, la Direzione Generale<br />
e tutto il personale per l’impegno profuso e il grande spirito <strong>di</strong> collaborazione <strong>di</strong>mostrati.<br />
8<br />
Per il Consiglio <strong>di</strong> amministrazione<br />
il Presidente<br />
Jean Patry
dati <strong>sa</strong>lienti al 31 <strong>di</strong>cembre 2011<br />
9<br />
importi in chf 1998 2011<br />
2010<br />
Utile lordo 33.321.377 19.787.234<br />
Ammortamenti, rettifiche <strong>di</strong> valore, accantonamenti 8.998.485 31.155.271<br />
Utile netto 14.404.250 12.511.890<br />
<strong>di</strong> cui <strong>di</strong>videndo proposto 11.000.000 10.000.000<br />
Fon<strong>di</strong> propri secondo bilancio (dopo ripartizione dell’utile) 264.428.654 261.024.404<br />
Tier 1 ratio 27.25% 26,23%<br />
Totale personale 210 224<br />
commenti al bilancio<br />
Totale <strong>di</strong> bilancio<br />
Attivo<br />
Al 31.12.2011 gli attivi a bilancio si fis<strong>sa</strong>no a CHF 1.613,9 milioni contro chf 1.338,5 milioni<br />
per i passivi; il patrimonio netto, utile d’esercizio compreso, ammonta <strong>di</strong> conseguenza a CHF<br />
275,4 milioni. L’aumento del totale <strong>di</strong> bilancio rispetto all’esercizio precedente è <strong>di</strong> CHF 107,8<br />
milioni, pari al 7,2%.<br />
Liqui<strong>di</strong>tà Sotto questa voce vengono esposte a bilancio le giacenze <strong>di</strong> cas<strong>sa</strong> e gli averi in conto giro e<br />
conto corrente postale. Il totale <strong>di</strong> CHF 186,9 milioni copre largamente le prescrizioni legali<br />
in materia <strong>di</strong> prima liqui<strong>di</strong>tà.<br />
Cre<strong>di</strong>ti verso banche In <strong>di</strong>minuzione <strong>di</strong> CHF 134,4 milioni (–15,5%), gli averi presso banche sono pas<strong>sa</strong>ti da CHF<br />
864,5 milioni a CHF 730,2 milioni.<br />
Trattasi, per CHF 730,1 milioni, <strong>di</strong> fon<strong>di</strong> piazzati presso primarie banche in paesi membri<br />
dell’OCSE. CHF 610,1 milioni sono rappresentati da piazzamenti con preavviso o a termine,<br />
<strong>di</strong> cui CHF 503,1 milioni con scadenza entro 90 giorni, mentre le <strong>di</strong>sponibilità a vista ammontano<br />
a CHF 120,1 milioni.<br />
Cre<strong>di</strong>ti verso clientela Gli impieghi verso clientela hanno registrato un aumento del 17,9%, pas<strong>sa</strong>ndo da CHF 391,7<br />
milioni a CHF 461,9 milioni.<br />
Portafoglio titoli e metalli preziosi Il valore esposto a bilancio è pas<strong>sa</strong>to da CHF 1,0 milioni a CHF 0,4 milioni. Il portafoglio è<br />
destinati alla negoziazione costituito principalmente da azioni.<br />
Investimenti finanziari Al 31.12.2011, gli investimenti finanziari totalizzano CHF 96,1 milioni contro CHF 73,5 milioni<br />
l’anno precedente (+ CHF 22,5 milioni pari al 30,6%). Gli investimenti in fon<strong>di</strong>, ammontano a<br />
CHF 16,8 milioni (CHF 19,1 milioni al 31.12.2010), mentre sono aumentati i titoli a red<strong>di</strong>to fisso,<br />
che totalizzano CHF 79,3 milioni (CHF 54,4 milioni al 31.12.2010), dei quali CHF 21,1 milioni<br />
dati in garanzia a corrispondenti bancari (CHF 21,1 milioni al 31.12.2010).<br />
Principali partecipazioni La banca detiene l’intero capitale sociale <strong>di</strong> <strong>PKB</strong> <strong>Privatbank</strong> Ltd, St. John’s, Antigua, <strong>di</strong><br />
Valuevalor AG, Lugano e <strong>di</strong> Planetarium <strong>PKB</strong> Consultoria SA, Montevideo. Figurano inoltre,<br />
sotto questa voce, le partecipazioni minoritarie in Cas<strong>sa</strong> Lombarda Spa, Milano (33,9%),<br />
Anthilia Capital Partners Spa, Milano (36,6%), Aduno SA, Zurigo (0,28%), Queluz Gestao<br />
de Ativos, San Paolo (10%) e EIH Endurance Investments Hol<strong>di</strong>ng SA, Lugano (25%).
commenti al bilancio<br />
Attivo<br />
Passivo<br />
Immobilizzazioni Sono <strong>di</strong>minuite da chf 46,9 milioni a chf 32,3 milioni (– chf 14,6 milioni, pari al 31,1%).<br />
La <strong>di</strong>minuzione è dovuta alla ven<strong>di</strong>ta dell’immobile ripreso nell’ambito della fusione con<br />
Banca Gesfid (chf 14,0 milioni). Si tratta <strong>di</strong> immobilizzazioni materiali, che includono gli<br />
immobili <strong>di</strong> proprietà della banca, il mobilio, l’arredamento, gli eventuali lavori <strong>di</strong> riattazione<br />
capitalizzati ed il materiale hardware.<br />
Altri attivi In aumento gli «altri attivi», che al 31.12.2011 ammontano a chf 12,4 milioni contro chf<br />
7,8 milioni alla fine dell’esercizio precedente. Questa voce è composta essenzialmente da<br />
valori <strong>di</strong> rimpiazzo positivi, che si fis<strong>sa</strong>no a chf 11,7 milioni. I valori <strong>di</strong> rimpiazzo positivi<br />
si riferiscono alle operazioni su strumenti finanziari derivati, aperte per conto proprio o per<br />
conto della clientela, e rappresentano l’esposizione attiva nei confronti delle controparti.<br />
Impegni verso banche Gli impegni verso banche sono pas<strong>sa</strong>ti da chf 123,4 milioni a chf 130,2 milioni (+ chf 6,8<br />
milioni pari al 5,5%).<br />
Impegni verso clientela Sono in aumento <strong>di</strong> chf 92,3 milioni, pari al 9,0% (chf 1.111,8 milioni al 31.12.2011, chf<br />
1.019,5 milioni al 31.12.2010). Il livello molto basso dei tassi <strong>di</strong> interesse delle principali monete<br />
e le incertezze sui mercati finanziari hanno generato l’accumulo <strong>di</strong> liqui<strong>di</strong>tà sui conti correnti<br />
della clientela, in atte<strong>sa</strong> <strong>di</strong> migliori opportunità <strong>di</strong> investimento.<br />
Altri passivi Al 31.12.2011 si fis<strong>sa</strong>no a chf 17,2 milioni (+ chf 2,6 milioni pari al 17,7% rispetto all’anno<br />
precedente). Sono principalmente costituiti da impegni per imposte in<strong>di</strong>rette (chf 4,2 milioni)<br />
e da valori <strong>di</strong> rimpiazzo negativi su operazioni in strumenti finanziari derivati (chf<br />
13,0 milioni), intesi come esposizione passiva della Banca nei confronti delle controparti.<br />
Fon<strong>di</strong> propri I fon<strong>di</strong> propri esposti a bilancio ammontano a chf 261,0 milioni (riserve per rischi bancari<br />
generali e utile netto d’esercizio esclusi). Dopo approvazione, da parte dell’Assemblea generale,<br />
della proposta del Consiglio <strong>di</strong> Amministrazione relativa alla ripartizione dell’utile, i<br />
fon<strong>di</strong> propri in bilancio ammonteranno a chf 264,4 milioni.<br />
10
commenti al conto economico<br />
Ricavi<br />
Costi d’esercizio<br />
Utile lordo<br />
Ammortamenti sulle<br />
immobilizzazioni<br />
Rettifiche <strong>di</strong> valore,<br />
accantonamenti e per<strong>di</strong>te<br />
Ricavi straor<strong>di</strong>nari<br />
Costi straor<strong>di</strong>nari<br />
Utile d’esercizio<br />
Pas<strong>sa</strong>ndo in rassegna i vari aggregati del Conto Economico, si rileva che il margine d’interesse<br />
si è fis<strong>sa</strong>to a chf 14,3 milioni, in aumento del 58,6% rispetto all’esercizio precedente,<br />
ossia <strong>di</strong> chf 5,3 milioni.<br />
In aumento il risultato da commissioni e prestazioni <strong>di</strong> servizio (+47,2%): su operazioni <strong>di</strong><br />
cre<strong>di</strong>to (+19,7%), su operazioni <strong>di</strong> negoziazione titoli e d’investimento (+51,5%); su altre<br />
prestazioni <strong>di</strong> servizi (+71,6%),<br />
Il risultato da operazioni <strong>di</strong> negoziazione ammonta a chf 10,9 milioni contro chf 10,1<br />
milioni al 31.12.2010 (+7,5%).<br />
Gli altri profitti or<strong>di</strong>nari si fis<strong>sa</strong>no a chf 2,3 milioni contro chf 4,4 milioni dell’esercizio<br />
precedente (– chf 2,1 milioni pari al 48,0%). Nel 2011 si è avuta una minusvalenza sugli<br />
investimenti finanziari e una <strong>di</strong>minuzione dei proventi da partecipazioni.<br />
Il totale dei ricavi si sud<strong>di</strong>vide come segue:<br />
16,3% risultato da operazioni su interessi<br />
68,7% risultato da commissioni e da prestazioni <strong>di</strong> servizio<br />
12,4% risultato da operazioni <strong>di</strong> negoziazione<br />
2,6% risultato degli altri profitti or<strong>di</strong>nari.<br />
I costi del personale sono pas<strong>sa</strong>ti da chf 33,8 milioni al 31.12.2010 a chf 41,8 milioni al<br />
31.12.2011 (+ chf 8,0 milioni pari al 23,9%). In aumento del 14,6% le spese generali, che al<br />
31.12.2011 si fis<strong>sa</strong>no a chf 12,2 milioni rispetto a chf 10,7 milioni al 31.12.2010. L’aumento<br />
delle spese generali è essenzialmente attribuibile ai costi sopportati in relazione all’acquisizione<br />
<strong>di</strong> Banca Gesfid.<br />
L’utile lordo dell’esercizio ammonta a chf 33,3 milioni, in aumeto <strong>di</strong> chf 13,5 milioni<br />
(+68,4%) rispetto all’esercizio 2010.<br />
Il totale degli ammortamenti si fis<strong>sa</strong> a chf 8,1 milioni, in regresso <strong>di</strong> chf 22,5 milioni<br />
rispetto al periodo precedente. La cifra del 2010 comprendeva l’ammortamento integrale<br />
della per<strong>di</strong>ta <strong>di</strong> fusione (ovvero il Goodwill) per incorporazione della Banca Gesfid (chf<br />
26,2 milioni). Gli ammortamenti su partecipazioni sono invece aumentati da chf 0,4 milioni<br />
al 31.12.2010 a chf 4,0 milioni al 31.12.2011.<br />
Sono aumetati da chf 0,4 milioni a chf 0,8 milioni. Nel 2011 sono state contabilizzate<br />
per<strong>di</strong>te per chf 0,4 milioni, mentre gli accantonamenti ammontano a chf 0,4 milioni.<br />
Del totale <strong>di</strong> chf 1,3 milioni, chf 0,7 milioni derivano dallo scioglimento <strong>di</strong> accantonamenti<br />
non più neces<strong>sa</strong>ri e chf 0,6 da introiti vari.<br />
L’importo è dovuto nella misura <strong>di</strong> chf 6,6 milioni all’aumento del Delcredere generale<br />
conseguente allo sviluppo dell’attività cre<strong>di</strong>tizia, nonché alla costituzione <strong>di</strong> altri accantonamenti<br />
e per<strong>di</strong>te varie.<br />
L’utile netto d’esercizio ammonta a chf 14,4 milioni; il confronto con l’utile dell’esercizio precedente,<br />
<strong>di</strong> chf 12,5 milioni, evidenzia un aumento <strong>di</strong> chf 1,9 milioni pari al 15,1%.<br />
11
ilancio al 31 <strong>di</strong>cembre 2011<br />
Attivi importi in chf 2011<br />
2010<br />
Liqui<strong>di</strong>tà 186.944.535,90 22.688.607,73<br />
Cre<strong>di</strong>ti risultanti da titoli del mercato monetario 191.799,77 0,00<br />
Cre<strong>di</strong>ti verso banche 730.168.170,05 864.577.808,28<br />
Cre<strong>di</strong>ti verso clientela 336.018.064,18 289.567.676,90<br />
Cre<strong>di</strong>ti ipotecari 125.933.636,65 102.151.478,99<br />
Portafoglio titoli e metalli preziosi destinati alla negoziazione 414.111,87 1.078.147,52<br />
Investimenti finanziari 96.137.014,43 73.587.834,20<br />
Partecipazioni 85.585.095,09 92.129.317,78<br />
Immobilizzazioni 32.345.424,74 46.926.526,10<br />
Ratei e risconti 7.806.833,87 5.562.911,84<br />
Altri attivi 12.416.953,55 7.860.250,80<br />
Totale attivi 1.613.961.640,10 1.506.130.560,14<br />
Totale dei cre<strong>di</strong>ti postergati 0,00 0,00<br />
Totale dei cre<strong>di</strong>ti nei confronti <strong>di</strong> società del Gruppo e <strong>di</strong> titolari <strong>di</strong> partecipazioni qualificate 5.166.569,95 95.723,70<br />
12
Passivi importi in chf<br />
Impegni verso banche 130.215.280,99 123.403.799,75<br />
Impegni verso clientela a titolo <strong>di</strong> risparmio e d’investimento 1.147.543,82 1.194.874,59<br />
Altri impegni verso clientela 1.110.650.074,31 1.018.308.700,91<br />
Obbligazioni <strong>di</strong> cas<strong>sa</strong> 785.000,00 760.000,00<br />
Ratei e risconti 10.213.318,79 14.342.654,11<br />
Altri passivi 17.182.113,32 14.595.584,04<br />
Rettifiche <strong>di</strong> valore e accantonamenti 25.893.655,02 26.697.542,89<br />
Riserve per rischi bancari generali 42.446.000,00 35.803.000,00<br />
Capitale azionario 16.000.000,00 16.000.000,00<br />
Riserva legale generale 38.300.000,00 37.300.000,00<br />
Altre riserve 206.500.000,00 205.000.000,00<br />
Utile riportato 224.403,85 212.513,85<br />
Utile d’esercizio 14.404.250,00 12.511.890,00<br />
Totale passivi 1.613.961.640,10 1.506.130.560,14<br />
Totale degli impegni postergati 0,00 0,00<br />
Totale degli impegni nei confronti <strong>di</strong> società del Gruppo e <strong>di</strong> titolari <strong>di</strong> partecipazioni qualificate 138.220.605,73 131.700.925,80<br />
13<br />
1998 2011<br />
2010
operazioni fuori bilancio<br />
14<br />
importi in chf 2011<br />
2010<br />
Impegni eventuali 66.481.080,55 70.228.437,16<br />
Promesse irrevocabili 7.424.605,04 8.086.285,27<br />
Impegni <strong>di</strong> pagamento e <strong>di</strong> ver<strong>sa</strong>mento suppletivo 3.705.605,92 3.475.287,93<br />
Strumenti finanziari derivati:<br />
Valore <strong>di</strong> rimpiazzo positivo 13.372.273,22 8.761.101,98<br />
Valore <strong>di</strong> rimpiazzo negativo 14.636.333,47 10.570.706,97<br />
Volumi contrattuali 743.964.439,83 569.663.421,11<br />
Operazioni fiduciarie 578.680.325,28 649.261.015,33
conto economico<br />
Risultato da operazioni su interessi<br />
15<br />
importi in chf 2011<br />
2010<br />
Proventi per interessi e sconti 14.909.390,21 9.743.913,20<br />
Proventi per interessi e <strong>di</strong>viden<strong>di</strong> del portafoglio destinato alla negoziazione 106.261,12 45.185,88<br />
Proventi per interessi e <strong>di</strong>viden<strong>di</strong> da investimenti finanziari 1.491.097,90 1.255.813,41<br />
Oneri per interessi –2.229.400,20 –2.045.921,22<br />
Subtotale: risultato da operazioni su interessi 14.277.349,03 8.998.991,27<br />
Risultato da commissioni e prestazioni <strong>di</strong> servizi<br />
Proventi per commissioni su operazioni <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to 990.833,54 827.669,34<br />
Proventi per commissioni su operazioni <strong>di</strong> negoziazione titoli e d’investimento 51.328.797,67 33.873.708,00<br />
Proventi per commissioni sulle altre prestazioni <strong>di</strong> servizi 20.627.657,84 12.017.993,58<br />
Oneri per commissioni –12.951.432,45 –5.958.025,38<br />
Subtotale: risultato da commissioni e prestazioni <strong>di</strong> servizi 59.995.856,60 40.761.345,54<br />
Risultato da operazioni <strong>di</strong> negoziazione 10.862.956,97 10.102.919,03<br />
Altri profitti or<strong>di</strong>nari<br />
Risultato da alienazioni <strong>di</strong> investimenti finanziari 43.773,84 134.010,15<br />
Proventi da partecipazioni 2.071.461,41 3.194.790,00<br />
Risultato da immobili 799.965,00 820.866,00<br />
Altri proventi or<strong>di</strong>nari 483.361,98 370.444,64<br />
Altri oneri or<strong>di</strong>nari –1.123.640,55 –138.990,56<br />
Subtotale: risultato degli altri profitti or<strong>di</strong>nari 2.274.921,68 4.381.120,23<br />
Costi d’esercizio<br />
Spese per il personale –41.856.830,20 –33.780.967,85<br />
Spese per il materiale –12.232.877,11 –10.676.174,12<br />
Subtotale: costi d’esercizio –54.089.707,31 –44.457.141,97<br />
Utile lordo 33.321.376,97 19.787.234,10<br />
Ammortamenti sulle immobilizzazioni –8.154.291,45 –30.684.033,93<br />
Rettifiche <strong>di</strong> valore, accantonamenti e per<strong>di</strong>te –844.193,65 –471.236,97<br />
Risultato interme<strong>di</strong>o 24.322.891,87 –11.368.036,80<br />
Ricavi straor<strong>di</strong>nari 1.262.465,70 35.648.306,89<br />
Costi straor<strong>di</strong>nari –7.245.383,02 –8.455.625,89<br />
Imposte –3.935.724,55 –3.312.754,20<br />
Utile d’esercizio 14.404.250,00 12.511.890,00
impiego dell ’ utile<br />
Proposta del Consiglio <strong>di</strong> amministrazione importi in chf 2011<br />
2010<br />
Utile d’esercizio 14.404.250,00 12.511.890,00<br />
Utile riportato 224.403,85 212.513,85<br />
Utile <strong>di</strong> bilancio 14.628.653,85 12.724.403,85<br />
Ripartizione dell’utile<br />
– Attribuzione alla riserva legale generale 1.200.000,00 1.000.000,00<br />
– Attribuzione ad altre riserve 2.000.000,00 1.500.000,00<br />
– Distribuzione <strong>di</strong> un <strong>di</strong>videndo <strong>di</strong> 11.000.000,00 10.000.000,00<br />
Utile riportato 428.653,85 224.403,85<br />
16
allegati ai conti annuali<br />
1. Attività ed effettivo del personale<br />
2. Principi <strong>di</strong> compilazione e <strong>di</strong> valutazione dei conti annuali<br />
La <strong>PKB</strong> <strong>Privatbank</strong> SA è presente a Lugano (sede legale), dove opera come banca univer<strong>sa</strong>le<br />
e a Bellinzona, Ginevra e Zurigo, dove offre servizi <strong>di</strong> Private Banking.<br />
Tra le principali attività della banca possiamo menzionare la gestione patrimoniale con tutti<br />
i servizi connessi, l’attività <strong>di</strong> Market Maker sul mercato primario delle obbligazioni in franchi<br />
svizzeri, il commercio in <strong>di</strong>vise nonché l’operatività commerciale.<br />
L’effettivo del personale, convertito in collaboratori a tempo pieno, al 31.12.2011 è <strong>di</strong> 205.30<br />
unità (2010: 224 unità).<br />
La Banca sviluppa tutte le sue attività essenziali internamente senza ricorrere a servizi <strong>di</strong><br />
Outsourcing.<br />
Principi contabili e <strong>di</strong> valutazione La presentazione dei conti avviene secondo il principio della data <strong>di</strong> operazione, seguendo<br />
le norme fis<strong>sa</strong>te dalle <strong>di</strong>rettive dell’Autorità federale <strong>di</strong> vigilanza sui mercati finanziari<br />
(FINMA).<br />
Sono stati adottati i criteri sotto elencati.<br />
Monete e valute estere Valutazione ai corsi <strong>di</strong> fine anno. Le <strong>di</strong>fferenze <strong>di</strong> cambio sono state contabilizzate nel conto<br />
economico nel «Risultato da operazioni <strong>di</strong> negoziazione».<br />
I cambi utilizzati per le principali <strong>di</strong>vise sono stati i seguenti: eur 1,2145 (2010: 1,2433) usd<br />
0,9348 (2010: 0,9371).<br />
Cre<strong>di</strong>ti ed impegni in generale Valutazione al valore nominale.<br />
Titoli e metalli preziosi destinati Valutazione al valore <strong>di</strong> mercato.<br />
alla negoziazione<br />
Investimenti finanziari Azioni: al valore <strong>di</strong> mercato alla fine dell’esercizio ma al massimo al prezzo <strong>di</strong> acquisto. Titoli<br />
a red<strong>di</strong>to fisso: la <strong>di</strong>fferenza fra il prezzo <strong>di</strong> acquisto ed il valore <strong>di</strong> rimborso viene <strong>di</strong>stribuita<br />
sugli anni che intercorrono fra la data <strong>di</strong> acquisto e quella <strong>di</strong> scadenza.<br />
Partecipazioni Valutazione al prezzo <strong>di</strong> acquisto, fatta deduzione degli ammortamenti economicamente<br />
neces<strong>sa</strong>ri.<br />
Immobilizzazioni Sono iscritte a bilancio ai costi <strong>di</strong> acquisto dedotti gli ammortamenti neces<strong>sa</strong>ri, or<strong>di</strong>nari<br />
e straor<strong>di</strong>nari. Le quote <strong>di</strong> ammortamento sono applicate con il metodo lineare. Le opere<br />
d’arte con un valore inferiore a chf 30.000,00 vengono ammortizzate completamente<br />
nell’anno dell’acquisto, quelle con valore superiore a chf 30.000,00 vengono ammortizzate<br />
con un tasso del 10% fino al 50% del valore d’acquisto. Per gli altri immobili vale la regola<br />
che si espone a bilancio il valore equivalente al più basso tra prezzo <strong>di</strong> costo e valutazione <strong>di</strong><br />
mercato.<br />
I perio<strong>di</strong> e i tassi <strong>di</strong> ammortamento or<strong>di</strong>nari sono i seguenti:<br />
Immobili ad uso della banca 50 anni 2,00 %<br />
Riattazioni 3 anni 33,33 %<br />
Impianti 3 anni 33,33 %<br />
Mobilio 3 anni 33,33 %<br />
Macchine e veicoli 3 anni 33,33 %<br />
Hardware/Software 3 anni 33,33 %<br />
Valori immateriali 5 anni 20,00 %<br />
Rischi <strong>di</strong> solvibilità Quando neces<strong>sa</strong>rio, vengono coperti da appositi accantonamenti contabilizzati sotto la voce<br />
«Rettifiche <strong>di</strong> valore e accantonamenti».<br />
17
Interessi compromessi Gli interessi e le relative commissioni non pagati entro 90 giorni dalla scadenza non vengono<br />
contabilizzati nei ricavi, ma vengono accantonati. I cre<strong>di</strong>ti in oggetto sono considerati non<br />
performanti.<br />
Risultato da operazioni <strong>di</strong> negoziazione Questo dato viene esposto nel conto economico al lordo dei costi <strong>di</strong> rifinanziamento.<br />
Impegni eventuali, promesse irrevocabili, L’iscrizione fuori bilancio è al valore nominale. L’eventuale accantonamento per rischi<br />
impegni <strong>di</strong> pagamento e impegni <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to riconosciuti è registrato sotto la voce «Rettifiche <strong>di</strong> valore e accantonamenti».<br />
Strumenti finanziari derivati La valutazione è effettuata al valore <strong>di</strong> mercato in base al principio marked-to-market. L’utilizzo<br />
<strong>di</strong> strumenti finanziari derivati per conto proprio riguarda principalmente operazioni<br />
<strong>di</strong> copertura e marginalmente operazioni <strong>di</strong> tra<strong>di</strong>ng, svolte nell’ambito dei limiti previsti dal<br />
regolamento interno.<br />
Criteri applicati per l’identificazione dei Le pratiche <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to vengono analizzate regolarmente, al minimo una volta all’anno.<br />
rischi <strong>di</strong> per<strong>di</strong>ta e la determinazione dei Se il rischio lo richiede, l’analisi viene condotta con maggiore frequenza e tempestivamente,<br />
correttivi <strong>di</strong> valore in particolare per i cre<strong>di</strong>ti non performanti. Quando si identificano necessità <strong>di</strong> accantonamenti<br />
per la parte non coperta da eventuali garanzie, questi vengono contabilizzati imme<strong>di</strong>atamente.<br />
Valori ricevuti a garanzia <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>ti Il valore <strong>di</strong> liquidazione viene determinato prendendo come base il prezzo <strong>di</strong> bor<strong>sa</strong> o il valore<br />
<strong>di</strong> realizzo dal quale sono dedotti i costi <strong>di</strong> liquidazione e rifinanziamento.<br />
Valutazione e gestione dei rischi La gestione dei rischi è parte integrante del sistema dei controlli interni così come previsto<br />
dalla circolare FINMA 08/24. La respon<strong>sa</strong>bilità del sistema dei controlli interni della Banca<br />
è affidata al Consiglio <strong>di</strong> amministrazione, che ne fis<strong>sa</strong> le linee d’in<strong>di</strong>rizzo e ne verifica perio<strong>di</strong>camente<br />
l’adeguatezza e l’effettivo funzionamento.<br />
Nel rispetto delle normative vigenti, la Banca si è dotata <strong>di</strong> un Regolamento per la Sorveglianza<br />
consolidata del Gruppo COFI (Banking&Finance) che definisce – in una visione<br />
integrata – le linee guida della gestione dei rischi cui tutte le società del Gruppo devono<br />
attenersi. La politica <strong>di</strong> gestione dei rischi, e<strong>sa</strong>minata ogni anno dal Consiglio <strong>di</strong> amministrazione,<br />
costituisce il fondamento del processo <strong>di</strong> gestione del rischio della Banca. A es<strong>sa</strong><br />
è abbinata una struttura <strong>di</strong> limiti, definita per ogni categoria <strong>di</strong> rischio in<strong>di</strong>viduata, che è<br />
verificata costantemente, con particolare riguardo ai rischi <strong>di</strong> seguito in<strong>di</strong>cati.<br />
Nel suo compito il Consiglio d’amministrazione è supportato da un Comitato d’Au<strong>di</strong>t, con<br />
funzioni consultive e propositive, e dal Risk Committee (RICO) con compiti in materia<br />
<strong>di</strong> definizione dei processi volti alla misurazione, gestione e controllo integrato dei rischi<br />
a livello <strong>di</strong> Gruppo COFI (Banking&Finance). Il RICO si riunisce con frequenza almeno<br />
trimestrale e beneficia <strong>di</strong> un sistema <strong>di</strong> reporting integrato dei rischi a livello <strong>di</strong> Gruppo. La<br />
Revisione interna verifica e valuta il sistema <strong>di</strong> controllo interno e contribuisce pertanto al<br />
suo costante affinamento.<br />
Rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to<br />
La gestione e il controllo del rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to sono <strong>di</strong>sciplinati da una Cre<strong>di</strong>t Policy e un<br />
Regolamento Cre<strong>di</strong>ti approvato dal Consiglio d’amministrazione che prevede l’istituzione<br />
del Comitato Cre<strong>di</strong>ti.<br />
Il controllo del rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to è eseguito attraverso un sistema <strong>di</strong> limiti d’esposizione e <strong>di</strong><br />
concentrazione geografica (rischio paese) per la quale sono previsti specifici accantonamenti.<br />
Le controparti e le garanzie rilasciate sono sottoposte ad analisi quantitative e qualitative.<br />
I requisiti patrimoniali <strong>di</strong> vigilanza per il rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to sono calcolati secondo il metodo<br />
standard con il principio <strong>di</strong> sostituzione.<br />
18
Rischio <strong>di</strong> mercato (bilancio)<br />
La gestione e il controllo del rischio <strong>di</strong> mercato derivante dall’attività <strong>di</strong> bilancio sono<br />
<strong>di</strong>sciplinati da un Regolamento approvato dal Consiglio d’amministrazione che prevede<br />
l’istituzione dell’Asset&Liability Committe (ALCO).<br />
Il controllo del rischio <strong>di</strong> tasso è effettuato con in<strong>di</strong>catori d’impatto sul conto economico<br />
(income effect) e sul capitale economico (value effect) calcolati in base a scenari <strong>di</strong> stress. Il<br />
rischio <strong>di</strong> cambio è controllato con un sistema <strong>di</strong> limiti d’esposizione.<br />
Per la copertura dei rischi <strong>di</strong> tasso si utilizzano i classici strumenti finanziari derivati (FRA e IRS).<br />
Rischio <strong>di</strong> mercato (portafoglio <strong>di</strong> negoziazione)<br />
Nell’ambito del portafoglio <strong>di</strong> negoziazione, la Banca è attiva nel mercato primario <strong>di</strong> emissioni<br />
obbligazionarie in franchi svizzeri in qualità <strong>di</strong> Market Maker. La Banca è inoltre attiva<br />
nel mercato delle <strong>di</strong>vise, obbligazionario e azionario.<br />
La gestione e il controllo del rischio <strong>di</strong> mercato derivante dall’attività <strong>di</strong> negoziazione sono <strong>di</strong>sciplinati<br />
da un Regolamento approvato dal Consiglio d’amministrazione e da norme interne<br />
approvate dalla Direzione Generale.<br />
Il rischio <strong>di</strong> mercato del portafoglio <strong>di</strong> negoziazione è controllato con un sistema <strong>di</strong> limiti<br />
d’esposizione i cui risultati sono presentati alla Direzione Generale.<br />
I requisiti patrimoniali <strong>di</strong> vigilanza per il rischio <strong>di</strong> mercato sono calcolati secondo il metodo<br />
standar<strong>di</strong>zzato.<br />
Rischio <strong>di</strong> liqui<strong>di</strong>tà<br />
La gestione e il controllo del rischio <strong>di</strong> liqui<strong>di</strong>tà sono <strong>di</strong>sciplinati dal Consiglio d’amministrazione<br />
e dalla Direzione Generale attraverso la Liqui<strong>di</strong>ty policy. Il rischio <strong>di</strong> liqui<strong>di</strong>tà è<br />
sorvegliato nel rispetto delle <strong>di</strong>sposizioni legali.<br />
Rischio operativo<br />
La gestione e il controllo del rischio operativo, <strong>di</strong> cui fa parte anche il rischio legale e <strong>di</strong><br />
compliance, sono <strong>di</strong>sciplinati dal Consiglio d’amministrazione attraverso un Regolamento<br />
e dalla Direzione Generale attraverso norme interne.<br />
Il rischio operativo è controllato con un sistema <strong>di</strong> rilevazione delle per<strong>di</strong>te i cui risultati<br />
sono presentati alla Direzione Generale. I requisiti patrimoniali <strong>di</strong> vigilanza per il rischio<br />
operativo sono calcolati secondo il metodo <strong>di</strong> base. La mitigazione dei rischi operativi è<br />
organizzata come segue:<br />
• processi: la Banca <strong>di</strong>sciplina le proprie attività, segnatamente quelle suscettibili <strong>di</strong> impatto<br />
con l’esterno, coerentemente con le norme legali e deontologiche in vigore in ambito bancario<br />
e assicurando comprensione e trasparenza delle <strong>di</strong>sposizioni operative e contrattuali<br />
con la clientela. È garantito il principio della separazione delle funzioni;<br />
• risorse umane: la volontà della Banca è <strong>di</strong> dotarsi <strong>di</strong> personale qualificato in grado <strong>di</strong> rispondere<br />
alla propria strategia e <strong>di</strong> identificarsi nella cultura della Banca. Quest’ultima si<br />
rispecchia nei membri <strong>di</strong> Direzione e nei collaboratori così come nell’approccio applicato<br />
dal Gruppo COFI (Banking&Finance) per la gestione dei rischi. Per quanto attiene al rischio<br />
«compliance» e ai suoi impatti reputazionali la mitigazione del rischio si ottiene attraverso<br />
una costante formazione e sensibilizzazione del personale a tutti i livelli, una chiara<br />
definizione dei processi <strong>di</strong> lavoro e delle respon<strong>sa</strong>bilità, nonché la <strong>di</strong>ffusione <strong>di</strong> una cultura<br />
aziendale che ha tra i suoi pilastri l’attività irreprensibile e standard deontologici e professionali<br />
<strong>di</strong> prim’or<strong>di</strong>ne;<br />
• sistemi interni: la Banca <strong>di</strong>spone <strong>di</strong> competenze interne ed esterne che le permettono <strong>di</strong><br />
assicurare lo sviluppo e la manutenzione «in-house» del suo sistema informatico;<br />
• eventi esogeni: la Banca ha implementato misure <strong>di</strong> sicurezza atte, in modo particolare, ad evitare<br />
gli accessi a locali a<strong>di</strong>biti alla conservazione dei documenti definiti «sensibili» da parte <strong>di</strong> persone<br />
non autorizzate. La Direzione Generale ha istituito un Piano <strong>di</strong> Continuità Generale allo scopo <strong>di</strong><br />
assicurare la continuità delle sue attività con l’analisi <strong>di</strong> dettaglio per far fronte ai <strong>di</strong>fferenti scenari<br />
ipotizzati ed ha identificato le risorse minime neces<strong>sa</strong>rie per il piano <strong>di</strong> continuità.<br />
19
I requisiti patrimoniali <strong>di</strong> vigilanza per il rischio operativo sono calcolati secondo il metodo<br />
dell’in<strong>di</strong>catore <strong>di</strong> base.<br />
Rischio legale<br />
Al fine <strong>di</strong> prevenire i rischi la Banca <strong>di</strong>sciplina le proprie attività, segnatamente quelle suscettibili<br />
<strong>di</strong> impatto con l’esterno, coerentemente con le norme legali e deontologiche in vigore<br />
in ambito bancario e assicurando comprensione e trasparenza delle <strong>di</strong>sposizioni operative e<br />
contrattuali con la clientela.<br />
Rischio <strong>di</strong> reputazione e <strong>di</strong> compliance<br />
La mitigazione del rischio <strong>di</strong> reputazione si ottiene attraverso una costante formazione e<br />
sensibilizzazione del personale a tutti i livelli, una chiara definizione dei processi <strong>di</strong> lavoro<br />
e delle respon<strong>sa</strong>bilità, nonché la <strong>di</strong>ffusione <strong>di</strong> una cultura aziendale che ha tra i suoi pilastri<br />
l’attività irreprensibile e standard deontologici e professionali <strong>di</strong> prim’or<strong>di</strong>ne.<br />
Al riguardo la Banca si è anche dotata <strong>di</strong> una Carta dei Valori <strong>PKB</strong> che è stata oggetto <strong>di</strong><br />
presentazione e <strong>di</strong>scussione a tutti i livelli dell’Istituto.<br />
I rischi <strong>di</strong> reputazione e <strong>di</strong> compliance sono mitigati anche da una corpo<strong>sa</strong> e coerente normativa<br />
interna che regola i processi aziendali, affinché essi siano rispettosi <strong>di</strong> leggi, norme e<br />
regolamenti svizzeri, così come <strong>di</strong> quelli <strong>di</strong> Paesi in cui la Banca si trovasse ad operare («Cross<br />
Border Activity»), con particolare riferimento alle norme relative ai mercati finanziari e alle<br />
restrizioni in materia <strong>di</strong> consulenza agli investimenti.<br />
La Banca <strong>di</strong>spone <strong>di</strong> un servizio Legal & Compliance che copre tutte le attività <strong>di</strong> compliance.<br />
Politica della banca nell’utilizzo <strong>di</strong> Le posizioni assunte in strumenti derivati sono, in linea <strong>di</strong> principio, detenute per conto<br />
strumenti finanziari derivati della clientela.<br />
Per la gestione strutturale del bilancio, la Banca ricorre ad operazioni <strong>di</strong> copertura del rischio<br />
<strong>di</strong> tasso d’interesse tramite Interest Rate Swap e Forward Rate Agreement.<br />
20
3. Informazioni sul bilancio<br />
Attivi non liberamente <strong>di</strong>sponibili e attivi con riserva <strong>di</strong> proprietà importi in chf⁄000 2011 2010<br />
Titoli a garanzia 21.147 21.124<br />
Impegni effettivi 0 0<br />
Impegni nei confronti <strong>di</strong> proprie istituzioni <strong>di</strong> previdenza importi in chf⁄000 2011 2010<br />
Totale 13.894 8.336<br />
I collaboratori della Banca sono affiliati ad un’istituzione <strong>di</strong> previdenza autonoma ed in<strong>di</strong>pendente conformemente alle <strong>di</strong>sposizioni legali che regolano la previdenza<br />
professionale in Svizzera (LPP). Le <strong>di</strong>sposizioni regolamentari sono ba<strong>sa</strong>te sul sistema del primato dei contributi. Gli impegni previdenziali sono calcolati<br />
ogni anno da un esperto in previdenza professionale. La Banca contabilizza le quote ver<strong>sa</strong>te per la previdenza professionale dei collaboratori come costi correnti<br />
dell’esercizio.<br />
Alfine <strong>di</strong> completare la previdenza professionale nel quadro della legge federale, è stata costituita una fondazione a carattere sociale, ovvero padronale, autonoma<br />
ed in<strong>di</strong>pendente. Questa fondazione può venire in aiuto ai collaboratori.<br />
21
Rettifiche <strong>di</strong> valore e accantonamenti / Riserve per rischi bancari generali importi in chf⁄000<br />
Situazione<br />
al 31.12.2010<br />
Utilizzo e<br />
scioglimento<br />
conforme<br />
allo scopo<br />
22<br />
Mo<strong>di</strong>fica<br />
dello scopo<br />
(riclassifiche)<br />
Recuperi,<br />
interessi<br />
in pericolo,<br />
<strong>di</strong>fferenze<br />
<strong>di</strong> cambio<br />
Nuova<br />
costituzione<br />
a carico<br />
del conto<br />
economico<br />
Scioglimento<br />
a favore<br />
del conto<br />
economico<br />
Situazione<br />
al 31.12.2011<br />
Rettifiche <strong>di</strong> valore ed<br />
accantonamenti<br />
per rischi <strong>di</strong> per<strong>di</strong>ta<br />
(rischi delcredere e rischi paesi) 4.793 –5 1.943 102 462 7.295<br />
Rettifiche <strong>di</strong> valore ed<br />
accantonamenti<br />
per altri rischi d’esercizio 3.400 3.400<br />
Accantonamenti<br />
per ristrutturazioni 510 –510 0<br />
Altri accantonamenti 17.995 –3.441 12 –4 1.461 –824 15.199<br />
Totale rettifiche <strong>di</strong> valore e<br />
accantonamenti 26.698 –3.956 1.955 98 1.923 –824 25.894<br />
Dedotto: rettifiche <strong>di</strong> valore<br />
compen<strong>sa</strong>te <strong>di</strong>rettamente con gli<br />
attivi<br />
Totale rettifiche <strong>di</strong> valore e<br />
accantonamenti<br />
secondo il bilancio 26.698 25.894<br />
Riserve per rischi bancari<br />
generali 35.803 6.643 42.446<br />
Composizione altri attivi e altri passivi importi in chf⁄000 2011<br />
2010<br />
Altri attivi Altri passivi Altri attivi Altri passivi<br />
Valori <strong>di</strong> rimpiazzo 11.725 12.989 7.614 9.424<br />
Imposte in<strong>di</strong>rette 334 4.172 176 5.116<br />
Altri cre<strong>di</strong>ti e debiti 358 21 70 56<br />
Totale 12.417 17.182 7.860 14.596
Variazioni del capitale proprio importi in chf⁄000<br />
Capitale proprio al 1.1.2011<br />
Capitale azionario ver<strong>sa</strong>to 16.000<br />
Riserva legale generale 37.300<br />
Altre riserve 205.000<br />
Riserve per rischi bancari generali 35.803<br />
Utile <strong>di</strong> bilancio 12.725<br />
Totale capitale proprio al 1.1.2011 (prima dell’impiego dell’utile) 306.828<br />
+ Attribuzione alla riserva legale generale 1.000<br />
+ Attribuzione ad altre riserve 1.500<br />
+ Aumento <strong>di</strong> capitale<br />
+ Aggio<br />
+ Aumento delle riserve per rischi bancari generali 6.643<br />
– Dividendo ed altre devoluzioni a debito del risultato dell’esercizio precedente –12.500<br />
+ Utile dell’esercizio in rassegna 14.404<br />
Totale capitale proprio al 31.12.2011 (prima dell’impiego dell’utile) 317.875<br />
Di cui:<br />
Capitale azionario ver<strong>sa</strong>to 16.000<br />
Riserva legale generale 38.300<br />
Altre riserve 206.500<br />
Riserve per rischi bancari generali 42.446<br />
Utile <strong>di</strong> bilancio 14.629<br />
23
Cre<strong>di</strong>ti ed impegni nei confronti <strong>di</strong> società collegate e cre<strong>di</strong>ti ad organi importi in chf⁄000 2011 2010<br />
Cre<strong>di</strong>ti nei confronti <strong>di</strong> società collegate 17.780 59.252<br />
Impegni nei confronti <strong>di</strong> società collegate 879 662<br />
Cre<strong>di</strong>ti ad organi della banca 6.154 6.932<br />
I cre<strong>di</strong>ti erogati agli organi sono concessi alle stesse con<strong>di</strong>zioni applicate al personale della Banca.<br />
Le tran<strong>sa</strong>zioni con le società collegate sono effettuate a prezzi <strong>di</strong> mercato e concernono operazioni in titoli, traffico dei pagamenti e tesoreria.<br />
Capitale sociale importi in chf⁄000 2011<br />
2010<br />
24<br />
Valore Numero Capitale Valore Numero Capitale<br />
nominale azioni con <strong>di</strong>ritto nominale azioni con <strong>di</strong>ritto<br />
complessivo al <strong>di</strong>videndo complessivo al <strong>di</strong>videndo<br />
Capitale azionario 16.000 16.000 16.000 16.000 16.000 16.000<br />
Totale del capitale sociale 16.000 16.000 16.000 16.000 16.000 16.000<br />
Azionisti rilevanti importi in chf⁄000<br />
2011<br />
2010<br />
Nominale Quota in % Nominale Quota in %<br />
Con <strong>di</strong>ritto <strong>di</strong> voto: COFI S.A., Lussemburgo 16.000 100,00 16.000 100,00<br />
Non esistono né capitale con<strong>di</strong>zionale né azionisti rilevanti senza <strong>di</strong>ritto <strong>di</strong> voto.<br />
La Compagnie de l’Occident pour la Finance et l’Industrie SA (COFI), società lussemburghese è quotata in bor<strong>sa</strong>.<br />
La famiglia del defunto Serafino Trabaldo Togna, Minusio (TI), controlla in<strong>di</strong>rettamente il 51,844% dei <strong>di</strong>ritti <strong>di</strong> voto <strong>di</strong> quest’ultima.
4. Informazioni concernenti le operazioni fuori bilancio<br />
Sud<strong>di</strong>visione delle operazioni fiduciarie importi in chf⁄000 2011 2010 VARIAZIONE<br />
Investimenti fiduciari presso banche terze 301.761 359.412 –57.651<br />
Investimenti fiduciari presso banche del gruppo e banche collegate 255.714 262.269 –6.555<br />
Cre<strong>di</strong>ti fiduciari ed altre operazioni fiduciarie 21.205 27.580 –6.375<br />
Totale 578.680 649.261 –70.581<br />
5. Informazioni relative al conto economico<br />
Sud<strong>di</strong>visione del risultato da operazioni <strong>di</strong> negoziazione importi in chf⁄000 2011 2010 VARIAZIONE<br />
Operazioni in <strong>di</strong>vise e monete estere 8.464 6.622 +1.842<br />
Operazioni in metalli preziosi 192 293 –101<br />
Negoziazione <strong>di</strong> titoli 2.363 3.518 –1.155<br />
Altre operazioni <strong>di</strong> negoziazione –156 –330 +174<br />
Totale 10.863 10.103 +760<br />
Ammortamenti sulle immobilizzazioni<br />
Il totale <strong>di</strong> chf 8,15 milioni è composto da chf 4,11 milioni risultante dall’ammortamento or<strong>di</strong>nario sulla sostanza fis<strong>sa</strong> e chf 4,04 milioni all’ammortamento<br />
delle partecipazioni.<br />
Ricavi e costi straor<strong>di</strong>nari<br />
I ricavi straor<strong>di</strong>nari sono principalmente composti da scioglimenti <strong>di</strong> accantonamenti non più economicamente neces<strong>sa</strong>ri per chf 0.7 milioni.<br />
I costi straor<strong>di</strong>nari sono principalmente composti dalla costituzione <strong>di</strong> riserve per rischi bancari generali per chf 6.6 milioni.<br />
25
apporto dell’ ufficio <strong>di</strong> revisione sul conto annuale<br />
All’assemblea generale degli azionisti<br />
della <strong>PKB</strong> <strong>Privatbank</strong> AG, Lugano<br />
In qualità <strong>di</strong> Ufficio <strong>di</strong> revisione abbiamo verificato il conto annuale della <strong>PKB</strong> <strong>Privatbank</strong><br />
AG, costituito da bilancio, conto economico e allegato (pagine da 12 a 25), per l’esercizio<br />
chiuso al 31 <strong>di</strong>cembre 2011.<br />
Respon<strong>sa</strong>bilità del Consiglio d’amministrazione<br />
Il Consiglio d’amministrazione è respon<strong>sa</strong>bile dell’allestimento del conto annuale in conformità<br />
alla legge e allo statuto. Questa respon<strong>sa</strong>bilità comprende la concezione, l’implementazione<br />
e il mantenimento <strong>di</strong> un sistema <strong>di</strong> controllo interno relativamente all’allestimento<br />
<strong>di</strong> un conto annuale che sia esente da anomalie significative imputabili a irregolarità<br />
o errori. Il Consiglio d’amministrazione è inoltre respon<strong>sa</strong>bile della scelta e dell’applicazione<br />
<strong>di</strong> appropriate norme <strong>di</strong> presentazione del conto annuale, nonché dell’esecuzione <strong>di</strong><br />
stime adeguate.<br />
Respon<strong>sa</strong>bilità dell’Ufficio <strong>di</strong> revisione<br />
La nostra respon<strong>sa</strong>bilità consiste nell’esprimere un giu<strong>di</strong>zio sul conto annuale in base alle<br />
nostre verifiche. Abbiamo effettuato la nostra verifica conformemente alla legge svizzera<br />
e agli Standard svizzeri <strong>di</strong> revisione, i quali richiedono che la stes<strong>sa</strong> venga pianificata ed<br />
effettuata in maniera tale da ottenere sufficiente sicurezza che il conto annuale sia privo <strong>di</strong><br />
anomalie significative.<br />
Una revisione comprende l’esecuzione <strong>di</strong> procedure <strong>di</strong> verifica volte ad ottenere elementi<br />
probativi per i valori e le altre informazioni contenuti nel conto annuale. La scelta delle<br />
procedure <strong>di</strong> verifica compete al giu<strong>di</strong>zio professionale del revisore. Ciò comprende una<br />
valutazione dei rischi che il conto annuale contenga anomalie significative imputabili a<br />
irregolarità o errori. Nell’ambito della valutazione <strong>di</strong> questi rischi il revisore tiene conto<br />
del sistema <strong>di</strong> controllo interno, nella misura in cui esso è rilevante per l’allestimento del<br />
conto annuale, allo scopo <strong>di</strong> definire le procedure <strong>di</strong> verifica richieste dalle circostanze, ma<br />
non per esprimere un giu<strong>di</strong>zio sull’efficacia del sistema <strong>di</strong> controllo interno. La revisione<br />
comprende inoltre la valutazione dell’adeguatezza delle norme <strong>di</strong> allestimento del conto<br />
annuale, dell’atten<strong>di</strong>bilità delle valutazioni eseguite, nonché un apprezzamento della presentazione<br />
del conto annuale nel suo complesso. Siamo dell’avviso che gli elementi probativi<br />
da noi ottenuti costituiscano una base sufficiente ed adeguata per la presente nostra<br />
opinione <strong>di</strong> revisione.<br />
Opinione <strong>di</strong> revisione<br />
A nostro giu<strong>di</strong>zio il conto annuale per l’esercizio chiuso al 31 <strong>di</strong>cembre 2011 è conforme alla<br />
legge svizzera e allo statuto.<br />
<strong>Rapporto</strong> in base ad altre <strong>di</strong>sposizioni legali<br />
Confermiamo <strong>di</strong> adempiere i requisiti legali relativi all’abilitazione professionale secondo<br />
la Legge sui revisori (LSR) e all’in<strong>di</strong>pendenza (art. 728 CO e art. 11 LSR), come pure che<br />
non sussiste alcuna fattispecie incompatibile con la nostra in<strong>di</strong>pendenza.<br />
Conformemente all’art. 728a cpv. 1 cifra 3 CO e allo Standard svizzero <strong>di</strong> revisione 890<br />
confermiamo l’esistenza <strong>di</strong> un sistema <strong>di</strong> controllo interno per l’allestimento del conto<br />
annuale concepito secondo le <strong>di</strong>rettive del Consiglio d’amministrazione.<br />
Confermiamo inoltre che la proposta d’impiego dell’utile <strong>di</strong> bilancio è conforme alla legge<br />
svizzera e allo statuto e raccoman<strong>di</strong>amo <strong>di</strong> approvare il presente conto annuale.<br />
Lugano, 14 marzo 2012<br />
Ernst & Young SA<br />
Mario Mosca Erico Bertoli<br />
Perito revisore abilitato Perito revisore abilitato<br />
(Revisore respon<strong>sa</strong>bile)<br />
26
conti <strong>di</strong> gruppo<br />
Cerchia <strong>di</strong> consolidamento:<br />
<strong>PKB</strong> <strong>Privatbank</strong> SA, Lugano Ca<strong>sa</strong> madre<br />
<strong>PKB</strong> <strong>Privatbank</strong> Limited, St. John’s, Antigua (W.I.) Affiliata (100%)<br />
29
ilancio consolidato al 31 <strong>di</strong>cembre 2011<br />
Attivi importi in chf 2011<br />
2010<br />
Liqui<strong>di</strong>tà 186.945.069,31 22.688.968,65<br />
Cre<strong>di</strong>ti risultanti da titoli del mercato monetario 191.799,77 0,00<br />
Cre<strong>di</strong>ti verso banche 1.062.204.582,79 1.161.608.709,58<br />
Cre<strong>di</strong>ti verso clientela 342.250.336,84 293.649.874,01<br />
Cre<strong>di</strong>ti ipotecari 125.933.636,65 102.151.478,99<br />
Portafoglio titoli e metalli preziosi destinati alla negoziazione 414.111,87 1.078.147,52<br />
Investimenti finanziari 101.903.527,00 73.587.834,22<br />
Partecipazioni non consolidate 37.294.205,09 41.007.498,94<br />
Immobilizzazioni 59.623.552,21 74.167.014,77<br />
Valori immateriali 18.534.800,00 23.590.000,00<br />
Ratei e risconti 8.079.267,66 6.021.562,22<br />
Altri attivi 12.957.090,31 8.365.367,20<br />
Totale attivi 1.956.331.979,50 1.807.916.456,10<br />
Totale dei cre<strong>di</strong>ti postergati 0,00 0,00<br />
Totale dei cre<strong>di</strong>ti nei confronti <strong>di</strong> società non consolidate e <strong>di</strong> titolari <strong>di</strong> partecipazioni qualificate 0,00 0,00<br />
30
Passivi importi in chf<br />
Impegni verso banche 22.820.559,79 10.272.025,81<br />
Impegni verso clientela a titolo <strong>di</strong> risparmio e d’investimento 1.147.543,82 1.194.874,59<br />
Altri impegni verso clientela 1.531.874.120,82 1.402.153.758,53<br />
Obbligazioni <strong>di</strong> cas<strong>sa</strong> 785.000,00 760.000,00<br />
Ratei e risconti 10.442.513,25 14.718.823,94<br />
Altri passivi 17.501.578,27 14.777.753,80<br />
Rettifiche <strong>di</strong> valore e accantonamenti 39.428.363,08 36.087.034,18<br />
Riserve per rischi bancari generali 60.980.800,00 57.393.000,00<br />
Capitale azionario 16.000.000,00 16.000.000,00<br />
Riserva generata dagli utili 244.559.185,24 252.220.223,11<br />
Utile <strong>di</strong> gruppo 10.792.315,23 2.338.962,14<br />
Totale passivi 1.956.331.979,50 1.807.916.456,10<br />
Totale degli impegni postergati 0,00 0,00<br />
Totale degli impegni nei confronti <strong>di</strong> società non consolidate e <strong>di</strong> titolari <strong>di</strong> partecipazioni qualificate 33.871.063,08 28.810.543,36<br />
31<br />
1998 2011<br />
2010
operazioni fuori bilancio consolidate<br />
importi in chf 2011<br />
2010<br />
Impegni eventuali 66.481.080,55 70.238.437,16<br />
Promesse irrevocabili 7.424.605,04 8.086.285,27<br />
Impegni <strong>di</strong> pagamento e <strong>di</strong> ver<strong>sa</strong>mento suppletivo 3.705.605,92 3.475.287,93<br />
Impegni <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to<br />
Strumenti finanziari derivati:<br />
Valore <strong>di</strong> rimpiazzo positivo 13.372.273,22 8.761.101,98<br />
Valore <strong>di</strong> rimpiazzo negativo 14.636.333,47 10.570.706,97<br />
Volumi contrattuali 743.964.439,83 569.663.421,11<br />
Operazioni fiduciarie 397.843.648,81 432.694.721,33<br />
32
conto economico consolidato<br />
importi in chf 2011<br />
2010<br />
Risultato da operazioni su interessi<br />
Proventi per interessi e sconti 18.148.711,88 12.615.375,57<br />
Proventi per interessi e <strong>di</strong>viden<strong>di</strong> del portafoglio destinato alla negoziazione 106.261,12 45.185,89<br />
Proventi per interessi e <strong>di</strong>viden<strong>di</strong> da investimenti finanziari 1.537.011,74 1.420.443,70<br />
Oneri per interessi –4.110.775,88 –3.281.637,06<br />
Subtotale: risultato da operazioni su interessi 15.681.208,86 10.799.368,10<br />
Risultato da commissioni e prestazioni <strong>di</strong> servizi<br />
Proventi per commissioni su operazioni <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to 1.016.217,40 1.510.823,24<br />
Proventi per commissioni su operazioni <strong>di</strong> negoziazione titoli e d’investimento 52.449.166,19 42.982.738,46<br />
Proventi per commissioni sulle altre prestazioni <strong>di</strong> servizi 21.428.719,47 11.919.198,48<br />
Oneri per commissioni –13.901.028,64 –8.113.566,90<br />
Subtotale: risultato da commissioni e prestazioni <strong>di</strong> servizi 60.993.074,42 48.299.193,28<br />
Risultato da operazioni <strong>di</strong> negoziazione 11.021.294,15 10.978.013,61<br />
Altri profitti or<strong>di</strong>nari<br />
Risultato da alienazioni <strong>di</strong> investimenti finanziari 44.951,12 349.248,25<br />
Proventi da partecipazioni non consolidate 571.461,41 194.790,00<br />
Risultato da immobili 799.965,00 843.032,69<br />
Altri proventi or<strong>di</strong>nari 483.361,98 398.925,13<br />
Altri oneri or<strong>di</strong>nari –1.123.640,55 –138.990,56<br />
Subtotale: risultato degli altri profitti or<strong>di</strong>nari 776.098,96 1.647.005,51<br />
Costi d’esercizio<br />
Spese per il personale –42.580.504,77 –40.247.732,76<br />
Spese per il materiale –12.624.420,98 –12.706.807,98<br />
Subtotale: costi d’esercizio –55.204.925,75 –52.954.540,74<br />
Utile lordo 33.266.750,64 18.769.039,76<br />
Ammortamenti sulle immobilizzazioni –10.374.632,87 –25.226.932,49<br />
Rettifiche <strong>di</strong> valore, accantonamenti e per<strong>di</strong>te –3.704.193,65 –2.403.143,96<br />
Risultato interme<strong>di</strong>o 19.187.924,12 –8.861.036,69<br />
Ricavi straor<strong>di</strong>nari 3.617.665,70 17.502.403,96<br />
Costi straor<strong>di</strong>nari –7.262.333,28 –5.053.477,51<br />
Imposte –4.750.941,31 –1.248.927,62<br />
Utile <strong>di</strong> gruppo 10.792.315,23 2.338.962,14<br />
33
conto del flusso dei fon<strong>di</strong> consolidato<br />
34<br />
importi in chf⁄000<br />
Flusso dei fon<strong>di</strong> in base al risultato operativo (finanziamento interno)<br />
2011<br />
Provenienza Impiego<br />
Utile <strong>di</strong> gruppo 10.792 2.339<br />
Ammortamenti su immobilizzazioni 10.375 25.227<br />
Rettifiche <strong>di</strong> valore e accantonamenti 3.322 1.932<br />
2010<br />
Provenienza Impiego<br />
Ratei e risconti attivi 2.058 1.850<br />
Ratei e risconti passivi 4.276 4.447<br />
Altre voci 5.933 2.902<br />
Dividendo esercizio precedente 10.000 18.000<br />
Saldo 14.088 11.193<br />
Flusso dei fon<strong>di</strong> risultante da cambiamenti nelle immobilizzazioni<br />
e nelle partecipazioni<br />
Partecipazioni non consolidate 2.503 2.317<br />
Immobili 13.659 17.799<br />
Altre immobilizzazioni 3.225 1.655<br />
Valori immateriali 25.276<br />
Saldo 12.937 47.047<br />
Flusso dei fon<strong>di</strong> risultante dall’attività bancaria<br />
Attività a me<strong>di</strong>o e lungo termine (> 1 anno)<br />
Impegni verso banche<br />
Impegni verso clientela<br />
Obbligazioni <strong>di</strong> cas<strong>sa</strong> 475 760<br />
Cre<strong>di</strong>ti verso banche<br />
Cre<strong>di</strong>ti verso clientela 13.313 13.360<br />
Cre<strong>di</strong>ti ipotecari 11.377 43.792<br />
Investimenti finanziari 13.049 11.224<br />
Attività a breve termine<br />
Impegni verso banche 12.549 75.612<br />
Impegni verso clientela 129.673 89.129<br />
Cre<strong>di</strong>ti risultanti da titoli del mercato monetario 192 15.057<br />
Cre<strong>di</strong>ti verso banche 99.404 60.579<br />
Cre<strong>di</strong>ti verso clientela 35.287 61.058<br />
Cre<strong>di</strong>ti ipotecari 35.160 7.208<br />
Portafoglio titoli e metalli preziosi destinati alla negoziazione 664 3.416<br />
Altri attivi 4.592 4.179<br />
Altri passivi 2.724 6.010<br />
Altre voci<br />
Liqui<strong>di</strong>tà<br />
17.092 1.905<br />
Mezzi liqui<strong>di</strong> 164.256 75.431<br />
Saldo 27.025 35.854
allegati ai conti annuali consolidati<br />
1. Attività ed effettivo del personale<br />
2. Principi <strong>di</strong> compilazione e <strong>di</strong> valutazione dei conti annuali consolidati<br />
Il Gruppo <strong>PKB</strong> è presente, in Svizzera, a Lugano, Bellinzona, Ginevra e Zurigo e, tramite<br />
la sua controllata <strong>PKB</strong> <strong>Privatbank</strong> Limited, ad Antigua (West In<strong>di</strong>es). Le principali attività<br />
del Gruppo sono costituite dal Private Banking e dall’operatività commerciale e finanziaria.<br />
L’effettivo del personale, convertito in collaboratori a tempo pieno, al 31.12.2011 è <strong>di</strong> 212.30<br />
unità (2010: 230 unità).<br />
La Banca sviluppa tutte le sue attività essenziali internamente senza ricorrere a servizi <strong>di</strong><br />
Outsourcing.<br />
Principi <strong>di</strong> consolidamento Il conto <strong>di</strong> gruppo è conforme alla legge federale sulle banche e casse <strong>di</strong> risparmio come pure<br />
alle <strong>di</strong>rettive sull’allestimento dei conti dell’Autorità federale <strong>di</strong> vigilanza sui mercati finanziari<br />
(FINMA). Come metodo <strong>di</strong> consolidamento è stato u<strong>sa</strong>to il «purchase-method».<br />
Partecipazioni consolidate integralmente Il conto <strong>di</strong> gruppo comprende i conti annuali <strong>di</strong> <strong>PKB</strong> <strong>Privatbank</strong> SA, Lugano e <strong>PKB</strong><br />
<strong>Privatbank</strong> Ltd, St. John’s.<br />
Principi contabili e <strong>di</strong> valutazione La presentazione dei conti avviene secondo il principio della data <strong>di</strong> registrazione. Sono stati<br />
adottati i criteri sotto elencati.<br />
Monete e valute estere Valutazione ai corsi <strong>di</strong> fine anno. Le <strong>di</strong>fferenze <strong>di</strong> cambio sono state contabilizzate nel conto<br />
economico nel «Risultato da operazioni <strong>di</strong> negoziazione».<br />
I cambi utilizzati per le principali <strong>di</strong>vise sono stati i seguenti: eur 1,2145 (2010: 1,2433)<br />
usd 0,9348 (2010: 0,9371).<br />
Cre<strong>di</strong>ti ed impegni in generale Valutazione al valore nominale.<br />
Titoli e metalli preziosi destinati Valutazione al valore <strong>di</strong> mercato.<br />
alla negoziazione<br />
Investimenti finanziari Azioni: al valore <strong>di</strong> mercato alla fine dell’esercizio ma al massimo al prezzo <strong>di</strong> acquisto.<br />
Titoli a red<strong>di</strong>to fisso: la <strong>di</strong>fferenza fra il prezzo <strong>di</strong> acquisto ed il valore <strong>di</strong> rimborso viene<br />
<strong>di</strong>stribuita sugli anni che intercorrono fra la data <strong>di</strong> acquisto e quella <strong>di</strong> scadenza.<br />
Partecipazioni non consolidate Quota <strong>di</strong> partecipazione Valutazione al prezzo <strong>di</strong> acquisto, fatta deduzione<br />
integralmente non superiore al 20%: degli ammortamenti economicamente neces<strong>sa</strong>ri.<br />
Quota <strong>di</strong> partecipazione Valutazione al valore patrimoniale netto.<br />
compre<strong>sa</strong> tra il 20% e il 50%:<br />
In<strong>di</strong>pendentemente dalla quota <strong>di</strong> partecipazione, società irrilevanti per una corretta valutazione,<br />
sia patrimoniale sia red<strong>di</strong>tuale del gruppo, vengono valutate al prezzo <strong>di</strong> acquisto,<br />
fatta deduzione degli ammortamenti economicamente neces<strong>sa</strong>ri.<br />
Immobilizzazioni Sono iscritte a bilancio ai costi <strong>di</strong> acquisto dedotti gli ammortamenti neces<strong>sa</strong>ri or<strong>di</strong>nari. Le<br />
opere d’arte non vengono ammortizzate. Per gli altri immobili vale la regola che si espone<br />
a bilancio il valore equivalente sl più basso tra prezzo <strong>di</strong> costo e valutazione <strong>di</strong> mercato. Le<br />
quote <strong>di</strong> ammortamento sono applicate con il metodo lineare.<br />
I perio<strong>di</strong> e i tassi <strong>di</strong> ammortamento sono i seguenti:<br />
Immobili ad uso della banca 50 anni 2,00 %<br />
Riattazioni 20 anni 5,00 %<br />
Impianti 10 anni 10,00 %<br />
Mobilio 10 anni 10,00 %<br />
Macchine e veicoli 5 anni 20,00 %<br />
Hardware/Software 3 anni 33,33 %<br />
Valori immateriali 5 anni 20,00 %<br />
35
Riserve per rischi bancari generali Le riserve per rischi bancari generali comprendono un importo tas<strong>sa</strong>to <strong>di</strong> chf 18.534.800,00<br />
Valori immateriali I valori immateriali esposti a bilancio si riferiscono al Goodwill pagato per l’acquisizione<br />
della Banca Gesfid.<br />
Rischi <strong>di</strong> solvibilità Quando neces<strong>sa</strong>rio, vengono coperti da appositi accantonamenti contabilizzati sotto la voce<br />
«Rettifiche <strong>di</strong> valore e accantonamenti».<br />
Interessi compromessi Gli interessi e le relative commissioni non pagati entro 90 giorni dalla scadenza non vengono<br />
contabilizzati nei ricavi, ma vengono accantonati. I cre<strong>di</strong>ti in oggetto sono considerati non<br />
performanti.<br />
Risultato da operazioni <strong>di</strong> negoziazione Questo dato viene esposto nel conto economico al lordo dei costi <strong>di</strong> rifinanziamento.<br />
Impegni eventuali, promesse irrevocabili, L’iscrizione fuori bilancio è al valore nominale. L’eventuale accantonamento per rischi<br />
impegni <strong>di</strong> pagamento e impegni <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to riconosciuti è registrato sotto la voce «Rettifiche <strong>di</strong> valore e accantonamenti».<br />
Strumenti finanziari derivati La valutazione è effettuata al valore <strong>di</strong> mercato in base al principio marked-to-market. L’utilizzo<br />
<strong>di</strong> strumenti finanziari derivati per conto proprio riguarda principalmente operazioni<br />
<strong>di</strong> copertura e marginalmente operazioni <strong>di</strong> tra<strong>di</strong>ng, svolte nell’ambito dei limiti previsti dal<br />
regolamento interno.<br />
Criteri applicati per l’identificazione dei Le pratiche <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to vengono analizzate regolarmente, al minimo una volta all’anno.<br />
rischi <strong>di</strong> per<strong>di</strong>ta e la determinazione dei Se il rischio lo richiede, l’analisi viene condotta con maggiore frequenza e tempestivamente,<br />
correttivi <strong>di</strong> valore in particolare per i cre<strong>di</strong>ti non performanti.<br />
Quando si identificano necessità <strong>di</strong> accantonamenti per la parte non coperta da eventuali<br />
garanzie, questi vengono contabilizzati imme<strong>di</strong>atamente.<br />
Valori ricevuti a garanzia <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>ti Il valore <strong>di</strong> liquidazione viene determinato prendendo come base il prezzo <strong>di</strong> bor<strong>sa</strong> o il valore<br />
<strong>di</strong> realizzo dal quale sono dedotti i costi <strong>di</strong> liquidazione e rifinanziamento.<br />
Valutazione e gestione dei rischi La gestione dei rischi è parte integrante del sistema dei controlli interni così come previsto<br />
dalla circolare FINMA 08/24. La respon<strong>sa</strong>bilità del sistema dei controlli interni del Gruppo<br />
<strong>PKB</strong> è affidata al Consiglio <strong>di</strong> amministrazione <strong>di</strong> <strong>PKB</strong> SA, che ne fis<strong>sa</strong> le linee d’in<strong>di</strong>rizzo<br />
e ne verifica perio<strong>di</strong>camente l’adeguatezza e l’effettivo funzionamento.<br />
Nel rispetto delle normative vigenti, la Banca si è dotata <strong>di</strong> un Regolamento per la Sorveglianza<br />
consolidata del Gruppo COFI (Banking&Finance) che definisce – in una visione<br />
integrata – le linee guida della gestione dei rischi cui tutte le società del Gruppo devono<br />
attenersi. La politica <strong>di</strong> gestione dei rischi, e<strong>sa</strong>minata ogni anno dal Consiglio <strong>di</strong> amministrazione,<br />
costituisce il fondamento del processo <strong>di</strong> gestione del rischio del Gruppo <strong>PKB</strong>. A<br />
es<strong>sa</strong> è abbinata una struttura <strong>di</strong> limiti, definita per ogni categoria <strong>di</strong> rischio in<strong>di</strong>viduata, che<br />
è verificata costantemente, con particolare riguardo ai rischi <strong>di</strong> seguito in<strong>di</strong>cati.<br />
Nel suo compito il Consiglio d’amministrazione è supportato da un Comitato d’Au<strong>di</strong>t, con<br />
funzioni consultive e propositive, e dal Risk Committee (RICO) con compiti in materia<br />
<strong>di</strong> definizione dei processi volti alla misurazione, gestione e controllo integrato dei rischi<br />
a livello <strong>di</strong> Gruppo COFI (Banking&Finance). Il RICO si riunisce con frequenza almeno<br />
trimestrale e beneficia <strong>di</strong> un sistema <strong>di</strong> reporting integrato dei rischi a livello <strong>di</strong> Gruppo. La<br />
Revisione interna verifica e valuta il sistema <strong>di</strong> controllo interno e contribuisce pertanto al<br />
suo costante affinamento.<br />
Rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to<br />
La gestione e il controllo del rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to sono <strong>di</strong>sciplinati da una Cre<strong>di</strong>t Policy e un<br />
Regolamento Cre<strong>di</strong>ti approvato dal Consiglio d’amministrazione che prevede l’istituzione<br />
del Comitato Cre<strong>di</strong>ti.<br />
Il controllo del rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to è eseguito attraverso un sistema <strong>di</strong> limiti d’esposizione<br />
e <strong>di</strong> concentrazione geografica (rischio paese) per la quale sono previsti specifici accantonamenti.<br />
Le controparti e le garanzie rilasciate sono sottoposte ad analisi quantitative e<br />
qualitative.<br />
I requisiti patrimoniali <strong>di</strong> vigilanza per il rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to sono calcolati secondo il metodo<br />
standard con il principio <strong>di</strong> sostituzione.<br />
36
Rischio <strong>di</strong> mercato (bilancio)<br />
La gestione e il controllo del rischio <strong>di</strong> mercato derivante dall’attività <strong>di</strong> bilancio sono <strong>di</strong>sciplinati<br />
da un regolamento approvato dal Consiglio d’amministrazione che prevede l’istituzione<br />
dell’Asset&Liability Committe (ALCO).<br />
Il controllo del rischio <strong>di</strong> tasso è effettuato con in<strong>di</strong>catori d’impatto sul conto economico<br />
(income effect) e sul capitale economico (value effect) calcolati in base a scenari <strong>di</strong> stress. Il<br />
rischio <strong>di</strong> cambio è controllato con un sistema <strong>di</strong> limiti d’esposizione.<br />
Per la copertura dei rischi <strong>di</strong> tasso si utilizzano i classici strumenti finanziari derivati (FRA e IRS).<br />
Rischio <strong>di</strong> mercato (portafoglio <strong>di</strong> negoziazione)<br />
Nell’ambito del portafoglio <strong>di</strong> negoziazione, il Gruppo <strong>PKB</strong> è attivo nel mercato primario<br />
<strong>di</strong> emissioni obbligazionarie in franchi svizzeri in qualità <strong>di</strong> Market Maker. Il Gruppo è<br />
inoltre attivo nel mercato delle <strong>di</strong>vise, obbligazionario e azionario.<br />
La gestione e il controllo del rischio <strong>di</strong> mercato derivante dall’attività <strong>di</strong> negoziazione sono<br />
<strong>di</strong>sciplinati da un regolamento approvato dal Consiglio d’amministrazione e da norme interne<br />
approvate dalla Direzione Generale.<br />
Il rischio <strong>di</strong> mercato del portafoglio <strong>di</strong> negoziazione è controllato con un sistema <strong>di</strong> limiti<br />
d’esposizione i cui risultati sono presentati alla Direzione Generale.<br />
I requisiti patrimoniali <strong>di</strong> vigilanza per il rischio <strong>di</strong> mercato sono calcolati secondo il metodo<br />
standar<strong>di</strong>zzato.<br />
Rischio <strong>di</strong> liqui<strong>di</strong>tà<br />
La gestione e il controllo del rischio <strong>di</strong> liqui<strong>di</strong>tà sono <strong>di</strong>sciplinati dal Consiglio d’amministrazione<br />
e dalla Direzione Generale attraverso la Liqui<strong>di</strong>ty policy. Il rischio <strong>di</strong> liqui<strong>di</strong>tà è<br />
sorvegliato nel rispetto delle <strong>di</strong>sposizioni legali.<br />
Rischio operativo<br />
La gestione e il controllo del rischio operativo, <strong>di</strong> cui fa parte anche il rischio legale e <strong>di</strong><br />
compliance, sono <strong>di</strong>sciplinati dal Consiglio d’amministrazione attraverso un regolamento<br />
e dalla Direzione Generale attraverso norme interne.<br />
Il rischio operativo è controllato con un sistema <strong>di</strong> rilevazione delle per<strong>di</strong>te i cui risultati<br />
sono presentati alla Direzione Generale. I requisiti patrimoniali <strong>di</strong> vigilanza per il rischio<br />
operativo sono calcolati secondo il metodo <strong>di</strong> base. La mitigazione dei rischi operativi è<br />
organizzata come segue:<br />
• processi: il Gruppo <strong>PKB</strong> <strong>di</strong>sciplina le proprie attività, segnatamente quelle suscettibili <strong>di</strong> impatto<br />
con l’esterno, coerentemente con le norme legali e deontologiche in vigore in ambito<br />
bancario e assicurando comprensione e trasparenza delle <strong>di</strong>sposizioni operative e contrattuali<br />
con la clientela. È garantito il principio della separazione delle funzioni;<br />
• risorse umane: la volontà del Gruppo <strong>PKB</strong> è <strong>di</strong> dotarsi <strong>di</strong> personale qualificato in grado <strong>di</strong><br />
rispondere alla propria strategia e <strong>di</strong> identificarsi nella cultura del Gruppo. Quest’ultima si<br />
rispecchia nei membri <strong>di</strong> Direzione e nei collaboratori così come nell’approccio applicato dal<br />
Gruppo COFI (Banking&Finance) per la gestione dei rischi. Per quanto attiene al rischio<br />
«compliance» e ai suoi impatti reputazionali la mitigazione del rischio si ottiene attraverso<br />
una costante formazione e sensibilizzazione del personale a tutti i livelli, una chiara definizione<br />
dei processi <strong>di</strong> lavoro e delle respon<strong>sa</strong>bilità, nonché la <strong>di</strong>ffusione <strong>di</strong> una cultura aziendale che ha<br />
tra i suoi pilastri l’attività irreprensibile e standard deontologici e professionali <strong>di</strong> prim’or<strong>di</strong>ne;<br />
• sistemi interni: il Gruppo <strong>PKB</strong> <strong>di</strong>spone <strong>di</strong> competenze interne ed esterne che le permettono<br />
<strong>di</strong> assicurare lo sviluppo e la manutenzione «in-house» del suo sistema informatico;<br />
• eventi esogeni: il Gruppo <strong>PKB</strong> ha implementato misure <strong>di</strong> sicurezza atte, in modo particolare, ad<br />
evitare gli accessi a locali a<strong>di</strong>biti alla conservazione dei documenti definiti «sensibili» da parte <strong>di</strong><br />
persone non autorizzate. La Direzione Generale ha istituito un Piano <strong>di</strong> Continuità Generale allo<br />
scopo <strong>di</strong> assicurare la continuità delle sue attività con l’analisi <strong>di</strong> dettaglio per far fronte ai <strong>di</strong>fferenti<br />
scenari ipotizzati ed ha identificato le risorse minime neces<strong>sa</strong>rie per il piano <strong>di</strong> continuità.<br />
37
I requisiti patrimoniali <strong>di</strong> vigilanza per il rischio operativo sono calcolati secondo il metodo<br />
dell’in<strong>di</strong>catore <strong>di</strong> base.<br />
Rischio legale<br />
Al fine <strong>di</strong> prevenire i rischi il Gruppo <strong>PKB</strong> <strong>di</strong>sciplina le proprie attività, segnatamente quelle<br />
suscettibili <strong>di</strong> impatto con l’esterno, coerentemente con le norme legali e deontologiche<br />
in vigore in ambito bancario e assicurando comprensione e trasparenza delle <strong>di</strong>sposizioni<br />
operative e contrattuali con la clientela.<br />
Rischio <strong>di</strong> reputazione e <strong>di</strong> compliance<br />
La mitigazione del rischio <strong>di</strong> reputazione si ottiene attraverso una costante formazione e<br />
sensibilizzazione del personale a tutti i livelli, una chiara definizione dei processi <strong>di</strong> lavoro<br />
e delle respon<strong>sa</strong>bilità, nonché la <strong>di</strong>ffusione <strong>di</strong> una cultura aziendale che ha tra i suoi pilastri<br />
l’attività irreprensibile e standard deontologici e professionali <strong>di</strong> prim’or<strong>di</strong>ne.<br />
Al riguardo il Gruppo <strong>PKB</strong> si è anche dotato <strong>di</strong> una Carta dei Valori <strong>PKB</strong> che è stata oggetto<br />
<strong>di</strong> presentazione e <strong>di</strong>scussione a tutti i livelli dell’Istituto.<br />
I rischi <strong>di</strong> reputazione e <strong>di</strong> compliance sono mitigati anche da una corpo<strong>sa</strong> e coerente normativa<br />
interna che regola i processi aziendali, affinché essi siano rispettosi <strong>di</strong> leggi, norme e<br />
regolamenti svizzeri, così come <strong>di</strong> quelli <strong>di</strong> Paesi in cui il Gruppo <strong>PKB</strong> si trovasse ad operare<br />
(«Cross Border Activity»), con particolare riferimento alle norme relative ai mercati finanziari<br />
e alle restrizioni in materia <strong>di</strong> consulenza agli investimenti.<br />
Il Gruppo <strong>PKB</strong> <strong>di</strong>spone <strong>di</strong> un servizio Legal & Compliance che copre tutte le attività <strong>di</strong><br />
compliance.<br />
Politica del gruppo nell’utilizzo <strong>di</strong> Le posizioni assunte in strumenti derivati sono, in linea <strong>di</strong> principio, detenute per conto<br />
strumenti finanziari derivati della clientela.<br />
Per la gestione strutturale del bilancio, il Gruppo <strong>PKB</strong> ricorre ad operazioni <strong>di</strong> copertura<br />
del rischio <strong>di</strong> tasso d’interesse tramite Interest Rate Swap e Forward Rate Agreement.<br />
38
3. Informazioni sul bilancio consolidato<br />
Coperture <strong>di</strong> prestiti e delle operazioni fuori bilancio importi in chf⁄000 TIPO dI COPERTuRA<br />
TOTAlE<br />
Prestiti<br />
39<br />
Garanzia Altra Senza<br />
ipotecaria copertura copertura<br />
Cre<strong>di</strong>ti verso clientela 52.034 256.221 33.995 342.250<br />
Cre<strong>di</strong>ti ipotecari 125.934 125.934<br />
immobili d’abitazione 94.929<br />
immobili commerciali 30.707<br />
artigianato e industria 298<br />
Totale Prestiti 177.968 256.221 33.995 468.184<br />
<strong>Esercizio</strong> precedente 136.447 225.120 34.234 395.801<br />
Operazioni fuori bilancio<br />
Impegni eventuali 2.372 54.883 9.226 66.481<br />
Promesse irrevocabili 1.856 5.568 7.424<br />
Impegni <strong>di</strong> pagamento e <strong>di</strong> ver<strong>sa</strong>mento suppletivo 3.706 3.706<br />
Totale operazioni fuori bilancio 2.372 60.445 14.794 77.611<br />
<strong>Esercizio</strong> precedente 1.631 54.022 26.147 81.800<br />
Prestiti compromessi importi in chf⁄000<br />
Importo Valore Importo Accantonalordo<br />
stimato <strong>di</strong> netto mento<br />
realizzo delle<br />
garanzie<br />
<strong>Esercizio</strong> in corso 8.426 4.954 3.472 3.488<br />
<strong>Esercizio</strong> precedente 1.384 1.384 1.384<br />
Portafoglio titoli e metalli preziosi destinati alla negoziazione importi in chf⁄000 2011 2010<br />
Titoli <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to<br />
quotati in bor<strong>sa</strong><br />
non quotati<br />
Titoli <strong>di</strong> partecipazione 395 1.063<br />
Metalli preziosi 19 15<br />
Totale portafoglio titoli e metalli preziosi destinati alla negoziazione 414 1.078<br />
<strong>di</strong> cui titoli ammessi in pensione secondo le <strong>di</strong>sposizioni sulla liqui<strong>di</strong>tà
Investimenti finanziari importi in chf⁄000 2011 2010 2011 2010<br />
Titoli <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to<br />
40<br />
Valore Valore Valore Valore<br />
contabile contabile <strong>di</strong> mercato <strong>di</strong> mercato<br />
<strong>di</strong> cui destinati ad essere conservati fino alla scadenza 81.497 54.447 83.623 56.838<br />
<strong>di</strong> cui valutati secondo il principio del valore più basso 3.643 1.482 3.643 1.482<br />
Titoli <strong>di</strong> partecipazione 16.763 17.659 17.027 18.203<br />
Metalli preziosi<br />
Immobili<br />
<strong>di</strong> cui partecipazioni qualificate<br />
Totale investimenti finanziari 101.903 73.588 104.293 76.523<br />
<strong>di</strong> cui titoli ammessi in pensione secondo le <strong>di</strong>sposizioni sulla liqui<strong>di</strong>tà 22.469 22.440<br />
Partecipazioni non consolidate importi in chf⁄000 2011 2010<br />
Partecipazioni<br />
con valore <strong>di</strong> bor<strong>sa</strong><br />
senza valore <strong>di</strong> bor<strong>sa</strong> 37.294 41.007<br />
Totale partecipazioni 37.294 41.007<br />
In<strong>di</strong>cazioni sulle partecipazioni<br />
importi in⁄000<br />
Principali partecipazioni non consolidate Metodo <strong>di</strong> Sede Attività Moneta Capitale Quota <strong>di</strong> partecipazione<br />
valutazione sociale<br />
2011 2010<br />
Cas<strong>sa</strong> Lombarda SpA Equity Milano Istituto EUR 18.000 33,94% 33,94%<br />
<strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to<br />
Anthilia Capital Partners SpA Equity Milano Società EUR 4.371 36,60% 36,60%<br />
finanziaria<br />
EIH Endurance Investments Hol<strong>di</strong>ng SA Equity Lugano Hol<strong>di</strong>ng CHF 100 25,00% 25,00%<br />
finanziaria<br />
Aduno Hol<strong>di</strong>ng SA Costo Zurigo Istituto CHF 25.000 0,28%<br />
<strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to<br />
Rasini & C. SA Costo Lugano Società CHF 336 30.06%<br />
fiduciaria<br />
Valuevalor SA Costo Lugano Società CHF 1.000 100,00% 100,00%<br />
fiduciaria<br />
Queluz Gestao de Ativos Ltda Costo San Paolo Società BRL 1.248 10,00% 10,00%<br />
finanziaria
Presentazione degli attivi<br />
immobilizzati<br />
Partecipazioni<br />
Valore<br />
d’acquisto<br />
importi in chf⁄000<br />
Ammortamenti<br />
finora<br />
eseguiti e<br />
adattamenti<br />
<strong>di</strong> valore<br />
I collaboratori della Banca sono affiliati ad un’istituzione <strong>di</strong> previdenza autonoma ed in<strong>di</strong>pendente conformemente alle <strong>di</strong>sposizioni legali che regolano la previdenza<br />
professionale in Svizzera (LPP). Le <strong>di</strong>sposizioni regolamentari sono ba<strong>sa</strong>te sul sistema del primato dei contributi. Gli impegni previdenziali sono calcolati<br />
ogni anno da un esperto in previdenza professionale. La Banca contabilizza le quote ver<strong>sa</strong>te per la previdenza professionale dei collaboratori come costi correnti<br />
dell’esercizio.<br />
Alfine <strong>di</strong> completare la previdenza professionale nel quadro della legge federale, è stata costituita una fondazione a carattere sociale, ovvero padronale, autonoma<br />
ed in<strong>di</strong>pendente. Questa fondazione può venire in aiuto ai collaboratori.<br />
41<br />
Valore<br />
contabile al<br />
31.12.2010<br />
Riclassificazione<br />
Investimenti<br />
Disinvestimenti<br />
2011<br />
Ammortamenti<br />
Adattamenti<br />
<strong>di</strong><br />
valore<br />
per valutazione<br />
all’equity<br />
Valore<br />
contabile<br />
a fine<br />
esercizio<br />
Valutate col metodo «equity» 41.944 –6.964 34.980 –1.210 33.770<br />
Altre 18.649 –12.622 6.027 381 2.884 3.524<br />
Totale delle partecipazioni 60.593 –19.586 41.007 381 2.884 –1.210 37.294<br />
Immobilizzazioni<br />
Immobili uso banca Lugano 49.536 –18.587 30.949 341 1.385 29.905<br />
Immobili uso banca Zurigo 9.311 –6.846 2.465 203 2.262<br />
Immobili uso banca Ginevra 13.096 –7.080 6.016 430 5.586<br />
Altri immobili 23.954 –3.492 20.462 14.000 6.462<br />
Altre immobilizzazioni 46.204 –31.929 14.275 3.225 2.091 15.409<br />
Totale delle immobilizzazioni<br />
materiali 142.101 –67.934 74.167 3.566 14.000 4.109 59.624<br />
Oggetti in leasing<br />
Altri<br />
Valori immateriali<br />
Goodwill 67.797 –44.207 23.590 5.055 18.535<br />
Totale valori immateriali 67.797 –44.207 23.590 5.055 18.535<br />
Valore d’assicurazione contro gli incen<strong>di</strong><br />
Immobili 55.285<br />
Altre immobilizzazioni 35.040<br />
Attivi non liberamente <strong>di</strong>sponibili e attivi con riserva <strong>di</strong> proprietà importi in chf⁄000 2011 2010<br />
Titoli a garanzia<br />
Impegni effettivi<br />
21.147 21.124<br />
Impegni nei confronti <strong>di</strong> proprie istituzioni <strong>di</strong> previdenza importi in chf⁄000 2011 2010<br />
Totale 13.894 8.336
Riserve per contributi del datore <strong>di</strong> lavoro importi in chf⁄000<br />
Istituzione <strong>di</strong> previdenza padronale 1.300 1.300<br />
Istituzione <strong>di</strong> previdenza<br />
Totale 1.300 1.300<br />
Vantaggi/impegni economici importi in chf⁄000<br />
e costi <strong>di</strong> previdenza<br />
Istituzione <strong>di</strong> previdenza padronale con eccedenza <strong>di</strong> copertura 475<br />
42<br />
Valore Rinuncia Cost. riserve Bilancio al<br />
nominale <strong>di</strong> utilizzo contributi del 31.12.2011<br />
al al datore <strong>di</strong> lavoro<br />
31.12.2011 31.12.2011 31.12.2011<br />
Eccedenza Vantaggio / Contributi Contributi ver<strong>sa</strong>ti<br />
<strong>di</strong> copertura/ impegno compen<strong>sa</strong>ti durante il periodo,<br />
sotto economico durante registrati come<br />
copertura al dell’entità al il 2011 spese del personale<br />
31.12.2011 31.12.2011<br />
2011 2010<br />
Istituzione <strong>di</strong> previdenza con sotto copertura –2.533 3.151 2.535<br />
Totale 3.151 2.535<br />
Per ogni piano <strong>di</strong> previdenza, il Gruppo deve determinare se il grado <strong>di</strong> copertura e la situazione particolare dell’istituto <strong>di</strong> previdenza genera un vantaggio o un<br />
impegno economico. L’apprezzamento si ba<strong>sa</strong> sulla situazione finanziaria al 31 <strong>di</strong>cembre 2010 e sull’evoluzione della situazione finanziaria 2011.<br />
Sulla base delle stime ricevute dall’istituzione <strong>di</strong> previdenza padronale e dell’istituzione <strong>di</strong> previdenza, il grado <strong>di</strong> copertura secondo l’art. 44 OPP2<br />
(Or<strong>di</strong>nanza sulla previdenza professionale) risulta essere del 258.37% (2010: 262,16%) rispettivamente 98,90% (2010:102.10%).<br />
Rettifiche <strong>di</strong> valore e accantonamenti / Riserve per rischi bancari generali importi in chf⁄000<br />
Situazione<br />
al 31.12.2010<br />
Utilizzo e<br />
scioglimento<br />
conforme<br />
allo scopo<br />
Mo<strong>di</strong>fica<br />
dello scopo<br />
(riclassifiche)<br />
Recuperi,<br />
interessi<br />
in pericolo,<br />
<strong>di</strong>fferenze<br />
<strong>di</strong> cambio<br />
Nuova<br />
costituzione<br />
a carico<br />
del conto<br />
economico<br />
Scioglimento<br />
a favore<br />
del conto<br />
economico<br />
Situazione<br />
al 31.12.2011<br />
Accantonamenti per imposte latenti 13.807 –1.232 815 13.390<br />
Rettifiche <strong>di</strong> valore ed accantonamenti<br />
per rischi <strong>di</strong> per<strong>di</strong>ta<br />
(rischi delcredere e rischi Paese) 4.793 –5 102 2.405 7.295<br />
Rettifiche <strong>di</strong> valore ed accantonamenti<br />
per altri rischi d’esercizio 3.400 3.400<br />
Accantonamenti per ristrutturazioni 510 –510 0<br />
Altri accantonamenti 13.577 –2.440 1.955 –4 2.379 –124 15.343<br />
Totale rettifiche <strong>di</strong> valore e accantonamenti 36.087 –4.187 1.955 98 5.599 –124 39.428<br />
dedotto: rettifiche <strong>di</strong> valore<br />
compen<strong>sa</strong>te <strong>di</strong>rettamente con gli attivi<br />
Totale rettifiche <strong>di</strong> valore e accantonamenti<br />
secondo il bilancio 36.087 39.428<br />
Riserve per rischi bancari generali 57.393 6.643 –3.055 60.981
Composizione altri attivi e altri passivi importi in chf⁄000 2011<br />
2010<br />
Variazioni del capitale proprio importi in chf⁄000<br />
Capitale proprio al 1.1.2011<br />
Capitale azionario 16.000<br />
dedotto il capitale azionario non ver<strong>sa</strong>to 0<br />
Capitale azionario ver<strong>sa</strong>to 16.000<br />
Riserva generata dagli utili 252.220<br />
Riserve per rischi bancari generali 57.393<br />
Utile <strong>di</strong> gruppo 2.339<br />
Totale capitale proprio al 1.1.2011 (prima dell’impiego dell’utile) 327.952<br />
+ Attribuzione alla riserva generata dagli utili 2.500<br />
+ Aumento <strong>di</strong> capitale<br />
+ Aggio<br />
– Differenze <strong>di</strong> conversione<br />
+ Aumento delle riserve per rischi bancari generali 3.588<br />
– Dividendo ed altre devoluzioni a debito del risultato dell’esercizio precedente –12.500<br />
+ Utile dell’esercizio in rassegna 10.792<br />
Totale capitale proprio al 31.12.2011 (prima dell’impiego dell’utile) 332.332<br />
<strong>di</strong> cui:<br />
Capitale azionario ver<strong>sa</strong>to 16.000<br />
Riserva generata dagli utili 244.559<br />
Riserve per rischi bancari generali 60.981<br />
Utile <strong>di</strong> gruppo 10.792<br />
43<br />
Altri attivi Altri passivi Altri attivi Altri passivi<br />
Valori <strong>di</strong> rimpiazzo 11.725 12.989 7.614 9.424<br />
Imposte in<strong>di</strong>rette 334 4.176 176 5.116<br />
Altri cre<strong>di</strong>ti e debiti 898 337 575 238<br />
Totale 12.957 17.502 8.365 14.778<br />
Fon<strong>di</strong> propri computabili importi in chf⁄000 31.12.2011 31.12.2010<br />
Fon<strong>di</strong> propri <strong>di</strong> base lor<strong>di</strong> 321.332 317.952<br />
<strong>di</strong> cui interessi minoritari<br />
<strong>di</strong> cui strumenti «innovativi»<br />
– deduzioni regolamentari –55.829 –64.597<br />
– altri elementi da portare in <strong>di</strong>minuzione dei fon<strong>di</strong> propri <strong>di</strong> base<br />
Fon<strong>di</strong> propri <strong>di</strong> base computabili 265.503 253.355<br />
+ fon<strong>di</strong> propri complementari e supplementari<br />
– altre deduzioni da imputare ai fon<strong>di</strong> propri<br />
Fon<strong>di</strong> propri computabili 265.503 253.355
Fon<strong>di</strong> propri neces<strong>sa</strong>ri importi in chf⁄000 31.12.2011<br />
31.12.2010<br />
Rischi <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to (standard svizzero) 71.654 65.414<br />
Struttura delle scadenze dell’attivo circolante e del capitale <strong>di</strong> terzi<br />
Scadenza<br />
importi in chf⁄000<br />
A vista Dis<strong>di</strong>cibile entro tra tra oltre immobi- Totale<br />
3 mesi 3 e 12 mesi 1 e 5 anni 5 anni lizzati<br />
Attivo circolante<br />
Liqui<strong>di</strong>tà 186.945 186.945<br />
Cre<strong>di</strong>ti risultanti da titoli<br />
del mercato monetario 192 192<br />
Cre<strong>di</strong>ti verso banche 115.006 149.096 667.818 130.285 1.062.205<br />
Cre<strong>di</strong>ti verso clientela 307 161.291 120.856 31.126 21.858 6.812 342.250<br />
Cre<strong>di</strong>ti ipotecari 354 9.648 51.970 53.040 10.922 125.934<br />
Portafoglio titoli e metalli preziosi<br />
destinati alla negoziazione 19 395 414<br />
Investimenti finanziari 19.264 16.144 54.019 12.476 101.903<br />
Totale attivo circolante 302.469 310.741 817.981 229.525 128.917 30.210 0 1.819.843<br />
<strong>Esercizio</strong> precedente 108.826 443.585 846.223 111.989 123.991 20.151 0 1.654.765<br />
Capitale <strong>di</strong> terzi<br />
<strong>di</strong> cui rischio <strong>di</strong> valutazione relativo a titoli <strong>di</strong> partecipazione nel portafoglio della banca 3.510 3.828<br />
Rischi senza controparte (standard svizzero) 17.194 21.162<br />
Rischi <strong>di</strong> mercato (standard) 4.092 4.486<br />
<strong>di</strong> cui su strumenti <strong>di</strong> tasso d'interesse 390 614<br />
<strong>di</strong> cui su titoli <strong>di</strong> partecipazione 63 170<br />
<strong>di</strong> cui su <strong>di</strong>vise e metalli preziosi 3.639 3.702<br />
<strong>di</strong> cui su materie prime – –<br />
Rischi operativi (in<strong>di</strong>catore <strong>di</strong> base) 11.940 11.869<br />
Fon<strong>di</strong> propri neces<strong>sa</strong>ri 104.880 102.931<br />
<strong>Rapporto</strong> tra i fon<strong>di</strong> propri computabili e i fon<strong>di</strong> propri neces<strong>sa</strong>ri<br />
secondo il <strong>di</strong>ritto svizzero 253% 246%<br />
Impegni risultanti da titoli<br />
del mercato monetario<br />
Impegni verso banche 20.418 2.403 22.821<br />
Impegni verso clientela a<br />
titolo <strong>di</strong> risparmio e <strong>di</strong> investimento 1.148 1.148<br />
Altri impegni<br />
verso clientela 1.137.447 288.737 79.290 26.400 1.531.874<br />
Obbligazioni <strong>di</strong> cas<strong>sa</strong> 500 285 785<br />
Totale capitale <strong>di</strong> terzi 1.157.865 289.885 82.193 26.400 285 0 0 1.556.628<br />
<strong>Esercizio</strong> precedente 1.044.300 266.182 89.626 13.513 760 0 0 1.414.381<br />
44
Cre<strong>di</strong>ti ed impegni nei confronti <strong>di</strong> società collegate e cre<strong>di</strong>ti ad organi importi in chf⁄000 2011 2010<br />
Cre<strong>di</strong>ti nei confronti <strong>di</strong> società collegate 17.780 59.252<br />
Impegni nei confronti <strong>di</strong> società collegate 879 662<br />
Cre<strong>di</strong>ti ad organi della banca 6.154 6.932<br />
I cre<strong>di</strong>ti erogati agli organi sono concessi alle stesse con<strong>di</strong>zioni applicate al personale della Banca.<br />
Le tran<strong>sa</strong>zioni con le società collegate sono effettuate a prezzi <strong>di</strong> mercato e concernono operazioni in titoli, traffico dei pagamenti e tesoreria.<br />
Bilancio sud<strong>di</strong>viso secondo il domicilio svizzero o estero importi in chf ⁄ 000 2011<br />
2010<br />
Attivi<br />
Svizzera Estero Svizzera Estero<br />
Liqui<strong>di</strong>tà 186.944 1 22.689<br />
Cre<strong>di</strong>ti risultanti da titoli del mercato monetario 134 58<br />
Cre<strong>di</strong>ti verso banche 83.039 979.166 107.660 1.053.949<br />
Cre<strong>di</strong>ti verso clientela 97.185 245.065 96.029 197.621<br />
Cre<strong>di</strong>ti ipotecari 125.934 102.151<br />
Portafoglio titoli e metalli preziosi destinati alla negoziazione 367 47 430 648<br />
Investimenti finanziari 22.482 79.421 20.130 53.458<br />
Partecipazioni non consolidate 2.381 34.913 4.944 36.063<br />
Immobilizzazioni 59.547 77 74.109 58<br />
Valori immateriali 18.535 23.590<br />
Ratei e risconti 8.079 6.022<br />
Altri attivi 692 12.265 246 8.119<br />
Totale attivi 597.240 1.359.092 451.978 1.355.938<br />
Passivi<br />
Impegni verso banche 15.481 7.340 5.825 4.447<br />
Impegni verso clientela a titolo <strong>di</strong> risparmio e d’investimento 1.132 16 965 230<br />
Altri impegni verso clientela 293.023 1.238.851 256.047 1.146.107<br />
Obbligazioni <strong>di</strong> cas<strong>sa</strong> 785 760<br />
Ratei e risconti 77 10.365 888 13.830<br />
Altri passivi 4.417 13.085 5.256 9.522<br />
Rettifiche <strong>di</strong> valore e accantonamenti 39.428 36.087<br />
Riserve per rischi bancari generali 60.981 57.393<br />
Capitale azionario 16.000 16.000<br />
Riserva generata dagli utili 244.559 252.220<br />
Utile <strong>di</strong> gruppo 10.792 2.339<br />
Totale passivi 686.675 1.269.657 633.780 1.174.136<br />
45
Attivi sud<strong>di</strong>visi secondo paesi o gruppi <strong>di</strong> paesi importi in chf⁄000 2011<br />
2010<br />
Attivi % %<br />
Italia 112.991 5,78 250.379 13,85<br />
Rimanenti paesi OCSE 1.108.509 56,66 996.741 55,13<br />
Rimanenti paesi dell’America (non facenti parte dell’OCSE) 66.814 3,42 63.937 3,54<br />
Altri paesi 70.778 3,62 44.881 2,48<br />
Totale cre<strong>di</strong>ti con l’estero 1.359.092 69,48 1.355.938 75,00<br />
Svizzera 597.240 30,52 451.978 25,00<br />
Totale attivi 1.956.332 100,00 1.807.916 100,00<br />
46
Bilancio sud<strong>di</strong>viso secondo le valute<br />
Attivi<br />
CHF USD EUR Altre Totale<br />
Liqui<strong>di</strong>tà 185.579 96 1.165 105 186.945<br />
Cre<strong>di</strong>ti risultanti da titoli del mercato monetario 8 184 192<br />
Cre<strong>di</strong>ti verso banche 96.635 349.544 555.349 60.677 1.062.205<br />
Cre<strong>di</strong>ti verso clientela 74.371 58.548 190.917 18.414 342.250<br />
Cre<strong>di</strong>ti ipotecari 125.934 125.934<br />
Portafoglio titoli e metalli preziosi destinati alla negoziazione 367 47 414<br />
Investimenti finanziari 44.922 6.427 50.554 101.903<br />
Partecipazioni non consolidate 2.381 33.270 1.643 37.294<br />
Immobilizzazioni 59.624 59.624<br />
Valori immateriali 18.535 18.535<br />
Ratei e risconti 8.079 8.079<br />
Altri attivi 2.560 1.450 8.646 301 12.957<br />
Totale attivi 618.987 416.120 840.085 81.140 1.956.332<br />
Divise a termine 42.439 192.022 256.081 62.535 553.077<br />
Posizione «long» 661.426 608.142 1.096.166 143.675 2.509.409<br />
Posizione «long» esercizio precedente 626.642 582.920 929.422 124.713 2.263.697<br />
Passivi<br />
VAluTE (controvalore in CHF/000)<br />
Impegni verso banche 69 523 20.263 1.966 22.821<br />
Impegni verso clientela a titolo <strong>di</strong> risparmio e d’investimento 1.148 1.148<br />
Altri impegni verso clientela 251.517 437.342 772.896 70.119 1.531.874<br />
Obbligazioni <strong>di</strong> cas<strong>sa</strong> 785 785<br />
Ratei e risconti 10.442 10.442<br />
Altri passivi 8.010 610 8.518 364 17.502<br />
Rettifiche <strong>di</strong> valore e accantonamenti 37.822 1.440 166 39.428<br />
Riserve per rischi bancari generali 60.981 60.981<br />
Capitale azionario 16.000 16.000<br />
Riserva generata dagli utili 244.559 244.559<br />
Utile <strong>di</strong> gruppo 10.792 10.792<br />
Totale passivi 642.125 439.915 801.843 72.449 1.956.332<br />
Divise a termine 54.561 167.874 260.436 68.963 551.834<br />
Posizione «short» 696.686 607.789 1.062.279 141.412 2.508.166<br />
Posizione «short» esercizio precedente 664.498 583.068 894.278 122.963 2.264.807<br />
Posizione netta long (short) –35.260 353 33.887 2.263 1.243<br />
Posizione netta long (short) esercizio precedente –37.856 –148 35.144 1.750 –1.110<br />
47
4. Informazioni concernenti le operazioni fuori bilancio consolidato<br />
Sud<strong>di</strong>visione degli impegni eventuali importi in chf⁄000 2011 2010 VARIAZIONE<br />
Garanzie <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to e simili 59.825 52.694 +7.131<br />
Garanzie <strong>di</strong> prestazioni <strong>di</strong> garanzia e simili 1.302 295 +1.007<br />
Impegni irrevocabili risultanti da cre<strong>di</strong>ti documentari 5.354 17.249 –11.895<br />
Altri impegni eventuali<br />
Totale 66.481 70.238 –3.757<br />
Strumenti finanziari derivati importi in chf⁄ 000<br />
aperti<br />
Strumenti su tassi <strong>di</strong> interesse<br />
Sud<strong>di</strong>visione delle operazioni fiduciarie importi in chf⁄000 2011 2010 VARIAZIONE<br />
Investimenti fiduciari presso banche terze 376.639 405.115 –28.476<br />
Cre<strong>di</strong>ti fiduciari e altre operazioni finanziarie fiduciarie 21.205 27.580 –6.375<br />
Totale 397.844 432.695 –34.851<br />
Averi amministrati importi in chf⁄000 2011 2010 VARIAZIONE<br />
Detenuti da organismi <strong>di</strong> investimento collettivo gestiti in proprio 737.846 712.686 25.160<br />
Con mandato <strong>di</strong> gestione 2.526.404 2.594.737 –68.333<br />
Altri averi 3.731.848 4.069.803 –337.955<br />
Totale averi amministrati (compresi averi considerati in doppio) 6.996.098 7.377.226 –381.128<br />
Di cui considerati in doppio 504.912 519.268 –14.356<br />
Apporti (Prelievi) netti –9.995 1.929.600 –1.939.595<br />
Gli averi detenuti a puro scopo <strong>di</strong> custo<strong>di</strong>a non sono compresi nella presente tabella. Come tali si intendono gli averi sui quali la Banca esercita unicamente un<br />
servizio <strong>di</strong> custo<strong>di</strong>a e <strong>di</strong> incasso, senza prestare alcun altro servizio supplementare. Gli apporti/prelievi netti sono calcolati sulla base degli effettivi movimenti in<br />
entrata e/o uscita <strong>di</strong> fon<strong>di</strong> e/o valori della clientela. Non sono considerate, in particolare, come prelievi/apporti le variazioni dovute alle quotazioni <strong>di</strong> mercato<br />
(titoli e <strong>di</strong>vise), gli interessi e i <strong>di</strong>viden<strong>di</strong>.<br />
48<br />
Strumenti <strong>di</strong> negoziazione<br />
Strumenti <strong>di</strong> copertura<br />
Valore Valore Volumi Valore Valore Volumi<br />
<strong>di</strong> rimpiazzo <strong>di</strong> rimpiazzo contrattuali <strong>di</strong> rimpiazzo <strong>di</strong> rimpiazzo contrattuali<br />
positivo negativo positivo negativo<br />
Contratti a termine, FRA e IRS 1.897 100.193<br />
Futures<br />
Divise<br />
Contratti a termine 11.630 10.387 553.077<br />
Opzioni (OTC) 35 35 5.762 610 53.486<br />
Metalli preziosi<br />
Opzioni (OTC) 17 17 130<br />
Titoli <strong>di</strong> partecipazione/in<strong>di</strong>ci<br />
Opzioni 1.690 1.690 31.317<br />
Altri<br />
Opzioni<br />
Totale 13.372 12.129 590.286 2.507 153.679<br />
<strong>Esercizio</strong> precedente 8.576 9.677 492.143 186 894 77.520<br />
Totale dopo impatto dei contratti <strong>di</strong> «netting»: Valore <strong>di</strong> rimpiazzo positivo (cumulato) Valore <strong>di</strong> rimpiazzo negativo (cumulato)<br />
<strong>Esercizio</strong> in corso 13.372 14.636<br />
<strong>Esercizio</strong> precedente 8.762 10.571
5. Informazioni relative al conto economico consolidato<br />
Sud<strong>di</strong>visione del risultato da operazioni <strong>di</strong> negoziazione importi in chf⁄000 2011 2010 VARIAZIONE<br />
Operazioni in <strong>di</strong>vise e monete estere 8.622 7.192 +1.430<br />
Operazioni in metalli preziosi 192 293 –101<br />
Negoziazione <strong>di</strong> titoli 2.363 3.823 –1.460<br />
Altre operazioni <strong>di</strong> negoziazione –156 –330 +174<br />
Totale risultante da operazioni <strong>di</strong> negoziazione 11.021 10.978 +43<br />
Sud<strong>di</strong>visione delle spese per il personale importi in chf⁄000 2011 2010 VARIAZIONE<br />
Stipen<strong>di</strong> 34.525 33.351 +1.174<br />
Prestazioni sociali 6.453 5.574 +879<br />
Altre spese per il personale 1.603 1.323 +280<br />
Totale spese per il personale 42.581 40.248 +2.333<br />
Sud<strong>di</strong>visione delle spese per il materiale importi in chf⁄000 2011 2010 VARIAZIONE<br />
Spese per i locali 1.669 1.667 +2<br />
Spese per EDP, macchine, mobilio, veicoli e altre installazioni 1.849 2.198 –349<br />
Altre spese d’esercizio 9.106 8.842 +264<br />
Totale spese per materiale 12.624 12.707 -83<br />
utile lordo sud<strong>di</strong>viso per domicilio importi in chf⁄000 2011<br />
2010<br />
49<br />
Svizzera Estero Svizzera Estero<br />
Risultato da operazioni su interessi 14.277 1.404 9.545 1.254<br />
Risultato da commissioni e prestazioni <strong>di</strong> servizi 59.351 1.642 46.928 1.371<br />
Risultato da operazioni <strong>di</strong> negoziazione 10.863 158 10.864 114<br />
Altri proventi or<strong>di</strong>nari 775 1 1.380 267<br />
Ricavi d’esercizio 85.266 3.205 68.717 3.006<br />
Spese per il personale –41.857 –724 –39.553 –694<br />
Spese per il materiale –12.233 –391 –12.309 –398<br />
Costi d’esercizio –54.090 –1.115 –51.862 –1.092<br />
Utile lordo 31.176 2.090 16.855 1.914<br />
Ammortamenti sulle immobilizzazioni.<br />
Il totale degli ammortamenti ammonta a chf 10,4 milioni, in regresso <strong>di</strong> chf 14,8 milioni rispetto al periodo precedente. Questo importo comprende<br />
l’ammortamento degli immobilizzi per chf 4,1 milioni, del goodwill per chf 5,1 milioni e svalutazioni su partecipazioni per chf 1,2 milioni.<br />
Rettifiche <strong>di</strong> valore, accantonamenti e per<strong>di</strong>te<br />
La cifra <strong>di</strong> chf 3,7 milioni comprende chf 2,9 milioni relativi alla costituzione <strong>di</strong> accantonamenti.<br />
Ricavi e costi straor<strong>di</strong>nari<br />
Del totale <strong>di</strong> chf 3,6 milioni <strong>di</strong> ricavi straor<strong>di</strong>nari, chf 3,1 milioni derivano dallo scioglimento <strong>di</strong> riserve tas<strong>sa</strong>te, chf 0,5 milioni sono rappresentati da introiti<br />
<strong>di</strong>versi.<br />
I costi straor<strong>di</strong>nari sono aumentati da chf 5,1 milioni a chf 7,3 milioni. L’incremento è principalmente dovuto alla costituzione <strong>di</strong> riserve per rischi bancari<br />
generali per chf 6.6 milioni.
apporto dell’ufficio <strong>di</strong> revisione sul conto annuale consolidato<br />
All’assemblea generale degli azionisti<br />
della <strong>PKB</strong> <strong>Privatbank</strong> AG, Lugano<br />
In qualità <strong>di</strong> Ufficio <strong>di</strong> revisione abbiamo verificato il conto annuale consolidato della <strong>PKB</strong><br />
<strong>Privatbank</strong> AG, costituito da bilancio, conto economico, conto del flusso <strong>di</strong> mezzi liqui<strong>di</strong> e<br />
allegato (pagine da 30 a 49), per l’esercizio chiuso al 31 <strong>di</strong>cembre 2011.<br />
Respon<strong>sa</strong>bilità del Consiglio d’amministrazione<br />
Il Consiglio d’amministrazione è respon<strong>sa</strong>bile dell’allestimento del conto annuale consolidato<br />
in conformità ai requisiti della Legge Bancaria Svizzera e alla legge. Questa respon<strong>sa</strong>bilità<br />
comprende la concezione, l’implementazione e il mantenimento <strong>di</strong> un sistema <strong>di</strong> controllo<br />
interno relativamente all’allestimento <strong>di</strong> un conto annuale consolidato che sia esente<br />
da anomalie significative imputabili a irregolarità o errori. Il Consiglio d’amministrazione<br />
è inoltre respon<strong>sa</strong>bile della scelta e dell’applicazione <strong>di</strong> appropriate norme <strong>di</strong> presentazione<br />
del conto annuale consolidato, nonché dell’esecuzione <strong>di</strong> stime adeguate.<br />
Respon<strong>sa</strong>bilità dell’Ufficio <strong>di</strong> revisione<br />
La nostra respon<strong>sa</strong>bilità consiste nell’esprimere un giu<strong>di</strong>zio sul conto annuale consolidato<br />
in base alle nostre verifiche. Abbiamo effettuato la nostra verifica conformemente alla legge<br />
svizzera e agli Standard svizzeri <strong>di</strong> revisione, i quali richiedono che la stes<strong>sa</strong> venga pianificata<br />
ed effettuata in maniera tale da ottenere sufficiente sicurezza che il conto annuale consolidato<br />
sia privo <strong>di</strong> anomalie significative.<br />
Una revisione comprende l’esecuzione <strong>di</strong> procedure <strong>di</strong> verifica volte ad ottenere elementi<br />
probativi per i valori e le altre informazioni contenuti nel conto annuale consolidato. La<br />
scelta delle procedure <strong>di</strong> verifica compete al giu<strong>di</strong>zio professionale del revisore. Ciò comprende<br />
una valutazione dei rischi che il conto annuale consolidato contenga anomalie significative<br />
imputabili a irregolarità o errori. Nell’ambito della valutazione <strong>di</strong> questi rischi il<br />
revisore tiene conto del sistema <strong>di</strong> controllo interno, nella misura in cui esso è rilevante per<br />
l’allestimento del conto annuale consolidato, allo scopo <strong>di</strong> definire le procedure <strong>di</strong> verifica<br />
richieste dalle circostanze, ma non per esprimere un giu<strong>di</strong>zio sull’efficacia del sistema <strong>di</strong> controllo<br />
interno. La revisione comprende inoltre la valutazione dell’adeguatezza delle norme<br />
<strong>di</strong> allestimento del conto annuale consolidato, dell’atten<strong>di</strong>bilità delle valutazioni eseguite,<br />
nonché un apprezzamento della presentazione del conto annuale consolidato nel suo complesso.<br />
Siamo dell’avviso che gli elementi probativi da noi ottenuti costituiscano una base<br />
sufficiente ed adeguata per la presente nostra opinione <strong>di</strong> revisione.<br />
Opinione <strong>di</strong> revisione<br />
A nostro giu<strong>di</strong>zio il conto annuale consolidato per l’esercizio chiuso al 31 <strong>di</strong>cembre 2011 presenta<br />
un quadro fedele della situazione patrimoniale, finanziaria e red<strong>di</strong>tuale in conformità<br />
ai requisiti della Legge Bancaria Svizzera ed è conforme alla legge svizzera.<br />
<strong>Rapporto</strong> in base ad altre <strong>di</strong>sposizioni legali<br />
Confermiamo <strong>di</strong> adempiere i requisiti legali relativi all’abilitazione professionale secondo la<br />
Legge sui revisori (LSR) e all’in<strong>di</strong>pendenza (art. 728 CO e art. 11 LSR), come pure che non<br />
sussiste alcuna fattispecie incompatibile con la nostra in<strong>di</strong>pendenza.<br />
Conformemente all’art. 728a cpv. 1 cifra 3 CO e allo Standard svizzero <strong>di</strong> revisione 890 confermiamo<br />
l’esistenza <strong>di</strong> un sistema <strong>di</strong> controllo interno per l’allestimento del conto annuale<br />
consolidato concepito secondo le <strong>di</strong>rettive del Consiglio d’amministrazione.<br />
Raccoman<strong>di</strong>amo <strong>di</strong> approvare il presente conto annuale consolidato.<br />
Lugano, 14 marzo 2012<br />
Ernst & Young SA<br />
Mario Mosca Erico Bertoli<br />
Perito revisore abilitato Perito revisore abilitato<br />
(Revisore respon<strong>sa</strong>bile)<br />
50
in<strong>di</strong>rizzi<br />
Lugano Via S. Balestra 1 Sede / Direzione generale<br />
CH-6900 Lugano<br />
Telefono<br />
+41-91 913 35 35<br />
Telefax<br />
+41-91 923 35 22 (Banca)<br />
+41-91 922 25 21 (Settore commerciale)<br />
+41-91 913 34 49 (Bor<strong>sa</strong>)<br />
+41-91 913 34 39 (Cambi)<br />
Internet<br />
www.pkb.ch<br />
Ginevra 12, Rue Charles-Galland Succur<strong>sa</strong>le<br />
CH-1206 Genève<br />
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+41-22 346 91 55<br />
Telefax<br />
+41-22 346 42 56<br />
Zurigo Tö<strong>di</strong>strasse 47<br />
CH-8002 Zürich<br />
Telefono<br />
+41-44 204 34 34<br />
Succur<strong>sa</strong>le<br />
Telefax<br />
+41-44 204 34 35<br />
Bellinzona Viale Stazione 4 Succur<strong>sa</strong>le<br />
CH-6500 Bellinzona<br />
Telefono<br />
+41-91 874 33 33<br />
Telefax<br />
+41-91 874 33 44<br />
<strong>PKB</strong> <strong>Privatbank</strong> Limited 10, Redcliffe Quay<br />
St. John’s<br />
Antigua & Barbuda (West In<strong>di</strong>es)<br />
Mailing address: P.O.Box W791-Woods Center<br />
Telefono<br />
+1-268 481 12 50-62<br />
E-mail<br />
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