i ANALISIS PERATAAN LABA DAN PENGARUHNYA TERHADAP ...

More documents

Recommendations

Info

CV ∆I dan CV ∆S dapat dihitung sebagai berikut: CV ∆I dan CV ∆S= ( ∆X − ∆X ) ∑ / ∆X n −1 2 Dimana ∆X merupakan perubahan laba (I) atau penjualan (S) antara tahun dengan n-1; dan n merupakan banyaknya tahun yang diamati. Laba (I) yang digunakan dalam penelitian ini adalah laba bersih setelah pajak (LBSP). Laba bersih setelah pajak (LBSP) dipilih mengacu pada alasan bahwa, return yang diperoleh investor atas investasi sahamnya didasarkan pada laba bersih setelah pajak ini. Adanya tindakan perataan laba ditunjukkan oleh indeks yang kurang dari satu (perata < 1 ). Menurut Ashari (1994) indeks Eckel dikembangkan secara spesifik sebagai pengukuran dikotomus dari perataan laba. Penggunaan indeks Eckel untuk mengetahui status perata dan bukan perata laba, ini didasari alasan yang telah dikemukakan oleh Ashari (1994) yaitu: 1) obyektif dan berdasarkan pada statistik dengan pemisahan yang jelas antara perusahaan perata dan bukan perata laba, 2) mengukur terjadinya tindakan perataan laba tanpa memaksakan prediksi pendapatan, pembuatan model dari laba yang diharapkan, pengujian biaya atau pertimbangan yang subyektif, 3) mengukur perataan laba dengan menjumlahkan pengaruh dari beberapa variabel perata laba yang potensial dan menyelidiki pola dari perilaku perataan laba selama periode waktu tertentu. 2. Variabel Reaksi Pasar Variabel reaksi pasar diukur menggunakan cummulative abnormal return (CAR) yang dihitung pada saat periode peristiwa (event period) xxxiv
disebut juga dengan periode pengamatan atau jendela peristiwa (event windows), untuk pengumuman laba periode jendela yang digunakan umumnya adalah 3 hari yaitu tiga hari sebelum, hari peristiwanya, dan tiga hari sesudahnya (Jogiyanto 2000). Dalam penelitian ini peneliti menggunakan satu periode pengamatan (tiga hari setelah pengumuman laba) karena penelitian ini bertujuan untuk melihat ada tidaknya suatu reaksi atas pengumuman laba, bukan untuk menguji kecepatan reaksi. CAR merupakan penjumlahan dari abnormal return pada periode pengamatan. Perhitungan abnormal return diperoleh dari selisih antara return untuk saham i pada hari t dengan return yang diekspektasi (diharapkan) dari saham tersebut. Return yang diekspektasi (diharapkan) dalam penelitian ini dihitung berdasarkan pada mean-adjusted model. Peneliti memilih mean- adjusted model dalam menetapkan return yang diekspektasi (diharapkan) karena model ini relatif lebih sederhana sehingga peneliti bisa relatif lebih cermat dan teliti dalam mengamati data ini. Secara matematis, uraian tentang perhitungan abnormal return diatas dapat ditulis sebagai berikut: Ait= Rit - ERit Dimana : Ait Rit ERit = abnormal return untuk saham I pada hari t, = return saham I pada hari t, = return yang diekspektasi (diharapkan) untuk saham i. Berdasarkan mean–adjusted model, return yang diekspektasi (diharapkan) dihitung sebagai berikut : ERit = Σ Rij / T xxxv
Page 1 and 2: ANALISIS PERATAAN LABA DAN PENGARUH
Page 3 and 4: MOTTO DAN PERSEMBAHAN Motto I’mal
Page 5 and 6: ABSTRACT Profit is an important fac
Page 7 and 8: Universitas Diponegoro Semarang, ya
Page 9 and 10: C. Definisi Operasional ...........
Page 11 and 12: DAFTAR GAMBAR Gambar 2.1. Kerangka
Page 13 and 14: A. Latar Belakang Masalah BAB I PEN
Page 15 and 16: Konsep perataan laba mengasumsikan
Page 17 and 18: perusahaan perata laba dengan perus
Page 19 and 20: 1. Untuk menganalisis ada tidaknya
Page 21 and 22: memanipulasi pelaporan keuangan dal
Page 23 and 24: Pengujian kandungan informasi atas
Page 25 and 26: Dalam hubungannya dengan kandungan
Page 27 and 28: Muhamm ad Khafid (2002) Peneliti da
Page 29 and 30: Laba yang dilaporkan merupakan sign
Page 31 and 32: Kerangka Pmikiran Toritis: Pengaruh
Page 33: dan akuntansi tersebut diperolah me
Page 37 and 38: Gambar 3.1. Periode Estimasi dan Pe
Page 39 and 40: Alat analisis data regresi akan diu
Page 41 and 42: Untuk mengetahui apakah reaksi pasa
Page 43 and 44: Secara rinci untuk menguji hipotesi
Page 45 and 46: perata laba. Sedangkan lainnya, seb
Page 47 and 48: Dari tabel 4.1 dan 4.2 di atas dapa
Page 49 and 50: melebar, atau menyempit) maka mengi
Page 51 and 52: Keterangan: a. Variabel Independen
Page 53 and 54: Terlihat dari output SPSS bahwa bes
Page 55 and 56: Hal ini berarti HO diterima atau de
Page 57 and 58: C. Interpretasi Hasil Penelitian Pe
Page 59 and 60: dengan perusahaan bukan perata laba
Page 61 and 62: terdapat perbedaan resiko investasi
Page 63 and 64: B. Saran Karena kedua hipotesis yan
Page 65 and 66: DAFTAR PUSTAKA ____________,2002, A
Page 67 and 68: CURRICULUM VITAE lxvii
Page 69 and 70: DAFTAR SAMPEL PENELITIAN No Nama Pe
Page 71 and 72: DATA PENJUALAN / PENDAPATAN TAHUN 2
Page 73 and 74: DATA LABA (RUGI) TAHUN 2001 - 2003
Page 75 and 76: Hasil pengklasifikasian Perusahaan
Page 77 and 78: HARGA SAHAM PADA PERIODE PENGAMATAN
Page 79 and 80: RETURN SAHAM PADA PERIODE PENGAMATA
Page 81 and 82: ABNORMAL RETURN DAN CUMMULATIVE ABN

i ANALISIS PERATAAN LABA DAN PENGARUHNYA TERHADAP ...

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?