PT CATUR SENTOSA ADIPRANA Tbk DAN ... - bei goceng 2012
PT CATUR SENTOSA ADIPRANA Tbk DAN ... - bei goceng 2012
PT CATUR SENTOSA ADIPRANA Tbk DAN ... - bei goceng 2012
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah)<br />
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir<br />
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan<br />
keuangan konsolidasian secara keseluruhan.<br />
Catatan/<br />
2011 Notes 2010<br />
8<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS<br />
Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah)<br />
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM<br />
OPERASI OPERATING ACTIVITIES<br />
Penerimaan kas dari pelanggan 4.086.699.811 3.235.810.968 Cash receipts from customers<br />
Penerimaan dari pendapatan bunga 849.712 693.051 Receipt of interest income<br />
Pengeluaran kas kepada: Cash paid to:<br />
Pemasok dan untuk beban Suppliers and for other<br />
operasi lainnya (3.822.331.569 ) (3.087.389.064) operating expenses<br />
Karyawan (183.642.477 ) (146.502.471) Employees<br />
Pembayaran untuk: Payments for:<br />
Beban bunga (43.587.943 ) (37.437.104) Interest expense<br />
Pajak (26.493.291 ) (23.105.592) Taxes<br />
Kas bersih yang diperoleh dari<br />
(digunakan untuk) aktivitas Net cash provided by (used in)<br />
operasi 11.494.243 (57.930.212) operating activities<br />
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM<br />
INVESTASI INVESTING ACTIVITIES<br />
Proceeds from sale of<br />
Hasil penjualan aset tetap 6.414.597 10 3.711.780 property and equipment<br />
Penurunan (peningkatan) piutang Decrease (increase) in due<br />
kepada pihak-pihak berelasi 165.424 7c (164.424) from related parties<br />
Penerimaan dividen 25.840 5,9 561.799 Receipt of dividend<br />
Acquisitions of<br />
Perolehan aset tetap (103.179.757 ) 10 (99.679.825) property and equipment<br />
Pembayaran sewa jangka panjang (6.179.276 ) (4.503.201) Payment for long-term rent<br />
Kenaikan aset Increase in other<br />
tidak lancar lainnya (3.660.766 ) (4.057.132) non-current assets<br />
Peningkatan investasi Increase in short-term<br />
jangka pendek (3.469.612 ) (4.156.026) investment<br />
Pengembalian modal dari Return of capital on investment<br />
penyertaan saham - 9 113.104 in shares of stock<br />
Kas bersih yang digunakan untuk Net cash used in investing<br />
aktivitas investasi (109.883.550 ) (108.173.925) activities<br />
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM<br />
PEN<strong>DAN</strong>AAN FINANCING ACTIVITIES<br />
Perolehan dari: Receipts from:<br />
Hutang bank jangka pendek 915.104.474 830.319.621 Short-term bank loans<br />
Hutang bank jangka panjang Long-term bank loans<br />
dan pinjaman lainnnya 52.706.651 82.319.698 and other borrowings<br />
Setoran modal kepentingan Capital contribution<br />
nonpengendali pada of non-controlling<br />
Entitas Anak 3.675.000 4.107.659 interests in Subsidiaries<br />
Peningkatan (penurunan) hutang Increase (decrease) in<br />
kepada pihak berelasi 800.000 7c (96.500) due to related parties<br />
Pembayaran untuk: Payments for:<br />
Hutang bank jangka pendek (833.487.774 ) (664.569.205) Short-term bank loans<br />
Hutang bank jangka panjang Long-term bank loans<br />
dan pinjaman lainnya (29.540.986 ) (89.555.776) and other borrowings<br />
Hutang sewa pembiayaan (876.871 ) (626.486) Obligation under finance lease<br />
Pembayaran dividen tunai kepada Payment of cash dividend<br />
pemegang saham (5.790.076 ) 28 - to stockholders<br />
Pembayaran dividen tunai kepada Payment of cash dividend<br />
kepentingan nonpengendali oleh to non-controlling interests by<br />
Entitas Anak (1.710.000 ) (860.000) Subsidiaries<br />
Kas bersih yang diperoleh Net cash provided<br />
dari aktivitas pendanaan 100.880.418 161.039.011 by financing activities<br />
The accompanying notes to the consolidated financial<br />
statements form an integral part of these<br />
consolidated financial statements taken as a whole.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN (lanjutan)<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah)<br />
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir<br />
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan<br />
keuangan konsolidasian secara keseluruhan.<br />
Catatan/<br />
2011 Note 2010<br />
9<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
CONSOLIDATED STATEMENTS<br />
OF CASH FLOWS (continued)<br />
Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah)<br />
PENINGKATAN (PENURUNAN) NET INCREASE (DECREASE) IN<br />
BERSIH KAS <strong>DAN</strong> SETARA KAS 2.491.111 (5.065.126) CASH AND CASH EQUIVALENTS<br />
KAS <strong>DAN</strong> SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS<br />
AWAL TAHUN 28.362.209 4 33.427.335 AT BEGINNING OF YEAR<br />
KAS <strong>DAN</strong> SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS<br />
AKHIR TAHUN 30.853.320 4 28.362.209 AT END OF YEAR<br />
Aktivitas yang tidak<br />
mempengaruhi arus kas: Non-cash activity:<br />
Acquisition of property<br />
and equipment<br />
Perolehan aset tetap dengan mengkredit: credited to obligation under<br />
Hutang sewa pembiayaan 820.435 731.000 finance lease<br />
The accompanying notes to the consolidated financial<br />
statements form an integral part of these<br />
consolidated financial statements taken as a whole.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
1. UMUM 1. GENERAL<br />
10<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
a. Pendirian Perusahaan a. The Company’s establishment<br />
<strong>PT</strong> Catur Sentosa Adiprana (“Perusahaan”)<br />
didirikan berdasarkan akta notaris Hendra<br />
Karyadi, S.H., No. 93 tanggal<br />
31 Desember 1983. Akta pendirian ini telah<br />
disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak<br />
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat<br />
Keputusan No. C2-5216.HT.01-01.TH.1984<br />
tanggal 18 September 1984 dan diumumkan<br />
dalam Berita Negara Republik Indonesia<br />
No. 1155 tanggal 27 November 1984, Tambahan<br />
No. 95. Pada tahun 2000, status hukum<br />
Perusahaan berubah menjadi Penanaman Modal<br />
Asing dan telah memperoleh persetujuan dari<br />
Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal<br />
dalam Surat Keputusan No. 208/V/PMA/2000<br />
tanggal 21 Desember 2000 dan Menteri<br />
Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik<br />
Indonesia dalam Surat Keputusan<br />
No. C-1701HT.01.04-TH.2001 tanggal<br />
7 Maret 2001. Anggaran Dasar Perusahaan telah<br />
mengalami beberapa kali perubahan dengan<br />
perubahan terakhir melalui akta notaris<br />
Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi, No. 186 tanggal<br />
25 Mei 2010 mengenai persetujuan perubahan<br />
ruang lingkup kegiatan Perusahaan. Akta<br />
perubahan tersebut telah disahkan Menteri<br />
Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat<br />
Keputusan No. AHU-41979.AH.01.02.Tahun<br />
2010 tanggal 25 Agustus 2010.<br />
Berdasarkan keputusan sirkuler pemegang<br />
saham Perusahaan tanggal 6 Juni 2007, para<br />
pemegang saham menyetujui perubahan status<br />
hukum Perusahaan dari Perseroan Terbatas<br />
dengan fasilitas Penanaman Modal Asing (PMA)<br />
menjadi Perseroan Terbatas non-fasilitas<br />
Penanaman Modal Asing (PMA)/Penanaman<br />
Modal Dalam Negeri (PMDN), termasuk<br />
memberikan persetujuan untuk mencabut<br />
dan/atau membatalkan setiap surat perjanjian<br />
Perusahaan yang berkaitan dengan Penanaman<br />
Modal Asing (PMA).<br />
<strong>PT</strong> Catur Sentosa Adiprana (the “Company”)<br />
was established based on notarial deed No. 93<br />
dated December 31, 1983 of Hendra<br />
Karyadi, S.H. The deed of establishment was<br />
approved by the Ministry of Justice and<br />
Human Rights of the Republic of Indonesia in<br />
its decision letter No. C2-5216.HT.01-<br />
01.TH.1984 dated September 18, 1984 and<br />
was published in Supplement No. 95 dated<br />
November 27, 1984 of the State Gazette<br />
No. 1155 of the Republic of Indonesia. In<br />
2000, the legal status of the Company was<br />
changed to a Foreign Capital Investment,<br />
which change was approved by the Chairman<br />
of the Capital Investment Coordinating Board<br />
under Decree No. 208/V/PMA/2000 dated<br />
December 21, 2000 and the Ministry of Justice<br />
and Human Rights of the Republic of<br />
Indonesia under Decree No. C-1701 HT.01.04-<br />
TH.2001 dated March 7, 2001. The<br />
Company’s Articles of Association has been<br />
amended several times the latest amendment<br />
of which was notarized under deed No. 186<br />
dated May 25, 2010 of Dr. Irawan<br />
Soerodjo, S.H., MSi concerning the approval<br />
for the changes in the Company’s scope of<br />
activities. The latest amendment was<br />
approved by the Ministry of Justice and<br />
Human Rights of the Republic of Indonesia in<br />
its decision letter No. AHU-<br />
41979.AH.01.02.Year 2010 dated<br />
August 25, 2010.<br />
Based on the Company’s stockholders’ circular<br />
resolution dated June 6, 2007, the stockholders<br />
approved the change in the legal status of the<br />
Company from a Limited Liability Company<br />
“Perseroan Terbatas” with Foreign Capital<br />
Investments facility to a Limited Liability<br />
Company “Perseroan Terbatas” with Non-<br />
Foreign Capital Investments facility/Domestic<br />
Capital Investments, including approval to<br />
revoke and/or cancel every existing agreement<br />
of the Company related to Foreign Capital<br />
Investments.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
11<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)<br />
11<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
a. Pendirian Perusahaan (lanjutan) a. The Company’s establishment (continued)<br />
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar<br />
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan<br />
adalah menjalankan usaha dibidang<br />
perdagangan barang hasil produksi, terutama<br />
bahan bangunan dan barang-barang konsumsi.<br />
Perusahaan mulai beroperasi secara komersial<br />
sejak tahun 1983.<br />
Perusahaan berdomisili di Jakarta dengan 35<br />
(tiga puluh lima) cabang yang tersebar di seluruh<br />
Indonesia. Kantor pusat Perusahaan terletak di<br />
Jl. Daan Mogot Raya No. 234, Jakarta.<br />
<strong>PT</strong> Buanatata Adisentosa adalah entitas induk<br />
Perusahaan dan juga merupakan entitas induk<br />
terakhir dari Perusahaan dan Entitas Anak.<br />
According to article 3 of the Company’s<br />
Articles of Association, the scope of its<br />
activities is to engage in trading of industrial<br />
goods especially building materials and<br />
consumer goods. The Company started its<br />
commercial operations in 1983.<br />
The Company is domiciled in Jakarta with 35<br />
(thirty five) branches which are located in<br />
different parts of Indonesia. Its head office is<br />
located at Jl. Daan Mogot Raya No. 234,<br />
Jakarta.<br />
<strong>PT</strong> Buanatata Adisentosa is the parent of the<br />
Company and is also the ultimate parent of<br />
the Company and Subsidiaries.<br />
b. Penawaran Umum Efek Perusahaan b. Company’s Public Offering<br />
Berdasarkan akta notaris Dr. Irawan<br />
Soerodjo, S.H., MSi, No. 181 tanggal<br />
21 September 2007, Perusahaan mengubah<br />
status Perusahaan dari Perseroan Tertutup<br />
menjadi Perseroan Terbuka dan nama<br />
Perusahaan menjadi <strong>PT</strong> Catur Sentosa<br />
Adiprana <strong>Tbk</strong>, peningkatan modal dasar dan<br />
pencatatan saham Perusahaan yang diterbitkan<br />
pada Bursa Efek Indonesia. Akta perubahan<br />
tersebut telah diumumkan dalam Berita Negara<br />
Republik Indonesia No. 11017 tanggal<br />
9 November 2007, Tambahan No. 90.<br />
Berdasarkan Surat Badan Pengawas Pasar<br />
Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK)<br />
No. S-608/BL/2007 tanggal 30 November 2007,<br />
Pernyataan Pendaftaran Perusahaan dalam<br />
rangka Penawaran Umum Perdana telah<br />
dinyatakan efektif. Pada tanggal 12 Desember<br />
2007, Perusahaan mencatatkan 600.000.000<br />
lembar sahamnya dari modal ditempatkan dan<br />
disetor penuh dengan nilai nominal Rp100<br />
(dalam jumlah penuh) per saham di Bursa Efek<br />
Indonesia.<br />
Based on notarial deed No. 181 dated<br />
September 21, 2007 of Dr. Irawan<br />
Soerodjo, S.H., MSi, the Company changed its<br />
legal status from a Limited Liability Company<br />
to a Public Company and its name to become<br />
<strong>PT</strong> Catur Sentosa Adiprana <strong>Tbk</strong>, increased its<br />
authorized capital stock and registered its<br />
issued shares of stock for trading on the<br />
Indonesia Stock Exchange. This amendment<br />
has been published in Supplement No. 90<br />
dated November 9, 2007 of the State Gazette<br />
No. 11017 of the Republic of Indonesia.<br />
Based on the letter No. S-608/BL/2007 dated<br />
November 30, 2007 of the Capital Market and<br />
Financial Institution Supervisory Agency<br />
(BAPEPAM-LK), the Company’s Registration<br />
Statement on its Initial Public Offering of<br />
shares was declared effective. On<br />
December 12, 2007, the Company listed<br />
600,000,000 shares out of its issued and fully<br />
paid shares with nominal value of Rp100 (in<br />
full amount) per share in the Indonesia Stock<br />
Exchange.<br />
c. Susunan Entitas Anak c. The Company’s Subsidiaries<br />
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010,<br />
susunan Entitas Anak adalah sebagai berikut:<br />
As of December 31, 2011 and 2010, the<br />
Company’s Subsidiaries are as follows:
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)<br />
12<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
c. Susunan Entitas Anak (lanjutan) c. The Company’s Subsidiaries (continued)<br />
Tahun<br />
Awal<br />
Operasi Persentase Pemilikan (%)/<br />
Komersial/ Percentage of Jumlah Aset/<br />
Kegiatan Usaha/ Start of Ownership (%) Total Assets<br />
Entitas Anak/ Domisili/ Principal Commercial<br />
Subsidiaries Domicile Activities Operations 2011 2010 2011 2010<br />
Pemilikan langsung/<br />
Direct ownership<br />
<strong>PT</strong> Catur Mitra Sejati Jakarta Perdagangan 1997 99,65 99,65 496.302.697 443.239.940<br />
Sentosa (CMSS) peralatan dan<br />
bahan bangunan/<br />
Retailer of<br />
equipment and<br />
construction<br />
materials<br />
<strong>PT</strong> Catur Karda Medan Distributor bahan 1995 99,00 99,00 28.484.410 26.318.111<br />
Sentosa (CKS) bangunan/<br />
Distributor of<br />
construction<br />
materials<br />
<strong>PT</strong> Caturaditya Jakarta Distributor bahan 1995 90,00 90,00 38.139.473 32.225.745<br />
Sentosa (CAS) keramik “Mulia”/<br />
Distributor of<br />
“Mulia” ceramics<br />
<strong>PT</strong> Catur Logamindo Yogyakarta Distributor bahan 1997 70,00 70,00 36.926.810 32.019.899<br />
Sentosa (CLS) bangunan/<br />
Distributor of<br />
construction<br />
materials<br />
<strong>PT</strong> HCG Jakarta Distributor 2007 65,00 65,00 13.552.283 11.943.253<br />
Indonesia (HCG) produk<br />
saniter/<br />
Distributor of<br />
sanitation<br />
products<br />
<strong>PT</strong> Satya Galang Jakarta Distributor 1997 60,00 60,00 35.067.105 18.578.694<br />
Kemika (SGK) bahan-bahan<br />
kimia/<br />
Distributor of<br />
chemicals<br />
<strong>PT</strong> Catur Shaw Jakarta Perdagangan 2009 60,00 60,00 21.949.786 18.954.721<br />
Brother (CSB) besar dan impor<br />
furniture dari kayu<br />
dan souvenir/<br />
Distributor and<br />
importer of wooden<br />
furniture and<br />
souvenirs<br />
<strong>PT</strong> Catur Hasil Lampung Distributor bahan 1997 55,00 55,00 39.694.562 29.255.859<br />
Sentosa (CHS) bangunan/<br />
Distributor of<br />
construction<br />
materials<br />
<strong>PT</strong> Eleganza Tile Jakarta Distributor bahan 2010 51,00 51,00 13.027.139 4.759.991<br />
Indonesia (ETI) bangunan/<br />
Distributor of<br />
construction<br />
materials<br />
<strong>PT</strong> Caturadiluhur Palembang Distributor bahan 1995 51,00 51,00 67.319.790 44.468.378<br />
Sentosa (CALS) bangunan/<br />
Distributor of<br />
construction<br />
materials
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
13<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)<br />
14<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
c. Susunan Entitas Anak (lanjutan) c. The Company’s Subsidiaries (continued)<br />
Tahun<br />
Awal<br />
Operasi Persentase Pemilikan (%)/<br />
Komersial/ Percentage of Jumlah Aset/<br />
Kegiatan Usaha/ Start of Ownership (%) Total Assets<br />
Entitas Anak/ Domisili/ Principal Commercial<br />
Subsidiaries Domicile Activities Operations 2011 2010 2011 2010<br />
Pemilikan langsung (lanjutan)/<br />
Direct ownership (continued)<br />
<strong>PT</strong> Kusuma Kemindo Jakarta Distributor 1990 51,00 51,00 142.945.032 127.379.561<br />
Sentosa (KKS) bahan-bahan<br />
kimia/<br />
Distributor of<br />
chemicals<br />
Pemilikan tidak<br />
langsung melalui<br />
CMSS/ Indirect<br />
ownership through<br />
CMSS<br />
<strong>PT</strong> Mitra Bali Indah Surabaya Perdagangan 2001 99,35 99,35 62.619.391 70.512.011<br />
(MBI), dimiliki peralatan dan<br />
CMSS dengan bahan bangunan/<br />
pemilikan sebesar Retailer of<br />
99,70% pada tahun equipment and<br />
2011 dan 2010/ construction<br />
<strong>PT</strong> Mitra Bali Indah materials<br />
(MBI), owned by<br />
CMSS with<br />
ownership<br />
percentage of<br />
99.70% in 2011<br />
and 2010<br />
Investasi di ETI<br />
Berdasarkan akta notaris Dr. Irawan Soerodjo,<br />
S.H., MSi, No. 236 tanggal 30 Agustus 2010,<br />
Perusahaan mendirikan sebuah Perseroan<br />
Terbatas dengan nama <strong>PT</strong> Eleganza Tile<br />
Indonesia (ETI). Akta pendirian tersebut telah<br />
disahkan Menteri Hukum dan Hak Asasi<br />
Manusia, dalam surat keputusan No. AHU-<br />
50432.AH.01.01.Tahun 2010 tanggal 27 Oktober<br />
2010. Modal dasar dari perusahaan ini berjumlah<br />
Rp20.000.000 yang terbagi dalam 20.000<br />
saham, masing-masing mempunyai nilai nominal<br />
sebesar Rp1.000.000 (dalam jumlah penuh).<br />
Jumlah saham yang ditempatkan dan disetor<br />
penuh adalah sebesar Rp5.000.000. Perusahaan<br />
mengambil bagian sebanyak 2.550 saham atau<br />
sebesar Rp2.550.000 (51%) sedangkan sisanya<br />
sebanyak 2.450 saham atau sebesar<br />
Rp2.450.000 (49%) diambil oleh Tn. Budyanto<br />
Totong dan Ny. Lim Pit Fan, masing-masing<br />
sebesar Rp600.000 dan Rp1.850.000.<br />
Investment in ETI<br />
Based on notarial deed No. 236 dated<br />
August 30, 2010 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H.,<br />
MSi, the Company established a limited liability<br />
company, namely <strong>PT</strong> Eleganza Tile Indonesia<br />
(ETI). The deed of establishment was<br />
approved by the Ministry of Justice and Human<br />
Rights of the Republic of Indonesia in its<br />
decision letter No. AHU-50432.AH.01.01.Year<br />
2010 dated October 27, 2010. The authorized<br />
capital of this company is Rp20,000,000 which<br />
is divided into 20,000 shares with nominal<br />
value of Rp1,000,000 (in full amount) per<br />
share. The issued and fully paid capital stock<br />
amounts to Rp5,000,000. The Company<br />
subscribed for 2,550 shares or Rp2,550,000<br />
(51%) while the remaining 2,450 shares or<br />
Rp2,450,000 (49%) were subscribed for by<br />
Mr. Budyanto Totong and Mrs. Lim Pit Fan<br />
amounting to Rp600,000 and Rp1,850,000,<br />
respectively.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)<br />
15<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
c. Susunan Entitas Anak (lanjutan) c. The Company’s Subsidiaries (continued)<br />
Investasi di ETI (lanjutan)<br />
Berdasarkan akta notaris Dr. Irawan Soerodjo,<br />
S.H., MSi, No. 198 tanggal 24 Agustus 2011,<br />
Pemegang saham ETI menyetujui peningkatan<br />
modal ditempatkan dan disetor penuh dari<br />
Rp5.000.000 menjadi Rp10.000.000 yang terdiri<br />
dari 10.000 lembar saham. Perusahaan<br />
mengambil bagian sebanyak 2.550 saham atau<br />
sebesar Rp2.550.000 (51%) sedangkan sisanya<br />
sebanyak 2.450 saham atau sebesar<br />
Rp2.450.000 (49%) diambil oleh Tn. Budyanto<br />
Totong dan Ny. Lim Pit Fan.<br />
Berdasarkan akta notaris Dr. Irawan Soerodjo,<br />
S.H., MSi, No. 21 tanggal 2 November 2011,<br />
Pemegang saham ETI menyetujui peningkatan<br />
modal ditempatkan dan disetor penuh dari<br />
Rp10.000.000 menjadi Rp12.500.000 yang terdiri<br />
dari 12.500 lembar saham. Perusahaan<br />
mengambil bagian sebanyak 1.275 saham atau<br />
sebesar Rp1.275.000 (51%) sedangkan sisanya<br />
sebanyak 1.225 saham atau sebesar<br />
Rp1.225.000 (49%) diambil oleh Tn. Budyanto<br />
Totong dan Ny. Lim Pit Fan.<br />
Atas peningkatan modal ditempatkan dan disetor<br />
penuh tersebut di atas, kepemilikan Perusahaan<br />
tetap sebesar 51%.<br />
Investasi di CMSS<br />
Berdasarkan akta notaris Dr. Irawan Soerodjo,<br />
S.H., MSi, No. 42 tanggal 6 Juli 2010, CMSS<br />
meningkatkan modal ditempatkan dan disetor<br />
penuh dari semula sebesar Rp147.000.000<br />
menjadi sebesar Rp200.000.000 yang terbagi<br />
dalam 2.000.000.000 saham, masing-masing<br />
mempunyai nilai nominal sebesar Rp100 (dalam<br />
jumlah penuh) per saham. Peningkatan modal<br />
ditempatkan dan disetor penuh CMSS diambil<br />
seluruhnya oleh Perusahaan, meningkatkan<br />
kepemilikan Perusahaan dari 99,52% menjadi<br />
99,65%.<br />
Investment in ETI (continued)<br />
Based on notarial deed No. 198 dated<br />
August 24, 2011 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H.,<br />
MSi, ETI’s stockholders approved the increase<br />
of the issued and fully paid capital stock from<br />
Rp5,000,000 to become Rp10,000,000 which<br />
consists of 10,000 shares. The Company<br />
subscribed for 2,550 shares or Rp2,550,000<br />
(51%) while the remaining 2,450 shares or<br />
Rp2,450,000 (49%) were subscribed for by<br />
Mr. Budyanto Totong and Mrs. Lim Pit Fan.<br />
Based on notarial deed No. 21 dated<br />
November 2, 2011 of Dr. Irawan Soerodjo,<br />
S.H., MSi, ETI’s stockholders approved the<br />
increase of the issued and fully paid capital<br />
stock from Rp10,000,000 to become<br />
Rp12,500,000 which consists of 12,500 shares.<br />
The Company subscribed for 1,275 shares or<br />
Rp1,275,000 (51%) while the remaining 1,225<br />
shares or Rp1,225,000 (49%) were subscribed<br />
for by Mr. Budyanto Totong and Mrs. Lim Pit<br />
Fan.<br />
Related to the above increase in the issued<br />
and fully paid capital stock, the Company’s<br />
ownership remained to be 51%.<br />
Investment in CMSS<br />
Based on notarial deed No. 42 dated<br />
July 6, 2010 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi,<br />
CMSS increased its issued and fully paid<br />
capital from Rp147,000,000 to become<br />
Rp200,000,000 which is divided into<br />
2,000,000,000 shares with nominal value of<br />
Rp100 (in full amount) per share. The increase<br />
in CMSS’s issued and fully paid capital stock<br />
was all taken by the Company, increasing the<br />
Company’s ownership from 99.52% to<br />
99.65%.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)<br />
16<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
c. Susunan Entitas Anak (lanjutan) c. The Company’s Subsidiaries (continued)<br />
Investasi di CSB<br />
Berdasarkan akta notaris Dr. Irawan Soerodjo,<br />
S.H., MSi, No. 60 tanggal 6 September 2010,<br />
pemegang saham CSB meningkatkan modal<br />
ditempatkan dan disetor penuh dari semula<br />
sebesar Rp18.710.000 menjadi sebesar<br />
Rp22.919.750. Sehubungan dengan peningkatan<br />
tersebut, Perusahaan telah memesan dan<br />
membayar sebesar Rp2.525.850 untuk<br />
mempertahankan persentase pemilikan<br />
Perusahaan pada CSB tetap sebesar 60%.<br />
Investment in CSB<br />
Based on notarial deed No. 60 dated<br />
September 6, 2010 of Dr. Irawan Soerodjo,<br />
S.H., MSi, CSB increased its issued and fully<br />
paid capital from Rp18,710,000 to become<br />
Rp22,919,750. In connection with this<br />
increase, the Company subscribed for new<br />
shares amounting to Rp2,525,850 to maintain<br />
the Company’s percentage of ownership in<br />
CSB at 60%.<br />
d. Komisaris, direktur dan karyawan d. Commissioners, directors and employees<br />
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi<br />
Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2011<br />
adalah sebagai berikut:<br />
The composition of the Company’s Boards of<br />
Commissioners and Directors as of<br />
December 31, 2011 is as follows:<br />
Dewan Komisaris/Board of Commissioners Direksi/Board of Directors<br />
Komisaris Utama/ : Tn./Mr. Drs. Jusuf Direktur Utama/<br />
President Commissioner Arbianto Tjondrolukito President Director : Tn./Mr. Budyanto Totong<br />
Komisaris/Commissioner : Ny./Mrs. Srililanti Kurniawan Direktur/Director : Ny./Mrs. Dra. Tjia Tjhin Hwa<br />
Komisaris/Commissioner : Tn./Mr. Darmawan Putra Direktur/Director : Tn./Mr. Agoes Prasetyo Adhie<br />
Totong<br />
Komisaris Independen/ : Tn./Mr. Tan Alexander<br />
Independent Commissioner Song<br />
Komisaris Independen/ : Ny./Mrs. Henny Ratnasari<br />
Independent Commissioner Dewi<br />
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi<br />
Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2010<br />
adalah sebagai berikut:<br />
The composition of the Company’s Boards of<br />
Commissioners and Directors as of<br />
December 31, 2010 is as follows:<br />
Dewan Komisaris/Board of Commissioners Direksi/Board of Directors<br />
Komisaris Utama/ : Tn./Mr. Drs. Jusuf Direktur Utama/<br />
President Commissioner Arbianto Tjondrolukito President Director : Tn./Mr. Budyanto Totong<br />
Komisaris/Commissioner : Ny./Mrs. Srililanti Kurniawan Wakil Direktur Utama/ : Tn./Mr. Johnny Katio<br />
Vice President Director<br />
Komisaris/Commissioner : Tn./Mr. Darmawan Putra Direktur/Director : Ny./Mrs. Dra. Tjia Tjhin Hwa<br />
Totong<br />
Komisaris Independen/ : Tn./Mr. Tan Alexander Direktur/Director : Tn./Mr. Agoes Prasetyo Adhie<br />
Independent Commissioner Song<br />
Komisaris Independen/ : Ny./Mrs. Henny Ratnasari<br />
Independent Commissioner Dewi
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)<br />
17<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
d. Komisaris, direktur dan karyawan d. Commissioners, directors and employees<br />
Gaji dan tunjangan lain yang diberikan untuk<br />
Dewan Komisaris dan Direksi adalah sekitar<br />
Rp8.270.906 dan Rp9.359.984 masing-masing<br />
pada tahun 2011 dan 2010 yang merupakan<br />
imbalan jangka pendek.<br />
Susunan Komite Audit Perusahaan pada<br />
tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah<br />
sebagai berikut:<br />
Salaries and other compensation benefits<br />
amounting to approximately Rp8,270,906 and<br />
Rp9,359,984 in 2011 and 2010, respectively,<br />
represent short-term compensation of the<br />
Company’s Boards of Commissioners and<br />
Directors.<br />
The composition of the Company’s Audit<br />
Committee as of December 31, 2011 and 2010<br />
is as follows:<br />
Ketua Tn./Mr. Tan Alexander Song Chairman<br />
Anggota Tn./Mr. Suhardi Members<br />
Ny./Mrs. Fitria<br />
Perusahaan dan Entitas Anak memiliki 4.621<br />
dan 4.315 karyawan tetap (tidak diaudit) masingmasing<br />
pada tanggal 31 Desember 2011 dan<br />
2010.<br />
e. Penyelesaian laporan keuangan<br />
konsolidasian<br />
Manajemen Perusahaan dan Entitas Anak<br />
bertanggung jawab atas penyusunan laporan<br />
keuangan konsolidasian yang telah diselesaikan<br />
dan diotorisasi untuk terbit pada tanggal<br />
14 Maret <strong>2012</strong>.<br />
The Company and Subsidiaries had 4,621<br />
and 4,315 permanent employees (unaudited)<br />
as of December 31, 2011 and 2010,<br />
respectively.<br />
e. Completion of the consolidated financial<br />
statements<br />
The management of the Company and<br />
Subsidiaries are responsible for the preparation<br />
of the consolidated financial statements that<br />
were completed and authorized to be issued on<br />
March 14, <strong>2012</strong>.<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES<br />
a. Dasar penyajian laporan keuangan<br />
konsolidasian<br />
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun<br />
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di<br />
Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan<br />
dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan<br />
Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan<br />
Indonesia (“DSAK”) dan Peraturan-peraturan<br />
serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan<br />
Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh<br />
BAPEPAM-LK. Seperti diungkapkan dalam<br />
catatan-catatan terkait laporan keuangan<br />
konsolidasian, beberapa standar akuntansi yang<br />
telah direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektif<br />
tanggal 1 Januari 2011 secara prospektif atau<br />
retrospektif.<br />
a. Basis of consolidated financial statements<br />
The consolidated financial statements have<br />
been prepared in accordance with Indonesian<br />
Financial Accounting Standards (“SAK”), which<br />
comprise the Statements and Interpretations<br />
issued by the Financial Accounting Standards<br />
Board of the Indonesian Institute of<br />
Accountants (“DSAK”) and the Regulations<br />
and the Guidelines on Financial Statement<br />
Presentation and Disclosures issued by<br />
BAPEPAM-LK. As disclosed further in the<br />
relevant succeeding notes to the consolidated<br />
financial statements, several amended and<br />
published accounting standards were adopted<br />
effective January 1, 2011 prospectively or<br />
retrospectively.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING<br />
(lanjutan)<br />
a. Dasar penyajian laporan keuangan<br />
konsolidasian (lanjutan)<br />
Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai<br />
dengan Pernyataan Standar Akuntansi<br />
Keuangan (“PSAK”) No. 1 (Revisi 2009),<br />
“Penyajian Laporan Keuangan”, yang diterapkan<br />
pada tanggal 1 Januari 2011.<br />
PSAK No. 1 (Revisi 2009) mengatur penyajian<br />
laporan keuangan, yaitu antara lain, tujuan<br />
pelaporan, komponen laporan keuangan,<br />
penyajian secara wajar, materialitas dan<br />
agregasi, saling hapus, perbedaan antara aset<br />
lancar dan tidak lancar dan liabilitas jangka<br />
pendek dan jangka panjang, informasi<br />
komparatif, konsistensi penyajian dan<br />
memperkenalkan pengungkapan baru, antara<br />
lain, sumber estimasi ketidakpastian dan<br />
pertimbangan, pengelolaan permodalan,<br />
pendapatan komprehensif lainnya,<br />
penyimpangan dari standar akuntansi keuangan<br />
dan pernyataan kepatuhan.<br />
Penerapan PSAK No. 1 (Revisi 2009)<br />
memberikan pengaruh yang signifikan bagi<br />
penyajian dan pengungkapan terkait dalam<br />
laporan keuangan konsolidasian.<br />
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam<br />
penyusunan laporan keuangan konsolidasian<br />
selaras dengan kebijakan akuntansi yang<br />
diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan<br />
konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak<br />
untuk tahun yang berakhir pada tanggal<br />
31 Desember 2010, kecuali bagi penerapan<br />
beberapa PSAK yang telah direvisi efektif sejak<br />
tanggal 1 Januari 2011 seperti yang telah<br />
diungkapkan pada catatan ini.<br />
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun<br />
berdasarkan basis akrual dan menggunakan<br />
konsep biaya historis, kecuali untuk akun tertentu<br />
yang diukur dengan menggunakan dasar seperti<br />
yang disebutkan dalam catatan yang relevan di<br />
bawah ini.<br />
18<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
a. Basis of consolidated financial statements<br />
(continued)<br />
The consolidated financial statements are<br />
prepared in accordance with Statement of<br />
Financial Accounting Standards (“SFAS”)<br />
No. 1 (Revised 2009), “Presentation of<br />
Financial Statements”, adopted on January 1,<br />
2011.<br />
SFAS No. 1 (Revised 2009) regulates<br />
presentation of financial statements as to,<br />
among others, the objective, component of<br />
financial statements, fair presentation,<br />
materiality and aggregation, offsetting,<br />
distinction between current and non-current<br />
assets and short-term and long-term liabilities,<br />
comparative information and consistency, and<br />
introduces new disclosures such as key<br />
estimations and judgments, capital<br />
management, other comprehensive income,<br />
departures from accounting standards and<br />
statement of compliance.<br />
The adoption of SFAS No. 1 (Revised 2009)<br />
has significant impact on the related<br />
presentation and disclosures in the<br />
consolidated financial statements.<br />
The accounting policies adopted in the<br />
preparation of the consolidated financial<br />
statements are consistent with those made in<br />
the preparation of the Company and<br />
Subsidiaries’ consolidated financial statements<br />
for the year ended December 31, 2010, except<br />
for the adoption of several amended SFAS<br />
effective January 1, 2011 as disclosed in this<br />
note.<br />
The consolidated financial statements have<br />
been prepared on the accrual basis using the<br />
historical cost concept, except for certain<br />
accounts which are measured on the bases as<br />
described in the relevant notes herein.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING<br />
(lanjutan)<br />
a. Dasar penyajian laporan keuangan<br />
konsolidasian (lanjutan)<br />
Laporan arus kas konsolidasian menyajikan<br />
penerimaan dan pengeluaran kas yang<br />
diklasifikasikan dalam aktivitas operasi, investasi<br />
dan pendanaan. Arus kas dari aktivitas operasi<br />
disajikan dengan menggunakan metode<br />
langsung.<br />
Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan<br />
Entitas Anak menerapkan PSAK No. 2 (Revisi<br />
2009), "Laporan Arus Kas", yang menggantikan<br />
PSAK No. 2 dengan judul yang sama.<br />
Penerapan PSAK No. 2 (Revisi 2009) tidak<br />
memiliki dampak yang signifikan terhadap<br />
laporan keuangan konsolidasian.<br />
Mata uang pelaporan yang digunakan pada<br />
laporan keuangan konsolidasian adalah rupiah.<br />
19<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
a. Basis of consolidated financial statements<br />
(continued)<br />
The consolidated statements of cash flows<br />
classify cash flows into operating, investing<br />
and financing activities. The cash flows from<br />
operating activities are presented using the<br />
direct method.<br />
Effective January 1, 2011, the Company and<br />
Subsidiaries adopted SFAS No. 2 (Revised<br />
2009), “Statement of Cash Flows”, which<br />
superseded SFAS No. 2 with the same title.<br />
The implementation of SFAS No. 2 (Revised<br />
2009) did not have significant impact on the<br />
consolidated financial statements.<br />
The reporting currency used in the<br />
consolidated financial statements is the<br />
Indonesian rupiah.<br />
b. Prinsip-prinsip konsolidasi b. Principles of consolidation<br />
Sejak Tanggal 1 Januari 2011<br />
Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan<br />
Entitas Anak menerapkan secara retrospektif<br />
PSAK No. 4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan<br />
Konsolidasian dan Laporan Keuangan<br />
Tersendiri”, kecuali beberapa hal berikut yang<br />
diterapkan secara prospektif: (i) rugi entitas anak<br />
yang menyebabkan saldo defisit bagi<br />
kepentingan nonpengendali (“KNP”); (ii)<br />
kehilangan pengendalian pada entitas anak; (iii)<br />
perubahan kepemilikan pada entitas anak yang<br />
tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian;<br />
(iv) hak suara potensial dalam menentukan<br />
keberadaan pengendalian; dan (v) konsolidasi<br />
atas entitas anak yang memiliki pembatasan<br />
jangka panjang.<br />
From January 1, 2011<br />
Effective January 1, 2011, the Company and<br />
Subsidiaries retrospectively adopted<br />
SFAS No. 4 (Revised 2009), “Consolidated<br />
and Separate Financial Statements”, except<br />
for the following items that were applied<br />
prospectively: (i) losses of a subsidiary that<br />
result in a deficit balance to non-controlling<br />
interests (“NCI”); (ii) loss of control over a<br />
subsidiary; (iii) change in the ownership<br />
interest in a subsidiary that does not result in a<br />
loss of control; (iv) potential voting rights in<br />
determining the existence of control; and (v)<br />
consolidation of a subsidiary that is subject to<br />
long-term restriction.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING<br />
(lanjutan)<br />
20<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
b. Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)<br />
Sejak Tanggal 1 Januari 2011 (lanjutan)<br />
PSAK No. 4 (Revisi 2009) mengatur penyusunan<br />
dan penyajian laporan keuangan konsolidasian<br />
untuk sekelompok entitas yang berada dalam<br />
pengendalian suatu entitas induk, dan akuntansi<br />
untuk investasi pada entitas anak, pengendalian<br />
bersama entitas dan entitas asosiasi ketika<br />
laporan keuangan tersendiri disajikan sebagai<br />
informasi tambahan.<br />
Penerapan PSAK No. 4 (Revisi 2009) tersebut<br />
tidak memberikan pengaruh yang signifikan<br />
terhadap pelaporan keuangan, termasuk<br />
pengungkapan terkait, dalam laporan keuangan<br />
konsolidasian.<br />
Laporan keuangan konsolidasian meliputi akunakun<br />
Perusahaan dan Entitas Anak dengan<br />
persentase pemilikan lebih dari 50%, baik secara<br />
langsung maupun tidak langsung.<br />
Seluruh transaksi material dan saldo akun antar<br />
perusahaan (termasuk laba atau rugi yang<br />
signifikan yang belum direalisasi) telah<br />
dieliminasi.<br />
Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak<br />
tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan<br />
memperoleh pengendalian, sampai dengan<br />
tanggal entitas induk kehilangan pengendalian.<br />
Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan<br />
memiliki secara langsung atau tidak langsung<br />
melalui Entitas Anak, lebih dari setengah<br />
kekuasaan suara suatu entitas. Pengendalian<br />
juga ada ketika entitas induk memiliki setengah<br />
atau kurang kekuasaan suara suatu entitas jika<br />
terdapat:<br />
a) kekuasaan yang melebihi setengah hak<br />
suara sesuai perjanjian dengan investor<br />
lain;<br />
b) kekuasaan untuk mengatur kebijakan<br />
keuangan dan operasional entitas<br />
berdasarkan anggaran dasar atau<br />
perjanjian;<br />
From January 1, 2011 (continued)<br />
SFAS No. 4 (Revised 2009) provides for the<br />
preparation and presentation of consolidated<br />
financial statements for a group of entities<br />
under the control of a parent, and the<br />
accounting for investments in subsidiaries,<br />
jointly controlled entities and associated<br />
entities when separate financial statements<br />
are presented as additional information.<br />
The adoption of SFAS No. 4 (Revised 2009)<br />
has no significant impact on the financial<br />
reporting, including the related disclosures, in<br />
the consolidated financial statements.<br />
The consolidated financial statements include<br />
the accounts of the Company and its<br />
Subsidiaries which are more than 50% owned,<br />
directly or indirectly.<br />
All material intercompany transactions and<br />
account balances (including the related<br />
significant unrealized gains or losses) have<br />
been eliminated.<br />
Subsidiaries are fully consolidated from the<br />
date of acquisitions, <strong>bei</strong>ng the date on which<br />
the Company obtained control, and continue to<br />
be consolidated until the date such control<br />
ceases. Control is presumed to exist if the<br />
Company owns, directly or indirectly through<br />
Subsidiaries, more than half of the voting<br />
power of an entity. Control also exists when<br />
the parent owns half or less of the voting<br />
power of an entity when there is:<br />
a) power over more than half of the voting<br />
rights by virtue of an agreement with other<br />
investors;<br />
b) power to govern the financial and<br />
operating policies of the entity under a<br />
statute or an agreement;
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING<br />
(lanjutan)<br />
21<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
b. Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)<br />
Sejak Tanggal 1 Januari 2011 (lanjutan) From January 1, 2011 (continued)<br />
c) kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti<br />
sebagian besar direksi atau organ pengatur<br />
setara dan mengendalikan entitas melalui<br />
direksi atau organ tersebut; atau<br />
d) kekuasaan untuk memberikan suara<br />
mayoritas pada rapat dewan direksi atau<br />
organ pengatur setara dan mengendalikan<br />
entitas melalui direksi atau organ tersebut.<br />
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi<br />
dan aset neto dari Entitas Anak yang tidak dapat<br />
diatribusikan secara langsung maupun tidak<br />
langsung pada Perusahaan, yang masingmasing<br />
disajikan dalam laporan laba rugi<br />
komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas<br />
pada laporan posisi keuangan konsolidasian,<br />
terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan<br />
kepada pemilik entitas induk.<br />
Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara<br />
penuh diatribusikan pada KNP bahkan jika hal ini<br />
mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.<br />
Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas<br />
anak, maka Perusahaan dan Entitas Anak:<br />
• menghentikan pengakuan aset (termasuk<br />
goodwill) dan liabilitas entitas anak;<br />
• menghentikan pengakuan jumlah tercatat<br />
setiap KNP;<br />
• menghentikan pengakuan akumulasi selisih<br />
penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada;<br />
• mengakui nilai wajar pembayaran yang<br />
diterima;<br />
• mengakui setiap sisa investasi pada nilai<br />
wajarnya;<br />
• mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan<br />
sebagai keuntungan atau kerugian dalam<br />
laporan laba rugi komprehensif<br />
konsolidasian; dan<br />
• mereklasifikasi bagian induk atas komponen<br />
yang sebelumnya diakui sebagai<br />
pendapatan komprehensif lainnya ke laporan<br />
laba rugi komprehensif konsolidasian, atau<br />
mengalihkan secara langsung ke saldo laba.<br />
c) power to appoint or remove the majority of<br />
the members of the board of directors or<br />
equivalent governing body and control of<br />
the entity is by that board or body; or<br />
d) power to cast the majority of votes at<br />
meetings of the board of directors or<br />
equivalent governing body and control of<br />
the entity is by that board or body<br />
NCI represent the portion of the profit or loss<br />
and net assets of the Subsidiaries not<br />
attributable, directly or indirectly, to the<br />
Company, which are presented in the<br />
consolidated statements of comprehensive<br />
income and under the equity section of the<br />
consolidated statements of financial position,<br />
respectively, separately from the<br />
corresponding portion attributable to owners of<br />
the parent entity.<br />
Losses of a non-wholly owned subsidiary are<br />
attributed to the NCI even if they create an NCI<br />
deficit balance. In case of loss of control over a<br />
subsidiary, the Company and Subsidiaries:<br />
• derecognize the assets (including<br />
goodwill) and liabilities of the subsidiary;<br />
• derecognize the carrying amount of any<br />
NCI;<br />
• derecognize the cumulative translation<br />
differences, recorded in equity, if any;<br />
• recognize the fair value of the<br />
consideration received;<br />
• recognize the fair value of any investment<br />
retained;<br />
• recognize any surplus or deficit in profit or<br />
loss; and<br />
• reclassify the parent’s share of<br />
components previously recognized in<br />
other comprehensive income to profit or<br />
loss or retained earnings, as appropriate.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING<br />
(lanjutan)<br />
22<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
b. Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)<br />
Sebelum Tanggal 1 Januari 2011<br />
Bagian pemilikan pemegang saham minoritas<br />
pada aset bersih dan laba atau rugi bersih dari<br />
Entitas Anak yang dikonsolidasi sebelumnya<br />
disajikan sebagai “Hak Minoritas atas Aset<br />
Bersih Anak Perusahaan yang Dikonsolidasikan”<br />
pada neraca konsolidasi dan sebagai “Hak<br />
Minoritas Atas Laba Bersih Anak Perusahaan”<br />
dalam laporan laba rugi konsolidasi.<br />
Kerugian yang menjadi bagian dari pemegang<br />
saham minoritas pada suatu Entitas Anak dapat<br />
melebihi bagiannya dalam modal disetor Entitas<br />
Anak tersebut. Kelebihan tersebut dan kerugian<br />
lebih lanjut yang menjadi bagian pemegang<br />
saham minoritas dibebankan kepada<br />
Perusahaan sebagai pemegang saham<br />
mayoritas, kecuali pemegang saham minoritas<br />
memiliki kepentingan jangka panjang lainnya<br />
pada Entitas Anak terkait atau terdapat<br />
kewajiban yang mengikat pemegang saham<br />
minoritas dan pemegang saham minoritas<br />
mampu memenuhi kewajibannya. Apabila<br />
selanjutnya Entitas Anak melaporkan laba, maka<br />
laba tersebut harus dialokasikan kepada<br />
pemegang saham mayoritas, dalam hal ini,<br />
Perusahaan, sampai seluruh bagian kerugian<br />
pemegang saham minoritas yang sebelumnya<br />
dibebankan kepada Perusahaan dapat<br />
dipulihkan.<br />
Prior to January 1, 2011<br />
The proportionate shares of minority<br />
shareholders in net assets and net income or<br />
loss of the consolidated Subsidiaries were<br />
previously presented as “Minority Interests in<br />
Net Assets of Consolidated Subsidiaries” in<br />
the consolidated balance sheet and as<br />
“Minority Interests in Net Earnings of<br />
Consolidated Subsidiaries” in the consolidated<br />
income statement.<br />
The losses applicable to the minority interests<br />
in a Subsidiary may have exceeded the<br />
minority interests in the equity of the<br />
Subsidiary. The excess and any further losses<br />
applicable to the minority interests were<br />
absorbed by the Company as the majority<br />
shareholder, except to the extent that the<br />
minority interests had other long-term interest<br />
in the related Subsidiary or had binding<br />
obligations for, and were able to make good of,<br />
the losses. If the Subsidiary subsequently<br />
reported profits, all such profits were allocated<br />
to the majority interest holder, in this case, the<br />
Company, until the minority interests’ share of<br />
losses previously absorbed by the Company<br />
was recovered.<br />
c. Kombinasi bisnis c. Business combinations<br />
Sejak Tanggal 1 Januari 2011 From January 1, 2011<br />
Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan<br />
Entitas Anak menerapkan secara prospektif<br />
PSAK No. 22 (Revisi 2010), “Kombinasi Bisnis”<br />
yang berlaku bagi kombinasi bisnis yang terjadi<br />
pada atau setelah awal tahun/periode buku yang<br />
dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari<br />
2011.<br />
Effective January 1, 2011, the Company and<br />
Subsidiaries prospectively adopted SFAS<br />
No. 22 (Revised 2010), “Business<br />
Combinations”, applicable for business<br />
combinations that occur on or after the<br />
beginning of a financial year commencing on<br />
or after January 1, 2011.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING<br />
(lanjutan)<br />
23<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
c. Kombinasi bisnis (lanjutan) c. Business combinations (continued)<br />
Sejak Tanggal 1 Januari 2011 (lanjutan) From January 1, 2011 (continued)<br />
PSAK No. 22 (Revisi 2010) menjelaskan<br />
transaksi atau peristiwa lain yang memenuhi<br />
definisi kombinasi bisnis guna meningkatkan<br />
relevansi, keandalan dan daya banding informasi<br />
yang disampaikan entitas pelapor dalam laporan<br />
keuangannya tentang kombinasi bisnis dan<br />
dampaknya.<br />
Sesuai dengan ketentuan transisi dari<br />
PSAK No. 22 (Revisi 2010), sejak tanggal<br />
1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak:<br />
• menghentikan amortisasi goodwill;<br />
• mengeliminasi jumlah tercatat goodwill<br />
negatif dan diakui sebagai laba atau rugi.<br />
Seperti diuraikan pada bagian ini, penerapan<br />
PSAK No. 22 (Revisi 2010) tersebut tidak<br />
memberikan pengaruh yang signifikan terhadap<br />
pelaporan keuangan, berikut pengungkapan<br />
terkait dalam laporan keuangan konsolidasian.<br />
Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan<br />
metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah<br />
akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang<br />
dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal<br />
akuisisi, dan jumlah setiap KNP pada pihak yang<br />
diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak<br />
pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang<br />
diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun pada<br />
proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang<br />
teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biayabiaya<br />
akuisisi yang timbul dibebankan langsung<br />
dan disertakan dalam beban-beban administrasi.<br />
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis,<br />
Perusahaan mengklasifikasikan dan menentukan<br />
aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas<br />
keuangan yang diambil alih berdasarkan pada<br />
persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi, dan<br />
kondisi terkait lain yang ada pada tanggal<br />
akuisisi. Hal ini termasuk pemisahan derivatif<br />
melekat dalam kontrak utama oleh pihak yang<br />
diakuisisi.<br />
SFAS No. 22 (Revised 2010) stipulates the<br />
nature of a transaction or other event that<br />
meets the definition of a business combination<br />
to improve the relevance, reliability and<br />
comparability of the information that a<br />
reporting entity provides in its financial<br />
statements about a business combination and<br />
its effects.<br />
In accordance with the transitional provision of<br />
SFAS No. 22 (Revised 2010), starting<br />
January 1, 2011, the Company and<br />
Subsidiaries:<br />
• ceased the goodwill amortization;<br />
• eliminated the carrying amount of the<br />
related negative goodwill and recognized<br />
it in profit or loss.<br />
As described herein, the adoption of<br />
SFAS No. 22 (Revised 2010) has no<br />
significant impact on the financial reporting,<br />
including for the related disclosures in the<br />
consolidated financial statements.<br />
Business combinations are accounted for<br />
using the acquisition method. The cost of an<br />
acquisition is measured as the aggregate of<br />
the consideration transferred, measured at<br />
acquisition-date fair value and the amount of<br />
any NCI in the acquiree. For each business<br />
combination, the acquirer measures the NCI in<br />
the acquiree either at fair value or at the<br />
proportionate share of the acquiree’s<br />
identifiable net assets. Acquisition costs<br />
incurred are directly expensed and included in<br />
administrative expenses.<br />
When the Company acquires a business, it<br />
assesses the financial assets acquired and<br />
liabilities assumed for appropriate<br />
classification and designation in accordance<br />
with the contractual terms, economic<br />
circumstances and pertinent conditions as at<br />
the acquisition date. The assessment includes<br />
the separation of embedded derivatives in host<br />
contracts by the acquiree.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING<br />
(lanjutan)<br />
24<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
c. Kombinasi bisnis (lanjutan) c. Business combinations (continued)<br />
Sejak Tanggal 1 Januari 2011 (lanjutan) From January 1, 2011 (continued)<br />
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan<br />
secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur<br />
kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki<br />
sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai<br />
wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan<br />
atau kerugian yang dihasilkan dalam laporan<br />
laba rugi komprehensif konsolidasian.<br />
Imbalan kontijensi yang dialihkan oleh pihak<br />
pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal<br />
akuisisi. Perubahan nilai wajar atas imbalan<br />
kontijensi setelah tanggal akuisisi yang<br />
diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, diakui<br />
dalam laporan laba rugi komprehensif<br />
konsolidasian atau pendapatan komprehensif<br />
lainnya sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi<br />
2006). Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas,<br />
imbalan kontijensi tidak diukur kembali sampai<br />
penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam<br />
ekuitas.<br />
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur<br />
pada harga perolehan yang merupakan selisih<br />
lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan<br />
dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari<br />
aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas<br />
yang diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang<br />
dari nilai wajar aset neto entitas anak yang<br />
diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam laporan<br />
laba rugi komprehensif konsolidasian.<br />
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada<br />
harga perolehan dikurangi akumulasi kerugian<br />
penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai,<br />
goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi<br />
bisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada<br />
setiap Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari<br />
Perusahaan dan Entitas Anak yang diharapkan<br />
akan bermanfaat dari sinergi kombinasi tersebut,<br />
terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari<br />
pihak yang diakuisisi ditetapkan atas UPK<br />
tersebut.<br />
If the business combination is achieved in<br />
stages, the acquisition-date fair value of the<br />
acquirer’s previously held equity interest in the<br />
acquiree is remeasured to fair value at the<br />
acquisition date through profit or loss.<br />
Any contingent consideration to be transferred<br />
by the acquirer is recognized at fair value at<br />
the acquisition date. Subsequent changes to<br />
the fair value of the contingent consideration<br />
which is deemed to be an asset or liability, are<br />
recognized in accordance with SFAS No. 55<br />
(Revised 2006) either in profit or loss or as<br />
other comprehensive income. If the contingent<br />
consideration is classified as equity, it should<br />
not be remeasured until it is finally settled<br />
within equity.<br />
At acquisition date, goodwill is initially<br />
measured at cost <strong>bei</strong>ng the excess of the<br />
aggregate of the consideration transferred and<br />
the amount recognized for NCI over the net<br />
identifiable assets acquired and liabilities<br />
assumed. If this consideration is lower than the<br />
fair value of the net assets of the subsidiary<br />
acquired, the difference is recognized in profit<br />
or loss.<br />
After initial recognition, goodwill is measured at<br />
cost less any accumulated impairment losses.<br />
For the purpose of impairment testing, goodwill<br />
acquired in a business combination is, from<br />
the acquisition date, allocated to each of the<br />
Company’s and Subsidiaries’ cash-generating<br />
units (“CGUs”) that are expected to benefit<br />
from the combination, irrespective of whether<br />
other assets or liabilities of the acquiree are<br />
assigned to those CGUs.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING<br />
(lanjutan)<br />
25<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
c. Kombinasi bisnis (lanjutan) c. Business combinations (continued)<br />
Sejak Tanggal 1 Januari 2011 (lanjutan) From January 1, 2011 (continued)<br />
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK<br />
dan operasi tertentu atas UPK tersebut<br />
dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan<br />
dengan operasi yang dihentikan tersebut<br />
termasuk dalam jumlah tercatat operasi tersebut<br />
ketika menentukan keuntungan atau kerugian<br />
dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan<br />
tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi<br />
yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.<br />
Where goodwill forms part of a CGU and a part<br />
of the operations within that CGU is disposed<br />
of, the goodwill associated with the operations<br />
disposed of is included in the carrying amount<br />
of the operations when determining the gain or<br />
loss on disposal of the operations. Goodwill<br />
disposed of in this circumstance is measured<br />
based on the relative values of the operations<br />
disposed of and the portion of the CGU<br />
retained.<br />
Sebelum Tanggal 1 Januari 2011 Prior to January 1, 2011<br />
Sebagai perbandingan dengan persyaratanpersyaratan<br />
tersebut di atas, kebijakan akuntansi<br />
atas kombinasi bisnis sebelum tanggal 1 Januari<br />
2011:<br />
i. Kombinasi bisnis dicatat dengan<br />
menggunakan metode pembelian. Biayabiaya<br />
transaksi yang secara langsung<br />
dapat diatribusikan pada akuisisi<br />
merupakan bagian dari harga perolehan<br />
akuisisi. KNP (sebelumnya dikenal sebagai<br />
hak minoritas) diukur berdasarkan proporsi<br />
atas nilai tercatat aset neto teridentifikasi.<br />
ii. Kombinasi bisnis yang diperoleh secara<br />
bertahap diakui sebagai tahap-tahap yang<br />
terpisah. Tambahan kepemilikan saham<br />
tidak mempengaruhi goodwil yang telah<br />
diakui sebelumnya;<br />
iii. ketika perusahaan dan entitas anak<br />
mengakuisisi sebuah bisnis, derivatif<br />
melekat yang dipisahkan dari kontrak utama<br />
oleh pihak yang diakuisisi tidak diukur<br />
kembali pada saat akusisi, kecuali<br />
kombinasi bisnis menyebabkan perubahan<br />
syarat-syarat kontrak yang secara signifikan<br />
merubah arus kas yang semula disyaratkan<br />
dalam kontrak;<br />
In comparison to the above, the following were<br />
the accounting policies applied on business<br />
combinations prior to January 1, 2011:<br />
i. Business combinations were accounted<br />
for using the purchase method.<br />
Transaction costs directly attributable to<br />
the acquisition formed part of the<br />
acquisition costs. The NCI (formerly<br />
known as minority interest) was measured<br />
at the book value of the proportionate<br />
share of the acquiree’s identifiable net<br />
assets.<br />
ii. Business combinations achieved in<br />
stages were accounted for as separate<br />
steps. Any additional acquired equity<br />
interest did not affect previously<br />
recognized goodwill.<br />
iii. When the Company and Subsidiaries<br />
acquired a business, embedded<br />
derivatives separated from the host<br />
contract by the acquiree were not<br />
reassessed on acquisition unless the<br />
business combination resulted in a<br />
change in the terms of the contract that<br />
significantly modified the cash flows that<br />
otherwise would have been required<br />
under the contract.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING<br />
(lanjutan)<br />
26<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
c. Kombinasi bisnis (lanjutan) c. Business combinations (continued)<br />
Sebelum Tanggal 1 Januari 2011 (lanjutan) Prior to January 1, 2011 (continued)<br />
iv. imbalan kontijensi diakui jika, dan hanya<br />
jika, Perusahaan dan entitas anak<br />
mempunyai kewajiban saat ini, yaitu<br />
kemungkinan besar atas arus ekonomis<br />
keluar, yang dapat secara memadai<br />
diestimasi. Penyesuaian setelah tanggal<br />
akuisisi terhadap imbalan kontijensi diakui<br />
sebagai bagian dari goodwill.<br />
d. Kas dan Setara kas d. Cash equivalents<br />
Deposito berjangka dengan jangka waktu tiga<br />
bulan atau kurang sejak tanggal penempatan,<br />
dan tidak digunakan sebagai jaminan,<br />
diklasifikasikan sebagai “Setara Kas”.<br />
e. Investasi jangka pendek<br />
Deposito berjangka yang digunakan sebagai<br />
jaminan tanpa pembatasan penggunaan atau<br />
yang jatuh temponya lebih dari tiga bulan<br />
tetapi kurang dari satu tahun pada saat<br />
investasi diklasifikasikan sebagai “Investasi<br />
Jangka Pendek”. Deposito berjangka yang<br />
digunakan sebagai jaminan dalam perjanjian<br />
dengan supplier untuk menjadi distributor atau<br />
sub-distributor, disajikan sebagai bagian dari<br />
“Aset Tidak Lancar Lainnya”.<br />
f. Cadangan penurunan nilai<br />
Sebelum tahun 2010, cadangan penurunan<br />
nilai, jika ada, ditetapkan berdasarkan evaluasi<br />
manajemen terhadap kolektibilitas masingmasing<br />
piutang pada akhir tahun. Mulai tahun<br />
2010, nilai cadangan ditentukan berdasarkan<br />
kebijakan yang dijabarkan pada Catatan 2u.<br />
iv. Contingent consideration was recognized<br />
if, and only if, the Company and<br />
Subsidiaries had a present obligation, the<br />
economic outflow was more likely than not<br />
and a reliable estimate was determinable.<br />
Subsequent adjustments to the contingent<br />
consideration were recognized as part of<br />
goodwill.<br />
Time deposits with maturities of three months<br />
or less at the time of placement and not<br />
pledged as collateral for loans are considered<br />
as “Cash Equivalents”.<br />
e. Short-term investments<br />
Time deposits which are either used as<br />
collateral with no restriction or with maturity of<br />
greater than three months but not more than<br />
one year from the time of placement are<br />
classified as “Short-term Investments”. Time<br />
deposits which are used as security under<br />
long-term agreements with suppliers to<br />
become their distributor or sub-distributor are<br />
presented as part of “Other Non-current<br />
Assets”.<br />
f. Allowance for impairment<br />
Prior to 2010, allowance for impairment was<br />
provided based on management’s evaluation<br />
of the collectibility of the accounts at the end of<br />
the year. Starting 2010, the allowance is<br />
determined based on the policies outlined in<br />
Note 2u.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING<br />
(lanjutan)<br />
27<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
g. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi g. Transactions with related parties<br />
Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan<br />
Entitas Anak menerapkan PSAK No. 7 (Revisi<br />
2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.<br />
PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapan<br />
hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak<br />
berelasi, termasuk komitmen dalam laporan<br />
keuangan konsolidasian. Tidak terdapat dampak<br />
signifikan dari penerapan PSAK yang direvisi<br />
tersebut terhadap laporan keuangan<br />
konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak.<br />
Rincian saldo dan transaksi yang material<br />
dengan pihak-pihak berelasi disajikan dalam<br />
Catatan 7.<br />
h. Persediaan h. Inventories<br />
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih<br />
rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi<br />
bersih. Biaya perolehan ditentukan dengan<br />
metode rata-rata tertimbang (weighted-average<br />
method). Penyisihan persediaan usang dibentuk<br />
untuk mengurangi nilai tercatat persediaan ke<br />
nilai realisasi bersih.<br />
i. Biaya dibayar di muka i. Prepaid expenses<br />
Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa<br />
manfaat dengan menggunakan metode garis<br />
lurus. Bagian tidak lancar dari biaya dibayar di<br />
muka, kecuali sewa, disajikan sebagai bagian<br />
dari ”Aset Tidak Lancar Lainnya” pada laporan<br />
posisi keuangan konsolidasian.<br />
j. Sewa j. Lease<br />
Menurut PSAK No. 30 (Revisi 2007), “Sewa”,<br />
sewa yang mengalihkan secara substansial<br />
seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan<br />
kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa<br />
pembiayaan. Selanjutnya, suatu sewa<br />
diklasifikasikan sebagai sewa operasi, jika sewa<br />
tidak mengalihkan secara substansial seluruh<br />
risiko dan manfaat yang terkait dengan<br />
kepemilikan aset.<br />
Effective January 1, 2011, the Company and<br />
Subsidiaries adopted SFAS No. 7 (Revised<br />
2010), “Related Party Disclosures”. This<br />
revised SFAS requires disclosure of related<br />
party relationships, transactions and<br />
outstanding balances, including commitments,<br />
in the consolidated financial statements. There<br />
is no significant impact of the adoption of this<br />
revised SFAS on the Company and<br />
Subsidiaries’ consolidated financial<br />
statements.<br />
The details of the accounts and the significant<br />
transactions entered into with related parties<br />
are presented in Note 7.<br />
Inventories are stated at the lower of cost or<br />
net realizable value. Cost is determined by the<br />
weighted-average method. Allowance for<br />
inventory losses is provided to reduce the<br />
carrying values of inventories to their net<br />
realizable values.<br />
Prepaid expenses are amortized over the<br />
periods benefited using the straight-line<br />
method. The non-current portion of prepaid<br />
expenses, except rent, is presented as part of<br />
“Other Non-current Assets” in the consolidated<br />
statements of financial position.<br />
In accordance with SFAS No. 30 (Revised<br />
2007), “Lease”, a lease that transfers<br />
substantially to the lessee all the risks and<br />
rewards incidental to ownership of the leased<br />
asset is classified as a finance lease. A lease<br />
which does not transfer substantially all the<br />
risks and rewards incidental to ownership of<br />
the leased asset is classified as an operating<br />
lease.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING<br />
(lanjutan)<br />
28<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
j. Sewa (lanjutan) j. Lease (continued)<br />
Berdasarkan PSAK No. 30 (Revisi 2007), dalam<br />
sewa pembiayaan, lessee mengakui aset dan<br />
kewajiban dalam laporan posisi keuangan pada<br />
awal masa sewa, sebesar nilai wajar aset<br />
sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran<br />
sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari<br />
nilai wajar. Pembayaran sewa dipisahkan antara<br />
bagian yang merupakan beban keuangan dan<br />
bagian yang merupakan pelunasan kewajiban<br />
sewa. Beban keuangan dialokasikan pada setiap<br />
periode selama masa sewa, sehingga<br />
menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang<br />
konstan atas saldo kewajiban. Rental kontinjen<br />
dibebankan pada periode terjadinya. Beban<br />
keuangan tercermin dalam laba atau rugi. Aset<br />
sewaan (disajikan sebagai bagian dari aset tetap)<br />
disusutkan selama jangka waktu yang lebih<br />
pendek antara umur manfaat aset sewaan dan<br />
periode masa sewa, jika tidak ada kepastian<br />
yang memadai bahwa lessee akan mendapatkan<br />
hak kepemilikan pada akhir masa sewa.<br />
Dalam sewa operasi, lessee mengakui<br />
pembayaran sewa sebagai beban dengan dasar<br />
garis lurus (straight-line basis) selama masa<br />
sewa.<br />
Based on SFAS No. 30 (Revised 2007), under<br />
a finance lease, the lessee recognizes assets<br />
and liabilities in its statements of financial<br />
position at amounts equal to the fair value of<br />
the leased property or, if lower, the present<br />
value of the minimum lease payments, each<br />
determined at the inception of the lease.<br />
Minimum lease payments are apportioned<br />
between the finance charge and the reduction<br />
of the outstanding liability. The finance charge<br />
is allocated to each period during the lease<br />
term so as to produce a constant periodic rate<br />
of interest on the remaining balance of the<br />
liability. Contingent rents are charged as<br />
expenses in the periods in which they are<br />
incurred. Finance charges are reflected in<br />
profit or loss. Assets under capital lease<br />
(presented as part of property and equipment)<br />
are depreciated over the shorter of the<br />
estimated useful lives of the assets and the<br />
lease terms, if there is no reasonable certainty<br />
that the lessee will obtain ownership by the<br />
end of the lease terms.<br />
Under an operating lease, the lessee<br />
recognizes lease payment as an expense on<br />
the straight-line basis over the lease term.<br />
k. Aset tetap k. Property and equipment<br />
Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan<br />
dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi<br />
penurunan nilai, jika ada. Biaya perolehan<br />
termasuk biaya penggantian bagian aset tetap<br />
saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria<br />
pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi<br />
yang signifikan dilakukan untuk kelangsungan<br />
dari pengoperasian suatu aset tetap, setiap biaya<br />
dari setiap inspeksi yang signifikan itu diakui ke<br />
dalam jumlah tercatat (“carrying amount”) aset<br />
tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi<br />
kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan<br />
dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria<br />
pengakuan dibebankan ke operasi berjalan.<br />
Property and equipment are stated at cost less<br />
accumulated depreciation and impairment<br />
loss, if any. Such cost includes the cost of<br />
replacing part of the property and equipment<br />
when that cost is incurred, if the recognition<br />
criteria are met. Likewise, when performing<br />
regular major inspections for faults is a<br />
condition for continuing to operate an item of<br />
property and equipment, the cost of each<br />
major inspection is recognized in the carrying<br />
amount of the property and equipment as a<br />
replacement if the recognition criteria are<br />
satisfied. All other repairs and maintenance<br />
costs that do not meet the recognition criteria<br />
are charged directly to operations.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING<br />
(lanjutan)<br />
29<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
k. Aset tetap (lanjutan) k. Property and equipment (continued)<br />
Penyusutan aset tetap dimulai sejak aset<br />
tersebut siap untuk digunakan dan dihitung<br />
dengan menggunakan metode saldo menurun<br />
ganda, kecuali penyusutan bangunan dan<br />
renovasi bangunan sewa yang dihitung dengan<br />
menggunakan metode garis lurus, berdasarkan<br />
taksiran masa manfaat aset tetap sebagai<br />
berikut:<br />
Tahun/Years<br />
Depreciation commences once the assets are<br />
available for their intended use and is<br />
computed using the double-declining balance<br />
method, except depreciation on building and<br />
leasehold improvements which is computed<br />
using the straight-line method, over the<br />
estimated useful lives of the assets as follows:<br />
Bangunan 20 Building<br />
Renovasi bangunan sewa 2 - 20 Leasehold improvements<br />
Kendaraan 4 - 8 Vehicles<br />
Peralatan kantor, toko dan gudang 4 - 8 Office equipment, store and warehouse<br />
Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan<br />
dan tidak diamortisasi.<br />
Aset dalam penyelesaian dinyatakan<br />
berdasarkan biaya perolehan dan disajikan<br />
sebagai bagian dari aset tetap. Biaya perolehan<br />
aset dalam penyelesaian tersebut akan dialihkan<br />
ke akun aset tetap yang bersangkutan apabila<br />
telah selesai dan siap untuk digunakan.<br />
Sesuai dengan PSAK No. 47, “Akuntansi Tanah”,<br />
Perusahaan mencatat harga perolehan tanah<br />
secara terpisah dari biaya pengurusan legal yang<br />
terjadi untuk memperoleh hak atas tanah serta<br />
pengeluaran untuk perpanjangan hak.<br />
Pengeluaran tersebut ditangguhkan dan<br />
disajikan sebagai bagian dari “Aset Tidak Lancar<br />
Lainnya” pada laporan posisi keuangan<br />
konsolidasian dan diamortisasi selama umur<br />
hukum hak.<br />
Landrights are stated at cost and are not<br />
amortized.<br />
Construction in progress is stated at cost and<br />
is presented as part of property and<br />
equipment. The accumulated costs will be<br />
reclassified to the appropriate property and<br />
equipment account when the construction is<br />
completed and the constructed asset is ready<br />
for its intended use.<br />
In accordance with SFAS No. 47, “Accounting<br />
for Land”, the Company recognizes the<br />
acquisition cost of land separately from the<br />
legal expenditures incurred to acquire the<br />
landrights and the expenditures for the<br />
subsequent extension thereof. These<br />
expenditures are deferred and presented as<br />
part of “Other Non-current Assets” in the<br />
consolidated statements of financial position<br />
and are amortized over the period the<br />
landrights are valid.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING<br />
(lanjutan)<br />
30<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
k. Aset tetap (lanjutan) k. Property and equipment (continued)<br />
Biaya signifikan sehubungan dengan renovasi<br />
bangunan sewa dikapitalisasi dan diamortisasi<br />
selama masa sewa.<br />
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan<br />
pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat<br />
tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang<br />
diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya.<br />
Laba atau rugi yang timbul dari penghentian<br />
pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan<br />
antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah<br />
tercatat dari aset) dimasukkan dalam laporan<br />
laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun<br />
aset tersebut dihentikan pengakuannya.<br />
Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, umur<br />
manfaat dan metode penyusutan aset tetap direviu,<br />
dan jika sesuai dengan keadaan,<br />
disesuaikan secara prospektif.<br />
Significant expenditures related to leasehold<br />
improvements are capitalized and amortized<br />
over the lease term.<br />
An item of property and equipment is<br />
derecognized upon disposal or when no future<br />
economic benefits are expected from its use or<br />
disposal. Any gain or loss arising on<br />
derecognition of the asset (calculated as the<br />
difference between the net disposal proceeds<br />
and the carrying amount of the asset) is<br />
included in profit or loss in the year the asset is<br />
derecognized.<br />
The residual values, useful lives and methods<br />
of depreciation of property and equipment are<br />
reviewed and adjusted prospectively, if<br />
appropriate, at each financial year end.<br />
l. Penurunan nilai aset non-keuangan l. Impairment of non-financial assets<br />
Sejak Tanggal 1 Januari 2011<br />
Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan<br />
Entitas Anak menerapkan secara prospektif<br />
PSAK No. 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai<br />
Aset”, termasuk goodwill dan aset yang berasal<br />
dari kombinasi bisnis sebelum tanggal 1 Januari<br />
2011.<br />
PSAK No. 48 (Revisi 2009) menetapkan<br />
prosedur-prosedur yang diterapkan entitas agar<br />
aset dicatat tidak melebihi jumlah terpulihkannya.<br />
Suatu aset dicatat melebihi jumlah<br />
terpulihkannya jika nilai tercatatnya melebihi<br />
jumlah yang akan dipulihkan melalui penggunaan<br />
atau penjualan aset. Pada kasus demikian, aset<br />
mengalami penurunan nilai dan PSAK yang<br />
direvisi ini mensyaratkan entitas mengakui rugi<br />
penurunan nilai. PSAK yang direvisi ini juga<br />
menentukan kapan entitas membalik suatu rugi<br />
penurunan nilai dan pengungkapan yang<br />
diperlukan.<br />
From January 1, 2011<br />
Effective January 1, 2011, the Company and<br />
Subsidiaries prospectively adopted SFAS<br />
No. 48 (Revised 2009), “Impairment of<br />
Assets”, including goodwill and assets<br />
acquired from business combinations before<br />
January 1, 2011.<br />
SFAS No. 48 (Revised 2009) prescribes the<br />
procedures to be employed by an entity to<br />
ensure that its assets are carried at no more<br />
than their recoverable amount. An asset is<br />
carried at more than its recoverable amount if<br />
its carrying amount exceeds the amount to be<br />
recovered through use or sale of the asset. If<br />
this is the case, the asset is described as<br />
impaired and this revised SFAS requires the<br />
entity to recognize an impairment loss. This<br />
revised SFAS also specifies when an entity<br />
should reverse an impairment loss and<br />
prescribes disclosures.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING<br />
(lanjutan)<br />
31<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
l. Penurunan nilai aset non-keuangan (lanjutan) l. Impairment of non-financial assets<br />
(continued)<br />
Sejak Tanggal 1 Januari 2011 (lanjutan) From January 1, 2011 (continued)<br />
Seperti diuraikan pada bagian ini, penerapan<br />
PSAK No. 48 (Revisi 2009) tersebut tidak<br />
memberikan pengaruh yang berarti terhadap<br />
pelaporan keuangan.<br />
Pada setiap akhir periode pelaporan,<br />
Perusahaan dan Entitas Anak menilai apakah<br />
terdapat indikasi suatu aset mengalami<br />
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut<br />
atau pada saat pengujian penurunan nilai asset<br />
diperlukan maka Perusahaan dan Entitas Anak<br />
membuat estimasi jumlah terpulihkan atas aset<br />
tersebut.<br />
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset<br />
individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara<br />
nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk<br />
menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset<br />
tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk<br />
yang sebagian besar independen dari aset atau<br />
kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih<br />
besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset<br />
tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan<br />
nilai dan nilai tercatat aset diturunkan nilainya<br />
menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi<br />
penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan<br />
diakui pada laporan laba rugi komprehensif<br />
konsolidasian sebagai “rugi penurunan nilai”.<br />
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas<br />
masa depan neto didiskontokan ke nilai kini<br />
dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum<br />
pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini<br />
dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset.<br />
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya<br />
untuk menjual, digunakan harga penawaran<br />
pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat<br />
transaksi tersebut, Perusahaan dan Entitas Anak<br />
menggunakan model penilaian yang sesuai<br />
untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitunganperhitungan<br />
ini dikuatkan oleh penilaian<br />
berganda atau indikator nilai wajar yang tersedia.<br />
As described herein, the adoption of SFAS<br />
No. 48 (Revised 2009) has no significant<br />
impact on financial reporting.<br />
The Company and Subsidiaries assess at each<br />
annual reporting period whether there is an<br />
indication that an asset may be impaired. If<br />
any such indication exists, or when annual<br />
impairment testing for an asset is required, the<br />
Company and Subsidiaries make an estimate<br />
of the asset’s recoverable amount.<br />
An asset’s recoverable amount is the higher of<br />
the asset’s or cash generating unit (CGU)’s fair<br />
value less costs to sell and its value in use,<br />
and is determined for an individual asset,<br />
unless the asset does not generate cash<br />
inflows that are largely independent of those<br />
from other assets or groups of assets. Where<br />
the carrying amount of an asset exceeds its<br />
recoverable amount, the asset is considered<br />
impaired and is written down to its recoverable<br />
amount. Impairment losses of continuing<br />
operations are recognized in the consolidated<br />
statement of comprehensive income as<br />
“impairment losses”.<br />
In assessing the value in use, the estimated<br />
net future cash flows are discounted to their<br />
present value using a pre-tax discount rate<br />
that reflects current market assessments of the<br />
time value of money and the risks specific to<br />
the asset. In determining fair value less costs<br />
to sell, recent market transactions are taken<br />
into account, if available. If no such<br />
transactions can be identified, an appropriate<br />
valuation model is used to determine the fair<br />
value of the asset. These calculations are<br />
corroborated by valuation multiples or other<br />
available fair value indicators.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING<br />
(lanjutan)<br />
32<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
l. Penurunan nilai aset non-keuangan (lanjutan) l. Impairment of non-financial assets<br />
(continued)<br />
Sejak Tanggal 1 Januari 2011 (lanjutan) From January 1, 2011 (continued)<br />
Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode<br />
pelaporan tahunan apakah terdapat indikasi<br />
bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui<br />
dalam periode sebelumnya untuk aset selain<br />
goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin<br />
telah menurun.<br />
Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas<br />
mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.<br />
Kerugian penurunan nilai yang telah diakui<br />
dalam periode sebelumnya untuk aset selain<br />
goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan<br />
asumsi-asumsi yang digunakan untuk<br />
menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut<br />
sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam<br />
hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah<br />
terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi<br />
sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi<br />
jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat,<br />
neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada<br />
rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset<br />
tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan<br />
rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba<br />
rugi komprehensif konsolidasian. Setelah<br />
pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut<br />
disesuaikan di periode mendatang untuk<br />
mengalokasikan jumlah tercatat aset yang<br />
direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar<br />
yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.<br />
Impairment losses of continuing operations, if<br />
any, are recognized in the consolidated<br />
statements of comprehensive income under<br />
expense categories that are consistent with<br />
the functions of the impaired assets.<br />
An assessment is made at each annual<br />
reporting period as to whether there is any<br />
indication that previously recognized<br />
impairment losses recognized for an asset<br />
other than goodwill may no longer exist or may<br />
have decreased. If such indication exists, the<br />
recoverable amount is estimated. A previously<br />
recognized impairment loss for an asset other<br />
than goodwill is reversed only if there has<br />
been a change in the assumptions used to<br />
determine the asset’s recoverable amount<br />
since the last impairment loss was recognized.<br />
If that is the case, the carrying amount of the<br />
asset is increased to its recoverable amount.<br />
The reversal is limited so that the carrying<br />
amount of the asset does not exceed its<br />
recoverable amount, nor exceed the carrying<br />
amount that would have been determined, net<br />
of depreciation, had no impairment loss been<br />
recognized for the asset in prior periods.<br />
Reversal of an impairment loss is recognized<br />
in the consolidated statement of<br />
comprehensive income. After such a reversal,<br />
the depreciation charge on the said asset is<br />
adjusted in future periods to allocate the<br />
asset’s revised carrying amount, less any<br />
residual value, on a systematic basis over its<br />
remaining useful life.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING<br />
(lanjutan)<br />
33<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
l. Penurunan nilai aset non-keuangan (lanjutan) l. Impairment of non-financial assets<br />
(continued)<br />
Sejak Tanggal 1 Januari 2011 (lanjutan) From January 1, 2011 (continued)<br />
Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun<br />
dan ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai<br />
tercatatnya mengalami penurunan nilai.<br />
Penurunan nilai bagi goodwill ditetapkan dengan<br />
menentukan jumlah tercatat tiap UPK (atau<br />
kelompok UPK) dimana goodwill terkait. Jika<br />
jumlah terpulihkan UPK kurang dari jumlah<br />
tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. Rugi<br />
penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat<br />
dibalik pada periode berikutnya.<br />
Sesuai dengan PSAK No. 19 (Revisi 2010),<br />
piranti lunak yang tidak merupakan bagian terkait<br />
dari suatu perangkat keras diamortisasi<br />
menggunakan metode garis lurus selama 4<br />
tahun dan dinilai untuk penurunan nilai saat<br />
terdapat indikasi penurunan nilai. Perusahaan<br />
dan Entitas Anak melakukan reviu atas periode<br />
amortisasi dan metode amortisasi untuk piranti<br />
lunak setidaknya setiap akhir tahun buku. Nilai<br />
residu diasumsikan sama dengan nol.<br />
Sebelum Tanggal 1 Januari 2011<br />
Berdasarkan kebijakan akuntansi yang<br />
diterapkan terhadap penurunan nilai aset non<br />
keuangan sebelum tanggal 1 Januari 2011,<br />
sesuai dengan PSAK No. 48, “Penurunan Nilai<br />
Aktiva”, Perusahaan dan Entitas Anak menelaah<br />
apabila terdapat indikasi penurunan nilai aset<br />
pada tanggal laporan posisi keuangan<br />
konsolidasian. Jika terdapat indikasi penurunan<br />
nilai aset, Perusahaan dan Entitas Anak<br />
melakukan estimasi terhadap nilai yang dapat<br />
dipulihkan dari aset tersebut. Kerugian atas<br />
penurunan nilai aset diakui sebagai beban pada<br />
operasi berjalan.<br />
Goodwill is tested for impairment annually and<br />
when circumstances indicate that the carrying<br />
value may be impaired. Impairment is<br />
determined for goodwill by assessing the<br />
recoverable amount of each CGU (or group of<br />
CGUs) to which the goodwill relates. Where<br />
the recoverable amount of the CGU is less<br />
than its carrying amount, an impairment loss is<br />
recognized. Impairment losses relating to<br />
goodwill cannot be reversed in future periods.<br />
In accordance with SFAS No. 19 (Revised<br />
2010), software that is not an integral part of<br />
the related hardware is amortized using the<br />
straight-line method over 4 years and<br />
assessed for impairment whenever there is<br />
indication of impairment. The Company and<br />
Subsidiaries review the amortization period<br />
and the amortization method for the software<br />
at least at each financial year end. Residual<br />
value of software is assumed to be zero.<br />
Prior to January 1, 2011<br />
Based on accounting policy on impairment of<br />
non-financial assets prior to January 1, 2011,<br />
in accordance with SFAS No. 48, “Impairment<br />
of Assets Value”, the Company and<br />
Subsidiaries reviewed whether there was an<br />
indication of assets impairment at statements<br />
of financial position date. If there was an<br />
indication of assets impairment, the Company<br />
and Subsidiaries estimated the recoverable<br />
amount of the assets. Impairment loss was<br />
recognized as a charge to current operations.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING<br />
(lanjutan)<br />
m. Biaya emisi efek ekuitas<br />
Biaya emisi efek yang terjadi sehubungan<br />
dengan penerbitan efek ekuitas dikurangkan<br />
langsung dari tambahan modal disetor yang<br />
diperoleh dari penerbitan efek tersebut.<br />
n. Pengakuan pendapatan dan beban<br />
Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan<br />
Entitas Anak mengadopsi PSAK No. 23 (Revisi<br />
2010), “Pendapatan”. PSAK revisi ini<br />
mengidentifikasi kondisi terpenuhinya kriteria<br />
pengakuan pendapatan, sehingga pendapatan<br />
dapat diakui, dan mengatur perlakuan akuntansi<br />
atas pendapatan yang timbul dari transaksi dan<br />
kejadian tertentu, serta memberikan panduan<br />
praktis dalam penerapan kriteria mengenai<br />
pengakuan pendapatan. Tidak terdapat dampak<br />
signifikan dari standar akuntansi yang direvisi<br />
tersebut terhadap laporan keuangan<br />
konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak.<br />
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan<br />
manfaat ekonomi akan diperoleh oleh<br />
Perusahaan dan Entitas Anak dan jumlahnya<br />
dapat diukur secara handal. Pendapatan diukur<br />
pada nilai wajar pembayaran yang diterima, tidak<br />
termasuk diskon, rabat dan pajak pertambahan<br />
nilai.<br />
Pendapatan dari penjualan diakui bila risiko dan<br />
manfaat kepemilikan barang secara signifikan<br />
telah dipindahkan kepada pembeli, yang<br />
umumnya bersamaan waktunya dengan<br />
pengiriman dan penerimaannya.<br />
Beban diakui pada saat terjadinya dengan<br />
menggunakan dasar akrual.<br />
34<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
m. Stock issuance costs<br />
Expenses incurred in connection with the<br />
public offerings of shares are deducted from<br />
the additional paid-in capital derived from such<br />
offerings.<br />
n. Revenue and expense recognition<br />
Effective January 1, 2011, the Company and<br />
Subsidiaries adopted SFAS No. 23 (Revised<br />
2010), “Revenue”. This revised SFAS<br />
identifies the circumstances in which the<br />
criteria on revenue recognition are met and,<br />
therefore, revenue may be recognized, and<br />
prescribes the accounting treatment of<br />
revenue arising from certain types of<br />
transactions and events, and also provides<br />
practical guidance on the application of the<br />
criteria on revenue recognition. There is no<br />
significant impact of this revised accounting<br />
standard on the Company and Subsidiaries’<br />
consolidated financial statements.<br />
Revenue is recognized to the extent that it is<br />
probable that the economic benefits will flow to<br />
the Company and Subsidiaries and the<br />
revenue can be reliably measured. Revenue is<br />
measured at the fair value of the consideration<br />
received, excluding discounts, rebates and<br />
value added tax.<br />
Revenue from sales is recognized at the time<br />
the significant risks and rewards of ownership<br />
of the goods have passed to the buyer, which<br />
time generally coincides with their delivery and<br />
acceptance.<br />
Expenses are recognized as incurred on the<br />
accrual basis.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING<br />
(lanjutan)<br />
35<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
o. Liabilitas imbalan kerja o. Employee benefits liability<br />
Perusahaan dan Entitas Anak mengakui liabilitas<br />
imbalan kerja yang tidak didanai berdasarkan<br />
Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003<br />
tanggal 25 Maret 2003<br />
(“UU No. 13”) dan PSAK No. 24 (Revisi 2004),<br />
”Imbalan Kerja”.<br />
Berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2004), biaya<br />
imbalan kerja dihitung berdasarkan UU No. 13<br />
dengan menggunakan metode perhitungan<br />
aktuarial projected-unit-credit. Keuntungan atau<br />
kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan<br />
atau beban apabila akumulasi keuntungan atau<br />
kerugian aktuarial bersih yang belum diakui<br />
untuk masing-masing program pada akhir<br />
periode pelaporan sebelumnya melebihi jumlah<br />
10% dari nilai kini liabilitas imbalan pasti pada<br />
tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian<br />
aktuarial yang melewati 10% ini diakui selama<br />
rata-rata sisa masa kerja karyawan dengan<br />
menggunakan metode garis lurus. Biaya jasa lalu<br />
yang timbul akibat pengenalan program imbalan<br />
pasti atau perubahan liabilitas imbalan kerja dari<br />
program sebelumnya harus diamortisasi sampai<br />
imbalan kerja tersebut telah menjadi hak<br />
karyawan.<br />
p. Goodwill negatif p. Negative goodwill<br />
Sebelum 1 Januari 2011, goodwill negatif<br />
diamortisasi dengan menggunakan metode garis<br />
lurus selama 20 tahun. Sejak 1 Januari 2011,<br />
goodwill diukur berdasarkan kebijakan yang<br />
dijabarkan pada Catatan 2c.<br />
The Company and Subsidiaries recognize their<br />
unfunded employee benefits liability in<br />
accordance with Labor Law No. 13/2003 dated<br />
March 25, 2003 (the Law) and SFAS No. 24<br />
(Revised 2004), on “Employee Benefits”.<br />
Under SFAS No. 24 (Revised 2004), the cost<br />
of providing employee benefits under the Law<br />
is determined using the projected-unit-credit<br />
actuarial valuation method. Actuarial gains or<br />
losses are recognized as income or expense<br />
when the net cumulative unrecognized<br />
actuarial gains or losses for each individual<br />
plan at the end of the previous reporting period<br />
exceed 10% of the present value of the<br />
defined benefits obligation at that date. These<br />
gains or losses in excess of the 10% threshold<br />
are recognized on a straight-line basis over the<br />
expected average remaining working lives of<br />
the employees. Further, past service costs<br />
arising from the introduction of a defined<br />
benefit plan or changes in the benefits payable<br />
of an existing plan are required to be<br />
amortized over the period until the benefits<br />
concerned become vested.<br />
Prior to January 1, 2011, negative goodwill<br />
was amortized using the straight-line method<br />
over a period of 20 years. Starting January 1,<br />
2011, goodwill is measured based on the<br />
policies outlined in Note 2c.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING<br />
(lanjutan)<br />
36<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
q. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing q. Foreign currency transactions and<br />
balances<br />
Transaksi dalam mata uang asing dicatat<br />
berdasarkan kurs yang berlaku pada saat<br />
transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisi<br />
keuangan konsolidasian, aset dan kewajiban<br />
moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke<br />
dalam mata uang rupiah menggunakan kurs<br />
terakhir yang berlaku pada tanggal tersebut dan<br />
laba atau rugi kurs yang terjadi dikredit atau<br />
dibebankan pada operasi tahun berjalan.<br />
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, kurs<br />
yang digunakan adalah sebagai berikut:<br />
Transactions involving foreign currencies are<br />
recorded at the rates of exchange prevailing at<br />
the time the transactions are made. At<br />
consolidated statement of financial position<br />
date, monetary assets and liabilities<br />
denominated in foreign currencies are<br />
adjusted to reflect the last prevailing rates as<br />
of such date and the resulting gains or losses<br />
are credited or charged to current operations.<br />
As of December 31, 2011 and 2010, the rates<br />
of exchange used were as follows:<br />
2011 2010 2009<br />
Mata Uang Asing (dalam jumlah penuh)/(in full amounts) Foreign Currencies<br />
1 Dolar Amerika Serikat 9.068 8.991 9.400 1 United States dollar<br />
1 Euro 11.739 11.956 13.510 1 Euro<br />
r. Pajak penghasilan r. Income tax<br />
Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran<br />
laba kena pajak tahun berjalan. Aset dan<br />
liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan<br />
temporer antara aset dan liabilitas untuk tujuan<br />
komersial dan untuk tujuan perpajakan setiap<br />
tanggal pelaporan. Manfaat pajak di masa<br />
mendatang, seperti saldo rugi fiskal yang belum<br />
digunakan, diakui sejauh besar kemungkinan<br />
realisasi atas manfaat pajak tersebut. Pengaruh<br />
pajak untuk suatu tahun dialokasikan pada<br />
usaha tahun berjalan, kecuali untuk pengaruh<br />
pajak dari transaksi yang langsung dibebankan<br />
atau dikreditkan ke ekuitas.<br />
Current tax expense is provided based on the<br />
estimated taxable income for the year.<br />
Deferred tax assets and liabilities are<br />
recognized for temporary differences between<br />
the financial and the tax bases of assets and<br />
liabilities at each reporting date. Future tax<br />
benefits, such as the carry-forward of unused<br />
tax losses, are also recognized to the extent<br />
that realization of such benefits is probable.<br />
The tax effects for the year are allocated to<br />
current operations, except for the tax effects<br />
from transactions which are directly charged or<br />
credited to equity.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING<br />
(lanjutan)<br />
37<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
r. Pajak penghasilan (lanjutan) r. Income tax (continued)<br />
Pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan<br />
tarif pajak yang berlaku atau secara substansial<br />
telah berlaku pada tanggal laporan posisi<br />
keuangan konsolidasian. Perubahan nilai tercatat<br />
aset dan liabilitas pajak tangguhan yang<br />
disebabkan oleh perubahan tarif pajak<br />
dibebankan atau dikreditkan pada tahun<br />
berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang<br />
sebelumnya telah langsung dibebankan atau<br />
dikreditkan ke ekuitas.<br />
Untuk setiap perusahaan yang dikonsolidasi,<br />
pengaruh pajak atas perbedaan temporer dan<br />
akumulasi rugi pajak, yang masing-masing dapat<br />
berupa aset atau liabilitas, disajikan dalam<br />
jumlah neto untuk masing-masing perusahaan<br />
tersebut<br />
Perubahan terhadap kewajiban perpajakan<br />
diakui pada saat Surat Keputusan Pajak diterima<br />
atau jika dilakukan banding pada saat hasil<br />
banding atas surat keputusan pajak tersebut<br />
telah ditetapkan.<br />
s. Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas<br />
sepengendali<br />
Berdasarkan PSAK No. 38, “Akuntansi<br />
Restrukturisasi Entitas Sepengendali”, tidak ada<br />
laba atau rugi yang diakui pada saat terjadi<br />
pengalihan aset, liabilitas, saham dan instrumen<br />
pemilikan lainnya di antara entitas sepengendali.<br />
Oleh karena transaksi restrukturisasi entitas<br />
sepengendali tidak mengakibatkan perubahan<br />
substansi ekonomi pemilikan atas aset, liabilitas,<br />
saham atau instrumen pemilikan lainnya yang<br />
dipertukarkan, maka aset maupun kewajiban<br />
yang pemilikannya dialihkan dicatat sesuai<br />
dengan nilai buku berdasarkan metode<br />
penyatuan kepemilikan.<br />
Selisih antara nilai pengalihan dengan nilai buku<br />
sehubungan dengan restrukturisasi entitas<br />
sepengendali dicatat sebagai “Selisih Nilai<br />
Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”,<br />
dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas pada<br />
laporan posisi keuangan konsolidasian.<br />
Deferred tax is calculated at the tax rates that<br />
have been enacted or substantively enacted at<br />
the consolidated statement of financial position<br />
date. Changes in the carrying amount of<br />
deferred tax assets and liabilities due to a<br />
change in tax rates are charged or credited to<br />
the current year’s operations, except to the<br />
extent that they relate to items previously<br />
charged or credited to equity.<br />
For each of the consolidated entities, the tax<br />
effects of temporary differences and tax loss<br />
carryover, which individually are either assets<br />
or liabilities, are shown at the applicable net<br />
amounts.<br />
Amendment to a tax obligation is recorded<br />
when a Tax Assessment Letter is received or,<br />
if appealed, when the result of the appeal is<br />
determined.<br />
s. Difference arising from restructuring<br />
transactions of entities under common<br />
control<br />
In accordance with SFAS No. 38, “Accounting<br />
for Restructuring of Entities under Common<br />
Control”, no gain or loss is recognized in the<br />
transfer of assets, liabilities, shares or other<br />
ownership instruments among companies<br />
under common control. Since a restructuring<br />
transaction between entities under common<br />
control does not result in a change of the<br />
economic substance of the ownership of<br />
assets, liabilities, shares or other instruments<br />
of ownership which are exchanged, assets or<br />
liabilities transferred are recorded at book<br />
values using the pooling-of-interests method.<br />
The difference between the transfer price and<br />
the book value arising from restructuring<br />
transaction among companies under common<br />
control is recorded as “Difference Arising from<br />
Restructuring Transactions of Entities under<br />
Common Control”, which is presented under<br />
the Equity section of the consolidated<br />
statements of financial position.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING<br />
(lanjutan)<br />
s. Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas<br />
sepengendali (lanjutan)<br />
Saldo akun “Selisih Nilai Transaksi<br />
Restrukturisasi Entitas Sepengendali” dapat<br />
berubah pada saat hilangnya status substansi<br />
sepengendalian antara entitas yang pernah<br />
bertransaksi; atau pelepasan saham atau<br />
instrumen kepemilikan lainnya yang mendasari<br />
terjadinya selisih transaksi restrukturisasi entitas<br />
sepengendali ke pihak lain yang tidak<br />
sepengendali. Perubahan selisih nilai transaksi<br />
restrukturisasi entitas sepengendali tersebut<br />
diakui sebagai laba atau rugi yang direalisasi<br />
pada tahun berjalan.<br />
t. Selisih transaksi perubahan ekuitas Entitas<br />
Anak<br />
Sesuai dengan PSAK No. 40, “Akuntansi<br />
Perubahan Ekuitas Entitas Anak atau<br />
Perusahaan Asosiasi”, selisih nilai tercatat<br />
penyertaan Perusahaan dan bagian proposional<br />
atas nilai wajar aset bersih Entitas Anak yang<br />
timbul dari perubahan pada ekuitas Entitas Anak,<br />
yang bukan berasal dari transaksi antara<br />
Perusahaan dan Entitas Anak terkait, dicatat<br />
sebagai ”Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas<br />
Entitas Anak” dan disajikan sebagai bagian dari<br />
Ekuitas dalam laporan posisi keuangan<br />
konsolidasian.<br />
38<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
s. Difference arising from restructuring<br />
transactions of entities under common<br />
control (continued)<br />
The balance of the account “Difference Arising<br />
from Restructuring Transactions of Entities<br />
under Common Control” can change if the<br />
“loss of common control” substance among<br />
entities that have been involved in the<br />
transactions occurs; or shares or other<br />
ownership instruments which previously<br />
resulted in the difference in value of<br />
restructuring transactions among entities<br />
under common control account are disposed<br />
to another party not under common control.<br />
The change in the difference in the<br />
restructuring transactions among entities<br />
under common control is recognized as a<br />
realized gain or loss in the current year.<br />
t. Differences in equity transactions of<br />
Subsidiaries<br />
In accordance with SFAS No. 40, “Accounting<br />
for Equity Changes in Subsidiaries or<br />
Associated Companies”, the difference<br />
between the Company’s share in the equity of<br />
a Subsidiary and the proportionate book value<br />
of the Subsidiary’s net assets resulting from a<br />
change in the equity of a Subsidiary which is<br />
not caused by transactions between the<br />
Company and Subsidiary is recognized as part<br />
of “Differences in Equity Transactions of<br />
Subsidiaries”, which is presented under the<br />
Equity section of the consolidated statements<br />
of financial position.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING<br />
(lanjutan)<br />
39<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
u. Instrumen keuangan u. Financial instruments<br />
Efektif tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan dan<br />
Entitas Anak mengadopsi PSAK No. 50 (Revisi<br />
2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan<br />
Pelaporan” (PSAK No. 50R), dan PSAK<br />
No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan:<br />
Pengakuan dan Pengukuran” (PSAK No. 55R),<br />
yang menggantikan PSAK No. 50, “Akuntansi<br />
untuk Investasi Efek Tertentu”, dan PSAK No. 55<br />
(Revisi 1999), “Akuntansi untuk Instrumen<br />
Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai”.<br />
PSAK No. 50R mengatur persyaratan tentang<br />
penyajian instrumen keuangan dan<br />
mengidentifikasi informasi yang harus<br />
diungkapkan. Persyaratan penyajian tersebut<br />
berlaku terhadap klasifikasi instrumen keuangan,<br />
dari perspektif penerbit, dalam aset keuangan,<br />
liabilitas keuangan, dan instrumen ekuitas;<br />
pengklasifikasian yang terkait dengan suku<br />
bunga, dividen, kerugian dan keuntungan, dan<br />
keadaan di mana aset keuangan dan liabilitas<br />
keuangan akan saling hapus. PSAK ini<br />
mensyaratkan pengungkapan, antara lain,<br />
informasi mengenai faktor yang mempengaruhi<br />
jumlah, waktu dan tingkat kepastian arus kas<br />
masa datang yang terkait dengan instrumen<br />
keuangan dan kebijakan akuntansi yang<br />
digunakan untuk instrumen tersebut.<br />
PSAK No. 55R mengatur prinsip-prinsip dasar<br />
pengakuan dan pengukuran aset keuangan,<br />
liabilitas keuangan, dan kontrak pembelian dan<br />
penjualan item non keuangan. Pernyataan ini,<br />
antara lain, memberikan definisi dan karakteristik<br />
terhadap derivatif, kategori instrumen keuangan,<br />
pengakuan dan pengukuran, akuntansi lindung<br />
nilai dan penetapan hubungan lindung nilai.<br />
Tidak terdapat penyesuaian transisi dari<br />
penerapan awal secara prospektif standar revisi<br />
tersebut atas laporan keuangan konsolidasi<br />
Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal<br />
1 Januari 2010.<br />
Effective January 1, 2010, the Company and<br />
Subsidiaries adopted SFAS No. 50 (Revised<br />
2006), “Financial Instruments: Presentation<br />
and Disclosures” (SFAS No. 50R), and SFAS<br />
No. 55 (Revised 2006), “Financial Instruments:<br />
Recognition and Measurement” (SFAS<br />
No. 55R), which superseded SFAS No. 50,<br />
“Accounting for Certain Investments in<br />
Securities”, and SFAS No. 55 (Revised 1999)<br />
“Accounting for Derivative Instrument and<br />
Hedging Activities”.<br />
SFAS No. 50R contains the requirements for<br />
the presentation of financial instruments and<br />
identifies the information that should be<br />
disclosed. The presentation requirements<br />
apply to the classification of financial<br />
instruments, from the perspective of the issuer,<br />
into financial assets, financial liabilities and<br />
equity instruments; the classification of related<br />
interest, dividends, losses and gains; and the<br />
circumstances in which financial assets and<br />
financial liabilities should be offset. This SFAS<br />
requires the disclosure of, among others,<br />
information about factors that affect the<br />
amount, timing and certainty of an entity’s<br />
future cash flows relating to financial<br />
instruments and the accounting policies<br />
applied to those instruments.<br />
SFAS No. 55R establishes the principles for<br />
recognizing and measuring financial assets,<br />
financial liabilities, and some contracts to buy<br />
or sell non-financial items. This standard<br />
provides for the definitions and characteristics<br />
of a derivative, the categories of financial<br />
instruments, recognition and measurement,<br />
hedge accounting and determination of<br />
hedging relationships, among others.<br />
There is no transitional adjustment from<br />
initially applying the standards prospectively to<br />
the Company and Subsidiaries’ consolidated<br />
financial statements as of January 1, 2010.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK<br />
(lanjutan)<br />
40<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
u. Instrumen keuangan (lanjutan) u. Financial instruments (continued)<br />
i. Aset Keuangan i. Financial Assets<br />
Pengakuan awal Initial recognition<br />
Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK<br />
No. 55R diklasifikasikan sebagai aset<br />
keuangan yang diukur pada nilai wajar<br />
melalui laba atau rugi, pinjaman yang<br />
diberikan dan piutang, investasi yang<br />
dimiliki hingga jatuh tempo dan aset<br />
keuangan tersedia untuk dijual.<br />
Perusahaan dan Entitas Anak menentukan<br />
klasifikasi aset keuangan pada saat<br />
pengakuan awal dan, jika diperbolehkan<br />
dan sesuai, akan mengevaluasi kembali<br />
pengklasifikasian aset keuangan tersebut<br />
setiap akhir tahun keuangan.<br />
Perusahaan dan Entitas Anak tidak<br />
memiliki aset keuangan selain pinjaman<br />
yang diberikan dan piutang dan aset<br />
keuangan tersedia untuk dijual.<br />
Aset keuangan pada awalnya diakui pada<br />
nilai wajar ditambah, dalam hal investasi<br />
tidak diukur pada nilai wajar melalui laba<br />
atau rugi, biaya transaksi yang dapat<br />
diatribusikan secara langsung.<br />
Pembelian atau penjualan aset keuangan<br />
yang mensyaratkan penyerahan aset<br />
dalam kurun waktu yang telah ditetapkan<br />
oleh peraturan dan kebiasan yang berlaku<br />
di pasar (pembelian secara reguler) diakui<br />
pada tanggal perdagangan, seperti tanggal<br />
Perusahaan atau Entitas Anak<br />
berkomitmen untuk membeli atau menjual<br />
aset.<br />
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan<br />
2010, aset keuangan Perusahaan dan<br />
Entitas Anak mencakup kas dan setara<br />
kas, investasi jangka pendek, piutang<br />
usaha dan piutang lain-lain, piutang kepada<br />
pihak berelasi dan aset tidak lancar<br />
lainnya.<br />
Financial assets within the scope of SFAS<br />
No. 55R are classified as financial assets at<br />
fair value through profit or loss, loans and<br />
receivables, held-to-maturity investments<br />
and available-for-sale (AFS) financial<br />
assets. The Company and Subsidiaries<br />
determine the classification of their financial<br />
assets at initial recognition and, where<br />
allowed and appropriate, re-evaluate this<br />
designation at each financial year end.<br />
The Company and Subsidiaries have no<br />
financial assets except loans and<br />
receivables and AFS financial assets.<br />
Financial assets are recognized initially at<br />
fair value plus, in the case of investments<br />
not at fair value through profit or loss,<br />
directly attributable transaction costs.<br />
Purchases or sales of financial assets that<br />
require delivery of assets within a time<br />
frame established by regulation or<br />
convention in the marketplace (regular way<br />
purchases) are recognized on the trade<br />
date, i.e., the date that the Company or<br />
Subsidiaries commit to purchase or sell the<br />
assets.<br />
As of December 31, 2011 and 2010, the<br />
Company’s and Subsidiaries’ financial<br />
assets include cash and cash equivalents,<br />
short-term investments, trade and other<br />
receivables, due from related party and<br />
other non-current assets.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK<br />
(lanjutan)<br />
41<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
u. Instrumen keuangan (lanjutan) u. Financial instruments (continued)<br />
i. Aset Keuangan (lanjutan) i. Financial Assets (continued)<br />
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement<br />
Pengukuran setelah pengakuan awal dari<br />
aset keuangan tergantung pada klasifikasi<br />
sebagai berikut:<br />
The subsequent measurement of financial<br />
assets depends on their classification as<br />
follows:<br />
• Pinjaman yang diberikan dan piutang • Loans and receivables<br />
Pinjaman yang diberikan dan piutang<br />
adalah aset keuangan non derivatif<br />
dengan pembayaran tetap atau telah<br />
ditentukan yang tidak mempunyai<br />
kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan<br />
tersebut dicatat pada biaya perolehan<br />
diamortisasi menggunakan metode<br />
tingkat bunga efektif. Keuntungan atau<br />
kerugian diakui sebagai laba rugi pada<br />
saat pinjaman yang diberikan dan<br />
piutang dihentikan pengakuannya atau<br />
mengalami penurunan nilai, serta<br />
melalui proses amortisasi.<br />
Kas dan setara kas, investasi jangka<br />
pendek - deposito berjangka, piutang<br />
usaha dan piutang lain-lain, piutang<br />
kepada pihak berelasi dan aset tidak<br />
lancar lainnya milik Perusahaan dan<br />
Entitas Anak termasuk dalam kategori<br />
ini.<br />
Loans and receivables are nonderivative<br />
financial assets with fixed or<br />
determinable payments that are not<br />
quoted in an active market. Such<br />
financial assets are carried at amortized<br />
cost using the effective interest rate<br />
method. Gains and losses are<br />
recognized in profit or loss when the<br />
loans and receivables are derecognized<br />
or impaired, as well as through the<br />
amortization process.<br />
The Company’s and Subsidiaries’ cash<br />
and cash equivalents, short-term<br />
investments - time deposits, trade and<br />
other receivables, due from related party<br />
and other non-current assets are<br />
included in this category.<br />
• Aset keuangan tersedia untuk dijual • AFS financial assets<br />
Aset keuangan tersedia untuk dijual<br />
adalah aset keuangan non derivatif<br />
yang ditetapkan sebagai tersedia untuk<br />
dijual atau yang tidak diklasifikasikan<br />
sebagai aset keuangan yang diukur<br />
pada nilai wajar melalui keuntungan<br />
atau kerugian, pinjaman yang diberikan<br />
dan piutang atau investasi yang dimiliki<br />
hingga jatuh tempo. Setelah<br />
pengukuran awal, aset keuangan<br />
tersedia untuk dijual diukur pada nilai<br />
wajar dengan keuntungan atau<br />
kerugian yang belum terrealisasi diakui<br />
dalam ekuitas sampai investasi tersebut<br />
dihentikan pengakuannya.<br />
AFS financial assets are non-derivative<br />
financial assets that are designated as<br />
available-for-sale or are not classified in<br />
any of financial assets at fair value<br />
through gain or loss, loans and<br />
receivables or held-to-maturity<br />
investments. After initial measurement,<br />
AFS financial assets are measured at<br />
fair value with unrealized gains or losses<br />
recognized in equity until the investment<br />
is derecognized.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK<br />
(lanjutan)<br />
42<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
u. Instrumen keuangan (lanjutan) u. Financial instruments (continued)<br />
i. Aset Keuangan (lanjutan) i. Financial Assets (continued)<br />
Pengukuran setelah pengakuan awal<br />
(lanjutan)<br />
• Aset keuangan tersedia untuk dijual<br />
(lanjutan)<br />
Pada saat itu, keuntungan atau<br />
kerugian kumulatif yang sebelumnya<br />
diakui dalam ekuitas harus direklas ke<br />
dalam laba atau rugi sebagai<br />
penyesuaian reklasifikasi.<br />
Investasi yang diklasifikasi sebagai aset<br />
keuangan tersedia untuk dijual adalah<br />
sebagai berikut:<br />
- Investasi pada saham yang tidak<br />
tersedia nilai wajarnya dengan<br />
kepemilikan kurang dari 20% dan<br />
investasi jangka panjang lainnya<br />
dicatat pada biaya perolehannya.<br />
- Investasi dalam modal saham yang<br />
tersedia nilai wajarnya dengan<br />
kepemilikan kurang dari 20% dicatat<br />
pada nilai wajar.<br />
Perusahaan mempunyai investasi<br />
jangka pendek pada surat berharga<br />
yang dikelompokkan sebagai tersedia<br />
untuk dijual.<br />
Subsequent measurement (continued)<br />
• AFS financial assets (continued)<br />
ii. Liabilitas Keuangan ii. Financial Liabilities<br />
Pengakuan awal Initial recognition<br />
Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup<br />
PSAK No. 55R diklasifikasikan sebagai<br />
liabilitas keuangan yang diukur pada nilai<br />
wajar melalui laporan laba rugi<br />
komprehensif konsolidasian, hutang dan<br />
pinjaman atau derivatif yang ditetapkan<br />
sebagai instrumen lindung nilai yang<br />
efektif, jika sesuai. Perusahaan dan Entitas<br />
Anak menentukan klasifikasi liabilitas<br />
keuangan pada saat pengakuan awal.<br />
At that time, the cumulative gain or loss<br />
previously recognized in the equity shall<br />
be reclassified to comprehensive<br />
income as a reclassification adjustment.<br />
The investments classified as AFS are<br />
as follows:<br />
- Investments in shares of stock that<br />
do not have readily determinable fair<br />
value in which the equity interest is<br />
less than 20% and other long-term<br />
investments are carried at cost.<br />
- Investments in equity shares that<br />
have readily determinable fair value<br />
in which the equity interest is less<br />
than 20% are recorded at fair value.<br />
The Company has short-term<br />
investments in marketable securities<br />
classified as AFS.<br />
Financial liabilities within the scope of SFAS<br />
No. 55R are classified as financial liabilities<br />
at fair value through profit or loss, loans and<br />
borrowings, or as derivatives designated as<br />
hedging instruments in an effective hedge,<br />
as appropriate. The Company and<br />
Subsidiaries determine the classification of<br />
their financial liabilities at initial recognition.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK<br />
(lanjutan)<br />
43<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
u. Instrumen keuangan (lanjutan) u. Financial instruments (continued)<br />
ii. Liabilitas Keuangan (lanjutan) ii. Financial Liabilities (continued)<br />
Pengakuan awal (lanjutan) Initial recognition (continued)<br />
Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan<br />
bahwa liabilitas keuangan mereka<br />
dikategorikan sebagai hutang dan<br />
pinjaman.<br />
Pada awalnya liabilitas keuangan diukur<br />
pada nilai wajar dan, dalam hal hutang dan<br />
pinjaman, termasuk biaya transaksi yang<br />
dapat diatribusikan secara langsung.<br />
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan<br />
2010, liabilitas keuangan Perusahaan dan<br />
Entitas Anak mencakup hutang usaha dan<br />
hutang lain-lain, beban masih harus<br />
dibayar, hutang kepada pihak berelasi,<br />
hutang bank jangka pendek, hutang bank<br />
jangka panjang dan pinjaman lainnya dan<br />
hutang sewa pembiayaan.<br />
The Company and Subsidiaries have<br />
determined that their financial liabilities are<br />
categorized as loans and borrowings.<br />
Financial liabilities are recognized initially at<br />
fair value and, in the case of loans and<br />
borrowings, include directly attributable<br />
transaction costs.<br />
As of December 31, 2011 and 2010, the<br />
Company’s and Subsidiaries’ financial<br />
liabilities include trade and other payables,<br />
accrued expenses, due to related party,<br />
short-term bank loans, long-term bank<br />
loans and other borrowings and obligation<br />
under finance lease.<br />
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement<br />
Setelah pengakuan awal, hutang dan<br />
pinjaman diukur pada biaya perolehan<br />
diamortisasi dengan menggunakan metode<br />
suku bunga efektif.<br />
Keuntungan atau kerugian diakui sebagai<br />
laba rugi ketika liabilitas tersebut dihentikan<br />
pengakuannya serta melalui proses<br />
amortisasinya.<br />
After initial recognition, loans and<br />
borrowings are subsequently measured at<br />
amortized cost using the effective interest<br />
rate method.<br />
Gains and losses are recognized in profit or<br />
loss when the liabilities are derecognized as<br />
well as through the amortization process.<br />
iii. Saling hapus instrumen keuangan iii. Offsetting of financial instruments<br />
Aset keuangan dan liabilitas keuangan<br />
saling hapus dan nilai bersihnya<br />
dilaporkan dalam laporan posisi keuangan<br />
konsolidasian jika, dan hanya jika,<br />
terdapat hak yang berkekuatan hukum<br />
untuk melakukan saling hapus atas jumlah<br />
yang telah diakui dari aset keuangan dan<br />
liabilitas keuangan tersebut dan terdapat<br />
intensi untuk menyelesaikan secara neto,<br />
atau untuk merealisasikan aset dan<br />
menyelesaikan liabilitasnya secara<br />
bersamaan.<br />
Financial assets and financial liabilities are<br />
offset and the net amount reported in the<br />
consolidated statements of financial<br />
position if, and only if, there is a currently<br />
enforceable legal right to offset the<br />
recognized amounts and there is an<br />
intention to settle on a net basis, or to<br />
realize the assets and settle the liabilities<br />
simultaneously.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK<br />
(lanjutan)<br />
44<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
u. Instrumen keuangan (lanjutan) u. Financial instruments (continued)<br />
iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments<br />
Nilai wajar instrumen keuangan yang<br />
secara aktif diperdagangkan di pasar<br />
keuangan ditentukan dengan mengacu<br />
pada kuotasi harga pasar yang berlaku<br />
pada penutupan pasar pada akhir tahun<br />
pelaporan. Untuk instrumen keuangan<br />
yang tidak memiliki pasar aktif, nilai wajar<br />
ditentukan dengan menggunakan teknik<br />
penilaian. Teknik penilaian tersebut<br />
meliputi penggunaan transaksi pasar<br />
terkini yang dilakukan secara wajar<br />
(arm’s-length market transactions),<br />
referensi atas nilai wajar terkini dari<br />
instrumen lain yang secara substantial<br />
sama, analisis arus kas yang didiskonto,<br />
atau model penilaian lainnya.<br />
Penyesuaian risiko kredit Credit risk adjustment<br />
Perusahaan dan Entitas Anak<br />
menyesuaikan harga di pasar yang lebih<br />
menguntungkan untuk mencerminkan<br />
adanya perbedaan risiko kredit pihak<br />
lawan antara instrumen yang<br />
diperdagangkan di pasar tersebut dengan<br />
instrumen yang dinilai untuk posisi aset<br />
keuangan. Dalam penentuan nilai wajar<br />
posisi liabilitas keuangan, risiko kredit<br />
Perusahaan dan Entitas Anak terkait<br />
dengan instrumen keuangan tersebut ikut<br />
diperhitungkan.<br />
v. Biaya perolehan diamortisasi dari<br />
instrumen keuangan<br />
Biaya perolehan diamortisasi diukur<br />
dengan menggunakan metode suku<br />
bunga efektif dikurangi cadangan<br />
penurunan nilai dan pembayaran atau<br />
pengurangan pokok. Perhitungan ini<br />
mencakup seluruh premi atau diskonto<br />
pada saat perolehan dan mencakup biaya<br />
transaksi serta fee yang merupakan<br />
bagian tak terpisahkan dari suku bunga<br />
efektif.<br />
The fair value of financial instruments that<br />
are actively traded in organized financial<br />
markets is determined by reference to<br />
quoted market bid prices at the close of<br />
business at the end of the reporting year.<br />
For financial instruments where there is no<br />
active market, fair value is determined using<br />
valuation techniques. Such techniques may<br />
include using recent arm’s length market<br />
transaction, reference to the current fair<br />
value of another instrument that is<br />
substantially the same, discounted cash<br />
flow analysis, or other valuation models.<br />
The Company and Subsidiaries adjust the<br />
price in the observable market to reflect any<br />
differences in counterparty credit risk<br />
between instruments traded in that market<br />
and the ones <strong>bei</strong>ng valued for financial<br />
asset positions. In determining the fair value<br />
of financial liability positions, the Company’s<br />
and Subsidiaries' own credit risks<br />
associated with the instrument are taken<br />
into account.<br />
v. Amortized cost of financial<br />
instruments<br />
Amortized cost is computed using the<br />
effective interest rate method less any<br />
allowance for impairment and principal<br />
repayment or reduction. The calculation<br />
takes into account any premium or<br />
discount on acquisition and includes<br />
transaction costs and fees that are an<br />
integral part of the effective interest rate.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK<br />
(lanjutan)<br />
45<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
u. Instrumen keuangan (lanjutan) u. Financial instruments (continued)<br />
vi. Penurunan nilai aset keuangan vi. Impairment of financial assets<br />
Pada setiap akhir periode pelaporan,<br />
Perusahaan dan Entitas Anak<br />
mengevaluasi apakah terdapat bukti yang<br />
obyektif bahwa aset keuangan atau<br />
kelompok aset keuangan mengalami<br />
penurunan nilai.<br />
• Aset keuangan dicatat sebesar biaya<br />
perolehan yang diamortisasi<br />
Untuk pinjaman yang diberikan dan<br />
piutang yang dicatat pada biaya<br />
perolehan diamortisasi, Perusahaan<br />
dan Entitas Anak terlebih dahulu<br />
menentukan apakah terdapat bukti<br />
obyektif mengenai penurunan nilai<br />
secara individual atas aset keuangan<br />
yang signifikan secara individual, atau<br />
secara kolektif untuk aset keuangan<br />
yang tidak signifikan secara individual.<br />
Jika Perusahaan dan Entitas Anak<br />
menentukan tidak terdapat bukti<br />
obyektif mengenai penurunan nilai<br />
atas aset keuangan yang dinilai<br />
secara individual, terlepas aset<br />
keuangan tersebut signifikan atau<br />
tidak, maka aset tersebut dimasukkan<br />
ke dalam kelompok aset keuangan<br />
yang memiliki karakteristik risiko kredit<br />
yang sejenis dan menilai penurunan<br />
nilai kelompok tersebut secara<br />
kolektif. Aset yang penurunan nilainya<br />
dinilai secara individual dan untuk itu<br />
kerugian penurunan nilai diakui atau<br />
tetap diakui, tidak termasuk dalam<br />
penilaian penurunan nilai secara<br />
kolektif.<br />
The Company and Subsidiaries assess at<br />
the end of each reporting period whether<br />
there is any objective evidence that a<br />
financial asset or a group of financial<br />
assets is impaired.<br />
• Financial assets carried at amortized<br />
cost<br />
For loans and receivables carried at<br />
amortized cost, the Company and<br />
Subsidiaries first assess whether<br />
objective evidence of impairment<br />
exists individually for financial assets<br />
that are individually significant, or<br />
collectively for financial assets that are<br />
not individually significant. If the<br />
Company and Subsidiaries determine<br />
that no objective evidence of<br />
impairment exists for an individually<br />
assessed financial asset, whether<br />
significant or not, the asset is included<br />
in a group of financial assets with<br />
similar credit risk characteristics and<br />
the group is collectively assessed for<br />
impairment. Assets that are<br />
individually assessed for impairment<br />
and for which an impairment loss is, or<br />
continues to be, recognized are not<br />
included in a collective assessment of<br />
impairment.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK<br />
(lanjutan)<br />
46<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
u. Instrumen keuangan (lanjutan) u. Financial instruments (continued)<br />
vi. Penurunan nilai aset keuangan<br />
(lanjutan)<br />
• Aset keuangan dicatat sebesar biaya<br />
perolehan yang diamortisasi (lanjutan)<br />
Jika terdapat bukti obyektif bahwa<br />
kerugian penurunan nilai telah terjadi,<br />
jumlah kerugian tersebut diukur<br />
sebagai selisih antara nilai tercatat<br />
aset dengan nilai kini estimasi arus<br />
kas masa datang (tidak termasuk<br />
kerugian kredit di masa mendatang<br />
yang belum terjadi). Nilai kini estimasi<br />
arus kas masa datang didiskontokan<br />
dengan menggunakan suku bunga<br />
efektif awal dari aset keuangan<br />
tersebut. Jika pinjaman yang<br />
diberikan memiliki suku bunga<br />
variabel, maka tingkat diskonto yang<br />
digunakan untuk mengukur setiap<br />
kerugian penurunan nilai adalah suku<br />
bunga efektif terkini.<br />
Nilai tercatat atas aset keuangan<br />
dikurangi melalui penggunaan pos<br />
cadangan penurunan nilai dan jumlah<br />
kerugian yang terjadi diakui sebagai<br />
laba rugi. Pendapatan bunga tetap<br />
diakui sebesar nilai tercatat yang telah<br />
diturunkan nilainya berdasarkan<br />
tingkat suku bunga efektif awal dari<br />
aset keuangan. Pinjaman yang<br />
diberikan dan piutang beserta dengan<br />
cadangan terkait dihapuskan jika tidak<br />
terdapat kemungkinan pemulihan di<br />
masa mendatang yang realistis dan<br />
seluruh agunan telah terealisasi atau<br />
dialihkan kepada Perusahaan dan<br />
Entitas Anak. Jika, pada tahun<br />
berikutnya, nilai estimasi kerugian<br />
penurunan nilai aset keuangan<br />
bertambah atau berkurang karena<br />
peristiwa yang terjadi setelah<br />
penurunan nilai diakui, maka kerugian<br />
penurunan nilai yang diakui<br />
sebelumnya bertambah atau<br />
berkurang dengan menyesuaikan pos<br />
cadangan penurunan nilai.<br />
vi. Impairment of financial assets<br />
(continued)<br />
• Financial assets carried at amortized<br />
cost (continued)<br />
If there is objective evidence that an<br />
impairment loss has occurred, the<br />
amount of the loss is measured as the<br />
difference between the asset’s<br />
carrying amount and the present value<br />
of estimated future cash flows<br />
(excluding future expected credit<br />
losses that have not yet been<br />
incurred). The present value of the<br />
estimated future cash flows is<br />
discounted at the financial asset’s<br />
original effective interest rate. If a loan<br />
has a variable interest rate, the<br />
discount rate for measuring<br />
impairment loss is the current effective<br />
interest rate.<br />
The carrying amount of the financial<br />
asset is reduced through the use of an<br />
allowance for impairment account and<br />
the amount of the loss is recognized in<br />
profit or loss. Interest income<br />
continues to be accrued on the<br />
reduced carrying amount based on the<br />
original effective interest rate of the<br />
financial asset. Loans and<br />
receivables, together with the<br />
associated allowance, are written off<br />
when there is no realistic prospect of<br />
future recovery and all collateral has<br />
been realized or has been transferred<br />
to the Company and Subsidiaries. If,<br />
in a subsequent year, the amount of<br />
the estimated impairment loss<br />
increases or decreases because of an<br />
event occurring after the impairment<br />
was recognized, the previously<br />
recognized impairment loss is<br />
increased or reduced by adjusting the<br />
allowance for impairment account.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK<br />
(lanjutan)<br />
47<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
u. Instrumen keuangan (lanjutan) u. Financial instruments (continued)<br />
vi. Penurunan nilai aset keuangan<br />
(lanjutan)<br />
• Aset keuangan dicatat sebesar biaya<br />
perolehan yang diamortisasi (lanjutan)<br />
Jika di masa mendatang<br />
penghapusan tersebut dapat<br />
dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut<br />
diakui pada laporan laba rugi<br />
komprehensif konsolidasian.<br />
Dalam hal investasi ekuitas<br />
diklasifikasikan sebagai aset<br />
keuangan yang tersedia untuk dijual,<br />
bukti obyektif akan termasuk<br />
penurunan nilai wajar yang signifikan<br />
dan berkepanjangan di bawah nilai<br />
perolehan investasi tersebut.<br />
Ketika terdapat bukti penurunan nilai,<br />
kerugian kumulatif - yang diukur<br />
sebagai selisih antara biaya<br />
perolehan dan nilai wajar kini,<br />
dikurangi kerugian penurunan nilai<br />
investasi yang sebelumnya diakui<br />
pada laporan laba rugi komprehensif<br />
konsolidasian direklas dari ekuitas ke<br />
dalam laba atau rugi. Kerugian<br />
penurunan nilai atas investasi ekuitas<br />
tidak dihapuskan melalui laporan laba<br />
rugi komprehensif konsolidasian;<br />
peningkatan nilai wajar setelah<br />
penurunan nilai, diakui dalam ekuitas.<br />
vi. Impairment of financial assets<br />
(continued)<br />
• Financial assets carried at amortized<br />
cost (continued)<br />
If a future write-off is later recovered,<br />
the recovery is recognized in the<br />
consolidated statements of<br />
comprehensive income.<br />
In the case of equity investment<br />
classified as an AFS financial asset,<br />
objective evidence would include a<br />
significant or prolonged decline in the<br />
fair value of the investment below its<br />
cost.<br />
Where there is evidence of<br />
impairment, the cumulative loss -<br />
measured as the difference between<br />
the acquisition cost and the current<br />
fair value, less any impairment loss on<br />
that investment previously recognized<br />
in the consolidated statements of<br />
comprehensive income - is<br />
reclassified from equity to profit or<br />
loss. Impairment losses on equity<br />
investments are not reversed through<br />
the consolidated statement of<br />
comprehensive income; increases in<br />
their fair value after impairment are<br />
recognized in equity.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK<br />
(lanjutan)<br />
48<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
u. Instrumen keuangan (lanjutan) u. Financial instruments (continued)<br />
vii. Penghentian pengakuan aset dan<br />
liabilitas keuangan<br />
Aset keuangan Financial assets<br />
Suatu aset keuangan (atau mana yang<br />
berlaku, bagian dari aset keuangan atau<br />
bagian dari kelompok aset keuangan<br />
sejenis) dihentikan pengakuannya pada<br />
saat: (1) hak kontraktual untuk menerima<br />
arus kas yang berasal dari aset tersebut<br />
berakhir; atau (2) Perusahaan dan entitas<br />
anak mentransfer hak mereka untuk<br />
menerima arus kas yang berasal dari aset<br />
keuangan atau kewajiban untuk<br />
membayar arus kas yang diterima secara<br />
penuh tanpa penundaan yang signifikan<br />
kepada pihak ketiga melalui suatu<br />
kesepakatan penyerahan; dan salah satu<br />
diantara (a) Perusahaan dan Entitas Anak<br />
secara substansial mentransfer seluruh<br />
risiko dan manfaat atas aset keuangan<br />
tersebut, atau (b) Perusahaan dan Entitas<br />
Anak secara substansial tidak mentransfer<br />
atau tidak memiliki seluruh risiko dan<br />
manfaat atas aset keuangan tersebut,<br />
namun telah mentransfer kendali atas aset<br />
tersebut.<br />
Liabilitas keuangan dihentikan<br />
pengakuannya ketika liabilitas yang<br />
ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau<br />
dibatalkan atau kadaluwarsa.<br />
Ketika liabilitas keuangan yang ada<br />
digantikan dengan liabilitas keuangan lain<br />
dari pemberi pinjaman yang sama dengan<br />
ketentuan yang berbeda secara<br />
substansial, atau modifikasi secara<br />
substansial atas ketentuan liabilitas<br />
keuangan yang ada, maka pertukaran<br />
atau modifikasi tersebut dicatat sebagai<br />
penghapusan liabilitas keuangan awal dan<br />
pengakuan liabilitas keuangan baru dan<br />
selisih antara nilai tercatat masing-masing<br />
liabilitas keuangan tersebut diakui dalam<br />
laporan laba rugi komprehensif<br />
konsolidasian.<br />
vii. Derecognition of financial assets and<br />
liabilities<br />
A financial asset (or where applicable, a<br />
part of a financial asset or part of a group<br />
of similar financial assets) is derecognized<br />
when: (1) the rights to receive cash flows<br />
from the asset have expired; or (2) the<br />
Company and Subsidiaries have<br />
transferred their rights to receive cash<br />
flows from the asset or have assumed an<br />
obligation to pay the received cash flows<br />
in full without material delay to a third<br />
party under a “pass-through”<br />
arrangement; and either (a) the Company<br />
and Subsidiaries have transferred<br />
substantially all the risks and rewards of<br />
the asset, or (b) the Company and<br />
Subsidiaries have neither transferred nor<br />
retained substantially all the risks and<br />
rewards of the asset, but have transferred<br />
control of the asset.<br />
A financial liability is derecognized when<br />
the obligation under the liability is<br />
discharged or cancelled or has expired.<br />
When an existing financial liability is<br />
replaced by another from the same lender<br />
on substantially different terms, or the<br />
terms of an existing liability are<br />
substantially modified, such an exchange<br />
or modification is treated as an<br />
extinguishment of the original liability and<br />
the recognition of a new liability, and the<br />
difference in the respective carrying<br />
amounts is recognized in the consolidated<br />
statements of comprehensive income.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI POKOK<br />
(lanjutan)<br />
49<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
v. Laba per saham v. Earnings per share<br />
Sesuai dengan PSAK No. 56, “Laba Per Saham”,<br />
laba per saham dihitung dengan membagi laba<br />
tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada<br />
pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata<br />
tertimbang saham yang ditempatkan dan disetor<br />
penuh selama tahun yang bersangkutan sebesar<br />
2.895.037.800 saham untuk masing-masing<br />
tahun 2011 dan 2010.<br />
w. Pelaporan segmen w. Segment information<br />
Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan<br />
Entitas Anak menerapkan PSAK No. 5 (Revisi<br />
2009), “Segmen Operasi”. PSAK revisi ini<br />
mensyaratkan pengungkapan yang<br />
memungkinkan pengguna laporan keuangan<br />
untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan<br />
atas aktivitas bisnis yang mana entitas terlibat<br />
dan lingkungan ekonomi dimana entitas<br />
beroperasi. Penerapan PSAK yang direvisi<br />
tersebut tidak memberikan pengaruh yang berarti<br />
terhadap laporan keuangan konsolidasian.<br />
Segmen adalah bagian khusus Perusahaan dan<br />
Entitas Anak yang terlibat baik dalam<br />
menyediakan produk-produk tertentu (segmen<br />
usaha), atau dalam menyediakan produk dalam<br />
lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis),<br />
yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda<br />
dari segmen lainnya.<br />
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas<br />
segmen termasuk item-item yang dapat<br />
diatribusikan langsung kepada suatu segmen<br />
serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan<br />
dasar yang sesuai dengan segmen tersebut.<br />
Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi<br />
antar Perusahaan dan Entitas Anak dieliminasi<br />
sebagai bagian dari proses konsolidasi.<br />
In accordance with SFAS No. 56, “Earnings<br />
Per Share”, the amount of earnings per share<br />
is calculated by dividing the profit for the year<br />
attributable to the owners of the parent entity<br />
by the weighted average number of issued and<br />
fully paid shares outstanding during the year of<br />
2,895,037,800 shares each in 2011 and 2010.<br />
Effective January 1, 2011, the Company and<br />
Subsidiaries applied SFAS No. 5 (Revised<br />
2009), “Operating Segments”. The revised<br />
SFAS requires disclosures that will enable<br />
users of financial statements to evaluate the<br />
nature and financial effects of the business<br />
activities in which the entity engages and the<br />
economic environments in which it operates.<br />
The adoption of the revised SFAS has no<br />
significant impact on the consolidated financial<br />
statements.<br />
A segment is a distinguishable component of<br />
the Company and Subsidiaries that is engaged<br />
in providing certain products (business<br />
segment), or in providing products within a<br />
particular economic environment (geographical<br />
segment), which is subject to risks and<br />
rewards that are different from those of other<br />
segments.<br />
Segment revenue, expenses, results, assets<br />
and liabilities include items directly attributable<br />
to a segment as well as those that can be<br />
allocated on a reasonable basis to that<br />
segment. They are determined before<br />
balances and transactions between the<br />
Company and Subsidiaries are eliminated.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING<br />
(lanjutan)<br />
x. Provisi x. Provisions<br />
Efektif 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas<br />
Anak menerapkan PSAK No. 57 (Revisi 2009),<br />
"Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset<br />
Kontinjensi". PSAK No. 57 (Revisi 2009) harus<br />
diterapkan secara prospektif dan menetapkan<br />
kriteria pengakuan dan dasar pengukuran<br />
untuk provisi, liabilitas kontinjensi dan aset<br />
kontinjensi, dan untuk memastikan bahwa<br />
informasi yang memadai diungkapkan dalam<br />
catatan atas laporan keuangan untuk<br />
memungkinkan pengguna dalam memahami<br />
sifat, waktu dan jumlah yang terkait dengan<br />
informasi tersebut. Penerapan PSAK No. 57<br />
(Revisi 2009) tidak memiliki dampak signifikan<br />
terhadap laporan keuangan konsolidasian.<br />
Provisi diakui jika Perusahaan atau Entitas<br />
Anak memiliki kewajiban kini (baik bersifat<br />
hukum maupun bersifat konstruktif) jika,<br />
sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar<br />
kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut<br />
mengakibatkan arus keluar sumber daya yang<br />
mengandung manfaat ekonomi dan estimasi<br />
yang andal mengenai jumlah kewajiban<br />
tersebut dapat dibuat.<br />
Provisi ditelaah pada setiap akhir periode<br />
pelaporan dan disesuaikan untuk<br />
mencerminkan estimasi terbaik yang paling<br />
kini. Jika kemungkinan besar tidak terjadi arus<br />
keluar sumber daya yang mengandung<br />
manfaat ekonomi untuk menyelesaikan<br />
kewajiban tersebut, maka provisi dibatalkan.<br />
50<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
Effective January 1, 2011, the Company and<br />
Subsidiaries adopted SFAS No. 57 (Revised<br />
2009), “Provisions, Contingent Liabilities, and<br />
Contingent Assets”. SFAS No. 57 (Revised<br />
2009) is to be applied prospectively and<br />
provides that appropriate recognition criteria<br />
and measurement bases are applied to<br />
provisions, contingent liabilities and contingent<br />
assets, and to ensure that sufficient<br />
information is disclosed in the notes to enable<br />
users to understand the nature, timing and<br />
amount related to the information. The<br />
adoption of SFAS No. 57 (Revised 2009) has<br />
no significant impact on the consolidated<br />
financial statements.<br />
Provisions are recognized when the<br />
Company or the Subsidiaries have a present<br />
obligation (legal or constructive) where, as a<br />
result of a past event, it is probable that an<br />
outflow of resources embodying economic<br />
benefits will be required to settle the<br />
obligation and a reliable estimate can be<br />
made of the amount of the obligation.<br />
Provisions are reviewed at the end of each<br />
reporting period and adjusted to reflect the<br />
current best estimate. If it is no longer<br />
probable that an outflow of resources<br />
embodying economic benefits will be required<br />
to settle the obligation, the provision is<br />
reversed.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING<br />
(lanjutan)<br />
y. Penerapan Standar Akuntansi Revisi Lain dan<br />
Interpretasi<br />
Selain standar akuntansi revisi yang telah<br />
disebutkan sebelumnya di atas, Perusahaan<br />
dan Entitas Anak juga telah menerapkan<br />
standar akuntansi revisi dan interpretasi<br />
berikut pada tanggal 1 Januari 2011, yang<br />
dianggap relevan terhadap laporan<br />
keuangan interim konsolidasian namun tidak<br />
menimbulkan dampak yang signifikan<br />
kecuali bagi pengungkapan terkait:<br />
• PSAK No. 8 (Revisi 2010), “Peristiwa<br />
Setelah Periode Pelaporan”<br />
• PSAK No. 25 (Revisi 2009), “Kebijakan<br />
Akuntansi, Perubahan Estimasi<br />
Akuntansi dan Kesalahan”<br />
• ISAK No. 10, “Program Loyalitas<br />
Pelanggan”.<br />
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI <strong>DAN</strong><br />
ASUMSI OLEH MANAJEMEN<br />
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian<br />
Perusahaan dan Entitas Anak mensyaratkan<br />
manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi<br />
dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang<br />
dilaporkan atas pendapatan, beban, aset dan<br />
liabilitas, serta pengungkapan liabilitas kontinjensi,<br />
pada akhir periode pelaporan. Namun, ketidakpastian<br />
estimasi dan asumsi ini dapat menyebabkan hasil<br />
yang memerlukan penyesuaian material atas nilai<br />
tercatat aset dan liabilitas yang berdampak pada<br />
masa mendatang.<br />
Pertimbangan Judgments<br />
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi<br />
Perusahaan dan Entitas Anak, manajemen telah<br />
membuat pertimbangan-pertimbangan berikut ini,<br />
yang terpisah dari estimasi dan asumsi, yang memiliki<br />
pengaruh paling signifikan terhadap jumlah yang<br />
dicatat dalam laporan keuangan konsolidasian:<br />
51<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING<br />
POLICIES (continued)<br />
y. Adoption of Other Revised Accounting<br />
Standards and Interpretation<br />
Other than the revised accounting standards<br />
previously mentioned above, the Company<br />
and Subsidiaries also adopted the following<br />
revised accounting standards and<br />
interpretation on January 1, 2011, which were<br />
considered relevant to the consolidated<br />
financial statements but did not have<br />
significant impact except for the related<br />
disclosures:<br />
• SFAS No. 8 (Revised 2010), “Events after<br />
the Reporting Period”<br />
• SFAS No. 25 (Revised 2009), “Accounting<br />
Policies, Changes in Accounting<br />
Estimates and Errors”<br />
• ISAK No. 10, “Customer Loyalty<br />
Programs”.<br />
3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,<br />
ESTIMATES AND ASSUM<strong>PT</strong>IONS<br />
The preparation of the Company and Subsidiaries’<br />
consolidated financial statements requires<br />
management to make judgments, estimates and<br />
assumptions that affect the reported amounts of<br />
revenues, expenses, assets and liabilities, and the<br />
disclosure of contingent liabilities, at the end of the<br />
reporting period. However, uncertainty about these<br />
assumptions and estimates could result in<br />
outcomes that require a material adjustment to the<br />
carrying amount of the asset or liability affected in<br />
future years.<br />
In the process of applying the Company and<br />
Subsidiaries’ accounting policies, management has<br />
made the following judgments, apart from those<br />
including estimations and assumptions, which have<br />
the most significant effect on the amounts<br />
recognized in the consolidated financial<br />
statements:
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI <strong>DAN</strong><br />
ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)<br />
52<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,<br />
ESTIMATES AND ASSUM<strong>PT</strong>IONS (continued)<br />
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial<br />
Liabilities<br />
Perusahaan dan entias anak menetapkan<br />
klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai<br />
aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan<br />
pertimbangan bila definisi yang ditetapkan<br />
PSAK No. 55R terpenuhi. Dengan demikian, aset<br />
keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai<br />
dengan kebijakan akuntansi seperti diungkapkan<br />
pada Catatan 2u.<br />
The Company and Subsidiaries determine the<br />
classifications of certain assets and liabilities as<br />
financial assets and financial liabilities by judging if<br />
they meet the definition set forth in SFAS No. 55R.<br />
Accordingly, the financial assets and financial<br />
liabilities are accounted for in accordance with the<br />
accounting policies disclosed in Note 2u.<br />
Cadangan atas Penurunan Nilai Piutang Usaha Allowance for Impairment of Trade Receivables<br />
Perusahaan dan Entitas Anak mengevaluasi akun<br />
tertentu jika terdapat informasi adanya pelanggan<br />
yang tidak dapat memenuhi kewajiban<br />
keuangannya. Dalam hal tersebut, Perusahaan dan<br />
Entitas Anak mempertimbangkan, berdasarkan<br />
fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun<br />
tidak terbatas pada jangka waktu hubungan<br />
dengan pelanggan dan status kredit saat ini dari<br />
pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak<br />
ketiga (jika tersedia) dan faktor pasar yang telah<br />
diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas<br />
pelanggan terhadap jumlah piutang pelanggan<br />
guna mengurangi total piutang yang diharapkan<br />
dapat diterima oleh Perusahaan dan Entitas Anak.<br />
Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan<br />
disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima<br />
mempengaruhi jumlah cadangan atas penurunan<br />
nilai piutang usaha. Penjelasan lebih lanjut<br />
diungkapkan dalam Catatan 6.<br />
The Company and Subsidiaries evaluate specific<br />
accounts where they have information that certain<br />
customers are unable to meet their financial<br />
obligations. In these cases, the Company and<br />
Subsidiaries use judgment, based on available<br />
facts and circumstances, including but not limited<br />
to, the length of their relationship with the<br />
customers and the customers’ current credit status<br />
based on any third-party credit reports (if available)<br />
and known market factors, to record specific<br />
provisions for customers against amounts due to<br />
reduce their receivable amounts that the Company<br />
and Subsidiaries expect to collect. These specific<br />
provisions are re-evaluated and adjusted as<br />
additional information received affects the amount<br />
of the allowance for impairment of trade<br />
receivables. Further details are disclosed in Note 6.<br />
Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions<br />
Asumsi utama masa depan dan sumber utama<br />
estimasi ketidakpastian lain pada akhir periode<br />
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi<br />
penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat<br />
aset dan liabilitas untuk periode keuangan<br />
berikutnya, diungkapkan di bawah ini. Perusahaan<br />
dan Entitas Anak mendasarkan asumsi dan<br />
estimasi pada parameter yang tersedia pada saat<br />
laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi<br />
dan situasi mengenai perkembangan masa depan,<br />
mungkin berubah akibat perubahan pasar atau<br />
situasi diluar kendali Perusahaan dan Entitas Anak.<br />
Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi<br />
terkait pada saat terjadinya.<br />
The key assumptions concerning the future and<br />
other key sources of estimation uncertainty at the<br />
end of the reporting period that have a significant<br />
risk of causing a material adjustment to the<br />
carrying amounts of assets and liabilities within the<br />
next financial period are disclosed below. The<br />
Company and Subsidiaries based their<br />
assumptions and estimates on parameters<br />
available when the consolidated financial<br />
statements were prepared. Existing circumstances<br />
and assumptions about future developments may<br />
change due to market changes or circumstances<br />
arising beyond the control of the Company and<br />
Subsidiaries. Such changes are reflected in the<br />
assumptions as they occur.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI <strong>DAN</strong><br />
ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)<br />
53<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,<br />
ESTIMATES AND ASSUM<strong>PT</strong>IONS (continued)<br />
Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)<br />
Pensiun dan Imbalan Kerja Pension and Employee Benefits<br />
Penentuan liabilitas dan beban Perusahaan dan<br />
Entitas Anak sehubungan dengan pensiun dan<br />
liabilitas imbalan kerja bergantung pada pemilihan<br />
asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen<br />
dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi<br />
tersebut termasuk, antara lain, tingkat diskonto,<br />
tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran<br />
diri karyawan tahunan, tingkat cacat, usia pensiun<br />
dan tingkat kematian.<br />
Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang<br />
ditetapkan Perusahaan dan Entitas Anak yang<br />
memiliki pengaruh lebih dari 10% liabilitas imbalan<br />
pasti, ditangguhkan dan diamortisasi secara garis<br />
lurus selama ekspektasi rata-rata sisa masa kerja<br />
karyawan. Sementara Perusahaan dan Entitas<br />
Anak berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah<br />
wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil<br />
aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi<br />
yang ditetapkan Perusahaan dan Entitas Anak<br />
dapat mempengaruhi secara material liabilitas<br />
diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan<br />
beban imbalan kerja neto. Penjelasan lebih lanjut<br />
diungkapkan dalam Catatan 15.<br />
The determination of the Company’s and<br />
Subsidiaries’ obligations and cost for pension and<br />
employee benefits liabilities is dependent on their<br />
selection of certain assumptions used by the<br />
independent actuaries in calculating such<br />
amounts. Those assumptions include, among<br />
others, discount rates, annual salary increment<br />
rate, annual employee turnover rate, disability<br />
rate, retirement age and mortality rate.<br />
Actual results that differ from the Company’s and<br />
Subsidiaries’ assumptions wherein the effects are<br />
more than 10% of the defined benefit obligations<br />
are deferred and amortized on a straight-line basis<br />
over the expected average remaining service years<br />
of the qualified employees. While the Company<br />
and Subsidiaries believe that their assumptions are<br />
reasonable and appropriate, significant differences<br />
in the Company’s and Subsidiaries’ actual results<br />
or significant changes in the Company’s and<br />
Subsidiaries’ assumptions may materially affect<br />
their estimated liabilities for pension and employee<br />
benefits and net employee benefits expense.<br />
Further details are disclosed in Note 15.<br />
Penyusutan Aset Tetap Depreciation of Property and Equipment<br />
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan<br />
menggunakan metode garis lurus dan saldo<br />
menurun ganda berdasarkan taksiran masa<br />
manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi<br />
masa manfaat ekonomis aset tetap antara 2<br />
sampai dengan 20 tahun. Ini adalah umur yang<br />
secara umum diharapkan dalam industri di mana<br />
Perusahaan dan Entitas Anak menjalankan<br />
bisnisnya. Perubahan ekspektasi tingkat<br />
pemakaian dan perkembangan teknologi dapat<br />
mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai<br />
sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa<br />
depan mungkin direvisi. Penjelasan lebih lanjut<br />
diungkapkan dalam Catatan 10.<br />
The costs of property and equipment are<br />
depreciated on straight-line and double declining<br />
basis over their estimated useful lives.<br />
Management properly estimates the useful lives of<br />
these fixed assets to be within 2 to 20 years. These<br />
are common life expectancies applied in the<br />
industry where the Company and Subsidiaries<br />
conduct their business. Changes in the expected<br />
level of usage and technological development<br />
could impact the economic useful lives and the<br />
residual values of these assets, and therefore<br />
future depreciation charges could be revised.<br />
Further details are disclosed in Note 10.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI <strong>DAN</strong><br />
ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)<br />
54<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,<br />
ESTIMATES AND ASSUM<strong>PT</strong>IONS (continued)<br />
Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)<br />
Pajak Penghasilan Income Tax<br />
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam<br />
menentukan provisi atas pajak penghasilan badan.<br />
Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang<br />
penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti<br />
sepanjang kegiatan usaha normal. Perusahaan dan<br />
Entitas Anak mengakui liabilitas atas pajak<br />
penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah<br />
akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan.<br />
Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam<br />
Catatan 13 .<br />
Significant judgment is involved in determining<br />
provision for corporate income tax. There are<br />
certain transactions and computation for which the<br />
ultimate tax determination is uncertain during the<br />
ordinary course of business. The Company and<br />
Subsidiaries recognize liabilities for expected<br />
corporate income tax issues based on estimates of<br />
whether additional corporate income tax will be<br />
due. Further details are disclosed in Note 13.<br />
Realisasi dari Aset Pajak Tangguhan Realization of Deferred Tax Assets<br />
Perusahaan dan Entitas Anak melakukan<br />
penelaahan atas nilai tercatat aset pajak tangguhan<br />
pada setiap akhir periode pelaporan dan<br />
mengurangi nilai tersebut sampai sebesar<br />
kemungkinan aset tersebut tidak dapat<br />
direalisasikan, di mana penghasilan kena pajak<br />
yang tersedia memungkinkan untuk penggunaan<br />
seluruh atau sebagian dari aset pajak tangguhan<br />
tersebut. Penelaahan Perusahaan dan Entitas<br />
Anak atas pengakuan aset pajak tangguhan untuk<br />
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan<br />
didasarkan atas tingkat dan waktu dari penghasilan<br />
kena pajak yang ditaksirkan untuk periode<br />
pelaporan berikutnya.<br />
Taksiran atas penghasilan kena pajak berdasarkan<br />
hasil pencapaian Perusahaan dan Entitas Anak di<br />
masa lalu dan ekspektasi di masa depan terhadap<br />
pendapatan dan beban, sebagaimana juga dengan<br />
strategi perencanaan perpajakan di masa depan.<br />
Tetapi tidak terdapat kepastian bahwa Perusahaan<br />
dan Entitas Anak dapat menghasilkan penghasilan<br />
kena pajak yang cukup untuk memungkinkan<br />
penggunaan sebagian atau seluruh bagian dari<br />
aset pajak tangguhan tersebut. Penjelasan lebih<br />
lanjut diungkapkan dalam Catatan 13.<br />
The Company and Subsidiaries review the carrying<br />
amounts of deferred tax assets at the end of each<br />
reporting period and reduce these to the extent that<br />
it is no longer probable that sufficient taxable<br />
income will be available to allow all or part of the<br />
deferred income tax assets to be utilized. The<br />
Company’s and Subsidiaries’ assessment on the<br />
recognition of deferred tax assets on deductible<br />
temporary differences is based on the level and<br />
timing of forecasted taxable income of the<br />
subsequent reporting periods.<br />
The forecast of taxable income is based on the<br />
Company’s and Subsidiaries’ past results and<br />
future expectations on revenues and expenses as<br />
well as future tax planning strategies. However,<br />
there is no assurance that the Company and<br />
Subsidiaries will generate sufficient taxable income<br />
to allow all or part of the deferred tax assets to be<br />
utilized. Further details are disclosed in Note 13.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI <strong>DAN</strong><br />
ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)<br />
55<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,<br />
ESTIMATES AND ASSUM<strong>PT</strong>IONS (continued)<br />
Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)<br />
Ketidakpastian Liabilitas Perpajakan Uncertain Tax Exposure<br />
Dalam situasi tertentu, Perusahaan dan Entitas<br />
Anak tidak dapat menentukan secara pasti jumlah<br />
liabilitas pajak mereka pada saat ini atau masa<br />
depan karena proses pemeriksaan oleh otoritas<br />
perpajakan. Ketidakpastian timbul terkait dengan<br />
interpretasi dari peraturan perpajakan yang<br />
kompleks dan jumlah dan waktu dari penghasilan<br />
kena pajak di masa depan. Dalam menentukan<br />
jumlah yang harus diakui terkait dengan liabilitas<br />
pajak yang tidak pasti, Perusahaan dan Entitas<br />
Anak menerapkan pertimbangan yang sama yang<br />
akan mereka gunakan dalam menentukan jumlah<br />
cadangan yang harus diakui sesuai dengan<br />
PSAK No. 57, “Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan<br />
Aset Kontinjensi”. Perusahaan dan Entitas Anak<br />
membuat analisa untuk semua posisi pajak terkait<br />
dengan pajak penghasilan untuk menentukan jika<br />
liabilitas pajak untuk manfaat pajak yang belum<br />
diakui harus diakui.<br />
Perusahaan dan Entitas Anak menyajikan bunga<br />
dan denda untuk kekurangan pembayaran pajak<br />
penghasilan sebagai bagian dari “Beban Operasi -<br />
pajak dan perijinan” pada laporan laba rugi<br />
komprehensif konsolidasian.<br />
In certain circumstances, the Company and<br />
Subsidiaries may not be able to determine the<br />
exact amount of their current or future tax liabilities<br />
due to ongoing investigations by the taxation<br />
authority. Uncertainties exist with respect to the<br />
interpretation of complex tax regulations and the<br />
amount and timing of future taxable income. In<br />
determining the amount to be recognized in respect<br />
of an uncertain tax liability, the Company and<br />
Subsidiaries apply similar considerations as they<br />
would use in determining the amount of a provision<br />
to be recognized in accordance with SFAS No. 57,<br />
“Provisions, Contingent Liabilities and Contingent<br />
Assets”. The Company and Subsidiaries make an<br />
analysis of all tax positions related to income taxes<br />
to determine if a tax liability for unrecognized tax<br />
benefit should be recognized.<br />
The Company and Subsidiaries present interest<br />
and penalties for the underpayment of income tax<br />
as part of “Operating Expenses - taxes and<br />
licenses” in the consolidated statements of<br />
comprehensive income.<br />
Penyisihan untuk persediaan usang Allowance for Inventory Losses<br />
Penyisihan untuk persediaan usang diestimasi<br />
berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia,<br />
termasuk namun tidak terbatas kepada, kondisi<br />
fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar,<br />
estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya<br />
yang akan timbul untuk penjualan. Provisi<br />
dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat<br />
tambahan informasi yang mempengaruhi jumlah<br />
yang telah diestimasi. Penjelasan lebih rinci<br />
diungkapkan dalam Catatan 8.<br />
Allowance for inventory losses is estimated based<br />
on available facts and circumstances, including<br />
but not limited to, the inventories’ own physical<br />
conditions, their market selling prices, estimated<br />
costs of completion and estimated costs to be<br />
incurred for their sales. The provisions are reevaluated<br />
and adjusted as additional information<br />
received affects the amount estimated. Further<br />
details are disclosed in Note 8.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
56<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
4. KAS <strong>DAN</strong> SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS<br />
Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of the following:<br />
2011 2010<br />
Kas Cash on hand<br />
Rupiah 6.551.818 3.743.629 Rupiah<br />
Dolar Amerika Serikat United States dollar<br />
(US$14.609 pada tahun 2011 dan (US$14,609 in 2011 and<br />
US$12.482 pada tahun 2010) 132.471 112.226 US$12,482 in 2010)<br />
Jumlah kas 6.684.289 3.855.855 Total cash on hand<br />
Bank Cash in banks<br />
Rupiah Rupiah<br />
<strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> 7.191.400 6.024.172 <strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong><br />
<strong>PT</strong> Bank UOB Indonesia 3.051.085 1.412.433 <strong>PT</strong> Bank UOB Indonesia<br />
<strong>PT</strong> Bank Internasional Indonesia <strong>Tbk</strong> 2.014.898 117.693 <strong>PT</strong> Bank Internasional Indonesia <strong>Tbk</strong><br />
<strong>PT</strong> Bank Ekonomi Raharja <strong>Tbk</strong> 1.738.664 2.567.764 <strong>PT</strong> Bank Ekonomi Raharja <strong>Tbk</strong><br />
<strong>PT</strong> Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong> 1.396.035 798.520 <strong>PT</strong> Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong><br />
<strong>PT</strong> Bank CIMB Niaga <strong>Tbk</strong> 976.531 2.223.058 <strong>PT</strong> Bank CIMB Niaga <strong>Tbk</strong><br />
<strong>PT</strong> Bank Rabobank International <strong>PT</strong> Bank Rabobank<br />
Indonesia 180.060 790.825 International Indonesia<br />
Lain-lain (masing-masing Others (each below<br />
di bawah Rp400.000) 796.704 1.079.526 Rp400,000)<br />
Dolar Amerika Serikat United States dollar<br />
<strong>PT</strong> Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong> <strong>PT</strong> Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong><br />
(US$104.575 pada tahun 2011 dan (US$104,575 in 2011 and<br />
US$197.121 pada tahun 2010) 948.290 1.772.319 US$197,121 in 2010)<br />
<strong>PT</strong> Bank Internasional Indonesia <strong>Tbk</strong> <strong>PT</strong> Bank Internasional Indonesia <strong>Tbk</strong><br />
(US$83.364 pada tahun 2011 dan (US$83,364 in 2011 and<br />
US$97.487 pada tahun 2010) 755.941 876.502 US$97,487 in 2010)<br />
<strong>PT</strong> Bank Rabobank International <strong>PT</strong> Bank Rabobank International<br />
Indonesia Indonesia<br />
(US$50.633 pada tahun 2011 dan (US$50,633 in 2011 and<br />
US$119.152 pada tahun 2010) 459.142 1.071.299 US$119,152 in 2010)<br />
<strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> (US$33.362 pada <strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong><br />
tahun 2011 dan US$3.194 pada (US$33,362 in 2011 and<br />
tahun 2010) 302.530 28.719 US$3,194 in 2010)<br />
<strong>PT</strong> Bank Permata <strong>Tbk</strong> (US$30.331 pada tahun <strong>PT</strong> Bank Permata <strong>Tbk</strong><br />
2011 dan US$4.667 pada (US$30,331 in 2011 and<br />
tahun 2010) 275.042 41.964 US$4,667 in 2010)<br />
<strong>PT</strong> Bank CIMB Niaga <strong>Tbk</strong> <strong>PT</strong> Bank CIMB Niaga <strong>Tbk</strong><br />
(US$4.188 pada tahun 2011 dan (US$4,188 in 2011 and<br />
US$18.172 pada tahun 2010) 37.973 163.385 US$18,172 in 2010)<br />
Lain-lain (US$1.423 pada tahun Others<br />
2011 dan US$1.468 pada (US$1,423 in 2011 and<br />
tahun 2010) 12.905 13.199 US$1,468 in 2010)<br />
Euro Eropa European euro<br />
<strong>PT</strong> Bank Rakyat Indonesia <strong>PT</strong> Bank Rakyat Indonesia<br />
(Persero) <strong>Tbk</strong> (Euro17) - 201 (Persero) <strong>Tbk</strong> (Euro17)<br />
Jumlah bank 20.137.200 18.981.579 Total cash in banks
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
57<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
4. KAS <strong>DAN</strong> SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)<br />
2011 2010<br />
Deposito berjangka Time deposits<br />
<strong>PT</strong> Bank Mega <strong>Tbk</strong> 2.000.000 - <strong>PT</strong> Bank Mega <strong>Tbk</strong><br />
<strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> 1.000.000 - <strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong><br />
<strong>PT</strong> Bank Danamon <strong>PT</strong> Bank Danamon<br />
Indonesia <strong>Tbk</strong> 1.000.000 1.000.000 Indonesia <strong>Tbk</strong><br />
<strong>PT</strong> Bank Rabobank International <strong>PT</strong> Bank Rabobank International<br />
Indonesia 31.831 3.300.000 Indonesia<br />
<strong>PT</strong> Bank UOB Indonesia - 1.000.000 <strong>PT</strong> Bank UOB Indonesia<br />
<strong>PT</strong> Bank Permata <strong>Tbk</strong> - 224.775 <strong>PT</strong> Bank Permata <strong>Tbk</strong><br />
Jumlah deposito berjangka 4.031.831 5.524.775 Total time deposits<br />
Jumlah kas dan setara kas 30.853.320 28.362.209 Total cash and cash equivalents<br />
Deposito berjangka memperoleh bunga dengan<br />
tingkat suku bunga tahunan yang berkisar antara<br />
4,50% sampai dengan 7,25% pada tahun 2011 dan<br />
antara 2,75% sampai dengan 7,00% pada tahun<br />
2010.<br />
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, tidak<br />
terdapat kas dan setara kas yang digunakan sebagai<br />
jaminan atas kewajiban.<br />
The time deposits earned interest at annual rates<br />
ranging from 4.50% to 7.25% in 2011 and from<br />
2.75% to 7.00% in 2010.<br />
As of December 31, 2011 and 2010, no cash and<br />
cash equivalents are used as collateral for<br />
obligations.<br />
5. INVESTASI JANGKA PENDEK 5. SHORT-TERM INVESTMENTS<br />
Investasi jangka pendek terdiri dari: Short-term investments consist of the following:<br />
2011 2010<br />
Deposito berjangka Time deposits<br />
Dolar Amerika Serikat United States dollar<br />
<strong>PT</strong> Bank Rabobank <strong>PT</strong> Bank Rabobank<br />
International Indonesia International Indonesia<br />
(US$700.000 pada tahun 2011 dan (US$700,000 in 2011 and<br />
US$520.000 pada tahun 2010) 6.347.600 4.675.320 US$520,000 in 2010)<br />
<strong>PT</strong> Bank Permata <strong>Tbk</strong> <strong>PT</strong> Bank Permata <strong>Tbk</strong><br />
(US$200.000) 1.813.600 - (US$200,000)<br />
<strong>PT</strong> Bank Rakyat Indonesia <strong>PT</strong> Bank Rakyat Indonesia<br />
(Persero) <strong>Tbk</strong> (US$4.212) - 37.868 (Persero)<strong>Tbk</strong> (US$4,212)<br />
Sub-jumlah 8.161.200 4.713.188 Sub-total<br />
Rupiah Rupiah<br />
<strong>PT</strong> Bank Permata <strong>Tbk</strong> 21.600 - <strong>PT</strong> Bank Permata <strong>Tbk</strong><br />
Jumlah deposito berjangka 8.182.800 4.713.188 Total time deposits<br />
Surat berharga tersedia untuk dijual - Available-for-sale marketable<br />
<strong>PT</strong> Arwana Citramulia <strong>Tbk</strong> securities -<br />
(2.026.668 saham pada tahun 2011 <strong>PT</strong> Arwana Citramulia <strong>Tbk</strong><br />
dan 2010) 739.734 587.734 (2,026,668 shares in 2011 and 2010)<br />
Jumlah investasi jangka pendek 8.922.534 5.300.922 Total short-term investments
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
58<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
5. INVESTASI JANGKA PENDEK (lanjutan) 5. SHORT-TERM INVESTMENTS (continued)<br />
Deposito berjangka<br />
Pada tanggal 31 Desember 2011, deposito<br />
berjangka milik KKS pada <strong>PT</strong> Bank Rabobank<br />
International Indonesia dan <strong>PT</strong> Bank Permata <strong>Tbk</strong>,<br />
masing-masing sebesar US$700.000 (setara dengan<br />
Rp6.347.600) dan Rp21.600 dan milik SGK pada<br />
<strong>PT</strong> Bank Permata <strong>Tbk</strong> sebesar US$200.000 (setara<br />
dengan Rp1.813.600) digunakan sebagai jaminan<br />
atas fasilitas trust receipt yang diperoleh dari bank<br />
yang sama (Catatan 11).<br />
Surat berharga<br />
Laba yang belum terealisasi yang timbul dari<br />
perubahan nilai pasar saham sebesar Rp152.000<br />
pada tahun 2011 dan Rp285.760 pada tahun 2010,<br />
disajikan sebagai bagian dari “Pendapatan<br />
Komprehensif Lainnya”. Perusahaan memperoleh<br />
pendapatan dividen dari <strong>PT</strong> Arwana Citramulia <strong>Tbk</strong><br />
sebesar Rp25.840 dan Rp12.059, masing-masing<br />
pada tahun 2011 dan 2010.<br />
Time deposits<br />
As of December 31, 2011, KKS’s time deposit in<br />
<strong>PT</strong> Bank Rabobank International Indonesia and<br />
<strong>PT</strong> Bank Permata <strong>Tbk</strong> amounting to US$700,000<br />
(equivalent to Rp6,347,600) and Rp21,600,<br />
respectively, and SGK’s time deposit in <strong>PT</strong> Bank<br />
Permata <strong>Tbk</strong> amounting to US$200,000 (equivalent<br />
to Rp1,813,600) are pledged as collateral for trust<br />
receipt credit facilities obtained from the same<br />
banks (Note 11).<br />
Marketable securities<br />
6. PIUTANG USAHA 6. TRADE RECEIVABLES<br />
Rincian piutang usaha berdasarkan nama pelanggan<br />
adalah sebagai berikut:<br />
2011 2010<br />
Unrealized gain derived from the changes in the<br />
market value of the securities amounting to<br />
Rp152,000 in 2011 and Rp285,760 in 2010 is<br />
recorded in “Other Comprehensive Income”. The<br />
Company received dividend income from<br />
<strong>PT</strong> Arwana Citramulia <strong>Tbk</strong> amounting to Rp25,840<br />
and Rp12,059 in 2011 and 2010, respectively.<br />
The details of trade receivables per customer are<br />
as follows:<br />
Pihak ketiga Third parties<br />
Rupiah Rupiah<br />
Toko Panca Jaya 3.650.243 5.062.252 Toko Panca Jaya<br />
Toko Dwi Setia Jaya 3.645.424 3.538.906 Toko Dwi Setia Jaya<br />
Anugerah 3.390.666 381.435 Anugerah<br />
Murah 2.843.025 15.544 Murah<br />
Santi 2.671.914 6.402.694 Santi<br />
Kondang Murah 2.582.221 24.677 Kondang Murah<br />
Toko Sumber Jaya 2.494.368 1.774.101 Toko Sumber Jaya<br />
Wibisono Jadhisno 2.260.523 1.033.475 Wibisono Jadhisno<br />
<strong>PT</strong> Sinar Eterna 2.204.087 53.988 <strong>PT</strong> Sinar Eterna<br />
Toko Sumber Mas 2.168.256 5.752.288 Toko Sumber Mas<br />
Toko Warna Indah 1.998.767 1.224.309 Toko Warna Indah<br />
Toko Norton 1.928.939 1.965.655 Toko Norton<br />
Toko Kurnia 1.883.078 912.766 Toko Kurnia<br />
Candi Mas Jaya Keramik 1.872.121 1.889.489 Candi Mas Jaya Keramik<br />
Arly 1.674.936 2.375.592 Arly<br />
Toko Perdana 1.655.027 1.957.904 Toko Perdana<br />
UD Anom Djaja 1.646.167 871.826 UD Anom Djaja<br />
Samudra Jaya 1.644.631 946.374 Samudra Jaya<br />
UD Kadar Jaya 1.597.636 1.275.510 UD Kadar Jaya<br />
Toko Terang Bulan 1.578.259 3.267.171 Toko Terang Bulan<br />
Toko Sadar Manunggal 1.568.165 742.900 Toko Sadar Manunggal<br />
CV Citra Indah II 1.561.710 - CV Citra Indah II<br />
Toko Tunggal Jaya 1.486.411 1.794.766 Toko Tunggal Jaya<br />
UD Lumayan 1.125.534 1.977.967 UD Lumayan
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
59<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
6. PIUTANG USAHA (lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES (continued)<br />
Rincian piutang usaha berdasarkan nama pelanggan<br />
adalah sebagai berikut: (lanjutan)<br />
2011 2010<br />
The details of trade receivables per customer are<br />
as follows: (continued)<br />
Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued)<br />
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)<br />
Toko Hidup Baru 521.489 2.072.025 Toko Hidup Baru<br />
<strong>PT</strong> Mutiara Bunda Mandiri 164.647 2.760.731 <strong>PT</strong> Mutiara Bunda Mandiri<br />
Lain-lain (masing-masing Others (each<br />
di bawah Rp1.500.000) 458.152.229 407.423.506 below Rp1,500,000)<br />
Dolar Amerika Serikat United States dollar<br />
<strong>PT</strong> Multi Anugerah Lestari Texindo <strong>PT</strong> Multi Anugerah Lestari Texindo<br />
(US$126.898 pada tahun 2011 dan (US$126,898 in 2011 and<br />
US$114.795 pada tahun 2010) 1.150.714 1.032.125 US$114,795 in 2010)<br />
<strong>PT</strong> Aster Polychem <strong>PT</strong> Aster Polychem<br />
(US$77.664 pada tahun 2011 dan (US$77,664 in 2011 and<br />
US$125.563 pada tahun 2010) 704.262 1.128.934 US$125,563 in 2010)<br />
<strong>PT</strong> Sarma Raya Cipta <strong>PT</strong> Sarma Raya Cipta<br />
(US$ 63.984 pada tahun 2011 dan (US$63,984 in 2011 and<br />
US$ 123.025 pada tahun 2010) 580.211 1.106.116 US$123,025 in 2010)<br />
<strong>PT</strong> Gelora Citra Kimia Abadi <strong>PT</strong> Gelora Citra Kimia Abadi<br />
(US$140.739) - 1.265.384 (US$140,739)<br />
Lain-lain (US$ 6.328.419 pada Others<br />
tahun 2011 dan US$ 3.265.422 (US$6,328,419 in 2011 and<br />
pada tahun 2010, masing- US$3,265,422 in 2010,<br />
masing di bawah Rp1.100.000) 57.386.107 29.359.398 each below Rp1,100,000)<br />
Jumlah - pihak ketiga 569.791.767 491.389.808 Total - third parties<br />
Cadangan penurunan nilai (8.678.503) (6.272.519) Allowance for impairment<br />
Pihak ketiga - bersih 561.113.264 485.117.289 Third parties - net<br />
Pihak-pihak berelasi (Catatan 7a) Related parties (Note 7a)<br />
<strong>PT</strong> Masadjaya Indomakmur 2.353.733 2.548.096 <strong>PT</strong> Masadjaya Indomakmur<br />
<strong>PT</strong> Kreasi Sentosa Abadi 1.357.650 519.056 <strong>PT</strong> Kreasi Sentosa Abadi<br />
<strong>PT</strong> Catur Karda Depo Bangunan 651.622 604.707 <strong>PT</strong> Catur Karda Depo Bangunan<br />
<strong>PT</strong> Mega Depo Indonesia 222.046 296.428 <strong>PT</strong> Mega Depo Indonesia<br />
Jumlah - pihak-pihak berelasi 4.585.051 3.968.287 Total - related parties<br />
Rincian piutang usaha berdasarkan umur piutang<br />
adalah sebagai berikut:<br />
2011 2010<br />
The aging of the above receivables is as follows:<br />
Pihak ketiga Third parties<br />
Belum jatuh tempo 443.408.957 390.201.819 Current<br />
Jatuh tempo Overdue<br />
1 - 30 hari 82.822.143 65.340.232 1 - 30 days<br />
31 - 60 hari 11.052.323 13.047.346 31 - 60 days<br />
61 - 90 hari 2.907.730 6.260.142 61 - 90 days<br />
Lebih dari 90 hari 29.600.614 16.540.269 Over 90 days<br />
Jumlah 569.791.767 491.389.808 Total<br />
Cadangan penurunan nilai (8.678.503) (6.272.519) Allowance for impairment<br />
Pihak ketiga - bersih 561.113.264 485.117.289 Third parties - net
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
60<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
6. PIUTANG USAHA (lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES (continued)<br />
Rincian piutang usaha berdasarkan umur piutang<br />
adalah sebagai berikut: (lanjutan)<br />
2011 2010<br />
The aging of the above receivables is as follows:<br />
(continued)<br />
Pihak-pihak berelasi (Catatan 7a) Related parties (Note 7a)<br />
Belum jatuh tempo 2.651.402 3.161.709 Current<br />
Jatuh tempo Overdue<br />
1 - 30 hari 1.332.287 351.717 1 - 30 days<br />
31 - 60 hari 601.362 422.681 31 - 60 days<br />
61 - 90 hari - - 61 - 90 days<br />
Lebih dari 90 hari - 32.180 Over 90 days<br />
Jumlah - pihak-pihak berelasi 4.585.051 3.968.287 Total - related parties<br />
Mutasi cadangan penurunan nilai piutang adalah<br />
sebagai berikut:<br />
2011 2010<br />
The movements of the allowance for impairment of<br />
receivables are follows:<br />
Saldo awal tahun 6.272.519 6.533.344 Balance at beginning of year<br />
Pencadangan selama<br />
tahun berjalan (Catatan 21) 2.614.859 3.225.078 Provision during the year (Note 21)<br />
Penghapusan piutang ragu-ragu (208.875) (3.485.903) Bad debts written-off<br />
Saldo akhir tahun 8.678.503 6.272.519 Balance at end of year<br />
Manajemen Perusahaan dan Entitas Anak<br />
berpendapat bahwa jumlah cadangan penurunan nilai<br />
piutang adalah cukup untuk menutup kemungkinan<br />
kerugian atas tidak tertagihnya piutang tersebut.<br />
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, piutang<br />
usaha yang dimiliki oleh CAS masing-masing sebesar<br />
Rp6.091.491 dan Rp7.708.042 digunakan sebagai<br />
jaminan berdasarkan perjanjian distribusi dengan<br />
<strong>PT</strong> Mulia Industrindo <strong>Tbk</strong>, pemasok utama CAS<br />
(Catatan 24b).<br />
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, piutang<br />
usaha masing-masing sebesar Rp262.895.061 dan<br />
Rp273.468.245 digunakan sebagai jaminan atas<br />
hutang bank jangka pendek dan hutang bank jangka<br />
panjang dan pinjaman lainnya (Catatan 11 dan 14).<br />
The Company’s and Subsidiaries’ management<br />
believe that the above allowance for impairment of<br />
receivables is sufficient to cover possible losses<br />
from the non-collection of the receivables.<br />
As of December 31, 2011 and 2010, the trade<br />
receivables of CAS amounting to Rp6,091,491 and<br />
Rp7,708,042, respectively, are pledged as<br />
collateral under a distribution agreement with<br />
<strong>PT</strong> Mulia Industrindo <strong>Tbk</strong>, CAS’s main supplier<br />
(Note 24b).<br />
As of December 31, 2011 and 2010, trade<br />
receivables amounting to Rp262,895,061 and<br />
Rp273,468,245, respectively, are pledged as<br />
collateral for short-term and long-term bank loans<br />
and other borrowings (Notes 11 and 14).
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
7. TRANSAKSI <strong>DAN</strong> SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK<br />
BERELASI<br />
Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan dan Entitas<br />
Anak melakukan transaksi dengan pihak-pihak<br />
berelasi yang terutama terdiri dari:<br />
61<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
7. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH<br />
RELATED PARTIES<br />
The Company and Subsidiaries, in their regular<br />
conduct of business, have engaged in transactions<br />
with related parties as follows:<br />
a. Penjualan bersih barang dagang: a. Net sales of inventories:<br />
Persentase terhadap<br />
jumlah penjualan/<br />
Percentage to total sales<br />
2011 2010 2011 2010<br />
Penjualan bersih Net sales of<br />
barang dagang inventories<br />
<strong>PT</strong> Masadjaya <strong>PT</strong> Masadjaya<br />
Indomakmur 9.877.662 11.343.559 0,24% 0,34% Indomakmur<br />
<strong>PT</strong> Kreasi Sentosa<br />
Abadi 7.435.478 3.417.374 0,18 0,10 <strong>PT</strong> Kreasi Sentosa Abadi<br />
<strong>PT</strong> Catur Karda <strong>PT</strong> Catur Karda<br />
Depo Bangunan 5.239.565 4.227.927 0,12 0,13 Depo Bangunan<br />
<strong>PT</strong> Mega Depo<br />
Indonesia 2.551.913 633.157 0,06 0,02 <strong>PT</strong> Mega Depo Indonesia<br />
Jumlah 25.104.618 19.622.017 0,60% 0,59% Total<br />
Piutang kepada pihak-pihak berelasi yang<br />
berasal dari transaksi penjualan tersebut di atas<br />
disajikan sebagai “Piutang Usaha” dalam laporan<br />
posisi keuangan konsolidasian (Catatan 6).<br />
Penjualan kepada pihak-pihak berelasi dilakukan<br />
sesuai dengan syarat dan ketentuan yang<br />
disepakati kedua belah pihak (Catatan 19).<br />
The balances of the receivables from related<br />
parties arising from the above sales<br />
transactions are shown under “Trade<br />
Receivables” in the consolidated statements of<br />
financial position (Note 6).<br />
Sales to related parties were conducted at<br />
terms and conditions agreed between the<br />
parties (Note 19).<br />
b. Pembelian bersih barang dagang: b. Net purchase of inventories:<br />
Persentase terhadap jumlah<br />
harga pokok<br />
penjualan/Percentage<br />
to total cost of sales<br />
2011 2010 2011 2010<br />
Pemasok Suppliers<br />
<strong>PT</strong> Primagraha<br />
Keramindo 873.558.758 784.220.201 24.03% 26,72% <strong>PT</strong> Primagraha Keramindo<br />
Hocheng Philippines Hocheng Philippines<br />
Corporation 11.768.536 8.964.117 0,32 0,31 Corporation<br />
S.B. Furniture Co. Ltd. 7.117.342 7.080.844 0,20 0,24 S.B. Furniture Co. Ltd.<br />
<strong>PT</strong> Catur Karda <strong>PT</strong> Catur Karda<br />
Depo Bangunan 1.582.859 806.002 0,04 0,03 Depo Bangunan<br />
Hocheng China<br />
Corporation 836.680 15.788 0,02 0,00 Hocheng China Corporation<br />
<strong>PT</strong> Kreasi Sentosa<br />
Abadi 95.778 208.830 0,00 0,01 <strong>PT</strong> Kreasi Sentosa Abadi<br />
Jumlah 894.959.953 801.295.782 24,61% 27,30% Total
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
7. TRANSAKSI <strong>DAN</strong> SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK<br />
BERELASI (lanjutan)<br />
Hutang kepada pihak-pihak berelasi yang<br />
berasal dari transaksi pembelian tersebut di atas<br />
disajikan sebagai “Hutang Usaha” dalam laporan<br />
posisi keuangan konsolidasian (Catatan 12).<br />
Pembelian dari pihak-pihak berelasi dilakukan<br />
sesuai dengan syarat dan ketentuan yang<br />
disepakati kedua belah pihak (Catatan 20).<br />
c. Transaksi di luar usaha pokok dengan saldo<br />
sebagai berikut:<br />
62<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
7. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH<br />
RELATED PARTIES (continued)<br />
The balances of the payables to related parties<br />
arising from the above purchase transactions<br />
are shown under “Trade Payables” in the<br />
consolidated statements of financial position<br />
(Note 12).<br />
Purchases from related parties were<br />
conducted at terms and conditions agreed<br />
between the parties (Note 20).<br />
c. Non-trade transactions with outstanding<br />
balances as follows:<br />
Persentase terhadap jumlah<br />
aset atau liabilitas/<br />
Percentage to total assets<br />
or liabilities<br />
2011 2010 2011 2010<br />
Piutang kepada pihak berelasi Due from related party<br />
Lain-lain - 165.424 0,00% 0,01% Other<br />
Hutang kepada pihak<br />
berelasi Due to related party<br />
Lain-lain 800.000 - 0,04% 0,00% Other<br />
Persentase terhadap jumlah<br />
beban yang bersangkutan/<br />
Percentage to respective<br />
expenses<br />
2011 2010 2011 2010<br />
Biaya sewa Rent expense<br />
Lainnya (Catatan 24g) 750.000 750.000 3,63% 4,47% Other (Note 24g)<br />
Piutang/hutang kepada pihak - pihak berelasi<br />
yang berasal dari transaksi di luar usaha pokok<br />
tersebut tidak dikenakan bunga dan tidak<br />
ditentukan jangka waktu pembayarannya.<br />
Manajemen Perusahaan dan Entitas Anak<br />
berpendapat seluruh piutang dari pihak-pihak<br />
berelasi dapat tertagih.<br />
The amounts due from/to related parties<br />
arising from non-trade transactions bear no<br />
interest and have no fixed repayment dates.<br />
The Company’s and Subsidiaries’<br />
management believe that all non-trade<br />
receivables from related parties are collectible<br />
in full.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
7. TRANSAKSI <strong>DAN</strong> SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK<br />
BERELASI (lanjutan)<br />
d. Sifat transaksi dan hubungan dengan pihak<br />
berelasi adalah sebagai berikut:<br />
63<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
7. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH<br />
RELATED PARTIES (continued)<br />
d. The nature of related party relationships and<br />
transactions are as follows:<br />
Pihak-pihak berelasi/ Sifat saldo akun/transaksi/<br />
Related parties Hubungan/Relationship Nature of account/transaction<br />
<strong>PT</strong> Masadjaya Indomakmur Dibawah personil manajemen Penjualan barang dagang/Sales of<br />
kunci yang sama/ inventories<br />
Under the same key<br />
management personnel<br />
<strong>PT</strong> Kreasi Sentosa Abadi Dibawah personil manajemen Penjualan dan pembelian barang dagang/<br />
kunci yang sama/ Sales and purchase of inventories<br />
Under the same key<br />
management personnel<br />
<strong>PT</strong> Catur Karda Depo Bangunan Dibawah personil manajemen Penjualan dan pembelian barang dagang/<br />
kunci yang sama/ Sales and purchase of inventories<br />
Under the same key<br />
management personnel<br />
<strong>PT</strong> Mega Depo Indonesia Dibawah personil manajemen Penjualan dan pembelian barang dagang/<br />
kunci yang sama/ Sales and purchase of inventories<br />
Under the same key<br />
management personnel<br />
<strong>PT</strong> Primagraha Keramindo Dibawah personil manajemen Pembelian barang dagang/Purchase of<br />
kunci yang sama/ inventories<br />
Under the same key<br />
management personnel<br />
Hocheng Philippines Corporation Pihak berelasi lainnya/ Pembelian barang dagang/Purchase of<br />
Other related party Inventories<br />
S.B. Furniture Co. Ltd. Pihak berelasi lainnya/ Pembelian barang dagang/Purchase of<br />
Other related party inventories<br />
Hocheng China Corporation Pihak berelasi lainnya/ Pembelian barang dagang/Purchase of<br />
Other related party Inventories<br />
8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES<br />
Persediaan terdiri dari: Inventories consist of:<br />
2011 2010<br />
Barang dagang Merchandise<br />
Cat 329.816.082 246.663.008 Paints<br />
Keramik 167.586.133 177.701.069 Ceramic tiles<br />
Bahan-bahan kimia 75.265.483 55.117.901 Chemical materials<br />
Produk saniter 70.718.003 55.141.779 Sanitation products<br />
Alat listrik 38.191.791 29.650.659 Electrical items<br />
Peralatan rumah tangga 22.684.177 19.526.785 Housewares<br />
Kaca dan glass block 17.762.120 8.212.596 Glass and glass block<br />
Pipa 12.700.261 11.567.134 Pipes<br />
Alat pertukangan 7.360.499 4.886.326 Tools<br />
Atap gelombang dan genteng 6.391.250 6.238.860 Roof and roof tiles<br />
Kunci dan aksesoris pintu 4.994.952 4.085.805 Keys and door accessories
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
64<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
8. PERSEDIAAN (lanjutan) 8. INVENTORIES (continued)<br />
2011 2010<br />
Barang dagang (lanjutan) Merchandise (continued)<br />
Semen 4.233.189 4.297.437 Cement<br />
Partisi 4.223.302 3.796.355 Partition<br />
Lain-lain 46.479.584 28.560.764 Others<br />
Jumlah persediaan 808.406.826 655.446.478 Total inventories<br />
Barang dalam perjalanan 20.432.399 - Goods in transit<br />
Penyisihan persediaan usang (11.375.264) (4.727.551) Allowance for inventory losses<br />
Persediaan - bersih 817.463.961 650.718.927 Inventories - net<br />
Mutasi penyisihan persediaan usang adalah sebagai<br />
berikut:<br />
2011 2010<br />
Movements of allowance for inventory losses are<br />
as follows:<br />
Saldo awal 4.727.551 4.281.338 Beginning balance<br />
Penyisihan selama<br />
tahun berjalan (Catatan 21) 8.538.350 2.303.711 Provision during the year (Note 21)<br />
Penghapusan selama tahun berjalan (1.890.637) (1.857.498) Write-off during the year<br />
Saldo akhir 11.375.264 4.727.551 Ending balance<br />
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan<br />
persediaan pada akhir tahun, manajemen<br />
Perusahaan dan Entitas Anak berpendapat bahwa<br />
jumlah penyisihan persediaan usang adalah cukup<br />
untuk menutup kemungkinan kerugian atas<br />
persediaan usang dan nilai persediaan yang ada<br />
telah mencerminkan nilai realisasi bersih.<br />
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010,<br />
persediaan keramik dan glass block yang dimiliki<br />
CAS, digunakan sebagai jaminan berdasarkan<br />
perjanjian distribusi dengan pemasok utama CAS,<br />
<strong>PT</strong> Mulia Industrindo <strong>Tbk</strong> (Catatan 24b).<br />
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010,<br />
persediaan masing-masing sebesar Rp303.989.959<br />
dan Rp264.005.139 digunakan sebagai jaminan atas<br />
hutang bank jangka pendek dan hutang bank jangka<br />
panjang dan pinjaman lainnya (Catatan 11 dan 14).<br />
Pada tanggal 31 Desember 2011, persediaan<br />
Perusahaan dan Entitas Anak telah diasuransikan<br />
terhadap risiko kebakaran, kecurian dan risiko lainnya<br />
dengan keseluruhan jumlah pertanggungan sebesar<br />
Rp480.757.773 dan US$4.950.000. Manajemen<br />
Perusahaan dan Entitas Anak berpendapat bahwa<br />
nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup<br />
kemungkinan kerugian atas risiko-risiko tersebut.<br />
Based on the review of the condition of inventories<br />
at the end of the year, the Company’s and<br />
Subsidiaries’ management are of the opinion that<br />
the allowance for inventory losses is adequate to<br />
cover possible losses from inventories and the<br />
carrying values of inventories already reflect their<br />
net realizable values.<br />
As of December 31, 2011 and 2010, ceramic tiles<br />
and glass block inventories owned by CAS were<br />
pledged as collateral under a distribution<br />
agreement with CAS’s major supplier, <strong>PT</strong> Mulia<br />
Industrindo <strong>Tbk</strong> (Note 24b).<br />
As of December 31, 2011 and 2010, inventories<br />
amounting to Rp303,989,959 and Rp264,005,139,<br />
respectively, are used as collateral for short-term<br />
and long-term bank loans and other borrowings<br />
(Notes 11 and 14).<br />
As of December 31, 2011, the respective<br />
inventories of the Company and Subsidiaries are<br />
covered by insurance against losses from fire, theft<br />
and other risks under blanket policies totaling<br />
Rp480,757,773 and US$4,950,000. The<br />
Company’s and Subsidiaries’ management believe<br />
that the above coverage is sufficient to cover<br />
possible losses arising from those risks.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
65<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
9. INVESTASI SAHAM 9. INVESTMENT IN SHARES OF STOCK<br />
Akun ini merupakan investasi dalam saham pada<br />
<strong>PT</strong> Pacific Adiputra (PAP) dengan persentase<br />
pemilikan sebesar 18,89% pada tahun 2009. Pada<br />
tahun 2010 dan 2009, Perusahaan memperoleh<br />
pendapatan dividen masing-masing sebesar<br />
Rp549.740 dan Rp472.250. Perusahaan juga<br />
menerima Rp113.104 sebagai pengembalian modal<br />
karena PAP sedang dalam proses likuidasi.<br />
Perusahaan menghapuskan investasi saham di PAP<br />
dan selisih pengembalian modal dengan nilai tercatat<br />
investasi sebesar Rp598.296, dibebankan sebagai<br />
beban pada laporan laba rugi komprehensif<br />
konsolidasian tahun 2010.<br />
This account represents investment in shares of<br />
stock of <strong>PT</strong> Pacific Adiputra (PAP) constituting<br />
18.89% ownership interest in 2009. In 2010 and<br />
2009, the Company received dividend income<br />
amounting to Rp549,740 and Rp472,250,<br />
respectively. The Company also received<br />
Rp113,104 as capital return since PAP is in the<br />
process of liquidation. The Company wrote-off the<br />
investment and the difference between the capital<br />
returned and the carrying value of the investment<br />
amounting to Rp598,296, was charged to expense<br />
in the 2010 consolidated statement of<br />
comprehensive income.<br />
10. ASET TETAP 10. PROPERTY AND EQUIPMENT<br />
Aset tetap terdiri dari: Property and equipment consist of:<br />
Saldo Saldo<br />
31 Desember 31 Desember<br />
2010/ 2011/<br />
Balance as of Balance as of<br />
December 31, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31,<br />
2010 Additions Deductions Reclassifications 2011<br />
Mutasi 2011 2011 Movements<br />
Biaya Perolehan Acquisition Cost<br />
Pemilikan langsung Direct Ownership<br />
Tanah 110.405.971 12.418.640 - - 122.824.611 Land<br />
Bangunan 168.571.530 2.683.319 6.979.933 24.886.092 189.161.008 Building<br />
Renovasi bangunan sewa 48.153.984 971.795 2.346.387 42.500 46.821.892 Leasehold improvements<br />
Kendaraan 86.337.824 12.894.178 8.272.779 790.172 91.749.395 Vehicles<br />
Peralatan kantor, toko dan Office, store, and warehouse<br />
gudang 95.006.057 11.028.549 6.339.186 - 99.695.420 equipment<br />
Sub-jumlah 508.475.366 39.996.481 23.938.285 25.718.764 550.252.326 Sub-total<br />
Aset sewaan Assets under Capital Lease<br />
Kendaraan 1.900.384 1.198.729 379.213 (790.172) 1.929.728 Vehicles<br />
Aset dalam penyelesaian 20.500.243 62.804.982 - (24.928.592) 58.376.633 Construction in Progress<br />
Jumlah biaya perolehan 530.875.993 104.000.192 24.317.498 - 610.558.687 Total acquisition cost<br />
Akumulasi penyusutan Accumulated Depreciation<br />
Bangunan 40.378.141 9.713.118 1.257.200 - 48.834.059 Building<br />
Renovasi bangunan sewa 16.677.587 4.219.623 8.069.130 - 12.828.080 Leasehold improvements<br />
Kendaraan 53.596.617 10.121.980 6.243.371 - 57.475.226 Vehicles<br />
Peralatan kantor, toko dan Office, store and warehouse<br />
gudang 67.459.267 12.469.061 4.504.147 - 75.424.181 equipment<br />
Sub-jumlah 178.111.612 36.523.782 20.073.848 - 194.561.546 Sub-total<br />
Aset sewaan Assets under Capital Lease<br />
Kendaraan 624.488 432.723 218.072 - 839.139 Vehicles<br />
Jumlah akumulasi Total accumulated<br />
penyusutan 178.736.100 36.956.505 20.291.920 - 195.400.685 depreciation<br />
Nilai buku 352.139.893 415.158.002 Net book value
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
66<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
10. ASET TETAP (lanjutan) 10. PROPERTY AND EQUIPMENT (continued)<br />
Saldo Saldo<br />
31 Desember 31 Desember<br />
2009/ 2010/<br />
Balance as of Balance as of<br />
December 31, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31,<br />
2009 Additions Deductions Reclassifications 2010<br />
Mutasi 2010 2010 Movements<br />
Biaya Perolehan Acquisition Cost<br />
Pemilikan langsung Direct Ownership<br />
Tanah 77.353.724 33.052.247 - - 110.405.971 Land<br />
Bangunan 147.996.731 6.242.850 885.650 15.217.599 168.571.530 Building<br />
Renovasi bangunan sewa 40.505.328 7.648.656 - - 48.153.984 Leasehold improvements<br />
Kendaraan 79.264.742 12.460.692 5.387.610 - 86.337.824 Vehicles<br />
Peralatan kantor, toko dan Office, store, and warehouse<br />
gudang 87.713.905 7.995.568 703.416 - 95.006.057 equipment<br />
Sub-jumlah 432.834.430 67.400.013 6.976.676 15.217.599 508.475.366 Sub-total<br />
Aset sewaan Assets under Capital Lease<br />
Kendaraan 1.169.384 731.000 - - 1.900.384 Vehicles<br />
Aset dalam penyelesaian 3.438.030 32.279.812 - (15.217.599) 20.500.243 Construction in Progress<br />
Jumlah biaya perolehan 437.441.844 100.410.825 6.976.676 - 530.875.993 Total acquisition cost<br />
Akumulasi penyusutan Accumulated Depreciation<br />
Bangunan 33.111.081 7.756.719 489.659 - 40.378.141 Building<br />
Renovasi bangunan sewa 12.737.328 3.940.259 - - 16.677.587 Leasehold improvements<br />
Kendaraan 47.959.836 9.612.778 3.975.997 - 53.596.617 Vehicles<br />
Peralatan kantor, toko dan Office, store and warehouse<br />
gudang 54.161.886 13.916.320 618.939 - 67.459.267 equipment<br />
Sub-jumlah 147.970.131 35.226.076 5.084.595 - 178.111.612 Sub-total<br />
Aset sewaan Assets under Capital Lease<br />
Kendaraan 368.717 255.771 - - 624.488 Vehicles<br />
Jumlah akumulasi Total accumulated<br />
penyusutan 148.338.848 35.481.847 5.084.595 - 178.736.100 depreciation<br />
Nilai buku 289.102.996 352.139.893 Net book value<br />
Penyusutan untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010 dibebankan<br />
sebagai berikut (Catatan 21):<br />
2011 2010<br />
Depreciation for the years ended<br />
December 31, 2011 and 2010 was allocated as<br />
follows (Note 21):<br />
Beban penjualan 27.713.295 27.506.727 Selling expenses<br />
Beban umum dan administrasi 9.243.210 7.975.120 General and administrative expenses<br />
Jumlah 36.956.505 35.481.847 Total<br />
Rincian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: The details of sale of property and equipment are<br />
as follows:<br />
2011 2010<br />
Biaya perolehan 17.592.075 6.976.676 Acquisition cost<br />
Akumulasi penyusutan (13.976.829) (5.084.595) Accumulated depreciation<br />
Nilai buku 3.615.246 1.892.081 Net book value<br />
Proceeds from sale of property and<br />
Hasil penjualan aset tetap 6.414.597 3.711.780 equipment<br />
Laba penjualan aset tetap 2.799.351 1.819.699 Gain on sale of property and equipment
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
67<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
10. ASET TETAP (lanjutan) 10. PROPERTY AND EQUIPMENT (continued)<br />
Pengurangan biaya perolehan dan akumulasi<br />
penyusutan aset tetap pemilikan langsung masingmasing<br />
sebesar Rp6.725.423 dan Rp6.315.091 pada<br />
tahun 2011, merupakan penghapusan aset tetap milik<br />
Perusahaan dan Entitas Anak.<br />
Rincian aset dalam penyelesaian pada tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:<br />
Estimasi Estimasi<br />
Persentase Tahun<br />
Penyelesaian/ Akumulasi Penyelesaian/<br />
Estimated Biaya/ Estimated<br />
Percentage Accumulated Completion<br />
of Completion Costs Year<br />
Deductions to the acquisition cost and accumulated<br />
depreciation of property and equipment - direct<br />
ownership include Rp6,725,423 and Rp6,315,091<br />
in 2011, respectively, relating to the disposal of the<br />
Company’s and Subsidiaries’ property and<br />
equipment.<br />
The details of construction in progress as of<br />
December 31, 2011 and 2010 are as follows:<br />
2011 50% 58.376.633 <strong>2012</strong> 2011<br />
2010 60% 20.500.243 2011 2010<br />
Pada tanggal 31 Desember 2011, aset tetap (di luar<br />
tanah) telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran,<br />
kerusakan dan risiko lainnya dengan jumlah<br />
keseluruhan pertanggungan sebesar Rp386.197.596.<br />
Manajemen Perusahaan dan Entitas Anak<br />
berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut<br />
cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas<br />
risiko tersebut.<br />
Perusahaan dan Entitas Anak memiliki beberapa<br />
bidang tanah yang terletak di Jakarta, Surabaya,<br />
Bandung, Semarang, Manado dan beberapa kota lain<br />
di Indonesia dengan hak legal berupa Hak Guna<br />
Bangunan (HGB) yang berjangka waktu 20 tahun<br />
sampai dengan 30 tahun dengan jatuh tempo sampai<br />
dengan 2038. Manajemen Perusahaan dan Entitas<br />
Anak berpendapat tidak terdapat masalah dengan<br />
perpanjangan HGB karena tanah tersebut diperoleh<br />
secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan<br />
yang memadai.<br />
Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, aset<br />
tetap dengan total nilai buku masing-masing sebesar<br />
Rp102.884.213 dan Rp138.194.251, digunakan<br />
sebagai jaminan atas hutang bank jangka pendek<br />
dan hutang bank jangka panjang dan pinjaman<br />
lainnya (Catatan 11 dan 14).<br />
As of December 31, 2011, the property and<br />
equipment (excluding land) are covered by<br />
insurance against losses from fire, damage and<br />
other risks under blanket policies for<br />
Rp386,197,596. The Company’s and Subsidiaries’<br />
management believe that the insurance coverage<br />
is adequate to cover possible losses arising from<br />
those risks.<br />
The Company’s and Subsidiary’s land properties<br />
located in Jakarta, Surabaya, Bandung, Semarang,<br />
Manado, and several cities in Indonesia are<br />
covered by rights to use (HGB) title with terms<br />
ranging from 20 to 30 years up to 2038. The<br />
Company’s and Subsidiary’s management believe<br />
that there is no issue with the extension of rights to<br />
use (HGB) upon their expiration because the land<br />
properties were legally obtained and supported by<br />
adequate evidence.<br />
As of December 31, 2011 and 2010, property and<br />
equipment with a total net book value amounting to<br />
Rp102.884.213 and Rp138,194,251, respectively,<br />
are used as collateral to short-term and long-term<br />
bank loans and other borrowings (Notes 11 and<br />
14).
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
68<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
10. ASET TETAP (lanjutan) 10. PROPERTY AND EQUIPMENT (continued)<br />
Berdasarkan penelaahan manajemen, tidak terdapat<br />
kejadian atau perubahan keadaan yang<br />
mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap<br />
pada Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010.<br />
Based on management’s review, there were no<br />
events or changes in circumstances that have<br />
occurred that would indicate an impairment in the<br />
carrying values of the property and equipment as of<br />
December 31, 2011 and 2010.<br />
11. HUTANG BANK JANGKA PENDEK 11. SHORT-TERM BANK LOANS<br />
Hutang bank jangka pendek terdiri dari: Short-term bank loans consist of:<br />
2011 2010<br />
Rupiah Rupiah<br />
Kredit Time Loan Time loans<br />
<strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> -<br />
setelah dikurangi dengan<br />
biaya transaksi yang belum <strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> -<br />
diamortisasi sebesar net of unamortized transaction<br />
Rp437.500 pada tahun 2011 dan cost amounting to Rp437,500<br />
Rp293.750 pada tahun 2010 in 2011 and Rp293,750<br />
(Catatan 14) 264.562.500 227.216.250 in 2010 (Note 14)<br />
Kredit rekening koran Bank overdrafts<br />
<strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> - setelah <strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> -<br />
dikurangi dengan biaya transaksi net of unamortized transaction<br />
yang belum diamortisasi sebesar cost amounting<br />
Rp22.500 pada tahun 2011 dan to Rp22,500 in 2011<br />
2010 (Catatan 14) 39.626.838 22.738.080 and 2010 (Note 14)<br />
<strong>PT</strong> Bank Ekonomi Raharja <strong>Tbk</strong> - <strong>PT</strong> Bank Ekonomi Raharja <strong>Tbk</strong> -<br />
setelah dikurangi biaya transaksi net of unamortized transaction<br />
yang belum diamortisasi sebesar cost amounting to<br />
Rp12.500 pada tahun 2011 dan Rp12,500 in 2011 and<br />
Rp25.000 pada tahun 2010 9.279.883 3.917.252 Rp25,000 in 2010<br />
<strong>PT</strong> Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong> - <strong>PT</strong> Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong><br />
setelah dikurangi dengan biaya - net of unamortized<br />
transaksi yang belum diamortisasi transaction cost<br />
sebesar Rp29.167 pada tahun 2010 4.979.878 15.618.957 amounting to Rp29,167 in 2010<br />
<strong>PT</strong> Bank Danamon Indonesia <strong>Tbk</strong> - <strong>PT</strong> Bank Danamon Indonesia <strong>Tbk</strong><br />
setelah dikurangi dengan biaya - net of unamortized<br />
transaksi yang belum diamortisasi transaction cost amounting<br />
sebesar Rp12.500 4.917.275 - to Rp12,500<br />
<strong>PT</strong> Bank Rabobank International <strong>PT</strong> Bank Rabobank<br />
Indonesia 4.524.049 3.153.710 International Indonesia<br />
<strong>PT</strong> Bank Permata <strong>Tbk</strong> 1.736.204 - <strong>PT</strong> Bank Permata <strong>Tbk</strong><br />
Pinjaman akseptasi Demand loans<br />
<strong>PT</strong> Bank Ekonomi Raharja <strong>Tbk</strong> -<br />
setelah dikurangi dengan biaya <strong>PT</strong> Bank Ekonomi Raharja <strong>Tbk</strong> -<br />
transaksi yang belum diamortisasi net of unamortized transaction<br />
sebesar Rp75.000 pada tahun cost amounting to Rp75,000<br />
2011 dan Rp50.000 pada tahun in 2011 and Rp50,000<br />
2010 59.925.000 19.950.000 in 2010<br />
<strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> (Catatan 14) 4.000.000 15.000.000 <strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> (Note 14)<br />
Kredit investasi Credit investments<br />
<strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> - setelah <strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> -<br />
dikurangi dengan biaya transaksi net of unamortized transaction<br />
yang belum diamortisasi sebesar cost amounting to Rp10,313<br />
Rp10.313 (Catatan 14) - 6.177.188 (Note 14)
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
69<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
11. HUTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 11. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)<br />
Hutang bank jangka pendek terdiri dari: Short-term bank loans consist of:<br />
2011 2010<br />
Dolar Amerika Serikat United States dollar<br />
Trust receipts Trust receipts<br />
<strong>PT</strong> Bank Permata <strong>Tbk</strong> <strong>PT</strong> Bank Permata <strong>Tbk</strong><br />
(US$2.123.487) 19.255.784 - (US$2,123,487)<br />
<strong>PT</strong> Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong><br />
(US$1.376.839 pada tahun <strong>PT</strong> Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong><br />
2011 dan US$2.351.466 pada (US$1,376,839 in 2011 and<br />
tahun 2010) 12.485.174 21.142.030 US$2,351,466 in 2010)<br />
<strong>PT</strong> Bank Rabobank International<br />
Indonesia<br />
(US$223.800 pada tahun <strong>PT</strong> Bank Rabobank International<br />
tahun 2011 dan US$1.083.975 Indonesia (US$223,800 in 2011<br />
pada tahun 2010) 2.029.418 9.746.019 and US$1,083,975 in 2010)<br />
Kredit Modal Kerja (KMK) Valas Working capital loan<br />
<strong>PT</strong> Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong><br />
(US$1.740.000 pada tahun <strong>PT</strong> Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong><br />
2011 dan US$1.890.000 pada (US$1,740,000 in 2011<br />
tahun 2010) 15.778.320 16.992.990 and US$1,890,000 in 2010)<br />
Jumlah hutang bank jangka pendek 443.100.323 361.652.476 Total short-term bank loans<br />
<strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> <strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong><br />
a. Pada tahun 2010, CALS memperoleh fasilitas<br />
kredit rekening koran dan pinjaman akseptasi<br />
dengan pagu kredit masing-masing sebesar<br />
Rp4.000.000 yang digunakan untuk membiayai<br />
modal kerja. Tanggal jatuh tempo fasilitas kredit<br />
rekening koran dan akseptasi ini adalah<br />
9 Desember <strong>2012</strong>. Pinjaman ini dijamin dengan<br />
persediaan yang dimiliki oleh CALS (Catatan 8),<br />
tanah berikut bangunan dan gudang yang dimiliki<br />
oleh Tn. Budyanto Totong dan<br />
Tn. Simonardi S. (pihak-pihak berelasi), serta<br />
jaminan pribadi atas nama Tn. Budyanto Totong.<br />
Pinjaman rekening koran dan akseptasi tersebut<br />
dikenakan bunga dengan tingkat suku bunga<br />
tahunan yang sama yaitu sebesar 9,5% dan<br />
10,0% masing-masing pada tahun 2011 dan<br />
2010. Pada tanggal 31 Desember 2011, fasilitas<br />
kredit rekening Koran yang belum digunakan<br />
sebesar Rp435.296, sedangkan untuk fasilitas<br />
akseptasi telah digunakan seluruhnya.<br />
a. In 2010, CALS obtained bank overdraft and<br />
demand loan facilities with maximum<br />
amounts of Rp4,000,000 each, which were<br />
used to finance its working capital. The<br />
maturity dates of these loans are all on<br />
December 9, <strong>2012</strong>. These loans are<br />
collateralized by CALS’s inventories (Note 8),<br />
land, building and warehouse owned by<br />
Mr. Budyanto Totong and Mr. Simonardi S.<br />
(related parties) and also secured by the<br />
personal guarantee from<br />
Mr. Budyanto Totong. The overdraft credit<br />
and demand loan facilities bore the same<br />
interest rate which is at the annual rate of<br />
9.5% and 10.0% in 2011 and 2010,<br />
respectively. As of December 31, 2011, the<br />
unused portion of the bank overdraft facility is<br />
Rp435,296, while the demand loan facility is<br />
fully used.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
70<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
11. HUTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 11. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)<br />
<strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> (lanjutan) <strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> (continued)<br />
b. Pada tanggal 8 Agustus 2011, berdasarkan akta<br />
notaris No. 5 dari Arnasya A. Pattinama, S.H.,<br />
Perusahaan dan BCA setuju untuk<br />
memperpanjang jangka waktu fasilitas kredit<br />
rekening koran dengan pagu kredit sebesar<br />
Rp18.000.000 yang digunakan untuk membiayai<br />
modal kerja, dan fasilitas bank garansi<br />
(Catatan 24i) sampai dengan 11 Juni <strong>2012</strong>.<br />
Fasilitas kredit ini dijamin dengan beberapa<br />
tanah dan bangunan milik Perusahaan dan<br />
CMSS (Catatan 10), Tn. Budyanto Totong,<br />
Tn. Darmawan Putra Totong, Tn. Totong<br />
Kurniawan, Ny. Janty dan Ny. Lily Suryana<br />
Setiawan (pihak-pihak berelasi), piutang usaha<br />
dan persediaan milik Perusahaan<br />
(Catatan 6 dan 8), dan jaminan korporasi tidak<br />
terbatas yang dikeluarkan oleh CMSS dan MBI<br />
atas nama Perusahaan. Pinjaman ini dikenakan<br />
bunga dengan tingkat suku bunga tahunan<br />
berkisar antara 9,5% sampai dengan 10,25%<br />
pada tahun 2011 dan 10% pada tahun 2010.<br />
Berdasarkan perjanjian fasilitas pinjaman,<br />
Perusahaan diharuskan untuk memenuhi<br />
berberapa persyaratan tertentu, seperti<br />
memelihara rasio keuangan tertentu. Pada<br />
tanggal 31 Desember 2011, semua rasio<br />
keuangan tersebut telah terpenuhi.<br />
Pada tanggal 31 Desember 2011, fasilitas kredit<br />
rekening koran yang masih belum digunakan<br />
adalah sebesar Rp10.339.828.<br />
c. Pada bulan Juni 2008, CMSS dan MBI<br />
memperoleh fasilitas kredit rekening koran<br />
dengan pagu kredit masing-masing sebesar<br />
Rp1.000.000. Fasilitas tersebut digunakan untuk<br />
membiayai modal kerja CMSS dan MBI. Fasilitas<br />
pinjaman tersebut telah mengalami beberapa kali<br />
perubahan, dengan perubahan terakhir yang<br />
dibuat pada 5 Agustus 2011 mengenai<br />
peningkatan pagu kredit untuk CMSS menjadi<br />
sebesar Rp35.000.000. Jatuh tempo pinjaman<br />
rekening koran milik CMSS telah diperpanjang<br />
sampai dengan tanggal 11 Juni <strong>2012</strong>, sedangkan<br />
MBI telah melunasi hutangnya pada saat tanggal<br />
jatuh tempo.<br />
b. On August 8, 2011, based on notarial deed<br />
No. 5 of Arnasya A. Pattinama, S.H., the<br />
Company and BCA agreed to extend the<br />
maturity date of the bank overdraft credit<br />
facility with a maximum amount of<br />
Rp18,000,000, which was used to finance its<br />
working capital, and bank guarantee facility<br />
(Note 24i) up to June 11, <strong>2012</strong>. The loan is<br />
collateralized by land properties and buildings<br />
owned by the Company and CMSS<br />
(Note 10), Mr. Budyanto Totong,<br />
Mr. Darmawan Putra Totong, Mr. Totong<br />
Kurniawan, Mrs. Janty and Mrs. Lily Suryana<br />
Setiawan (related parties), receivables and<br />
inventories owned by the Company (Notes 6<br />
and 8), and by the unlimited corporate<br />
guarantees issued by CMSS and MBI on<br />
behalf of the Company. The loan bore<br />
interest at the annual rate ranging from 9.5%<br />
to 10.25% in 2011 and at 10% in 2010.<br />
Based on the credit facility agreements, the<br />
Company is required to comply with certain<br />
conditions, such as maintaining certain<br />
financial ratios. As of December 31, 2011, all<br />
of these financial ratios have been met.<br />
As of December 31, 2011, the unused bank<br />
overdraft credit facility amounted to<br />
Rp10,339,828.<br />
c. In June 2008, CMSS and MBI obtained bank<br />
overdraft credit facilities with maximum<br />
amounts of Rp1,000,000 each. The facilities<br />
were used to finance CMSS’s and MBI’s<br />
working capital. These facilities were<br />
amended several times with the latest<br />
amendment <strong>bei</strong>ng made on August 5, 2011,<br />
concerning the increase of the maximum<br />
amount of the facility for CMSS, to become<br />
Rp35,000,000. The maturity date of the<br />
overdraft credit facilities owned by CMSS has<br />
been extended up to June 11, <strong>2012</strong>, while<br />
MBI has fully paid its loan on the maturity<br />
date.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
71<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
11. HUTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 11. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)<br />
<strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> (lanjutan) <strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> (continued)<br />
Fasilitas kredit ini dijamin dengan beberapa<br />
tanah dan bangunan milik Perusahaan dan<br />
CMSS (Catatan 10), Tn. Budyanto Totong,<br />
Tn. Darmawan Putra Totong, Tn. Totong<br />
Kurniawan, Ny. Janty dan Ny. Lily Suryana<br />
Setiawan (pihak-pihak berelasi), piutang usaha<br />
dan persediaan milik Perusahaan (Catatan 6<br />
dan 8).<br />
Pinjaman tersebut juga dijamin dengan jaminan<br />
korporasi tidak terbatas yang dikeluarkan oleh<br />
CMSS dan MBI atas nama Perusahaan.<br />
Pinjaman ini dikenakan bunga dengan tingkat<br />
suku bunga tahunan yang berkisar antara 9,5%<br />
sampai dengan 10,25% pada tahun 2011 dan<br />
sebesar 10% pada tahun 2010.<br />
Pada tanggal 31 Desember 2011, jumlah fasilitas<br />
kredit rekening koran yang belum digunakan oleh<br />
CMSS sebesar Rp6.535.954.<br />
The loans are collateralized by land properties<br />
and buildings owned by the Company and<br />
CMSS (Note 10), Mr. Budyanto Totong,<br />
Mr. Darmawan Putra Totong, Mr. Totong<br />
Kurniawan, Mrs. Janty and Mrs. Lily Suryana<br />
Setiawan (related parties), receivables and<br />
inventories owned by the Company (Notes 6<br />
and 8).<br />
The loans are also secured by the unlimited<br />
corporate guarantees issued by CMSS and<br />
MBI on behalf of the Company. The loans bore<br />
interest at annual rates ranging from 9.5% to<br />
10.25% in 2011 and at the annual rate of 10%<br />
in 2010.<br />
As of December 31, 2011, total CMSS’s<br />
unused bank overdraft credit facilities<br />
amounted to Rp6,535,954.<br />
<strong>PT</strong> Bank Ekonomi Raharja <strong>Tbk</strong> <strong>PT</strong> Bank Ekonomi Raharja <strong>Tbk</strong><br />
a. Perusahaan memperoleh fasilitas kredit rekening<br />
koran dan pinjaman akseptasi dengan pagu<br />
kredit masing- masing sebesar Rp10.000.000<br />
dan Rp20.000.000. Dalam perubahan terakhir<br />
tanggal 27 Juni 2011, <strong>PT</strong> Bank Ekonomi<br />
Raharja <strong>Tbk</strong> memberikan fasilitas kredit baru<br />
berupa pinjaman akseptasi 2 dengan pagu kredit<br />
sebesar Rp40.000.000. Jangka waktu fasilitas<br />
kredit kredit rekening koran dan pinjaman<br />
akseptasi tersebut telah diperpanjang sampai<br />
dengan tanggal 29 Juni <strong>2012</strong>.<br />
Pinjaman tersebut dikenakan bunga dengan<br />
tingkat suku bunga tahunan yang berkisar antara<br />
9% sampai dengan 10% pada tahun 2011 dan<br />
antara 8% sampai dengan 13% pada tahun<br />
2010, serta dijamin dengan beberapa bidang<br />
tanah berikut bangunan di atasnya yang dimiliki<br />
oleh Perusahaan dan dengan persediaan barang<br />
dagang milik Perusahaan (Catatan 8 dan 10).<br />
Pada tanggal 31 Desember 2011, fasilitas kredit<br />
rekening koran yang masih belum digunakan<br />
adalah sebesar Rp707.617, sedangkan fasilitas<br />
pinjaman akseptasi telah digunakan seluruhnya.<br />
a. The Company obtained bank overdraft and<br />
demand loan credit facilities with total<br />
maximum amounts of Rp10,000,000 and<br />
Rp20,000,000, respectively. On the<br />
amendment dated June 27, 2011, <strong>PT</strong> Bank<br />
Ekonomi Raharja <strong>Tbk</strong> granted the new<br />
demand loan 2 credit facility with maximum<br />
amount of Rp40,000,000. The availability<br />
periods of the overdraft and demand loan credit<br />
facilities have been extended up to June 29,<br />
<strong>2012</strong>.<br />
The loans bear interest at annual rates ranging<br />
from 9% to 10% in 2011 and from 8% to 13%<br />
in 2010, and are collateralized by Company’s<br />
parcels of land and the building thereon and by<br />
the Company’s inventories (Notes 8 and 10).<br />
As of December 31, 2011, the unused bank<br />
overdraft credit facility amounted to Rp707,617,<br />
while the demand loan credit facility has been<br />
fully utilized.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
72<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
11. HUTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 11. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)<br />
<strong>PT</strong> Bank Ekonomi Raharja <strong>Tbk</strong> (lanjutan) <strong>PT</strong> Bank Ekonomi Raharja <strong>Tbk</strong> (continued)<br />
b. CMSS memperoleh fasilitas kredit rekening<br />
koran dan bank garansi (BG) dengan pagu<br />
kredit masing-masing sebesar Rp1.000.000 dan<br />
Rp2.000.000. Fasilitas kredit tersebut digunakan<br />
untuk membiayai modal kerja CMSS dan dijamin<br />
dengan hak tanggungan atas beberapa tanah<br />
dan bangunan milik Perusahaan, dan beberapa<br />
unit kendaraan milik CMSS (Catatan 10).<br />
Tanggal jatuh tempo kredit rekening koran dan<br />
BG telah diperpanjang beberapa kali, dengan<br />
perpanjangan terakhir sampai dengan tanggal<br />
29 Juni 2011 dan tidak diperpanjang lagi.<br />
Pinjaman rekening koran dikenakan bunga<br />
dengan tingkat suku bunga tahunan 10,0% pada<br />
tahun 2011 dan antara 10,0% sampai dengan<br />
10,5% pada tahun 2010. Fasilitas BG digunakan<br />
sehubungan dengan kewajiban CMSS kepada<br />
<strong>PT</strong> Dwimitra Nuansa Satria. Pinjaman rekening<br />
koran tersebut telah dilunasi oleh CMSS pada<br />
tanggal jatuh temponya.<br />
c.<br />
b. CMSS obtained bank overdraft credit and bank<br />
guarantee (BG) facilities with maximum<br />
amounts of Rp1,000,000 and Rp2,000,000,<br />
respectively. The facilities are used to finance<br />
CMSS’s working capital and are collateralized<br />
by the Company’s rights to several parcels of<br />
land and buildings thereon, and CMSS’s<br />
vehicles (Note 10). The maturity dates of these<br />
facilities have been extended several times,<br />
with the latest extension ending on June 29,<br />
2011. The bank overdraft loan bore interest at<br />
the annual rate of 10.0% in 2011 and at rates<br />
ranging from 10.0% to 10.5% in 2010. The BG<br />
facility has been used in connection with<br />
CMSS’s liability to <strong>PT</strong> Dwimitra Nuansa Satria.<br />
CMSS has fully paid its loan on the maturity<br />
date. The bank overdraft credit was fully paid<br />
by CMSS on its maturity date.<br />
<strong>PT</strong> Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong> <strong>PT</strong> Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong><br />
a. Pada tanggal 11 Agustus 2010, Perusahaan<br />
memperoleh fasilitas kredit rekening koran<br />
dengan pagu kredit sebesar Rp20.000.000.<br />
Fasilitas kredit tersebut tersedia sampai dengan<br />
tanggal 11 Agustus 2011. Pinjaman tersebut<br />
dikenakan bunga dengan tingkat suku bunga<br />
tahunan sebesar 10% pada tahun 2011 dan 2010<br />
dan dijamin dengan piutang dagang, persediaan<br />
dan tanah beserta bangunan di atasnya (Catatan<br />
6, 8 dan 10) milik Perusahaan. Pinjaman ini telah<br />
dilunasi oleh Perusahaan pada tanggal jatuh<br />
temponya.<br />
b. Pada tanggal 28 April 2010, KKS memperoleh<br />
fasilitas kredit rekening koran, KMK valas dan<br />
trust receipt dengan pagu kredit masing-masing<br />
sebesar Rp5.000.000, US$2.000.000 dan<br />
US$4.000.000. Fasilitas kredit tersebut tersedia<br />
sampai dengan tanggal 20 April <strong>2012</strong>. Pinjaman<br />
ini dijamin dengan beberapa tanah dan<br />
bangunan milik Perusahaan dan persediaan<br />
barang dagang milik KKS (Catatan 8 dan 10) dan<br />
dikenakan bunga dengan tingkat suku bunga<br />
tahunan sebesar 11% pada tahun 2011 dan 2010<br />
untuk kredit rekening koran dan sebesar 7,5%<br />
pada tahun 2011 dan 2010 untuk pinjaman KMK<br />
valas dan trust receipt.<br />
a. On August 11, 2010, the Company obtained<br />
bank overdraft credit facility with total<br />
maximum amount of Rp20,000,000. This<br />
credit facility is available up to August 11,<br />
2011. The loan bore interest at the annual<br />
rate of 10% in 2011 and 2010 and is<br />
collateralized by the Company’s trade<br />
receivables, inventories and land and building<br />
thereon (Notes 6, 8 and 10). This loan was<br />
fully paid by the Company on its maturity<br />
date.<br />
b. On April 28, 2010, KKS obtained bank<br />
overdraft, working capital credit and trust<br />
receipt facilities with maximum amounts of<br />
Rp5,000,000, US$2,000,000 and<br />
US$4,000,000, respectively. These credit<br />
facilities are available up to April 20, <strong>2012</strong>.<br />
The loans were collateralized by the<br />
Company’s parcels of land and the buildings<br />
thereon and inventories owned by KKS<br />
(Notes 8 and 10), and bore interest at the<br />
annual rate of 11% in 2011 and 2010 for the<br />
bank overdraft and 7.5% in 2011 and 2010<br />
for the working capital credit and trust receipt<br />
loans.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
73<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
11. HUTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 11. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)<br />
<strong>PT</strong> Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong> (lanjutan) <strong>PT</strong> Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong> (continued)<br />
Pada tanggal 31 Desember 2011, fasilitas kredit<br />
rekening koran, KMK valas dan trust receipt yang<br />
belum digunakan masing-masing adalah sebesar<br />
Rp20.122, US$260.000 dan US$2.623.161.<br />
As of December 31, 2011, the unused portions<br />
of the bank overdraft, working capital and trust<br />
receipt credit facilities amounted to Rp20,122,<br />
US$260,000 and US$2,623,161, respectively.<br />
<strong>PT</strong> Bank Danamon Indonesia <strong>Tbk</strong> <strong>PT</strong> Bank Danamon Indonesia <strong>Tbk</strong><br />
Pada tanggal 13 Agustus 2011, Perusahaan<br />
mendapat fasilitas pinjaman rekening koran (Catatan<br />
14) dengan pagu kredit sebesar Rp5.000.000 yang<br />
digunakan sebagai modal kerja. Jatuh tempo fasilitas<br />
rekening koran ini adalah tanggal<br />
13 Agustus <strong>2012</strong>. Pinjaman tersebut dijamin dengan<br />
piutang, persediaan dan tanah milik Perusahaan<br />
(Catatan 6, 8 dan 10). Pinjaman tersebut dikenakan<br />
bunga dengan tingkat suku bunga tahunan sebesar<br />
10,25% pada tahun 2011. Pada tanggal<br />
31 Desember 2011, fasilitas rekening koran yang<br />
belum digunakan sebesar Rp70.225.<br />
On August 13, 2011, the Company obtained bank<br />
overdraft credit facility (Note 14) with maximum<br />
amount of Rp5,000,000 for use in financing the<br />
Company’s working capital. The maturity date of<br />
this loan is on August 13, <strong>2012</strong>. The above loan is<br />
collateralized by the Company’s trade receivables,<br />
inventories and land (Notes 6, 8 and 10). This loan<br />
bore interest at the annual rate of 10.25% in 2011.<br />
As of December 31, 2011, the unused bank<br />
overdraft credit facility amounted to Rp70,225.<br />
<strong>PT</strong> Bank Rabobank International Indonesia <strong>PT</strong> Bank Rabobank International Indonesia<br />
a. Pada tanggal 17 Maret 2010, SGK memperoleh<br />
fasilitas kredit rekening koran dengan pagu kredit<br />
sebesar Rp1.000.000 yang digunakan untuk<br />
membiayai modal kerja. Tanggal jatuh tempo<br />
fasilitas kredit rekening koran ini telah<br />
diperpanjang sampai dengan 17 Maret <strong>2012</strong>.<br />
Fasilitas kredit ini dikenakan bunga dengan<br />
tingkat suku bunga tahunan berkisar antara<br />
11,5% sampai dengan 12,0% pada tahun 2011<br />
dan sebesar 12% pada tahun 2010. Pinjaman<br />
tersebut dijamin dengan sebuah bangunan milik<br />
Tn. Budyanto Totong (pihak berelasi).<br />
Pada tanggal 31 Desember 2011, fasilitas kredit<br />
rekening koran yang belum digunakan oleh SGK<br />
sebesar Rp67.558.<br />
a. On March 17, 2010, SGK obtained a bank<br />
overdraft facility with a maximum amount of<br />
Rp1,000,000, which was used to finance its<br />
working capital. The maturity date of the loan<br />
has been extended up to March 17, <strong>2012</strong>. The<br />
loan bore interest at annual rates ranging from<br />
11.5% to 12.0% in 2011 and at the annual rate<br />
of 12% in 2010. It is collateralized by a building<br />
owned by Mr. Budyanto Totong (a related<br />
party).<br />
As of December 31, 2011, SGK’s total unused<br />
bank overdraft credit facilities amounted to<br />
Rp67,558.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
74<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
11. HUTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 11. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)<br />
<strong>PT</strong> Bank Rabobank International Indonesia<br />
(lanjutan)<br />
b. Pada bulan Mei 2006, KKS memperoleh fasilitas<br />
kredit rekening koran dan trust receipt dengan<br />
pagu kredit masing-masing sebesar Rp3.000.000<br />
dan US$1.000.000. Pada tahun 2008, pagu<br />
fasilitas kredit rekening koran ditingkatkan<br />
menjadi Rp4.500.000 dan pada tahun 2010,<br />
pagu fasilitas trust receipt ditingkatkan menjadi<br />
US$1.750.000. Jatuh tempo fasilitas kredit<br />
tersebut telah diperpanjang sampai dengan<br />
tanggal 17 Maret <strong>2012</strong>. Fasilitas kredit ini<br />
dikenakan bunga dengan tingkat suku bunga<br />
tahunan yang berkisar antara 11,5% sampai<br />
dengan 12,0% pada tahun 2011 dan 2010 untuk<br />
kredit rekening koran dan sebesar 8% pada<br />
tahun 2011 dan 2010 untuk pinjaman trust<br />
receipt. Pinjaman rekening koran tersebut<br />
dijamin dengan sebidang tanah yang dimiliki oleh<br />
Tn. Budyanto Totong (pihak berelasi), sedangkan<br />
pinjaman trust receipt dijamin dengan tanah yang<br />
sama milik Tn. Budyanto Totong, deposito<br />
berjangka yang ditempatkan pada bank yang<br />
sama (Catatan 5), piutang usaha dan persediaan<br />
milik KKS (Catatan 6 dan 8).<br />
Pada tanggal 31 Desember 2011, fasilitas kredit<br />
rekening koran dan trust receipt yang masih<br />
belum digunakan masing-masing adalah sebesar<br />
Rp908.393 dan US$1.526.200.<br />
<strong>PT</strong> Bank Permata <strong>Tbk</strong> <strong>PT</strong> Bank Permata <strong>Tbk</strong><br />
Pada tahun 2011, KKS memperoleh fasilitas kredit<br />
rekening koran dan trust receipt dengan pagu kredit<br />
masing-masing sebesar Rp1.000.000 dan<br />
US$2.000.000. Fasilitas kredit tersebut tersedia<br />
sampai dengan tanggal 24 Januari <strong>2012</strong>. Pinjaman ini<br />
dijamin dengan deposito berjangka yang ditempatkan<br />
pada bank yang sama (Catatan 5), piutang usaha<br />
dan persediaan milik KKS (Catatan 6 dan 8) dan<br />
dikenakan bunga dengan tingkat suku bunga tahunan<br />
sebesar 12,0% pada tahun 2011 untuk kredit<br />
rekening koran dan sebesar 6,5% pada tahun 2011<br />
pinjaman trust receipt. Pada tanggal 31 Desember<br />
2011, fasilitas kredit rekening koran dan trust receipt<br />
yang belum digunakan masing-masing adalah<br />
sebesar Rp250.322 dan US$1.169.051.<br />
<strong>PT</strong> Bank Rabobank International Indonesia<br />
(continued)<br />
b. In May 2006, KKS obtained bank overdraft<br />
credit and trust receipt facilities with maximum<br />
amounts of Rp3,000,000 and US$1,000,000,<br />
respectively. In 2008, the maximum amount of<br />
the bank overdraft credit facility was amended<br />
to become Rp4,500,000 and in 2010, the<br />
maximum amount of the trust receipt facility<br />
was amended to become US$1,750,000. The<br />
maturity date of these facilities has been<br />
extended to March 17, <strong>2012</strong>. The loans bore<br />
interest at annual rates ranging from 11.5% to<br />
12.0% in 2011 and 2010 for the bank overdraft<br />
credit loan and at the annual rate of 8% in<br />
2011 and 2010 for trust receipt loan. The bank<br />
overdraft loan is collateralized by a parcel of<br />
land owned by Mr. Budyanto Totong (a related<br />
party), while the trust receipt loan is<br />
collateralized by the same parcel of land<br />
owned by Mr. Budyanto Totong, time deposit<br />
in the same bank (Note 5), receivables and<br />
inventories owned by KKS (Notes 6 and 8).<br />
As of December 31, 2011, the unused bank<br />
overdraft credit facility and trust receipt facility<br />
amounted to Rp908,393 and US$1,526,200,<br />
respectively.<br />
In 2011, KKS obtained bank overdraft and trust<br />
receipt facilities with maximum amounts of<br />
Rp1,000,000 and US$2,000,000, respectively.<br />
These credit facilities are available up to<br />
January 24, <strong>2012</strong>. The loans were collateralized by<br />
time deposit in the same bank (Note 5),<br />
receivables and inventories owned by KKS (Notes<br />
6 and 8) and bore interest at the annual rate of<br />
12.0% in 2011 for the bank overdraft and at the<br />
annual rate of 6.5% in 2011 for the trust receipt<br />
loans. As of December 31, 2011, the unused<br />
portions of the bank overdraft and trust receipt<br />
credit facilities amounted to Rp250,322 and<br />
US$1,169,051, respectively.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
75<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
11. HUTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 11. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)<br />
<strong>PT</strong> Bank Permata <strong>Tbk</strong> (lanjutan) <strong>PT</strong> Bank Permata <strong>Tbk</strong> (continued)<br />
Pada tahun 2011, SGK memperoleh fasilitas kredit<br />
rekening koran dan trust receipt dengan pagu kredit<br />
masing-masing sebesar Rp1.000.000 dan<br />
US$3.000.000. Fasilitas kredit tersebut tersedia<br />
sampai dengan tanggal 24 Januari <strong>2012</strong>. Pinjaman ini<br />
dijamin dengan deposito berjangka yang ditempatkan<br />
pada bank yang sama (Catatan 5), piutang usaha<br />
dan persediaan milik SGK (Catatan 6 dan 8) dan<br />
dikenakan bunga dengan tingkat suku bunga tahunan<br />
sebesar 12% sampai dengan 12,5% pada tahun 2011<br />
untuk kredit rekening koran dan sebesar 6,5% pada<br />
tahun 2011 untuk pinjaman trust receipt. Pada<br />
tanggal 31 Desember 2011, fasilitas kredit rekening<br />
koran dan trust receipt yang belum digunakan<br />
masing-masing adalah sebesar Rp13.474 dan<br />
US$1.707.462.<br />
12. HUTANG USAHA 12. TRADE PAYABLES<br />
In 2011, SGK obtained bank overdraft and trust<br />
receipt facilities with maximum amounts of<br />
Rp1,000,000 and US$3,000,000, respectively.<br />
These credit facilities are available up to<br />
January 24, <strong>2012</strong>. The loans were collateralized by<br />
time deposit in the same bank (Note 5),<br />
receivables and inventories owned by the SGK<br />
(Notes 6 and 8) and bore interest at the annual<br />
rates ranging from 12% to 12.5% in 2011 for the<br />
bank overdraft and at the annual rate of 6.5% in<br />
2011 for the trust receipt loans. As of<br />
December 31, 2011, the unused portions of the<br />
bank overdraft and trust receipt credit facilities<br />
amounted to Rp13,474 and US$1,707,462,<br />
respectively.<br />
Hutang usaha terdiri dari: The details of trade payables are as follows:<br />
2011 2010<br />
Pihak ketiga Third parties<br />
Rupiah Rupiah<br />
<strong>PT</strong> ICI Paint Indonesia 89.644.629 101.612.875 <strong>PT</strong> ICI Paint Indonesia<br />
<strong>PT</strong> Mowilex Indonesia 69.656.257 60.127.356 <strong>PT</strong> Mowilex Indonesia<br />
<strong>PT</strong> Propan Raya 55.262.249 41.652.569 <strong>PT</strong> Propan Raya<br />
<strong>PT</strong> Satya Langgeng Sentosa 26.976.842 26.647.208 <strong>PT</strong> Satya Langgeng Sentosa<br />
<strong>PT</strong> Mulia Industrindo <strong>Tbk</strong> 16.354.644 10.817.884 <strong>PT</strong> Mulia Industrindo <strong>Tbk</strong><br />
<strong>PT</strong> Cipta Mortar Utama 13.018.955 6.791.307 <strong>PT</strong> Cipta Mortar Utama<br />
<strong>PT</strong> Knauf Gypsum Indonesia 10.673.777 7.080.306 <strong>PT</strong> Knauf Gypsum Indonesia<br />
<strong>PT</strong> Osram Indonesia 10.658.808 8.172.613 <strong>PT</strong> Osram Indonesia<br />
<strong>PT</strong> American Standard Indonesia 10.642.812 5.864.294 <strong>PT</strong> American Standard Indonesia<br />
<strong>PT</strong> Nipsea Raya 9.849.113 7.728.333 <strong>PT</strong> Nipsea Raya<br />
<strong>PT</strong> Perintis Teknoprima 7.818.523 6.688.454 <strong>PT</strong> Perintis Teknoprima<br />
<strong>PT</strong> Jotun Indonesia 7.707.715 7.398.659 <strong>PT</strong> Jotun Indonesia<br />
<strong>PT</strong> Satya Djaya Raya Trading 6.880.102 5.363.181 <strong>PT</strong> Satya Djaya Raya Trading<br />
<strong>PT</strong> Lingkar Matra 6.546.978 4.804.573 <strong>PT</strong> Lingkar Matra<br />
<strong>PT</strong> Aceoldfields 6.303.919 4.915.911 <strong>PT</strong> Aceoldfields<br />
<strong>PT</strong> Kualimas Aditama 5.140.132 3.837.400 <strong>PT</strong> Kualimas Aditama<br />
<strong>PT</strong> Dekoramik Perdana 2.242.242 5.154.469 <strong>PT</strong> Dekoramik Perdana<br />
Lain-lain (masing-masing di bawah Others (each below<br />
Rp5.000.000) 167.196.824 127.505.042 Rp5,000,000)
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
76<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
12. HUTANG USAHA (lanjutan) 12. TRADE PAYABLES (continued)<br />
2011 2010<br />
Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued)<br />
Dolar Amerika Serikat United States dollar<br />
Mitsui & Co. Ltd. Mitsui & Co. Ltd.<br />
(US$3.635.749 pada tahun 2011 (US$3,635,749 in 2011 and<br />
dan US$2.319.149 pada tahun 2010) 32.968.972 20.851.472 US$2,319,149 in 2010)<br />
Sekisui Specialty Sekisui Specialty<br />
(US$273.000) 2.475.564 - (US$ 273,000)<br />
Wacker Chemie AG Wacker Chemie AG<br />
(US$254.988 pada tahun 2011 dan (US$254,988 in 2011 and<br />
US$245.520 pada tahun 2010) 2.312.231 2.207.470 US$245,520 in 2010)<br />
Sojitz Indonesia Sojitz Indonesia<br />
(US$180.716) 1.638.737 - (US$180,716)<br />
Kolon Kolon<br />
(US$110.750) 1.004.281 - (US$110,750)<br />
Lanxess Pte. Ltd. Lanxess Pte. Ltd.<br />
(US$106.542 pada tahun 2011 dan (US$106,542 in 2011 and<br />
US$ 359.858 pada tahun 2010) 966.123 3.235.482 US$359,858 in 2010)<br />
Lain-lain ( US$440.539 pada tahun Others<br />
2011 dan US$774.335 pada tahun (US$440,539 in 2011 and<br />
2010, masing-masing di bawah US$774,335 in 2010,<br />
Rp1.000.000) 3.994.811 6.962.043 each below Rp1,000,000)<br />
Euro Euro<br />
Arch Sayerlack (Singapore) Pte . Ltd. Arch Sayerlack (Singapore) Pte. Ltd.<br />
(Euro434) - 5.186 (Euro434)<br />
Jumlah - pihak ketiga 567.935.240 475.424.087 Total - third parties<br />
Pihak-pihak berelasi (Catatan 7b) Related parties (Note 7b)<br />
<strong>PT</strong> Primagraha Keramindo 190.203.689 177.836.993 <strong>PT</strong> Primagraha Keramindo<br />
Hocheng Philippines Corporation 2.330.170 1.501.313 Hocheng Philippines Corporation<br />
SB Furniture Co. Ltd. 653.431 524.661 SB Furniture Co. Ltd.<br />
<strong>PT</strong> Catur Karda Depo Bangunan 111.600 153.600 <strong>PT</strong> Catur Karda Depo Bangunan<br />
<strong>PT</strong> Kreasi Sentosa Abadi 19.432 66.155 <strong>PT</strong> Kreasi Sentosa Abadi<br />
Hocheng China Corporation 3.264 5.296 Hocheng China Corporation<br />
Jumlah - pihak-pihak berelasi 193.321.586 180.088.018 Total - related parties<br />
Rincian hutang usaha berdasarkan umur hutang<br />
adalah sebagai berikut:<br />
2011 2010<br />
The aging of above payables is as follows:<br />
Pihak ketiga Third parties<br />
Kurang dari 31 hari 506.229.146 302.183.091 Less than 31 days<br />
31 - 60 hari 25.087.291 13.689.086 31 - 60 days<br />
61 - 90 hari 11.681.652 4.131.488 61 - 90 days<br />
Lebih dari 90 hari 24.937.151 155.420.422 Over 90 days<br />
Jumlah - pihak ketiga 567.935.240 475.424.087 Total - third parties
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
77<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
12. HUTANG USAHA (lanjutan) 12. TRADE PAYABLES (continued)<br />
Rincian hutang usaha berdasarkan umur hutang<br />
adalah sebagai berikut: (lanjutan)<br />
2011 2010<br />
The aging of above payables is as follows:<br />
(continued)<br />
Pihak-pihak berelasi (Catatan 7b) Related parties (Note 7b)<br />
Kurang dari 31 hari 187.922.433 174.667.539 Less than 31 days<br />
31 - 60 hari 2.870.588 3.688.822 31 - 60 days<br />
61 - 90 hari 795.096 1.202.722 61 - 90 days<br />
Lebih dari 90 hari 1.733.469 528.935 Over 90 days<br />
Jumlah - pihak-pihak berelasi 193.321.586 180.088.018 Total - related parties<br />
13. PERPAJAKAN 13. TAXATION<br />
a. Pajak dibayar di muka terdiri dari: a. Prepaid taxes consist of:<br />
2011 2010<br />
Perusahaan - Pajak<br />
pertambahan nilai 275.407 6.602.896 Company - Value added tax<br />
Entitas Anak - Pajak<br />
pertambahan nilai 570.883 1.590.590 Subsidiaries - Value added tax<br />
Jumlah 846.290 8.193.486 Total<br />
b. Taksiran tagihan pajak penghasilan merupakan<br />
saldo Perusahaan dan Entitas Anak yang terdiri<br />
dari:<br />
2011 2010<br />
b. Claims for income tax refund of the Company<br />
and Subsidiaries consist of:<br />
2011 7.293.966 - 2011<br />
2010 12.369.767 12.660.918 2010<br />
2009 362.220 12.147.185 2009<br />
2006 - 1.150.543 2006<br />
2000 308.462 308.462 2000<br />
Jumlah 20.334.415 26.267.108 Total
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued)<br />
c. Hutang pajak terdiri dari:<br />
2011 2010<br />
78<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
c. Taxes payable consist of:<br />
Perusahaan Company<br />
Pajak penghasilan Income tax<br />
Pasal 21 1.528.665 1.111.909 Article 21<br />
Pasal 23 2.018.229 2.004.499 Article 23<br />
Pasal 4 (2) 121.198 143.994 Article 4 (2)<br />
Pasal 25 1.042.711 761.550 Article 25<br />
Pasal 29 1.995.542 - Article 29<br />
Entitas Anak Subsidiaries<br />
Pajak penghasilan Income Tax<br />
Pasal 21 1.155.710 392.112 Article 21<br />
Pasal 23 117.050 108.152 Article 23<br />
Pasal 4 (2) 88.320 64.261 Article 4 (2)<br />
Pasal 25 357.419 351.157 Article 25<br />
Pasal 29 1.839.921 481.064 Article 29<br />
Jumlah 10.264.765 5.418.698 Total<br />
d. Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak<br />
penghasilan, seperti yang disajikan dalam<br />
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian<br />
dan taksiran penghasilan kena pajak<br />
Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada<br />
tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010<br />
adalah sebagai berikut:<br />
2011 2010<br />
d. A reconciliation between income before<br />
income tax, as shown in the consolidated<br />
statements of comprehensive income, and the<br />
Company’s estimated taxable income for the<br />
years ended December 31, 2011 and 2010 is<br />
as follows:<br />
Laba sebelum pajak penghasilan Income before income tax<br />
menurut laporan laba rugi per consolidated statements of<br />
komprehensif konsolidasian 97.723.466 48.995.535 comprehensive income<br />
Laba sebelum pajak Income before income tax<br />
penghasilan Entitas Anak (52.227.632) (18.385.456) of the Subsidiaries<br />
Laba yang belum direalisasi atas Unrealized profit from<br />
transaksi antar perusahaan - bersih 8.922.999 - inter-company transactions - net<br />
Amortisasi goodwill negatif (193.184) (27.319) Amortization of negative goodwill<br />
Laba sebelum pajak Income before income tax<br />
penghasilan Perusahaan 54.225.649 30.582.760 of the Company<br />
Beda waktu: Temporary differences:<br />
Imbalan kerja karyawan - Provision for employee<br />
bersih 6.281.934 5.621.427 benefits - net<br />
Penyisihan persediaan usang 4.109.968 67.017 Provision for inventory losses<br />
Pencadangan bersih (penghapusan) Provision (write-off of allowance)<br />
dari penurunan nilai piutang 2.049.700 (149.595) for impairment of receivables- net<br />
Beban tangguhan 28.295 28.295 Deferred expenses<br />
Penyusutan (626.822) (758.428) Depreciation
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
79<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued)<br />
d. Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak<br />
penghasilan, seperti yang disajikan dalam<br />
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian<br />
dan taksiran penghasilan kena pajak<br />
Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada<br />
tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010<br />
adalah sebagai berikut: (lanjutan)<br />
2011 2010<br />
d. A reconciliation between income before<br />
income tax, as shown in the consolidated<br />
statements of comprehensive income, and the<br />
Company’s estimated taxable income for the<br />
years ended December 31, 2011 and 2010 is<br />
as follows: (continued)<br />
Beda tetap: Permanent differences:<br />
Biaya barang rusak 1.579.862 1.771.411 Write-off of inventories<br />
Representasi dan jamuan 1.244.527 1.114.991 Representation and entertainment<br />
Biaya pajak final dan denda<br />
pajak 783.877 66.009 Final tax and penalties<br />
Penyusutan 733.274 361.907 Depreciation<br />
Biaya promosi dan pemasaran 217.380 598.843 Promotion and marketing expense<br />
Penghapusan piutang dagang 176.990 3.051.183 Write-off of receivables<br />
Lain-lain 153.950 - Others<br />
Penghasilan yang pajaknya Income already<br />
bersifat final: subjected to final tax:<br />
Pendapatan sewa (1.396.093) (363.560) Rent income<br />
Pendapatan bunga (87.643) (53.878) Interest income<br />
Pendapatan dividen (25.840) (12.059) Dividend income<br />
Taksiran penghasilan kena Estimated taxable income<br />
pajak Perusahaan 69.449.008 41.926.323 of the Company<br />
Perusahaan telah menyampaikan Surat<br />
Pemberitahuan Tahunan (S<strong>PT</strong>) tahun 2010 dan<br />
akan menyampaikan S<strong>PT</strong> tahun 2011 sesuai<br />
dengan perhitungan di atas.<br />
e. Perhitungan beban pajak kini dan taksiran<br />
hutang (tagihan) pajak penghasilan adalah<br />
sebagai berikut:<br />
2011 2010<br />
The Company has filed its 2010 Annual Tax<br />
Returns (S<strong>PT</strong>) and will file its 2011 Annual Tax<br />
Returns (S<strong>PT</strong>) based on the above<br />
calculations.<br />
e. Computation of income tax expense and the<br />
estimated income tax payable (claim for tax<br />
refund) is as follows:<br />
Taksiran penghasilan kena pajak Estimated taxable income<br />
Perusahaan 69.449.008 41.926.323 Company<br />
Entitas Anak 50.435.284 37.360.965 Subsidiaries<br />
Akumulasi rugi fiskal Beginning tax loss<br />
awal tahun 45.185.770 46.389.607 carryforward<br />
Rugi fiskal tahun berjalan 2.798.913 13.139.236 Current tax loss<br />
Koreksi rugi fiskal (4.797.894) - Correction to tax loss<br />
Akumulasi rugi fiskal<br />
akhir tahun (28.556.890) (45.185.770) Ending tax loss carryforward<br />
Akumulasi kompensasi Tax loss carryforward<br />
rugi fiskal 14.629.899 14.343.073 compensation<br />
Penghasilan kena<br />
pajak - bersih<br />
35.805.385<br />
23.017.892 Taxable income - net
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
80<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued)<br />
e. Perhitungan beban pajak kini dan taksiran<br />
hutang (tagihan) pajak penghasilan adalah<br />
sebagai berikut:<br />
2011 2010<br />
e. Computation of income tax expense and the<br />
estimated income tax payable (claim for tax<br />
refund) is as follows:<br />
Beban pajak penghasilan kini Current income tax expense<br />
Perusahaan 13.889.802* 8.385.266* Company<br />
Entitas Anak 8.951.346 5.716.503 Subsidiaries<br />
Jumlah beban pajak Total current income tax<br />
penghasilan kini 22.841.148 14.101.769 expense<br />
Pajak penghasilan dibayar<br />
di muka Prepayments of income tax<br />
Perusahaan Company<br />
Pasal 22 980.294 315.605 Article 22<br />
Pasal 23 2.181.268 2.604.369 Article 23<br />
Pasal 25 8.732.698 11.198.439 Article 25<br />
Jumlah pajak penghasilan<br />
dibayar di muka - Total prepayments of income<br />
Perusahaan 11.894.260 14.118.413 tax - Company<br />
Entitas Anak Subsidiaries<br />
Pasal 22 9.046.816 6.579.893 Article 22<br />
Pasal 23 1.090.893 979.501 Article 23<br />
Pasal 25 4.267.682 4.312.664 Article 25<br />
Jumlah pajak penghasilan dibayar Total prepayments of income<br />
di muka - Entitas Anak 14.405.391 11.872.058 tax - Subsidiaries<br />
Perusahaan Company<br />
Taksiran hutang (tagihan) Income tax payable<br />
pajak penghasilan 1.995.542 (5.733.147) (claim for tax refund)<br />
Entitas Anak Subsidiaries<br />
Hutang pajak penghasilan 1.839.921 481.064 Income tax payable<br />
Taksiran tagihan pajak<br />
penghasilan (7.293.966) (6.636.621) Claim for tax refund<br />
* Dihitung dengan menggunakan tarif pajak 20%, yang mana lebih<br />
rendah 5% dari tarif pajak umum (Catatan 13i).<br />
* Computed using the tax rate of 20%, which are 5% lower than the<br />
regular tax rates (Note 13i).
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
81<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued)<br />
f. Rekonsiliasi antara beban pajak yang dihitung<br />
dengan memperhitungkan laba sebelum pajak<br />
berdasarkan laporan laba rugi komprehensif<br />
konsolidasian dengan menggunakan tarif pajak<br />
yang berlaku sebesar 25% di 2011 dan 2010<br />
dengan beban pajak untuk tahun yang berakhir<br />
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan<br />
2010 adalah sebagai berikut:<br />
2011 2010<br />
f. The reconciliation between income tax<br />
expense computed by multiplying the income<br />
before income tax per consolidated statements<br />
of comprehensive income by the applicable tax<br />
rates of 25% in 2011 and 2010 and the net<br />
income tax expense for the years ended<br />
December 31, 2011 and 2010 is as follows:<br />
Laba sebelum pajak penghasilan Income before income tax<br />
menurut laporan laba rugi per consolidated statements of<br />
komprehensif konsolidasian 97.723.466 48.995.535 comprehensive income<br />
Beban pajak penghasilan<br />
dengan tarif pajak yang Income tax expense at applicable<br />
berlaku 24.430.867 12.248.884 tax rates<br />
Pengaruh atas beda tetap Effect of permanent differences<br />
Perusahaan 845.071 1.633.712 Company<br />
Entitas Anak (858.334) 904.621 Subsidiaries<br />
Kompensasi atas rugi fiskal 2.976.209 - Compensation of fiscal loss<br />
Koreksi terhadap penghasilan kena Correction to Subsidiary’s<br />
pajak Entitas Anak 1.199.473 - taxable income<br />
Pengaruh insentif pajak sebesar 5% Effect of 5% tax incentive<br />
yang diperoleh Perusahaan (3.472.451) (2.096.317) to the Company<br />
Laba yang belum direalisasi Unrealized profit from inter-company<br />
atas transaksi antar perusahaan - bersih (2.576.875) (391.265) transactions - net<br />
Pajak tangguhan yang tidak dicatat (62.414) - Unrecorded deferred tax<br />
Amortisasi goodwill negatif (48.296) (6.830) Amortization of negative goodwill<br />
Penyesuaian terhadap aset pajak Adjustment to<br />
tangguhan Entitas Anak Subsidiaries’ deferred<br />
- bersih (13.608) (677.414) tax assets - net<br />
Selisih perhitungan beban pajak Difference arising from calculation<br />
berdasarkan Undang-Undang of income tax expense based on<br />
Pajak pasal 31e - (37.969) Tax Law article 31e<br />
Jumlah (2.011.225) (671.462) Total<br />
Beban pajak<br />
penghasilan - bersih 22.419.642 11.577.431 Income tax expense - net
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
82<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued)<br />
g. Manfaat - bersih pajak tangguhan untuk tahun<br />
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011<br />
dan 2010 adalah sebagai berikut:<br />
2011 2010<br />
g. Deferred income tax benefit - net for the years<br />
ended December 31, 2011 and 2010 is<br />
determined as follows:<br />
Perusahaan Company<br />
Pengaruh beda temporer Effect on temporary differences<br />
Imbalan kerja karyawan Provision for employee benefits<br />
- bersih 1.570.484 1.405.357 - net<br />
Pencadangan persediaan usang 1.027.492 16.754 Provision for inventory losses<br />
Pencadangan (penghapusan) Provision (write-off of allowance)<br />
penurunan nilai piutang 512.425 (37.399) for impairment of receivables<br />
Beban tangguhan 7.074 7.074 Deferred expenses<br />
Penyusutan (156.706) (189.616) Depreciation<br />
Entitas Anak Subsidiaries<br />
Pencadangan Provision for<br />
persediaan usang 597.244 103.624 inventory losses<br />
Imbalan kerja karyawan Provision for employee benefits<br />
- bersih 352.609 1.046.860 - net<br />
Pencadangan penurunan Provision on impairment<br />
nilai piutang 45.530 32.502 of receivables<br />
Akumulasi rugi fiskal (4.175.682) (300.959) Tax loss carryforward<br />
Penyusutan (987.685) (554.095) Depreciation<br />
Beban tangguhan (420.912) (52.328) Deferred expenses<br />
Cicilan sewa pembiayaan (114.668) (36.065) Lease installments<br />
Biaya konsultasi (7.700) 13.950 Consultation fee<br />
Penyesuain atas aset Adjustment for deferred tax assets<br />
pajak tangguhan - bersih (13.608) 677.414 - net<br />
Konsolidasi Consolidation<br />
Laba yang belum direalisasi<br />
atas transaksi antar Unrealized profit from inter-company<br />
perusahaan - bersih 2.185.609 391.265 transactions - net<br />
Manfaat pajak tangguhan - bersih<br />
- bersih 421.506 2.524.338 Deferred income tax benefit - net
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued)<br />
83<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
h. Aset pajak tangguhan - bersih h. Deferred tax assets - net<br />
2011 2010<br />
Perusahaan Company<br />
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets<br />
Liabilitas imbalan kerja 10.790.689 9.220.205 Employee benefits liability<br />
Cadangan persediaan usang 2.058.866 1.031.374 Allowance for inventory losses<br />
Pencadangan penurunan Allowance for<br />
nilai piutang 1.864.943 1.352.518 impairment of receivables<br />
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities<br />
Penyusutan (282.983) (126.277) Depreciation<br />
Beban tangguhan (33.655) (40.729) Deferred expenses<br />
Entitas Anak Subsidiaries<br />
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets<br />
Akumulasi rugi fiskal 7.120.761 11.296.443 Tax loss carryforward<br />
Liabilitas imbalan kerja 5.632.292 5.279.683 Employee benefits liability<br />
Cadangan persediaan<br />
usang 737.140 139.896 Allowance for inventory losses<br />
Cadangan penurunan Allowance for<br />
nilai piutang 234.207 188.677 impairment on receivables<br />
Biaya konsultasi 6.250 13.950 Consultation fee<br />
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities<br />
Penyusutan (2.394.810) (1.396.160) Depreciation<br />
Beban tangguhan (766.190) (345.278) Deferred expenses<br />
Cicilan sewa pembiayaan (169.928) (52.617) Lease installments<br />
Konsolidasi Consolidation<br />
Laba yang belum direalisasi<br />
atas transaksi antar Unrealized profit from inter-company<br />
perusahaan - bersih 2.576.874 391.265 transactions - net<br />
Aset pajak tangguhan - bersih 27.374.456 26.952.950 Deferred tax assets - net
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued)<br />
i. Lainnya i. Others<br />
Pada tahun 2011, Perusahaan menerima Surat<br />
Ketetapan Pajak Kurang Bayar (“SKPKB”) untuk<br />
tahun pajak 2009. Berdasarkan SKPKB tersebut,<br />
Perusahaan terhutang tambahan Pajak<br />
Penghasilan (Pasal 21, 4(2)) dan Pajak<br />
Pertambahan Nilai sebesar Rp184.740 yang<br />
dicatat sebagai beban pada tahun 2011. Di<br />
samping itu, pada tanggal yang sama,<br />
Perusahaan juga menerima Surat Ketetapan<br />
Pajak Lebih Bayar (“SKPLB”) tanggal 23 Mei<br />
2011 untuk tahun pajak 2009. Berdasarkan<br />
SKPLB tersebut, Kantor Pajak menyetujui<br />
tagihan pajak penghasilan badan Perusahaan<br />
untuk tahun 2009 sebesar Rp7.531.012 (lebih<br />
kecil dari jumlah tercatat Rp599.138). Pada<br />
tanggal 13 Juni 2011, Perusahaan menerima<br />
pengembalian atas tagihan tersebut sebesar<br />
Rp7.346.272 (setelah dikurangi dengan SKPKB<br />
diatas sebesar Rp184.740).<br />
Pada tahun 2011, MBI menerima SKPKB untuk<br />
tahun pajak 2009. Berdasarkan SKPKB tersebut,<br />
MBI terhutang tambahan Pajak Penghasilan<br />
(Pasal 21 dan 23) dan Pajak Pertambahan Nilai<br />
sebesar Rp216.035. MBI mengajukan keberatan<br />
atas kekurangan pengembalian tersebut sebesar<br />
Rp202.035, sisanya sebesar Rp13.971 dicatat<br />
sebagai beban pada tahun 2011. Di samping itu,<br />
pada tahun yang sama, MBI juga menerima<br />
SKPLB tanggal 26 Mei 2011 untuk tahun pajak<br />
2009. Berdasarkan SKPLB tersebut, Kantor<br />
Pajak menyetujui tagihan pajak penghasilan MBI<br />
untuk tahun 2009 sebesar Rp275.132 (lebih kecil<br />
dari jumlah tercatat Rp38.270). MBI mengajukan<br />
keberatan atas kekurangan pembayaran<br />
tersebut. Pada tanggal 30 Mei 2011, MBI<br />
menerima pengembalian atas tagihan pajak<br />
tahun 2009 sebesar Rp59.097 (setelah dikurangi<br />
dengan SKPKB diatas sebesar Rp216.035).<br />
Di samping itu, berdasarkan SKPLB yang sama,<br />
rugi fiskal MBI tahun 2009 sebesar Rp6.939.264<br />
dikoreksi menjadi Rp5.331.482<br />
84<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
In 2011, Company received tax assessment<br />
letter (”Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar -<br />
SKPKB”) for fiscal year 2009. Based on the<br />
SKPKB, the Company was liable for additional<br />
Income Tax Articles 21 and 4(2)and VAT<br />
totaling Rp184,740, which were charged to<br />
expense in 2011. In addition, Company also<br />
received tax assessment letter (”Surat<br />
Ketetapan Pajak Lebih Bayar - SKPLB”) dated<br />
May 23, 2011 for fiscal year 2009. Based on<br />
the SKPLB, the Tax Office approved the<br />
Company’s claim for corporate income tax for<br />
2009 amounting to Rp7,531,012 (lower than<br />
the amount recorded by Rp599,138). On<br />
June 13, 2011, Company received the refund<br />
of the tax claim amounting to Rp7,346,272<br />
(after offsetting with the above SKPKB<br />
amounting to Rp184,740).<br />
In 2011, MBI received tax assessment letter –<br />
SKPKB for fiscal year 2009. Based on the<br />
SKPKB, MBI was liable for additional Income<br />
Tax (Articles 21 and 23) and VAT totaling<br />
Rp216,035. MBI submitted an objection letter<br />
on the above underpayment of refund<br />
amounting to Rp202,035, and the remaining<br />
balance amounting to Rp13,971 was charged<br />
to expense in 2011. In addition, in the same<br />
year, MBI also received SKPLB dated May 26,<br />
2011 for fiscal year 2009. Based on the<br />
SKPLB, the Tax Office approved MBI’s claim<br />
for income tax refund for 2009 amounting to<br />
Rp275,132 (lower than the amount recorded<br />
by Rp38,270). On May 30, 2011, MBI received<br />
the refund of the tax claim for fiscal year 2009<br />
amounting to Rp59,097 (after offsetting with<br />
the above SKPKB amounting to Rp216,035).<br />
In addition, based on the same SKPLB, MBI’s<br />
fiscal loss for 2009 amounting to Rp6,939,264<br />
was adjusted to become Rp5,331,482
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued)<br />
i. Lainnya i. Others<br />
Pada tahun 2011, MBI menerima keputusan<br />
Direktur Jenderal Pajak mengenai keberatan<br />
perusahaan atas SKPKB untuk tahun pajak<br />
2006. Berdasarkan keputusan tersebut, Kantor<br />
Pajak menyetujui pengembalian tagihan pajak<br />
MBI tahun 2006 sebesar Rp1.102.947 (lebih kecil<br />
dari jumlah tercatat sebesar Rp47.596) dan<br />
pendapatan bunga sebesar Rp296.903.<br />
Pada tahun 2011, CKS menerima SKPKB dan<br />
Surat Tagihan Pajak (“STP”) untuk tahun pajak<br />
2009. Berdasarkan SKPKB dan STP tersebut,<br />
Perusahaan terhutang tambahan Pajak<br />
Penghasilan (Pasal 21, 23 dan 29) dan Pajak<br />
Pertambahan Nilai sebesar Rp663.076 yang<br />
dibebankan sebagai beban tahun 2011.<br />
Pada tahun 2011, KKS menerima SKPKB dan<br />
STP untuk tahun pajak 2009. Berdasarkan<br />
SKPKB dan STP tersebut, KKS terhutang<br />
tambahan Pajak Penghasilan (Pasal 21 dan 23)<br />
dan Pajak Pertambahan Nilai sebesar<br />
Rp135.603 yang dibebankan sebagai beban<br />
tahun 2011.<br />
Kantor Pajak menyetujui tagihan pajak KKS<br />
tahun 2009 sebesar Rp1.972.961 (lebih kecil<br />
dengan jumlah yang tercatat sebesar<br />
Rp363.968). Pada tanggal 30 Mei 2011, KKS<br />
menerima tagihan tersebut sebesar Rp1.843.241<br />
(setelah dikurangi dengan SKPKB diatas sebesar<br />
Rp129.720)<br />
Pada tanggal 31 Maret 2010, CAS menerima<br />
SKPKB dan STP untuk tahun pajak 2005.<br />
Berdasarkan SKPKB dan STP tersebut, CAS<br />
terhutang tambahan Pajak Pertambahan Nilai<br />
beserta dendanya sebesar Rp1.045 yang<br />
dibebankan sebagai beban pada tahun 2010.<br />
85<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
In 2011, MBI received Director General of<br />
Taxation’s Decision regarding MBI’s objection<br />
to SKPKB for fiscal year 2006. Based on the<br />
decision letter, the Tax Office approved the<br />
refund of MBI’s claim for tax refund for 2006<br />
amounting to Rp1,102,947 (lower than the<br />
amount recorded by Rp47,596) and interest<br />
income amounting to Rp296,903.<br />
In 2011, CKS received tax assessment letter<br />
SKPKB and ”Surat Tagihan Pajak - STP” ) for<br />
fiscal year 2009. Based on the SKPKB and<br />
STP, CKS was liable for additional Income Tax<br />
(Articles 21, 23 and 29) and Value Added Tax<br />
totaling Rp663,076, which were charged to<br />
expense in 2011.<br />
In 2011, KKS received tax assessment letter<br />
SKPKB and STP for fiscal year 2009. Based<br />
on the SKPKB and STP, KKS was liable for<br />
additional Income Tax (Articles 21 and 23) and<br />
Value Added Tax amounting to Rp135,603,<br />
which were charged to expense in 2011.<br />
The Tax Office approved KKS’s claim for tax<br />
refund for 2009 amounting to Rp1,972,961<br />
(lower than the amount recorded by<br />
Rp363,968). On May 30, 2011, KKS received<br />
the refund amounting to Rp1,843,241 (after<br />
offsetting with the above SKPKB amounting to<br />
Rp129,720).<br />
On March 31, 2010, CAS received SKPKB and<br />
STP for the fiscal year 2005. Based on the<br />
SKPKB and STP, CAS was liable for additional<br />
Value Added Tax and the related penalties<br />
totaling Rp1,045, which were charged to<br />
expense in 2010.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued)<br />
i. Lainnya (lanjutan) i. Others (continued)<br />
Pada tanggal 27 April 2011, CMSS menerima<br />
SKPKB dan STP untuk tahun pajak 2009.<br />
Berdasarkan SKPKB dan STP tersebut, CMSS<br />
terhutang tambahan Pajak Penghasilan (pasal<br />
21, 23 dan 4 (2)) dan Pajak Pertambahan Nilai<br />
beserta dendanya sejumlah Rp427.830 yang<br />
dibebankan sebagai beban tahun 2011. Di<br />
samping itu, pada tanggal yang sama, CMSS<br />
juga menerima SKPLB untuk tahun pajak 2009.<br />
Berdasarkan SKPLB tersebut, Kantor Pajak<br />
menyetujui tagihan pajak CMSS tahun 2009<br />
sebesar Rp933.548 (lebih kecil dari jumlah<br />
tercatat Rp941.962), sedangkan sisanya<br />
sejumlah Rp8.414 dikompensasikan dengan<br />
hutang Pajak Penghasilan pasal 21 bulan Januari<br />
2011. Pada tanggal 31 Mei 2011, CMSS<br />
menerima tagihan tersebut sebesar Rp505.718<br />
(setelah dikurangi dengan SKPKB diatas sebesar<br />
Rp427.830).<br />
Pada tahun 2010, CMSS menerima SKPKB dan<br />
STP untuk tahun pajak 2002, 2003, 2005, 2007,<br />
2008 dan 2009. Berdasarkan SKPKB dan STP<br />
tersebut, CMSS terhutang tambahan Pajak<br />
Penghasilan (pasal 21, 23 dan 4 (2)) dan Pajak<br />
Pertambahan Nilai beserta dendanya sejumlah<br />
Rp1.510.224 yang dibebankan sebagai beban<br />
tahun 2010. Di samping itu, CMSS juga<br />
menerima SKPLB untuk tahun pajak 2008.<br />
Berdasarkan SKPLB tersebut, tagihan pajak<br />
penghasilan CMSS sebesar Rp1.034.093<br />
disetujui oleh Kantor Pajak. Selanjutnya, CMSS<br />
membayar hutang pajak tersebut sebesar<br />
Rp476.131 (setelah dikurangi dengan SKPLB<br />
sebesar Rp1.034.093).<br />
86<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
On April 27, 2011, CMSS received tax<br />
assessment letter SKPKB and tax collection<br />
letter STP for fiscal year 2009. Based on the<br />
SKPKB and STP, CMSS was liable for<br />
additional Income Tax (Articles 21, 23 and<br />
4(2)) and Value Added Tax and the related<br />
penalties totaling Rp427,830, which were<br />
charged to expense in 2011. In addition, on the<br />
same date, CMSS also received SKPLB for<br />
fiscal year 2009. Based on the SKPLB, the Tax<br />
Office approved CMSS’s claim for tax refund<br />
for 2009 amounting to Rp933,548 (lower than<br />
the amount recorded by Rp941,962), whereas<br />
the remaining balance amounting to Rp8,414<br />
has been compensated with the Income Tax<br />
payable Article 21 in January 2011. On<br />
May 31, 2011, CMSS received the refund<br />
amounting to Rp505,718 (after offsetting with<br />
the above SKPKB amounting to Rp427,830).<br />
In 2010, CMSS received SKPKB and STP for<br />
fiscal years 2002, 2003, 2005, 2007, 2008 and<br />
2009. Based on the SKPKB and STP, CMSS<br />
was liable for additional Income Tax (Articles<br />
21, 23, and 4(2)) and Value Added Tax and the<br />
related penalties totaling Rp1,510,224, which<br />
were charged to expense in 2010. In addition,<br />
CMSS also received SKPLB for fiscal year<br />
2008. Based on the SKPLB, CMSS’s claim for<br />
tax refund amounting to Rp1,034,093 was<br />
approved by the Tax Office. Subsequently,<br />
CMSS paid the tax liability amounting to<br />
Rp476,131 (after offsetting with the above<br />
SKPLB amounting to Rp1,034,093).
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued)<br />
i. Lainnya (lanjutan) i. Others (continued)<br />
Pada tahun 2010, CMSS juga menerima SKPKB<br />
lainnya untuk tahun pajak 2008. Berdasarkan<br />
SKPKB, CMSS terhutang tambahan Pajak<br />
Pertambahan Nilai sebesar Rp381.460. CMSS<br />
mengajukan keberatan atas SKPKB tersebut<br />
kepada Pengadilan Pajak. Sehubungan dengan<br />
SKPKB tersebut, CMSS membayar jumlah<br />
terhutang sebesar Rp381.460. Selanjutnya, pada<br />
tanggal 31 Maret 2010, CMSS menerima surat<br />
keputusan dari Pengadilan Pajak mengenai<br />
keberatan CMSS atas SKPKB tersebut.<br />
Berdasarkan surat keputusan tersebut,<br />
Pengadilan Pajak mengurangi kurang bayar<br />
Pajak Pertambahan Nilai dari Rp381.460 menjadi<br />
Rp90.308. CMSS menerima hasil keputusan<br />
tersebut and membebankan sebagai beban<br />
tahun 2010. Taksiran tagihan pajak yang telah<br />
disetujui sebesar Rp291.151 (setelah dikurangi<br />
dengan kurang bayar di atas), yang dicatat<br />
sebagai bagian dari “Taksiran Tagihan Pajak” di<br />
laporan posisi keuangan konsolidasian tahun<br />
2010, diterima CMSS pada tahun 2011.<br />
Pada tanggal 29 April 2010 dan 27 April 2011,<br />
CMSS juga menerima SKPLB untuk tahun pajak<br />
2008 dan 2009. Berdasarkan SKPLB tersebut,<br />
rugi fiskal CMSS tahun 2008 sebesar Rp337.875<br />
dikoreksi menjadi laba fiskal sebesar Rp972.338<br />
dan rugi fiskal CMSS tahun 2009 sebesar<br />
Rp25.735.698 dikoreksi menjadi Rp23.868.381.<br />
CMSS tidak terhutang pajak tambahan atas<br />
koreksi pajak tersebut karena masih dalam<br />
kondisi rugi fiskal.<br />
Pada tahun 2011, HCG menerima SKPKB<br />
untuk tahun pajak 2007 dan 2009. Berdasarkan<br />
SKPKB tersebut, HCG terhutang tambahan<br />
Pajak Penghasilan (pasal 21, 25/29) sebesar<br />
Rp5.078 yang dicatat sebagai beban pada<br />
tahun 2011. Di samping itu,HCG juga menerima<br />
SKPLB untuk tahun pajak 2009. Berdasarkan<br />
SKPLB tersebut, Kantor Pajak menyetujui<br />
tagihan pajak HCG tahun 2009 sebesar<br />
Rp145.161(setelah dikurangi dengan SKPKB<br />
diatas sebesar Rp5.078), yang diterima oleh<br />
HCG pada tanggal 21 April 2011.<br />
87<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
In 2010, CMSS also received another SKPKB<br />
for fiscal year 2008. Based on the SKPKB,<br />
CMSS was liable for additional Value Added<br />
Tax amounting to Rp381,460. CMSS<br />
submitted an objection letter on the above<br />
SKPKB to the Tax Court. In connection with<br />
the above SKPKB, CMSS made payment<br />
amounting to Rp381,460. Subsequently, on<br />
March 31, 2010, CMSS received the decision<br />
letter of the Tax Court regarding CMSS’s<br />
objection to the above SKPKB. Based on the<br />
decision letter, the Tax Court reduced the<br />
underpayment of Value Added Tax from<br />
Rp381,460 to become Rp90,308. CMSS<br />
accepted the above decision letter and<br />
charged the VAT underpayment to expense in<br />
2010. The approved claim for tax refund<br />
amounting to Rp291,151 (after deducting the<br />
above underpayment), which was recorded as<br />
part of “Claims for Income Tax Refund” in the<br />
2010 consolidated statement of financial<br />
position, was received by CMSS in 2011.<br />
On April 29, 2010 and April 27, 2011, CMSS<br />
received SKPLB for fiscal years 2008 and<br />
2009. Based on the SKPLB, CMSS’s tax loss<br />
for the year 2008 amounting to Rp337,875 was<br />
adjusted to become fiscal income amounting to<br />
Rp972,338 and CMSS’s tax loss for the year<br />
2009 amounting to Rp25,735,698 was<br />
adjusted to become Rp23,868,381. CMSS was<br />
not liable for additional Income Tax regarding<br />
the tax correction because CMSS was still in a<br />
fiscal loss position.<br />
In 2011, HCG received tax assessment letter<br />
SKPKB for fiscal years 2007 and 2009. Based<br />
on the SKPKB, HCG was liable for additional<br />
Income Tax (Articles 21 and 25/29) amounting<br />
to Rp5,078, which was charged to expense in<br />
2011. In addition, HCG also received SKPLB<br />
for fiscal year 2009. Based on the SKPLB, the<br />
Tax Office approved HCG’s claim for tax<br />
refund for 2009 amounting to Rp145,161 (after<br />
offsetting with the above SKPKB amounting to<br />
Rp5,078), which was received by HCG on<br />
April 21, 2011.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued)<br />
i. Lainnya (lanjutan) i. Others (continued)<br />
Pada tanggal 11 Februari 2010, HCG menerima<br />
Surat Penetapan Tarif Dan/ Atau Nilai Pabean<br />
(S<strong>PT</strong>NP) dari Kantor Kepala Pelayanan Bea dan<br />
Cukai Tanjung Priuk II perihal denda atas<br />
pembayaran Bea Masuk dalam rangka impor<br />
dengan Nomor : S<strong>PT</strong>NP-004432/NOTUL/KPU-<br />
TP/BD.02/2010 sejumlah Rp 190.568. HCG<br />
mengajukan surat permohonan banding dengan<br />
Nomor : 002/HCG/VI/10, Juni 2010 kepada<br />
Kantor Kepala Pelayanan Bea dan Cukai Tanjung<br />
Priuk II. Sehubungan dengan keberatan tersebut,<br />
HCG telah melakukan pembayaran sebesar<br />
Rp190.568 yang dicatat sebagai bagian dari akun<br />
“Aset Tidak Lancar Lainnya” di laporan posisi<br />
keuangan konsolidasian tahun 2010.<br />
Peraturan Pemerintah No. 81 tahun 2007 tentang<br />
“Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Bagi Wajib<br />
Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk<br />
Perseroan Terbuka”, yang berlaku sejak tanggal<br />
1 Januari 2008, mengatur tentang perseroan<br />
terbuka dalam negeri di Indonesia yang dapat<br />
memperoleh penurunan tarif Pajak Penghasilan<br />
sebesar 5% lebih rendah dari tarif tertinggi Pajak<br />
Penghasilan sebagaimana diatur dalam Pasal 17<br />
ayat 1b Undang-undang Pajak Penghasilan,<br />
dengan memenuhi kriteria yang ditentukan, yaitu<br />
perseroan yang saham atau efek bersifat ekuitas<br />
lainnya tercatat di Bursa Efek Indonesia yang<br />
jumlah kepemilikan saham publiknya 40% atau<br />
lebih dari keseluruhan saham yang disetor dan<br />
saham tersebut dimiliki paling sedikit oleh 300<br />
(tiga ratus) pihak, masing-masing pihak hanya<br />
boleh memiliki saham kurang dari 5% dari<br />
keseluruhan saham yang disetor. Ketentuan<br />
sebagaimana dimaksud harus dipenuhi oleh<br />
perseroan terbuka dalam waktu paling singkat<br />
enam bulan dalam jangka waktu satu tahun pajak.<br />
88<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
On February 11, 2010, HCG received “Surat<br />
Penetapan Tarif Dan/ Atau Nilai Pabean<br />
(S<strong>PT</strong>NP)” No:S<strong>PT</strong>NP-004432/NOTUL/KPU-<br />
TP/BD.02/2010 from the Kantor Kepala<br />
Pelayanan Bea dan Cukai Tanjung Priuk II<br />
regarding import duty penalties amounting to<br />
Rp190,568. HCG submitted its letter of<br />
objection No : 002/HCG/VI/10 dated June 2010<br />
to the Kantor Kepala Pelayanan Bea dan Cukai<br />
Tanjung Priuk II. In connection with the<br />
objection, HCG’s payment amounting to<br />
Rp190,568 was recorded as part of “Other<br />
Non-current Assets” in the 2010 consolidated<br />
statement of financial position.<br />
Government Regulation No. 81/2007 on<br />
“Reduction of the Rate of Income Tax on<br />
Resident Corporate Taxpayers in the Form of<br />
Publicly-listed Companies”, which has been<br />
effective since January 1, 2008, provides that<br />
resident publicly-listed companies in Indonesia<br />
can obtain the reduced income tax rate of 5%<br />
lower than the highest income tax rate under<br />
Article 17 paragraph 1b of the Income Tax Law,<br />
provided they meet the prescribed criteria, i.e.,<br />
companies whose shares or other equity<br />
instruments are listed in the Indonesia Stock<br />
Exchange, whose shares owned by the public<br />
are 40% or more of the total paid shares and<br />
such shares are owned by at least 300 (three<br />
hundred) parties, each party owning less than<br />
5% of the total paid-up shares. These<br />
requirements should be fulfilled by the publiclylisted<br />
companies within six months in one tax<br />
year.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued)<br />
i. Lainnya (lanjutan) i. Others (continued)<br />
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010, berdasarkan surat<br />
keterangan No. DE/I/<strong>2012</strong>-0098 dan<br />
No. DE/I/2011-0004 yang diterbitkan oleh<br />
<strong>PT</strong> Datindo Entrycom (biro administrasi efek)<br />
masing-masing tanggal 5 Januari <strong>2012</strong> dan<br />
10 Januari 2011, Perusahaan telah memenuhi<br />
kriteria tersebut dan oleh karenanya telah<br />
menerapkan penurunan tarif pajak ini terhadap<br />
beban pajak kini untuk tahun 2011 dan 2010.<br />
14. HUTANG BANK JANGKA PANJANG <strong>DAN</strong><br />
PINJAMAN LAINNYA<br />
Akun ini merupakan pinjaman yang diperoleh<br />
Perusahaan dan Entitas Anak dan terdiri dari:<br />
2011 2010<br />
89<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
For the years ended December 31, 2011 and<br />
2010, based on notification letters<br />
No. DE/I/<strong>2012</strong>-0098 and No. DE/I/2011-0004<br />
issued by <strong>PT</strong> Datindo Entrycom (securities<br />
administration bureau) dated January 5, <strong>2012</strong><br />
and January 10, 2011, respectively, the<br />
Company has complied with the requirements<br />
and, therefore, has applied the reduced tax<br />
rate in determining its 2011 and 2010 current<br />
income tax expense.<br />
14. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER<br />
BORROWINGS<br />
This account represents loans obtained by the<br />
Company and Subsidiaries and consists of the<br />
following:<br />
Hutang bank jangka panjang Long-term bank loans<br />
<strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> - setelah<br />
dikurangi biaya transaksi yang <strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> -<br />
belum diamortisasi sebesar net of unamortized transaction cost<br />
Rp795.709 pada tahun 2011 dan amounting to Rp795,709 in<br />
Rp216.861 pada tahun 2010 63.423.176 33.821.963 2011 and Rp216,861 in 2010<br />
<strong>PT</strong> Bank Danamon Indonesia <strong>Tbk</strong> -<br />
setelah dikurangi biaya transaksi <strong>PT</strong> Bank Danamon Indonesia <strong>Tbk</strong> -<br />
yang belum diamortisasi net of unamortized transaction<br />
sebesar Rp151.041 pada tahun cost amounting to<br />
2011 dan Rp177.695 pada tahun Rp151,041 in 2011 and<br />
2010 16.477.924 4.322.305 Rp177,695 in 2010<br />
<strong>PT</strong> Bank Jasa Jakarta 2.998.546 3.890.318 <strong>PT</strong> Bank Jasa Jakarta<br />
<strong>PT</strong> Bank Rabobank International <strong>PT</strong> Bank Rabobank International<br />
Indonesia 2.864.502 3.500.180 Indonesia<br />
<strong>PT</strong> Bank Maybank Syariah Indonesia <strong>PT</strong> Bank Maybank Syariah<br />
(dahulu <strong>PT</strong> Bank Maybank Indonesia (formerly <strong>PT</strong> Bank<br />
Indocorp) - 15.789.474 Maybank Indocorp)<br />
<strong>PT</strong> Bank Panin <strong>Tbk</strong> - 62.579 <strong>PT</strong> Bank Panin <strong>Tbk</strong><br />
Pinjaman lainnya Other borrowings<br />
<strong>PT</strong> BCA Finance 227.022 768.680 <strong>PT</strong> BCA Finance<br />
<strong>PT</strong> Toyota Astra Financial Services - 1.222.200 <strong>PT</strong> Toyota Astra Financial Services<br />
Jumlah 85.991.170 63.377.699 Total
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
14. HUTANG BANK JANGKA PANJANG <strong>DAN</strong><br />
PINJAMAN LAINNYA (lanjutan)<br />
Akun ini merupakan pinjaman yang diperoleh<br />
Perusahaan dan Entitas Anak dan terdiri dari:<br />
(lanjutan)<br />
2011 2010<br />
90<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
14. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER<br />
BORROWINGS (continued)<br />
This account represents loans obtained by the<br />
Company and Subsidiaries and consists of the<br />
following: (continued)<br />
Dikurangi bagian yang jatuh tempo<br />
dalam satu tahun Less current maturities<br />
Hutang bank jangka panjang Long-term bank loans<br />
<strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> 15.693.648 8.299.575 <strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong><br />
<strong>PT</strong> Bank Danamon Indonesia <strong>Tbk</strong> 1.624.170 182.905 <strong>PT</strong> Bank Danamon Indonesia <strong>Tbk</strong><br />
<strong>PT</strong> Bank Jasa Jakarta 1.106.053 1.050.218 <strong>PT</strong> Bank Jasa Jakarta<br />
<strong>PT</strong> Bank Rabobank International <strong>PT</strong> Bank Rabobank International<br />
Indonesia 631.930 635.677 Indonesia<br />
<strong>PT</strong> Bank Panin <strong>Tbk</strong> - 62.579 <strong>PT</strong> Bank Panin <strong>Tbk</strong><br />
<strong>PT</strong> Bank Maybank Syariah Indonesia <strong>PT</strong> Bank Maybank Syariah<br />
(dahulu <strong>PT</strong> Bank Maybank Indonesia(formerly<br />
Indocorp) - 4.210.526 <strong>PT</strong> Bank Maybank Indocorp)<br />
Pinjaman lainnya Other borrowings<br />
<strong>PT</strong> Toyota Astra Financial Services - 1.222.200 <strong>PT</strong> Toyota Astra Financial Services<br />
<strong>PT</strong> BCA Finance 98.678 768.680 <strong>PT</strong> BCA Finance<br />
Jumlah 19.154.479 16.432.360 Total<br />
Bagian jangka panjang 66.836.691 46.945.339 Long-term portion<br />
<strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> (“BCA”) <strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> (“BCA”)<br />
Pada tanggal 22 Juli 2010, berdasarkan akta notaris<br />
No. 13 dari Arnasya A. Pattinama, S.H., Perusahaan<br />
dan BCA setuju untuk memperpanjang jangka waktu<br />
fasilitas kredit rekening koran (Catatan 11) dan<br />
fasilitas bank garansi yang telah dimiliki oleh<br />
Perusahaan, sampai dengan 11 Juni 2011. Di<br />
samping itu, Perusahaan juga memperoleh<br />
beberapa fasilitas kredit baru dari BCA sebagai<br />
berikut:<br />
a. Time loan (TL) 1 dan 2 yang digunakan untuk<br />
(1) mendanai pelunasan pinjaman<br />
Perusahaan dari bank sindikasi (tranche B)<br />
dan (2) pembelian barang konsumsi dari<br />
<strong>PT</strong> Procter & Gamble Home Products<br />
Indonesia (pemasok) dengan pagu kredit<br />
masing-masing sebesar Rp205.000.000 dan<br />
Rp30.000.000.<br />
On July 22, 2010, based on notarial deed No. 13 of<br />
Arnasya A. Pattinama, S.H., the Company and BCA<br />
agreed to extend the availability period of the<br />
Company’s existing bank overdraft credit facility<br />
(Note 11) and bank guarantee facility up to June 11,<br />
2011. In addition, the Company also obtained new<br />
credit facilities from BCA as follows:<br />
a. Time loans (TL) 1 and 2 which were used to (1)<br />
refinance the Company’s loan from syndicated<br />
banks (tranche B) and (2) purchase consumer<br />
goods from <strong>PT</strong> Procter & Gamble Home<br />
Products Indonesia (supplier) with maximum<br />
amounts of Rp205,000,000 and Rp30,000,000,<br />
respectively.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
14. HUTANG BANK JANGKA PANJANG <strong>DAN</strong><br />
PINJAMAN LAINNYA (lanjutan)<br />
<strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> (lanjutan)<br />
b. Kredit investasi (KI) 1, 2 dan 3 yang masingmasing<br />
digunakan untuk (1) pembangunan<br />
gudang Perusahaan di Padang, Kediri dan<br />
Pangkalpinang, (2) mendanai pelunasan<br />
pinjaman Perusahaan dari <strong>PT</strong> Bank Rabobank<br />
International Indonesia dan (3) mendanai<br />
pelunasan pinjaman bank sindikasi (Tranche A)<br />
dengan pagu kredit masing-masing sebesar<br />
Rp19.875.000, Rp3.719.000 dan Rp8.250.000.<br />
Jatuh tempo pinjaman TL dan KI 3 (Catatan 11)<br />
adalah masing-masing pada tanggal 11 dan<br />
19 Juni 2011, sedangkan pinjaman KI 1 dan 2<br />
terhutang dalam cicilan bulanan masing-masing<br />
sampai dengan bulan Juni 2017 dan Desember<br />
2016.<br />
Pada tanggal 8 Agustus 2011, berdasarkan akta<br />
notaris No. 5 dari Arnasya A. Pattinama, S.H.,<br />
Perusahaan dan BCA setuju untuk merubah<br />
perjanjian kredit dengan memperpanjang jangka<br />
waktu fasilitas kredit rekening koran, TL<br />
(Catatan 11) dan fasilitas bank garansi sampai<br />
dengan 11 Juni <strong>2012</strong>. Pinjaman KI 3 telah<br />
dilunasi Perusahaan pada tanggal jatuh<br />
temponya. Selain itu, BCA menambah pagu<br />
kredit pinjaman TL 2 menjadi sebesar<br />
Rp130.000.000, serta memberikan tambahan<br />
fasilitas baru yaitu fasilitas KI 4 dan 5 dengan<br />
pagu kredit masing-masing sebesar<br />
Rp10.000.000 dan Rp16.000.000. Pinjaman<br />
KI 4 digunakan untuk pembagunan kantor di<br />
Banjarmasin sedangkan pinjaman KI 5<br />
digunakan untuk mendanai pelunasan pinjaman<br />
dari <strong>PT</strong> Bank Maybank Syariah Indonesia.<br />
Pinjaman KI 4 dan 5 terhutang dalam cicilan<br />
triwulanan sampai dengan tahun 2018 untuk<br />
KI 4 dan 2014 untuk KI 5.<br />
91<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
14. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER<br />
BORROWING (continued)<br />
<strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> (continued)<br />
b. Credit Investments (KI) 1, 2 and 3 which were<br />
used to (1) refinance the construction of the<br />
Company’s warehouse buildings located in<br />
Padang, Kediri and Pangkalpinang, (2)<br />
refinance the Company’s loan from <strong>PT</strong> Bank<br />
Rabobank International Indonesia and (3)<br />
refinance the Company’s loan from syndicated<br />
banks (tranche A), with maximum amounts of<br />
Rp19,875,000, Rp3,719,000 and Rp8,250,000,<br />
respectively.<br />
The maturity dates of TL and KI 3 (Note 11)<br />
were on June 11 and 19, 2011, respectively,<br />
while KI 1 and 2 are payable in monthly<br />
installments up to June 2017 and<br />
December 2016, respectively.<br />
On August 8, 2011, based on notarial deed<br />
No. 5 of Arnasya A. Pattinama, S.H., the<br />
Company and BCA agreed to amend the credit<br />
agreement to extend the maturity date for the<br />
bank overdraft, TL (Note 11) and bank<br />
guarantee facility until June 11, <strong>2012</strong>. KI 3 loan<br />
was fully paid by the Company on its maturity<br />
date. Through this amendment, BCA increases<br />
the maximum amount of TL 2 loans to become<br />
Rp130,000,000, also granted new facilities of<br />
KI 4 and 5 to the Company with maximum<br />
amounts of Rp10,000,000 and Rp16,000,000,<br />
respectively. KI 4 is used to refinance the<br />
construction of the Company’s warehouse<br />
building located in Banjarmasin, while KI 5 is<br />
used to refinance the Company’s loan from<br />
<strong>PT</strong> Bank Maybank Syariah Indonesia. These<br />
loans will be payable in quaterly installments<br />
up to 2018 for KI 4 and 2014 for KI 5.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
14. HUTANG BANK JANGKA PANJANG <strong>DAN</strong><br />
PINJAMAN LAINNYA (lanjutan)<br />
<strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> (lanjutan)<br />
Seluruh pinjaman di atas tersebut dikenakan<br />
bunga dengan tingkat suku bunga tahunan<br />
sebesar 9,5% pada tahun 2011 dan 10% pada<br />
tahun 2010 dan dijamin dengan jaminan yang<br />
sama dengan jaminan untuk fasilitas kredit<br />
rekening koran (Catatan 11).<br />
Berdasarkan syarat dalam perjanjian kredit,<br />
Perusahaan diwajibkan untuk mematuhi<br />
beberapa kondisi tertentu, diantaranya adalah<br />
menjaga rasio-rasio keuangan tertentu. Pada<br />
tanggal 31 Desember 2011, semua rasio<br />
keuangan tersebut telah terpenuhi.<br />
Pada tanggal 31 Desember 2011, semua fasilitas<br />
kredit telah digunakan seluruhnya, kecuali untuk<br />
fasilitas KI 4 dimana BCA memperpanjang jangka<br />
waktu penarikan sampai dengan tanggal 10 Juni<br />
<strong>2012</strong>.<br />
Pada tanggal 12 Juli 2010, CMSS juga memperoleh<br />
beberapa fasilitas kredit dari BCA sebagai berikut:<br />
a. Time loan (TL) dengan pagu kredit sebesar<br />
Rp15.000.000 digunakan untuk mendanai<br />
pelunasan pinjaman CMSS dari <strong>PT</strong> Bank UOB<br />
Indonesia.<br />
b. Kredit investasi (KI) 1, 2 dan 3 dengan pagu<br />
kredit masing-masing sebesar Rp7.500.000,<br />
Rp5.300.000 dan Rp8.500.000 digunakan untuk<br />
mendanai pelunasan pinjaman CMSS dari<br />
<strong>PT</strong> Bank UOB Indonesia.<br />
Pada tanggal 5 Agustus 2011, CMSS memperoleh<br />
tambahan Kredit Investasi yaitu KI 4 dengan pagu<br />
kredit sebesar Rp40.000.000 yang digunakan untuk<br />
mendanai pembukaan 2 outlet baru di Bogor dan<br />
Grand Cakung.<br />
Jatuh tempo pinjaman TL (Catatan 11) adalah pada<br />
tanggal 11 Juni <strong>2012</strong>, sedangkan pinjaman KI 1, 2, 3<br />
dan 4 masing-masing adalah 12 November <strong>2012</strong>,<br />
12 Maret 2014, 12 September 2015 dan<br />
26 September 2018. Seluruh pinjaman dari BCA<br />
tersebut dikenakan bunga dengan tingkat suku<br />
bunga tahunan sebesar 9,5% pada tahun 2011 dan<br />
10% pada tahun 2010 dan dijamin dengan jaminan<br />
yang sama dengan jaminan untuk fasilitas kredit<br />
rekening koran (Catatan 11).<br />
92<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
14. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER<br />
BORROWING (continued)<br />
<strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> (continued)<br />
The above loans bear interest at the annual<br />
rate of 9.5% in 2011 and 10% in 2010 and are<br />
collateralized by the same collateral used for<br />
short-term bank overdraft credit facility<br />
with BCA (Note 11).<br />
Under the terms of the loan agreement, the<br />
Company is required to comply with certain<br />
conditions, such as to maintain certain<br />
financial ratios. As of December 31, 2011, all<br />
of these financial ratios have been met.<br />
As of December 31, 2011, the credit facilities have<br />
been fully utilized, except for KI 4 facility wherein<br />
BCA extended its drawdown period until June 10,<br />
<strong>2012</strong>.<br />
On July 12, 2010, CMSS also obtained credit<br />
facilities from BCA as follows:<br />
a. Time loans (TL) with maximum amounts<br />
totaling Rp15,000,000 which were used to<br />
refinance CMSS’s loan from <strong>PT</strong> Bank UOB<br />
Indonesia.<br />
b. Credit Investments (KI) 1, 2 and 3 with<br />
maximum amounts of Rp7,500,000,<br />
Rp5,300,000 and Rp8,500,000, respectively,<br />
which were used to refinance CMSS’s loan<br />
from <strong>PT</strong> Bank UOB Indonesia.<br />
On August 5, 2011, CMSS obtained additional<br />
credit facilities of KI 4 with maximum amount of<br />
Rp40,000,000 which will be used to finance the<br />
opening of 2 new outlets in Bogor and Grand<br />
Cakung.<br />
The maturity date of the TL (Note 11) is on<br />
June 11, 2011, while KI 1, 2, 3 and 4 are due on<br />
November 12, <strong>2012</strong>, March 12, 2014,<br />
September 12, 2015 and September 26, 2018,<br />
respectively. All loans from BCA bore interest at<br />
the annual rate of 9.5% in 2011 and 10% in 2010<br />
and are collateralized by the same collateral used<br />
for short-term bank overdraft credit facility<br />
(Note 11).
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
14. HUTANG BANK JANGKA PANJANG <strong>DAN</strong><br />
PINJAMAN LAINNYA (lanjutan)<br />
<strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> (lanjutan)<br />
Pada tanggal 31 Desember 2011, semua fasilitas<br />
kredit telah digunakan seluruhnya, kecuali untuk<br />
KI 4 yang masih memiliki porsi yang belum<br />
digunakan sebesar Rp31.298.121.<br />
Pada tanggal 24 November 2010, CALS<br />
memperoleh fasilitas kredit investasi dari BCA<br />
dengan pagu kredit sebesar Rp8.000.000. Jatuh<br />
tempo pinjaman ini adalah selama tujuh tahun<br />
termasuk grace period selama satu tahun dan<br />
terhutang dalam cicilan bulanan. Pinjaman ini<br />
digunakan untuk membiayai perluasan gudang<br />
CALS di Palembang. Pinjaman tersebut dikenakan<br />
bunga dengan suku bunga tahunan sebesar 9,5%<br />
pada tahun 2011 dan 10% pada tahun 2010, dan<br />
dijamin dengan tanah dan bangunan milik<br />
Tn. Budyanto Totong dan Tn. Simonardi Setiawan<br />
(pihak-pihak yang berelasi) dan persediaan barang<br />
milik CALS (Catatan 8).<br />
93<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
14. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER<br />
BORROWINGS (continued)<br />
<strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> (continued)<br />
As of December 31, 2011, the credit facilities have<br />
been fully utilized, except for KI 4 which has an<br />
unused portion amounting to Rp31,298,121.<br />
On November 24, 2010, CALS obtained a credit<br />
investment facility from BCA with a maximum<br />
amount of Rp8,000,000. The loan is payable in<br />
monthly installments over seven years with a grace<br />
period of one year. This loan is used to finance the<br />
expansion of CALS’s warehouse located in<br />
Palembang. The loan bears interest at the annual<br />
rate of 9.5% in 2011 and 10% in 2010, and is<br />
collateralized by parcels of land and buildings<br />
owned by Mr. Budyanto Totong and Mr. Simonardi<br />
Setiawan (related parties) and CALS’s inventory<br />
(Note 8).<br />
<strong>PT</strong> Bank Danamon Indonesia <strong>Tbk</strong> (“Danamon”) <strong>PT</strong> Bank Danamon Indonesia <strong>Tbk</strong> (“Danamon”)<br />
Pada tanggal 13 Agustus 2010, Perusahaan<br />
memperoleh fasilitas kredit open account financing<br />
buyer (OAF) dan kredit angsuran berjangka (KAB)<br />
dengan pagu kredit masing-masing sebesar<br />
Rp10.000.000 dan 18.658.000 yang digunakan<br />
untuk modal kerja dan program investasi<br />
Perusahaan. Jatuh tempo fasilitas OAF adalah<br />
tanggal 13 Agustus 2011. Pada tanggal 13 Agustus<br />
2011, Perusahaan dan Danamon setuju untuk<br />
mengubah OAF menjadi fasilitas kredit rekening<br />
koran (PRK) dan kredit berjangka (KB) dengan pagu<br />
kredit masing-masing sebesar Rp5.000.000, serta<br />
memperpanjang jangka waktu kredit sampai dengan<br />
tanggal 13 Augustus <strong>2012</strong> (Catatan 11).<br />
On August 13, 2010, the Company obtained open<br />
account financing buyer (OAF) and installment<br />
(KAB) credit facilities with maximum amounts of<br />
Rp10,000,000 and Rp18,658,000, respectively,<br />
which were used for the Company’s working capital<br />
and investment program. The maturity date of the<br />
OAF credit facility is on August 13, 2011. On<br />
August 13, 2011, the Company and Danamon<br />
agreed to amend the OAF facility to become an<br />
overdraft facility and time loan credit facility with<br />
maximum amounts of Rp5,000,000 each, and<br />
extended the credit term up to August 13, <strong>2012</strong><br />
(Note 11).
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
14. HUTANG BANK JANGKA PANJANG <strong>DAN</strong><br />
PINJAMAN LAINNYA (lanjutan)<br />
<strong>PT</strong> Bank Danamon Indonesia <strong>Tbk</strong> (“Danamon”)<br />
(lanjutan)<br />
Fasilitas KAB terhutang dalam cicilan bulanan<br />
sampai dengan tanggal 13 Agustus 2017. Selama<br />
2011, Perusahaan melakukan 3 penarikan<br />
tambahan dari fasilitas KAB, pada bulan Maret, Mei<br />
dan Juli masing-masing sebesar Rp4.000.000,<br />
Rp4.000.000 dan Rp4.311.870 yang akan dicicil<br />
dalam cicilan bulanan dimulai sejak bulan Maret, Mei<br />
dan Juli 2013 sampai dengan bulan Maret, Mei dan<br />
Juli 2018.<br />
Pinjaman tersebut dijamin dengan piutang,<br />
persediaan dan tanah milik Perusahaan (Catatan 6,<br />
8 dan 10). Pinjaman KAB tersebut dikenakan bunga<br />
dengan tingkat suku bunga tahunan sebesar<br />
10,25% pada tahun 2011 dan 10,50% pada tahun<br />
2010. Pada tanggal 31 Desember 2011, fasilitas<br />
KAB telah digunakan seluruhnya.<br />
<strong>PT</strong> Bank Jasa Jakarta <strong>PT</strong> Bank Jasa Jakarta<br />
a. Pada tanggal 7 Agustus 2009, CKS<br />
memperoleh fasilitas kredit dengan pagu kredit<br />
sebesar Rp435.600 yang digunakan untuk<br />
membiayai pembelian kendaraan. Pinjaman ini<br />
dijamin dengan kendaraan yang dimiliki melalui<br />
hutang tersebut (Catatan 10) dan dikenakan<br />
bunga dengan tingkat suku bunga tahunan<br />
sebesar 10% pada tahun 2011 dan 2010.<br />
Pinjaman tersebut terhutang dalam cicilan<br />
bulanan selama jangka waktu tiga tahun sampai<br />
dengan tanggal 7 Juli <strong>2012</strong>. Pada tanggal<br />
31 Desember 2011, fasilitas kredit tersebut telah<br />
digunakan seluruhnya.<br />
b. KKS memperoleh fasilitas kredit angsuran<br />
dengan pagu kredit sebesar Rp188.800.<br />
Pinjaman tersebut dijamin dengan kendaraan<br />
yang dimiliki melalui hutang tersebut<br />
(Catatan 10) dan dikenakan bunga dengan<br />
tingkat suku bunga tahunan berkisar antara<br />
11,50% sampai dengan 13,04% pada tahun<br />
2011 dan 2010. Pinjaman tersebut terhutang<br />
dalam cicilan bulanan selama jangka waktu tiga<br />
tahun sampai dengan tanggal 10 April 2014.<br />
Pada tanggal 31 Desember 2011, fasilitas kredit<br />
tersebut telah digunakan seluruhnya.<br />
94<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
14. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER<br />
BORROWINGS (continued)<br />
<strong>PT</strong> Bank Danamon Indonesia <strong>Tbk</strong> (“Danamon”)<br />
(continued)<br />
The KAB loan is payable in monthly installments up<br />
to August 13, 2017. During 2011, the Company<br />
made three additional drawdowns from KAB<br />
facility, which occurred on March, May and July<br />
amounting to Rp4,000,000, Rp4,000,000 and<br />
Rp4,311,870 and payable in monthly installments<br />
starting in March, May and July 2013 to March,<br />
May and July 2018, respectively.<br />
The loans are collateralized by the Company’s<br />
receivables, inventories and land (Notes 6, 8<br />
and 10). The KAB loan bore interest at the annual<br />
rate of 10.25% in 2011 and 10.50% in 2010. As of<br />
December 31, 2011, the KAB credit facility has<br />
been fully utilized.<br />
a. On August 7, 2009, CKS obtained a credit<br />
facility with a maximum amount of Rp435,600<br />
which was used to finance the acquisition of<br />
vehicles. This loan is collateralized by the<br />
vehicles acquired through the credit facility<br />
(Note 10) and bore interest at the annual rate of<br />
10% in 2011 and 2010. The loan is payable in<br />
monthly installments for a period of three years<br />
until July 7, <strong>2012</strong>. As of December 31, 2011, the<br />
credit facility has been fully drawn.<br />
b. KKS obtained an installment credit facility with a<br />
maximum amount of Rp188,800. This loan was<br />
collateralized by the vehicles acquired through<br />
the credit facility (Note 10) and bore interest at<br />
annual rates ranging from 11.5% to 13.04% in<br />
2011 and 2010. The loan is payable in monthly<br />
installments for a period of three years until<br />
April 10, 2014. As of December 31, 2011, the<br />
credit facility has been fully drawn.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
14. HUTANG BANK JANGKA PANJANG <strong>DAN</strong><br />
PINJAMAN LAINNYA (lanjutan)<br />
95<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
14. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER<br />
BORROWINGS (continued)<br />
<strong>PT</strong> Bank Jasa Jakarta (lanjutan) <strong>PT</strong> Bank Jasa Jakarta (continued)<br />
c. Pada bulan Juni 2007, Perusahaan memperoleh<br />
fasilitas kredit dengan pagu kredit sebesar<br />
Rp6.000.000 yang digunakan oleh Perusahaan<br />
untuk membiayai pembelian tanah di Jl. Daan<br />
Mogot Prima II Kav. No. 19 dan No. 20, Jakarta<br />
Barat. Pinjaman tersebut dijamin dengan tanah<br />
yang dimiliki melalui hutang tersebut<br />
(Catatan 10). Pinjaman tersebut terhutang<br />
dalam cicilan bulanan dengan pembayaran<br />
cicilan terakhir pada tanggal 8 Juni 2014 dan<br />
dikenakan bunga dengan tingkat suku bunga<br />
tahunan berkisar antara 11% sampai dengan<br />
13% pada tahun 2011 dan 2010.<br />
c. In June 2007, the Company obtained a credit<br />
facility with a maximum credit limit of<br />
Rp6,000,000 which was used by the Company<br />
to finance the acquisition of land in Daan Mogot<br />
Prima II Kav. No. 19 and No. 20, West Jakarta.<br />
The loan is collateralized by the land acquired<br />
from the proceeds of the loan (Note 10). The<br />
loan is payable in monthly installments, with the<br />
last installment due on June 8, 2014 and bore<br />
interest at annual rates ranging from 11% to<br />
13% in 2011 and 2010.<br />
<strong>PT</strong> Bank Rabobank International Indonesia <strong>PT</strong> Bank Rabobank International Indonesia<br />
Pada tanggal 28 Februari 2008, KKS memperoleh<br />
fasilitas kredit dengan pagu kredit sebesar<br />
Rp160.000 yang digunakan untuk membiayai<br />
pembelian forklift. Pinjaman ini dijamin dengan<br />
kendaraan yang dimiliki melalui hutang tersebut<br />
(Catatan 10) dan dikenakan bunga dengan tingkat<br />
suku bunga tahunan yang berkisar antara 6,81%<br />
sampai dengan 12,50% pada tahun 2010. Pinjaman<br />
tersebut dibayar dalam cicilan bulanan selama<br />
jangka waktu tiga tahun sampai dengan tanggal<br />
28 Februari 2011.<br />
Pada tahun 2008, KKS memperoleh fasilitas kredit<br />
dengan pagu kredit sebesar Rp4.550.000 yang<br />
digunakan oleh KKS untuk membiayai pembelian<br />
bangunan di Tangerang. Pinjaman tersebut dijamin<br />
dengan hak atas tanah dan bangunan yang dimiliki<br />
melalui hutang tersebut (Catatan 10) dan dikenakan<br />
bunga dengan tingkat suku bunga tahunan sebesar<br />
11,5% pada tahun 2011 dan 2010. Pinjaman tersebut<br />
terhutang dalam cicilan bulanan selama jangka waktu<br />
delapan tahun sampai dengan tahun 2016. Pada<br />
tanggal 31 Desember 2011, fasilitas kredit tersebut<br />
telah digunakan seluruhnya.<br />
On February 28, 2008, KKS obtained a credit facility<br />
with a maximum amount of Rp160,000 which was<br />
used to finance the acquisition of a forklift. This loan<br />
was collateralized by the forklift acquired through<br />
the credit facility (Note 10) and bore interest at<br />
annual rates ranging from 6.81% to 12.50% in 2010.<br />
The loan had been paid in monthly installments for a<br />
period of three years until February 28, 2011.<br />
In 2008, KKS obtained a credit facility with a<br />
maximum amount of Rp4,550,000 which was used<br />
by KKS to finance the acquisition of a building in<br />
Tangerang. The loan is collateralized by the rights<br />
to land and building acquired from the proceeds of<br />
the loan (Note 10) and bore interest at the annual<br />
rate of 11.5% in 2011 and 2010. The loan is payable<br />
in monthly installments for a period of eight years<br />
until 2016. As of December 31, 2011, the credit<br />
facility has been fully utilized.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
14. HUTANG BANK JANGKA PANJANG <strong>DAN</strong><br />
PINJAMAN LAINNYA (lanjutan)<br />
<strong>PT</strong> Bank Rabobank International Indonesia<br />
(lanjutan)<br />
Pada September 2010, KKS juga memperoleh<br />
fasilitas kredit dengan pagu kredit sebesar<br />
Rp185.000 yang digunakan untuk membiayai<br />
pembelian kendaraan. Pinjaman ini dijamin dengan<br />
kendaraan yang dimiliki melalui hutang tersebut<br />
(Catatan 10) dan dikenakan bunga dengan tingkat<br />
suku bunga tahunan sebesar 11,50% pada tahun<br />
2011 dan 2010. Pinjaman tersebut terhutang dalam<br />
cicilan bulanan selama jangka waktu 3 tahun sampai<br />
dengan bulan September 2013. Pada tanggal<br />
31 Desember 2011, fasilitas kredit tersebut telah<br />
digunakan seluruhnya.<br />
<strong>PT</strong> Bank Maybank Syariah Indonesia (dahulu<br />
<strong>PT</strong> Bank Maybank Indonesia)<br />
Pada tanggal 4 Agustus 2009, Perusahaan<br />
memperoleh fasilitas kredit dengan pagu kredit<br />
sebesar Rp20.000.000 digunakan untuk membiayai<br />
kembali investasi gerai baru Mitra 10 yang berlokasi<br />
di Tangerang. Pinjaman tersebut dijamin dengan<br />
piutang, persediaan dan tanah milik Perusahaan<br />
(Catatan 6, 8 dan 10). Pinjaman tersebut dikenakan<br />
bunga dengan tingkat suku bunga tahunan sebesar<br />
12% pada tahun 2010. Pinjaman ini terhutang dalam<br />
19 cicilan triwulan dengan pembayaran cicilan<br />
terakhir jatuh pada tahun 2014. Pada bulan Agustus<br />
2011, Perusahaan melunasi seuruh pinjaman dari<br />
<strong>PT</strong> Bank Maybank Syariah dengan menggunakan<br />
fasilitas kredit KI 5 dari BCA.<br />
<strong>PT</strong> Bank Panin <strong>Tbk</strong> <strong>PT</strong> Bank Panin <strong>Tbk</strong><br />
Pada tahun 2009, KKS memperoleh fasilitas kredit<br />
sebesar Rp176.000 yang digunakan untuk<br />
membiayai pembelian kendaraan. Pinjaman ini<br />
dijamin dengan kendaraan yang dimiliki melalui<br />
hutang tersebut (Catatan 10) dan dikenakan bunga<br />
dengan tingkat suku bunga tahunan sebesar 5,65%<br />
pada tahun 2010. Pinjaman tersebut terhutang<br />
dalam cicilan bulanan selama jangka waktu tiga<br />
tahun sampai dengan tahun 2011.<br />
96<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
14. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER<br />
BORROWINGS (continued)<br />
<strong>PT</strong> Bank Rabobank International Indonesia<br />
(continued)<br />
In September 2010, KKS also obtained a credit<br />
facility with a maximum amount of Rp185,000 which<br />
was used to finance the acquisition of vehicle. This<br />
loan is collateralized by the vehicle acquired through<br />
the credit facility (Note 10) and bore interest at the<br />
annual rate of 11.50% in 2011 and 2010. The loan<br />
is payable in monthly installments for a period of<br />
three years until September 2013. As of<br />
December 31, 2011, the credit facility has been fully<br />
utilized.<br />
<strong>PT</strong> Bank Maybank Syariah Indonesia (formerly<br />
<strong>PT</strong> Bank Maybank Indocorp)<br />
On August 4, 2009, the Company obtained a credit<br />
facility with a maximum amount of Rp20,000,000<br />
which was used to refinance the investment in a<br />
Mitra 10 store located in Tangerang. The loan was<br />
collateralized by the Company’s receivables,<br />
inventories and land (Notes 6, 8 and 10). The loan<br />
bore interest at the annual rate of 12% in 2010.<br />
The loan was set to be payable in 19 quarterly<br />
installments with the last installment due on 2014,<br />
but in August 2011, the Company fully paid the<br />
loan using the proceeds of KI 5 from BCA.<br />
In 2009, KKS obtained a credit facility with a<br />
maximum amount of Rp176,000 which was used to<br />
finance the acquisition of vehicles. This loan was<br />
collateralized by the vehicles acquired through the<br />
credit facility (Note 10) and bore interest at the<br />
annual rate of 5.65% in 2010. The loan had been<br />
paid in monthly installments for a period of three<br />
years until 2011.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
14. HUTANG BANK JANGKA PANJANG <strong>DAN</strong><br />
PINJAMAN LAINNYA (lanjutan)<br />
97<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
14. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER<br />
BORROWINGS (continued)<br />
<strong>PT</strong> Toyota Astra Financial Services <strong>PT</strong> Toyota Astra Financial Services<br />
Pada tahun 2010, Perusahaan memperoleh fasilitas<br />
kredit dengan keseluruhan pagu kredit sebesar<br />
Rp2.095.200 yang digunakan untuk membiayai<br />
pembelian kendaraan. Pinjaman ini dijamin dengan<br />
kendaraan yang dimiliki melalui hutang tersebut<br />
(Catatan 10) dan dikenakan bunga dengan tingkat<br />
suku bunga tahunan sebesar 0,75% pada tahun<br />
2010. Pinjaman tersebut terhutang dalam cicilan<br />
bulanan selama jangka waktu 12 bulan sampai<br />
dengan bulan Agustus 2011.<br />
<strong>PT</strong> BCA Finance <strong>PT</strong> BCA Finance<br />
Pada tahun 2011, KKS memperoleh fasilitas kredit<br />
dengan pagu kredit sebesar Rp304.560 yang<br />
digunakan untuk membiayai pembelian kendaraan.<br />
Pinjaman ini dijamin dengan kendaraan yang<br />
dimiliki melalui hutang tersebut (Catatan 10) dan<br />
dikenakan bunga dengan tingkat suku bunga<br />
tahunan sebesar 10,06% pada tahun 2011.<br />
Pinjaman tersebut terhutang dalam cicilan bulanan<br />
selama jangka waktu tiga tahun sampai dengan<br />
tanggal 15 Februari 2014. Pada tanggal<br />
31 Desember 2011, fasilitas kredit tersebut telah<br />
digunakan seluruhnya.<br />
Pada tahun 2008, Perusahaan dan CMSS<br />
memperoleh fasilitas kredit dengan keseluruhan<br />
pagu kredit sebesar Rp4.387.500 yang digunakan<br />
untuk membiayai pembelian beberapa kendaraan.<br />
Pinjaman ini dijamin dengan kendaraan yang dimiliki<br />
melalui hutang tersebut (Catatan 10) dan dikenakan<br />
bunga dengan tingkat suku bunga tahunan berkisar<br />
antara 5,75% sampai dengan 6,00% pada tahun<br />
2010. Pinjaman tersebut terhutang dalam cicilan<br />
bulanan selama jangka waktu tiga tahun sampai<br />
dengan bulan Juni 2011.<br />
15. LIABILITAS IMBALAN KERJA<br />
Perusahaan dan Entitas Anak memberikan imbalan<br />
kerja kepada karyawannya yang telah mencapai<br />
usia pensiun yaitu 55 tahun sesuai dengan Undangundang<br />
Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal<br />
25 Maret 2003. Kewajiban imbalan kerja tersebut<br />
tidak didanai.<br />
In 2010, the Company obtained a credit facility with<br />
a total maximum amount of Rp2,095,200 which was<br />
used to finance the acquisition of vehicles. This loan<br />
was collateralized by the vehicles acquired through<br />
the credit facility (Note 10) and bore interest at the<br />
annual rate of 0.75% in 2010. The loan had been<br />
paid in monthly installments for a period of 12<br />
months until August 2011.<br />
In 2011, KKS obtained a credit facility with a<br />
maximum amount of Rp304,560 which was used to<br />
finance the acquisition of vehicles. This loan is<br />
collateralized by the vehicles acquired through the<br />
credit facility (Note 10) and bore interest at the<br />
annual rate of 10.06% in 2011. The loan is payable<br />
in monthly installments for a period of three years<br />
until February 15, 2014. As of December 31, 2011,<br />
the credit facility has been fully drawn.<br />
In 2008, the Company and CMSS obtained a credit<br />
facility with a total maximum amount of Rp4,387,500<br />
which was used to finance the acquisition of<br />
vehicles. This loan was collateralized by the<br />
vehicles acquired through the credit facility<br />
(Note 10) and bore interest at annual rates ranging<br />
from 5.75% to 6.00% in 2010. The loan had been<br />
paid in monthly installments for a period of three<br />
years until June 2011.<br />
15. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY<br />
The Company and Subsidiaries provide benefits to<br />
their employees who achieve the retirement age<br />
of 55 based on the provisions of Labor Law No.<br />
13/2003 dated March 25, 2003. The benefits are<br />
unfunded.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
98<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
15. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA (lanjutan) 15. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)<br />
Tabel berikut menyajikan ringkasan komponen<br />
beban imbalan kerja yang dicatat di laporan<br />
laba rugi komprehensif konsolidasian dan jumlah<br />
yang dicatat dalam laporan posisi keuangan<br />
konsolidasian untuk kewajiban imbalan kerja sesuai<br />
dengan perhitungan <strong>PT</strong> Dayamandiri<br />
Dharmakonsilindo, aktuaris independen.<br />
Asumsi dasar yang digunakan dalam menentukan<br />
kewajiban imbalan kerja pada tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai<br />
berikut:<br />
2011 2010<br />
The following tables summarize the components<br />
of employee benefits expense recognized in the<br />
consolidated statements of comprehensive<br />
income and the amount recognized in the<br />
consolidated statements of financial position for<br />
the employee benefits liability, as determined by<br />
<strong>PT</strong> Dayamandiri Dharmakonsilindo, an<br />
independent actuary.<br />
The principal assumptions used in determining the<br />
employee benefits liability as of December 31,<br />
2011 and 2010 are as follows:<br />
Tingkat diskonto 6,5% - 8,5% 8,5% - 10,5% Discount rate<br />
Tingkat kenaikan upah tahunan 7,5% 7,5% - 9,5% Annual salary increment rate<br />
Tingkat kematian Commissioners Standard Ordinary - 1980 Mortality table<br />
Usia pensiun 55 tahun/years Retirement age<br />
Berdasarkan hasil penilaian aktuaria, beban imbalan<br />
kerja - bersih untuk tahun yang berakhir pada<br />
tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
kewajiban imbalan kerja pada tanggal 31 Desember<br />
2011 dan 2010, adalah sebagai berikut:<br />
Based on the reports of the actuary, net employee<br />
benefits expense for the years ended<br />
December 31, 2011 and 2010 and employee<br />
benefits liability as of December 31, 2011 and<br />
2010 are as follows:<br />
a. Beban imbalan kerja - bersih: a. Net employee benefits expense:<br />
2011 2010<br />
Biaya jasa kini 7.375.937 6.482.717 Current service cost<br />
Biaya bunga 4.330.633 4.907.179 Interest expense<br />
Biaya jasa lalu 259.274 257.379 Past service cost<br />
Kelebihan pembayaran 2.370.740 442.081 Benefit paid - excess payment<br />
Amortisasi atas biaya jasa<br />
lalu yang belum diakui Amortization of non-vested<br />
(non-vested) 223.308 139.347 past service cost<br />
Dampak kurtailmen (1.871.972) (29.626) Effect of curtailments<br />
Keuntungan aktuarial 3.488 11.003 Amortization of actuarial gain<br />
Beban imbalan kerja - bersih 12.691.408 12.210.080 Net employee benefits expense<br />
b. Liabilitas imbalan kerja: b. Employee benefits liability:<br />
2011 2010<br />
Nilai kini liabilitas imbalan Present value of employee benefits<br />
kerja 75.710.338 54.230.610 obligation<br />
Biaya jasa lalu yang belum Unrecognized non-vested<br />
diakui (non-vested) 574.724 781.099 past service cost<br />
Keuntungan (kerugian) aktuarial Unrecognized actuarial<br />
yang belum diakui (10.593.138) 2.987.842 gain<br />
Liabilitas imbalan kerja 65.691.924 57.999.551 Employee benefits liability
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
99<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
15. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA (lanjutan) 15. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)<br />
Mutasi liabilitas imbalan kerja adalah sebagai<br />
berikut:<br />
2011 2010<br />
Movements in the employee benefits liability are<br />
as follows:<br />
Saldo awal tahun 57.999.551 48.192.854 Balance at beginning of year<br />
Penyisihan tahun berjalan 12.691.408 12.210.080 Provision during the year<br />
Pembayaran selama tahun berjalan (4.999.035) (2.403.383) Payments during the year<br />
Liability recognized in the<br />
Liabilitas yang diakui di laporan consolidated statements<br />
posisi keuangan konsolidasian 65.691.924 57.999.551 of financial position<br />
16. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 16. NON-CONTROLLING INTERESTS<br />
Rincian jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan<br />
kepada kepentingan nonpengendali Entitas Anak<br />
yang dikonsolidasikan adalah sebagai berikut:<br />
2011 2010<br />
The details of total equity attributable to noncontrolling<br />
interests of consolidated Subsidiaries<br />
are as follows:<br />
<strong>PT</strong> Kusuma Kemindo Sentosa 16.560.398 14.222.508 <strong>PT</strong> Kusuma Kemindo Sentosa<br />
<strong>PT</strong> Caturadiluhur Sentosa 10.964.718 8.354.280 <strong>PT</strong> Caturadiluhur Sentosa<br />
<strong>PT</strong> Catur Hasil Sentosa 9.084.809 7.371.091 <strong>PT</strong> Catur Hasil Sentosa<br />
<strong>PT</strong> Catur Shaw Brother 5.761.315 6.093.770 <strong>PT</strong> Catur Shaw Brother<br />
<strong>PT</strong> Eleganza Tile Indonesia 5.222.583 2.318.504 <strong>PT</strong> Eleganza Tile Indonesia<br />
<strong>PT</strong> Catur Logamindo Sentosa 4.791.191 4.727.748 <strong>PT</strong> Catur Logamindo Sentosa<br />
<strong>PT</strong> Satya Galang Kemika 3.932.330 3.442.042 <strong>PT</strong> Satya Galang Kemika<br />
<strong>PT</strong> HCG Indonesia 3.340.327 3.198.683 <strong>PT</strong> HCG Indonesia<br />
<strong>PT</strong> Caturaditya Sentosa 2.403.794 2.152.265 <strong>PT</strong> Caturaditya Sentosa<br />
<strong>PT</strong> Catur Mitra Sejati Sentosa 638.246 600.207 <strong>PT</strong> Catur Mitra Sejati Sentosa<br />
<strong>PT</strong> Catur Karda Sentosa 152.365 151.450 <strong>PT</strong> Catur Karda Sentosa<br />
<strong>PT</strong> Mitra Bali Indah 76.872 72.366 <strong>PT</strong> Mitra Bali Indah<br />
Jumlah 62.928.948 52.704.914 Total<br />
Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada<br />
kepentingan nonpengendali Entitas Anak yang<br />
dikonsolidasikan adalah sebesar Rp8.259.034 pada<br />
tahun 2011 dan Rp4.391.076 pada tahun 2010.<br />
Profit for the year attributable to non-controlling<br />
interests of consolidated Subsidiaries amounted to<br />
Rp8,259,034 in 2011 and Rp4,391,076 in 2010.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
17. MODAL SAHAM 17. CAPITAL STOCK<br />
Rincian pemegang saham Perusahaan pada tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai<br />
berikut:<br />
100<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
The details of capital stock ownership as of<br />
December 31, 2011 and 2010 are as follows:<br />
Jumlah saham<br />
ditempatkan dan<br />
disetor penuh/<br />
Number of Persentase<br />
issued and pemilikan/<br />
fully paid Percentage Jumlah/<br />
Pemegang saham capital stock of ownership Total Stockholders<br />
<strong>PT</strong> Buanatata Adisentosa 825.345.000 28,51% 82.534.500 <strong>PT</strong> Buanatata Adisentosa<br />
<strong>PT</strong> Ekasentosa Jayasukses 456.142.000 15,76 45.614.200 <strong>PT</strong> Ekasentosa Jayasukses<br />
Tn. Budyanto Totong Mr. Budyanto Totong<br />
(Direktur Utama) 85.200.000 2,94 8.520.000 (President Director)<br />
Tn. Darmawan Putra Mr. Darmawan Putra Totong<br />
Totong (Komisaris) 60.950.000 2,10 6.095.000 (Commissioner)<br />
Ny. Dra. Tjia Tjhin Hwa (Direktur) 10.079.000 0,35 1.007.900 Mrs. Dra. Tjia Tjhin Hwa (Director)<br />
Lain-lain - publik (masing-masing Others - public<br />
dibawah 5%) 1.457.321.800 50,34 145.732.180 (each below 5%)<br />
Jumlah 2.895.037.800 100,00% 289.503.780 Total<br />
18. TAMBAHAN MODAL DISETOR 18. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL<br />
Rincian tambahan modal disetor pada tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai<br />
berikut:<br />
2011 2010<br />
The details of additional paid-in capital as of<br />
December 31, 2011 and 2010 are as follows:<br />
Penawaran umum perdana (IPO) - Initial public offering (IPO) -<br />
600.000.000 saham dengan harga 600,000,000 shares at issue<br />
Rp200 (dalam jumlah penuh) price of Rp200 (in full<br />
per saham 60.000.000 60.000.000 amount) per share<br />
Biaya-biaya penerbitan saham Stock issuance costs<br />
dalam rangka IPO (8.543.738) (8.543.738) related to IPO<br />
Bersih 51.456.262 51.456.262 Net
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
19. PENJUALAN BERSIH 19. NET SALES<br />
Rincian penjualan bersih konsolidasian berdasarkan<br />
kelompok produk utama adalah sebagai berikut:<br />
101<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
The details of consolidated net sales based on<br />
major category of products are as follows:<br />
Jenis Produk 2011 2010 Product<br />
Keramik 1.463.080.161 1.217.976.052 Ceramic tiles<br />
Cat 1.274.669.637 1.078.445.065 Paint<br />
Bahan-bahan kimia 266.500.250 224.675.526 Chemicals<br />
Produk saniter 189.833.724 145.449.235 Sanitation products<br />
Kaca dan glass block 148.344.487 116.198.503 Glass and glass block<br />
Alat listrik 114.558.244 92.365.519 Electrical appliances<br />
Perangkat keras 65.889.300 53.668.200 Hardware<br />
Partisi dan triplek 64.999.810 64.414.887 Partition and plywood<br />
Pipa 58.754.471 52.799.637 Pipes<br />
Atap gelombang dan genteng 54.087.114 30.356.231 Waved roofing and roofing<br />
Peralatan rumah tangga 36.149.644 18.576.659 Home Etc.<br />
Semen 30.768.087 31.037.910 Cement<br />
Lain-lain 398.292.474 220.023.194 Others<br />
Jumlah 4.165.927.403 3.345.986.618 Total<br />
Penjualan kepada pihak-pihak berelasi (Catatan 7a)<br />
mencapai 0,60% dan 0,59% dari penjualan bersih<br />
konsolidasian masing-masing untuk tahun yang<br />
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011<br />
dan 2010.<br />
Perusahaan dan Entitas Anak tidak melakukan<br />
penjualan kepada pihak tertentu yang melebihi 10%<br />
dari penjualan bersih konsolidasian untuk tahun<br />
yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember<br />
2011 dan 2010.<br />
20. BEBAN POKOK PENJUALAN 20. COST OF SALES<br />
Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai<br />
berikut:<br />
2011 2010<br />
Sales to related parties (Note 7a) represented<br />
0.60% and 0.59% of the consolidated net sales for<br />
the years ended December 31, 2011 and 2010,<br />
respectively.<br />
There was no sale made by the Company and<br />
Subsidiaries to an individual customer that<br />
exceeded 10% of the consolidated net sales for<br />
the years ended December 31, 2011 and 2010.<br />
The details of cost of sales are as follows:<br />
Persediaan awal 655.446.478 536.676.074 Beginning inventories<br />
Pembelian bersih 3.809.750.562 3.053.916.170 Net purchases<br />
Tersedia untuk dijual 4.465.197.040 3.590.592.244 Available inventories<br />
Persediaan akhir (828.839.225) (655.446.478) Ending inventories<br />
Jumlah beban pokok penjualan 3.636.357.815 2.935.145.766 Total cost of sales<br />
Pembelian dari pihak-pihak berelasi (Catatan 7b)<br />
mencapai 21,48% dan 23,95% dari penjualan bersih<br />
konsolidasian masing-masing untuk tahun yang<br />
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011<br />
dan 2010.<br />
Purchases from related parties (Note 7b)<br />
represented 21.48% and 23.95% of the<br />
consolidated net sales for the years ended<br />
December 31, 2011 and 2010, respectively.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
102<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
20. BEBAN POKOK PENJUALAN (lanjutan) 20. COST OF SALES (continued)<br />
Pembelian dari pihak ketiga yang melebihi 10% dari<br />
penjualan bersih konsolidasian masing-masing<br />
untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010 adalah dari <strong>PT</strong> ICI<br />
Paints Indonesia masing-masing sebesar<br />
Rp651.671.591 dan Rp539.476.351.<br />
Purchases from a third party which exceeded 10%<br />
of the consolidated net sales for the years ended<br />
December 31, 2011 and 2010 were made from<br />
<strong>PT</strong> ICI Paints Indonesia amounting to<br />
Rp651,671,591 and Rp539,476,351, respectively.<br />
21. BEBAN USAHA 21. OPERATING EXPENSES<br />
Rincian beban usaha adalah sebagai berikut: The details of operating expenses are as follows:<br />
2011 2010<br />
Beban penjualan Selling expenses<br />
Gaji dan tunjangan 112.193.821 90.965.577 Salaries and allowance<br />
Pengangkutan dan asuransi 30.639.118 23.655.349 Delivery and insurance<br />
Penyusutan (Catatan 10) 27.713.295 27.506.727 Depreciation (Note 10)<br />
Iklan dan promosi 18.721.344 12.190.058 Advertising and promotion<br />
Sewa 18.327.153 13.618.720 Lease<br />
Listrik, air dan telepon 14.677.642 15.257.142 Electricity, water and telephone<br />
Perjalanan dinas 10.727.429 8.354.232 Business travelling<br />
Perbaikan dan pemeliharaan 7.928.781 7.278.462 Repairs and maintenance<br />
Cadangan barang rusak Provision for inventory losses<br />
(Catatan 8) 8.538.350 2.303.711 (Note 8)<br />
Keamanan dan kebersihan 4.129.192 5.079.743 Security and sanitation<br />
Pajak dan perizinan 3.897.790 3.355.933 Taxes and licenses<br />
Perlengkapan kantor 3.132.738 1.330.591 Office supplies<br />
Pencadangan penurunan Provision for impairment of<br />
nilai piutang (Catatan 6) 2.614.859 3.225.078 receivables (Note 6)<br />
Asuransi 2.224.374 2.056.358 Insurance<br />
Biaya pembungkus 2.153.099 1.605.230 Packaging<br />
Alat tulis dan cetakan 1.695.179 1.806.703 Stationeries and printing<br />
Representasi dan jamuan 1.225.451 919.244 Representation and meals<br />
Selisih opname 1.014.559 857.263 Stock count differences<br />
Diskon dan komisi 913.386 529.361 Commission and discount<br />
Lain-lain (masing-masing Others (each below<br />
di bawah Rp800.000) 3.017.580 1.389.328 Rp800,000)<br />
Jumlah beban penjualan 275.485.140 223.284.810 Total selling expenses
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
103<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
21. BEBAN USAHA (lanjutan) 21. OPERATING EXPENSES (continued)<br />
2011 2010<br />
Beban umum dan administrasi General and administrative expenses<br />
Gaji dan tunjangan 79.141.029 65.343.591 Salaries and allowance<br />
Penyusutan (Catatan 10) 9.243.210 7.975.120 Depreciation (Note 10)<br />
Administrasi bank 8.620.822 7.707.598 Bank administration charges<br />
Listrik, air dan telepon 6.688.300 5.551.447 Electricity, water and telephone<br />
Perjalanan dinas 5.845.729 4.235.700 Business travelling<br />
Pajak dan perizinan 3.175.869 1.864.205 Taxes and licenses<br />
Jasa profesional 3.107.279 3.020.446 Professional fees<br />
Sewa 2.328.022 3.168.991 Lease<br />
Perbaikan dan pemeliharaan 2.167.838 1.964.725 Repairs and maintenance<br />
Amortisasi 1.685.674 1.219.543 Amortization<br />
Perlengkapan kantor 1.365.071 449.436 Office supplies<br />
Alat tulis dan cetakan 1.198.854 1.249.918 Stationeries and printing<br />
Asuransi 808.165 696.802 Insurance<br />
Lain-lain (masing-masing Others (each below<br />
di bawah Rp700.000) 3.032.239 1.294.634 Rp700,000)<br />
Jumlah beban umum Total general and administrative<br />
dan adminsitrasi 128.408.101 105.742.156 expenses<br />
Jumlah beban usaha 403.893.241 329.026.966 Total operating expenses<br />
22. INFORMASI SEGMEN 22. SEGMENT INFORMATION<br />
Berdasarkan informasi keuangan yang digunakan<br />
oleh manajemen dalam mengevaluasi kinerja<br />
segmen dan menentukan alokasi sumber daya yang<br />
dimiliki, Perusahaan dan Entitas Anak<br />
menggunakan segmen usaha dan segmen<br />
geografis.<br />
Informasi segmen konsolidasi menurut segmen<br />
usaha adalah sebagai berikut:<br />
2011<br />
Distribusi/<br />
Distribution Retail/Retail Jumlah/Total<br />
Based on the financial information used by<br />
management in evaluating segment performance<br />
and allocating resources, the Company and<br />
Subsidiaries use business and geographical<br />
segments.<br />
Consolidated segment information by business<br />
segment is as follows:<br />
Penjualan bersih 3.234.971.002 930.956.401 4.165.927.403 Net sales<br />
Laba kotor 356.690.158 172.879.430 529.569.588 Gross profit<br />
Unallocated operating<br />
Beban usaha tidak dapat dialokasikan 403.893.241 expenses<br />
Laba usaha 125.676.347 Income from operations<br />
Penghasilan (beban) lain-lain yang Unallocated other<br />
tidak dapat dialokasikan income (expenses)<br />
Pendapatan bunga 849.712 Interest income<br />
Beban keuangan (46.502.069) Finance expense<br />
Lain-lain - bersih 17.699.476 Miscellaneous - net<br />
Laba sebelum pajak penghasilan 97.723.466 Income before income tax<br />
Beban pajak penghasilan - bersih (22.419.642) Income tax expense - net<br />
Laba tahun berjalan 75.303.824 Profit for the year
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
104<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
22. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 22. SEGMENT INFORMATION (continued)<br />
2011<br />
Distribusi/<br />
Distribution Retail/Retail Jumlah/Total<br />
Aset segmen 1.497.253.504 511.928.132 2.009.181.636 Segment assets<br />
Liabilitas segmen 1.099.497.817 315.093.109 1.414.590.926 Segment liabilities<br />
Informasi lainnya<br />
Pengeluaran modal 69.423.578 34.576.614 104.000.192 Capital expenditures<br />
Beban penyusutan 16.789.434 20.167.071 36.956.505 Depreciation expense<br />
2010<br />
Distribusi/<br />
Distribution Retail/Retail Jumlah/Total<br />
Penjualan bersih 2.637.276.324 708.710.294 3.345.986.618 Net sales<br />
Laba kotor 276.940.090 133.900.762 410.840.852 Gross profit<br />
Unallocated operating<br />
Beban usaha tidak dapat dialokasikan 329.026.966 expenses<br />
Laba usaha 81.813.886 Income from operations<br />
Penghasilan (beban) lain-lain yang Unallocated other<br />
tidak dapat dialokasikan income (expenses)<br />
Pendapatan bunga 693.051 Interest income<br />
Beban keuangan (37.711.671) Finance expense<br />
Lain-lain - bersih 4.200.269 Miscellaneous - net<br />
Laba sebelum pajak penghasilan 48.995.535 Income before income tax<br />
Beban pajak penghasilan - bersih (11.577.431) Income tax expense - net<br />
Laba tahun berjalan 37.418.104 Profit for the year<br />
Aset segmen 1.242.716.081 462.194.660 1.704.910.741 Segment assets<br />
Liabilitas segmen 954.448.082 227.502.697 1.181.950.779 Segment liabilities<br />
Informasi lainnya<br />
Pengeluaran modal 87.055.195 13.355.630 100.410.825 Capital expenditures<br />
Beban penyusutan 13.911.342 21.570.505 35.481.847 Depreciation expense
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
105<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
22. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 22. SEGMENT INFORMATION (continued)<br />
Informasi penjualan bersih konsolidasian<br />
berdasarkan segmen geografis adalah sebagai<br />
berikut:<br />
2011 2010<br />
Net consolidated sales information based on<br />
geographical segment is as follows:<br />
Jawa dan Bali 3.489.477.914 2.827.671.009 Java and Bali<br />
Sumatera 363.078.156 281.273.823 Sumatra<br />
Sulawesi 163.455.809 128.276.620 Sulawesi<br />
Kalimantan 149.915.524 108.765.166 Kalimantan<br />
Jumlah 4.165.927.403 3.345.986.618 Total<br />
23. ASET <strong>DAN</strong> LIABILITAS DALAM MATA UANG<br />
ASING<br />
Saldo aset dan liabilitas moneter dalam mata uang<br />
asing serta konversinya ke dalam mata uang rupiah<br />
dengan menggunakan kurs rata-rata beli dan jual<br />
uang kertas asing dan/atau kurs transaksi pada<br />
tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian<br />
adalah sebagai berikut:<br />
2011<br />
Mata uang Konversi ke mata<br />
asing/ uang rupiah/<br />
Foreign Rupiah<br />
currencies equivalent<br />
23. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN<br />
CURRENCIES<br />
The balances of monetary assets and liabilities<br />
denominated in foreign currencies and their rupiah<br />
equivalents converted using the average of the<br />
selling and buying rates of bank notes and/or<br />
transactions exchange rates at consolidated<br />
statement of financial position date are as follows:<br />
Aset Assets<br />
Kas dan setara kas US$ 322.485 2.924.294 Cash and cash equivalents<br />
Investasi jangka pendek US$ 900.000 8.161.200 Short-term investments<br />
Piutang usaha - pihak ketiga US$ 6.596.965 59.821.279 Trade receivables - third parties<br />
Jumlah aset 70.906.773 Total assets<br />
Liabilitas Liabilities<br />
Hutang bank jangka pendek US$ 5.464.126 49.548.696 Short-term bank loans<br />
Hutang usaha - pihak ketiga US$ 5.002.284 45.360.711 Trade payables - third parties<br />
Jumlah liabilitas 94.909.407 Total liabilities<br />
Liabilitas - bersih 24.002.634 Liabilities - net
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
23. ASET <strong>DAN</strong> LIABILITAS DALAM MATA UANG<br />
ASING (lanjutan)<br />
2010<br />
Mata uang Konversi ke mata<br />
asing/ uang rupiah/<br />
Foreign Rupiah<br />
currencies equivalent<br />
106<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
23. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN<br />
CURRENCIES (continued)<br />
Aset Assets<br />
Kas dan setara kas US$ 453.744 4.079.613 Cash and cash equivalents<br />
Euro 17 201<br />
Investasi jangka pendek US$ 524.212 4.713.188 Short-term investments<br />
Piutang usaha - pihak ketiga US$ 3.769.544 33.891.957 Trade receivables - third parties<br />
Jumlah aset 42.684.959 Total assets<br />
Liabilitas Liabilities<br />
Hutang bank jangka pendek US$ 5.325.441 47.881.039 Short-term bank loans<br />
Hutang usaha - pihak ketiga US$ 3.698.862 33.256.467<br />
Euro 434 5.186 Trade payables - third parties<br />
Jumlah liabilitas 81.142.692 Total liabilities<br />
Liabilitas - bersih 38.457.733 Liabilities - net<br />
Pada tanggal 14 Maret <strong>2012</strong>, kurs tukar mata uang<br />
rata-rata adalah Rp9.193 (dalam jumlah penuh)<br />
untuk US$1. Jika aset dan liabilitas moneter dalam<br />
mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2011<br />
dikonversikan dengan menggunakan kurs rata-rata<br />
pada tanggal 14 Maret <strong>2012</strong>, maka liabilitas bersih<br />
Perusahaan dan Entitas Anak akan meningkat<br />
sekitar Rp330.863.<br />
As of March 14, <strong>2012</strong>, the average exchange<br />
rates were Rp9,193 (in full amount) to US$1. If the<br />
monetary assets and liabilities in foreign<br />
currencies as of December 31, 2011 are<br />
converted using the average rates as of March 14,<br />
<strong>2012</strong>, the net liabilities of the Company and<br />
Subsidiaries will increase by about Rp330,863.<br />
24. PERJANJIAN-PERJANJIAN <strong>DAN</strong> PERIKATAN 24. AGREEMENTS AND COMMITMENTS<br />
a. Pada tahun 2010, Perusahaan mengadakan<br />
perjanjian distribusi dengan <strong>PT</strong> Procter &<br />
Gamble Home Products Indonesia (supplier),<br />
dimana dalam perjanjian ini Perusahaan<br />
ditunjuk sebagai distributor atas beberapa<br />
produk tertentu dalam suatu wilayah dan<br />
dengan syarat dan ketentuan yang tercantum<br />
dalam perjanjian.<br />
a. In 2010, the Company entered into an<br />
agreement with <strong>PT</strong> Procter & Gamble Home<br />
Products Indonesia (supplier), wherein the<br />
Company was appointed as distributor of<br />
certain products within the areas and under<br />
the terms and conditions specified in the<br />
agreement.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
24. PERJANJIAN-PERJANJIAN <strong>DAN</strong> PERIKATAN<br />
(lanjutan)<br />
b. Perusahaan dan Entitas Anak tertentu<br />
mengadakan perjanjian dengan beberapa<br />
pemasok, dimana Perusahaan dan/atau Entitas<br />
Anak ditunjuk sebagai distributor atau subdistributor<br />
atas beberapa produk tertentu dalam<br />
suatu wilayah dan dengan syarat dan ketentuan<br />
yang tercantum dalam perjanjian. Perjanjianperjanjian<br />
tersebut dijamin dengan bank garansi<br />
dari bank-bank tertentu (Catatan 11, 24h dan<br />
24i). Selain itu, perjanjian distribusi yang<br />
dilakukan CAS dengan pemasok tertentu<br />
dijamin dengan piutang dan persediaan milik<br />
CAS (Catatan 6 dan 8).<br />
c. Perusahaan dan beberapa Entitas Anak<br />
mengadakan perjanjian dengan beberapa pihak<br />
sehubungan dengan penyewaan bangunan<br />
kantor, toko dan gudang yang digunakan untuk<br />
kegiatan operasi. Perjanjian-perjanjian tersebut<br />
memiliki jangka waktu antara satu tahun sampai<br />
dengan 15 tahun.<br />
d. Pada tanggal 27 Juni 2011, Perusahaan dan<br />
<strong>PT</strong> Bank Ekonomi Raharja <strong>Tbk</strong> melakukan<br />
perubahan atas perjanjian kredit (Catatan 11),<br />
dimana dalam perubahan tersebut termasuk<br />
melakukan penurunan jumlah fasilitas Bank<br />
Guarantee line 1 (BG 1) yang semula<br />
Rp16.500.000 menjadi Rp3.000.000. Dalam<br />
perubahan itu <strong>PT</strong> Bank Ekonomi Raharja <strong>Tbk</strong><br />
setuju untuk memperpanjang jangka waktu BG<br />
1 sampai dengan tanggal 29 Juni <strong>2012</strong>. Pada<br />
tanggal 31 Desember 2011, fasilitas bank<br />
garansi yang belum digunakan adalah sebesar<br />
Rp3.000.000.<br />
e. Perusahaan memperoleh fasilitas kredit berupa<br />
penerbitan letter of credit (L/C) dengan nilai<br />
sebesar US$350.000 dari <strong>PT</strong> Bank Rabobank<br />
International Indonesia, yang digunakan untuk<br />
menjamin pembayaran Perusahaan kepada<br />
pemasok sehubungan dengan pembelian bahan<br />
baku atau barang modal Perusahaan. Jangka<br />
waktu fasilitas kredit tersebut telah diperpanjang<br />
sampai dengan tanggal 17 Maret <strong>2012</strong>. Pada<br />
tanggal 31 Desember 2011, seluruh fasilitas<br />
tersebut belum digunakan.<br />
107<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
24. AGREEMENTS AND COMMITMENTS<br />
(continued)<br />
b. The Company and certain Subsidiaries have<br />
entered into agreements with several<br />
suppliers, wherein the Company and/or the<br />
Subsidiaries were appointed as distributors or<br />
sub-distributors of certain products within the<br />
areas and under the terms and conditions<br />
specified in the agreements. The agreements<br />
are secured by bank guarantees from certain<br />
banks (Notes 11, 24d, 24h and 24i). Also, the<br />
distributorship agreement between CAS and a<br />
certain supplier is secured by CAS’s trade<br />
receivables and inventories (Notes 6 and 8).<br />
c. The Company and certain Subsidiaries have<br />
entered into agreements with several parties<br />
related to the rent of office, store and<br />
warehouse buildings which are used in<br />
operating activities. The periods of these<br />
agreements range from one year to 15 years.<br />
d. On June 27, 2011, the Company and<br />
<strong>PT</strong> Bank Ekonomi Raharja <strong>Tbk</strong> agreed to<br />
amend their credit agreement (Note 11),<br />
which included decreasing the maximum<br />
amount of the Bank Guarantee line 1 (BG 1)<br />
facility from Rp16,500,000 to become<br />
Rp3,000,000. Such amendment also<br />
extended the availability period of the BG 1<br />
up to June 29, <strong>2012</strong>. As of December 31,<br />
2011, the unused bank guarantee facility<br />
amounted to Rp3,000,000.<br />
e. The Company obtained a letter of credit (L/C)<br />
issuance credit facility amounting to<br />
US$350,000 from <strong>PT</strong> Bank Rabobank<br />
International Indonesia, which will be used to<br />
guarantee the Company’s payment to its<br />
suppliers related to the Company’s purchase<br />
of raw materials or acquisition of capital<br />
goods. The availability period of this credit<br />
facility has been extended up to March 17,<br />
<strong>2012</strong>. As of December 31, 2011, the facility<br />
has not been used.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
24. PERJANJIAN-PERJANJIAN <strong>DAN</strong> PERIKATAN<br />
(lanjutan)<br />
f. Pada bulan Juni 2008, Perusahaan<br />
mengadakan perjanjian hutang piutang dengan<br />
CMSS dan MBI, dimana Perusahaan setuju<br />
untuk memberikan pinjaman kepada CMSS dan<br />
MBI untuk keperluan modal kerja dengan batas<br />
maksimum sebesar Rp54.750.000. Pinjaman<br />
tersebut akan jatuh tempo pada tanggal<br />
31 Desember 2014. Pinjaman tersebut<br />
dikenakan bunga sesuai suku bunga pasar.<br />
Pendapatan bunga yang diterima oleh<br />
Perusahaan dan beban bunga yang dibayar oleh<br />
CMSS dan MBI sebesar Rp3.326.581 dan<br />
Rp7.888.494 masing-masing pada tahun 2011<br />
dan 2010 telah dieliminasi dalam laporan<br />
keuangan konsolidasi.<br />
g. Pada bulan Desember 2008, Perusahaan<br />
mengadakan perjanjian sewa menyewa dengan<br />
<strong>PT</strong> Buanatata Adisentosa (pemegang saham)<br />
sehubungan dengan rencana Perusahaan untuk<br />
menyewa sebuah gudang dengan jangka waktu<br />
sewa lima tahun dimulai sejak tanggal 1 Januari<br />
2009 dengan harga sewa Rp3.750.000. Biaya<br />
sewa sebesar Rp750.000 telah dibebankan<br />
masing-masing ke operasi tahun 2011 dan 2010<br />
(Catatan 7c).<br />
h. Pada bulan November 2008, CAS memperoleh<br />
beberapa fasilitas bank garansi (Catatan 24b)<br />
dengan keseluruhan jumlah sebesar<br />
Rp2.175.000 dari <strong>PT</strong> Bank Ekonomi Raharja <strong>Tbk</strong><br />
sehubungan dengan kewajiban CAS kepada<br />
<strong>PT</strong> Mulia Industrindo <strong>Tbk</strong> (pemasok). Untuk<br />
memperoleh fasilitas bank garansi tersebut, CAS<br />
harus membuka deposito dengan jumlah yang<br />
sama dengan keseluruhan nilai fasilitas bank<br />
garansi tersebut, yang dicatat sebagai bagian<br />
dari “Aset Tidak Lancar Lainnya” dalam laporan<br />
posisi keuangan konsolidasian. Fasilitas bank<br />
garansi tersebut tersedia sampai dengan tanggal<br />
1 November <strong>2012</strong>.<br />
108<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
24. AGREEMENTS AND COMMITMENTS<br />
(continued)<br />
f. In June 2008, the Company entered into a<br />
Payable and Receivable Agreement with<br />
CMSS and MBI, whereby the Company<br />
agreed to provide loans to CMSS and MBI for<br />
working capital with maximum amount totaling<br />
Rp54,750,000. The maturity date of the loans<br />
is on December 31, 2014. The loans bore<br />
interest at market interest rate.<br />
The interest income received by the Company<br />
and the interest expense paid by CMSS and<br />
MBI amounting to Rp3,326,581 and<br />
Rp7,888,494, respectively, in 2011 and 2010<br />
have been eliminated in the consolidated<br />
financial statements.<br />
g. In December 2008, the Company entered into<br />
a rental agreement with <strong>PT</strong> Buanatata<br />
Adisentosa (stockholder) covering a<br />
warehouse for a period of five years starting<br />
from January 1, 2009, with rentals totaling<br />
Rp3,750,000. The rental expense amounting<br />
to Rp750,000 each in 2011 and 2010 was<br />
charged to operations (Note 7c).<br />
h. In November 2008, CAS obtained bank<br />
guarantee facilities (Note 24b) totaling<br />
Rp2,175,000 from <strong>PT</strong> Bank Ekonomi<br />
Raharja <strong>Tbk</strong> in connection with CAS’s liability<br />
to <strong>PT</strong> Mulia Industrindo <strong>Tbk</strong> (supplier). To<br />
obtain those facilities, CAS opened time<br />
deposits in the same amount with the amount<br />
of those facilities, which are presented as part<br />
of “Other Non-current Assets” in the<br />
consolidated statements of financial position.<br />
The bank guarantee facilities are available up<br />
to November 1, <strong>2012</strong>.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
24. PERJANJIAN-PERJANJIAN <strong>DAN</strong> PERIKATAN<br />
(lanjutan)<br />
i. Pada tanggal 8 Agustus 2011, berdasarkan<br />
akta notaris No. 5 dari Arnasya A. Pattinama,<br />
S.H., Perusahaan dan BCA setuju untuk<br />
merubah perjanjian kredit dimana dalam<br />
perubahan tersebut, BCA menyetujui<br />
perpanjangan fasilitas Bank Garansi sebesar<br />
Rp20.000.000 (Catatan 11) yang diberikan<br />
kepada Perusahaan, serta memberikan<br />
tambahan sub-limit Bank Garansi sebesar<br />
Rp5.000.000. pada tanggal 31 Desember 2011,<br />
fasilitas Bank Garansi yang belum terpakai<br />
sebesar Rp2.680.000.<br />
j. Pada tanggal 5 Agustus 2011, CMSS<br />
memperoleh fasilitas bank garansi, omnibus<br />
L/C dan forward line dengan jumlah masingmasing<br />
sebesar Rp5.000.000, US$4.000.000<br />
dan US$2.000.000 dari <strong>PT</strong> Bank Central<br />
Asia <strong>Tbk</strong> yang masing-masing akan digunakan<br />
untuk counter-guarantee, impor barang, dan<br />
hedging. Fasilitas tersebut tersedia sampai<br />
dengan tanggal 11 Juni <strong>2012</strong>. Untuk fasilitas<br />
bank garansi dapat digunakan juga oleh CSB,<br />
sedangkan fasilitas omnibus L/C dapat<br />
digunakan juga oleh CSB dan ETI. Pada<br />
tanggal 31 Desember 2011, fasilitas Bank<br />
Garansi yang belum terpakai sebesar<br />
Rp2.000.000, sedangkan kedua fasilitas<br />
lainnya belum digunakan.<br />
109<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
24. AGREEMENTS AND COMMITMENTS<br />
(continued)<br />
i. On August 8, 2011, based on notarial deed<br />
No. 5 of Arnasya A. Pattinama, S.H., the<br />
Company and BCA agreed to amend their<br />
credit agreement, wherein BCA agreed to<br />
extend the Bank Guarantee facility amounting<br />
to Rp20,000,000 (Note 11) provided to the<br />
Company and also to provide additional sublimit<br />
Bank Guarantee amounting to<br />
Rp5,000,000. As of December 31, 2011, the<br />
unused Bank Guarantee facility amounted to<br />
Rp2,680,000.<br />
j. On August 5, 2011, CMSS obtained bank<br />
guarantee, omnibus L/C and forward line<br />
facilities amounting to Rp5,000,000,<br />
US$4,000,000 and US$2,000,000,<br />
respectively, from <strong>PT</strong> Bank Central Asia <strong>Tbk</strong>,<br />
which are intended to be used for counterguarantee,<br />
the importation of goods, and in<br />
hedging, respectively. These facilities are<br />
available up to June 11, <strong>2012</strong>. The bank<br />
guarantee facility can also be used by CSB,<br />
while the omnibus L/C can also be used by<br />
CSB and ETI. As of December 31, 2011, the<br />
unused Bank Guarantee facility amounted to<br />
Rp2,000,000, while the other facilities were not<br />
utilized yet.<br />
25. ASET <strong>DAN</strong> LIABILITAS KEUANGAN 25. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES<br />
Tabel berikut menyajikan aset dan liabilitas<br />
keuangan Perusahaan dan Entitas Anak pada<br />
tanggal 31 Desember 2011 dan 2010:<br />
2011 2010<br />
The following table sets out the Company’s and<br />
Subsidiaries’ financial assets and liabilities as of<br />
December 31, 2011 and 2010:<br />
Aset Keuangan Financial Assets<br />
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables<br />
Kas dan setara kas 30.853.320 28.362.209 Cash and cash equivalents<br />
Investasi jangka pendek 8.182.800 4.713.188 Short-term investments<br />
Piutang usaha 565.698.315 489.085.576 Trade receivables<br />
Piutang lain-lain 37.070.766 31.097.950 Other receivables<br />
Piutang kepada pihak berelasi - 165.424 Due from related party<br />
Aset tidak lancar lainnya 3.126.592 3.462.742 Other non-current assets<br />
Tersedia untuk dijual Available-for-sale<br />
Investasi jangka pendek 739.734 587.734 Short-term investments<br />
Jumlah aset keuangan 645.671.527 557.474.823 Total financial assets
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
110<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
25. ASET <strong>DAN</strong> LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 25. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES<br />
(continued)<br />
Tabel berikut menyajikan aset dan liabilitas<br />
keuangan Perusahaan dan Entitas Anak pada<br />
tanggal 31 Desember 2011 dan 2010: (lanjutan)<br />
2011 2010<br />
The following table sets out the Company’s and<br />
Subsidiaries’ financial assets and liabilities as of<br />
December 31, 2011 and 2010: (continued)<br />
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities<br />
Liabilitas yang dicatat sebesar nilai wajar Liabilities at fair value<br />
atau biaya perolehan yang diamortisasi or amortized cost<br />
Hutang bank jangka pendek 443.100.323 361.652.476 Short-term bank loans<br />
Hutang usaha 761.256.826 655.512.105 Trade payables<br />
Hutang lain-lain 33.570.728 28.115.457 Other payables<br />
Beban masih harus dibayar 13.257.997 8.967.980 Accrued expenses<br />
Liabilitas jangka panjang 86.648.363 64.091.328 Long-term debts<br />
Hutang kepada pihak berelasi 800.000 - Due to related party<br />
Jumlah liabilitas keuangan 1.338.634.237 1.118.339.346 Total financial liabilities<br />
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat yang<br />
mendekati nilai wajar dari instrumen keuangan<br />
Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010:<br />
2011 2010<br />
The following table sets out the carrying values,<br />
which approximate the fair values, of the<br />
Company’s and Subsidiaries’ financial instruments<br />
as of December 31, 2011 and 2010:<br />
Aset Keuangan Lancar Current Financial Assets<br />
Kas dan setara kas 30.853.320 28.362.209 Cash and cash equivalents<br />
Investasi jangka pendek 8.922.534 5.300.922 Short-term investments<br />
Piutang usaha 565.698.315 489.085.576 Trade receivables<br />
Piutang lain-lain 37.070.766 31.097.950 Other receivables<br />
Jumlah aset keuangan lancar 642.544.935 553.846.657 Total current financial assets<br />
Aset Keuangan Tidak Lancar Non-current Financial Assets<br />
Piutang kepada pihak berelasi - 165.424 Due from related party<br />
Aset tidak lancar lainnya 3.126.592 3.462.742 Other non-current assets<br />
Jumlah aset keuangan tidak lancar 3.126.592 3.628.166 Total non-current financial assets<br />
Jumlah aset keuangan 645.671.527 557.474.823 Total financial assets<br />
Liabilitas Keuangan Lancar Current Financial Liabilities<br />
Hutang bank jangka pendek - bersih 443.100.323 361.652.476 Short-term bank loans - net<br />
Hutang usaha 761.256.826 655.512.105 Trade payables<br />
Hutang lain-lain 33.570.728 28.115.457 Other payables<br />
Beban masih harus dibayar 13.257.997 8.967.980 Accrued expenses<br />
Liabilitas jangka panjang yang jatuh<br />
tempo dalam satu tahun:<br />
Hutang bank - bersih dan Current maturities of long-term debts:<br />
pinjaman lainnya 19.154.479 16.432.360 Bank loans - net and other borrowings<br />
Hutang sewa pembiayaan 540.972 423.076 Obligation under finance lease<br />
Jumlah liabilitas keuangan lancar 1.270.881.325 1.071.103.454 Total current financial liabilities
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
111<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
25. ASET <strong>DAN</strong> LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 25. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES<br />
(continued)<br />
2011 2010<br />
Liabilitas Keuangan Tidak Lancar Non-current Financial Liabilities<br />
Liabilitas jangka panjang - setelah<br />
dikurangi bagian yang jatuh tempo<br />
dalam satu tahun: Long-term debt - net of current maturities:<br />
Hutang bank - bersih dan Bank loans - net and<br />
pinjaman lainnya 66.836.691 46.945.339 other borrowings<br />
Hutang sewa pembiayaan 116.221 290.553 Obligation under finance lease<br />
Hutang kepada pihak berelasi 800.000 - Due to related party<br />
Jumlah liabilitas keuangan Total non-current financial<br />
tidak lancar 67.752.912 47.235.892 liabilities<br />
Jumlah liabilitas keuangan 1.338.634.237 1.118.339.346 Total financial liabilities<br />
Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana<br />
instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam<br />
transaksi kini antara pihak yang berkeinginan dan<br />
memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu<br />
transaksi yang wajar, bukan di dalam penjualan<br />
yang dipaksakan atau penjualan likuidasi.<br />
Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini<br />
digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk<br />
masing-masing kelas instrumen keuangan:<br />
Fair value is defined as the amount at which the<br />
instrument could be exchanged in a current<br />
transaction between knowledgeable willing parties<br />
in an arm's length transaction, other than in a<br />
forced or liquidation sale.<br />
The following methods and assumptions are used<br />
to estimate the fair value of each class of financial<br />
instruments:<br />
a. Aset dan liabilitas keuangan jangka pendek a. Short-term financial assets and liabilities<br />
Instrumen keuangan jangka pendek dengan<br />
jatuh tempo dalam satu tahun atau kurang (kas<br />
dan setara kas, investasi jangka pendek,<br />
piutang usaha dan lain-lain, hutang bank<br />
jangka pendek, hutang usaha dan lain-lain dan<br />
beban masih harus dibayar) mendekati nilai<br />
tercatatnya karena bersifat jangka pendek.<br />
Untuk investasi ekuitas yang diklasifikasikan<br />
sebagai tersedia-untuk-dijual, nilai wajarnya<br />
ditentukan berdasarkan kuotasi harga pasar<br />
terakhir yang dipublikasikan oleh Bursa Efek<br />
Indonesia pada tanggal 31 Desember 2011.<br />
Short-term financial instruments with remaining<br />
maturities of one year or less (cash and cash<br />
equivalents, short-term investments, trade and<br />
other receivables, short-term bank loans, trade<br />
and other payables and accrued expenses)<br />
approximate their carrying amounts due to their<br />
short-term nature.<br />
For equity investments classified as availablefor-sale,<br />
the fair value is determined based on<br />
the latest market quotation as published by the<br />
Indonesia Stock Exchange as of December 31,<br />
2011.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
112<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
25. ASET <strong>DAN</strong> LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 25. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES<br />
(continued)<br />
b. Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang b. Long-term financial assets and liabilities<br />
Instrumen keuangan jangka panjang terdiri<br />
dari piutang kepada pihak-pihak berelasi, aset<br />
tidak lancar lainnya, hutang kepada pihak<br />
berelasi dan liabilitas jangka panjang. Nilai<br />
wajar dari piutang kepada pihak-pihak berelasi<br />
dan aset tidak lancar lainnya dicatat sebesar<br />
biaya historis karena nilai wajarnya tidak dapat<br />
diukur secara handal. Tidak praktis untuk<br />
mengestimasi nilai wajar dari aset tersebut<br />
karena tidak ada jangka waktu pembayaran<br />
yang pasti walaupun tidak diharapkan untuk<br />
diselesaikan dalam jangka waktu 12 bulan<br />
setelah tanggal laporan posisi keuangan<br />
konsolidasian. Nilai wajar dari kewajiban<br />
jangka panjang ditentukan dengan<br />
mendiskontokan arus kas masa datang<br />
menggunakan suku bunga yang berlaku dari<br />
transaksi pasar yang dapat diamati untuk<br />
instrumen dengan persyaratan, resiko kredit<br />
dan jatuh tempo yang sama.<br />
26. TUJUAN <strong>DAN</strong> KEBIJAKAN MANAJEMEN<br />
RISIKO KEUANGAN<br />
Instrumen keuangan utama Perusahaan dan<br />
Entitas Anak terdiri dari kas dan setara kas dan<br />
hutang dan pinjaman. Perusahaan dan Entitas<br />
Anak mempunyai aset dan liabilitas keuangan<br />
yang lain seperti piutang usaha dan lain-lain dan<br />
hutang usaha dan lain-lain, yang timbul langsung<br />
dari kegiatan usahanya.<br />
Risiko utama dari instrumen keuangan<br />
Perusahaan adalah risiko suku bunga, risiko<br />
kredit, risiko likuiditas dan risiko mata uang.<br />
Penelaahan direktur dan kebijakan yang disetujui<br />
untuk mengelola masing-masing risiko ini<br />
dijelaskan secara detail sebagai berikut:<br />
Long-term financial instruments consist of due<br />
from related parties, other non-current assets,<br />
due to related party and long-term debts. Due<br />
from related parties and other non-current<br />
assets are carried at historical cost because<br />
their fair values cannot be reliably measured. It<br />
is not practical to estimate the fair values of<br />
such assets because there are no fixed<br />
repayment terms although these are not<br />
expected to be settled within 12 months after<br />
the consolidated statement of financial position<br />
date. The fair value of long-term debts is<br />
determined by discounting future cash flows<br />
using applicable rates from observable current<br />
market transactions for instruments with similar<br />
terms, credit risk and remaining maturities.<br />
26. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES<br />
AND POLICIES<br />
The Company’s and Subsidiaries’ principal financial<br />
instruments comprise cash and cash equivalents<br />
and loans and borrowings. The Company and<br />
Subsidiaries have various other financial assets and<br />
liabilities such as trade and other receivables and<br />
trade and other payables, which arise directly from<br />
their operations.<br />
The main risks arising from the Company’s and<br />
Subsidiaries’ financial instruments are interest rate<br />
risk, credit risk, liquidity risk and foreign currency<br />
risk. The Board of Directors reviews and approves<br />
policies for managing each of these risks, which are<br />
described in more detail as follows:
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
26. TUJUAN <strong>DAN</strong> KEBIJAKAN MANAJEMEN<br />
RISIKO KEUANGAN (lanjutan)<br />
a. Risiko tingkat suku bunga a. Interest rate risk<br />
Risiko tingkat suku bunga adalah risiko bahwa<br />
nilai wajar atau arus kas dimasa depan dari<br />
instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat<br />
dari berubahnya suku bunga pasar.<br />
Perusahaan dan Entitas Anak menghadapi<br />
risiko atas perubahan suku bunga pasar<br />
sehubungan dengan hutang bank Perusahaan<br />
dan Entitas Anak yang dikenakan tingkat suku<br />
bunga mengambang.<br />
Perusahaan dan Entitas Anak melakukan<br />
evaluasi dan pengawasan terhadap<br />
pergerakan suku bunga pasar untuk<br />
meminimalisasi dampak negatif terhadap<br />
Perusahaan dan Entitas Anak. Di samping itu,<br />
Perusahaan dan Entitas Anak berusaha<br />
mengurangi risiko tingkat suku bunganya<br />
dengan cara mengurangi biaya operasional<br />
Perusahaan dan Entitas Anak.<br />
b. Risiko kredit b. Credit risk<br />
Risiko kredit yang dihadapi oleh Perusahaan dan<br />
Entitas Anak berasal dari kredit yang diberikan<br />
kepada pelanggan. Untuk mengurangi resiko ini,<br />
ada kebijakan untuk memastikan penjualan<br />
produk hanya didistribusikan kepada pelanggan<br />
yang dapat dipercaya dan terbukti mempunyai<br />
sejarah kredit yang baik. Ini merupakan<br />
kebijakan Perusahaan dan Entitas Anak dimana<br />
semua pelanggan yang akan melakukan<br />
pembelian secara kredit harus melalui prosedur<br />
verifikasi kredit. Perusahaan dan Entitas Anak<br />
memiliki kebijakan yang membatasi jumlah kredit<br />
untuk pelanggan tertentu.<br />
113<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
26. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES<br />
AND POLICIES (continued)<br />
Interest rate risk is the risk that the fair value<br />
or future cash flows of a financial instrument<br />
will fluctuate because of changes in market<br />
interest rates. The Company’s and<br />
Subsidiaries’ exposure to the risk of changes<br />
in market interest rates relates primarily to<br />
their bank loans with floating interest rates.<br />
The Company and Subsidiaries evaluate and<br />
control the movements of relevant interest<br />
rates in the financial markets to minimize the<br />
negative effect to the Company and<br />
Subsidiaries. In addition, the Company and<br />
Subsidiaries may seek to mitigate their interest<br />
rate risk by reducing the Company’s and<br />
Subsidiaries’ operating expenses.<br />
The Company and Subsidiaries are exposed to<br />
credit risk arising from the credit granted to their<br />
customers. To mitigate this risk, they have<br />
policies in place to ensure that sales of products<br />
are distributes only to creditworthy customers<br />
with proven track record or good credit history. It<br />
is the Company’s and Subsidiaries' policy that all<br />
customers who wish to trade on credit are subject<br />
to credit verification procedures. The Company<br />
and Subsidiaries have policies that limit the<br />
amount of credit exposure to any particular<br />
customer.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
26. TUJUAN <strong>DAN</strong> KEBIJAKAN MANAJEMEN<br />
RISIKO KEUANGAN (lanjutan)<br />
114<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
26. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES<br />
AND POLICIES (continued)<br />
b. Risiko kredit (lanjutan) b. Credit risk (continued)<br />
Di samping itu, Perusahaan dan Entitas Anak<br />
akan menghentikan penyaluran semua produk<br />
kepada pelanggan yang telat/gagal bayar.<br />
Sebagai tambahan, saldo piutang dipantau<br />
secara terus menerus untuk mengurangi<br />
kemungkinan piutang yang tidak tertagih.<br />
Sehubungan dengan risiko kredit yang timbul<br />
dari aset keuangan lainnya yang mencakup kas<br />
dan setara kas, investasi jangka pendek dan<br />
aset tidak lancar lainnya, risiko kredit yang<br />
dihadapi Perusahaan dan Entitas Anak timbul<br />
karena wanprestasi dari counterparty.<br />
Perusahaan dan Entitas Anak memiliki kebijakan<br />
untuk tidak menempatkan investasi pada<br />
instrument yang memiliki risiko kredit tinggi dan<br />
hanya menempatkan investasinya pada bankbank<br />
dengan peringkat kredit yang tinggi.<br />
Nilai maksimal atas eksposur risiko kredit dari<br />
aset keuangan adalah sebesar nilai tercatat<br />
sebagaimana diungkapkan pada Catatan 25.<br />
c. Risiko likuiditas c. Liquidity risk<br />
Perusahaan dan Entitas Anak mengelola profil<br />
likuiditasnya untuk dapat mendanai pengeluaran<br />
modalnya dan membayar hutang yang jatuh<br />
tempo dengan menjaga kecukupan kas dan<br />
setara kas, dan ketersediaan pendanaan melalui<br />
jumlah fasilitas kredit berkomitmen yang cukup.<br />
Perusahaan dan Entitas Anak secara regular<br />
mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas<br />
aktual dan terus menerus menilai kondisi pada<br />
pasar keuangan dalam mencari kesempatan<br />
untuk mengejar inisiatif penggalangan dana.<br />
Inisiatif-inisiatif ini termasuk hutang bank dan<br />
pinjaman dan penerbitan saham di pasar modal.<br />
In addition, the Company and Subsidiaries will<br />
cease the supply of all products to the customer<br />
who makes late payment and/or defaults in its<br />
payments. Moreover, receivable balances are<br />
monitored on an ongoing basis to reduce the<br />
exposure to bad debts.<br />
With respect to credit risk arising from the other<br />
financial assets, which comprise cash and cash<br />
equivalents, short-term investments and other<br />
non-current assets, the Company’s and<br />
Subsidiaries’ exposure to credit risk arises from<br />
default of the counterparty. The Company and<br />
Subsidiaries have a policy not to place<br />
investments that have high credit risks and put<br />
the investments only in banks with high credit<br />
ratings.<br />
The maximum exposure of the financial assets to<br />
credit risk is represented by their carrying<br />
amounts as dislosed in Note 25.<br />
The Company and Subsidiaries manage their<br />
liquidity profile to be able to finance their capital<br />
expenditure and service their maturing debts by<br />
maintaining sufficient cash and cash equivalents,<br />
and the availability of funding through an<br />
adequate amount of committed credit facilities.<br />
The Company and Subsidiaries regularly<br />
evaluate their projected and actual cash flow<br />
information and continuously assess conditions in<br />
the financial markets for opportunities to pursue<br />
fund-raising initiatives. These initiatives may<br />
include bank loans and borrowings and additional<br />
equity market issues.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
26. TUJUAN <strong>DAN</strong> KEBIJAKAN MANAJEMEN<br />
RISIKO KEUANGAN (lanjutan)<br />
115<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
26. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES<br />
AND POLICIES (continued)<br />
c. Risiko likuiditas (lanjutan) c. Liquidity risk (continued)<br />
Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh<br />
tempo liabilitas keuangan Perusahaan dan<br />
Entitas Anak berdasarkan pembayaran<br />
kontraktual semula yang tidak didiskontokan.<br />
The table below summarizes the maturity profile<br />
of the Company’s and Subsidiaries’ financial<br />
liabilities based on original contractual<br />
undiscounted amounts to be paid.<br />
Biaya transaksi<br />
yang belum Nilai tercatat<br />
dimaortisasi/ pada tanggal/<br />
Kurang dari/ Lebih dari/ Unamortized Carrying value as of<br />
Below Over transaction 31 Desember 2011/<br />
1 tahun/year 1-2 tahun/years 2-3 tahun/years 3-5 tahun/years 5 tahun/years cost December 31, 2011<br />
Hutang bank jangka pendek - bersih/Short-term<br />
bank loans - net 443.699.906 - - - - 599.583 443.100.323<br />
Hutang usaha /Trade payables 761.256.826 - - - - - 761.256.826<br />
Hutang lain-lain/Other payables 33.570.728 - - - - - 33.570.728<br />
Beban masih harus dibayar/Accrued<br />
expenses 13.257.997 - - - - - 13.257.997<br />
Kewajiban jangka panjang/Long-term debts:<br />
Hutang bank - bersih dan pinjaman<br />
lainnya/Bank loans - net and other<br />
borrowings 19.338.231 18.296.947 17.008.617 11.056.582 21.237.543 946.750 85.991.170<br />
Hutang sewa pembiayaan /Obligation<br />
under finance lease 540.972 116.221 - - - - 657.193<br />
Jumlah/Total 1.271.664.660 18.413.168 17.008.617 11.056.582 21.237.543 1.546.333 1.337.834.237<br />
d. Risiko mata uang asing d. Foreign currency risk<br />
Mata uang pelaporan Perusahaan dan Entitas<br />
Anak adalah rupiah. Perusahaan dan Entitas<br />
Anak menghadapi risiko nilai tukar mata uang<br />
asing karena pinjaman, penjualan dan<br />
pembelian dalam mata uang dolar Amerika<br />
Serikat atau harga yang secara signifikan<br />
dipengaruhi oleh tolak ukur perubahan<br />
harganya dalam mata uang asing (terutama<br />
dolar AS) seperti yang dikutip dari pasar<br />
internasional.<br />
Perusahaan dan Entitas Anak tidak mempunyai<br />
kebijakan lindung nilai yang formal untuk laju<br />
pertukaran mata uang asing. Akan tetapi, terkait<br />
dengan hal-hal yang telah didiskusikan pada<br />
paragraf di atas, fluktuasi dalam nilai tukar<br />
rupiah dan dolar AS menghasilkan lindung nilai<br />
natural untuk laju nilai tukar Perusahaan dan<br />
Entitas Anak.<br />
The Company’s and Subsidiaries’ reporting<br />
currency is the rupiah. The Company and<br />
Subsidiaries face foreign exchange risk as their<br />
borrowings, sales and purchases are either<br />
denominated in U.S dollar or whose price is<br />
significantly influenced by their benchmark price<br />
movements in foreign currencies (mainly U.S.<br />
dollar) as quoted in the international markets.<br />
The Company and Subsidiaries do not have any<br />
formal hedging policy for foreign exchange<br />
exposure. However, in relation to the matters<br />
discussed in the preceding paragraph, the<br />
fluctuations in the exchange rates between the<br />
rupiah and U.S. dollar provide some degree of<br />
natural hedge for the Company’s and<br />
Subsidiaries’ foreign exchange exposure.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
26. TUJUAN <strong>DAN</strong> KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO<br />
KEUANGAN (lanjutan)<br />
Manajemen modal Capital management<br />
Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan dan<br />
Entitas Anak adalah untuk memastikan<br />
pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk<br />
mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan<br />
bagi pemegang saham.<br />
Perusahaan dan Entitas Anak tertentu disyaratkan<br />
untuk memelihara tingkat permodalan tertentu oleh<br />
perjanjian pinjaman. Persyaratan permodalan<br />
eksternal tersebut telah dipenuhi oleh entitas terkait<br />
pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010. Selain<br />
itu, Perusahaan dan Entitas Anak juga<br />
dipersyaratkan oleh Undang-undang No. 40 Tahun<br />
2007 tentang Perseroan Terbatas, efektif sejak<br />
tanggal 16 Agustus 2007, untuk mengalokasikan<br />
sampai dengan 20% dari modal saham diterbitkan<br />
dan dibayar penuh ke dalam dana cadangan yang<br />
tidak boleh didistribusikan.<br />
Perusahaan dan Entitas Anak mengelola struktur<br />
permodalan dan melakukan penyesuaian, bila<br />
diperlukan, berdasarkan perubahan kondisi<br />
ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan<br />
struktur permodalan, Perusahaan dan Entitas Anak<br />
dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada<br />
pemegang saham, imbalan modal kepada<br />
pemegang saham atau menerbitkan saham baru.<br />
Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun<br />
proses pada tahun yang berakhir tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010.<br />
Perusahaan dan Entitas Anak mengawasi modal<br />
dengan menggunakan rasio hutang terhadap ekuitas<br />
(DER), dengan membagi liabilitas berbunga dengan<br />
ekuitas. Kebijakan Perusahaan dan Entitas Anak<br />
adalah menjaga DER dalam kisaran dari perusahaan<br />
terkemuka dalam industri sejenis di Indonesia untuk<br />
mengamankan akses terhadap pendanaan pada<br />
biaya yang rasional. Perusahaan dan Entitas Anak<br />
menyertakan dalam liabilitas berbunga, hutang bank<br />
jangka pendek dan liabilitas jangka panjang<br />
(termasuk hutang bank jangka panjang dan hutang<br />
sewa pembiayaan). Yang dikelola sebagai modal<br />
oleh manajemen adalah modal saham, ekuitas yang<br />
dapat diatribusikan kepada entitas induk dan<br />
kepentingan nonpengendali. DER pada tanggal<br />
31 Desember 2011 adalah sebesar 0,89x.<br />
116<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
26. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES<br />
AND POLICIES (continued)<br />
The primary objective of the Company and<br />
Subsidiaries’ capital management is to ensure that<br />
they maintain healthy capital ratios in order to<br />
support their business and maximize shareholder<br />
value.<br />
The Company and certain Subsidiaries are<br />
required under their respective loan agreements to<br />
maintain the level of existing share capital. This<br />
externally imposed capital requirement has been<br />
complied with by the relevant entities as of<br />
December 31, 2011 and 2010. In addition, the<br />
Company and Subsidiaries are also required by<br />
Law No. 40 Year 2007 regarding Limited Liability<br />
Entities, effective August 16, 2007, to allocate and<br />
maintain a nondistributable reserve fund until the<br />
said reserve reaches 20% of the issued and fully<br />
paid share capital.<br />
The Company and Subsidiaries manage their<br />
capital structure and make adjustments to it, if<br />
necessary, in light of changes in economic<br />
conditions. To maintain or adjust their capital<br />
structure, the Company and Subsidiaries may<br />
adjust the dividend payment to shareholders,<br />
return capital to shareholders or issue new shares.<br />
No changes were made in the objectives, policies<br />
or processes during the years ended December<br />
31, 2011 and 2010.<br />
The Company and Subsidiaries monitors their<br />
capital using debt-to-equity ratio (DER), by dividing<br />
interest bearing debt by the total equity. The<br />
Company and Subsidiaries’ policy is to maintain<br />
their DER within the range of the DER of the<br />
leading companies in the industry in Indonesia in<br />
order to secure access to financing at a<br />
reasonable cost. The Company and Subsidiaries<br />
include within interest-bearing debt, the short-term<br />
bank loans and long-term debt (including long-term<br />
bank loans and obligation under finance lease).<br />
Capital managed by the management includes<br />
share capital, equity attributable to the parent<br />
entity and non-controlling interests. DER as of<br />
December 31, 2011 is 0.89x.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
117<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
27. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI<br />
KEUANGAN<br />
Berikut ini ikhtisar Pernyataan Standar Akuntansi<br />
Keuangan (PSAK) revisi dan baru, yang telah<br />
diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi<br />
Keuangan (DSAK) dan relevan bagi Perusahaan<br />
dan Entitas Anak yang akan efektif pada tanggal<br />
1 Januari <strong>2012</strong>:<br />
• PSAK No. 10 (Revisi 2010), ”Pengaruh<br />
Perubahan Kurs Valuta Asing”, menetapkan<br />
bagaimana memasukkan transaksi-transaksi<br />
dalam mata uang asing dan kegiatan usaha<br />
luar negeri ke dalam laporan keuangan suatu<br />
entitas dan menjabarkan laporan keuangan ke<br />
dalam suatu mata uang pelaporan.<br />
• PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap”,<br />
mengatur perlakuan akuntansi aset tetap,<br />
sehingga pengguna laporan keuangan dapat<br />
memahami informasi mengenai investasi<br />
entitas dalam aset tetap dan perubahan dalam<br />
investasi tersebut. Masalah utama dalam<br />
akuntansi aset tetap adalah pengakuan aset,<br />
penentuan jumlah tercatat, pembebanan<br />
penyusutan, dan rugi penurunan nilainya.<br />
• PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”,<br />
mengatur akuntansi dan pengungkapan<br />
imbalan kerja.<br />
• PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa”, mengatur<br />
kebijakan akuntansi dan pengungkapan yang<br />
sesuai, baik bagi lessee maupun lessor terkait<br />
dengan sewa, yang berlaku untuk perjanjian<br />
yang mengalihkan hak untuk menggunakan<br />
aset meskipun penyediaan jasa substansial<br />
oleh lessor tetap diperlukan dalam<br />
mengoperasikan atau memelihara aset<br />
tersebut.<br />
118<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
27. STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING<br />
STANDARDS<br />
The following summarizes the revised and new<br />
Statements of Financial Accounting Standards<br />
(SFASs), which have been issued by the<br />
Indonesian Accounting Standards Board (DSAK)<br />
and relevant to the Company and Subsidiaries but<br />
will be effective only starting on January 1, <strong>2012</strong>:<br />
• SFAS No. 10 (Revised 2010), “The Effects of<br />
Changes in Foreign Exchange Rates”,<br />
prescribes how to include foreign currency<br />
transactions and foreign operations in the<br />
financial statements of an entity and translate<br />
financial statements into a presentation<br />
currency.<br />
• SFAS No. 16 (Revised 2011), “Property, Plant<br />
and Equipment”, prescribes the accounting<br />
treatment for property, plant and equipment<br />
so that users of the financial statements can<br />
discern information about an entity's<br />
investment in its property, plant and<br />
equipment and the changes in such<br />
investment. The principal issues in accounting<br />
for property, plant and equipment are the<br />
recognition of the assets, the determination of<br />
their carrying amounts and the depreciation<br />
charges and impairment losses to be<br />
recognized in relation to them.<br />
• SFAS No. 24 (Revised 2010), “Employee<br />
Benefits”, establishes the accounting and<br />
disclosures for employee benefits.<br />
• SFAS No. 30 (Revised 2011), “Leases”,<br />
prescribes, for lessees and lessors, the<br />
appropriate accounting policies and<br />
disclosure to apply in relation to leases which<br />
apply to agreements that transfer the right to<br />
use assets even though substantial services<br />
by the lessor may be called for in connection<br />
with the operation or maintenance of such<br />
assets.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
27. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI<br />
KEUANGAN (lanjutan)<br />
• PSAK No. 46 (Revisi 2010), “Akuntansi Pajak<br />
Penghasilan”, menetapkan perlakuan<br />
akuntansi untuk pajak penghasilan dalam<br />
menghitung konsekuensi pajak kini dan masa<br />
depan untuk pemulihan (penyelesaian) jumlah<br />
tercatat aset (liabilitas) di masa depan yang<br />
diakui pada laporan posisi keuangan<br />
konsolidasian; serta transaksi-transaksi dan<br />
kejadian-kejadian lain pada tahun kini yang<br />
diakui pada laporan keuangan.<br />
• PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen<br />
Keuangan: Penyajian”, mengatur prinsip<br />
penyajian instrumen keuangan sebagai<br />
liabilitas atau ekuitas dan saling hapus aset<br />
keuangan dan liabilitas keuangan.<br />
• PSAK No. 55 (Revisi 2011), “Instrumen<br />
Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”,<br />
mengatur prinsip-prinsip dasar pengakuan dan<br />
pengukuran aset keuangan, liabilitas<br />
keuangan, dan kontrak pembelian atau<br />
penjualan item nonkeuangan. Persyaratan<br />
penyajian informasi instrumen keuangan diatur<br />
dalam PSAK No. 50 (revisi 2010), “Instrumen<br />
Keuangan: Penyajian”. Persyaratan<br />
pengungkapan informasi instrumen keuangan<br />
diatur dalam PSAK No. 60 “Instrumen<br />
Keuangan: Pengungkapan”.<br />
• PSAK No. 56 (Revisi 2011), “Laba per Saham”,<br />
menetapkan prinsip penentuan dan penyajian<br />
laba per saham, sehingga meningkatkan daya<br />
banding kinerja antar entitas berbeda pada<br />
periode pelaporan sama dan antar periode<br />
pelaporan berbeda untuk entitas yang sama.<br />
• PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan:<br />
Pengungkapan”, mensyaratkan pengungkapan<br />
dalam laporan keuangan yang memungkinkan<br />
para pengguna untuk mengevaluasi<br />
signifikansi instrumen keuangan atas posisi<br />
dan kinerja keuangan; dan jenis dan besarnya<br />
risiko yang timbul dari instrumen keuangan<br />
yang mana entitas terekspos selama tahun<br />
dan pada akhir tahun pelaporan, dan<br />
bagaimana entitas mengelola risiko-risiko<br />
tersebut.<br />
119<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
27. STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING<br />
STANDARDS (continued)<br />
• SFAS No. 46 (Revised 2010), “Accounting for<br />
Income Taxes”, prescribes the accounting<br />
treatment for income taxes to account for the<br />
current and future tax consequences of the<br />
future recovery (settlement) of the carrying<br />
amount of assets (liabilities) that are<br />
recognized in the consolidated statement of<br />
financial position; and transactions and other<br />
events of the current year that are recognized<br />
in the financial statements.<br />
• SFAS No. 50 (Revised 2010), “Financial<br />
Instruments: Presentation”, establishes the<br />
principles for presenting financial instruments<br />
as liabilities or equity and for offsetting<br />
financial assets and financial liabilities.<br />
• SFAS No. 55 (Revised 2011), “Financial<br />
Instruments: Recognition and Measurement”,<br />
establishes principles for recognizing and<br />
measuring financial assets, financial liabilities<br />
and some contracts to purchase or sell nonfinancial<br />
items.The requirements for<br />
presenting information about financial<br />
instruments are provided in SFAS No. 50<br />
(Revised 2010), “Financial Instruments:<br />
Presentation”. The requirements for<br />
information that needs to be disclosed about<br />
financial instruments are provided in SFAS<br />
No. 60, “Financial Instruments: Disclosures”.<br />
• SFAS No. 56 (Revised 2011), “Earnings per<br />
Share”, prescribed principles for the<br />
determination and presentation of earnings<br />
per share, so as to improve performance<br />
comparisons between different entities in the<br />
same period and between different reporting<br />
periods for the same entity.<br />
• SFAS No. 60, “Financial Instruments:<br />
Disclosures”, requires disclosures in financial<br />
statements that enable users to evaluate the<br />
significance of financial instruments for<br />
financial position and performance; and the<br />
nature and extent of risks arising from<br />
financial instruments to which the entity is<br />
exposed during the year and at the end of the<br />
reporting year, and how the entity manages<br />
those risks.
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
27. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI<br />
KEUANGAN (lanjutan)<br />
Perusahaan dan Entitas Anak tidak menerapkan<br />
lebih dini PSAK ini. Perusahaan dan Entitas Anak<br />
sedang mengevaluasi dampak dari PSAK revisi dan<br />
baru tersebut dan belum menentukan dampaknya<br />
terhadap laporan keuangan konsolidasian<br />
Perusahaan.<br />
28. PEMBENTUKAN SALDO LABA YANG TELAH<br />
DITENTUKAN PENGGUNAANNYA<br />
• Dalam Rapat Umum Tahunan Pemegang<br />
Saham Perusahaan yang diselenggarakan<br />
pada tanggal 24 Mei 2011, yang telah diaktakan<br />
dalam akta notaris Fransiskus Wanto Widjaja,<br />
S.H. No. 9, pemegang saham memutuskan<br />
untuk, antara lain, membentuk dana cadangan<br />
umum sebesar Rp200.000 dari saldo laba dan<br />
membagikan dividen kas sejumlah<br />
Rp5.790.076 kepada pemegang saham.<br />
Dividen kas tersebut telah dibayar pada tanggal<br />
11 Oktober 2011.<br />
• Dalam Rapat Umum Tahunan Pemegang<br />
Saham Perusahaan yang diselenggarakan<br />
pada tanggal 25 Mei 2010, yang telah diaktakan<br />
dalam akta notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H.,<br />
MSi., No. 185, pemegang saham memutuskan<br />
untuk, antara lain, membentuk dana cadangan<br />
umum sebesar Rp200.000 dari saldo laba.<br />
29. REKLASIFIKASI AKUN<br />
Berikut adalah akun-akun pada laporan posisi<br />
keuangan konsolidasian 31 Desember 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 yang<br />
direklasifikasi untuk memungkinkan daya banding<br />
akun-akun tersebut pada laporan keuangan<br />
konsolidasian 31 Desember 2011:<br />
Dilaporkan sebelumnya Diklasifikasikan<br />
Jumlah Alasan As previously<br />
kembali<br />
reported<br />
31 Desember 2010 December 31, 2010<br />
Hak minoritas<br />
Ekuitas - 52.704.914 Reklasifikasi untuk Minority Interest<br />
kepentingan<br />
menyesuaikan<br />
nonpengendali<br />
dengan persyaratan<br />
penyajian dalam<br />
PSAK<br />
2009)<br />
4 (Revisi<br />
1 Januari 2010/<br />
31 Desember 2009<br />
Hak Minoritas<br />
Ekuitas -<br />
kepentingan<br />
nonpengendali<br />
45.066.179<br />
Reklasifikasi untuk<br />
menyesuaikan<br />
dengan persyaratan<br />
penyajian dalam<br />
PSAK 4 (Revisi<br />
2009)<br />
120<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)<br />
27. STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING<br />
STANDARDS (continued)<br />
The Company and Subsidiaries have not adopted<br />
early these SFASs. They are currently studying<br />
them and have not yet determined the related<br />
effects of the application of these revised and new<br />
SFASs on the consolidated financial statements.<br />
28. APPROPRIATION OF RETAINED EARNINGS<br />
• • In the Company’s Stockholders’ Annual<br />
General Meeting held on May 24, 2011 the<br />
minutes of which are notarized under deed<br />
No. 9 of Fransiskus Wanto Widjaja, S.H., the<br />
stockholders resolved to, among others,<br />
appropriate Rp200,000 from retained<br />
earnings as a general reserve and declared<br />
cash dividend amounting to Rp5,790,076 to<br />
the stockholders.The cash dividend was paid<br />
on October 11, 2011.<br />
• • In the Company’s Stockholders’ Annual<br />
General Meeting held on May 25, 2010 the<br />
minutes of which are notarized under deed<br />
No. 185 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi.,<br />
the stockholders resolved to, among others,<br />
appropriate Rp200,000 from retained<br />
earnings as a general reserve.<br />
29. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS<br />
January 1, 2010/<br />
December 31, 2009<br />
Minority Interest<br />
Following are the accounts in the December 31,<br />
2010 and January 1, 2010/December 31, 2009<br />
consolidated statements of financial position<br />
which have been reclassified to allow their<br />
comparison with the accounts in the<br />
December 31, 2011 consolidated financial<br />
statements:<br />
As reclassified Amount Reason<br />
Equity – noncontrolling<br />
interests<br />
Equity – noncontrolling<br />
interests<br />
52,704,914<br />
45,066,179<br />
Reclassification to<br />
conform with the<br />
presentation<br />
requirement of<br />
PSAK 4 (Revised<br />
2009)<br />
Reclassification to<br />
conform with the<br />
presentation<br />
requirement of<br />
PSAK 4 (Revised<br />
2009)
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
<strong>DAN</strong> ENTITAS ANAK<br />
CATATAN ATAS LAPORAN<br />
KEUANGAN KONSOLIDASIAN<br />
Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan<br />
1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan<br />
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal<br />
31 Desember 2011 dan 2010<br />
(Disajikan dalam ribuan rupiah,<br />
kecuali dinyatakan lain)<br />
121<br />
The original consolidated financial statements included herein are in<br />
Indonesian language.<br />
<strong>PT</strong> <strong>CATUR</strong> <strong>SENTOSA</strong> <strong>ADIPRANA</strong> <strong>Tbk</strong><br />
AND SUBSIDIARIES<br />
NOTES TO THE CONSOLIDATED<br />
FINANCIAL STATEMENTS<br />
As of December 31, 2011 and 2010 and<br />
January 1, 2010/December 31, 2009 and<br />
For the Years Ended December 31, 2011 and 2010<br />
(Expressed in thousands of rupiah,<br />
unless otherwise stated)