Tbk DAN ENTITAS - PGN
Tbk DAN ENTITAS - PGN
Tbk DAN ENTITAS - PGN
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
PT Perusahaan Gas Negara (Persero) <strong>Tbk</strong>dan entitas anak/and subsidiariesLaporan keuangan konsolidasianbeserta laporan auditor independen31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2011 dan 2010/Consolidated financial statementswith independent auditors’ reportDecember 31, 2011 and 2010 andJanuary 1, 2010/December 31, 2009and years ended December 31, 2011 and 2010
The original consolidated financial statements included herein are inthe Indonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKLAPORAN POSISI KEUANGANKONSOLIDASIAN31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIALPOSITIONDecember 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)1 Jan. 2010/31 Des. 2009/Catatan/ 31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Notes Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009 *)ASETASSETSASET LANCARCURRENT ASSETS2e,2f,2s,5,Kas dan setara kas 33,35,39,40 10.356.369.383.888 11.065.594.698.455 6.593.237.069.338 Cash and cash equivalents2e,2f,2s,5,15,Kas yang dibatasi penggunaannya 18,33,35,38,39,40 26.364.706.295 6.358.338.764 36.736.067.093 Restricted cash2d,2f,2s,3,6,Investasi jangka pendek 33,38,39,40 247.339.377.520 - - Short-term investmentsPiutang usaha - setelah dikurangiTrade receivables - net ofcadangan kerugian penurunan nilaiallowance for impairment lossessebesar Rp112.259.376.026of Rp112,259,376,026pada tanggal 31 Desember 2011, as of December 31, 2011,Rp98.602.984.407 padaRp98,602,984,407tanggal 31 Desember 2010 danas of December 31, 2010 andRp82.462.842.922 padaRp82,462,842,922 as oftanggal 1 Januari 2010/ 2d,2f,2s,3,7, January 1, 2010/31 Desember 2009 26,33,38,39,40 1.990.088.296.402 1.891.593.890.275 1.598.477.615.784 December 31, 20092d, 2s,8,10,Piutang lain-lain - neto 26,38,39,40 53.465.009.139 55.300.191.303 60.811.440.659 Other receivables - netPersediaan - neto 2g,9,13 11.836.043.989 14.046.340.060 14.120.479.466 Inventories - netUang muka jatuh tempo dalam 2f,2s,8,10,24, Current maturities ofwaktu satu tahun 33,35,40 922.551.328.434 755.633.771.641 786.896.565.304 advancesPajak dibayar di muka 2t,19 1.418.981.452 16.451.818.392 78.476.430.863 Prepaid taxesBeban dibayar di muka 11 46.862.336.837 53.700.320.469 42.045.322.721 Prepaid expensesTotal Aset Lancar 13.656.295.463.956 13.858.679.369.359 9.210.800.991.228 Total Current AssetsASET TIDAK LANCARNON-CURRENT ASSETSUang muka - setelah dikurangibagian jatuh tempo dalam 2f,2s,8,10,24, Advances - net ofwaktu satu tahun 33,35,40 714.604.936.976 1.072.972.264.689 1.328.541.947.368 current maturitiesAset pajak tangguhan - neto 2t,3,19 188.512.050.099 141.023.733.291 112.265.592.367 Deferred tax assets - netPenyertaan saham 2f,2h,2j,12,33,35 411.771.929.371 197.851.510.000 25.000.000 Investment in shares of stockAset tetap - setelah dikurangiFixed assets - net of accumulatedakumulasi penyusutan sebesardepreciation of Rp9,597,375,455,407sebesar Rp9.597.375.455.407 as of December 31, 2011,pada tanggal 31 Desember 2011,Rp7,854,475,937,832Rp7.854.475.937.832 pada tanggalas of December 31, 2010 and31 Desember 2010 dan Rp6,360,845,680,918Rp6.360.845.680.918 pada tanggal 2i,2j,2m,3, as of January 1, 2010/1 Januari 2010/31 Desember 2009) 13,25,26,35,42 15.866.649.691.328 16.781.896.739.636 17.329.189.330.120 December 31, 2009)Taksiran tagihan pajak 2t,19 88.885.050.809 1.461.312.985 621.639.128.978 Estimated claims for tax refundBeban ditangguhkan - neto 2k 11.418.121.080 10.489.661.143 8.267.160.584 Deferred charges - netLain-lain 38.308.568.606 23.056.402.970 7.799.742.609 OthersTotal Aset Tidak Lancar 17.320.150.348.269 18.228.751.624.714 19.407.727.902.026 Total Non-Current AssetsTOTAL ASET 30.976.445.812.225 32.087.430.994.073 28.618.528.893.254 TOTAL ASSETS*) Setelah penyesuaian transisi sehubungan dengan penerapan awal PSAKNo. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006)Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampirmerupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporankeuangan konsolidasian secara keseluruhan.*) After transition adjustment on the initial implementation ofPSAK No. 50 (Revised 2006) and PSAK No. 55 (Revised 2006)The accompanying notes to the consolidated financialstatements form an integral part of these consolidatedfinancial statements taken as a whole.1
The original consolidated financial statements included herein are inthe Indonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKLAPORAN POSISI KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanjutan)31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIALPOSITION (continued)December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)1 Jan. 2010/31 Des. 2009/Catatan/ 31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Notes Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009 *)LIABILITAS <strong>DAN</strong> EKUITASLIABILITIES AND EQUITYLIABILITAS JANGKA PENDEKCURRENT LIABILITIESPinjaman bank jangka pendek 2d,2s,15,39,40 - - 225.600.000.000 Short-term bank loan2d,2f,2s,14,Utang usaha 33,35,38,39,40 554.504.673.797 643.990.887.988 828.310.747.572 Trade payables2d,2s,16,17,18,Liabilitas yang masih harus dibayar 38,39,40 655.328.741.835 702.388.957.911 821.306.134.671 Accrued liabilities2d,2p,2s,13,16,17,Utang lain-lain 34,35,38,39,40 188.557.478.965 224.889.254.013 259.410.580.510 Other payablesUtang pajak 2t,3,19 193.930.617.283 419.319.414.673 708.494.870.137 Taxes payablePinjaman jangka panjang jatuh 2d,2f,2l,2s,17, Current maturities oftempo dalam waktu satu tahun 18,33,35,38,39,40 890.995.485.514 2.045.188.653.101 769.589.546.731 long-term loansUtang kepada pemegang sahamCurrent maturities ofEntitas Anak jatuh tempo 2d,2s,18,20, due to a shareholderdalam waktu satu tahun 35,38,39,40 - - 116.560.000.000 of a SubsidiaryTotal Liabilitas Jangka Pendek 2.483.316.997.394 4.035.777.167.686 3.729.271.879.621 Total Current LiabilitiesLIABILITAS JANGKA PANJANGNON-CURRENT LIABILITIESLiabilitas pajak tangguhan - neto 2t,19 23.448.724.509 48.371.809.750 56.091.570.036 Deferred tax liability - net2d,2s,2w,3,Utang derivatif 29,38,39,40 1.616.967.611.921 1.695.882.571.498 1.174.924.527.400 Derivative payablePinjaman jangka panjang - setelahdikurangi bagian jatuh tempo 2d,2f,2l,2o,2s,17, Long-term loans - net ofdalam waktu satu tahun 18,33,35,38,39,40 9.013.375.035.835 10.742.889.051.604 9.971.716.709.888 current maturitiesUtang kepada pemegang sahamEntitas Anak - setelahDue to a shareholder of adikurangi bagian jatuh tempo 2d,2s,18,20, Subsidiary - net ofdalam waktu satu tahun 35,38,39,40 - - 633.313.721.692 current maturitiesLiabilitas diestimasi atasEstimated liabilities forimbalan kerja 2r,3,31 621.929.890.350 429.377.437.671 289.382.249.286 employees’ benefitsPendapatan diterima di muka 35 32.695.573.701 34.178.508.908 37.402.594.000 Unearned incomeTotal Liabilitas Jangka Panjang 11.308.416.836.316 12.950.699.379.431 12.162.831.372.302 Total Non-Current LiabilitiesTOTAL LIABILITAS 13.791.733.833.710 16.986.476.547.117 15.892.103.251.923 TOTAL LIABILITIESEKUITASEkuitas yang dapat diatribusikanEquity attributable to owners ofkepada pemilik entitas indukthe parent entityModal saham - nilai nominalShare capitalRp100 per sahamPar value Rp100 per shareModal dasar - 70.000.000.000 sahamAuthorized - 70,000,000,000 sharesyang terdiri dari 1 saham Seri Awhich consist of 1 Series ADwiwarna dan 69.999.999.999 Dwiwarna share and 69,999,999,999Saham seri BSeries B shareIssued and fully paid -Modal ditempatkan dan disetor penuh -24,241,508,196 shares which24.241.508.196 saham yang terdiri dari consist of 1 Series A Dwiwarna1 saham Seri A Dwiwarna dan share and 24,241,508,19524.241.508.195 saham Seri B 21 2.424.150.819.600 2.424.150.819.600 2.424.150.819.600 Series B sharesModal saham diperoleh kembali 21 (2.501.246.250) (2.501.246.250) (2.501.246.250) Treasury stockModal disetor lainnya 21 1.709.790.833.464 1.709.790.833.464 1.709.790.833.464 Other paid-in capitalSaldo laba 22,34 Retained earningsDicadangkan 7.009.383.145.502 4.763.213.088.130 2.427.650.973.042 AppropriatedTidak dicadangkan 5.247.815.783.512 5.554.113.820.326 5.543.796.046.166 Unappropriated2c,2oKomponen ekuitas lainnya 2t,6,19 (548.884.354.477) (580.194.298.506) (422.194.802.821) Other components of equityTotal Ekuitas yang Dapat DiatribusikanTotal Equity Attributable to OwnersKepada Pemilik Entitas Induk 15.839.754.981.351 13.868.573.016.764 11.680.692.623.201 of the Parent entityKepentingan nonpengendali 2c,32 1.344.956.997.164 1.232.381.430.192 1.045.733.018.130 Non-controlling interestsTOTAL EKUITAS 17.184.711.978.515 15.100.954.446.956 12.726.425.641.331 TOTAL EQUITYTOTAL LIABILITAS <strong>DAN</strong> EKUITAS 30.976.445.812.225 32.087.430.994.073 28.618.528.893.254 TOTAL LIABILITIES AND EQUITYEQUITY*) Setelah penyesuaian transisi sehubungan dengan penerapan awal PSAKNo. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006)Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampirmerupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporankeuangan konsolidasian secara keseluruhan.*) After transition adjustment on the initial implementation ofPSAK No. 50 (Revised 2006) and PSAK No. 55 (Revised 2006)The accompanying notes to the consolidated financialstatements form an integral part of these consolidatedfinancial statements taken as a whole.2
The original consolidated financial statements included herein are inthe Indonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKLAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIFKONSOLIDASIANTahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OFCOMPREHENSIVE INCOMEYears EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)31 Des, 2011/ Catatan/ 31 Des, 2010/Dec 31, 2011 Notes Dec 31, 20102f,2p,2u,PENDAPATAN NETO 19.567.407.240.330 23,33,41 19.765.716.397.448 NET REVENUES2f,2p,2u,BEBAN POKOK PENDAPATAN (7.793.750.922.430) 24,33,35,41 (7.223.570.218.717) COST OF REVENUESLABA BRUTO 11.773.656.317.900 12.542.146.178.731 GROSS PROFITBEBAN OPERASIOPERATING EXPENSESDistribusi dan transmisi (2.496.077.905.748) 2p,2u,13,25 (2.323.526.992.546) Distribution and transmission2p,2u,7,8,Umum dan administrasi (1.555.200.315.071) 13,26,31,34 (1.182.894.342.433) General and administrativeTotal Beban Operasi (4.051.278.220.819) (3.506.421.334.979) Total Operating ExpensesLABA OPERASI 7.722.378.097.081 9.035.724.843.752 OPERATING PROFITPendapatan keuangan 307.175.118.588 2p,5,28 248.716.444.072 Finance incomeBeban keuangan (243.930.325.301) 2p,15,18,27 (371.631.844.355) Finance costRugi kurs - neto (239.492.818.832) 2s,30 (368.690.358.455) Loss on foreign exchange - netBagian rugi entitas asosiasi (6.080.189.200) (2.189.937.749) Share in loss of associatesRugi perubahan nilai wajarLoss on change in fair value ofderivatif - neto (2.100.455.818) 2w,29 (561.586.461.826) derivative - netPendapatan lain-lain 170.359.499.293 2p 99.508.407.910 Other incomeBeban lain-lain (54.119.983.509) 2p (16.677.556.103) Other expensesLABA SEBELUM MANFAATPROFIT BEFORE(BEBAN) PAJAK 7.654.188.942.302 8.063.173.537.246 TAX BENEFIT (EXPENSE)MANFAAT (BEBAN) PAJAKTAX BENEFIT (EXPENSE)Kini (1.607.989.055.989) 2t,19 (1.633.867.489.940) CurrentTangguhan 72.009.774.710 2t,19 34.093.687.002 DeferredBeban Pajak - Neto (1.535.979.281.279) (1.599.773.802.938) Tax Expense - NetLABA TAHUN BERJALAN 6.118.209.661.023 6.463.399.734.308 PROFIT FOR THE YEARPENDAPATAN KOMPREHENSIF LAINOTHER COMPREHENSIVE INCOMETAHUN BERJALANFOR THE YEARSelisih kurs karena penjabaranDifference in foreign currencylaporan keuangantranslation of the financial statementsEntitas Anak - neto 35.102.493.695 (195.389.547.452) of a Subsidiary - netAset keuanganAvailable-for-saletersedia untuk dijual 10.150.870.520 2d,2f,6 - financial assetsTOTAL PENDAPATAN KOMPREHENSIFTOTAL OTHER COMPREHENSIVELAIN SETELAH PAJAK 45.253.364.215 (195.389.547.452) INCOME AFTER TAXTOTAL PENDAPATAN KOMPREHENSIFTOTAL COMPREHENSIVETAHUN BERJALAN 6.163.463.025.238 6.268.010.186.856 INCOME FOR THE YEARTOTAL LABA TAHUN BERJALAN YANGTOTAL PROFIT FOR THE YEARDAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA:ATTRIBUTABLE TO:Pemilik entitas induk 5.933.063.233.665 6.239.361.270.479 Owners of the parent entityKepentingan nonpengendali 185.146.427.358 2c,32 224.038.463.829 Non-controlling interestsTOTAL 6.118.209.661.023 6.463.399.734.308 TOTALTOTAL PENDAPATAN KOMPREHENSIFTOTAL COMPREHENSIVE INCOMEYANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA:ATTRIBUTABLE TO:Pemilik entitas induk 5.964.373.177.694 6.081.361.774.794 Owners of the parent entityKepentingan nonpengendali 199.089.847.544 2c 186.648.412.062 Non-controlling interestsTOTAL 6.163.463.025.238 6.268.010.186.856 TOTALLABA PER SAHAM DASAR 245 2v,37 257 BASIC EARNINGS PER SHARECatatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampirmerupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporankeuangan konsolidasian secara keseluruhan.The accompanying notes to the consolidated financialstatements form an integral part of these consolidatedfinancial statements taken as a whole.3
The original interim consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong> <strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIANTahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong> AND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYYears Ended December 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/Equity Attributable to Owners of the Parent Enity______________________________Komponen Ekuitas Lainnya/Other Components of Equity___________________________SelisihKurs karenaSelisih TransaksiSelisih Transaksi Penjabaran Perubahan EkuitasRestrukturisasi Laporan Keuangan Entitas Anak/Entitas Entitas Anak/ DifferenceSaldo Laba/Retained Earning Sepengendali/ Difference in Aset Keuangan Arising fromModal Saham Difference Arising Foreign Currency yang Tersedia Transactions Total KomponenDitempatkan dan Modal Disetor from Restructuring Translation untuk Dijual/ Resulting Ekuitas Lainnya/ KepentinganDisetor Penuh/ Modal Saham Lainnya/ Tidak Transaction among of the Financial Available in Changes Total Other Nonpengendali/Catatan/ Issued and Fully Diperoleh Kembali/ Other Paid Dicadangkan/ Dicadangkan/ Entities under Statements for-sale in the Equity Components Non-controlling Total Ekuitas/Notes Paid Capital Stock Treasury Stock in Capital Appropriated Unappropriated Common Control of a Subsidiary financial assets of a Subsidiary of Equity Interests Total EquitySaldo pada tanggal 1 Januari 2010/ Balance as of January 1, 2010/31 Desember 2009 December 31, 2009disajikan sebelumnya 2.424.150.819.600 (2.501.246.250) 1.709.790.833.464 2.427.650.973.042 5.595.183.813.218 (314.889.945.926) (30.877.300.140) - (76.427.556.755) (422.194.802.821) 1.045.733.018.130 12.777.813.408.383 as previously statedNet adjustment arising from adoptionPenyesuaian bersih yang timbul dari penerapanof Statement of Financial AccountingPernyataan Standar Akuntansi Keuangan Standard (“PSAK”) No. 55 (Revised 2006),(“PSAK”) No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen“Financial Instruments: Recognition andKeuangan: Pengakuan dan Pengukuran” - - - - (51.387.767.052) - - - - - - (51.387.767.052) Measurement”Saldo pada tanggal 1 Januari 2010/ Balance as of January 1, 2010/31 Desember 2009 December 31, 2009setelah penyesuaian 2.424.150.819.600 (2.501.246.250) 1.709.790.833.464 2.427.650.973.042 5.543.796.046.166 (314.889.945.926) (30.877.300.140) - (76.427.556.755) (422.194.802.821) 1.045.733.018.130 12.726.425.641.331 as adjustedLaba tahun berjalan - - - - 6.239.361.270.479 - - - - - 224.038.463.829 6.463.399.734.308 Profit for the yearPendapatan komprehensif laintahun berjalan - - - - - - (157.999.495.685) - - (157.999.495.685) (37.390.051.767) (195.389.547.452) Other comprehensive income for the yearTotal pendapatan komprehensiftahun berjalan - - - - 6.239.361.270.479 - (157.999.495.685) - - (157.999.495.685) 186.648.412.062 6.268.010.186.856 Total comprehensive income for the yearPembayaran dividen 22 - - - - (3.737.755.293.823) - - - - - - (3.737.755.293.823) Payment of dividendsDana untuk program kemitraan 22 - - - - (62.290.434.963) - - - - - - (62.290.434.963) Funds for partnership programDana untuk program bina lingkungan 22 - - - - (93.435.652.445) - - - - - - (93.435.652.445) Funds for community developmentPencadangan saldo laba untukcadangan tujuan 22 - - - 2.310.108.340.381 (2.310.108.340.381) - - - - - - - Appropriation for specific reservePencadangan saldo laba untukcadangan wajib 22 - - - 25.453.774.707 (25.453.774.707) - - - - - - - Appropriation for mandatory reserveSaldo pada tanggal 31 Desember 2010 2.424.150.819.600 (2.501.246.250) 1.709.790.833.464 4.763.213.088.130 5.554.113.820.326 (314.889.945.926) (188.876.795.825) - (76.427.556.755) (580.194.298.506) 1.232.381.430.192 15.100.954.446.956 Balance as of December 31, 2010Laba tahun berjalan - - - - 5.933.063.233.665 - - - - - 185.146.427.358 6.118.209.661.023 Profit for the yearPendapatan komprehensif laintahun berjalan - - - - - - 21.159.073.509 10.150.870.520 - 31.309.944.029 13.943.420.186 45.253.364.215 Other comprehensive income for the yearTotal pendapatan komprehensiftahun berjalan - - - - 5.933.063.233.665 - 21.159.073.509 10.150.870.520 - 31.309.944.029 199.089.847.544 6.163.463.025.238 Total comprehensive income for the yearPembayaran dividen 22 - - - - (3.743.616.762.287) - - - - - - (3.743.616.762.287) Payment of dividendsDana untuk program kemitraan 22 - - - - (124.787.225.410) - - - - - - (124.787.225.410) Funds for partnership programDana untuk program bina lingkungan 22 - - - - (124.787.225.410) - - - - - - (124.787.225.410) Funds for community developmentPencadangan saldo laba untukcadangan tujuan 22 - - - 2.246.170.057.372 (2.246.170.057.372) - - - - - - - Appropriation for specific reservePembayaran dividen oleh Entitas Anak - - - - - - - - - - (86.514.280.572) (86.514.280.572) Payment of dividends by a SubsidiarySaldo pada tanggal 31 Desember 2011 2.424.150.819.600 (2.501.246.250) 1.709.790.833.464 7.009.383.145.502 5.247.815.783.512 (314.889.945.926) (167.717.722.316) 10.150.870.520 (76.427.556.755) (548.884.354.477) 1.344.956.997.164 17.184.711.978.515 Balance as of December 31, 2011Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole.4
The original consolidated financial statements included herein are inthe Indonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKLAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIANTahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah,Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTSOF CASH FLOWSYears EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)31 Des, 2011/ Catatan/ 31 Des 2010/Dec 31, 2011 Notes Dec 31, 2010ARUS KAS DARI AKTIVITASCASH FLOWS FROM OPERATINGOPERASIACTIVITIESPenerimaan dari pelanggan 19.497.510.272.100 19.615.304.179.507 Receipts from customersPenerimaan dari penghasilan bunga 371.297.600.103 297.309.515.278 Receipts from interest incomePembayaran kepada pemasok (7.712.824.282.102) (7.195.282.481.830) Payments to suppliersPembayaran untuk beban operasiPayments for operating expensesdan aktivitas operasi lainnya (990.216.227.811) (889.398.442.929) and other operating activitiesPembayaran pajak penghasilanPayments for income taxessetelah dikurangi penerimaannet-of receipts fromdari tagihan pajak (2.135.628.313.001) (1.501.624.712.641) claims for tax refundPembayaran kepada manajemenPayments to managementdan karyawan (521.392.787.204) (511.126.120.576) and employeesPembayaran bunga (194.375.843.689) (279.134.309.202) Payments for interestKas neto yang diperoleh dariNet cash provided byaktivitas operasi 8.314.370.418.396 9.536.047.627.607 operating activitiesARUS KAS DARI AKTIVITASCASH FLOWS FROM INVESTINGINVESTASIACTIVITIESPenambahan aset tetap (686.185.070.520) (1.139.198.992.238) Additions to fixed assetsPenambahan investasi jangka pendek (233.006.256.250) 6 - Additions to short-term investmentPenambahan penyertaan saham (220.000.000.000) (200.000.000.000) Increase in investment in shares of stockPenambahan (pengurangan) kas yangAdditions to (deduction from)dibatasi penggunaannya (19.983.862.301) (28.916.953.675) restricted cashPenambahan biaya ditangguhkan (8.114.560) (2.423.426.347) Increase in deferred chargesKas neto yang digunakan untukNet cash used inaktivitas investasi (1.159.183.303.631) (1.370.539.372.260) investing activitiesARUS KAS DARI AKTIVITASCASH FLOWS FROM FINANCINGPEN<strong>DAN</strong>AANACTIVITIESHasil pinjaman utang 1.938.317.540 2.247.750.000.000 Proceeds from loan borrowingsPenerimaan atas penyertaan sahamProceeds from investment in shareoleh kepentingan nonpengendaliof stock Issuance by non-controllingEntitas Anak 710.000.000 12 - interest of the SubsidiaryPembayaran pinjaman (3.655.310.307.715) (1.795.051.372.471) Payments of loansPembayaran dividen (3.575.782.155.327) 20 (3.495.358.711.863) Payments of dividendsPembayaran dividen interim (263.485.084.590) 8 (247.244.488.099) Payments of interim dividendsPembayaran untuk program kemitraanPayments for partnership and communitydan bina lingkungan (249.574.450.820) (155.726.087.408) development programPenerimaan (pembayaran) dari derivatif (102.788.262.253) 9.132.619.134 Receipts (payment) of derivativeKas neto yang digunakan untukNet cash used inaktivitas pendanaan (7.844.291.943.165) (3.436.498.040.707) financing activitiesPengaruh perubahan kurs netoNet effects foreign exchange differencesdari kas dan setara kas (20.120.486.167) (256.652.585.523) from cash and cash equivalentsKENAIKAN (PENURUNAN) NETONET INCREASE (DECREASE) INKAS <strong>DAN</strong> SETARA KAS (709.225.314.567) 4.472.357.629.117 CASH AND CASH EQUIVALENTSKAS <strong>DAN</strong> SETARA KASCASH AND CASH EQUIVALENTSAWAL TAHUN 11.065.594.698.455 6.593.237.069.338 AT BEGINNING OF YEARKAS <strong>DAN</strong> SETARA KASCASH AND CASH EQUIVALENTSAKHIR TAHUN 10.356.369.383.888 2e,5 11.065.594.698.455 AT END OF YEARCatatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasiansecara keseluruhan.The accompanying notes to the consolidated financial statementsform an integral part of these consolidated financial statementstaken as a whole.5
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)1. UMUM 1. GENERALa. Pendirian Perusahaan a. The Company’s EstablishmentPT Perusahaan Gas Negara (Persero) <strong>Tbk</strong>(“Perusahaan”) pada awalnya bernamaFirma L. J. N. Eindhoven & Co. Gravenhageyang didirikan pada tahun 1859. Kemudian,pada tahun 1950, pada saat diambil alih olehPemerintah Belanda, Perusahaan diberinama NV. Netherland Indische GazMaatschapij (NV. NIGM). Pada tahun 1958,saat diambil alih oleh Pemerintah RepublikIndonesia, nama Perusahaan diganti menjadiBadan Pengambil Alih Perusahaan-Perusahaan Listrik dan Gas (BP3LG) yangkemudian beralih status menjadi BPU-PLNpada tahun 1961. Pada tanggal 13 Mei 1965,berdasarkan Peraturan PemerintahNo. 19/1965, Perusahaan ditetapkan sebagaiperusahaan negara dan dikenal sebagaiPerusahaan Negara Gas (PN. Gas).Berdasarkan Peraturan PemerintahNo. 27 tahun 1984, PN. Gas diubah menjadiPerusahaan Umum (“Perum") dengan namaPerusahaan Umum Gas Negara. Setelah itu,status Perusahaan diubah dari Perummenjadi perusahaan perseroan terbatas yangdimiliki oleh negara (“Persero”) dan namanyaberubah menjadi PT Perusahaan Gas Negara(Persero) berdasarkan Peraturan PemerintahNo. 37 tahun 1994 dan Akta PendirianPerusahaan No. 486 tanggal 30 Mei 1996yang diaktakan oleh Notaris AdamKasdarmaji, S.H. Akta Pendirian telahdisahkan oleh Menteri Kehakiman RepublikIndonesia dalam Surat KeputusanNo. C2-7729HT.01.01.Th.96. tanggal31 Mei 1996 dan diumumkan dalamLembaran Berita Negara Republik IndonesiaNo. 8508 Tambahan Berita Negara No. 80tanggal 4 Oktober 1996.Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalamibeberapa kali perubahan, yang terakhirdengan Akta Notaris No. 11 dari NotarisFathiah Helmi, S.H., tanggal 6 April 2011,yang mengatur, antara lain, perubahanAnggaran Dasar Perusahaan. Perubahan initelah disetujui oleh Menteri Hukum dan HakAsasi Manusia Republik Indonesia dalamSurat Persetujuan No. AHU-47045.AH.01.02tahun 2011, tanggal 28 September 2011.PT Perusahaan Gas Negara (Persero) <strong>Tbk</strong>(the “Company”) originally namedFirma L. J. N. Eindhoven & Co. Gravenhage,was established in 1859. Subsequently, theentity was named NV. Netherland IndischeGaz Maatschapij (NV. NIGM), when theDutch Government took control in 1950. In1958, when the Government of the Republicof Indonesia took over the entity, theCompany’s name was changed to BadanPengambil Alih Perusahaan-PerusahaanListrik dan Gas (BP3LG) and then laterbecame BPU-PLN in 1961. On May 13, 1965,based on Government RegulationNo. 19/1965, the entity was declared as astate-owned company (“PerusahaanNegara”) and became known as PerusahaanNegara Gas (PN. Gas). Based onGovernment Regulation No. 27 year 1984,PN. Gas was converted into a public ServiceEnterprise (“Perum”) under the namePerusahaan Umum Gas Negara. Afterwards,the status of the Company was changed fromPerum to a state-owned limited liabilitycompany (“Persero”) and the name waschanged to PT Perusahaan Gas Negara(Persero) based on Government RegulationNo. 37 year 1994 and the Deed ofEstablishment No. 486 dated May 30, 1996as notarized by Adam Kasdarmaji, S.H. TheDeed of Establishment was approved by theMinistry of Justice of the Republic ofIndonesia in its Decision LetterNo. C2-7729HT.01.01.Th.96. datedMay 31, 1996 and was published in the StateGazette of the Republic of IndonesiaNo. 8508 dated October 4, 1996, SupplementNo. 80.The Company’s Articles of Association havebeen amended several times, most recently byNotarial Deed No. 11 of Notary Fathiah Helmi,S.H., dated April 6, 2011, concerning, amongothers, the change of the Company’s Articlesof Association. The amendments wereapproved by the Ministry of Laws and HumanRights of the Republic of Indonesia in itsDecision Letter No. AHU-47045.AH.01.02 in2011, dated September 28, 2011.6
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)a. Pendirian Perusahaan (lanjutan) a. The Company’s Establishment (continued)Berdasarkan Risalah Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa yang diadakanpada tanggal 13 Juni 2008 dan diaktakandengan Akta Notaris No. 49 dari NotarisFathiah Helmi, S.H., tanggal 13 Juni 2008,para pemegang saham menyetujuipemecahan nilai nominal saham Seri ADwiwarna dan saham Seri B dari Rp500 persaham menjadi Rp100 per saham, sehinggajumlah saham Perusahaan meningkat dari14 miliar saham menjadi 70 miliar saham danjumlah saham ditempatkan dan disetor penuhyang semula sebesar 4.593.437.193 sahamakan meningkat menjadi 22.967.185.965saham.Berdasarkan Risalah Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa yang diadakanpada tanggal 22 Desember 2008 dandiaktakan oleh Notaris Fathiah Helmi, S.H.,dengan Akta No. 29, pemegang sahammenyetujui untuk dilakukannya pembeliankembali saham Perusahaan (buy backshares) dengan alokasi dana untuk buy backmaksimal sebesar Rp450.000.000.000 yangdiambil dari cadangan lain Perusahaan.Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran DasarPerusahaan dan Peraturan PemerintahNo. 37 tahun 1994, Perusahaan bertujuanuntuk melaksanakan dan menunjangkebijaksanaan dan program Pemerintah dibidang ekonomi dan pembangunan nasional,khususnya di bidang pengembanganpemanfaatan gas bumi untuk kepentinganumum serta penyediaan gas dalam jumlahdan mutu yang memadai untuk melayanikebutuhan masyarakat.Untuk mencapai tujuan tersebut, Perusahaandapat melaksanakan perencanaan,pembangunan, pengelolaan dan usaha hilirbidang gas bumi yang meliputi kegiatanpengolahan, pengangkutan, penyimpanandan niaga, perencanaan, pembangunan,pengembangan produksi, penyediaan,penyaluran dan distribusi gas buatan; atauusaha lain yang menunjang usaha di atassesuai dengan peraturan perundangundanganyang berlaku. Pada saat ini, usahautama Perusahaan adalah distribusi dantransmisi gas bumi ke pelanggan industri,komersial dan rumah tangga.Based on the Minutes of the ExtraordinaryGeneral Shareholders’ Meeting held onJune 13, 2008 which were notarized inNotarial Deed No. 49 of Notary FathiahHelmi, S.H., dated June 13, 2008, theshareholders ratified the stock split of thenominal value of Series A Dwiwarna shareand Series B shares from Rp500 per share toRp100 per share resulting in the increase ofthe number of the Company’s shares from14 billion shares to become 70 billion sharesand increase in the issued and paid-up capitalfrom 4,593,437,193 shares to become22,967,185,965 shares.Based on the Minutes of the ExtraordinaryGeneral Shareholders’ Meeting held onDecember 22, 2008 which were notarized byFathiah Helmi, S.H., with Notarial DeedNo. 29, the shareholders approved theCompany’s shares buy-back with maximumfund allocated amounting toRp450,000,000,000, which was taken fromother reserve of the Company’s funds.As stated in Article 3 of the Company’sArticles of Association and in the GovernmentRegulation No. 37 year 1994, the Company’spurpose is to implement and support theGovernment’s economic and nationaldevelopment programs, particularly indeveloping uses of natural gas for the benefitof the public, as well as in the supply of asufficient volume and quality of gas for publicconsumption.To achieve these objectives, the Company isto carry out planning, construction, operatingand development of natural gas downstreambusiness which includes processing,transporting, storing and trading, planning,construction, production development,supplying and distribution of processed gas;or other businesses which support theforegoing activities in accordance withprevailing laws and regulations. Currently, theCompany’s principal business is thedistribution and transmission of natural gas toindustrial, commercial and household users.7
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)a. Pendirian Perusahaan (lanjutan) a. The Company’s Establishment (continued)Kantor Pusat Perusahaan berkedudukan diJl. K.H. Zainul Arifin No. 20, Jakarta. Untukmencapai sasaran penjualan yang lebihresponsif, Perusahaan membagi wilayahusaha menjadi empat Strategic Business Unit(SBU), terbagi dalam:The Company’s Head Office is located atJl. K.H. Zainul Arifin No. 20, Jakarta.To achieve its responsive sales target, theCompany has divided its business areas intofour Strategic Business Units (SBU), asfollows:1. SBU Distribusi Wilayah I, mencakupWilayah Jawa Bagian Barat sampaidengan Sumatera Selatan, yang terdiridari Penjualan dan Layanan AreaBanten, Jakarta-Bogor, Bekasi-Kerawang, Cirebon dan Palembang.2. SBU Distribusi Wilayah II, mencakupWilayah Jawa Bagian Timur, yang terdiridari Penjualan dan Layanan AreaSurabaya, Sidoarjo-Mojokerto danPasuruan-Probolinggo.3. SBU Distribusi Wilayah III, mencakupWilayah Sumatera Utara dan KepulauanRiau, yang terdiri dari Penjualan danLayanan Area Medan, Batam danPekanbaru.4. SBU Transmisi Sumatera - Jawa,dibentuk berdasarkan Surat KeputusanDireksi No. 024200.K/12/UT/2006 padatanggal 18 Oktober 2006 sebagai unitbisnis operasi transmisi gas bumiPerusahaan yang berkedudukan diJakarta serta meliputi wilayah Sumatera -Jawa.Perusahaan melakukan pembangunanjaringan pipa transmisi gas Sumatera Selatan- Jawa Barat I dan II dengan kapasitas yangdiharapkan pada saat proyek beroperasisecara penuh masing-masing sebesar460 mmscfd dan 520 mmscfd (tidak diaudit)(Catatan 13).1. SBU Distribution I, covers Western JavaRegion until South Sumatera, whichconsists of Sales and Service AreaBanten, Jakarta-Bogor, Bekasi-Kerawang,Cirebon and Palembang.2. SBU Distribution II, covers Eastern JavaRegion, which consists of Sales andService Area Surabaya, Sidoarjo-Mojokerto and Pasuruan-Probolinggo.3. SBU Distribution III, covers NorthSumatera Region and the Riau Islands,which consists of Sales and Service AreaMedan, Batam and Pekanbaru.4. SBU Sumatera - Java Transmission,established based on Decision Letter ofDirector No. 024200.K/12/UT/2006 datedOctober 18, 2006, as a Company’sbusiness unit for operation of natural gastransmission domiciled in Jakarta andcovers Sumatera - Java region.The Company commenced the constructionof South Sumatera - West Java gastransmission pipeline I and II with maximumexpected operating capacity of 460 mmscfdand 520 mmscfd (unaudited), respectively(Note 13).b. Penawaran Umum Efek Perusahaan b. The Company’s Public OfferingPada tanggal 5 Desember 2003, Perusahaanmemperoleh pernyataan efektif dari BadanPengawas Pasar Modal untuk melakukanpenawaran umum saham kepada masyarakatsebanyak 1.296.296.000 saham, yang terdiridari 475.309.000 saham dari divestasi sahamPemerintah Republik Indonesia, pemegangsaham Perusahaan dan 820.987.000 sahambaru. Saham Perusahaan dicatatkan di BursaEfek Indonesia pada tanggal15 Desember 2003.On December 5, 2003, the Companyobtained the effective statement from CapitalMarket Supervisory Agency to conduct thepublic offering of its 1,296,296,000 shareswhich comprised of 475,309,000 shares fromdivestment of the Government of theRepublic of Indonesia’s shares, theCompany’s shareholders and 820,987,000new shares. The Company’s shares werelisted at the Indonesia Stock Exchange onDecember 15, 2003.8
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)c. Penyelesaian Laporan KeuanganKonsolidasianc. Completion of the Consolidated FinancialStatementsLaporan keuangan konsolidasian ini telahdiselesaikan dan disetujui untuk diterbitkanoleh Direksi Perusahaan pada tanggal 6Maret 2012.The accompanying consolidated financialstatements were completed and authorizedfor issue by the Company’s Directors onMarch 6, 2012.d. Entitas Anak dan Entitas Asosiasi d. Subsidiaries and AssociatesPada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010,dan 1 Januari 2010/ 31 Desember 2009,persentase kepemilikan Perusahaan, baiksecara langsung maupun tidak langsung dantotal aset Entitas Anak adalah sebagaiberikut:As of December 31, 2011 and 2010, andJanuary 1 2010/December 31 2009, thepercentage of ownership of the Company,either directly or indirectly, and total assets ofthe Subsidiaries are as follows:Entitas Anak,Total Aset dalam MilyarKegiatan Usaha, Kedudukan, Tahun Usaha Sebelum Eliminasi/dan Tanggal Pendirian/ Komersial Dimulai/ Persentase Kepemilikan/ Total Assets in BillionsSubsidiaries, Year Percentage of Ownership Before EliminationBusiness Activities, Domiciles of Commercialand Date of Establishment Operations Started 2011 2010 2009 2011 2010 2009PT Transportasi Gas Indonesia(Transgasindo)Transmisi gas/ Gas transmissionIndonesia,1 Februari 2002/February 1, 2002 2002 59,87% 59,87% 59,87% 5.589 6.167 5.924<strong>PGN</strong> Euro Finance 2003 Limited(<strong>PGN</strong>EF) **)Bidang keuangan/ Financing companyMauritius,24 Juli 2003/July 24, 2003 2003 100,00% 100,00% 100,00% - - -PT PGAS Telekomunikasi Nusantara(PGASKOM)Telekomunikasi/TelecommunicationIndonesia,10 Januari 2007/January 10, 2007 2009 99,93% 99,93% 99,93% 103 103 799
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)d. Entitas Anak dan Entitas Asosiasi(lanjutan)d. Subsidiaries and Associates (continued)Entitas Anak,Total Aset dalam MilyarKegiatan Usaha, Kedudukan, Tahun Usaha Sebelum Eliminasi/dan Tanggal Pendirian/ Komersial Dimulai/ Persentase Kepemilikan/ Total Assets in BillionsSubsidiaries, Year Percentage of Ownership Before EliminationBusiness Activities, Domiciles of Commercialand Date of Establishment Operations Started 2011 2010 2009 2011 2010 2009PT PGAS Solution (PGASSOL)Konstruksi / ConstructionIndonesia,6 Agustus 2009/August 6, 2009 2010 99,91% 99,91% 99,91% 49 37 35PT Saka Energi Indonesia (SEI)Eksplorasi minyak dan gas bumi/Exploration of oil and gasIndonesia,27 Juni 2011/June 27, 2011 - *) 99,00% - - 39 - -PT Gagas Energi Indonesia (GEI)Pengolahan minyak dan gas bumi/Processing of oil and gasIndonesia,27 Juni 2011/June 27, 2011 - *) 99,00% - - 33 - -Total/Total 5.813 6.307 6.038*) Belum beroperasi komersial/Not yet started commercial operation**) Dalam proses likuidasi/ In the liquidation processInformasi mengenai Entitas Asosiasi yangdimiliki oleh Kelompok Usaha pada tanggaltanggal31 Desember 2011 dan 2010 dan1 Januari 2010/31 Desember 2009 adalahsebagai berikut:Information about Associates owned by theGroup as of December 31, 2011 and 2010 andJanuary 1, 2010/December 31, 2009 are asfollows:Kedudukan danTahun UsahaKomersial Dimulai/Persentase Kepemilikan/Domicile and YearPercentage of OwnershipEntitas Asosiasi/ of Commercial Kegiatan Usaha/Associates Operations Started Business Activities 2011 2010 2009PT Nusantara Regas (“PT Regas”) Jakarta, -*) Pengelolaan dan pengembangan 40,00% 40,00% -fasilitas FSRT termasuk pembelianLNG dan pemasaran atas hasilpengelolaan fasilitas FSRT/The management and developmentof FSRT facilities including purchaseof LNG and marketing of productsarising from the operations of FSRTfacilitiesPT Gas Energi Jambi Jambi, 2005 Transportasi dan distribusi gas bumi/ 40,00% 40,00% 40,00%Transportation and distribution ofnatural gas*) Belum beroperasi komersial/Not yet started commercial operation10
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)e. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan e. Boards of Commissioners, Directors andEmployeesBerdasarkan Rapat Umum Pemegang SahamLuar Biasa yang dilaksanakan pada tanggal6 April 2011, para pemegang sahammenyetujui susunan Dewan Komisaris danDireksi Perusahaan pada tanggal31 Desember 2011 sebagai berikut:Based on the Extraordinary General Meeting ofShareholders on April 6, 2011, the shareholdersapproved the members of the Company’sBoards of Commissioners and Directors as ofDecember 31, 2011:Dewan KomisarisBoard of CommissionersKomisaris Utama merangkapPresident Commissioner and alsoKomisaris Independen DR. Tengku Nathan Machmud as Independent CommissionerKomisaris Pudja Sunasa CommissionerKomisaris Megananda Daryono CommissionerKomisaris Drs. Kiagus Ahmad Badaruddin CommissionerKomisaris Independen Widya Purnama Independent CommissionerDewan DireksiBoard of DirectorsDirektur Utama Hendi Prio Santoso President DirectorDirektur Keuangan M. Riza Pahlevi Tabrani Director of FinanceDirektur Pengusahaan Ir. Michael Baskoro Palwo Nugroho, M.M. *) Director of OperationsDirektur Teknologi dan Pengembangan Jobi Triananda Hasjim Director of Technology and DevelopmentDirektur Perencanaan Investasi danDirector of Investment Planning andManajemen Risiko Muhammad Wahid Sutopo Risk ManagementDirektur Sumber Daya Manusia danDirector of Human Resources andUmum Eko Soesamto Tjiptadi General Affairs*) Diberhentikan sebagai Direksi (Catatan 42) *) Discharge as a Director (Note 42)Berdasarkan Rapat Umum Pemegang SahamTahunan yang dilaksanakan pada tanggal17 Juni 2010, para pemegang sahammenyetujui susunan Dewan Komisaris danDireksi Perusahaan pada tanggal31 Desember 2010 sebagai berikut:Based on the Annual General Meeting of theShareholders on June 17, 2010, theshareholders approved the members of theCompany’s Boards of Commissioners andDirectors as of December 31, 2010:Dewan KomisarisBoard of CommissionersKomisaris Utama merangkap KomisarisPresident Commissioner and alsoIndependen DR. Tengku Nathan Machmud as Independent CommissionerKomisaris DR. Ir. Kardaya Warnika CommissionerKomisaris DR. Ilyas Saad CommissionerKomisaris Drs. Kiagus Ahmad Badaruddin CommissionerKomisaris Independen DR. Ir. Nenny Miryani Saptadji Independent CommissionerDewan DireksiBoard of DirectorsDirektur Utama Hendi Prio Santoso President DirectorDirektur Keuangan dan Umum M. Riza Pahlevi Tabrani Director of Finance and General AffairsDirektur Pengusahaan Ir. Michael Baskoro Palwo Nugroho, M.M Director of OperationsDirektur Pengembangan Ir. Bambang Banyudoyo, M.Sc. Director of Development11
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)e. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan(lanjutan)Berdasarkan Rapat Umum Pemegang SahamTahunan yang dilaksanakan pada tanggal13 Juni 2008, para pemegang sahammenyetujui susunan Dewan Komisaris danDireksi Perusahaan pada tanggal1 Januari 2010/31 Desember 2009, sebagaiberikut:e. Boards of Commissioners, Directors andEmployees (continued)In the Annual General Meeting of theShareholders on June 13, 2008, theshareholders approved the members of theCompany’s Boards of Commissioners andDirectors as of January 1, 2010/December 31,2009 are as follows:Dewan KomisarisBoard of CommissionersKomisaris Utama merangkap KomisarisPresident Commissioner and alsoIndependen DR. Tengku Nathan Machmud as Independent CommissionerKomisaris DR. Ir. Kardaya Warnika CommissionerKomisaris DR. Ilyas Saad CommissionerKomisaris Drs. Kiagus Ahmad Badaruddin CommissionerKomisaris Independen DR. Ir. Nenny Miryani Saptadji Independent CommissionerDewan DireksiBoard of DirectorsDirektur Utama Hendi Prio Santoso President DirectorDirektur Umum Drs. Djoko Pramono, MBA. Director of General AffairsDirektur Keuangan M. Riza Pahlevi Tabrani Director of FinanceDirektur Pengusahaan Ir. Michael Baskoro Palwo Nugroho, M.M. Director of OperationsDirektur Pengembangan Ir. Bambang Banyudoyo, M.Sc. Director of DevelopmentDirektur Non Eksekutif Drs. Sutikno, MSi. Non Executive DirectorPada tanggal 31 Desember 2011, susunankomite audit Perusahaan adalah sebagaiberikut:As of December 31, 2011, the members of theCompany’s audit committee are as follows:Ketua DR. Tengku Nathan Machmud ChairmanAnggota Tjahjanto Budisatrio, S.E., M.Ec. MemberAnggota Mohamad Slamet Wibowo, S.E., MBA. MemberAnggota Imbuh Sulistyarini, S.E., M.Ak. MemberAnggota Shalahuddin Haikal, MM, LL.M MemberPada tanggal 31 Desember 2010 dan1 Januari 2010/31 Desember 2009,susunan komite audit Perusahaan adalahsebagai berikut:As of December 31, 2010 andJanuary 1, 2010/December 31, 2009, themembers of the Company’s audit committeeare as follows:Ketua DR. Ir. Nenny Miryani Saptadji ChairmanAnggota Tjahjanto Budisatrio, S.E., M.Ec. MemberAnggota Mohamad Slamet Wibowo, S.E., MBA. MemberAnggota Imbuh Sulistyarini, S.E., M.Ak. MemberAnggota Shalahuddin Haikal, MM, LL.M MemberPada tanggal 31 Desember 2011,31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009, jumlah karyawan tetapPerusahaan dan Entitas Anak masing-masingadalah 1.805 orang, 1.837 orang dan 1.622orang (tidak diaudit).As of December 31, 2011, December 31, 2010and January 1, 2010/December 31, 2009, theCompany and Subsidiaries have a total of 1,805,1,837 and 1,622 employees (unaudited),respectively.12
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKANa. Dasar Penyajian Laporan KeuanganKonsolidasianLaporan keuangan konsolidasian telahdisusun sesuai dengan Standar AkuntansiKeuangan di Indonesia (“SAK”), yangmencakup Pernyataan dan Interpretasi yangdikeluarkan oleh Dewan Standar AkuntansiKeuangan Ikatan Akuntan Indonesia(“DSAK”) dan Peraturan-peraturan sertaPedoman Penyajian dan PengungkapanLaporan Keuangan yang diterbitkan olehBAPEPAM-LK. Seperti diungkapkan dalamCatatan-catatan terkait di bawah ini,beberapa standar akuntansi yang telahdirevisi dan diterbitkan, diterapkan efektiftanggal 1 Januari 2011, baik secaraprospektif maupun retrospektif.Laporan keuangan konsolidasian disusunsesuai dengan Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (“PSAK”) No. 1 (Revisi 2009),“Penyajian Laporan Keuangan” yangditerapkan pada tanggal 1 Januari 2011.PSAK No. 1 (Revisi 2009) mengatur penyajianlaporan keuangan, yaitu antara lain,pemisahan antara ekuitas yang dapatdiatribusikan kepada pemilik entitas induk dankepentingan non-pengendali pada bagianekuitas. PSAK revisi ini juga memperkenalkanpengungkapan baru, antara lain, laporan labarugi komprehensif, sumber estimasiketidakpastian dan pertimbangan, pengelolaanpermodalan, penyimpangan dari standarakuntansi keuangan dan pernyataankepatuhan.Kelompok Usaha memilih menyajikan laporanlaba rugi komprehensif dalam satu laporan danmenyajikan tambahan pengungkapan sumberestimasi ketidakpastian dan pertimbanganpada Catatan 3 serta pengelolaan permodalanpada Catatan 38. Lebih lanjut, Perusahaanmenyajikan “Kepentingan Nonpengendali”(dahulu “Hak Minoritas Atas Aset Neto EntitasAnak") yang sebelumnya disajikan di antaraliabilitas dan ekuitas sekarang disajikansebagai bagian dari ekuitas dalam laporanposisi keuangan konsolidasian. Sehubungandengan reklasifikasi tersebut dan reklasifikasilain yang diungkapkan pada Catatan ini,Perusahaan menyajikan laporan posisikeuangan konsolidasian periode awalkomparatif yaitu 1 Januari 2010/31 Desember 2009.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIESa. Basis of Preparation of the ConsolidatedFinancial StatementsThe consolidated financial statements havebeen prepared in accordance with IndonesianFinancial Accounting Standards (“SAK”), whichcomprise the Statements and Interpretationsissued by the Financial Accounting StandardsBoard of the Indonesian Institute of Accountants(“DSAK”) and the Regulations and theGuidelines on Financial Statement Presentationand Disclosures issued by BAPEPAM-LK. Asdisclosed further in the relevant succeedingNotes, several amended and publishedaccounting standards were adopted effectiveJanuary 1, 2011, prospectively andretrospectively.The consolidated financial statements areprepared in accordance with the Statement ofFinancial Accounting Standards (“PSAK”) No. 1(Revised 2009), “Presentation of FinancialStatements” adopted on January 1, 2011.PSAK No. 1 (Revised 2009) regulates thepresentation of financial statements as to,among others, separation of owner and nonownerchanges in equity. The revision alsointroduces new disclosures such as, amongothers, statement of comprehensive income,key estimations and judgments, capitalmanagement, departures from accountingstandards and statement of compliance.The Group elected to present one singlestatement of comprehensive income anddisclosed additional disclosures on keyestimations and judgments in Note 3 andcapital management in Note 38. Further, theCompany presents “Non-controlling Interests”(previously known as “Minority Interests in NetAssets of Subsidiaries”) which was previouslypresented in between liability and equity nowpresented as part of equity in the consolidatedstatement of financial position. In relation tosuch reclassification and other reclassificationdisclosed in this Note, the Company presentedthe consolidated statement of financial positionat the beginning of the earliest comparativeperiod, which is January 1, 2010/December 31,2009.13
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)a. Dasar Penyajian Laporan KeuanganKonsolidasian (lanjutan)Laporan keuangan konsolidasian disusunberdasarkan konsep akrual denganmenggunakan konsep biaya historis, kecualiuntuk beberapa akun tertentu yang diukurberdasarkan pengukuran sebagaimanadiuraikan dalam kebijakan akuntansi masingmasingakun tersebut.Laporan arus kas konsolidasian yang disusundengan menggunakan metode langsung,menyajikan penerimaan dan pengeluaran kasyang diklasifikasikan dalam aktivitas operasi,investasi dan pendanaan.Mata uang pelaporan yang digunakan dalamlaporan keuangan konsolidasian adalahRupiah. Efektif 1 Januari 2003, Transgasindo,Entitas Anak, mengubah mata uangpelaporannya dari Rupiah menjadi mata uangfungsional yaitu Dolar Amerika Serikat(Catatan 2.c). Perubahan ini disetujui olehDirektorat Jenderal Pajak DepartemenKeuangan Republik Indonesia dalam SuratKeputusan No. KEP-401/PJ.42/2002 tanggal16 September 2002.b. Perubahan kebijakan akuntansi danpengungkapanKebijakan akuntansi yang diterapkan dalampenyusunan laporan keuangan konsolidasiankonsisten dengan kebijakan akuntansi yangditerapkan dalam penyusunan laporankeuangan konsolidasian untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2010,kecuali bagi penerapan beberapa SAK yangtelah direvisi dan berlaku efektif sejak tanggal1 Januari 2011 seperti yang diungkapkan padaCatatan ini.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)a. Basis of Preparation of the ConsolidatedFinancial Statements (continued)The consolidated financial statements havebeen prepared on the accrual basis using thehistorical cost concept of accounting, except forcertain accounts which are measured on thebases described in the related accountingpolicies of each account.The consolidated statements of cash flows,which have been prepared using the directmethod, present cash receipts and paymentsclassified into operating, investing and financingactivities.The reporting currency used in the preparationof the consolidated financial statements isIndonesian Rupiah. Effective January 1, 2003,Transgasindo, a Subsidiary, changed itsreporting currency from the Rupiah to US Dollar,its functional currency (Note 2.c). The changewas approved by the Directorate General ofTaxation, Ministry of Finance of the Republic ofIndonesia in its Decision LetterNo. KEP-401/PJ.42/2002 dated September 16,2002.b. Changes in accounting policy and disclosuresThe accounting policies adopted in thepreparation of the consolidated financialstatements are consistent with those made in thepreparation of the consolidated financialstatements for the year ended December 31,2010, except for the adoption of severalamended SAKs which were effective startingJanuary 1, 2011 as disclosed in this Note.14
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)c. Prinsip-prinsip Konsolidasian c. Principles of ConsolidationEfektif tanggal 1 Januari 2011, KelompokUsaha menerapkan secara retrospektif PSAKNo. 4 (Revisi 2009), “Laporan KeuanganKonsolidasian dan Laporan KeuanganTersendiri”, kecuali beberapa hal berikut yangditerapkan secara prospektif sesuai denganketentuan transisi atas PSAK yang direvisitersebut: (i) rugi entitas anak yangmenyebabkan saldo defisit bagi kepentingannonpengendali (“KNP”); (ii) kehilanganpengendalian pada entitas anak; (iii)perubahan kepemilikan pada entitas anak yangtidak mengakibatkan hilangnya pengendalian;(iv) hak suara potensial dalam menentukankeberadaan pengendalian; dan (v) konsolidasiatas entitas anak yang memiliki pembatasanjangka panjang.PSAK No. 4 (Revisi 2009) mengaturpenyusunan dan penyajian laporan keuangankonsolidasian untuk sekelompok entitas yangberada dalam pengendalian suatu entitasinduk, dan akuntansi untuk investasi padaentitas anak, pengendalian bersama entitasdan entitas asosiasi ketika laporan keuangantersendiri disajikan sebagai informasitambahan. Penerapan PSAK No. 4 (Revisi2009) tersebut memberikan pengaruh yangtidak signifikan terhadap posisi keuangan danhasil usaha dari Kelompok Usaha dan hanyaberdampak pada penyesuaian atas kebijakanakuntansi dan perubahan penyajiankepentingan nonpengendali dalam laporanposisi keuangan konsolidasian.Effective January 1, 2011, the Groupretrospectively adopted PSAK No. 4 (Revised2009), “Consolidated and Separate FinancialStatements”, except for the following items thatwere applied prospectively in accordance withthe transitional provision of the said revisedPSAK: (i) losses of a subsidiary that result in adeficit balance to non-controlling interests(“NCI”); (ii) loss of control over a subsidiary;(iii) change in the ownership interest in asubsidiary that does not result in a loss ofcontrol; (iv) potential voting rights indetermining the existence of control; and(v) consolidation of a subsidiary that is subjectto long-term restriction.PSAK No. 4 (Revised 2009) provides for thepreparation and presentation of consolidatedfinancial statements for a group of entities underthe control of a parent, and the accounting forinvestments in subsidiaries, jointly controlledentities and associated entities when separatefinancial statements are presented as additionalinformation. The adoption of the PSAK No. 4(Revised 2009) did not have any significant impacton the financial position or performance of theGroup and only resulting to alignment ofaccounting policy and changes in the presentationof non-controlling interest in the consolidatedstatements of financial position.Perusahaan menyajikan laporan keuangantersendiri sebagai informasi tambahan.Sejak Tanggal 1 Januari 2011 Since January 1, 2011Laporan keuangan konsolidasian meliputiakun-akun Kelompok Usaha yang dimilikisecara langsung dengan persentasekepemilikan lebih dari 50% seperti disebutkanpada Catatan 1.d.Seluruh saldo akun dan transaksi yangsignifikan antara Perusahaan dengan EntitasAnak telah dieliminasi.The Company presents separate financialstatements as supplementary information.The consolidated financial statements includethe accounts of the Group which are directlyownedwith ownership percentage of more than50%, as described in Note 1.d.All significant intercompany accounts andtransactions have been eliminated.15
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)c. Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan) c. Principles of Consolidation (continued)Sejak Tanggal 1 Januari 2011 (lanjutan)Entitas-entitas Anak dikonsolidasi secarapenuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggalPerusahaan memperoleh pengendalian,sampai dengan tanggal entitas indukkehilangan pengendalian. Pengendaliandianggap ada ketika Perusahaan memilikisecara langsung atau tidak langsung melaluiEntitas-entitas Anak, lebih dari setengahkekuasaan suara entitas.Pengendalian juga ada ketika entitas indukmemiliki setengah atau kurang kekuasaansuara suatu entitas jika terdapat:Since January 1, 2011 (continued)Subsidiaries are fully consolidated from the dateof acquisitions, being the date on which theCompany obtained control, and continue to beconsolidated until the date such control ceases.Control is presumed to exist if the Companyowns, directly or indirectly through Subsidiaries,more than a half of the voting power of an entity.Control also exists when the parent owns half orless of the voting power of an entity when thereis:(a)(b)kekuasaan yang melebihi setengah haksuara sesuai perjanjian dengan investorlain;kekuasaan yang mengatur kebijakankeuangan dan operasional entitasberdasarkan anggaran dasar atauperjanjian;a) power over more than half of the votingrights by virtue of an agreement with otherinvestors;b) power to govern the financial and operatingpolicies of the entity under a statute or anagreement;(c) kekuasaan untuk menunjuk ataumengganti sebagian besar direksi atauorgan pengatur setara danmengendalikan entitas melalui direksiatau organ tersebut; atauc) power to appoint or remove the majority ofthe members of the board of directors orequivalent governing body and control of theentity by that board or body; or(d)kekuasaan untuk memberikan suaramayoritas pada rapat dewan direksi atauorgan pengatur setara danmengendalikan entitas melalui direksiatau organ tersebut.d) power to cast the majority of votes atmeetings of the board of directors orequivalent governing body and control of theentity by that board or body.Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secarapenuh diatribusikan pada KNP bahkan jikahal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldodefisit.Losses of a non-wholly owned subsidiary areattributed to the NCI even if that NCI results in adeficit balance.16
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)c. Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan) c. Principles of Consolidation (continued)Sejak Tanggal 1 Januari 2011 (lanjutan)Jika kehilangan pengendalian atas suatuentitas anak, maka Kelompok Usaha:• menghentikan pengakuan aset (termasuksetiap goodwill) dan liabilitas entitas anak;• menghentikan pengakuan jumlah tercatatsetiap KNP;• menghentikan pengakuan akumulasiselisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas,bila ada;• mengakui nilai wajar pembayaran yangditerima;• mengakui setiap sisa investasi pada nilaiwajarnya;• mengakui setiap perbedaan yangdihasilkan sebagai keuntungan ataukerugian dalam laporan laba rugi; dan• mereklasifikasi bagian induk ataskomponen yang sebelumnya diakuisebagai pendapatan komprehensif kelaporan laba rugi, atau mengalihkansecara langsung ke saldo laba.KNP mencerminkan bagian atas laba ataurugi dan aset neto dari Entitas Anak yangtidak dapat diatribusikan secara langsungmaupun tidak langsung kepada Perusahaan,yang masing-masing disajikan dalam laporanlaba rugi komprehensif konsolidasian dandalam ekuitas pada laporan posisi keuangankonsolidasian, terpisah dari bagian yangdapat diatribusikan kepada pemilik entitasinduk.Bagian kepemilikan pemegang sahamminoritas atas aset neto Entitas Anakdisajikan sebagai ”KepentinganNonpengendali” (dahulu adalah ”HakMinoritas atas Aset Neto Entitas Anak”) padaLaporan Posisi Keuangan Konsolidasian. Hakminoritas atas laba (rugi) neto Entitas Anakpada Laporan Laba Rugi KomprehensifKonsolidasian disajikan sebagai ”Laba tahunBerjalan yang Diatribusikan kepadaKepentingan Nonpengendali”.Since January 1, 2011 (continued)In case of loss of control over a subsidiary, theGroup:• derecognizes the assets (including goodwill)and liabilities of the subsidiary;• derecognizes the carrying amount of anyNCI;• derecognizes the cummulative translationdifferences, recorded in equity, if any;• recognizes the fair value of the considerationreceived;• recognizes the fair value of any investmentretained;• recognizes any surplus or deficit in profit orloss; and• reclassifies the parent’s share ofcomponents previously recognized in othercomprehensive income to profit or loss orretained earnings, as appropriate.NCI represents the portion of the profit or lossand net assets of the Subsidiaries notattributable, directly or indirectly, to theCompany, which are presented in theconsolidated statements of comprehensiveincome and under the equity section of theconsolidated statements of financial position,respectively, separately from the correspondingportion attributable to the owners of the parententity.Minority interest in net assets of Subsidiaries arepresented as “Non-controlling Interests” (prior isknown as “Minority Interest in Net Assets ofSubsidiaries”) in the Consolidated Statements ofFinancial Position. Minority interest in netearnings (loss) of Subsidiaries are presented inthe Consolidated Statements of ComprehensiveIncome as “Profit for the Year Attributable toNon-Controlling Interests”.17
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)c. Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan) c. Principles of Consolidation (continued)Sebelum tanggal 1 Januari 2011 Prior to January 1, 2011Kerugian yang menjadi bagian dari KNP padaentitas-entitas anak tertentu yang tidak dimilikisecara penuh yang sudah melebihi bagiannyadalam modal disetor entitas-entitas anaktersebut dibebankan sementara kepadapemegang saham pengendali, kecuali terdapatkewajiban yang mengikat KNP untuk menutupikerugian tersebut. Laba entitas-entitas anaktersebut pada periode berikutnya terlebihdahulu akan dialokasikan kepada pemegangsaham pengendali sampai seluruh bagiankerugian KNP yang sebelumnya dibebankankepada pemegang saham pengendali dapatditutup secara penuh.Untuk tujuan konsolidasi, laporan keuanganTransgasindo dan <strong>PGN</strong>EF dijabarkan kedalam Rupiah dengan menggunakan:Losses attributable to the NCI in certain nonwhollyowned subsidiaries that have exceededthe NCI’s portion in the equity of the saidsubsidiaries were temporarily charged againstthe controlling shareholder unless the NCI hasa binding obligation to cover such losses.Subsequent profits of the said subsidiaries shallbe allocated to the controlling shareholder untilthe NCI's share of losses previously absorbedby the controlling shareholder are fullyrecovered.For consolidation purposes, the financialstatements of Transgasindo and <strong>PGN</strong>EF aretranslated into Rupiah using the following:Akun/AccountsAset dan liabilitas/Assets and liabilitiesKurs/Exchange RatesKurs rata-rata pembelian dan penjualan Bank Indonesia pada akhir periode pelaporan/Average buying and selling exchange rate of Bank Indonesia at end of reporting periodEkuitas/EquityKurs historis Bank Indonesia/Historical rates of Bank IndonesiaPendapatan dan beban/ Rata-rata tertimbang dari kurs tengah Bank Indonesia selama setahun dalamRevenues and expenses laporan laba rugi komprehensif/Weighted-average middle rate of Bank Indonesia during the year of statements ofcomprehensive incomeSelisih yang timbul dari penjabaran laporankeuangan Transgasindo ke dalam Rupiahdisajikan dalam akun “Selisih Kurs karenaPenjabaran Laporan Keuangan Entitas Anak”sebagai bagian dari Total Komponen Ekuitaslainnya pada total ekuitas dalam laporan posisikeuangan konsolidasian; sedangkan selisihyang timbul dari penjabaran laporan keuangan<strong>PGN</strong>EF ke dalam Rupiah disajikan dalam akun“Laba (Rugi) Kurs - Neto” dan dibebankanpada tahun berjalan.The difference arising from the translation ofTransgasindo’s financial statements into Rupiahis presented as “Difference in Foreign CurrencyTranslation of the Financial Statements of aSubsidiary” account as part of Total OtherComponents of Equity in the total equity sectionof the consolidated statements of financialposition; while the difference arising from thetranslation of <strong>PGN</strong>EF’s financial statements intoRupiah is presented as “Gain (Loss) on ForeignExchange - Net” account and charged in thecurrent year.18
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)d. Aset dan Liabilitas Keuangan d. Financial Assets and LiabilitiesEfektif tanggal 1 Januari 2010, KelompokUsaha telah menerapkan PSAK No. 50 (Revisi2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian danPengungkapan”, dan PSAK No. 55 (Revisi2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan danPengukuran”, yang menggantikan PSAKNo. 50, "Akuntansi Investasi Efek Tertentu"dan PSAK No. 55 (Revisi 1999), "AkuntansiInstrumen Derivatif dan Aktivitas LindungNilai".Efek kumulatif bersih dari penerapan secaraprospektif PSAK No. 55 (Revisi 2006) tersebutsebesar Rp51.387.767.052 dicatat pada saldolaba pada tanggal 1 Januari 2010.(i) Aset KeuanganPengakuan awalAset keuangan dalam ruang lingkup PSAKNo. 55 (Revisi 2006) diklasifikasikansebagai aset keuangan yang dinilai padanilai wajar melalui laba atau rugi, pinjamanyang diberikan dan piutang, investasi yangdimiliki hingga tanggal jatuh tempo dan asetkeuangan tersedia untuk dijual. Asetkeuangan pada awalnya diukur pada nilaiwajar, dan dalam hal aset keuangan yangtidak diukur pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi, ditambah dengan biaya transaksiyang dapat diatribusikan secara langsung.Pembelian atau penjualan aset keuanganyang mensyaratkan penyerahan asetdalam kurun waktu yang ditetapkan olehperaturan atau kebiasaan yang berlaku dipasar (pembelian yang lazim/regular) diakuipada tanggal perdagangan, yaitu tanggalPerusahaan atau Entitas Anakberkomitmen untuk membeli atau menjualaset tersebut.Kelompok Usaha mengklasifikasikan asetkeuangannya menjadi pinjaman yangdiberikan dan piutang dan aset keuangantersedia untuk dijual. Klasifikasi initergantung dari tujuan perolehan asetkeuangan tersebut. Manajemenmenentukan klasifikasi aset keuangantersebut pada saat awal pengakuannyadan jika diperbolehkan dan sesuai, akandievaluasi kembali setiap akhir periodekeuangan.Effective January 1, 2010, the Group hasapplied PSAK No. 50 (Revised 2006),“Financial Instruments: Presentation andDisclosures”, and PSAK No. 55 (Revised2006), “Financial Instruments: Recognition andMeasurement”, which supersede PSAK No. 50,“Accounting for Investments in CertainSecurities” and PSAK No. 55 (Revised 1999),“Accounting for Derivative Instruments andHedging Activities”.The net cumulative effect of the prospectiveadoption of PSAK No. 55 (Revised 2006)amounting to Rp51,387,767,052 was reflectedin the balance of retained earnings as ofJanuary 1, 2010.(i) Financial AssetsInitial recognitionFinancial assets within the scope of thePSAK No. 55 (Revised 2006) are classifiedas financial assets at fair value throughprofit or loss, loans and receivables, held-tomaturityinvestments and available-for-salefinancial assets. Financial assets arerecognized initially at fair value plus, in thecase of financial assets not at fair valuethrough profit or loss, directly attributabletransaction costs.Purchases or sales of financial assets thatrequire delivery of assets within a time frameestablished by regulation or convention in themarket place (regular way trades) arerecognized on the trade date, i.e., the datethat the Company or its Subsidiaries committo purchase or sell the assets.The Group classifies its financial assets asloans and receivables and available-for-salefinancial assets. The classification dependson the purpose for which the financialsassets were acquired. Managementdetermines the classification of its financialassets at initial recognition and whereallowed and appropriate, re-evaluates thisdesignation at each financial period end.19
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)d. Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) d. Financial Assets and Liabilities (continued)(i) Aset Keuangan (lanjutan)Pengukuran setelah pengakuan awalPengukuran aset keuangan setelahpengakuan awal tergantung padaklasifikasinya sebagai berikut:(i) Financial Assets (continued)Subsequent measurementThe subsequent measurement of financialassets depends on their classification asfollows:• Pinjaman yang diberikan dan piutang • Loans and receivablesPinjaman yang diberikan dan piutangadalah aset keuangan non derivatifdengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan tidak mempunyaikuotasi di pasar aktif.Pada saat pengakuan awal, asetkeuangan ini diakui pada nilai wajarnyaditambah biaya transaksi danselanjutnya dinyatakan sebesar biayaperolehan yang diamortisasi denganmenggunakan metode suku bungaefektif. Pendapatan dari aset keuangandalam kelompok ini disajikan sebagaipendapatan keuangan dalam laporanlaba rugi komprehensif konsolidasian.Dalam hal terjadi penurunan nilai,kerugian penurunan nilai dilaporkansebagai pengurang dari nilai tercatatdari aset keuangan dalam kelompokpinjaman yang diberikan dan piutangdan diakui di dalam laporan laba rugikomprehensif konsolidasian.• Aset keuangan yang tersedia untukdijualAset keuangan tersedia untuk dijualadalah aset keuangan non derivatifyang ditetapkan sebagai tersedia untukdijual atau yang tidak diklasifikasikan kedalam tiga kategori sebelumnya.Setelah pengukuran awal, asetkeuangan tersedia untuk dijual diukurpada nilai wajar dengan laba atau rugiyang belum direalisasi diakui dalamekuitas sampai investasi tersebutdihentikan pengakuannya. Pada saatitu, laba atau rugi kumulatif yangsebelumnya diakui dalam ekuitassampai investasi tersebut dihentikanpengakuannya. Pada saat itu, laba ataurugi kumulatif yang sebelumnya diakuidalam ekuitas harus direklasifikasi kedalam laba atau rugi sebagaipenyesuaian reklasifikasi.Loans and receivables are non-derivativefinancial assets with fixed or determinablepayments that are not quoted in an activemarket.These financial assets are initiallyrecognized at fair value plus transactioncosts and subsequently carried atamortized cost using the effective interestrate method. Interest income on thisfinancial assets classification is presentedas finance income in the consolidatedstatements of comprehensive income.In the case of impairment, the impairmentloss is reported as a deduction from thecarrying value of the financial assetsclassified as loan and receivables andrecognized in the consolidatedstatements of comprehensive income.• Available-for-sale (AFS) financial assetsAFS financial assets are non-derivativefinancial assets that are designated asavailable-for-sale or are not classified inany of three preceding categories. Afterinitial measurement, AFS financial assetsare measured at fair value with unrealizedgains or losses recognized in the equityuntil the investment is derecognized. Atthat time, the cumulative gain or losspreviously recognized in the equity shallbe reclassified to profit or loss as areclassification adjustment.20
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)d. Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) d. Financial Assets and Liabilities (continued)(i) Aset Keuangan (lanjutan)Pengukuran setelah pengakuan awal(lanjutan)• Aset keuangan yang tersedia untukdijual (lanjutan)Investasi yang diklasifikasi sebagai asetkeuangan tersedia untuk dijual adalahsebagai berikut:- Investasi pada saham yang tidaktersedia nilai wajarnya dengankepemilikan kurang dari 20% daninvestasi jangka panjang lainnyadicatat pada biaya perolehannya.- Investasi pada instrumen utang yangtidak ditujukan untuk dimiliki sampaijatuh tempo diklasifikasikan sebagaiaset keuangan tersedia untuk dijual,dan dicatat pada nilai wajar.(i) Financial Assets (continued)Subsequent measurement (continued)• Available-for-sale (AFS) financial assets(continued)The investments classified as AFS are asfollows:- Investments in shares of stock that donot have readily determinable fair valuein which the equity interest is less than20% and other long-term investmentsare carried at cost.- Investments in debt instruments whichare not intended to be held to maturitythat have readily determinable areclassified as AFS and recorded at fairvalue.(ii) Penurunan Nilai dari Aset KeuanganKelompok Usaha melakukan penilaianpada setiap tanggal laporan posisikeuangan apakah terdapat bukti obyektifbahwa aset keuangan mengalamipenurunan nilai.Aset keuangan diturunkan nilainya dankerugian penurunan nilai telah terjadi, jikadan hanya jika, terdapat bukti yang obyektifmengenai penurunan nilai tersebut sebagaiakibat dari satu atau lebih peristiwa yangterjadi setelah pengakuan awal asettersebut (peristiwa yang merugikan) danperistiwa yang merugikan tersebutberdampak pada estimasi arus kas masadepan atas aset keuangan yang dapatdiestimasi secara handal.Untuk menentukan adanya bukti obyektifbahwa rugi penurunan nilai telah terjadiatas aset keuangan, Kelompok Usahamempertimbangkan faktor-faktor sepertikemungkinan adanya insolvabilitas ataukesulitan keuangan signifikan yang dialamidebitur dan kelalaian atau penundaansignifikan pembayaran.(ii) Impairment of Financial AssetsThe Group assesses at each statement offinancial position date whether there is anyobjective evidence that a financial asset isimpaired.A financial asset is impaired andimpairment losses are incurred only if thereis objective evidence of impairment as aresult of one or more events that occurredafter the initial recognition of the asset (a“loss event”) and that loss event (or events)has an impact on the estimated future cashflows of the financial asset that can bereliably estimated.To determine whether there is objectiveevidence that an impairment loss onfinancial assets have been incurred, theGroup considers factors such as theprobability of insolvency or significantfinancial difficulties of the debtor and defaultor significant delay in payments.21
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)d. Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) d. Financial Assets and Liabilities (continued)(ii) Penurunan Nilai dari Aset Keuangan(lanjutan)Kelompok Usaha pertama kali menentukanapakah terdapat bukti obyektif penurunannilai secara individual atas aset keuanganyang secara individual signifikan atausecara kolektif untuk aset keuangan yangjumlahnya tidak signifikan secaraindividual.Jika Kelompok Usaha menentukan tidakterdapat bukti obyektif mengenaipenurunan nilai atas aset keuangan yangdinilai secara individual, terlepas asetkeuangan tersebut signifikan atau tidak,maka Perusahaan memasukkan asettersebut ke dalam kelompok aset keuanganyang memiliki karakteristik risiko kredityang serupa dan menilai penurunan nilaikelompok tersebut secara kolektif. Asetyang penurunan nilainya dinilai secaraindividual dan untuk itu kerugian penurunannilai diakui atau terus diakui, tidak termasukdalam penilaian penurunan nilai secarakolektif.Jumlah kerugian penurunan nilai diukurberdasarkan selisih antara nilai tercatataset keuangan dengan nilai kini dariestimasi arus kas masa datang (tidaktermasuk kerugian kredit di masa depanyang belum terjadi) yang didiskontokanmenggunakan tingkat suku bunga efektifawal dari aset keuangan tersebut.Nilai tercatat aset tersebut dikurangimelalui akun cadangan penurunan nilai danjumlah kerugian diakui pada laporan labarugi komprehensif konsolidasian. Jikapinjaman yang diberikan memiliki sukubunga variabel, maka tingkat diskonto yangdigunakan adalah suku bunga efektif yangberlaku yang ditetapkan dalam kontrak.Perhitungan nilai kini dari estimasi arus kasmasa datang atas aset keuangan denganagunan (collateralised financial asset)mencerminkan arus kas yang dapatdihasilkan dari utilisasi dari jaminan deposityang diberikan oleh pelanggan kepadaKelompok Usaha.(ii) Impairment of Financial Assets(continued)The Group first assesses whether objectiveevidence of impairment exists individuallyfor financial assets that are individuallysignificant and individually or collectively forfinancial assets that are not individuallysignificant.If the Group determines that no objectiveevidence of impairment exists for anindividually assessed financial assets,whether significant or not, it includes theasset in a group of financial assets withsimilar credit risk characteristics andcollectively assesses them for impairment.Assets that are individually assessed forimpairment and for which an impairmentloss is or continues to be recognized arenot included in a collective assessment ofimpairment.The amount of the loss is measured as thedifference between the asset’s carryingamount and the present value of estimatedfuture cash flows (excluding future creditlosses that have not been incurred)discounted at the financial asset’s originaleffective interest rate.The carrying amount of the asset is reducedthrough the use of an allowance forimpairment and the amount of the loss isrecognized in the consolidated statementsof comprehensive income. If a receivablehas a variable interest rate, the discountrate used is the current effective interestrate determined under the contract.The calculation of the present value of theestimated future cash flows of acollateralized financial asset reflects thecash flows that may result from theutilization of deposit placed by customer tothe Group.22
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)d. Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) d. Financial Assets and Liabilities (continued)(ii) Penurunan Nilai dari Aset Keuangan(lanjutan)Estimasi periode antara terjadinya peristiwadan teridentifikasinya kerugian ditentukanoleh manajemen untuk setiap portofolioyang diidentifikasi.Untuk tujuan evaluasi penurunan nilaisecara kolektif, aset keuangandikelompokkan berdasarkan kesamaankarakteristik risiko kredit yaitu berdasarkanjenis pelanggan.Arus kas masa datang dari aset keuanganKelompok Usaha yang penurunan nilainyadievaluasi secara kolektif, diestimasiberdasarkan arus kas kontraktual atasaset-aset di dalam kelompok tersebut dankerugian historis yang pernah dialami atasaset-aset yang memiliki karakteristik risikokredit yang serupa dengan karakteristikrisiko kredit kelompok tersebut. Kerugianhistoris yang pernah dialami kemudiandisesuaikan berdasarkan data terkini yangdapat diobservasi untuk mencerminkankondisi saat ini yang tidak berpengaruhpada periode terjadinya kerugian historistersebut, dan untuk menghilangkanpengaruh kondisi yang ada pada periodehistoris namun sudah tidak ada lagi saatini.Ketika piutang tidak tertagih, piutangtersebut dihapusbukukan denganmenjurnal balik cadangan kerugianpenurunan nilai. Piutang tersebut dapatdihapus buku setelah semua proseduryang diperlukan telah dilakukan dan jumlahkerugian telah ditentukan. Bebanpenurunan nilai yang terkait denganpiutang diklasifikasikan ke dalam“Cadangan Kerugian Penurunan Nilai”.Jika, pada periode berikutnya, jumlahkerugian penurunan nilai berkurang danpengurangan tersebut dapat dikaitkansecara obyektif pada peristiwa yang terjadisetelah penurunan nilai diakui makakerugian penurunan nilai yang sebelumnyadiakui dipulihkan, dengan menyesuaikancadangan kerugian penurunan nilai.Jumlah pemulihan aset keuangan diakuipada laporan laba rugi komprehensifkonsolidasian.(ii) Impairment of Financial Assets(continued)The estimated period between a lossoccurring and its identification is determinedby the management for each identifiedportfolio.For the purposes of a collective evaluationof impairment, financial assets are groupedon the basis of similar credit riskcharacteristics by customer type.Future cash flows in the Group of financialassets that are collectively evaluated forimpairment, and are estimated on the basisof the contractual cash flows of the assetsin the group and historical loss experiencefor assets with credit risk characteristicssimilar to those in the group. Historical lossexperience is adjusted on the basis ofcurrent observable data to reflect thecurrent conditions which did not affect theperiod on which the historical lossexperience is based and to remove theeffects of conditions in the historical periodthat do not currently exist.When a receivable is uncollectible, it iswritten off against the related allowance forimpairment losses. Such receivable arewritten-off after all the necessaryprocedures have been completed and theamount of the loss has been determined.Impairment charges relating to receivable,is classified in “Allowance for ImpairmentLosses”.If, in a subsequent period, the amount ofthe impairment loss decreases and thedecrease can be related objectively to anevent occurring after the impairment wasrecognized the previously recognizedimpairment loss is reversed by adjusting theallowance for impairment losses. Theamount of the reversal is recognized in theconsolidated statements of comprehensiveincome.23
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)d. Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) d. Financial Assets and Liabilities (continued)(ii) Penurunan Nilai dari Aset Keuangan(lanjutan)Penerimaan kemudian atas piutang yangtelah dihapusbukukan sebelumnya, jikapada periode berjalan, dikreditkan padacadangan kerugian penurunan nilai,sedangkan jika setelah tanggal laporanposisi keuangan konsolidasian, dikreditkansebagai pendapatan operasional lainnya.(iii) Liabilitas KeuanganPengakuan awalLiabilitas keuangan dalam ruang lingkupPSAK No. 55 (Revisi 2006) diklasifikasikansebagai liabilitas keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui laporan laba rugikomprehensif konsolidasian, utang danpinjaman. Pada tanggal laporan posisikeuangan konsolidasian, Kelompok Usahamemiliki ke dua jenis liabilitas keuangan.Kelompok Usaha menetapkan klasifikasiatas liabilitas keuangan pada saatpengakuan awal.Liabilitas keuangan pada awalnya diukurpada nilai wajar dan, dalam hal pinjamandan utang, ditambah biaya transaksi yangdapat diatribusikan secara langsung.Kelompok Usaha mengklasifikasikanliabilitas keuangan dalam kategori (a)liabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi dan (b)liabilitas keuangan yang diukur denganbiaya perolehan diamortisasi. Liabilitaskeuangan dihentikan pengakuannya ketikakewajiban yang telah ditetapkan dalamkontrak dihentikan atau dibatalkan ataukadaluwarsa.a. Liabilitas keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laporan laba rugiKategori ini terdiri dari liabilitaskeuangan diklasifikasikan sebagaidiperdagangkan.Liabilitas keuangan diklasifikasikansebagai diperdagangkan jika diperolehterutama untuk tujuan dijual atau dibelikembali dalam waktu dekat. Derivatifdiklasifikasikan sebagai kewajibandiperdagangkan kecuali ditetapkan danefektif sebagai instrumen lindung nilai.(ii) Impairment of Financial Assets(continued)Subsequent recoveries of previously writtenoff receivables, if in the current period, arecredited to the allowance for impairmentlosses, but if after the consolidatedstatement of financial position date, arecredited to other operating income.(iii) Financial LiabilitiesInitial recognitionFinancial liabilities within the scope ofPSAK No. 55 (Revised 2006) are classifiedas financial liabilities at fair value throughconsolidated statements of comprehensiveincome, loans and borrowings. As at theconsolidated statement of financial positiondate, the Group has both type of financialliabilities. The Group determines theclassification of its financial liabilities at intialrecognition.Financial liabilities are recognized initially atfair value and, in the case of loans andborrowings, inclusive of directly attributabletransaction costs.The Group classifies its financial liabilities inthe category of (a) financial liabilities at fairvalue through profit or loss and (b) financialliabilities measured at amortized cost.Financial liabilities are derecognized whenthe obligations under the contract isdischarged or cancelled or expired.a. Financial liabilities at fair value throughprofit or lossThis category comprises of financialliabilities classified as held for trading.A financial liability is classified as heldfor trading if it is acquired or incurredprincipally for the purpose of selling orrepurchasing it in the near term.Derivatives are also categorized as heldfor trading unless they are designatedand effective as hedging instruments.24
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)d. Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) d. Financial Assets and Liabilities (continued)(iii) Liabilitas Keuangan (lanjutan)Pengakuan awal (lanjutan)a. Liabilitas keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laporan laba rugi(lanjutan)Keuntungan dan kerugian yang timbuldari perubahan nilai wajar liabilitaskeuangan yang diklasifikasikan sebagaidiperdagangkan disajikan dalamlaporan laba rugi komprehensifkonsolidasian sebagai “Laba (Rugi)Perubahan Nilai Wajar Derivatif - Neto”.b. Liabilitas keuangan yang diukur denganbiaya perolehan diamortisasiLiabilitas keuangan yang tidakdiklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi dikategorikan dandiukur dengan biaya perolehandiamortisasi.Setelah pengakuan awal, KelompokUsaha mengukur seluruh liabilitaskeuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bungaefektif.(iv) Penentuan Nilai WajarNilai wajar untuk instrumen keuangan yangdiperdagangkan di pasar aktif ditentukanberdasarkan nilai pasar yang berlaku padatanggal laporan posisi keuangan.Termasuk didalamnya adalah nilai pasardari IDMA (Interdealer Market Association)atau harga yang diberikan oleh broker(quoted price) dari Bloomberg dan Reuterspada tanggal laporan posisi keuangan.(iii) Financial Liabilities (continued)Initial recognition (continued)a. Financial liabilities at fair value throughprofit or loss (continued)Gains and losses arising from changesin fair value of financial liabilitiesclassified held for trading are included inthe consolidated statements ofcomprehensive income and arepresented as “Gain (Loss) on Change inFair Value of Derivative - Net”.b. Financial liabilities at amortized costFinancial liabilities that are not classifiedas at fair value through profit and lossfall into this category and are measuredat amortized cost.After initial recognition, the Groupmeasures all financial liabilities atamortized cost using effective interestrate method.(iv) Determination of Fair ValueThe fair value of financial instrumentstraded in active markets is determinedbased on quoted market prices at thestatement of financial position date. The fairvalue includes IDMA’s (Interdealer MarketAssociation) quoted market prices orbroker’s quoted price from Bloomberg andReuters at statement of financial positiondate.25
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)(iv) Penentuan Nilai Wajar (lanjutan)Instrumen keuangan dianggap memilikikuotasi di pasar aktif, jika harga kuotasitersedia sewaktu-waktu dan dapatdiperoleh secara rutin dari bursa, pedagangefek (dealer), perantara efek (broker),kelompok industri, badan pengawas(pricing service or regulatory agency) danharga tersebut mencerminkan transaksipasar yang aktual dan rutin dalam suatutransaksi yang wajar. Jika kriteria di atastidak terpenuhi, maka pasar aktifdinyatakan tidak tersedia. Indikasi-indikasidari pasar tidak aktif adalah terdapat selisihyang besar antara harga penawaran danpermintaan atau kenaikan signifikan dalamselisih harga penawaran dan permintaandan hanya terdapat beberapa transaksiterkini.Nilai wajar untuk semua instrumenkeuangan lainnya yang tidak memilikikuotasi di pasar aktif ditentukan denganmenggunakan teknik penilaian. Denganteknik ini, nilai wajar merupakan suatuestimasi yang dihasilkan dari data yangdapat diobservasi dari instrumen keuanganyang sejenis, menggunakan model-modeluntuk mendapatkan estimasi nilai kini dariarus kas masa depan yang diharapkanatau teknik penilaian lainnya menggunakaninput (sebagai contoh LIBOR yield curve,nilai tukar mata uang asing, volatilitas,counterparty spreads) yang tersedia padatanggal laporan posisi keuangankonsolidasian.Kelompok Usaha menggunakan beberapateknik penilaian yang digunakan secaraumum untuk menentukan nilai wajar dariinstrumen keuangan, seperti opsi sukubunga dan swap mata uang asing. Inputyang digunakan dalam teknik penilaianuntuk instrumen keuangan di atas adalahdata pasar yang dapat diobservasi.Untuk instrumen yang lebih kompleks,Kelompok Usaha menggunakan modelpenilaian internal, yang pada umumnyaberdasarkan teknik dan metode penilaianyang umumnya diakui sebagai standarindustri.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)(iv) Determination of Fair Value (continued)A financial instrument is regarded as quotedin an active market if quoted prices arereadily and regularly available from anexchange, dealer, broker, industry group,pricing service or regulatory agency andthose prices represent actual and regularlyoccurring market transactions on an arm’slength basis. If the above criteria are notmet, the market is regarded as beinginactive. Indications that a market is inactiveare when there is a wide bid-offer spread orsignificant increase in the bid-offer spreador there are few recent transactions.For all other financial instruments which notprovided quoted in an active market, fairvalue is determined using valuationtechniques. In these techniques, fair valuesare estimated from observable data inrespect of similar financial instruments,using models to estimate the present valueof expected future cash flows or othervaluation techniques, using inputs (forexample, LIBOR yield curve, foreigncurrency rates, volatilities and counterpartyspreads) existing at the dates of theconsolidated statements of financialposition.The Group uses widely recognizedvaluation models for determining fair valuesof financial instruments, such as options ofinterest rate and foreign currency swaps.For these financial instruments, inputs intomodels are generally market-observable.For more complex instruments, the Groupuses internally developed models, whichare usually based on valuation methodsand techniques generally recognized asstandard within the industry.26
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)(iv) Penentuan Nilai Wajar (lanjutan)Beberapa input dari model ini tidak berasaldari data yang dapat diobservasi di pasardan demikian merupakan hasil estimasiberdasarkan asumsi tertentu.Structured interest rate derivativesditentukan menggunakan option pricingmodels (sebagai contoh, the Black-Scholesmodel) atau prosedur lainnya seperti MonteCarlo Simulation.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)(iv) Determination of Fair Value (continued)Some of the inputs to these models may notbe market observable and are thereforeestimated based on assumptions.Structured interest rate derivatives aremeasured using appropriate option pricingmodels (for example, the Black-Scholesmodel) or other procedures such as MonteCarlo Simulation.(v) Penghentian Pengakuan (v) DerecognitionPenghentian pengakuan aset keuangandilakukan ketika hak kontraktual untukmenerima arus kas yang berasal dari asetkeuangan tersebut berakhir, atau ketikaaset keuangan tersebut telah dialihkan dansecara substansial seluruh risiko danmanfaat atas kepemilikan aset telahditransfer (jika, secara substansial seluruhrisiko dan manfaat tidak ditransfer, makaKelompok Usaha melakukan evaluasiuntuk memastikan keterlibatanberkelanjutan atas kontrol yang masihdimiliki tidak mencegah penghentianpengakuan). Liabilitas keuangan dihentikanpengakuannya ketika liabilitas yang telahditetapkan dalam kontrak dihentikan ataudibatalkan atau kadaluwarsa.(vi) Reklasifikasi Instrumen KeuanganKelompok Usaha tidak mereklasifikasiinstrumen keuangan dari atau ke kategoriinstrumen keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi selamainstrumen keuangan tersebut dimiliki atauditerbitkan.Kelompok Usaha tidak mengklasifikasikanaset keuangan sebagai investasi dimilikihingga jatuh tempo, jika dalam tahunberjalan atau dalam kurun waktu dua tahunsebelumnya, telah menjual ataumereklasifikasi investasi dimiliki hinggajatuh tempo melebihi jumlah yang tidaksignifikan sebelum jatuh tempo (lebih darijumlah yang tidak signifikan dibandingkandengan jumlah nilai investasi dimiliki hinggajatuh tempo), kecuali penjualan ataureklasifikasi tersebut:Financial assets are derecognized when thecontractual rights to receive the cash flowsfrom these assets have ceased to exist orthe assets have been transferred andsubstantially all the risks and rewards ofownership of the assets are also transferred(that is, if substantially all the risks andrewards have not been transferred, theGroup tests control to ensure thatcontinuing involvement on the basis of anyretained powers of control does not preventderecognition). Financial liabilities arederecognized when the obligations underthe contract is discharged or cancelled orexpired.(vi) Reclassification of Financial InstrumentsThe Group does not reclassify any financialinstruments out of or into the fair valuethrough profit or loss category while it isheld or issued.The Group does not classify any financialassets as held-to-maturity if the entity has,during the current financial year or duringthe two preceding financial years, sold orreclassified more than an insignificantamount of held-to-maturity investmentsbefore maturity (more than insignificant inrelation to the total amount of held-tomaturityinvestments) other than sales orreclassifications that:27
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)(vi) Reklasifikasi Instrumen Keuangan(lanjutan)- dilakukan ketika aset keuangan sudahmendekati jatuh tempo atau tanggalpembelian kembali di mana perubahansuku bunga pasar tidak akanberpengaruh secara signifikan terhadapnilai wajar aset keuangan tersebut;- terjadi setelah Kelompok Usaha telahmemperoleh secara substansial seluruhjumlah pokok awal aset keuangantersebut sesuai jadwal pembayaran ataupelunasan dipercepat; atau- terkait dengan kejadian tertentu yangberada di luar kendali Kelompok Usaha,tidak berulang dan tidak dapatdiantisipasi secara wajar oleh KelompokUsaha.Reklasifikasi aset keuangan dari kelompokdimiliki hingga jatuh tempo ke kelompoktersedia untuk dijual dicatat sebesar nilaiwajarnya. Keuntungan atau kerugian yangbelum direalisasi tetap diakui dalamkomponen ekuitas sampai aset keuangantersebut dihentikan pengakuannya, dimanapada saat itu keuntungan atau kerugiankumulatif yang sebelumnya diakui dalamekuitas harus diakui pada laporan laba rugikomprehensif konsolidasian.(vii) Klasifikasi atas Instrumen KeuanganKelompok Usaha mengklasifikasikaninstrumen keuangan ke dalam klasifikasitertentu yang mencerminkan sifat dariinformasi dan mempertimbangkankarakteristik dari instrumen keuangantersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat padatabel di bawah ini.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)(vi) Reclassification of FinancialInstruments (continued)- are so close to maturity or the financialasset's call date that changes in themarket rate of interest would not have asignificant effect on the financial asset'sfair value;- occur after the Group has collectedsubstantially all of the financial asset'soriginal principal through scheduledpayments or prepayments; or- are attributable to an isolated event that isbeyond the Group's control, is nonrecurringand could not have beenreasonably anticipated by the Group.Reclassification of financial assets fromheld to maturity classification to availablefor sale are recorded at fair value.Unrealized gains or losses are recognizedin the equity section until the financialassets is derecognized, at which time thecummulative gain or loss previouslyrecognized in equity is recognized in theconsolidated statements of comprehensiveincome.(vii) Classes of Financial InstrumentsThe Group classifies the financial instrumentsinto classes that reflects the nature ofinformation and take into account thecharacteristic of those financial instruments.The classification can be seen in the tablebelow.Instrumen Keuangan/FinancialInstrumentsAset keuangan/Financial assetsKategori yangdidefinisikan olehPSAK No. 55 (Revisi 2006)/Category as defined byPSAK No. 55 (Revised 2006)Pinjaman yang diberikan dan piutang/Loans and receivablesAset keuangan tersedia dijual/Available-for-sale financial assetsGolongan/ClassKas dan setara kas/Cash and cash equivalentsKas yang dibatasi penggunaannya/Restricted cashPiutang usaha/Trade receivablesPiutang lain-lain/Other receivablesSubgolongan/SubclassPiutang dari PT Kustodian Sentral Efek Indonesia/Receivable from PT Kustodian Sentral Efek IndonesiaPiutang dana talangan/Bridging receivablesPiutang dari Pemerintah Republik Indonesia/Receivables from the Government of the Republic of IndonesiaPiutang dari PT Tugu Pratama Indonesia/Receivable from PT Tugu Pratama IndonesiaPiutang bunga/Interest receivablesPiutang lain-lain - lainnya/Other receivables - othersInvestasi jangka pendek/ Short-term investmentsPenyertaan saham dengan kepemilikan dibawah 20% dan yang tidak tersedia nilaiwajarnya/Investment in shares of stock with percentage of ownership below 20% and do nothave readily determinable fair value28
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)d. Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) d. Financial Assets and Liabilities (continued)(vii) Klasifikasi atas Instrumen Keuangan(lanjutan)(vii) Classes of Financial Instruments(continued)Instrumen Keuangan/FinancialInstrumentsLiabilitas keuangan/Financial liabilitiesKategori yangdidefinisikan olehPSAK No. 55 (Revisi 2006)/Category as defined byPSAK No. 55 (Revised 2006)Liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi/Financial liabilities at amortized costLiabilitas keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laba rugi/Financialliabilities at fair value through profit orlossGolongan/ClassPinjaman bank jangka pendek/Short-term bank loanUtang usaha/Trade payablesUtang lain-lain/Other payablesLiabilitas yangmasih harusdibayar/Accrued liabilitiesSubgolongan/SubclassJaminan gas/Gas guarantee depositsLiabilitas kepada kontraktor / Liabilities to contractorsUtang kepada PT Riau Andalan Pulp and Paper/Payable to PT Riau Andalan Pulp and PaperJaminan masa konstruksi proyek/Project performance bondsPembelian barang dan jasa/Purchase of goods and servicesUtang kepada Transasia Pipeline Company, Pvt., Ltd. danConocoPhillips (Grissik) Ltd./Payables to Transasia Pipeline Company, Pvt., Ltd. and ConocoPhillips(Grissik) Ltd.Dana program tanggung jawab sosial dan lingkungan/Corporate Social and Environmental Responsibility (CSR) fundsUtang lain-lain - lainnya/Other payables - othersGaji dan bonus karyawan/Employees’ salaries and bonusLiabilitas kepada kontraktor dan pemasok/Liabilities to contractors and suppliersBunga yang masih harus dibayar/Accrued interestProyek perbaikan pipa bawah laut/Offshore pipeline repair projectPembelian aset tetap/Purchase of fixed assetsIuran ke BPH Migas/BPH Migas levyBeban pemeliharaan/Maintenance expensesProyek stasiun Jabung gas booster/Jabung gas booster station projectJasa konsultan/Consultant feesLiabilitas yang masih harus dibayar lain-lain/Other accrued liabilitiesPinjaman jangka panjang jatuh tempo dalam waktu satu tahun/Current maturities of long-termloansUtang kepada pemegang saham Entitas Anak jatuh tempo dalam waktu satu tahun/Currentmaturities of due to a shareholder of a SubsidiaryPinjaman jangka panjang - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam waktu satu tahun/Longtermloans - net of current maturitiesUtang kepada pemegang saham Entitas Anak - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalamwaktu satu tahun/Due to a shareholder of a Subsidiary - net of current maturitiesUtang derivatif/Derivative payable(viii) Saling Hapus Instrumen KeuanganAset keuangan dan liabilitas keuangansaling hapus buku dan nilai netonyadisajikan dalam laporan posisi keuangankonsolidasian jika memiliki hak yangberkekuatan hukum untuk melakukansaling hapus buku atas jumlah yang telahdiakui tersebut dan berniat untukmenyelesaikan secara neto atau untukmerealisasikan aset dan menyelesaikanliabilitasnya secara simultan.(viii) Offsetting financial instrumentFinancial assets and liabilities are offset andthe net amount presented in the consolidatedstatements of financial position when there isa legally enforceable right to offset therecognized amounts and there is an intentionto settle on a net basis or realize the assetand settle the liability simultaneously.29
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)e. Setara Kas dan Kas yang DibatasiPenggunaannyaDeposito berjangka dengan jangka waktu tigabulan atau kurang sejak tanggal penempatandiklasifikasikan sebagai “Setara Kas”.Rekening bank yang dibatasi penggunaannyasehubungan dengan persyaratan perjanjianpinjaman disajikan sebagai “Kas yang DibatasiPenggunaannya” (Catatan 5).PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)e. Cash Equivalents and Restricted CashTime deposits with maturity periods of threemonths or less at the time of placement areconsidered as “Cash Equivalents”.Cash in banks which is restricted for use asstipulated under the terms of the loanagreement is presented as “Restricted Cash”(Note 5).f. Transaksi Dengan Pihak Berelasi f. Transactions with Related PartiesEfektif tanggal 1 Januari 2011, KelompokUsaha menerapkan PSAK No. 7 (Revisi 2010),“Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. PSAKrevisi ini mengubah definisi pihak berelasi.Perubahan ini juga memperkenalkanpengecualian dari persyaratan umumpengungkapan pihak berelasi atas transaksidengan pemerintah dan entitas yangdikendalikan, dikendalikan bersama, ataudipengaruhi secara signifikan oleh Pemerintah(entitas berelasi dengan Pemerintah).Penerapan PSAK No. 7 (Revisi 2010)memberikan pengaruh signifikan terhadappengungkapan pihak berelasi, terutama yangberkaitan dengan pengungkapan entitasberelasi dengan pemerintah. Kelompok Usahamemilih untuk mengungkapkan transaksidengan entitas berelasi dengan pemerintahdengan menggunakan pengecualian daripersyaratan pengungkapan pihak berelasi.Perusahaan dan Entitas Anak mempunyaitransaksi dengan pihak berelasi, dengandefinisi yang diuraikan pada revisiPSAK No. 7.Effective January 1, 2011, the Group appliedPSAK No. 7 (Revised 2010), “Related PartyDisclosures”. The revised PSAK change thedefinitions of a related party. The amendmentalso introduces an exemption from the generalrelated party disclosure requirements fortransactions with government and entities thatare controlled, jointly controlled or significantlyinfluenced by the same Government as thereporting entity (Government related-entities).The adoption of PSAK No. 7 (Revised 2010)significant impact on the disclosures of relatedparties, in particular those related to thedisclosures of government related entities. TheGroup elected to disclose the transactions withgovernment related entitites using the exemptionfrom general related party disclosurerequirements.The Company and Subsidiaries havetransactions with related parties, as defined inthe revised PSAK No. 7.Saldo dan transaksi yang material antaraKelompok Usaha dengan Pemerintah NegaraRepublik Indonesia dan entitas berelasidengan Pemerintah diungkapkan pada catatanatas akun-akun terkait.g. Persediaan g. InventoriesPersediaan dinyatakan sebesar nilai yanglebih rendah antara biaya perolehan dan nilairealisasi neto. Biaya perolehan ditentukandengan metode rata-rata bergerak (movingaveragemethod). Penyisihan persediaanusang dilakukan atas dasar hasil penelaahansecara periodik terhadap kondisi persediaan.Significant transactions and balances of theGroup with the Government of the Republic ofIndonesia and Government-related entities aredisclosed in the relevant notes of therespective account.Inventories are stated at the lower of cost ornet realizable value. Cost is determined usingthe moving average method. Allowance forinventories obsolescence is provided based onthe periodic review of the condition of theinventories.30
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)h. Penyertaan Saham h. Investment in Shares of StockPenyertaan saham pada entitas dimanaKelompok Usaha tidak memiliki pengaruh yangsignifikan dicatat sesuai dengan PSAK No. 55(Revisi 2006).Efektif tanggal 1 Januari 2011, KelompokUsaha menerapkan PSAK No. 15 (Revisi2009), “Investasi pada Entitas Asosiasi”. PSAKrevisi ini diterapkan secara retrospektif danmengatur akuntansi investasi dalam entitasasosiasi dalam hal penentuan pengaruhsignifikan, metode akuntansi yang harusditerapkan, penurunan nilai investasi danlaporan keuangan tersendiri. Penerapan PSAKini tidak memberikan pengaruh yang berartiterhadap laporan keuangan konsolidasian.Investasi Kelompok Usaha pada entitasasosiasi diukur dengan menggunakan metodeekuitas. Entitas asosiasi adalah suatu entitasdi mana Kelompok Usaha mempunyaipengaruh signifikan. Sesuai dengan metodeekuitas, investasi pada entitas asosiasi diakuisebesar biaya perolehan pada laporan posisikeuangan konsolidasian dan yang selanjutnyadisesuaikan dengan perubahan pascaperolehan dalam bagian Kelompok Usaha atasaset neto dari entitas asosiasi tersebut.Laporan laba rugi komprehensif konsolidasianmencerminkan bagian atas hasil operasi darientitas asosiasi. Bila terdapat perubahan yangdiakui langsung pada ekuitas dari entitasasosiasi, Kelompok Usaha mengakuibagiannya atas perubahan tersebut danmengungkapkan hal ini, jika dapat dipakai,dalam laporan perubahan ekuitaskonsolidasian. Laba atau rugi yang belumdirealisasi sebagai hasil dari transaksitransaksiantara Kelompok Usaha denganentitas asosiasi dieliminasi pada jumlah sesuaidengan kepentingan Kelompok Usaha dalamentitas asosiasi.Laporan keuangan entitas asosiasi disusunatas periode pelaporan yang sama denganKelompok Usaha.Investments in shares of stock of entitieswherein the Group does not have significantinfluence are accounted for in accordance withPSAK No. 55 (Revised 2006).Effective January 1, 2011, the Group appliedPSAK No. 15 (Revised 2009), “Investments inAssociated Companies”. PSAK No. 15(Revised 2009) is applied retrospectively andprescribes the accounting for investments inassociated companies as to the determinationof significant influence, accounting method tobe applied, impairment in values ofinvestments and separate financialstatements. The adoption of this PSAK has nosignificant impact on the consolidated financialstatements.The Group’s investment in its associated isaccounted for using the equity method. Anassociated is an entity in which the Group hassignificant influence. Under the equity method,the investment in the associate is carried in theconsolidated statements of financial position atcost and adjusted thereafter for the postacquisition changes in the Group’s share ofnet assets of the associate.The consolidated statements ofcomprehensive income reflect the share of theresults of operations of the associate. Wherethere has been a change recognized directly inthe equity of the associate, the Grouprecognizes its share of any such changes anddiscloses this, when applicable, in theconsolidated statements of changes in equity.Unrealized gains and losses resulting fromtransactions between the Group and theassociate are eliminated to the extent of theGroup’s interest in the associate.The financial statements of the associate areprepared for the same reporting period of theGroup.31
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)h. Penyertaan Saham (lanjutan) h. Investment in Shares of Stock (continued)Kelompok Usaha menentukan apakahdiperlukan untuk mengakui tambahan rugipenurunan nilai atas investasi KelompokUsaha dalam entitas asosiasi. KelompokUsaha menentukan pada setiap tanggalpelaporan apakah terdapat bukti yang obyektifyang mengindikasikan bahwa investasi dalamentitas asosiasi mengalami penurunan nilai.Dalam hal ini, Kelompok Usaha menghitungjumlah penurunan nilai berdasarkan selisihantara jumlah terpulihkan atas investasi dalamentitas asosiasi dan nilai tercatatnya danmengakuinya dalam laporan laba rugikomprehensif konsolidasian.i. Aset Tetap i. Fixed AssetsThe Group determines whether it is necessaryto recognize an additional impairment loss onthe Group’s investment in its associate. TheGroup determines at each reporting datewhether there is any objective evidence thatthe investment in the associate is impaired. Ifthis is the case, the Group calculates theamount of impairment as the differencebetween the recoverable amount of theinvestment in associate and its carrying value,and recognizes the amount in the consolidatedstatements of comprehensive income.Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehandikurangi akumulasi penyusutan dan rugipenurunan nilai. Biaya perolehan termasukbiaya penggantian bagian aset tetap saatbiaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteriapengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksiyang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itudiakui ke dalam jumlah nilai tercatat (“carryingamount”) aset tetap sebagai suatupenggantian jika memenuhi kriteriapengakuan. Semua biaya pemeliharaan danperbaikan yang tidak memenuhi kriteriapengakuan diakui dalam laporan laba rugikomprehensif konsolidasian pada saatterjadinya.Aset tetap, kecuali tanah, disusutkan denganmenggunakan metode garis lurus untukbangunan dan prasarana dan metode saldomenurun ganda untuk seluruh aset tetaplainnya selama umur manfaat aset tetap yangdiestimasi sebagai berikut:Tahun/YearsTarif/RatesFixed assets are stated at cost lessaccumulated depreciation and impairmentlosses. Such cost includes the cost ofreplacing part of the fixed assets when thatcost is incurred, if the recognition criteria aremet. Likewise, when a major inspection isperformed, its cost is recognized in thecarrying amount of the fixed assets as areplacement if the recognition criteria aresatisfied. All other repairs and maintenancecosts that do not meet the recognition criteriaare recognized in the consolidated statementsof comprehensive income as incurred.Depreciation of fixed assets, except for land, iscomputed using the straight-line method forbuildings and improvements, and the doubledecliningbalance method for other fixedassets over the estimated useful lives of theassets, as follows:Bangunan dan prasarana 20 5,00% Buildings and improvementsMesin dan peralatan 16 - 20 10,00% - 12,50% Machineries and equipmentKendaraan bermotor 4 - 8 25,00% - 50,00% VehiclesPeralatan kantor 4 - 8 25,00% - 50,00% Office equipmentPeralatan dan perabot 4 - 8 25,00% - 50,00% Furnitures and fixturesAset belum terpasang 16 12,50% Uninstalled assets32
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)i. Aset Tetap (lanjutan) i. Fixed Assets (continued)Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehandan tidak diamortisasi. Beban-beban tertentusehubungan dengan perolehan atauperpanjangan hak kepemilikan tanahditangguhkan dan diamortisasi sepanjangumur hukum hak atas tanah atau umurekonomis tanah, mana yang lebih pendek.Beban-beban ini disajikan sebagai bagian dari“Beban Ditangguhkan” pada laporan posisikeuangan konsolidasian.Jumlah tercatat aset tetap dihentikanpengakuannya pada saat dilepaskan atau saattidak ada manfaat ekonomis masa depan yangdiharapkan dari penggunaan ataupelepasannya. Laba atau rugi yang timbul daripenghentian pengakuan aset (dihitung sebagaiperbedaan antara jumlah neto hasil pelepasandan nilai tercatat dari aset) dimasukkan dalamlaporan laba rugi komprehensif konsolidasianpada periode aset tersebut dihentikanpengakuannya.Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu,umur manfaat dan metode penyusutanditelaah dan jika sesuai dengan keadaan,disesuaikan secara prospektif.Aset dalam penyelesaian disajikan dalam“Aset Tetap” dan dinyatakan sebesar biayaperolehan. Akumulasi biaya perolehan untukaset dalam penyelesaian akan dipindahkan kemasing-masing aset tetap yang bersangkutanpada saat aset tersebut selesai dikerjakan dansiap digunakan sesuai dengan tujuannya(Catatan 2.m).Aset kerjasama operasi adalah tanahPerusahaan yang digunakan untukmenyelenggarakan kegiatan kerjasamaoperasi. Bangunan kantor yang diperolehsebagai kompensasi dalam kerjasama operasidan pendapatan diterima di muka terkait diakuipada saat aset tersebut selesai dibangun dansiap digunakan sesuai dengan tujuannya.Pendapatan diterima di muka diakui selamaperiode kerjasama operasi.Land is stated at cost and not amortized.Specific costs associated with the acquisitionor renewal of land titles are deferred andamortized over the legal term or the economiclife of the land, whichever is shorter. Thesecosts are presented as part of “DeferredCharges” in the consolidated statements offinancial position.An item of fixed assets is derecognized upondisposal or when no future economic benefitsare expected from its use or disposal. Any gainor loss arising on derecognition of the asset(calculated as the difference between the netdisposal proceeds and the carrying amount ofthe asset) is included in the consolidatedstatements of comprehensive income in theperiod the asset is derecognized.The residual values, useful lives and methodsof depreciation of fixed assets are reviewedand adjusted prospectively if appropriate, ateach financial year end.Construction in progress is presented as partof “Fixed Assets” and is stated at cost. Theaccumulated cost of the asset constructed istransferred to the appropriate fixed assetsaccount when the construction is completedand the asset is ready for its intended use(Note 2.m).Joint venture assets are the Company’s landtitles used to carry out the joint ventureactivities. Office building obtained ascompensation in the joint operation and therespective unearned income are recognizedwhen the construction is completed and theasset is ready for its intended use. Unearnedincome is recognized over the period of thejoint operation.33
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)i. Aset Tetap (lanjutan) i. Fixed Assets (continued)Aset kerjasama operasi dinyatakan pada nilaidapat diperoleh kembali pada saat kejadiankejadianatau perubahan-perubahan keadaanmengindikasikan bahwa nilai tercatatnyamungkin tidak dapat diperoleh kembali.Penurunan nilai aset, jika ada, diakui sebagairugi pada laporan laba rugi komprehensifkonsolidasian.Joint venture assets are stated at theestimated recoverable amount wheneverevents or changes in circumstances indicatethat the carrying amount may not be fullyrecoverable. Impairment in asset values, ifany, is recognized as a loss in theconsolidated statements of comprehensiveincome.j. Penurunan nilai aset non-keuangan j. Impairment of non-financial assetsEfektif tanggal 1 Januari 2011, KelompokUsaha menerapkan secara prospektif PSAKNo. 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”.Penerapan PSAK yang direvisi tersebut tidakmemberikan pengaruh yang signifikanterhadap laporan keuangan konsolidasian.Pada setiap akhir periode pelaporan,Kelompok Usaha menilai apakah terdapatindikasi suatu aset mengalami penurunan nilai.Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saatpengujian secara tahunan penurunan nilai aset(yaitu aset tidak berwujud dengan umurmanfaat tidak terbatas, aset tidak berwujudyang belum dapat digunakan, atau goodwillyang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis)diperlukan, maka Kelompok Usaha membuatestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.Kerugian penurunan nilai, jika ada, diakuisebagai laba rugi sesuai dengan kategoribiaya yang konsisten dengan fungsi dari asetyang diturunkan nilainya.Kerugian penurunan nilai yang telah diakuidalam periode sebelumnya untuk aset selaingoodwill dibalik hanya jika terdapat perubahanasumsi-asumsi yang digunakan untukmenentukan jumlah terpulihkan aset tersebutsejak rugi penurunan nilai terakhir diakui.Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan kejumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebutdibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidakmelebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlahtercatat, neto setelah penyusutan, seandainyatidak ada rugi penurunan nilai yang telahdiakui untuk aset tersebut pada tahunsebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilaidiakui sebagai laba rugi.Effective January 1, 2011, the Groupprospectively adopted PSAK No. 48 (Revised2009), “Impairment of Assets”. The adoption ofthis revised PSAK has no significant impact onthe consolidated financial statements.The Group assesses at each annual reportingperiod whether there is an indication that anasset may be impaired. If any such indicationexists, or when annual impairment testing foran asset (i.e. an intangible asset with anindefinite useful life, an intangible asset not yetavailable for use, or goodwill acquired in abusiness combination) is required, the Groupmakes an estimate of the asset’s recoverableamount.Impairment losses, if any, are recognized asprofit or loss under expense categories thatare consistent with the functions of theimpaired assets.A previously recognized impairment loss for anasset other than goodwill is reversed only ifthere has been a change in the assumptionsused to determine the asset’s recoverableamount since the last impairment loss wasrecognized. If that is the case, the carryingamount of the asset is increased to itsrecoverable amount. The reversal is limited sothat the carrying amount of the assets doesnot exceed its recoverable amount, nor exceedthe carrying amount that would have beendetermined, net of depreciation, had noimpairment loss been recognized for the assetin prior years. Reversal of an impairment lossis recognized as profit or loss.34
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)k. Beban Ditangguhkan k. Deferred ChargesBeban ditangguhkan terutama terdiri dari biayatertentu untuk hak atas tanah, yangdiamortisasi selama 20 sampai 32 tahun.Deferred charges mainly represent certainland titles costs, which are being amortizedover 20 to 32 years.l. Pinjaman yang Diperoleh Pemerintah dariPemberi Pinjaman (Penerusan Pinjaman)Pengakuan penerusan pinjaman dilakukanberdasarkan otorisasi penarikan atau dokumenlainnya yang sejenis, yang diterbitkan olehpemberi pinjaman. Pinjaman terutang dalammata uang pinjaman yang diberikan atau nilaisetara Rupiah apabila dana ditarik dalam matauang Rupiah.l. Loans Obtained by the Government fromLenders (Two-step Loans)The recognition of two-step loans is based onthe withdrawal authorization or other similardocuments issued by the lenders. The loansare payable in their original currencies orRupiah equivalent if drawn in Rupiah.m. Kapitalisasi Biaya Pinjaman m. Capitalization of Borrowing CostsKelompok Usaha menerapkan PSAK No. 26(Revisi 2008), “Biaya Pinjaman”, yangmengharuskan biaya pinjaman yang dapatdiatribusikan secara langsung denganperolehan, pembangunan, atau pembuatanaset kualifikasian pembangunan dikapitalisasisebagai bagian biaya perolehan aset tersebutdan persyaratan untuk mulai mengkapitalisasibiaya pinjaman, penghentian sementara danpenghentiannya.Bunga, biaya komitmen dan biaya pinjamanlainnya yang dapat diatribusikan langsungdengan perolehan, pengembangan dankonstruksi proyek-proyek dikapitalisasi sebagaibagian dari biaya perolehan aset dalampenyelesaian. Kapitalisasi biaya pinjamanakan dihentikan apabila konstruksi sudahselesai dan aset siap untuk digunakan sesuaidengan tujuannya (Catatan 2.i).n. Biaya Penerbitan Emisi Efek Ekuitas n. Stock Issuance CostsBiaya emisi efek ekuitas disajikan sebagaipengurang “Modal Disetor Lainnya” sebagaibagian dari ekuitas pada laporan posisikeuangan konsolidasian.The Group adopted PSAK No. 26 (Revised2008), “Borrowing Costs”, which requirescapitalization of directly attributable borrowingcosts to the acquisition, construction orproduction of a qualifying asset and therequirements for commencement, suspensionand cessation of the said capitalization.Interests, commitment fees and otherborrowing costs which directly attributable tothe acquisition, development and constructionof projects are capitalized as part of the cost ofthe asset under construction. Capitalization ofborrowing costs ceases when the constructionis completed and the asset is ready for itsintended use (Note 2.i).Stock issuance costs are presented asdeduction from “Other Paid-in Capital” in theequity section in the consolidated statementsof financial position.35
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)o. Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas EntitasAnak/Perusahaan AsosiasiEfektif 1 Januari 2003, Transgasindo, EntitasAnak, mengubah mata uang pelaporannya dariRupiah menjadi mata uang fungsionalnya yaituDolar Amerika Serikat. Sebagai akibat daripengukuran kembali saldo awal akun-akunpada laporan keuangan, Transgasindomembukukan selisih pengukuran kembali padasaldo awal laba ditahan. Perusahaan mencatatbagian atas perubahan ekuitas Entitas Anaktersebut pada akun “Selisih TransaksiPerubahan Ekuitas Entitas Anak” pada laporanposisi keuangan konsolidasian.Sebelum 1 Januari 2011, sesuai denganPSAK No. 40, “Akuntansi Perubahan EkuitasEntitas Anak/Perusahaan Asosiasi”, yang telahdicabut dengan PSAK No.15 (Revisi 2009),apabila nilai ekuitas Entitas Anak yang menjadibagian Perusahaan sesudah transaksiperubahan ekuitas Entitas Anak berbedadengan nilai ekuitas Entitas Anak yangmenjadi bagian Perusahaan sebelum transaksiperubahan ekuitas Entitas Anak (transaksiyang bukan berasal dari transaksi antaraKelompok Usaha yang terkait tetapimengakibatkan perubahan ekuitas EntitasAnak) maka perbedaan tersebut olehPerusahaan diakui sebagai akun “SelisihTransaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak”yang disajikan sebagai bagian dari Ekuitaspada Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian.Efektif 1 Januari 2011, Kelompok Usahamenerapkan ketentuan PSAK No.4 (Revisi2009) yang mengatur akuntansi atasperubahan dalam bagian kepemilikan entitasinduk pada entitas anak yang tidakmengakibatkan hilangnya pengendalian dicatatsebagai transaksi ekuitas yang diterapkansecara prospektif. Karenanya, saldo yangberasal dari transaksi sebelum pencabutanPSAK No. 40 tetap dicatat dalam ekuitasKelompok Usaha.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)o. Difference Arising from TransactionsResulting in Changes in the Equity of aSubsidiary/AssociatesEffective January 1, 2003, Transgasindo, aSubsidiary, changed its reporting currencyfrom Rupiah to US Dollar, its functionalcurrency. As a result of the remeasurement ofthe beginning balance of accounts,Transgasindo charged the remeasurementdifference to the beginning balance of retainedearnings. The Company recorded its portion ofthe changes in the equity of the Subsidiary as“Difference Arising from TransactionsResulting in Changes in the Equity of aSubsidiary” in the consolidated statements offinancial position.Prior to January 1, 2011, under PSAK No. 40,“Accounting for a Change in the Value ofEquity of a Subsidiary/Associated Company”,which was superseded by PSAK No.15(Revised 2009), if the Company’s share of theequity of a Subsidiary changed subsequent toa transaction (wherein such transaction wasdefined to be other transaction not conductedbetween the Group but resulting in a changeof the equity of the subsidiary), the differenceor the change was recognized as “DifferenceArising from Changes of the Equity ofSubsidiaries” presented in the Stockholders’Equity section of the Consolidated Statementsof Financial Position. Effective January 1,2011, the Group adopted PSAK No.4 (Revised2009) which stipulated accounting for thechanges in the parent’s ownership interest in asubsidiary that do not result in loss of controlare accounted for as equity transaction and isapplied prospectively. Therefore, the balanceresulting from transaction prior to therevocation of PSAK No. 40 remains in theequity of the Group.36
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)p. Pengakuan Pendapatan dan Beban p. Revenue and Expense RecognitionEfektif tanggal 1 Januari 2011, KelompokUsaha menerapkan PSAK No. 23 (Revisi2010), “Pendapatan”. PSAK revisi inimengidentifikasi terpenuhinya kriteriapengakuan pendapatan, sehingga pendapatandapat diakui, dan mengatur perlakuanakuntansi atas pendapatan yang timbul daritransaksi dan kejadian tertentu, sertamemberikan panduan praktis dalampenerapan kriteria mengenai pengakuanpendapatan. Penerapan PSAK yang direvisitersebut tidak memberikan pengaruh yangsignifikan terhadap laporan keuangankonsolidasian Kelompok Usaha.Pendapatan dari distribusi gas bumi dan jasatransmisi gas bumi diakui pada saat gas telahdidistribusikan atau dikirim kepada pelangganberdasarkan pencatatan pada alat meter gas.Pendapatan jasa transmisi gas bumi diterimadi muka disajikan sebagai bagian dari “UtangLain-lain” pada laporan posisi keuangankonsolidasian dan diakui sebagai pendapatanpada saat gas telah dikirim kepada pelanggan.Pendapatan dari jasa lainnya diakui pada saatjasa diserahkan atau secara signifikandiberikan dan manfaat jasa tersebut telahdinikmati oleh pelanggan.Effective on January 1, 2011, the Groupadopted PSAK No. 23 (Revised 2010),“Revenue”. This revised PSAK identifies thecircumstances in which the criteria on revenuerecognition will be met and, therefore revenuemay be recognized, and prescribes theaccounting treatment of revenue arising fromcertain types of transactions and events, andalso provides practical guidance on theapplication of the criteria on revenuerecognition. The adoption of this revised PSAKhas no significant impact on the Group’sconsolidated financial statements.Revenues from gas distribution and toll feesfrom gas transmission are recognized whenthe gas is distributed or transmitted to thecustomers based on the gas meter readings.Toll fees from gas transmission received inadvance are presented as part of “OtherPayables” in the consolidated statements offinancial position and recognized as revenuewhen the gas is transmitted to the customers.Revenues from other services are recognizedwhen the services are rendered or significantlyprovided and the benefits have been receivedby the customers.Pendapatan/Beban KeuanganUntuk semua instrumen keuangan yang diukurpada biaya perolehan diamortisasi,pendapatan atau biaya bunga dicatat denganmenggunakan metode Suku Bunga Efektif(“SBE”), yaitu suku bunga yang secara tepatmendiskontokan estimasi pembayaran ataupenerimaan kas di masa yang akan datangselama perkiraan umur dari instrumenkeuangan, atau jika lebih tepat, selamaperiode yang lebih singkat, untuk nilai tercatatbersih dari aset keuangan atau liabilitaskeuangan.Pengakuan BebanBeban diakui pada saat terjadinya.Finance Income/CostFor all financial instruments measured atamortized cost, interest income or expense isrecorded using the Effective Interest Rate(“EIR”), which is the rate that exactly discountsthe estimated future cash payments or receiptsover the expected life of the financialinstrument or a shorter period, whereappropriate, to the net carrying amount of thefinancial asset or liability.Expense RecognitionExpenses are recognized when incurred.37
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)q. Provisi q. ProvisionsEfektif tanggal 1 Januari 2011, KelompokUsaha menerapkan PSAK No. 57 (Revisi2009), “Provisi, Liabilitas Kontijensi dan AsetKontijensi”. PSAK revisi ini diterapkan secaraprospektif dan menetapkan pengakuan danpengukuran liabilitas diestimasi, liabilitaskontijensi dan aset kontijensi serta untukmemastikan informasi memadai telahdiungkapkan dalam catatan atas laporankeuangan untuk memungkinkan parapengguna memahami sifat, waktu, dan jumlahyang terkait dengan informasi tersebut.Penerapan PSAK revisi ini tidak memberikanpengaruh yang signifikan atas laporankeuangan konsolidasian.Provisi diakui jika Kelompok Usaha memilikikewajiban kini (baik bersifat hukum maupunbersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masalalu, besar kemungkinannya penyelesaiankewajiban tersebut mengakibatkan arus keluarsumber daya yang mengandung manfaatekonomi dan estimasi yang andal mengenaijumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporandan disesuaikan untuk mencerminkan estimasiterbaik yang paling kini. Jika arus keluarsumber daya untuk menyelesaikan kewajibankemungkinan besar tidak terjadi, maka provisidibatalkan.2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)r. Imbalan Kerja r. Employee BenefitsUntuk program iuran pasti, kontribusi yangterutang diakui sebagai beban pada tahunberjalan.Berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2004),beban imbalan pasca kerja manfaat pastiditentukan dengan metode penilaian aktuarisProjected Unit Credit. Keuntungan dankerugian aktuarial diakui sebagai penghasilanatau beban apabila akumulasi keuntungan dankerugian aktuarial neto yang belum diakuipada akhir periode pelaporan sebelumnyamelebihi jumlah yang lebih besar di antara10% dari nilai kini kewajiban imbalan pastipada tanggal tersebut dan 10% dari nilai wajaraset program pada tanggal tersebut.Effective January 1, 2011, the Group adoptedPSAK No. 57 (Revised 2009), “Provisions,Contingent Liabilities and Contingent Assets”.The revised PSAK is to be applied propectivelyand provides that appropriate recognitioncriteria and measurement bases are applied toprovisions, contingent liabilities and contingentassets, and to ensure that sufficientinformation is disclosed in the notes of thefinancial statements to enable users tounderstand the nature, timing and amountrelated to the information. The adoption of thisrevised PSAK has no significant impact on theconsolidated financial statements.Provisions are recognized when the Group hasa present obligation (legal and constructive)where, as a result of a past event, it isprobable that an outflow of resourcesembodying economic benefits will be requiredto settle the obligation and a reliable estimatecan be made of the amount of the obligation.Provisions are reviewed at each reporting dateand adjusted to reflect the current bestestimate. If it is no longer probable that anoutflow of resources embodying economicbenefits will be required to settle the obligation,the provision is reversed.For defined contribution pension plan,contribution payables are charged to currentyear operations.Under PSAK No. 24 (Revised 2004), the costof providing defined benefit post-retirementemployee benefits is determined using theProjected Unit Credit actuarial valuationmethod. Actuarial gains and losses arerecognized as income or expense when thenet cumulative unrecognized actuarial gainsand losses for each individual plan at the endof the previous reporting year exceed thegreater of 10% of the present value of thedefined benefit obligation at that date and 10%of the fair value of any plan assets at that date.38
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)r. Imbalan Kerja (lanjutan) r. Employee Benefits (continued)Keuntungan atau kerugian ini diakui denganmetode garis lurus sepanjang rata-rata sisamasa kerja dari karyawan. Lebih lanjut, biayajasa lalu atas pengenalan program manfaatpasti atau perubahan utang imbalan dariprogram yang ada diamortisasi sepanjangperiode sampai imbalan tersebut menjadi hakatau vested.Beban imbalan jangka panjang lainnyaditentukan dengan metode penilaian aktuarisProjected Unit Credit di mana keuntungan dankerugian actuarial dan biaya jasa lalu langsungdiakui dalam tahun berjalan.PerusahaanPerusahaan mempunyai program asuransipensiun untuk seluruh karyawan tetap yangmemenuhi syarat, dengan PT AsuransiJiwasraya (Persero) (AJ). Pembayaran premiawal sekaligus dan premi periodik ditentukanberdasarkan perhitungan secara periodik yangdisetujui oleh Perusahaan dan AJ. Iuran darikaryawan adalah sebesar 2% dari gajipokoknya ditambah sejumlah tunjangantertentu. Selisih antara premi pertanggungandengan kontribusi karyawan ditanggung olehPerusahaan.Perusahaan juga menyediakan tambahantunjangan kesehatan bagi para pensiunankaryawan berdasarkan perhitungan tertentuyang disetujui oleh Perusahaan dan YayasanKesejahteraan Pegawai Perusahaan UmumGas Negara sebagai pengelola dana.Sejak Februari 2009, Perusahaanmenyelenggarakan program iuran pasti untuksemua karyawan tetap yang memenuhi syarat.Perusahaan memberikan imbalan pasca kerjasesuai dengan Perjanjian Kerja Bersama yangdibandingkan dengan imbalan berdasarkandan Undang-Undang KetenagakerjaanNo. 13/2003 (UU No. 13/2003), mana yanglebih tinggi. Perusahaan juga memberikanimbalan jangka panjang lainnya.These gains or losses are recognized on astraight-line method over the expectedaverage remaining service years of theemployees. Further, past service costs arisingfrom the introduction of a defined benefit planor changes in the benefits payable of anexisting plan are required to be amortized overthe period until the benefits concerned becomevested.The cost of providing other long-termemployee benefits is determined using theProjected Unit Credit actuarial valuationmethod wherein actuarial gains and lossesand past service costs shall be recognizedimmediately in the current year.The CompanyThe Company has a retirement insurance plancovering all of its qualified permanentemployees, with PT Asuransi Jiwasraya(Persero) (AJ). One-time initial retirementpremium and periodic premium payments arebased on periodic calculations agreedbetween the Company and AJ. The employeescontribute 2% of their basic salaries pluscertain allowances. The remaining balance ofthe premium is borne by the Company.The Company provides additional postretirementhealth care benefits to its retiredemployees based on certain computationsagreed between the Company and YayasanKesejahteraan Pegawai Perusahaan UmumGas Negara as the fund manager.Since February 2009, the Company has adefined contribution plan for all of its eligiblepermanent employees.The Company provides post-employmentbenefits in accordance with theCollective Labor Agreement which wascompared with benefits under Labor LawNo. 13/2003 (Law No. 13/2003), whichever ishigher. The Company also provides otherlong-term employees’ benefits.39
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)r. Imbalan Kerja (lanjutan) r. Employee Benefits (continued)Entitas Anak - TransgasindoTransgasindo memberikan imbalan pascakerja sesuai dengan Perjanjian Kerja Bersamayang dibandingkan dengan imbalanberdasarkanUndang-UndangKetenagakerjaan No. 13 Tahun 2003 (“UUNo.13/2003”), mana yang lebih tinggi.Mulai tahun 2009, Transgasindomenyelenggarakan program pensiun iuranpasti untuk semua karyawan tetap yangmemenuhi syarat, yang didanai melalui iurantetap bulanan kepada Dana Pensiun LembagaKeuangan Bank Rakyat Indonesia dan BankNegara Indonesia, yang didirikan berdasarkanpersetujuan dari Menteri Keuangan RepublikIndonesia masing-masing dalam SuratKeputusannya No. KEP.197/KM.6/2004 danNo. KEP.1100/KM.17/1998.Sumber dana program pensiun berasal darikontribusi karyawan dan Transgasindomasing-masing sebesar 2% dan 6% dari gajibulanan karyawan.The Subsidiary - TransgasindoTransgasindo provides post-retirementbenefits under Collective Labor AgreementRegulation which was compared with benefitsunder Labor Law No. 13 Year 2003 (“LawNo.13/2003”), whichever is higher.Starting 2009, Transgasindo has definedcontribution pension plan for all of its eligiblepermanent employees, which is fundedthrough monthly fixed contributions to DanaPensiun Lembaga Keuangan (DPLK) BankRakyat Indonesia and Bank Negara Indonesia,the establishment of which were approved bythe Ministry of Finance of the Republic ofIndonesia in its Decision LetterNo. KEP.197/KM.6/2004 andNo. KEP.1100/ KM.17/1998, respectively.This fund is contributed by both employeesand Transgasindo with contribution of 2% and6% of the employees’ monthly salaries,respectively.Mulai Maret 2011, Transgasindo memberikanbeberapa imbalan jangka panjang lainnya.s. Transaksi dan Saldo dalam Mata UangAsingTransaksi Perusahaan dalam mata uangasing, termasuk transaksi Entitas Anak di luarIndonesia yang merupakan bagian integral dariPerusahaan, dicatat dalam Rupiahberdasarkan kurs yang berlaku pada saattransaksi dilakukan. Pada tanggal laporanposisi keuangan konsolidasian, aset danliabilitas moneter dalam mata uang asingdijabarkan ke dalam Rupiah berdasarkan kursrata-rata pembelian dan penjualan yangdipublikasikan oleh Bank Indonesia padatanggal transaksi perbankan terakhir untukperiode tersebut. Laba atau rugi kurs yangterjadi dikreditkan atau dibebankan padaoperasi tahun berjalan.Starting March 2011, Transgasindo alsoprovides for other long-term employees’benefits..s. Foreign Currency Transactions andBalancesTransactions of the Company in foreigncurrencies, including the transactions of theSubsidiary outside Indonesia which is anintegral part of the Company, are recorded inRupiah amounts at the rates of exchangeprevailing at the time the transactions aremade. At the consolidated statements offinancial position date, monetary assets andliabilities denominated in foreign currenciesare adjusted to Rupiah using the average ofthe buying and selling rates of bank notes onthe last banking transaction date for the periodpublished by Bank Indonesia. The resultinggains or losses are credited or charged tocurrent year operations.40
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)s. Transaksi dan Saldo dalam Mata UangAsing (lanjutan)Nilai tukar yang digunakan adalah sebagaiberikut:2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)s. Foreign Currency Transactions andBalances (continued)The rates of exchange used were as follows:1 Jan. 201031 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 20091 Dolar Amerika (USD)/Rupiah 9.068,00 8.991,00 9.400,00 US Dollar 1 (USD)/Rupiah1 Dolar Singapura (SGD)/Rupiah 6.974,43 6.981,00 6.698,68 Singapore Dollar 1 (SGD)/Rupiah1 Yen Jepang (JPY)/Rupiah 116,81 110,29 101,71 Japanese Yen 1 (JPY)/Rupiaht. Pajak Penghasilan t. Income TaxBeban pajak kini untuk tahun berjalan dihitungberdasarkan taksiran penghasilan kena pajakdalam periode yang bersangkutan.Penangguhan pajak penghasilan dilakukanuntuk mencerminkan pengaruh pajak atasbeda temporer antara dasar pelaporankomersial dan pajak atas aset dan liabilitasdan akumulasi rugi fiskal. Penyisihan asetpajak tangguhan dicatat untuk mengurangiaset pajak tangguhan ke jumlah yangdiharapkan dapat direalisasi.Pajak tangguhan dihitung denganmenggunakan tarif pajak yang berlaku atausecara substansial telah berlaku pada tanggallaporan posisi keuangan konsolidasian.Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitaspajak tangguhan yang disebabkan olehperubahan tarif pajak dibebankan pada tahunberjalan, kecuali untuk transaksi-transaksiyang sebelumnya telah langsung dibebankanatau dikreditkan ke ekuitas.Current tax expense is determined based on theestimated taxable income for the period.Deferred taxes are recognized to reflect the taxeffects of the temporary differences betweenfinancial and tax reporting bases of assets andliabilities and accumulated tax losses carryforwards. A valuation allowance is recorded toreduce deferred tax assets to the portion that isexpected to be realized.Deferred tax is calculated at the tax rates thathave been enacted or substantively enacted atthe consolidated statements of financialposition date. Changes in the carrying amountof deferred tax assets and liabilities due to achange in tax rates are charged to current yearoperations, except to the extent that they relateto items previously charged or credited directlyto equity.41
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)t. Pajak Penghasilan (lanjutan) t. Income Tax (continued)Pajak kini dan pajak tangguhan langsungdibebankan atau dikreditkan ke ekuitas apabilapajak tersebut berhubungan dengan transaksiyang langsung dikreditkan atau dibebankan keekuitas.Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakuisaat surat ketetapan pajak diterima atau jikamengajukan banding, pada saat keputusanatas banding tersebut telah ditetapkan.u. Informasi Segmen u. Segment InformationEfektif tanggal 1 Januari 2011, KelompokUsaha menerapkan PSAK No. 5 (Revisi2009), “Segmen Operasi”. PSAK revisi inimemungkinkan pengguna laporan keuanganuntuk mengevaluasi sifat dan dampakkeuangan dari aktivitas bisnis yang manaentitas terlibat dan lingkungan ekonomidimana entitas beroperasi. Penerapan PSAKyang direvisi ini tidak memberikan pengaruhyang signifikan terhadap laporan keuangankonsolidasian. Kelompok Usaha menentukanbahwa segmen operasi tidak mengalamiperubahan dari segmen usaha yang telahditentukan sebelumnya.Untuk tujuan manajemen, Kelompok Usahadibagi menjadi tiga segmen operasiberdasarkan produk dan jasa yang dikelolasecara independen oleh masing-masingpengelola segmen yang bertanggung jawabatas kinerja dari masing-masing segmen. Parapengelola segmen melaporkan secaralangsung kepada manajemen Perusahaanyang secara teratur mengkaji hasil operasisebagai dasar untuk mengalokasikan sumberdaya ke masing-masing segmen dan untukmenilai kinerja segmen. Pengungkapantambahan pada masing-masing segmenterdapat dalam Catatan 41, termasuk faktoryang digunakan untuk mengidentifikasisegmen yang dilaporkan dan dasarpengukuran informasi segmen.Current tax and deferred tax are charged orcredited directly to equity if the taxes relate toitems that are credited directly or chargeddirectly to equity.Amendments to taxation obligations arerecorded when a tax assessment letter isreceived or, if appealed against, when theresults of the appeal are determined.Effective January 1, 2011, the Group appliedPSAK No. 5 (Revised 2009), “OperatingSegments”. The revised PSAK requiresdisclosures that will enable users of financialstatements to evaluate the nature and financialeffects of the business activities in which theentity engages and economic environments inwhich it operates. The adoption of the revisedPSAK has no significant impact on theconsolidated financial statements. The Groupconcluded that the operating segments remainthe same as the business segments previouslyidentified.For management purposes, the Group isorganized into three operating segments basedon their products and services which areindependently managed by the respectivesegment managers responsible for theperformance of the respective segments undertheir charge. The segment managers reportdirectly to the management who regularlyreview the segment results in order to allocateresources to the segments and to assess thesegment performance. Additional disclosureson each of these segments are shown inNote 41, including the factors used to identifythe reportable segments and the measurementbasis of segment information.Segmen ditentukan sebelum saldo dantransaksi antar Kelompok Usaha dieliminasisebagai bagian dari proses konsolidasi.Segments are determined before intra-groupbalances and intra-group transactions areeliminated as part of consolidation process.42
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)v. Laba per Saham Dasar v. Basic Earnings per ShareLaba per saham dasar dihitung denganmembagi total laba tahun berjalan yang dapatdiatribusikan kepada pemilik entitas indukdengan jumlah rata-rata tertimbang sahambiasa yang beredar pada tahun yangbersangkutan.Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensisaham biasa yang bersifat dilutif padatanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010,dan oleh karenanya, laba per saham dilusiantidak dihitung dan disajikan pada laporan labarugi komprehensif konsolidasian.Basic earnings per share amounts arecomputed by dividing the total profit for the yearattributable to owners of the parent entity by theweighted average number of ordinary sharesoutstanding during the year.The Company has no outstanding dilutivepotential ordinary shares as of December 31,2011 and 2010, and accordingly, no dilutedearnings per share is calculated andpresented in the consolidated statements ofcomprehensive income.w. Instrumen Keuangan Derivatif w. Derivative Financial InstrumentsPerusahaan melakukan transaksi swap valutaasing untuk tujuan mengelola risiko perubahannilai tukar mata uang asing yang berasal daripinjaman jangka panjang Perusahaan dalammata uang asing.Efektif tanggal 1 Januari 2010, Perusahaanmenerapkan PSAK No. 55 (Revisi 2006),“Instrumen Keuangan: Pengakuan danPengukuran”, yang menggantikan PSAKNo. 55 (Revisi 1999), “Akuntansi InstrumenDerivatif dan Aktivitas Lindung Nilai”.PSAK No. 55 (Revisi 2006) mengatur standarakuntansi dan pelaporan untuk transaksiderivatif dan aktivitas lindung nilai, yangmengharuskan setiap instrumen derivatif(termasuk instrumen derivatif melekat) diakuisebagai aset atau liabilitas berdasarkan nilaiwajar setiap kontrak. Nilai wajar merupakanperhitungan nilai kini (present value) denganmenggunakan data dan asumsi yang berlakuumum.Berdasarkan kriteria khusus untuk akuntansilindung nilai pada PSAK No. 55 (Revisi 2006),semua instrumen derivatif yang ada padaPerusahaan tidak memenuhi persyaratantersebut dan oleh karena itu tidakdikategorikan sebagai lindung nilai yang efektifuntuk tujuan akuntansi. Perubahan atas nilaiwajar instrumen derivatif dibebankan ataudikreditkan pada usaha tahun berjalan.Perubahan neto nilai wajar instrumen derivatifdan laba (rugi) dari penyelesaian kontrakderivatif dibebankan atau dikreditkan padaakun “Laba (Rugi) Perubahan Nilai WajarDerivatif - Neto”, dalam laporan laba rugikomprehensif konsolidasian.The Company enters into and engages in crosscurrency swap for the purpose of managing itsforeign exchange exposures emanating from theCompany’s long-term loans in foreign currencies.Effective on January 1, 2010, the Companyapplied PSAK No. 55 (Revised 2006), “FinancialInstruments: Recognition and Measurement”,which supersedes PSAK No. 55 (Revised 1999),“Accounting for Derivative Instruments andHedging Activities”.PSAK No. 55 (Revised 2006) sets forth theaccounting and reporting standards for derivativetransactions and hedging activities, which requirethat every derivative instrument (includingembedded derivatives) be recognized as eitherasset or liability based on the fair value of eachcontract. Fair value is a computation of presentvalue by using data and assumption which arecommonly used.Based on the specific requirements for hedgeaccounting under PSAK No. 55 (Revised 2006),the Company’s derivative instrument does notqualify and are not designated as hedge activityfor accounting purposes. The changes in fairvalue of such derivative instrument is charged orcredited to current year operations.The net changes in fair value of derivativeinstrument and gain (loss) from the settlement ofderivative contract is charged or credited to “Gain(Loss) on Change in Fair Value of Derivative -Net” account in the consolidated statements ofcomprehensive income.43
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)x. Penerapan standar akuntansi revisi lain x. Adoption of other revised accountingstandardsSelain standar akuntansi revisi yang telahdisebutkan sebelumnya, Kelompok Usahajuga telah menerapkan standar akuntansiberikut pada tanggal 1 Januari 2011 yangdianggap relevan terhadap laporan keuangankonsolidasian namun tidak menimbulkandampak terhadap laporan keuangankonsolidasian:i. PSAK No. 2 (Revisi 2009), “Laporan ArusKas”.ii. PSAK No. 8 (Revisi 2009), “PeristiwaSetelah Periode Pelaporan”.iii. PSAK No. 25 (Revisi 2009), “KebijakanAkuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansidan Kesalahan”.Berikut ini adalah standar akuntansi yangdirevisi dan diterbitkan namun belum berlakuefektif untuk laporan keuangan 2011 yangdipandang relevan terhadap pelaporankeuangan Kelompok Usaha:Efektif berlaku pada atau setelah tanggal1 Januari 2012:1. PSAK 10 (Revisi 2010) “PengaruhPerubahan Kurs Valuta Asing”,menjelaskan bagaimana memasukkantransaksi-transaksi dalam mata uangasing dan kegiatan usaha luar negeri kedalam laporan keuangan suatu entitas danmenjabarkan laporan keuangan ke dalamsuatu mata uang pelaporan.2. PSAK 16 (Revisi 2011) “Aset Tetap”,mengatur perlakuan akuntansi aset tetap,sehingga pengguna laporan keuangandapat memahami informasi mengenaiinvestasi entitas dalam aset tetap danperubahan dalam investasi tersebut.Masalah utama dalam akuntansi asettetap adalah pengakuan aset, penentuanjumlah tercatat, pembebanan penyusutan,dan rugi penurunan nilainya.Other than the revised accounting standardspreviously mentioned, the Group also adoptedthe following revised accounting standards onJanuary 1, 2011, which are considered relevantto the consolidated financial statements but didnot have impact except to the consolidatedfinancial statements:i. PSAK No. 2 (Revised 2009), “Statements ofCash Flows”.ii. PSAK No. 8 (Revised 2009), “Events AfterThe Reporting Period”.iii. PSAK No. 25 (Revisi 2009), “AccountingPolicies, Changes in Accounting Estimatesand Errors”.The amended and published accountingstandards that are considered relevant to thefinancial reporting of the Group but not yeteffective for 2011 financial statements, are asfollows:Effective on or after January 1, 2012:1. PSAK 10 (Revised 2010) “The Effects ofChanges in Foreign Exchange Rates”,prescribes how to include foreign currencytransactions and foreign operations in thefinancial statements of an entity and translatefinancial statements into a presentationcurrency.2. PSAK 16 (Revised 2011) “Property, Plant andEquipment”, prescribes the accountingtreatment for property, plant and equipmentso that users of the financial statements candiscern information about an entity'sinvestment in its property, plant andequipment and the changes in suchinvestment. The principal issues inaccounting for property, plant and equipmentare the recognition of the assets, thedetermination of their carrying amounts andthe depreciation charges and impairmentlosses to be recognized in relation to them.3. PSAK No. 18 (Revisi 2010), “Akuntansi danPelaporan Program Manfaat Purnakarya”,mengatur akuntansi dan pelaporanprogram manfaat purnakarya untuk semuapeserta sebagai suatu kelompok.Pernyataan ini melengkapi PSAK No. 24(Revisi 2010), “Imbalan Kerja”.3. PSAK No. 18 (Revised 2010), “Accountingand Reporting by Retirement Benefit Plans”,prescribes the accounting and reporting bythe plan to all participants as a group. ThisStandard complements PSAK No. 24(Revised 2010), “Employee Benefits”.44
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)x. Penerapan standard akuntansi revisi lain(lanjutan)Efektif berlaku pada atau setelah tanggal1 Januari 2012 (lanjutan):4. PSAK No. 24 (Revisi 2010), “ImbalanKerja”, mengatur akuntansi danpengungkapan imbalan kerja danmensyaratkan pengakuan liabilitas danbeban jika pekerja telah memberikanjasanya dan entitas menikmati manfaatekonomis yang dihasilkan dari jasatersebut.5. PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa”,mengatur kebijakan akuntansi danpengungkapan yang sesuai, baik bagilessee maupun lessor terkait dengan sewa,yang berlaku untuk perjanjian yangmengalihkan hak untuk menggunakan asetmeskipun penyediaan jasa substansial olehlessor tetap diperlukan dalammengoperasikan atau memelihara asettersebut.6. PSAK No. 34 (Revisi 2010), “AkuntansiKontrak Konstruksi”, mengatur perlakuanakuntansi pendapatan dan biaya yangberhubungan dengan kontrak konstruksi.7. PSAK No. 46 (Revisi 2010), “AkuntansiPajak Penghasilan”, mengatur perlakuanakuntansi untuk pajak penghasilan dalammenghitung konsekuensi pajak kini danmasa depan untuk pemulihan(penyelesaian) jumlah tercatat aset(liabilitas) di masa depan yang diakui padalaporan posisi keuangan; serta transaksitransaksidan kejadian-kejadian lain padaperiode kini yang diakui pada laporankeuangan.8. PSAK No. 50 (Revisi 2010), “InstrumenKeuangan: Penyajian”, menetapkan prinsippenyajian instrumen keuangan sebagailiabilitas atau ekuitas dan saling hapus asetkeuangan dan liabilitas keuangan.9. PSAK No. 53 (Revisi 2010), “PembayaranBerbasis Saham”, mengatur pelaporankeuangan entitas yang melakukantransaksi pembayaran berbasis saham.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)x. Adoption of other revised accountingstandards (continued)Effective on or after January 1, 2012(continued):4. PSAK No. 24 (Revised 2010), “EmployeeBenefits”, prescribes the accounting anddisclosures for employee benefits andrequires the recognition of liability andexpense when an employee has providedservice and the entity consumes economicbenefit arising from the service.5. PSAK No. 30 (Revised 2011), “Leases”,prescribes the appropriate accountingpolicies and disclosures, for lessees andlessors, to apply in relation to leases whichapplies to agreements that transfer the rightto use assets even though substantialservices by the lessor may be called for inconnection with the operation or maintenanceof such assets.6. PSAK No. 34 (Revised 2010), “Accounting forConstruction Contracts”, prescribes theaccounting treatment of revenue and costsassociated with construction contracts.7. PSAK No. 46 (Revised 2010), “Accounting forIncome Taxes”, prescribes the accountingtreatment for income taxes to account for thecurrent and future tax consequences of thefuture recovery (settlement) of the carryingamount of assets (liabilities) that arerecognized in the statement of financialposition; and transactions and other events ofthe current period that are recognized in thefinancial statements.8. PSAK No. 50 (Revised 2010), “FinancialInstruments: Presentation”, prescribes theprinciples for presenting financial instrumentsas liabilities or equities and for offsettingfinancial assets and financial liabilities.9. PSAK No. 53 (Revised 2010), “Share-basedPayment”, specifies the financial reporting byan entity when it undertakes a share-basedpayment transaction.45
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)x. Penerapan standard akuntansi revisi lain(lanjutan)Efektif berlaku pada atau setelah tanggal1 Januari 2012 (lanjutan) :10. PSAK No. 56 (Revisi 2011), “Laba perSaham”, menetapkan prinsip penentuandan penyajian laba per saham, sehinggameningkatkan daya banding kinerja antarentitas berbeda pada periode pelaporansama dan antar periode pelaporan berbedauntuk entitas yang sama.11. PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan:Pengungkapan”,mensyaratkanpengungkapan dalam laporan keuanganyang memungkinkan para pengguna untukmengevaluasi signifikansi instrumenkeuangan atas posisi dan kinerjakeuangan; dan jenis dan besarnya risikoyang timbul dari instrumen keuangan yangmana entitas terekspos selama periodedan pada akhir periode pelaporan danbagaimana entitas mengelola risiko-risikotersebut.12. PSAK No. 61, “Akuntansi Hibah Pemerintahdan Pengungkapan Bantuan Pemerintah”,diterapkan untuk akuntansi, danpengungkapan, atas hibah pemerintah danpengungkapan atas bentuk lain bantuanpemerintah.13. ISAK No. 13 “Lindung Nilai Investasi NetoDalam Kegiatan Usaha Luar Negeri”,diterapkan terhadap entitas yangmelakukan lindung nilai atas risiko matauang asing yang timbul dari investasinetonya di dalam kegiatan usaha luarnegeri dan berharap dapat memenuhipersyaratan akuntasi lindung nilai sesuaiPSAK No. 55 (Revisi 2006), mengacu padasuatu entitas sebagai entitas induk danlaporan keuangan dimana aset neto darikegiatan usaha luar negeri dimasukkansebagai laporan keuangan konsolidasian.14. ISAK No. 15, “PSAK No. 24 - Batas AsetImbalan Pasti, Persyaratan PendanaanMinimum dan Interaksinya”, memberikanpedoman bagaimana menilai pembatasanjumlah surplus dalam program imbalan pastiyang dapat diakui sebagai aset dalam PSAKNo. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)x. Adoption of other revised accounting standards(continued)Effective on or after January 1, 2012 (continued):10. PSAK No. 56 (Revised 2011), “Earnings perShare”, prescribes principles for thedetermination and presentation of earningsper share, so as to improve performancecomparisons between different entities in thesame period and between different reportingperiods for the same entity.11. PSAK No. 60, “Financial Instruments:Disclosures”, requires disclosures in financialstatements that enable users to evaluate thesignificance of financial instruments forfinancial position and performance; and thenature and extent of risks arising fromfinancial instruments to which the entity isexposed during the period and at the end ofthe reporting period and how the entitymanages those risks.12. PSAK No. 61, “Accounting for GovernmentGrants and Disclosures of GovernmentAssistance”, applies in the accounting for, and inthe disclosures of, government grants and in thedisclosures of other forms of governmentassistance.13. ISAK No. 13 “Hedges of Net Investment inForeign Operation”, applies to an entity thathedges the foreign currency risk arising fromits net investments in foreign operations andwishes to qualify for hedge accounting inaccordance with PSAK No. 55 (Revised2006), refers to such an entity as a parententity and to the financial statements in whichthe net assets of foreign operations areincluded as consolidated financialstatements.14. ISAK No. 15, “PSAK No. 24 - The Limit on aDefined Benefit Asset, Minimum FundingRequirements and their Interaction”, providesguidance on how to assess the limit on theamount of surplus in a defined scheme that canbe recognized as an asset under PSAK No. 24(Revised 2010), ”Employee Benefits”.46
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)x. Penerapan standard akuntansi revisi lain(lanjutan)Efektif berlaku pada atau setelah tanggal1 Januari 2012 (lanjutan) :15. ISAK No. 18, “Bantuan Pemerintah-Tidak AdaRelasi Spesifik dengan Aktivitas Operasi”,menetapkan bantuan Pemerintah kepadaentitas yang memenuhi definisi hibahPemerintah dalam PSAK No. 61, “AkuntansiHibah Pemerintah dan PengungkapanBantuan Pemerintah”, bahkan jika tidak adapersyaratan yang secara spesifik terkaitdengan aktivitas operasi entitas selainpersyaratan untuk beroperasi pada daerahatau sektor industri tertentu.16. ISAK No. 20, “Pajak Penghasilan-PerubahanDalam Status Pajak Entitas atau ParaPemegang Saham”, membahas bagaimanasuatu entitas memperhitungkan konsekuensipajak kini dan pajak tangguhan karenaperubahan dalam status pajaknya ataupemegang sahamnya.Kelompok Usaha sedang mengevaluasi dan belummenentukan dampak dari standar dan interpretasiyang direvisi dan yang baru tersebut terhadaplaporan keuangan konsolidasian.2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)x. Adoption of other revised accounting standards(continued)Effective on or after January 1, 2012 (continued):15. ISAK No. 18, “Government Assistance-NoSpecific Relation to Operating Activities”,prescribes Government grants to entities thatmeet the definition of Government grants inPSAK No. 61, “Accounting for GovernmentGrants and Disclosures of GovernmentAssistance”, even if there are no conditionsspecifically relating to the operating activities ofthe entity other than the requirement to operatein certain regions or industry sectors.16. ISAK No. 20, “Income Taxes-Changes in theTax Status of an Entity or its Shareholders”,prescribes how an entity should account for thecurrent and deferred tax consequences of achange in tax status of entities or itsshareholders.The Group is presently evaluating and has not yetdetermined the effects of these revised and newstandards and interpretations on its consolidatedfinancial statements.3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN 3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTYPertimbanganPenyusunan laporan keuangan konsolidasianKelompok Usaha mengharuskan manajemen untukmembuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yangmempengaruhi jumlah yang dilaporkan daripendapatan, beban, aset dan liabilitas, danpengungkapan atas liabilitas kontijensi, pada akhirperiode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsidan estimasi tersebut dapat mengakibatkanpenyesuaian material terhadap nilai tercatat padaaset dan liabilitas dalam tahun pelaporan berikutnya.Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemendalam rangka penerapan kebijakan akuntansiKelompok Usaha yang memiliki pengaruh palingsignifikan atas jumlah yang diakui dalam laporankeuangan konsolidasian:JudgmentsThe preparation of the Group’s consolidated financialstatements requires management to make judgments,estimates and assumptions that affect the reportedamounts of revenues, expenses, assets and liabilities,and the disclosure of contingent liabilities, at the end ofthe reporting period. Uncertainty about theseassumptions and estimates could result in outcomes thatrequire a material adjustment to the carrying amount ofthe asset and liability affected in future years.The following judgments are made by management inthe process of applying the Group’s accounting policiesthat have the most significant effects on the amountsrecognized in the consolidated financial statements:47
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN(lanjutan)Pertimbangan (lanjutan)Klasifikasi Aset dan Liabilitas KeuanganKelompok Usaha menetapkan klasifikasi atas asetdan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan danliabilitas keuangan dengan mempertimbangkan biladefinisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2006)dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan danliabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakanakuntansi Kelompok Usaha seperti diungkapkanpada Catatan 2.d.Cadangan atas Kerugian Penurunan Nilai PiutangUsahaKelompok Usaha mengevaluasi akun tertentu jikaterdapat informasi bahwa pelanggan yangbersangkutan tidak dapat memenuhi kewajibankeuangannya. Dalam hal tersebut, Kelompok Usahamempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasiyang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada,jangka waktu hubungan dengan pelanggan danstatus kredit dari pelanggan, untuk mencatat provisiyang spesifik atas jumlah piutang pelanggan gunamengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapatditerima oleh Kelompok Usaha. Provisi yang spesifikini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahaninformasi yang diterima mempengaruhi jumlahcadangan kerugian penurunan nilai atas piutangusaha. Nilai tercatat dari piutang usaha KelompokUsaha sebelum penyisihan kerugian penurunan nilaipada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesarRp2.102.347.672.428 (31 Desember 2010:Rp1.990.196.874.682; 1 Januari 2010/31 Desember 2009: Rp1.680.940.458.706).Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalamCatatan 7.Estimasi dan AsumsiAsumsi utama masa depan dan sumber utamaestimasi ketidakpastian lain pada tanggalpelaporan yang memiliki risiko signifikan bagipenyesuaian yang material terhadap nilai tercatataset dan liabilitas untuk tahun berikutnyadiungkapkan di bawah ini. Kelompok Usahamendasarkan asumsi dan estimasi padaparameter yang tersedia pada saat laporankeuangan konsolidasian disusun. Asumsi dansituasi mengenai perkembangan masa depanmungkin berubah akibat perubahan pasar atausituasi di luar kendali Kelompok Usaha.Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsiterkait pada saat terjadinya.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY(continued)Judgments (continued)Classification of Financial Assets and LiabilitiesThe Group determines the classifications of certainassets and liabilities as financial assets and financialliabilities by judging if they meet the definition set forth inPSAK No. 55 (Revised 2006). Accordingly, the financialassets and financial liabilities are accounted for inaccordance with the Group’s accounting policiesdisclosed in Note 2.d.Allowance for Impairment Losses on Trade ReceivablesThe Group evaluates specific accounts where it hasinformation that certain customers are unable to meettheir financial obligations. In these cases, the Group usesjudgment, based on the best available facts andcircumstances, including but not limited to, the length ofits relationship with the customer and the customer’scurrent credit status, to record specific provisions forcustomers against amounts due to reduce its receivableamounts that the Group expects to collect. Thesespecific provisions are re-evaluated and adjusted asadditional information received affects the amounts ofallowance for impairment losses on trade receivables.The carrying amount of the Group’s trade receivablesbefore allowance for impairment losses as ofDecember 31, 2011 was Rp2,102,347,672,428(December 31, 2010: Rp1,990,196,874,682;January 1, 2010/December 31, 2009:Rp1,680,940,458,706). Further details are disclosed inNote 7.Estimates and AssumptionsThe key assumptions concerning the future and otherkey sources of estimation uncertainty at the reportingdate that have a significant risk of causing a materialadjustment to the carrying amounts of assets andliabilities within the next financial year are disclosedbelow. The Group based its assumptions andestimates on parameters available when theconsolidated financial statements were prepared.Existing circumstances and assumptions about futuredevelopments may change due to market changes orcircumstances arising beyond the control of theGroup. Such changes are reflected in theassumptions when they occur.48
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN(lanjutan)Estimasi dan Asumsi (lanjutan)Estimasi Masa Manfaat Aset TetapKelompok Usaha mengestimasi masa manfaatekonomis aset tetap berdasarkan utilisasi dari asetyang diharapkan dan didukung dengan rencanadan strategi usaha dan perilaku pasar. Estimasi darimasa manfaat aset tetap adalah berdasarkanpenelaahan Kelompok Usaha terhadap praktekindustri, evaluasi teknis internal dan pengalamanuntuk aset yang setara. Estimasi masa manfaatditelaah minimal setiap akhir tahun pelaporan dandiperbarui jika ekspektasi berbeda dari estimasisebelumnya dikarenakan pemakaian dankerusakan fisik, keusangan secara teknis ataukomersial dan hukum atau pembatasan lain ataspenggunaan dari aset. Tetapi, adalah mungkin,hasil di masa depan dari operasi dapat dipengaruhisecara material oleh perubahan-perubahan dalamestimasi yang diakibatkan oleh perubahan faktorfaktoryang disebutkan di atas.Kelompok Usaha mengestimasi masa manfaatekonomis aset tetap antara 4 sampai dengan 20tahun. Ini adalah umur yang secara umumdiharapkan dalam industri dimana Kelompok Usahamenjalankan bisnisnya. Perubahan tingkatpemakaian dan perkembangan teknologi dapatmempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilaisisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masadepan mungkin direvisi. Nilai tercatat neto atas asettetap Kelompok Usaha pada tanggal31 Desember 2011 adalah sebesarRp15.866.649.691.328 (31 Desember 2010:Rp16.781.896.739.636; 1 Januari 2010/31Desember 2009: Rp17.329.189.330.120).Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalamCatatan 13.Pensiun dan Imbalan KerjaBiaya program pensiun manfaat pasti dan imbalanjangka panjang lainnya serta nilai kini kewajibanimbalan kerja ditentukan dengan menggunakanpenilaian aktuarial. Penilaian aktuarial melibatkanpenentuan berbagai asumsi, termasuk penentuantingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji masa depan,tingkat mortalitas, tingkat pengunduran dirikaryawan, tingkat kecacatan dan tingkat hasil yangdiharapkan dari aset program. Karena kerumitanpenilaian, asumsi yang mendasari dan sifat jangkapanjangnya, kewajiban manfaat pasti sangatsensitif terhadap perubahan asumsi-asumsitersebut. Seluruh asumsi ditelaah setiap akhirtahun pelaporan.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY(continued)Estimates and Assumptions (continued)Estimating Useful Lives of Fixed AssetsThe Group estimates the useful lives of its fixedassets based on expected asset utilization asanchored on business plans and strategies that alsoconsider expected market behavior. The estimationof the useful lives of fixed assets is based on theGroup’s assessment of industry practice, internaltechnical evaluation and experience with similarassets. The estimated useful lives are reviewed atleast each financial year-end and are updated ifexpectations differ from previous estimates due tophysical wear and tear, technical or commercialobsolescence and legal or other limitations on theuse of the assets. It is possible, however, that futureresults of operations could be materially affected bychanges in the estimates brought about by changesin the factors mentioned above.The Group estimates the useful lives of these fixedassets to be within 4 to 20 years. These are commonlife expectancies applied in the industries where theGroup conducts its businesses. Changes in theexpected level of usage and technologicaldevelopment could impact the economic useful livesand the residual values of these assets, andtherefore future depreciation charges could berevised. The net carrying amount of the Group’sfixed assets as of December 31, 2011 wasRp15,866,649,691,328 (December 31, 2010:Rp16,781,896,739,636; January 1, 2010/December31, 2009: Rp17,329,189,330,120). Further detailsare disclosed in Note 13.Pension and Employees’ BenefitsThe cost of defined benefit pension plans and otherlong-term employee benefits and the present valueof the defined benefit obligation are determinedusing actuarial valuations. An actuarial valuationinvolves making various assumptions, whichincludes the determination of the discount rate,future salary increases, mortality rates, employeeturn-over rate, disability rate, and the expected rateof return on plan assets. Due to the complexity of thevaluation, the underlying assumptions and its longterm nature, a defined benefit obligation is highlysensitive to changes in these assumptions. Allassumptions are reviewed at financial year-end.49
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN(lanjutan)Estimasi dan Asumsi (lanjutan)Pensiun dan Imbalan Kerja (lanjutan)Dalam menentukan tingkat diskonto yang sesuai,manajemen memperhitungkan tingkat bunga (padaakhir tahun pelaporan) dari obligasi Pemerintahdalam Rupiah. Kelompok Usaha menggunakantingkat diskonto tunggal untuk masing-masingentitas dalam Kelompok Usaha yangmencerminkan rata-rata perkiraan jadwalpembayaran imbalan dan mata uang yangdigunakan dalam membayar imbalan. Tingkatmortalitas adalah berdasarkan tabel mortalita yangtersedia pada publikasi. Tingkat kenaikan gaji masadepan didasarkan pada rencana kerja jangkapanjang Kelompok Usaha yang juga dipengaruhioleh tingkat inflasi masa depan yang diharapkandalam suatu negara.Walaupun Kelompok Usaha berkeyakinan bahwaasumsi tersebut adalah wajar dan sesuai,perbedaan signifikan pada hasil aktual atauperubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkanKelompok Usaha dapat mempengaruhi secaramaterial liabilitas diestimasi atas pensiun danimbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. Nilaitercatat atas liabilitas diestimasi atas imbalan kerjaKelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2011adalah sebesar Rp621.929.890.350(31 Desember 2010: Rp429.377.437.671;1 Januari 2010/31 Desember 2009:Rp289.382.249.286).Penjelasan lebih rinci mengenai asumsi-asumsiyang digunakan diungkapkan pada Catatan 31.Instrumen KeuanganKetika nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitaskeuangan dicatat dalam laporan posisi keuangankonsolidasian tidak dapat diambil dari pasar yangaktif, maka nilai wajarnya ditentukan denganmenggunakan teknik penilaian termasuk optionpricing model. Masukan untuk model tersebut dapatdiambil dari pasar yang dapat diobservasi, tetapiapabila hal ini tidak dimungkinkan, sebuah tingkatpertimbangan disyaratkan dalam menetapkan nilaiwajar. Pertimbangan tersebut mencakuppenggunaan masukan seperti risiko likuiditas, risikokredit dan volatilitas. Perubahan dalam asumsimengenai faktor-faktor tersebut dapatmempengaruhi nilai wajar dari instrumen keuanganyang dilaporkan.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY(continued)Estimates and Assumptions (continued)Pension and Employees’ Benefits (continued)In determining the appropriate discount rate,management considers the market yields (at yearend) on Indonesian Rupiah Government bonds. TheGroup uses a single discount rate for each entitywithin the Group that reflects the estimated averagetiming of benefit payments and the currency in whichthe benefits are to be paid. The mortality rate isbased on publicly available mortality tables. Futuresalary increases is based on the Group long-termbusiness plan which is also influenced by expectedfuture inflation rates for the country.While the Group believes that its assumptions arereasonable and appropriate, significant differences inthe Group’s actual experiences or significantchanges in the Group’s assumptions may materiallyaffect its estimated liabilities for pension andemployees’ benefits and net employee benefitsexpense. The carrying amount of the Group’sestimated liabilities for employee benefits as ofDecember 31, 2011 was Rp621,929,890,350(December 31, 2010: Rp429,377,437,671;January 1, 2010/December 31, 2009:Rp289,382,249,286).Further details about the assumptions used aredisclosed in Note 31.Financial InstrumentsWhen the fair value of financial assets and financialliabilities recorded in the consolidated statements offinancial position cannot be derived from activemarkets, their fair value is determined usingvaluation techniques including the option pricingmodel. The inputs to these models are taken fromobservable markets where possible, but where this isnot feasible, a degree of judgment is required inestablishing fair values. The judgments includeconsiderations of inputs such as liquidity risk, creditrisk and volatility. Changes in assumptions aboutthese factors could affect the reported fair value offinancial instruments.50
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN(lanjutan)Estimasi dan Asumsi (lanjutan)Instrumen Keuangan (lanjutan)Nilai tercatat dari aset keuangan yang diukur padanilai wajar dalam laporan posisi keuangankonsolidasian pada tanggal 31 Desember 2011adalah sebesar Rp247.339.377.520 (31 Desember2010: nihil; 1 Januari 2010/31 Desember 2009:nihil), sedangkan nilai tercatat liabilitas keuanganyang diukur pada nilai wajar dalam laporan posisikeuangan konsolidasian pada tanggal 31Desember 2011 adalah sebesarRp1.616.967.611.921 (31 Desember 2010:Rp1.695.882.571.498; 1 Januari 2010/31 Desember 2009: Rp1.174.924.527.400)(Catatan 6 dan 29).Ketidakpastian Kewajiban PerpajakanPertimbangan signifikan dilakukan dalammenentukan provisi atas pajak penghasilan badanmaupun pajak lainnya atas transaksi tertentu.Ketidakpastian timbul terkait dengan interpretasidari peraturan perpajakan yang kompleks danjumlah dan waktu dari penghasilan kena pajak dimasa depan. Dalam menentukan jumlah yangharus diakui terkait dengan liabilitas pajak yangtidak pasti, Kelompok Usaha menerapkanpertimbangan yang sama yang akan merekagunakan dalam menentukan jumlah cadanganyang harus diakui sesuai dengan PSAK No. 57,“Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan AsetKontinjensi”. Kelompok Usaha membuat analisauntuk semua posisi pajak terkait dengan pajakpenghasilan untuk menentukan jika liabilitas pajakuntuk manfaat pajak yang belum diakui harusdiakui.Kelompok Usaha mengakui liabilitas atas pajakpenghasilan badan berdasarkan estimasi apakahakan terdapat tambahan pajak penghasilan badan.Nilai tercatat bersih utang pajak penghasilanbadan pada tanggal 31 Desember 2011 adalahsebesar Rp5.606.691.894 (31 Desember 2010:Rp329.971.775.738; 1 Januari 2010/31 Desember 2009: Rp563.053.734.857).Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalamCatatan 19.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY(continued)Estimates and Assumptions (continued)Financial Instruments (continued)The carrying amount of financial asset carried at fairvalue in the consolidated statements of financialposition as of December 31, 2011 wasRp247,339,377,520 (December 31, 2010: nil;January 1, 2010/December 31, 2009: nil), while thecarrying amount of financial liability carried at fairvalue in the consolidated statements of financialposition as of December 31, 2011 wasRp1,616,967,611,921 (December 31, 2010:Rp1,695.882.571.498; January 1,2010/December 31, 2009: Rp1,174,924,527,400)(Notes 6 and 29).Uncertain Tax ExposureSignificant judgment is involved in determining theprovision for corporate income tax and other taxeson certain transactions. Uncertainties exist withrespect to the interpretation of complex taxregulations and the amount and timing of futuretaxable income. In determining the amount to berecognized in respect of an uncertain tax liability,the Group applies similar considerations as it woulduse in determining the amount of a provision to berecognized in accordance with PSAK No. 57,“Provisions, Contingent Liabilities and ContingentAsset”. The Group makes an analysis of all taxpositions related to income taxes to determine if atax liability for unrecognized tax benefit should berecognized.The Group recognizes liabilities for expectedcorporate income tax issues based on estimates ofwhether additional corporate income tax will be due.The net carrying amount of corporate income taxpayable as of December 31, 2011 wasRp5,606,691,894 (December 31, 2010:Rp329,971,775,738; January 1, 2010/December 31, 2009: Rp563,053,734,857). Furtherdetails are disclosed in Note 19.51
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN(lanjutan)Estimasi dan Asumsi (lanjutan)Realisasi dari Aset Pajak TangguhanAset pajak tangguhan diakui atas seluruh rugifiskal yang belum digunakan sepanjang besarkemungkinannya bahwa penghasilan kena pajakakan tersedia sehingga rugi fiskal tersebut dapatdigunakan. Estimasi signifikan oleh manajemendisyaratkan dalam menentukan jumlah aset pajaktangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saatpenggunaan dan tingkat penghasilan kena pajakdan strategi perencanaan pajak masa depan.Pada tanggal 31 Desember 2011, KelompokUsaha memiliki rugi fiskal yang dapatdikompensasi sebesar Rp3.268.095.047 (2010:Rp505.966.836). Rugi fiskal tersebut terkaitkepada Entitas-entitas Anak yang masihmengalami kerugian, belum daluwarsa dan tidakdapat digunakan untuk disalinghapuskan denganpenghasilan kena pajak entitas lain dalamKelompok Usaha.4. PENYESUAIAN LAPORAN KEUANGAN<strong>ENTITAS</strong> ANAK UNTUK TUJUANKONSOLIDASIPada tahun 2003, Transgasindo, Entitas Anak,mengubah metode penyusutan mesin danperalatan dari metode saldo menurun bergandamenjadi metode garis lurus. Untuk tujuankonsolidasi, dilakukan penyesuaian atas laporankeuangan Transgasindo untuk menyajikankebijakan penyusutannya yang sama dengankebijakan penyusutan pada laporan keuangankonsolidasian, sebagai berikut:PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY(continued)Estimates and Assumptions (continued)Realizability of Deferred Income Tax AssetsDeferred tax assets are recognized for all unused taxlosses to the extent that it is probable that taxableprofit will be available against which the losses canbe utilized. Significant management estimates arerequired to determine the amount of deferred taxassets that can be recognized, based upon the likelytiming and the level of future taxable profits togetherwith future tax planning strategies.As of December 31, 2011, the Group has tax losscarry forward amounted to Rp3,268,095,047 (2010:Rp505,966,836). These tax losses relate toSubsidiaries which still incurred loss, have not yetexpired and may not be used to offset taxable profitselsewhere in the Group.4. ADJUSTMENTS TO A SUBSIDIARIES’ FINANCIALSTATEMENTS FOR CONSOLIDATION PURPOSESIn 2003, Transgasindo, a Subsidiary, changed itsdepreciation method for machinery and equipmentfrom double-declining balance method to straight-linemethod. For consolidation purposes, adjustmentswere made to Transgasindo’s financial statements topresent the same depreciation policy as used in theconsolidated financial statements, as follows:52
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)4. PENYESUAIAN LAPORAN KEUANGAN<strong>ENTITAS</strong> ANAK UNTUK TUJUANKONSOLIDASI (lanjutan)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)4. ADJUSTMENTS TO A SUBSIDIARIES’ FINANCIALSTATEMENTS FOR CONSOLIDATION PURPOSES(continued)31 Des. 2011/Dec. 31, 2011Seperti DilaporkanMenggunakanMetode Garis Lurus/As ReportedUsing Straight-LineMethodSetelah DisesuaikanMenggunakanMetode SaldoMenurun Berganda/As Adjusted UsingDouble-DecliningBalance MethodLaba Operasi 759.385.145.062 643.048.869.880 Operating ProfitLaba Tahun Berjalan 494.199.835.176 406.947.628.882 Profit for the YearTotal Aset 6.854.188.298.304 5.588.850.832.579 Total AssetsTotal Liabilitas 3.310.362.029.983 2.939.296.604.416 Total LiabilitiesTotal Ekuitas 3.543.826.268.321 2.649.554.228.163 Total Equity31 Des. 2010/Dec. 31, 2010Seperti DilaporkanMenggunakanMetode Garis Lurus/As ReportedUsing Straight-LineMethodSetelah DisesuaikanMenggunakanMetode SaldoMenurun Berganda/As Adjusted UsingDouble-DecliningBalance MethodLaba Operasi 1.019.648.343.071 961.801.839.159 Operating ProfitLaba Tahun Berjalan 538.962.630.949 495.577.758.116 Profit for the YearTotal Aset 7.301.981.647.196 6.166.575.020.756 Total AssetsTotal Liabilitas 4.081.246.968.292 3.743.128.998.732 Total LiabilitiesTotal Ekuitas 3.220.734.678.904 2.423.446.022.024 Total Equity1 Jan. 2010/31 Des. 2009/Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2009Seperti DilaporkanMenggunakanMetode Garis Lurus/As ReportedUsing Straight-LineMethodSetelah DisesuaikanMenggunakanMetode SaldoMenurun Berganda/As Adjusted UsingDouble-DecliningBalance MethodLaba Operasi 1.003.961.571.969 1.024.668.741.278 Operating ProfitLaba Tahun Berjalan 412.898.166.003 427.807.328.114 Profit for the YearTotal Aset 7.051.403.171.753 5.924.185.988.205 Total AssetsTotal Liabilitas 4.241.684.581.835 3.903.145.400.274 Total LiabilitiesTotal Ekuitas 2.809.718.589.918 2.021.040.587.931 Total Equity53
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)4. PENYESUAIAN LAPORAN KEUANGAN<strong>ENTITAS</strong> ANAK UNTUK TUJUANKONSOLIDASI (lanjutan)Pada tahun 2011, PGASSOL, Entitas Anak,mengubah metode penyusutan mesin danperalatan dari metode saldo menurun bergandamenjadi metode garis lurus. Untuk tujuankonsolidasi, dilakukan penyesuaian atas laporankeuangan PGASSOL untuk menyajikan kebijakanpenyusutannya yang sama dengan kebijakanpenyusutan pada laporan keuangankonsolidasian, sebagai berikut:PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)4. ADJUSTMENTS TO A SUBSIDIARIES’ FINANCIALSTATEMENTS FOR CONSOLIDATION PURPOSES(continued)In 2011, PGASSOL, a Subsidiary, changed itsdepreciation method for machinery and equipmentfrom double-declining balance method to straight-linemethod. For consolidation purposes, adjustmentswere made to PGASSOL’s financial statements topresent the same depreciation policy as used in theconsolidated financial statements, as follows:31 Des. 2011/Dec. 31, 2011Seperti DilaporkanMenggunakanMetode Garis Lurus/As ReportedUsing Straight-LineMethodSetelah DisesuaikanMenggunakanMetode SaldoMenurun Berganda/As Adjusted UsingDouble-DecliningBalance MethodLaba Operasi 11.846.116.135 10.306.279.891 Operating ProfitLaba Tahun Berjalan 10.712.759.658 9.172.923.413 Profit for the YearTotal Aset 50.242.296.669 48.702.460.424 Total AssetsTotal Liabilitas 6.014.110.548 6.014.110.548 Total LiabilitiesTotal Ekuitas 44.228.186.121 42.688.349.876 Total EquityPada tahun 2011, PGASKOM, Entitas Anak,mengubah metode penyusutan mesin danperalatan dari metode saldo menurun bergandamenjadi metode garis lurus. Untuk tujuankonsolidasi, dilakukan penyesuaian atas laporankeuangan PGASKOM untuk menyajikan kebijakanpenyusutannya yang sama dengan kebijakanpenyusutan pada laporan keuangankonsolidasian, sebagai berikut:In 2011, PGASKOM, a Subsidiary, changed itsdepreciation method for machinery and equipmentfrom double-declining balance method to straight-linemethod. For consolidation purposes, adjustmentswere made to PGASKOM’s financial statements topresent the same depreciation policy as used in theconsolidated financial statements, as follows:31 Des. 2011/Dec. 31, 2011Seperti DilaporkanMenggunakanMetode Garis Lurus/As ReportedUsing Straight-LineMethodSetelah DisesuaikanMenggunakanMetode SaldoMenurun Berganda/As Adjusted UsingDouble-DecliningBalance MethodLaba Operasi 2.997.160.297 (3.673.963.727) Operating ProfitLaba Tahun Berjalan 12.375.045.246 5.703.921.223 Profit for the YearTotal Aset 109.539.631.546 102.868.507.522 Total AssetsTotal Liabilitas 24.480.947.175 24.480.947.175 Total LiabilitiesTotal Ekuitas 85.058.684.371 78.387.560.347 Total Equity54
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)5. KAS <strong>DAN</strong> SETARA KAS <strong>DAN</strong> KAS YANGDIBATASI PENGGUNAANNYAAkun ini terdiri dari:PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)5. CASH AND CASH EQUIVALENTS ANDRESTRICTED CASHThis account consists of:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Kas 592.931.454 608.762.106 588.860.065 Cash on handBankCash in banksRekening RupiahRupiah accountsEntitas berelasi dengan PemerintahGovernment-related entitiesPT Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong> 56.237.719.770 160.287.896.209 94.538.360.478 PT Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong>PT Bank Rakyat IndonesiaPT Bank Rakyat Indonesia(Persero) <strong>Tbk</strong> 47.670.808.809 8.743.800.331 2.610.488.896 (Persero) <strong>Tbk</strong>PT Bank Negara IndonesiaPT Bank Negara Indonesia(Persero) <strong>Tbk</strong> 47.006.072.986 13.677.170.203 15.044.329.849 (Persero) <strong>Tbk</strong>Pihak ketigaThird partiesBank of America N.A., Jakarta 16.449.716.619 5.695.814.600 3.903.802.704 Bank of America N.A., JakartaPT Bank Central Asia <strong>Tbk</strong> 1.084.037.934 13.860.744 880.000 PT Bank Central Asia <strong>Tbk</strong>PT Bank CIMB Niaga <strong>Tbk</strong> 1.750.852.627 321.214.007 225.844.161 PT Bank CIMB Niaga <strong>Tbk</strong>Rekening Dolar Amerika SerikatUnited States Dollar (USD) accountsEntitas berelasi dengan PemerintahGovernment-related entitiesPT Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong>PT Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong>(USD47.094.550 pada (USD47,094,550 in 2011,tahun 2011, USD59.320.447USD59,320,447pada tahun 2010 danin 2010 andUSD39.362.088 pada tahun 2009) 427.053.379.763 533.350.141.404 370.003.627.012 USD39,362,088 in 2009)PT Bank Negara Indonesia(Persero) <strong>Tbk</strong> (USD5.423.004PT Bank Negara Indonesiapada tahun 2011,(Persero) <strong>Tbk</strong>USD1.272.815 pada (USD5,423,004 in 2011,tahun 2010 danUSD1,272,815 in 2010 andUSD19.862.489 pada tahun 2009) 49.175.803.536 11.443.880.294 186.707.400.360 USD19,862,489 in 2009)PT Bank Rakyat Indonesia(Persero) <strong>Tbk</strong> (USD3.980.066PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) <strong>Tbk</strong>pada tahun 2011, (USD3,980,066 in 2011,USD4.032.223 pada tahun 2010 danUSD4,032,223 in 2010 andUSD1.900.923 pada tahun 2009) 36.091.233.954 36.253.716.274 17.868.676.012 USD1,900,923 in 2009)Pihak ketigaThird partiesBank of America, N.A.,Singapura (USD72.476.481Bank of America N.A., Singaporepada tahun 2011, (USD72,476,481 in 2011,USD82.574.196 padaUSD82,574,196tahun 2010 danin 2010 andUSD46.175.390 pada tahun 2009) 657.216.726.716 742.424.594.438 434.048.666.658 USD46,175,390 in 2009)The Hongkong and ShanghaiThe Hongkong and ShanghaiBanking Corporation Ltd.,Banking Corporation Ltd.,Jakarta (USD114.055 pada Jakarta (USD114,055 in 2011,tahun 2011, USD114.117USD114,117pada tahun 2010 danin 2010 andUSD131.186 pada tahun 2009) 1.034.254.730 1.026.023.969 1.233.147.930 USD131,186 in 2009)55
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)5. KAS <strong>DAN</strong> SETARA KAS <strong>DAN</strong> KAS YANGDIBATASI PENGGUNAANNYA (lanjutan)1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 20095. CASH AND CASH EQUIVALENTS ANDRESTRICTED CASH (continued)Pihak ketigaThird partiesABN AMRO Bank N.V., JakartaABN AMRO Bank N.V., Jakarta(USD49.362 pada tahun 2011, (USD49,362 in 2011,USD49.394 padaUSD49,394tahun 2010 danin 2010 andUSD34.663 pada tahun 2009) 447.613.528 444.098.847 325.828.722 USD34,663 in 2009)Citibank N.A., JakartaCitibank N.A., Jakarta(USD9.993 pada tahun 2011 dan(USD9,993 in 2011 andUSD10.000 pada tahun 2010) 90.616.524 89.910.000 - USD 10,000 in 2010)Rekening Yen Jepang (JPY)Japanese Yen (JPY) accountEntitas berelasi dengan PemerintahGovernment-related entityPT Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong>PT Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong>(JPY468.123.972 pada tahun 2011, (JPY468,123,972 in 2011,JPY823.270 padaJPY823,270tahun 2010 danin 2010 andJPY829.628 pada tahun 2009) 54.681.561.173 90.798.435 84.381.466 JPY829,628 in 2009)Pihak ketigaThird partyABN AMRO Bank N.V., JakartaABN AMRO Bank N.V., Jakarta(JPY293.327.112 pada tahun 2011, (JPY293,327,112 in 2011,JPY220.196.770 padaJPY220,196,770tahun 2010 danin 2010 andJPY73.533.064 pada tahun 2009) 34.263.539.953 24.285.501.763 7.479.047.939 JPY73,533,064 in 2009)Rekening Dolar Singapura (SGD)Singapore Dollar (SGD) accountPihak ketigaThird partyCitibank N.A., JakartaCitibank N.A., Jakarta(SGD31.206 pada tahun 2011 dan(SGD31,206 in 2011 andSGD16.250 pada tahun 2010) 217.633.812 113.434.831 - SGD16,250 in 2010)Sub-total 1.430.471.572.434 1.538.261.856.349 1.134.074.482.187 Sub-totalSetara kas - Deposito berjangka yang tidakdibatasi penggunaannyaCash equivalents - Unrestrictedtime depositsRekening RupiahRupiah accountsEntitas berelasi dengan PemerintahGovernment-related entitiesPT Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong> 1.285.102.480.000 2.289.969.480.000 866.000.000.000 PT Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong>PT Bank Tabungan NegaraPT Bank Tabungan Negara(Persero) <strong>Tbk</strong> 768.000.000.000 417.000.000.000 50.000.000.000 (Persero) <strong>Tbk</strong>PT Bank Rakyat IndonesiaPT Bank Rakyat Indonesia(Persero) <strong>Tbk</strong> 507.000.000.000 746.800.000.000 379.798.727.086 (Persero) <strong>Tbk</strong>PT Bank Negara IndonesiaPT Bank Negara Indonesia(Persero) <strong>Tbk</strong> 364.000.000.000 356.000.000.000 284.000.000.000 (Persero) <strong>Tbk</strong>Pihak ketigaThird partyPT Bank CIMB Niaga <strong>Tbk</strong> - 2.275.000.000 1.275.000.000 PT Bank CIMB Niaga <strong>Tbk</strong>Rekening Dolar Amerika SerikatUnited States Dollar (USD) accountsEntitas berelasi dengan PemerintahGovernment-related entitiesPT Bank Negara IndonesiaPT Bank Negara Indonesia(Persero) <strong>Tbk</strong> (USD347.800.000(Persero) <strong>Tbk</strong>pada tahun 2011, (USD347,800,000 in 2011,USD309.100.000 padaUSD309,100,000tahun 2010 danin 2010 andUSD181.000.000 pada tahun 2009) 3.153.850.400.000 2.779.118.100.000 1.701.400.000.000 USD181,000,000 in 2009)PT Bank Rakyat IndonesiaPT Bank Rakyat Indonesia(Persero) <strong>Tbk</strong> (USD314.000.000(Persero)<strong>Tbk</strong>pada tahun 2011, (USD314,000,000 in 2011,USD307.500.000 padaUSD307,500,000tahun 2010 danin 2010 andUSD231.500.000 pada tahun 2009) 2.847.352.000.000 2.764.732.500.000 2.176.100.000.000 USD231,500,000 in 2009)PT Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong>PT Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong>(USD19.000.000) - 170.829.000.000 - (USD19,000,000)Sub-total 8.925.304.880.000 9.526.724.080.000 5.458.573.727.086 Sub-totalTotal kas dan setara kas 10.356.369.383.888 11.065.594.698.455 6.593.237.069.338 Total cash and cash equivalents56
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)5. KAS <strong>DAN</strong> SETARA KAS <strong>DAN</strong> KAS YANGDIBATASI PENGGUNAANNYA (lanjutan)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)5. CASH AND CASH EQUIVALENTS ANDRESTRICTED CASH (continued)1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Kas yang dibatasi penggunaanya terdiri dari:Restricted cash consists of:Rekening RupiahRupiah accountEntitas berelasi dengan PemerintahGovernment-related entityPT Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong> 3.207.597.638 3.209.827.137 3.163.251.095 PT Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong>Rekening Dolar Amerika SerikatUnited States Dollar (USD) accountsEntitas berelasi dengan PemerintahGovernment-related entityPT Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong>PT Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong>(USD2.212.655) 20.064.352.820 - - (USD2,212,655)Pihak ketigaThird partiesBank of America, N.A., SingapuraBank of America, N.A., Singapore(USD339.541 pada tahun 2011, (USD339,541 in 2011,USD349.461 pada tahun 2010 danUSD349,461 in 2010 andUSD478.397 pada tahun 2009) 3.078.953.526 3.142.001.244 4.496.929.920 USD478,397 in 2009)The Hongkong and Shanghai BankingThe Hongkong and Shanghai BankingCorporation Ltd.(HSBC), JakartaCorporation Ltd.(HSBC), Jakarta(USD1.522 pada tahun 2011 dan(USD1,522 in 2011 andUSD724 pada tahun 2010) 13.802.311 6.510.383 - USD724 in 2010)Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, JakartaBank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Jakarta(USD3.093.179) - - 29.075.886.078 (USD3,093,179)Total kas yang dibatasipenggunaannya 26.364.706.295 6.358.338.764 36.736.067.093 Total restricted cashPada tanggal 31 Desember 2011, 31 Desember2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009, kasyang dibatasi penggunaannya di PT Bank Mandiri(Persero) <strong>Tbk</strong>, pihak berelasi, masing-masingsebesar Rp3.207.597.638, Rp3.209.827.137 danRp3.163.251.095, merupakan rekeningpenampungan (escrow account) sehubungandengan perjanjian ganti rugi tanah denganPT Perkebunan Nusantara VII (Persero) terkaitdengan proyek transmisi Sumatera Selatan -Jawa Barat (SSWJ) (Catatan 35.7).Pada tanggal 19 Desember 2011, kas yangdibatasi penggunaannya di PT Bank Mandiri(Persero) <strong>Tbk</strong> sebesar USD2.212.655 merupakanrekening penampungan (escrow account)sehubungan dengan perjanjian jual beli gasdengan PT Nugas Energy (NUGAS).As of December 31, 2011, December 30, 2010and January 1, 2010/December 31, 2009, therestricted cash in PT Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong>,a related party, amounting to Rp3,207,597,638,Rp3,209,827,137 and Rp3,163,251,095,respectively, represents escrow account inaccordance with the land compensationagreement with PT Perkebunan Nusantara VII(Persero) in relation to transmission networkproject of South Sumatera - West Java (SSWJ)(Note 35.7).As of December 19, 2011, the restricted cash inPT Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong> amounting toUSD2,212,655, respectively, represents escrowaccount in accordance with the gas purchaseagreement with PT Nugas Energy (NUGAS).57
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)5. KAS <strong>DAN</strong> SETARA KAS <strong>DAN</strong> KAS YANGDIBATASI PENGGUNAANNYA (lanjutan)Kas yang dibatasi penggunaannya di Bank ofAmerica, N.A. sebesar USD339.541, USD349.461dan USD478.397 masing-masing pada tanggal31 Desember 2011, 31 Desember 2010 dan1 Januari 2010/ 31 Desember 2009, ditujukanuntuk pembayaran wesel bayar Transgasindo.Kas yang dibatasi penggunaannya diThe Hongkong and Shanghai BankingCorporation Ltd. (HSBC) sebesar USD1.522 danUSD724 masing-masing pada tanggal31 Desember 2011 dan 2010, yang ditujukanuntuk pembayaran pinjaman jangka panjangTransgasindo yang diperoleh dari HSBC padatanggal 30 Agustus 2010 (Catatan 18).Kas yang dibatasi penggunaannya diBank of Tokyo Mitsubishi - UFJ (BTMU) sebesarUSD3.093.179 pada tanggal1 Januari 2010/31 Desember 2009 ditujukanuntuk pembayaran utang jangka pendekTransgasindo kepada BTMU (Catatan 15).Tingkat bunga tahunan deposito berjangka padatanggal berikut adalah sebagai berikut:PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)5. CASH AND CASH EQUIVALENTS ANDRESTRICTED CASH (continued)The restricted cash in Bank of America, N.A.amounting to USD339,541, USD349,461 andUSD478,397 as of December 31, 2011,December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009, respectively, wereestablished for repayment of Transgasindo’spromissory notes.The restricted cash in The Hongkong andShanghai Banking Corporation Ltd. (HSBC)amounting to USD1,522 and USD724 as ofDecember 31, 2011 and 2010, respectively, wereestablished for repayment of Transgasindo’s longtermloan obtained from HSBC on August 30,2010 (Note18).Restricted cash in Bank of Tokyo Mitsubishi - UFJamounting to USD3,093,179 as ofJanuary 1, 2010/December 31, 2009, wereestablished for the repayment of short-term loanof Transgasindo to BTMU (Note 15).The annual interest rates of time deposits on thefollowing dates are as follows:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Rekening Rupiah 6,00% - 7,25% 6,05% - 7,00% 5,00% - 12,00% Rupiah accountRekening Dolar Amerika Serikat 0,50% - 2,15% 0,12% - 4,00% 1,10% - 5,00% US Dollar account6. INVESTASI JANGKA PENDEK 6. SHORT-TERM INVESTMENTSInvestasi jangka pendek merupakan investasipada instrumen hutang yang dikategorikansebagai aset keuangan tersedia untuk dijual yangditerbitkan oleh pihak-pihak berikut:Short-term investments represent investment indebt instrument which is categorized as availablefor-sale financial assets, issued by the followingparties:31 Des. 2011/Dec 31, 2011Harga PerolehanCostEntitas berelasi dengan PemerintahGovernment-related entities(Catatan 33) (Note 33)PT Pertamina (Persero) (USD15.680.250) 142.188.507.000 PT Pertamina (Persero) (USD15,680,250)Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia(LPEI) 50.000.000.000 Indonesia EximbankPT Aneka Tambang (Persero) <strong>Tbk</strong> (ANTAM) 25.000.000.000 PT Aneka Tambang (Persero) <strong>Tbk</strong> (ANTAM)Perum Pegadaian 20.000.000.000 Perum PegadaianDitambah:Kenaikan belum direalisasi atasperubahan nilai wajar asset keuanganUnrealized gain on increase fair value oftersedia untuk dijual 10.150.870.520 available-for-sale financial assetsTotal 247.339.377.520 Total58
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)6. INVESTASI JANGKA PENDEK (lanjutan) 6. SHORT-TERM INVESTMENTS (continued)Perusahaan melakukan pembelian obligasi PTPertamina (Persero) (Pertamina) sebagai berikut(1) pada tanggal 22 Juni 2011 dengan biayaperolehan sebesar USD1.000.000, dengan nilainominalUSD100/lembar dan harga beli sebesarUSD100/lembar; (2) pada tanggal 27 Juni 2011dengan biaya perolehan sebesar USD4.993.750dengan nilai nominal sebesar USD100/lembar danharga beli sebesar USD99/lembar; dan (3) padatanggal 6 Oktober 2011 dengan biaya perolehansebesar USD9.686.500 dengan nilai nominalsebesar USD100/lembar dan harga beli sebesarUSD97/lembar. Tingkat bunga tahunan obligasitersebut adalah sebesar 5,25% dan berdasarkanPT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo),peringkat dari obligasi tersebut adalah AAA.Pada tanggal 7 Desember 2011, Perusahaanmelakukan pembelian obligasi LembagaPembiayaan Ekspor Indonesia (LPEI) Seri Cdengan biaya perolehan sebesarRp50.000.000.000 yang dibeli pada nilai nominal.Tingkat bunga tahunan obligasi adalah sebesar8,50% dan berdasarkan PT Pefindo, peringkatdari obligasi tersebut adalah AAA.Pada tanggal 28 November 2011, Perusahaanmelakukan pembelian obligasi PT AnekaTambang (Persero) <strong>Tbk</strong> Seri B dengan biayaperolehan sebesar Rp25.000.000.000 yang dibelipada nilai nominal. Tingkat bunga tahunanobligasi adalah sebesar 9,05% dan berdasarkanPT Pefindo, peringkat dari obligasi tersebutadalah AA.Pada tanggal 10 Oktober 2011, Perusahaanmelakukan pembelian obligasi Perusahaan UmumPegadaian Seri C dengan biaya perolehansebesar Rp20.000.000.000 yang dibeli pada nilainominal. Tingkat bunga tahunan obligasi adalahsebesar 9,00% dan berdasarkan PT Pefindo,peringkat dari obligasi tersebut adalah AA+.The Company purchased PT Pertamina (Persero)(Pertamina)’s bonds as follows : (1) on June 22,2011 with acquisition cost of USD1,000,000,nominal of USD100/bonds and purchase price ofUSD100/bonds; (2) on June 27, 2011, withacquisition cost of USD4,993,750, nominal ofUSD100/bonds and purchase price ofUSD99/bonds; and (3) on October 6, 2011, withacquisition cost of USD9,686,500, nominal ofUSD100/bonds and purchase price ofUSD97/bonds. The bonds earn annual interestrate at 5.25% and based on PT Pemeringkat EfekIndonesia (Pefindo), the bonds is rated at AAA.On December 7, 2011, the Company purchasedIndonesia Eximbank’s Series C bonds, withacquisition cost of Rp50,000,000,000 which ispurchased at nominal. The bonds earn annualinterest rate at 8.50% and based on PT Pefindo,the bonds is rated at AAA.On November 28, 2011, the Company purchasedPT Aneka Tambang (Persero) <strong>Tbk</strong>’s Series Bbonds with acquisition cost of Rp25,000,000,000which is purchased at nominal. The bonds earnannual interest rate at 9.05% and based on PTPefindo, the bonds is rated at AA.On October 10, 2011, the Company purchasedPerusahaan Umum Pegadaian’s Series C bondswith acquisition cost of Rp20,000,000,000 whichis purchased at nominal. The bonds earn annualinterest rate at 9.00% and based on PT Pefindo,the bonds is rated at AA+.7. PIUTANG USAHA 7. TRADE RECEIVABLESAkun ini terdiri dari piutang dari:This account consists of receivables from:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Entitas berelasi dengan PemerintahGovernment-related entities(Catatan 33) (Note 33)Distribusi gas 482.320.619.866 579.447.978.010 534.641.756.739 Gas distributionTransmisi gas 19.932.554.951 5.317.308.419 1.032.794.262 Gas transmissionSub-total 502.253.174.817 584.765.286.429 535.674.551.001 Sub-total59
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)7. PIUTANG USAHA (lanjutan) 7. TRADE RECEIVABLES (continued)1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Pihak ketigaThird partiesDistribusi gas 1.309.981.460.230 1.176.815.357.906 960.302.620.142 Gas distributionTransmisi gas 280.109.315.089 217.706.559.384 184.963.287.563 Gas transmissionSewa fiber optik 10.003.722.292 10.909.670.963 - Fiber optic rentalSub-total 1.600.094.497.611 1.405.431.588.253 1.145.265.907.705 Sub-totalTotal 2.102.347.672.428 1.990.196.874.682 1.680.940.458.706 TotalCadangan kerugian penurunan nilai (112.259.376.026) (98.602.984.407) (82.462.842.922) Allowance for impairment lossesNeto 1.990.088.296.402 1.891.593.890.275 1.598.477.615.784 NetPiutang usaha dari entitas berelasi denganpemerintah mayoritas berasal dari piutang PTPerusahaan Listrik Negara (Persero) dan PT PLNBatam masing-masing sebesar Rp267.611.934.957dan Rp28.652.774.427 pada tanggal 31 Desember2011, Rp374.481.606.582 dan Rp27.020.916.386pada tanggal 31 Desember 2010 danRp350.298.797.674 dan Rp18.063.390.430 padatanggal 1 Januari 2010/31 Desember 2009.Rincian piutang usaha berdasarkan mata uangadalah sebagai berikut:A substantial portion of receivables fromGovernment related entities representsreceivables from PT Perusahaan Listrik Negara(Persero) and PT PLN Batam amounting toRp267,611,934,957 and Rp28,652,774,427 as ofDecember 31, 2011, Rp374,481,606,582 andRp27,020,916,386 as of December 31, 2010 andRp350,298,797,674 and Rp18,063,390,430 as ofJanuary 1, 2010/December 31, 2009,respectively.The details of trade receivables based oncurrencies are as follows:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Rupiah 592.231.222.698 629.925.381.958 479.989.163.597 RupiahDolar Amerika SerikatUnited States Dollar (USD)(USD166.532.471 pada tahun 2011, (USD166,532,471 in 2011,USD151.290.629 pada tahun 2010 danUSD151,290,629 in 2010 andUSD127.760.776 pada tahun 2009) 1.510.116.449.730 1.360.254.041.211 1.200.951.295.109 USD127,760,776 in 2009)Dolar SingapuraSingapore Dollar (SGD)(SGD2.500) - 17.451.513 - (SGD2,500)Total 2.102.347.672.428 1.990.196.874.682 1.680.940.458.706 TotalPerubahan cadangan kerugianadalah sebagai berikut:penurunan nilaiThe changes in the allowance for impairmentlosses are as follows:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Saldo awal 98.602.984.407 82.462.842.922 91.537.859.137 Beginning balancePenyisihan untuk tahun berjalanProvisions during the year(Catatan 26) 12.486.793.959 15.509.749.341 13.336.041.387 (Note 26)Perubahan kurs 1.169.597.660 630.392.144 (21.242.115.801) Foreign exchange rate changesPemulihan penyisihan - - (1.168.941.801) Recovery of allowanceSaldo akhir 112.259.376.026 98.602.984.407 82.462.842.922 Ending balance60
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)7. PIUTANG USAHA (lanjutan) 7. TRADE RECEIVABLES (continued)Pada tanggal 31 Desember 2011, 31 Desember2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009, totalcadangan kerugian penurunan nilai piutang usaha,Perusahaan adalah sebagai berikut:As of December 31, 2011, December 31, 2010and Januari 1, 2010/December 31, 2009, thetotal allowance for impairment losses of theCompany’s trade receivables are as follows:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Penurunan individual 104.524.575.346 68.111.063.774 44.153.992.897 Individual impairmentPenurunan kolektif 7.734.800.680 30.491.920.633 38.308.850.025 Collective impairmentTotal 112.259.376.026 98.602.984.407 82.462.842.922 TotalAnalisa umur piutang usaha dihitung sejak tanggalfaktur adalah sebagai berikut:The aging analysis of trade receivables based oninvoice dates are as follows:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Sampai dengan 1 bulan 1.835.578.203.859 1.766.486.679.445 1.560.081.161.398 Up to 1 month> 1 bulan - 3 bulan 102.882.926.928 65.004.934.440 49.462.220.875 > 1 month - 3 months> 3 bulan - 6 bulan 8.109.584.524 37.321.843.827 22.760.086.133 > 3 months - 6 months> 6 bulan - 1 tahun 16.981.636.520 46.303.802.933 8.185.486.342 > 6 months - 1 year> 1 tahun 138.795.320.597 75.079.614.037 40.451.503.958 > 1 yearTotal 2.102.347.672.428 1.990.196.874.682 1.680.940.458.706 TotalPada tahun 2009, piutang usaha Perusahaansebesar Rp240.549.070.660 dijaminkan sebagaijaminan fidusia melalui Akta Jaminan FidusiaNotaris BRAY Mahyastoeti Notonagoro, S.H.,No. 105 tanggal 27 Oktober 2000 yang telahdiperbaharui dengan Akta No. 36, tanggal6 September 2002 dalam rangka penerbitanfasilitas-fasilitas Standby Letter of Credit (SBLC)yang diperoleh dari PT Bank Mandiri (Persero)<strong>Tbk</strong>. Berdasarkan amandemen perjanjian fasilitaspenerbitan SBLC No. KP-COCD/03/PK-SBLC/2000, tanggal 13 November 2009, fasilitasini tidak dijamin lagi dengan pendapatan atau asetPerusahaan.Manajemen Perusahaan dan Entitas Anakberpendapat bahwa cadangan kerugianpenurunan nilai adalah cukup untuk menutupikemungkinan atas tidak tertagihnya piutangusaha.In 2009, the Company’s trade receivables pledgedas collateral for Rp240,549,070,660 fiduciarythrough Fiduciary Waranty Deed Notary BRAYMahyastoeti Notonagoro, S.H., No. 105 datedOctober 27, 2000 amended with Doed No. 36dated September 6, 2002 in order of issuancefacilities Standby Letter of Credit (SBLC) obtainedfrom PT Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong>. Underamendment SBLC issuing facilityNo. KP-COCD/03/PK-SBLC/2000, datedNovember 13, 2009, the facility is no longersecured by the Company’s revenues or assets.The management of the Company andSubsidiaries believes that the allowance forimpairment losses is adequate to cover any lossfrom uncollectible accounts.61
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)8. PIUTANG LAIN-LAIN 8. OTHER RECEIVABLESAkun ini terdiri:This account consists of:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Panjar dinas 27.118.732.175 16.583.498.896 13.636.906.426 Advances to employeesPiutang dari PT Kustodian SentralReceivable from PT Kustodian SentralEfek Indonesia (KSEI) 13.945.008.251 18.398.566.909 - Efek Indonesia (KSEI)The Government ofPemerintah Republik Indonesiathe Republic of Indonesia(USD1.301.663 pada tahun 2011, (USD1,301,663 in 2011,2010 dan 2009) 11.803.477.908 11.703.249.875 12.235.629.944 2010 and 2009)BungaInterests(USD372.294 dan Rp6.447.644.744(USD372,294 and Rp6,447,644,744pada tahun 2011, USD265.505in 2011, USD265,505dan Rp5.625.038.904 padaand Rp5,625,038,904tahun 2010 dan USD396.683in 2010 and USD396,683dan Rp2.645.346.969 pada tahun 2009) 9.823.609.819 8.012.194.359 6.374.169.801 and Rp2,645,346,969 in 2009)Uang muka proyek 1.156.766.920 1.024.230.053 1.553.573.668 Advances for projectPiutang dari PT Tugu Pratama IndonesiaPT Tugu Pratama Indonesia(USD925.915) - 8.324.902.927 - (USD925,915)Piutang dana talanganBridging receivables(USD721.432 dan Rp30.838.269.169) - - 37.619.730.063 (USD721,432 and Rp30,838,269,169)Lain-lainOthers(USD2.086, SGD23.027 dan(USD2,086, SGD23,027 andRp1.255.584.759 pada tahun 2011,Rp1,255,584,759 in 2011, USD2,086,USD2.086, SGD5.527 danSGD5,527 and Rp2,913,656,746Rp2.913.656.746 pada tahun 2010 danin 2010 and USD6,716,USD6.716, SGD5.527 danSGD5,527 and Rp1,526,909,963Rp1.526.909.963 pada tahun 2009) 1.435.089.773 2.970.995.959 1.627.060.701 in 2009)Total 65.282.684.846 67.017.638.978 73.047.070.603 TotalCadangan kerugian penurunan nilai (11.817.675.707) (11.717.447.675) (12.235.629.944) Allowance for impairment lossesNeto 53.465.009.139 55.300.191.303 60.811.440.659 NetPerubahan cadangan kerugian penurunan nilaiadalah sebagai berikut:The changes in the allowance for impairmentlosses are as follows:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Saldo awal 11.717.447.675 12.235.629.944 14.285.432.853 Beginning balancePenyisihan untuk tahunProvisions during the yearberjalan (Catatan 26) - 14.197.800 - (Note 26)Perubahan kurs 100.228.032 (532.380.069) (2.049.802.909) Foreign exchange rate changesSaldo akhir 11.817.675.707 11.717.447.675 12.235.629.944 Ending balancePiutang lain-lain dari PT Kustodian Sentral EfekIndonesia (KSEI) merupakan piutang PajakPenghasilan Pasal 23 atas dividen interim tahun2011 dan 2010 yang dibayarkan oleh Perusahaanke KSEI masing-masing pada tanggal13 Desember 2011 dan 30 Desember 2010 (Catatan10). Pada tanggal 3 Januari 2012 dan pada tanggal6 dan 10 Januari 2011, Perusahaan telah menerimaseluruh piutang tersebut.Receivable from PT Kustodian Sentral EfekIndonesia (KSEI) represents tax receivable ofIncome Tax Art. 23 of 2011 and 2010 interimdividends which has already paid by the Companyto KSEI on December 13, 2011 andDecember 30, 2010, respectively (Note 10). OnJanuary 3, 2012 and on January 6 and 10, 2011,the Company has already received suchreceivable.62
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)8. PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) 8. OTHER RECEIVABLES (continued)Piutang lain-lain dari Pemerintah RepublikIndonesia merupakan piutang sehubungandengan penerusan pinjaman yang dananya telahtersedia di Bank Indonesia pada tahun 2003 untukditarik oleh Perusahaan menunggu kelengkapanadministratif.Berdasarkan Surat Menteri KeuanganNo. S/219/PB.3/2009, tanggal 6 Maret 2009bahwa saldo pada rekening khusus telahditransfer ke rekening Kas Negara dalam matauang Dolar Amerika Serikat pada tanggal12 Februari 2009 dan rekening tersebut telahditutup pada tanggal 13 Februari 2009sebagaimana dinyatakan dalam Surat KepalaBagian Jasa Perbankan Bank Indonesia tanggal19 Februari 2009 No. 11/49/DASP/LIP, mengenaipemindahan saldo rekening khusus danpenutupan rekening khusus yang tidak aktif, makamanajemen memutuskan untuk membentukpenyisihan atas seluruh piutang dari PemerintahRepublik Indonesia.Uang muka proyek merupakan pembayaran uangmuka atas perolehan tanah sehubungan denganproyek jaringan pipa transmisi Sumatera Selatan -Jawa Barat (SSWJ).Piutang dari PT Tugu Pratama Indonesiamerupakan pengembalian premi asuransi proyekperbaikan pipa bawah laut di Kuala Tungkal.Piutang dana talangan tersebut merupakanpiutang sehubungan dengan penundaanpencairan dana penerusan pinjaman olehDepartemen Keuangan Republik Indonesiakepada Perusahaan berdasarkan Surat DirektoratJenderal Anggaran No. S-1035/AG/2009, tanggal1 Mei 2009, sehingga Perusahaan harusmembayar terlebih dahulu tagihan kontraktordengan dana internal Perusahaan. Pada tanggal4 Desember 2009, Perusahaan menerima Suratdari Direktorat Jenderal PerbendaharaanNo. S-3381/PB/2009 yang menyatakan bahwapencairan dana penerusan pinjaman tahun 2009dapat diproses kembali. Pada tanggal3 Februari 2010, seluruh piutang tersebut telahditerima pembayarannya oleh Perusahaan.Manajemen Perusahaan dan Entitas Anakberpendapat bahwa cadangan kerugianpenurunan nilai adalah cukup untuk menutupikemungkinan kerugian atas tidak tertagihnyapiutang lain-lain.Other receivables from the Government ofthe Republic of Indonesia represent receivables inrelation with the two-step loans which funds areavailable for the Company in Bank Indonesia in2003 to withdraw pending the completion ofcertain administrative matters.Based on the Ministry of Finance LetterNo. S/219/PB.3/2009, dated March 6, 2009 whichstated that the amount in the special account hadbeen transferred to State Office Funds account inUS Dollar currency on February 12, 2009 andsuch account had been closed onFebruary 13, 2009, as stated in Letter of Head ofBanking Services of Bank Indonesia datedFebruary 19, 2009 No. 11/49/DASP/LIP,regarding the transfer of special account amountand closing of inactive special account, themanagement decided to provide full allowance forthese receivables from the Government of theRepublic of Indonesia.Advances for project represent advances for landacquisition related to transmission pipeline projectof South Sumatera - West Java (SSWJ).Receivable from PT Tugu Pratama Indonesiarepresents insurance premium refunds of offshorepipeline repair project in Kuala Tungkal.The bridging receivables represent receivables inrelation with the postponement of disbursement oftwo-step loans by Ministry of Finance of theRepublic of Indonesia based on the Letter ofDirectorate General of BudgetingNo. S-1035/AG/2009, dated May 1, 2009,therefore the Company has to pay the contractorusing its internal funds. On December 4, 2009, theCompany received a Letter from DirectorateGeneral of Treasury No. S-3381/PB/2009, statingthat the funds transfer of two-step loans in 2009could be processed again. On February 3, 2010,the payments of such receivables have beenreceived by the Company.The management of the Company andSubsidiaries believes that the allowance forimpairment losses adequate to cover any lossfrom uncollectible accounts.63
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)9. PERSEDIAAN 9. INVENTORIESAkun ini terdiri:This account consists of:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Suku cadang teknik 15.223.263.423 17.091.951.681 17.116.138.509 Technical spare partsPenyisihan persediaan usang (3.387.219.434) (3.045.611.621) (2.995.659.043) Allowance for inventory obsolescenceNeto 11.836.043.989 14.046.340.060 14.120.479.466 NetPerubahan penyisihan persediaan usang adalahsebagai berikut:The changes in the allowance for inventoryobsolescence are as follows:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Saldo awal 3.045.611.621 2.995.659.043 2.571.074.827 Beginning balancePenyisihan untuk tahun berjalan 408.912.945 52.567.233 491.877.318 Provisions during the yearPemulihan penyisihan (67.305.132) (2.614.655) (67.293.102) Recovery of allowanceSaldo akhir 3.387.219.434 3.045.611.621 2.995.659.043 Ending balanceSuku cadang teknik terdiri dari persediaan yangberhubungan dengan distribusi dan transmisi gasseperti pipa, meter gas dan suku cadang lainnya.Tidak terdapat persediaan yang dijaminkan.Berdasarkan hasil penelaahan kondisi persediaanpada akhir tahun, manajemen berpendapat bahwapersediaan yang pergerakannya lambat tidakmemerlukan penyisihan karena persediaantersebut masih dapat digunakan dalam operasi danbahwa penyisihan untuk persediaan usang telahcukup memadai untuk menutupi kemungkinankerugian dari keusangan dan persediaan yangtidak bergerak.The technical spare parts represent inventoriesthat are related to gas distribution andtransmission such as pipes, gas meters andother spare parts.Inventories are not pledged.Based on the review of the condition ofinventories at the end of the year, themanagement believes the slow-movinginventories do not require any allowance asthese can be used in the operations and that theallowance for inventory obsolescence isadequate to cover any loss from obsolete andnon-moving inventories.10. UANG MUKA 10. ADVANCESAkun ini terdiri dari uang muka untuk:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009This account consists of advances for:Pembelian gas bumi (“Take-or-Pay”)Purchase of natural gas (“Take-or-Pay”)Entitas berelasi dengan PemerintahGovernment-related entity(Catatan 33) (Note 33)PT Pertamina EPPT Pertamina EP(USD76.696.271 pada tahun 2011, (USD76,696,271 in 2011,2010 dan 2009) 695.481.785.428 689.576.172.561 720.944.947.400 2010 and 2009)Pihak ketigaThird partyConocoPhillips (Grissik) Ltd.ConocoPhillips (Grissik) Ltd.(USD73.567.693 pada tahun 2011, (USD73,567,693 in 2011,USD97.746.068 pada tahun 2010 danUSD97,746,068 in 2010 andUSD121.696.800 pada tahun 2009) 667.111.838.770 878.834.895.100 1.143.949.921.598 USD121,696,800 in 2009)Sub-total1.362.593.624.198 1.568.411.067.661 1.864.894.868.998 Sub-total64
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)10. UANG MUKA (lanjutan) 10. ADVANCES (continued)1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Dikurangi bagian jangka panjangLess non-current portion(USD78.805.132 pada tahun 2011, (USD78,805,132 in 2011,USD119.338.479 pada tahun 2010 danUSD119,338,479 in 2010 andUSD141.334.250 pada tahun 2009) (714.604.936.976) (1.072.972.264.689) (1.328.541.947.368) USD141,334,250 in 2009)Pembelian gas bumi (“Take-or-Pay”)Current maturities of purchase ofbagian jangka pendek 647.988.687.222 495.438.802.972 536.352.921.630 natural gas (“Take-or-Pay”)Dividen interim 263.485.084.590 247.244.488.099 242.396.581.960 Interim dividendsPembelian barang dan jasa 3.487.997.200 10.390.251.761 6.721.505.200 Purchase of goods and servicesLain-lain 7.589.559.422 2.560.228.809 1.425.556.514 OthersTotal 922.551.328.434 755.633.771.641 786.896.565.304 TotalUang muka pembelian gas bumi berdasarkankesepakatan “Make-Up Gas” terdiri daripembayaran untuk selisih jumlah gas yangdialirkan dengan jumlah kuantitas pembelian gasbumi minimum seperti yang tertera dalamPerjanjian Jual Beli Gas (Catatan 35). Uang mukatersebut akan dikreditkan dengan kelebihankuantitas gas yang dialirkan dengan jumlahkuantitas pembelian gas bumi minimum yangterjadi setelahnya.Berdasarkan Surat Keputusan Direksi tanggal8 November 2011, Perusahaan memutuskanuntuk membagikan dividen interim sebesarRp10,87 per saham atau seluruhnya sebesarRp263.485.084.590. Dividen interim ini akandiperhitungkan dalam penetapan dividen finaldalam Rapat Umum Pemegang Saham TahunanPerseroan tahun 2011. Pada tanggal13 Desember 2011, dividen interim ini telahdidistribusikan ke dalam rekening PerusahaanEfek dan/atau Bank Kustodian.Berdasarkan Surat Keputusan Direksi tanggal6 Desember 2010, Perusahaan memutuskanuntuk membagikan dividen interim sebesarRp10,20 per saham atau seluruhnya sebesarRp247.244.488.099. Dividen interim ini akandiperhitungkan dalam penetapan dividen finaldalam Rapat Umum Pemegang Saham TahunanPerseroan tahun 2010. Pada tanggal28 dan 30 Desember 2010, dividen interim initelah didistribusikan ke dalam rekeningPerusahaan Efek dan/atau Bank Kustodian.The advances for purchase of natural gas underthe Make-Up Gas arrangements pertain to thepayments for the difference between the deliveredquantity and the minimum purchase quantity ofnatural gas as stated in the Gas Sale andPurchase Agreements (Note 35). Such advanceswill be applied against future deliveries ofquantities over the minimum specified purchasequantities of natural gas.Based on Directors’ Decision Letter datedNovember 8, 2011, the Company decided todistribute interim dividends amounting to Rp10.87per share or totaling Rp263,485,084,590. Theseinterim dividends will be considered in thedetermination of final dividends in the Company’sAnnual General Shareholders Meeting for year2011. On December 13, 2011, these interimdividends had been distributed to SecuritiesCompany’s account and/or Custodian Bank.Based on Directors’ Decision Letter datedDecember 6, 2010, the Company decided todistribute interim dividends amounting to Rp10.20per share or totaling Rp247,244,488,099. Theseinterim dividends will be considered in thedetermination of final dividends in the Company’sAnnual General Shareholders Meeting for year2010. On December 28 and 30, 2010, theseinterim dividends had been distributed toSecurities Company’s account and/or CustodianBank.65
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)10. UANG MUKA (lanjutan) 10. ADVANCES (continued)Berdasarkan Surat Keputusan Direksi tanggal18 November 2009, Perusahaan memutuskanuntuk membagikan dividen interim sebesar Rp10per saham atau seluruhnya sebesarRp242.396.581.960. Dividen interim ini akandiperhitungkan dalam penetapan dividen finaldalam Rapat Umum Pemegang Saham TahunanPerseroan tahun 2009. Pada tanggal23 Desember 2009, dividen interim ini telahdidistribusikan ke dalam rekening PerusahaanEfek dan/atau Bank Kustodian.Based on Directors’ Decision Letter datedNovember 18, 2009, the Company decided todistribute interim dividends amounting Rp10 pershare or totaling Rp242,396,581,960. Theseinterim dividends will be considered in thedetermination of final dividends in the Company’sAnnual General Shareholders Meeting for year2009. On December 23, 2009, these interimdividends had been distributed to SecuritiesCompany’s account and/or Custodian Bank.Uang muka pembelian barang merupakanpembayaran atas pengadaan Metering RegulatingSystem (MRS), pipa baja, pilot dan ball valvekepada pihak ketiga.Manajemen berpendapat bahwa seluruh uangmuka tersebut dapat dipulihkan.11. BEBAN DIBAYAR DI MUKA 11. PREPAID EXPENSESAdvance for purchase of goods representspayment for Metering Regulation System (MRS)procurement, steel pipe, pilot and ball valve to thethird parties.The management believes that all of suchadvances can be recovered.Akun ini terdiri dari:This account consists of:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Asuransi 30.728.804.553 44.533.202.500 35.833.828.593 InsuranceSewa 14.897.478.872 8.023.281.942 6.004.778.299 RentKomunikasi 837.425.189 843.404.542 143.565.448 CommunicationLain-lain 398.628.223 300.431.485 63.150.381 OthersTotal 46.862.336.837 53.700.320.469 42.045.322.721 Total12. PENYERTAAN SAHAM 12. INVESTMENT IN SHARES OF STOCKAkun ini terdiri dari:This account consists of:31 Des. 2011/Dec. 31, 2011Persentase Nilai tercatat Bagian laba Nilai tercatatkepemilikan/ 1 Jan. 2011/ (rugi)/ 31 Des. 2011/Percentage Carrying amount Penambahan/ Share in Carrying amountof ownership Jan. 1, 2011 Additions profit (loss) Dec. 31, 2011Metode ekuitas/Equity methodPT Nusantara Regas (Catatan 33/Note 33) 40,00% 197.826.510.000 220.000.000.000 (6.080.189.200) 411.746.320.800Metode biaya perolehan/Cost methodPerusahaan/The CompanyPT Banten Gas Synergi 1,00% 25.000.000 - - 25.000.000Entitas Anak/SubsidiaryLain-lain/Others 1,00% - 608.571 - 608.571Sub-total/Sub-total 25.000.000 608.571 - 25.608.571Total/Total 197.851.510.000 220.000.608.571 (6.080.189.200 ) 411.771.929.37166
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)12. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan) 12. INVESTMENT IN SHARES OF STOCK(continued)31 Des. 2010/Dec. 31, 2010Persentase Nilai tercatat Bagian laba Nilai tercatatkepemilikan/ 1 Jan. 2010/ (rugi)/ 31 Des. 2010/Percentage Carrying amount Penambahan/ Share in Carrying amountof ownership Jan. 1, 2010 Additions profit (loss) Dec. 31, 2010Metode ekuitas/Equity methodPT Nusantara Regas (Catatan 33/Note 33) 40,00% - 200.000.000.000 (2.173.490.000) 197.826.510.000Metode biaya perolehan/Cost methodPerusahaan/The CompanyPT Banten Gas Synergi 1,00% 25.000.000 - - 25.000.000Total/Total 25.000.000 200.000.000.000 (2.173.490.000 ) 197.851.510.00031 Des. 2009/Dec. 31, 2009Persentase Nilai tercatat Bagian laba Nilai tercatatkepemilikan/ 1 Jan. 2009/ (rugi)/ 31 Des. 2009/Percentage Carrying amount Penambahan/ Share in Carrying amountof ownership Jan. 1, 2009 Additions profit (loss) Dec. 31, 2009Metode biaya perolehan/ Cost methodPerusahaan/The CompanyPT Banten Gas Synergi (Catatan 33/Note 33) 1,00% 25.000.000 - - 25.000.000Tabel berikut menyajikan informasi keuangan atasinvestasi kelompok usaha pada entitas asosiasi:The following table illustrates summarized financialinformation of the Group’s investments inassociates:31 Des. 2011 (dalam ribuan Rupiah)/Dec. 31, 2011 (in thousand Rupiah)Bagian atas laporan posisi keuangan Entitas Asosiasi/Share of the Associates’ statement of financial positionBagian atas pendapatan dan laba (rugi)Entitas Asosiasi/Share of the Associates’ revenuesand profit (loss)Aset Liabilitas Liabilitas PendapatanAset lancar/ tidak lancar/ jangka pendek/ jangka panjang/ neto/ LabaCurrent Non-current Current Non-current Ekuitas/ Net (rugi)/assets assets liabilities liabilities Equity revenues Profit (loss)PT Nusantara Regas 272.836.832 198.172.506 59.263.017 - 411.746.321 - (6.080.189)PT Gas Energi Jambi 11.083 186.920 2.490.345 - (2.292.342) - (347.049)Total/Total 272.847.915 198.359.426 61.753.362 - 409.453.979 - (6.427.238)31 Des. 2010 (dalam ribuan Rupiah)/Dec. 31, 2010 (in thousand Rupiah)Bagian atas laporan posisi keuangan Entitas Asosiasi/Share of the Associates’ statement of financial positionBagian atas pendapatan dan laba (rugi)Entitas Asosiasi/Share of the Associates’ revenuesand profit (loss)Aset Liabilitas Liabilitas PendapatanAset lancar/ tidak lancar/ jangka pendek/ jangka panjang/ neto/ LabaCurrent Non-current Current Non-current Ekuitas/ Net (rugi)/assets assets liabilities liabilities Equity revenues Profit (loss)PT Nusantara Regas 184.076.759 17.533.359 3.783.608 - 197.826.510 - (2.173.490)PT Gas Energi Jambi 11.091 186.920 2.143.305 - (1.945.293) - (347.040)Total/Total 184.087.850 17.720.279 5.926.913 - 195.881.217 - (2.520.530)67
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)12. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan) 12. INVESTMENT IN SHARES OF STOCK(continued)Pada tanggal 14 April 2010, Perusahaan danPT Pertamina (Persero) telah menandatanganiAkta Pendirian PT Nusantara Regas, Joint VentureCompany Floating Storage and RegasificationTerminal (FSRT) gas alam cair (LNG) di JawaBarat. Penandatanganan ini merupakan kelanjutandari Perjanjian Pemegang Saham PembentukanPerusahaan Joint Venture LNG FSRT yang telahditandatangani pada tanggal 4 Februari 2010(Catatan 35.8). Berdasarkan Akta PendirianPerseroan Terbatas PT Nusantara Regas, makapada tanggal 6 Mei 2010, Perusahaan melakukanpenyetoran investasi sebesar Rp200.000.000.000yang mencerminkan persentase kepemilikansebesar 40%. PT Nusantara Regas bergerakdalam bidang pengelolaan dan pengembanganfasilitas FSRT termasuk pembelian LNG danpemasaran atas hasil pengelolaan fasilitas FSRT.Pada tanggal 27 Desember 2011, Perusahaanmelakukan penyetoran investasi tambahan sebesarRp220.000.000.000, dimana mencerminkanpersentase kepemilikan sebesar 40%. Sampaidengan tanggal 6 Maret 2012, PT NusantaraRegas belum beroperasi secara komersial.Pada tahun 2004, Perusahaan melakukanpenyertaan saham pada PT Gas Energi Jambiyang bergerak dalam bidang transportasi dandistribusi gas bumi, dengan investasi sebesarRp1.000.000.000 yang merupakan persentasekepemilikan sebesar 40%. Pada tanggal31 Desember 2011, 31 Desember 2010 dan1 Januari 2010/31 Desember 2009, nilai tercatatdari investasi adalah nihil sejalan dengan defisiensimodal yang dialami PT Gas Energi Jambi.Perusahaan melakukan penyertaan saham padaPT Banten Gas Synergi yang bergerak dalambidang transportasi dan distribusi gas bumi,dengan harga perolehan sebesar Rp25.000.000yang merupakan persentase kepemilikan sebesar1%.On April 14, 2010, the Company and PT Pertamina(Persero) signed the Deed of Establishment ofPT Nusantara Regas, a Joint Venture of LiquifiedNatural Gas (LNG) Floating Storage andRegasification Terminal (FSRT) in West Java. Thesigning is a continuation of the ShareholdersAgreement Establishment for a Joint Venture ofLNG FSRT on February 4, 2010 (Note 35.8).Based on the Deed of Establishment ofPT Nusantara Regas on May 6, 2010, theCompany paid the investment amounting toRp200,000,000,000 which reflect the ownershipinterest of 40%. PT Nusantara Regas is engaged inthe management and development of FSRTfacilities including purchase of LNG and marketingof products arising from the operations of FSRTfacilities. On December 27, 2011, the Companypaid the additional investment amounting toRp220,000,000,000, which reflect ownershipinterest of 40%. Up to March 6, 2012, PTNusantara Regas has not yet started itscommercial operatios.In 2004, the Company has invested in shares ofstock of PT Gas Energi Jambi, which is engaged intransportation and distribution of natural gas, withinvestment amounting to Rp1,000,000,000 whichrepresents 40% ownership interest. As ofDecember 31, 2011, December 31, 2010 andJanuary 1, 2010/December 31, 2009, the carryingvalue of the investment is nil in line with capitaldeficiency incurred in PT Gas Energi Jambi.The Company has invested in shares of stock ofPT Banten Gas Synergi, which is engaged intransportation and distribution of natural gas, withacquisition cost amounting to Rp25,000,000 whichrepresents 1% ownership interest.68
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)13. ASET TETAP 13. FIXED ASSETSAkun ini terdiri dari:This account consists of:31 Des. 2011/Dec. 31, 2011Penyesuaian/Pengurangan/Penambahan/ Reklasifikasi/Saldo Awal/ Reklasifikasi/ Adjustments/ Saldo Akhir/Beginning Additions / Deductions/ EndingBalances Reclassifications Reclassifications BalancesHarga perolehanAt costKepemilikan langsungDirect ownershipTanah 430.595.763.345 23.992.190.087 (43.733.352.425) 410.854.601.007 LandBangunan dan prasarana 1.020.153.610.834 37.176.002.182 (26.413.150.567) 1.030.916.462.449 Buildings and improvementsMesin dan peralatan 21.620.305.879.309 308.222.809.631 74.142.501.900 22.002.671.190.840 Machineries and equipmentKendaraan bermotor 28.313.969.325 852.565.961 (1.843.889.269) 27.322.646.017 VehiclesPeralatan kantor 87.988.779.728 13.837.852.440 (11.778.136.906) 90.048.495.262 Office equipmentPeralatan dan perabot 38.773.544.006 21.538.276.218 (3.307.838.292) 57.003.981.932 Furnitures and fixturesAset dalam penyelesaian 1.255.776.978.911 443.613.011.055 (887.550.243) 1.698.502.439.723 Construction in progressAset belum terpasang 150.874.561.878 85.210.695.944 (92.969.518.449) 143.115.739.373 Uninstalled assetsAset kerjasama operasiJoint venture assetsTanah 3.589.590.132 - - 3.589.590.132 LandTotal 24.636.372.677.468 934.443.403.518 (106.790.934.251) 25.464.025.146.735 TotalAkumulasi penyusutanAccumulated depreciationKepemilikan langsungDirect ownershipBangunan dan prasarana 169.419.648.058 54.167.854.457 406.549.337 223.994.051.852 Buildings and improvementsMesin dan peralatan 7.543.318.654.777 1.634.471.455.036 43.761.747.034 9.221.551.856.847 Machineries and equipmentKendaraan bermotor 20.916.511.783 2.309.087.205 (1.838.841.513) 21.386.757.475 VehiclesPeralatan kantor 65.304.879.940 15.790.425.543 (14.838.223.325) 66.257.082.158 Office equipmentPeralatan dan perabot 23.415.257.647 10.504.603.817 (4.838.922.194) 29.080.939.270 Furnitures and fixturesAset belum terpasang 32.100.985.627 15.504.168.452 (12.500.386.274) 35.104.767.805 Uninstalled assetsTotal akumulasi penyusutan 7.854.475.937.832 1.732.747.594.510 10.151.923.065 9.597.375.455.407 Total accumulated depreciationTotal nilai tercatat 16.781.896.739.636 15.866.649.691.328 Total carrying amount31 Des. 2010/Dec. 31, 2010Penyesuaian/Pengurangan/Penambahan/ Reklasifikasi/Saldo Awal/ Reklasifikasi/ Adjustments/ Saldo Akhir/Beginning Additions / Deductions/ EndingBalances Reclassifications Reclassifications BalancesHarga perolehanAt costKepemilikan langsungDirect ownershipTanah 417.918.363.257 16.584.508.941 (3.907.108.853) 430.595.763.345 LandBangunan dan prasarana 833.374.264.321 80.686.759.308 106.092.587.205 1.020.153.610.834 Buildings and improvementsMesin dan peralatan 18.939.241.100.477 793.760.307.817 1.887.304.471.015 21.620.305.879.309 Machineries and equipmentKendaraan bermotor 27.102.737.307 2.296.340.000 (1.085.107.982) 28.313.969.325 VehiclesPeralatan kantor 87.485.268.629 17.980.635.130 (17.477.124.031) 87.988.779.728 Office equipmentPeralatan dan perabot 29.057.364.563 11.265.217.311 (1.549.037.868) 38.773.544.006 Furnitures and fixturesAset dalam penyelesaian 3.160.191.268.242 1.035.994.462.913 (2.940.408.752.244) 1.255.776.978.911 Construction in progressAset belum terpasang 192.075.054.110 95.710.613.028 (136.911.105.260) 150.874.561.878 Uninstalled assetsAset kerjasama operasiJoint venture assetsTanah 3.589.590.132 - - 3.589.590.132 LandTotal 23.690.035.011.038 2.054.278.844.448 (1.107.941.178.018) 24.636.372.677.468 Total69
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)13. ASET TETAP (lanjutan) 13. FIXED ASSETS (continued)31 Des. 2010/Dec. 31, 2010Penyesuaian/Pengurangan/Penambahan/ Reklasifikasi/Saldo Awal/ Reklasifikasi/ Adjustments/ Saldo Akhir/Beginning Additions / Deductions/ EndingBalances Reclassifications Reclassifications BalancesAkumulasi penyusutanAccumulated depreciationKepemilikan langsungDirect ownershipBangunan dan prasarana 120.356.057.246 49.585.465.672 (521.874.860) 169.419.648.058 Buildings and improvementsMesin dan peralatan 6.100.129.025.707 1.592.993.921.740 (149.804.292.670) 7.543.318.654.777 Machineries and equipmentKendaraan bermotor 19.025.026.620 2.683.513.719 (792.028.556) 20.916.511.783 VehiclesPeralatan kantor 71.313.106.491 12.096.880.106 (18.105.106.657) 65.304.879.940 Office equipmentPeralatan dan perabot 23.326.203.792 5.649.362.083 (5.560.308.228) 23.415.257.647 Furnitures and fixturesAset belum terpasang 26.696.261.062 16.945.180.992 (11.540.456.427) 32.100.985.627 Uninstalled assetsTotal akumulasi penyusutan 6.360.845.680.918 1.679.954.324.312 (186.324.067.398) 7.854.475.937.832 Total accumulated depreciationTotal nilai tercatat 17.329.189.330.120 16.781.896.739.636 Total carrying amount1 Jan. 2010/31 Des. 2009/Jan. 1, 2010/Dec. 31 , 2009Penyesuaian/Pengurangan/Penambahan/ Reklasifikasi/Saldo Awal/ Reklasifikasi/ Adjustments/ Saldo Akhir/Beginning Additions / Deductions/ EndingBalances Reclassifications Reclassifications BalancesHarga perolehanAt costKepemilikan langsungDirect ownershipTanah 412.735.265.455 1.157.228.825 4.025.868.977 417.918.363.257 LandBangunan dan prasarana 598.889.129.405 1.309.964.997 233.175.169.919 833.374.264.321 Buildings and improvementsMesin dan peralatan 19.758.564.016.082 72.018.047.901 (891.340.963.506) 18.939.241.100.477 Machineries and equipmentKendaraan bermotor 30.345.651.792 314.836.000 (3.557.750.485) 27.102.737.307 VehiclesPeralatan kantor 79.831.755.587 10.080.054.661 (2.426.541.619) 87.485.268.629 Office equipmentPeralatan dan perabot 26.744.058.783 2.632.241.509 (318.935.729) 29.057.364.563 Furnitures and fixturesAset dalam penyelesaian 2.114.352.386.408 1.621.761.171.489 (575.922.289.655) 3.160.191.268.242 Construction in progressAset belum terpasang 83.761.651.148 108.313.402.962 - 192.075.054.110 Uninstalled assetsAset kerjasama operasiJoint venture assetsTanah 3.589.590.132 - - 3.589.590.132 LandTotal 23.108.813.504.792 1.817.586.948.344 (1.236.365.442.098) 23.690.035.011.038 TotalAkumulasi penyusutanAccumulated depreciationKepemilikan langsungDirect ownershipBangunan dan prasarana 83.771.182.689 38.161.006.342 (1.576.131.785) 120.356.057.246 Buildings and improvementsMesin dan peralatan 5.291.685.483.602 1.550.148.494.849 (741.704.952.744) 6.100.129.025.707 Machineries and equipmentKendaraan bermotor 18.451.064.937 3.261.036.226 (2.687.074.543) 19.025.026.620 VehiclesPeralatan kantor 64.901.381.735 10.459.105.184 (4.047.380.428) 71.313.106.491 Office equipmentPeralatan dan perabot 21.170.352.662 3.125.692.493 (969.841.363) 23.326.203.792 Furnitures and fixturesAset belum terpasang 15.355.443.426 15.677.484.507 (4.336.666.871) 26.696.261.062 Uninstalled assetsTotal akumulasi penyusutan 5.495.334.909.051 1.620.832.819.601 (755.322.047.734) 6.360.845.680.918 Total accumulated depreciationTotal nilai tercatat 17.613.478.595.741 17.329.189.330.120 Total carrying amount70
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)13. ASET TETAP (lanjutan) 13. FIXED ASSETS (continued)Penambahan aset dalam penyelesaian termasukkapitalisasi biaya pinjaman sebesarRp464.003.486, Rp22.622.120.616 danRp25.321.749.365 masing-masing untuk tahunyang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember2011, 31 Desember 2010 dan 1 Januari2010/31 Desember 2009.Pengurangan dalam aset tetap untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2011,31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 juga termasuk penyesuaiandari selisih kurs karena penjabaran laporankeuangan Entitas Anak masing-masing sebesarRp23.301.288.432, Rp219.762.041.884 dan703.325.341.574. Penyusutan yang dibebankanpada usaha masing-masing sebesarRp1.732.747.594.510 dan Rp1.679.954.324.312untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2011 dan 2010 (Catatan 25 dan26).Transgasindo melakukan pemotongan danpenggantian atas jaringan pipa sepanjang 23 kmdi beberapa area Kuala Tungkal-Panaran padajaringan pipa Grissik-Singapura. Untuk lebihmenggambarkan umur ekonomis jaringan pipayang akan dipotong dan diperbaiki tersebut,Transgasindo telah mengubah taksiran umurekonomis aset tersebut melalui percepatanpenyusutannya sejak Juli 2008 sampai denganJuni 2009, estimasi penyelesaian proyek buckle.Pada tahun 2009, proses pemotongan telahselesai dilakukan. Percepatan penyusutan inimengakibatkan peningkatan beban penyusutansebesar Rp74.856.045.696 (setara denganUSD7.723.488), yang menghasilkanpenurunan beban pajak tangguhan danliabilitas pajak tangguhan masing-masing sebesarRp20.328.223.800 (setara denganUSD2.162.577) pada tahun 2010 danRp20.328.223.800 (setara denganUSD2.162.577) pada tahun 2009.The additions to construction in progress includecapitalized borrowing costs amounting toRp464,003,485, Rp22,622,120,616 andRp25,321,749,365 for the years endedDecember 31, 2011 and December 31, 2010, andJanuary 1, 2010/December 31, 2009, respectively.The deductions from fixed assets for the yearsended of December 31, 2011, December 31, 2010and January 1, 2010/December 31, 2009 alsoincluded adjustments from the difference inforeign currency translation of the financialstatements of a Subsidiary, amounting toRp23,301,288,432, Rp219,762,041,884 andRp703,325,341,574, respectively. Depreciationcharged to operations amounting toRp1,732,747,594,510 and Rp1,679,954,324,312for the years ended December 31, 2011 and2010, respectively (Notes 25 and 26).Transgasindo execute the pipeline through cutand replace of 23 km along certain area of KualaTungkal-Panaran on the Grissik-Singaporepipeline. To better reflect the economic useful lifeof such pipeline being cut and replaced,Transgasindo changed the estimated economicuseful life of such assets by accelerating itsdepreciation applied from July 2008 up to June2009, the expected completion date of buckleproject. In 2009, the cutting process was alreadycompleted. This accelerated depreciation resultedin an increase in depreciation expense ofRp74,856,045,696 (equivalent to USD7,723,488),which also resulted in decrease in deferred taxexpense and deferred tax liability ofRp20,328,223,800 (equivalent to USD2,162,577)in 2010 and Rp20,328,223,800 (equivalent toUSD2,162,577) in 2009, respectively.71
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)13. ASET TETAP (lanjutan) 13. FIXED ASSETS (continued)Pada tahun 2010, berdasarkan hasil penelaahanterhadap status penyelesaian, Transgasindomenetapkan bahwa aset yang terkait proyekstasiun Jabung gas booster dan proyek perbaikanpipa bawah laut siap untuk digunakan,sehinggaTransgasindo memindahkan biaya proyektersebut masing-masing sebesar USD47.770.573(setara dengan Rp429.505.221.843) danUSD187.771.814 (setara denganRp1.688.256.379.674) dari aset dalampenyelesaian menjadi aset tetap. Jumlah inimeliputi pipa transmisi, kompresor, prasaranatanah, bangunan, mesin dan peralatan instalasidan peralatan kantor. Penyusutan aset dimulaisejak aset tersebut menunjukan kinerja yangkonsisten, yaitu sejak November 2010 untuk pipadan Februari 2010 untuk kompresor.Aset kerjasama operasi merupakan tanah milikPerusahaan di Surabaya yang digunakan olehPT Citraagung Tirta Jatim untuk pembangunanpusat perbelanjaan dan tanah milik Kantor Pusatdi Jakarta yang akan digunakan oleh PT WinatekSinergi Mitra Bersama untuk pembangunan pusatperbelanjaan, fasilitas perparkiran dan fasilitaspendukung lainnya (Catatan 35.6).Jangka waktu hak atas tanah (Hak GunaBangunan) yang dimiliki oleh Perusahaan akanberakhir pada berbagai tanggal mulai tahun 2012sampai tahun 2041 dan dapat diperpanjang.Pada tanggal 31 Desember 2011,31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009, perincian dari aset dalampenyelesaian terdiri dari:In 2010, based on the review on the status ofcompletion, Transgasindo determined that theassets related to the Jabung gas booster stationproject and offshore pipeline repair project areready for its intended use, therefore, the Companytransferred the each project cost of such projectsof USD47,770,573 (equivalent toRp429,505,221,843) and USD187,771,814(equivalent to Rp1,688,256,379,674), respectively,from construction in progress to fixed assets.These amounts include transmission pipelines,compressors, land improvement, buildings,machineries and installation equipment andfurniture and fixtures. The depreciation of suchassets is determined to start upon the consistentperformance of such assets which is startingNovember 2010 for pipelines and February 2010for compressors.Joint venture assets represent the Company’sland in Surabaya which is used by PT CitraagungTirta Jatim for shopping centre development andHead Office’s land in Jakarta which is used byPT Winatek Sinergi Mitra Bersama fordevelopment of shopping center, parking facilityand other supporting facilities (Note 35.6).The terms of the landrights (“Hak GunaBangunan”) owned by the Company will expire invarious dates from 2012 to 2041 and can beextended.As of December 31, 2011, December 31, 2010and January 1, 2010/December 31, 2009, thedetails of construction in progress consist of:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009PerusahaanThe CompanyProyek jaringan pipa transmisi Sumatera Transmission pipelines South Sumatera -Selatan - Jawa Barat (SSWJ) 729.241.658.174 528.323.257.972 653.525.183.253 West Java (SSWJ) projectProyek Distribusi Jawa Barat (PDJB) 651.838.975.086 548.750.413.479 672.465.488.162 West Java Distribution Project (PDJB)Lain-lain 229.746.623.809 137.099.253.515 163.813.125.501 Others1.610.827.257.069 1.214.172.924.966 1.489.803.796.916Entitas Anak 87.675.182.654 41.604.053.945 1.670.387.471.326 SubsidiariesTotal 1.698.502.439.723 1.255.776.978.911 3.160.191.268.242 Total72
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)13. ASET TETAP (lanjutan) 13. FIXED ASSETS (continued)Proyek Jaringan Pipa Transmisi SumateraSelatan - Jawa Barat (SSWJ)Proyek SSWJ terdiri dari:a. SSWJ I terdiri dari pekerjaan pipanisasi gasmelalui beberapa jalur yaitu jalur Pagardewa-Labuhan Maringgai (270 km), LabuhanMaringgai - Cilegon (105 km) (lepas pantai)dan jalur Cilegon - Serpong (75 km),pengadaan Supervisory Control and DataAcquisition (SCADA), pembangunan stasiunkompresor di Pagardewa, Sumatera Selatandan pembangunan stasiun dan fasilitaspenunjang di Grissik, Pagardewa, TerbanggiBesar dan Labuhan Maringgai di SumateraSelatan dan Muara Bekasi dan Bojonegara diJawa Barat.b. SSWJ II terdiri dan pekerjaan pipanisasi gasyang melalui jalur Grissik - Pagardewa(196 km), Pagardewa - Labuhan Maringgai(272 km), Labuhan Maringgai - Muara Bekasi(161 km) (lepas pantai) dan Muara Bekasi -Rawa Maju (34 km).Seluruh pekerjaan fisik SSWJ II atas pekerjaanpipanisasi gas telah selesai dibangun pada tahun2007 dan tanggal untuk jalur waktu gas-in sebagaiberikut:• Jalur Pagardewa - Labuhan Maringgai padatanggal 9 Maret 2007;• Jalur Labuhan Maringgai - Muara Bekasi -Rawa Maju pada tanggal 30 Juli 2007; dan• Jalur Grissik - Pagardewa pada tanggal15 Oktober 2007.Pada tanggal 31 Desember 2011, manajemenPerusahaan memperkirakan persentasepenyelesaian SSWJ I dan SSWJ II dan aspekkeuangan adalah masing-masing sebesar 90%dan 99% (tidak diaudit) (Catatan 42.9).Proyek tersebut diatas diperkirakan akandiselesaikan pada tahun 2013.Transmission Pipelines South Sumatera -West Java (SSWJ) ProjectThe SSWJ project consists of:a. SSWJ I comprises of the construction of thegas pipelines pass through Pagardewa-Labuhan Maringgai (270 km), LabuhanMaringgai - Cilegon (105 km) (offshore) andCilegon - Serpong (75 km), procurement ofSupervisory Control and Data Acquisition(SCADA), gas compressor station atPagardewa, South Sumatera and supportingstation and facilities at Grissik, Pagardewa,Terbanggi Besar and Labuhan Maringgai,South Sumatera, and Muara Bekasi andBojonegara, West Java.b. SSWJ II comprising of the construction of thegas pipelines through Grissik - Pagardewa(196 km), Pagardewa - Labuhan Maringgai(272 km), Labuhan Maringgai - Muara Bekasi(161 km) (offshore) and Muara Bekasi - RawaMaju (34 km).All physical completion of SSWJ II for theconstructions of the gas pipelines have beencompleted in 2007 and the date of officiallyoperated gas-in were as follows:• Pagardewa - Labuhan Maringgai pipeline onMarch 9, 2007;• Labuhan Maringgai - Muara Bekasi - RawaMaju pipeline on July 30, 2007; and• Grissik - Pagardewa pipeline onOctober 15, 2007.As of December 31, 2011, the Company’smanagement estimated the percentage ofcompletion in financial terms of the SSWJ I andSSWJ II are 90% and 99%, respectively(unaudited) (Note 42.9).The above projects are expected to be completedin 2013.73
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)13. ASET TETAP (lanjutan) 13. FIXED ASSETS (continued)Proyek Distribusi Jawa Barat (PDJB)Aset dalam penyelesaian dari PDJB terdiri daridua paket:a. Pembiayaan dari International Bank forReconstruction and Development (IBRD)yang terdiri dari paket 1 - paket 9B, meliputi:• Paket untuk pembelian pipa konstruksiuntuk jaringan pipa distribusi, off-takestation, Supervisory Control and DataAcquisition (SCADA).• Paket untuk pemasangan pipa distribusi,jasa konsultan manajemen proyek danpengawasan pihak ketiga.b. Dibiayai oleh dana Perusahaan terdiri daripaket 8B dan paket 10A - paket 21, meliputi:• Paket untuk pembelian pipa, valve, fittingdan Metering Regulating Station (MRS).• Paket untuk pekerjaan konstruksijaringan pipa distribusi.• Paket lainnya terkait dengan pekerjaanjasa lainnya.Pada tanggal 31 Desember 2011, manajemenPerusahaan memperkirakan persentasepenyelesaian PDJB untuk paket yang dibiayai olehIBRD dan dana Perusahaan dalam aspekkeuangan masing-masing sebesar 87% dan 89%(tidak diaudit) (Catatan 42.9).Proyek tersebut di atas diperkirakan akandiselesaikan dalam tahun 2013.West Java Distribution Project (PDJB)Construction in progress of PDJB consists of twopackages as follows:a. International Bank for Reconstruction andDevelopment (IBRD)’s financing consisting ofpackage 1 - package 9B, including:• Package for engineering procurementconstruction of pipeline distribution, offtakestation, Supervisory Control andData Acquisition (SCADA).• Package for pipeline distributionconstruction, management consultantproject and the third parties’ inspectionservices.b. The Company’s own financing consists ofpackage 8B and package 10A - package 21,including:• Package for procurement of pipe, valve,fitting and Metering Regulating Station(MRS).• Package for pipeline constructioncontractor for pipeline distribution.• Other package related to other services.As of December 31, 2011, the Company’smanagement estimated the percentage ofcompletion in the financial terms of PDJB which isfinanced by IBRD and funds of the Companywere 87% and 89% (unaudited), respectively(Note 42.9).The above projects are expected to be completedin 2013.74
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)13. ASET TETAP (lanjutan) 13. FIXED ASSETS (continued)Pada tanggal 31 Desember 2011, aset tetap danpersediaan Perusahaan diasuransikan terhadapkerugian akibat kebakaran dan risiko lainberdasarkan suatu paket polis tertentu denganjumlah nilai pertanggungan untuk pipa onshoresebesar USD50.000.000 untuk setiap kejadiankerugian atas nilai pertanggungan sebesarUSD781.711.000 dan sebesar USD477.831.500dan Rp3.861.516.109.393 untuk aset lainnya. Asettetap Entitas Anak diasuransikan terhadapkerugian akibat kebakaran dan risiko lainberdasarkan suatu paket polis tertentu denganjumlah nilai pertanggungan untuk pipa onshoresebesar USD10.000.000 dan pipa offshore sebesarUSD20.000.000 untuk setiap kejadian kerugian,sebesar USD4.819.690 dan Rp10.862.617.500untuk aset lainnya. Manajemen berpendapatbahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untukmenutupi kemungkinan kerugian atas aset yangdipertanggungkan.Pada tahun 2009, tanah seluas 79.983 meterpersegi, terdiri dari 33.720 meter persegi berlokasidi Jakarta dan 46.263 meter persegi berlokasi dicabang Surabaya serta bangunan diatasnyadengan jumlah nilai tercatat senilaiRp292.404.085.000 dan seluruh aset bergerakyang ada di cabang Surabaya dengan nilai tercatatsebesar Rp170.634.550.238 dijaminkan untukfasilitas-fasilitas Standby Letter of Credit (SBLC)yang diperoleh dari PT Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong>.Berdasarkan amandemen perjanjian fasilitaspenerbitan SBLC No. KP-COCD/03/PK-SBLC/2000, tanggal 13 November 2009, fasilitasini tidak dijamin lagi dengan pendapatan atau asetPerusahaan.Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan1 Januari 2010/31 Desember 2009, manajemenberkeyakinan bahwa nilai aset tetap yang dapatdiperoleh kembali masih melebihi nilai tercatat asettetap.As of December 31, 2011, fixed assets andinventories are covered by insurance against lossesfrom fire and other risks under certain blanketpolicies for with sum insured for onshore pipeline ofUSD50,000,000 for any one accident or occurrenceof sum insured totaling USD781,711,000 andtotaling USD477,831,500 and Rp3,861,516,109,393for other assets. The Subsidiaries’ fixed assets arecovered by insurance against losses from fire andother risks under certain blanket policies for withsum insured for onshore pipeline of USD10,000,000and offshore pipeline of USD20,000,000 for anyone accident or occurrence, USD4,819,690 andRp10,862,617,500 for other assets. Themanagement believes that the sum insured areadequate to cover possible losses from such risks.In 2009, land titles covering 79,983 square meters,comprising of 33,720 square meters located inJakarta and 46,263 square meters located inSurabaya branch, including buildings thereon with atotal carrying amount of Rp292,404,085,000, and allmovable assets located in the Surabaya branchwith a book value of Rp170,634,550,238 arepledged as collateral to the Standby Letter of Credit(SBLC) facilities from PT Bank Mandiri (Persero)<strong>Tbk</strong>. Based on the amendment of the SBLCissuance facility AgreementNo. KP-COCD/03/PK-SBLC/2000, datedNovember 13, 2009, this facility is no longersecured by the Company’s revenues or assets.As of December 31, 2011 and 2010, andJanuary 1 2010/December 31, 2009, themanagement is of the opinion that the carryingvalues of property and equipment do not exceedtheir recoverable amounts.75
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)14. UTANG USAHA 14. TRADE PAYABLESAkun ini terdiri dari:This account consists of:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Entitas berelasi dengan PemerintahGovernment-related entities(Catatan 33) (Note 33)PT Pertamina EPPT Pertamina EP(USD15.545.068 pada tahun 2011, (USD15,545,068 in 2011,USD23.429.206 padaUSD23,429,206tahun 2010 danin 2010 andUSD25.587.691 pada tahun 2009) 140.962.683.191 210.651.989.468 240.524.293.288 USD25,587,691 in 2009)PT Pertamina Hulu EnergiPT Pertamina Hulu EnergiWest Java Madura OffshoreWest Java Madura Offshore(USD3.560.046 pada tahun 2011, (USD3,560,046 in 2011,USD4.833.888 pada tahun 2010 danUSD4,833,888 in 2010 andUSD9.156.925 pada tahun 2009) 32.282.495.574 43.461.487.008 86.075.092.462 USD9,156,925 in 2009)PT Pertamina GasPT Pertamina Gas(USD3.054.299 pada tahun 2011,(USD3,054,299 in 2011 anddan USD5.626.132 pada tahun 2010) 27.696.386.778 50.584.552.812 - USD5,626,132 in 2010)Pihak ketigaThird partiesSantos (Madura Offshore) Pty., Ltd.Santos (Madura Offshore) Pty., Ltd.(USD16.971.554 pada tahun 2011, (USD16,971,554 in 2011,USD8.838.080 padaUSD8,838,080tahun 2010 danin 2010 andUSD8.714.116 pada tahun 2009) 153.898.047.954 79.463.175.931 81.912.689.178 USD8,714,116 in 2009)ConocoPhillips (Grissik) Ltd.ConocoPhillips (Grissik) Ltd.(USD9.338.384 pada tahun 2011, (USD9,338,384 in 2011,USD8.015.705 padaUSD8,015,705tahun 2010 danin 2010 andUSD31.103.036 pada tahun 2009) 84.680.456.635 72.069.203.615 292.368.535.204 USD31,103,036 in 2009)PT Medco E&P IndonesiaPT Medco E&P Indonesia(USD8.298.605 pada tahun 2011, (USD8,298,605 in 2011USD8.636.836 padaand USD8,636,836tahun 2010 danin 2010 andUSD2.071.151 pada tahun 2009) 75.251.746.694 77.653.789.239 19.468.822.690 USD2,071,151 in 2009)Kangean Energy Indonesia Ltd.Kangean Energy Indonesia Ltd.(USD1.760.695 pada tahun 2011 (USD1,760,695 in 2011dan tahun 2010 danand 2010 andUSD2.160.695 pada tahun 2009) 15.965.980.900 15.830.407.397 20.310.531.590 USD2,160,695 in 2009)PT Pertiwi Nusantara ResourcesPT Pertiwi Nusantara Resources(USD1.424.882 pada tahun 2011 (USD1,424,882 in 2011dan USD1.100.658 padaand USD1,100,658tahun 2010) 12.920.830.974 9.896.016.438 - in 2010)PT Gresik MigasPT Gresik Migas(USD928.718 pada tahun 2011 (USD928,718 in 2011,dan USD135.827 tahun 2009) 8.421.611.015 - 1.276.774.552 and USD135,827 in 2009)Lapindo Brantas, Inc.Lapindo Brantas, Inc.(USD267.362 pada tahun 2011, (USD267,362 in 2011,USD827.941 padaUSD827,941tahun 2010 danin 2010 andUSD1.636.092 pada tahun 2009) 2.424.434.082 7.444.017.621 15.379.264.048 USD1,636,092 in 2009)Kodeco Energy Co., Ltd.Kodeco Energy Co., Ltd.(USD8.557.029 pada tahun 2010 dan(USD8,557,029 in 2010 andUSD7.552.632 pada tahun 2009) - 76.936.248.459 70.994.744.560 USD7,552,632 in 2009)Total 554.504.673.797 643.990.887.988 828.310.747.572 TotalAnalisa umur utang usaha dihitung sejak tanggalfaktur adalah sebagai berikut:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009The aging analysis of trade payables based oninvoice dates are as follows:Sampai dengan 1 bulan 538.511.909.109 488.367.056.119 680.313.054.248 Up to 1 month> 1 bulan - 3 bulan 26.786.691 139.793.424.472 98.189.037.244 > 1 month - 3 months> 3 bulan - 6 bulan - - 17.483.672.880 > 3 months - 6 months> 6 bulan - 1 tahun - - 12.014.451.610 > 6 months - 1 year> 1 tahun 15.965.977.997 15.830.407.397 20.310.531.590 > 1 yearTotal 554.504.673.797 643.990.887.988 828.310.747.572 Total76
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)14. UTANG USAHA (lanjutan) 14. TRADE PAYABLES (continued)Utang usaha atas pembelian gas bumi kePertamina, telah dikurangi piutang usaha ataspenjualan gas ke Stasiun Pengisian Bahan BakarGas (SPBG) milik Pertamina EP di Jakarta danpiutang atas transportasi gas ke pelanggan tertentuPertamina masing-masing sebesar Rp160.874.048,Rp7.329.434.038 dan Rp3.563.300.344 padatanggal 31 Desember 2011, 31 Desember 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009(Catatan 35.1.a).Berdasarkan Agreement of Payment Settlement toGas Delivered from Kangean Energy Indonesia,Ltd. (KEIL) to PT Perusahaan Gas Negara(Persero) <strong>Tbk</strong>, tanggal 12 Februari 2009,Perusahaan setuju untuk membayar gas yang telahdikirim oleh KEIL untuk periode pada tanggal1 Januari 2008 sampai dengan 31 Oktober 2008.Kondisi ini terjadi disebabkan keterbatasankapasitas pipa akibat meledaknya East Java GasPipeline (EJGP) milik Pertamina di Jawa Timur.The outstanding payable to Pertamina for the gaspurchases has been reduced by the tradereceivables totaling Rp160,874,048,Rp7,329,434,038 and Rp3,563,300,344 as ofDecember 31, 2011, December 31, 2010 andJanuary 1, 2010/December 31, 2009,respectively, relating to the sale of gas toPertamina EP’s fuel gas filling stations (SPBG) inJakarta and gas transmission to certainPertamina’s customers (Note 35.1.a).Based on Agreement of Payment Settlement toGas Delivered from Kangean Energy Indonesia,Ltd. (KEIL) to PT Perusahaan Gas Negara(Persero) <strong>Tbk</strong>, dated February 12, 2009, theCompany agreed to pay the gas delivered byKEIL for the period January 1, 2008 untilOctober 31, 2008. This condition happened due topipe capacity limitation as a result of Pertamina’sEast Java Gas Pipeline (EJGP) explosion in EastJava.15. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK 15. SHORT-TERM BANK LOANAkun ini terdiri dari:This account consists of:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ,Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ,Jakarta (USD24.000.000) - - 225.600.000.000 Jakarta (USD24,000,000)Total - - 225.600.000.000 TotalPada tanggal 19 Mei 2009, Transgasindomenandatangani term loan facility agreementdengan Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (BTMU),Jakarta, untuk fasilitas pinjaman jangka pendeksebesar USD30.000.000. Pinjaman tanpa jaminandengan tingkat suku bunga 12 bulan BBA LIBOR +margin 3,40% + premi dalam kisaran 0,05%.Fasilitas pinjaman ini digunakan oleh Transgasindountuk pembelian barang modal secara umum.Bunga pinjaman terutang setiap akhir kuartal.Pembayaran kembali pinjaman dilakukan dalambeberapa angsuran:(i)Kuartal pertama, masa tenggang (tiga bulansejak tanggal penarikan pertama);(ii) Kuartal kedua, 20% dari pokok pinjaman;(iii) Kuartal ketiga, 30% dari pokok pinjaman;(iv) Kuartal keempat, 50% dari pokok pinjaman.On May 19, 2009, Transgasindo signed a term loanfacility agreement with The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (BTMU), Jakarta, for aUSD30,000,000 short-term facility. The loan isunsecured and bears annual interest at the rate of12 months BBA LIBOR + margin of 3.40% +Premium with a rate within 0.05%. The facility willbe utilized by Transgasindo for general capitalexpenditure. Interest is payable at the end of eachquarter.The repayment of the loan is made in installments:(i) First quarter, grace period (three months fromthe date of the first drawdown);(ii) Second quarter, 20% of the principal;(iii) Third quarter, 30% of the principal;(iv) Fourth quarter, 50% of the principal.77
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)15. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 15. SHORT-TERM BANK LOAN (continued)Pada tanggal 26 Mei 2009, fasilitas tersebut telahditarik seluruhnya dan dikenakan tingkat bunga4,94% per tahun. Pada tanggal 25 November 2009,Transgasindo telah melakukan pembayaransebesar USD6.000.000, yang merupakan 20% daripokok pinjaman kepada BTMU. Pada tanggal31 Desember 2009, saldo terutang pinjamanadalah sebesar USD24.000.000 (setara denganRp225.600.000.000). Fasilitas ini akan berakhirpada tanggal 26 Mei 2010.Perjanjian pinjaman mensyaratkan Transgasindomentransfer dana secara bulanan ke rekening DebtService Accrual Account yang meliputi 1/3 darijumlah pokok dan/atau bunga yang akan jatuhtempo. Rekening Debt Service Accrual Accountmerupakan rekening dalam dolar Amerika Serikatmilik Transgasindo pada BTMU yang tetapmemperoleh penghasilan bunga.Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan berupanegative covenant, antara lain, untuk mendapatatau memberi pinjaman dari atau untuk pihak lain,menjual atau memindahkan lisensi bisnisnya,melakukan merger atau akuisisi, membayardividen, tanpa pemberitahuan terlebih dahulukepada BTMU mengubah komposisi dewankomisaris, direksi dan pemegang saham danmenjual, mengalihkan atau menyewakan asetnyakecuali untuk kegiatan usaha sehari-hari.Selama pinjaman belum lunas, Transgasindodiwajibkan mematuhi semua batasan, termasuksejumlah rasio keuangan sebagai berikut:(i) jumlah ekuitas tidak lebih kecil dariUSD200.000.000;(ii) rasio the net debt to shareholders’ equity tidaklebih besar dari 2,0x;(iii) rasio the net debt to EBITDA tidak lebih besardari 3,0x.Pada tanggal 26 Mei 2010, Transgasindo telahmelunasi pinjaman ini.On May 26, 2009, the facility had been fully drawndown and bears interest rate at 4.94% per annum.On November 25, 2009, Transgasindo has made apayment amounting to USD6,000,000 to BTMUwhich represent 20% of the principal. As ofDecember 31, 2009, the outstanding balanceamounting to USD24,000,000 (equivalent toRp225,600,000,000). This facility expired onMay 26, 2010.The loan agreement requires Transgasindo totransfer funds to the Debt Service Accrual Accounton a monthly basis consisting of 1/3 of the nextscheduled quarter payment of principal and/orinterest due. Debt Service Accrual Account is aninterest bearing USD account in the name ofTransgasindo at BTMU.The loan agreement includes negative covenants,relating to, among others, obtaining or giving newloans from or to other parties, sell or transfer thebusiness license, conducting merger or acquisition,paying dividends, without prior notification to BTMUin changing the composition of the boards ofcommissioners, directors and the shareholders andsale, transfer or renting its assets unless for normalbusiness transactions.During the period of the outstanding loan,Transgasindo is required to comply with allcovenants or restrictions including certain financialratios as follows:(i)total shareholders’ equity to be not less thanUSD200,000,000;(ii) the net debt to shareholders’ equity ratio to benot greater than 2.0x;(iii) the net debt to EBITDA ratio to be not greaterthan 3.0x.On May 26, 2010, Transgasindo has fully paid thisloan.78
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)16. UTANG LAIN-LAIN 16. OTHER PAYABLESAkun ini terdiri dari:This account consists of:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Jaminan gas 75.150.224.565 64.620.979.414 6.072.747.736 Gas guarantee depositsLiabilitas kepada kontraktorLiabilities to contractors(USD5.148.724 dan(USD5,148,724Rp9.740.548.894 pada tahun 2011, and Rp9,740,548,894 in 2011,USD3.195.012, JPY9.453.731USD3,195,012, JPY9,453,731dan Rp20.294.812.557 padaand Rp20,294,812,557 in 2010 andtahun 2010 dan USD12.541.715,USD12,541,715, JPY47,721,273JPY47.721.273 dan Rp68.820.316.034and Rp68,820,316,034pada tahun 2009) 56.429.177.944 50.063.817.171 191.566.164.515 in 2009)PT Riau Andalan Pulp and PaperPT Riau Andalan Pulp and Paper(USD1.886.987 pada tahun 2011, (USD1,886,987 in 2011,USD1.538.850 pada tahun 2010 danUSD1,538,850 in 2010 andUSD1.523.799 pada tahun 2009) 17.111.194.150 13.835.800.732 14.323.712.876 USD1,523,799 in 2009)Jaminan masa konstruksi proyekProject performance bonds(USD1.112.956 pada tahun 2011, (USD1,112,956 in 2011,USD2.696.340 pada tahun 2010 danUSD2,696,340 in 2010 andUSD2.018.728 pada tahun 2009) 10.092.303.257 24.242.791.771 18.976.045.935 USD2,018,728 in 2009)Pembelian barang dan jasaPurchase of goods and services(USD379.349 dan Rp8.415.809.128(USD379,349 and Rp8,415,809,128pada tahun 2011, USD4.501.929 danin 2011, USD4,501,929 andRp10.989.983.865 pada tahun 2010 danRp10,989,983,865 in 2010 andUSD478.530 danand USD478,530 andRp3.505.342.591 pada tahun 2009) 11.855.744.862 51.466.827.504 8.003.527.411 Rp3,505,342,591 in 2009)ConocoPhillips (Grissik) Ltd.ConocoPhillips (Grissik) Ltd.(USD744.970 pada tahun 2011, (USD744,970 in 2011,USD148.458 pada tahun 2010 danUSD148,458 in 2010 andUSD201.415 pada tahun 2009) 6.755.388.844 1.334.791.812 1.893.305.127 USD201,415 in 2009)Pendapatan diterima di muka serat optik 974.991.360 9.581.028.740 1.200.000.000 Unearned revenues from fiber opticDana program tanggung jawab sosialCorporate Social and Environmentaldan lingkungan (CSR) - 279.852.611 1.429.160.834 Responsibility (CSR) fundsTransasia Pipeline Company Pvt.Ltd.Transasia Pipeline Company Pvt.Ltd.(USD632.283) - - 5.943.459.542 (USD632,283)Lain-lain 10.188.453.983 9.463.364.258 10.002.456.534 OthersTotal 188.557.478.965 224.889.254.013 259.410.580.510 TotalUtang jaminan gas merupakan uang jaminan gasyang diterima oleh Perusahaan dari pelanggandalam rangka transaksi penjualan gas.Liabilitas kepada kontraktor merupakan liabilitassehubungan dengan pembangunan gedung,Proyek Transmisi Sumatera Selatan - Jawa Barat(SSWJ) dan Proyek Distribusi Jawa Barat (PDJB)(Catatan 13 dan 17).Utang lancar Iainnya kepada PT Riau AndalanPulp and Paper (RAPP) terkait dengan PerjanjianJual Beli Gas (PJBG). Berdasarkan perjanjian ini,RAPP bersedia menyediakan fasilitas-fasilitasseperti jaringan pipa gas, metering station danfasilitas Iainnya yang kemudian akandikompensasi dengan pemakaian gas RAPP.Utang lain-lain pembelian barang dan jasa terkaitutang kepada pemasok terkait dengan pembelianbarang dan jasa.Gas guarantee deposits payable represents gasdeposits received by the Company from thecustomers in relation to the gas salestransactions.Liabilities to contractors represent mainly liabilitiesrelated to the construction of building,Transmission Pipeline of South Sumatera - WestJava Project (SSWJ) and West Java DistributionProject (PDJB) (Notes 13 and 17).Other payables to PT Riau Andalan Pulp andPaper (RAPP) is related to Gas Sales andPurchase Agreement (GSPA). Based on thisagreement, RAPP agreed to build facilities suchas gas pipelines, metering station and otherfacilities and those will be compensated byRAPP’s usage of gas.Other payables purchase of goods and servicesrelated to payables to suppliers for purchase ofgoods and services.79
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)16. UTANG LAIN-LAIN (lanjutan) 16. OTHER PAYABLES (continued)Liabilitas kepada ConocoPhillips (Grissik) Ltd.Merupakan hutang atas pemakaian gas untukpengoperasian kompresor Transgasindo.Pendapatan diterima di muka serat optikmerupakan utang lain-lain atas jasa sewa seratoptik PGASKOM.Utang dana program tanggung jawab sosial danlingkungan (CSR) adalah dana yang dicadangkanuntuk memenuhi kewajiban tanggung jawab sosialsebagaimana diatur dalam Pasal 74 dari UndangundangNo. 40 tahun 2007 tentang PerseroanTerbatas.Liability to ConocoPhillips (Grissik) Ltd. Representliability for the usage of gas in order to operate theTransgasindo’s compressor.Unearned revenues from fiber optic representother payables for fiber optic rental services ofPGASKOM.Corporate Social and EnvironmentalResponsibility (CSR) payables represents fundsincurred to fulfill corporate social andenvironmental responsibility as governed underArticle 74 of Law No. 40 year 2007 regardingLimited Liability Corporation.17. LIABILITAS YANG MASIH HARUS DIBAYAR 17. ACCRUED LIABILITIESAkun ini terdiri dari:This account consists of:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Gaji dan bonus karyawan 308.662.176.592 260.643.583.041 237.665.700.668 Employees’ salaries and bonusLiabilitas kepada kontraktor dan pemasokLiabilities to contractors and suppliers(USD7.023.264, JPY201.612.780 dan(USD7,023,264, JPY201,612,780Rp97.937.619.787 pada tahun 2011, and Rp97,937,619,787 in 2011,USD10.466.714, JPY746.133.791USD10,466,714, JPY746,133,791dan Rp60.712.615.353 pada tahun 2010and Rp60,712,615,353 in 2010 anddan USD9.530.963, JPY2.578.562.089USD9,530,963, JPY2,578,562,089dan Rp94.223.007.442 pada tahun 2009) 185.174.967.425 237.109.936.736 446.079.613.556 and Rp94,223,007,442 in 2009)Pembelian aset tetapPurchase of fixed assets(USD5.207.518 pada tahun 2011, (USD5,207,518 in 2011,USD3.614.485 pada tahun 2010 danUSD3,614,485 in 2010 andUSD2.183.214 pada tahun 2009) 47.221.770.352 32.497.838.867 20.522.209.950 USD2,183,214 in 2009)BungaInterests(USD2.102.748 dan JPY138.431.974(USD2,102,748 and JPY138,431,974pada tahun 2011, USD3.277.150 danin 2011, USD3,277,150 andJPY133.504.197 pada tahun 2010 danJPY133,504,197 in 2010 andUSD2.526.762 danUSD2,526,762 andJPY126.515.415 pada tahun 2009) 35.237.959.232 44.189.033.925 36.619.443.082 JPY126,515,415 in 2009)Iuran ke BPH Migas 19.751.943.991 22.960.679.720 20.513.349.951 BPH Migas levyBeban pemeliharaanMaintenance expense(USD1.496.313 pada tahun 2011, (USD1.496,313 in 2011,USD1.647.730 pada tahun 2010 danUSD1,647,730 in 2010 andUSD1.162.198 pada tahun 2009) 13.568.563.131 14.814.743.686 10.924.665.518 USD1,162,198 in 2009)Jasa konsultan 7.399.321.178 7.899.600.296 9.690.434.345 Consultant feesProyek stasiun Jabung gas boosterJabung gas booster station project(USD477.881 pada tahun 2011, (USD477,881 in 2011,USD1.225.729 pada tahun 2010 danUSD1,225,729 in 2010 andUSD839.425 pada tahun 2009) 4.333.421.903 11.020.529.609 7.890.593.276 USD839,425 in 2009)Proyek perbaikan pipa bawah lautOffshore pipeline repair project(USD83.161 pada tahun 2011, (USD83,161 in 2011,USD3.959.490 pada tahun 2010 danUSD3,959,490 in 2010 andUSD409.830 pada tahun 2009) 754.104.670 35.599.777.745 3.852.403.247 USD409,830 in 2009)Beban gas hilang (SRC) (USD712.478) - - 6.697.293.576 Loss of gas (SRC cost) (USD712,478)Lain-lain 33.224.513.361 35.653.234.286 20.850.427.502 OthersTotal 655.328.741.835 702.388.957.911 821.306.134.671 Total80
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)17. LIABILITAS YANG MASIH HARUS DIBAYAR(lanjutan)17. ACCRUED LIABILITIES (continued)a. Gaji dan bonus karyawan a. Employees’ salaries and bonusGaji karyawan pada tanggal31 Desember 2010 merupakan pembayarangaji tambahan atas periode Desember 2010yang akan dibayar Perusahaan pada bulanJanuari 2011 senilai Rp2.352.327.412. Haltersebut disebabkan adanya perubahankomposisi gaji karyawan sesuai sistempengupahan baru berdasarkan SK DireksiNo. 022200.K/KP.05/UM/2010, tanggal28 Desember 2010 yang berlaku efektif padatanggal 1 Desember 2010.Bonus karyawan pada tanggal31 Desember 2011 dan 2010 dan1 Januari 2010/31 Desember 2009 merupakanakrual bonus untuk karyawan masing-masingsebesarRp284.624.220.973,Rp234.639.388.470 dan Rp223.881.885.822untuk Perusahaan dan masing-masingsebesarRp24.037.955.619,Rp23.651.867.159 dan Rp13.783.814.846untuk Entitas Anak.b. Bunga b. InterestsPada tanggal 31 Desember 2011,31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009, biaya bunga yang masihharus dibayar terdiri dari biaya bungapinjaman jangka panjang sebesarRp31.982.796.784, Rp40.050.472.219 danRp35.474.891.092 (Catatan 18).Employees’ salaries as of December 31, 2010represents additional employees’ salariespayments for the period of December 2010,which will be paid by the Company in January,2011 amounting to Rp2,352,327,412. Thiscondition was due to the changes inemployees’ salaries composition according tonew payroll system based on Director’sDecision Letter No. 022200.K/KP.05/UM/2010,dated December 28, 2010 which is effective onDecember 1, 2010.Employees’ bonus as of December 31, 2011and 2010 and January 1, 2010/ December 31,2009 represent bonus accruals for employeesamounting to Rp284,624,220,973,Rp234,639,388,470 and Rp223,881,885,822,respectively for the Company andRp24,037,955,619, Rp23,651,867,159 andRp13,783,814,846, respectively, for theSubsidiaries.As of December 31, 2011, December 31, 2010and January 1, 2010/December 31, 2009,accrued interest consists of interest from longtermloan amounting to Rp31,982,796,784,Rp40,050,472,219 and Rp35,474,891,092,respectively (Note 18).Bunga yang masih harus dibayar jugamencakup biaya bunga pinjaman bank yangdiperoleh Transgasindo masing-masingsebesar Rp3.255.162.448, Rp4.138.561.706dan Rp Rp1.144.551.990 pada tanggal31 Desember 2011, 31 Desember 2010 dan1 Januari 2010/31 Desember 2009.The accrued interest also includes the interestfrom Transgasindo’s bank loan amounting toRp3,255,162,448, Rp4,138,561,706 andRp1,144,551,990, respectively as ofDecember 31, 2010, December 31, 2010 andJanuary 1, 2010/December 31, 2009.c. Iuran ke BPH Migas c. BPH Migas levyPada tanggal 30 Januari 2006, Pemerintahmenetapkan Peraturan PemerintahNo. 1/2006 di mana perusahaan yangbergerak dalam bidang distribusi danpengangkutan gas bumi wajib membayariuran kepada Badan Pengatur (BPH Migas)sebesar 0,3% dari volume penjualan distribusigas bumi dikali tarif distribusi dan 3% darivolume pengangkutan gas bumi dikali tarifpengangkutan.On January 30, 2006, the Government issuedGovernment Regulation No. 1/2006 whichrequires companies engaged in gasdistribution and transportation to paycontribution charges to Regulatory Body (BPHMigas) at the amount of 0.3% from volume ofnatural gas sales distributed times distributiontariff and 3% from volume of gas transportedtimes transportation tariff.81
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)17. LIABILITAS YANG MASIH HARUS DIBAYAR(lanjutan)Pada tanggal 8 Maret 2011 dan28 Januari 2010, BPH Migas menetapkanperkiraan besaran iuran Transgasindo tahun2011 dan 2010 masing-masing sebesarRp39,9 miliar (setara dengan USD4,64 juta)dan Rp42,6 miliar (setara dengan USD4,69juta).Saldo iuran ke BPH Migas terdiri dari iuranPerusahaan dan Entitas Anak (Transgasindo)masing-masing sebesar Rp14.418.768.306dan Rp5.333.175.685 pada tanggal 31Desember 2011, Rp11.495.739.673 danRp11.464.940.047 pada tanggal 31 Desember2010, dan Rp7.879.804.402 danRp12.633.545.549 pada tanggal1 Januari 2010/31 Desember 2009.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)17. ACCRUED LIABILITIES (continued)On March 8, 2011 and January 28, 2010, BPHMigas issued the decree which stated that theTransgasindo’s levy estimation for years 2011and 2010 amounted to Rp39.9 billion(equivalent to USD4.64 million) and Rp42.6billion (equivalent to USD4.69 million),respectively.Balance of BPH Migas levy consists of theCompany’s and the Subsidiary’s(Transgasindo) contributions amounting toRp14,418,768,306 and Rp5,333,175,685 as ofDecember 31, 2011, Rp11,495,739,673 andRp11,464,940,047 as of December 31, 2010,and Rp7,879,804,402 and Rp12,633,545,549as of January 1, 2010/December 31, 2009,respectively.d. Beban pemeliharaan d. Maintenance expenseLiabilitas beban pemeliharaan merupakankewajiban yang muncul terkait dengan adanyakegiatan pemeliharaan aset tetapPerusahaan.Liabilities for maintenance expense representliabilities incurred from the Company’smaintenance of fixed assets activities.e. Proyek stasiun Jabung gas booster e. Jabung gas booster station projectProyek stasiun Jabung gas boostermerupakan pembangunan stasiun kompresoruntuk meningkatkan kapasitas jaringan pipaGrissik-Singapura di Batam.Jabung gas booster station project iscompressor station installation executed toexpand the Company’s Grissik-Singaporepipeline capacity in Batam.f. Proyek perbaikan pipa bawah laut f. Offshore pipeline repair projectBerdasarkan MFL (Magnetic Flux Leakage)pigging, Transgasindo menemukan 18 potensianomali geometrik atau disebut “potentialbuckles” yang berada di beberapa area (KualaTungkal-Panaran) di jaringan pipa Grissik-Singapura. Transgasindo telah melakukanlangkah-langkah untuk memastikan potentialbuckles tersebut antara lain berupadeformation pigging, assessment study fit forpurpose, penyelaman dalam rangka stabilisasijaringan pipa bawah laut melalui penunjukankonsultan ahli Det Norske Veritas Indonesia(DNV) dan Offshore Subsea Works Sdn. Bhd.Based on MFL (Magnetic Flux Leakage)pigging, Transgasindo found potential 18geometric anomalies or classified as “potentialbuckles”, identified along certain area (KualaTungkal-Panaran) of the Grissik-Singaporepipeline. Transgasindo has taken severalactions in ensuring such potential bucklesamong others conducting deformation pigging,assessment study fit for purpose, divingservices for free span stabilization and buckleinspection of submarine pipeline throughassignment consultants from Det NorskeVeritas Indonesia (DNV) and Offshore SubseaWorks Sdn. Bhd.82
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)17. LIABILITAS YANG MASIH HARUS DIBAYAR(lanjutan)f. Proyek perbaikan pipa bawah laut(lanjutan)Berdasarkan laporan dari konsultan tersebut,Dewan Direksi Transgasindo memutuskanmelakukan perbaikan sepanjang 23 kmjaringan pipa di KP 110 sampai KP 133 KualaTungkal-Panaran dengan pemotongan danpenggantian dengan menggunakan metodezero downtime.Transgasindo menunjuk PT Bakrie PipeIndustries untuk pengadaan dan pengirimancoated pipes dengan nilai kontrak sebesarUSD16,85 juta termasuk PPN, PT WorleyParsons Indonesia (WPI) sebagai EngineeringConsultant Services dan Project ManagementConsultancy, dan PT Global Industries AsiaPacific sebagai Engineering ProcurementConstruction and Commissioning. Prosespemotongan pipa telah selesai pada bulanJuni 2009.Keseluruhan proyek tersebut telah selesaipada bulan Oktober 2010.17. ACCRUED LIABILITIES (continued)f. Offshore pipeline repair project (continued)Based on consultants report, the Board ofDirectors of Transgasindo has resolved toperform the repair of 23 km pipeline at KP 110to KP 133 Kuala Tungkal-Panaran by cuttingand replacing by using zero downtime method.Transgasindo appointed PT Bakrie PipeIndustries to supply and delivery of the coatedpipes with contract amount of USD16.85 millionincluding VAT, PT Worley Parsons Indonesia(WPI) as the Engineering Consultant Servicesand as Project Management Consultancy, andPT Global Industries Asia Pacific asEngineering Procurement Construction andCommissioning. The pipeline cutting processwas completed in June 2009.The overall project was completed in October2010.g. Beban gas hilang (Beban SRC) g. Loss of gas (SRC Cost)Berdasarkan perjanjian penyaluran gasmelalui jaringan pipa transmisi Grissik-Singapura, Transgasindo bertanggungjawabdan harus membayar sebesar harga yangditetapkan dalam kontrak atas setiapkekurangan atas gas yang diterima di titikpenerimaan (kecuali untuk kejadian yang tidakterduga).18. PINJAMAN JANGKA PANJANG 18. LONG-TERM LOANSBased on the gas transportation agreementthrough Grissik-Singapore transmissionpipeline, Transgasindo shall be responsible andshall pay at the contract price, for any reductionin the quantity of gas received at the receiptpoint (other than reduction in quality of gas dueto force majeure).Akun ini terdiri dari:This account consists of:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Entitas berelasi dengan PemerintahGovernment-related entities(Catatan 33) (Note 33)Pinjaman yang diperoleh Pemerintahdari pemberi pinjaman (PenerusanLoans obtained by the Government fromPinjaman) 7.112.312.672.357 7.190.236.334.560 6.746.306.256.619 the lenders (Two-step Loans)PT Bank Negara Indonesia (Persero) <strong>Tbk</strong>(No. 058/KPI/PK/2007)PT Bank Negara Indonesia (Persero) <strong>Tbk</strong>(USD112.500.000 pada tahun 2011,(No. 058/KPI/PK/2007)USD131.250.000 pada (USD112,500,000 in 2011,tahun 2010 dan USD150.000.000USD131,250,000 in 2010 andpada tahun 2009) 1.020.150.000.000 1.180.068.750.000 1.410.000.000.000 USD150,000,000 in 2009)Pihak ketigaThird PartiesThe Hongkong and Shanghai BankingThe Hongkong and Shanghai BankingCorporation Ltd, JakartaCorporation Ltd, Jakarta(USD195.402.277 pada tahun 2011 (USD195,402,277 in 2011dan USD246.910.545 pada tahun 2010) 1.771.907.848.992 2.219.972.620.185 - and USD246,910,545 in 2010)83
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)18. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan) 18. LONG-TERM LOANS (continued)1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Standard Chartered Bank, SingapuraStandard Chartered Bank, Singapore(USD244.444.444 pada tahun 2010 dan(USD244,444,444 in 2010 andUSD275.000.000 pada tahun 2009) - 2.197.799.999.960 2.585.000.000.000 USD275,000,000 in 2009)Total 9.904.370.521.349 12.788.077.704.705 10.741.306.256.619 TotalDikurangi pinjaman jangka panjang yangjatuh tempo dalam waktu satu tahun:Less current maturities of long-term loans:Entitas berelasi dengan PemerintahGovernment-related entities(Catatan 33) (Note 33)Pinjaman yang diperoleh Pemerintah dariLoans obtained by the Government frompemberi pinjaman (Penerusan Pinjaman)the lenders (Two-step Loans)(USD26.875.532 pada tahun 2011, (USD26,875,532 in 2011,USD33.866.852 pada tahun 2010 danUSD33,866,852 in 2010 andUSD32.565.672 pada tahun 2009) 243.707.327.610 304.496.866.487 306.117.324.467 USD32,565,672 in 2009)PT Bank Negara Indonesia (Persero) <strong>Tbk</strong>PT Bank Negara Indonesia (Persero) <strong>Tbk</strong>(USD18.750.000 pada tahun 2011, (USD18,750,000 in 2011,2010 dan 2009) 170.025.000.000 168.581.250.000 176.250.000.000 2010 and 2009)Pihak ketigaThird partiesThe Hongkong and Shanghai BankingThe Hongkong and Shanghai BankingCorporation Ltd, JakartaCorporation Ltd, Jakarta(USD52.631.579 pada(USD52,631,579tahun 2011 dan 2010) 477.263.157.904 473.210.536.454 - in 2011 and 2010)Standard Chartered Bank, SingapuraStandard Chartered Bank, Singapore(USD122.222.222 pada tahun 2010 dan(USD122,222,222 in 2010 andUSD30.555.556 pada tahun 2009) - 1.098.900.000.160 287.222.222.264 USD30,555,556 in 2009)Total 890.995.485.514 2.045.188.653.101 769.589.546.731 TotalBagian jangka panjang - Neto 9.013.375.035.835 10.742.889.051.604 9.971.716.709.888 Long-term portion - NetPenerusan Pinjaman merupakan pinjaman jangkapanjang yang diperoleh dari Pemerintah RepublikIndonesia yang dibiayai oleh:Two-step loans represent long-term loans from theGovernment of the Republic of Indonesia, whichare funded by:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Japan Bank for International Cooperation(SLA-1156/DP3/2003)Japan Bank for International Cooperation(JPY48.319.782.127 pada tahun 2011,(SLA-1156/DP3/2003)JPY47.156.097.513 pada (JPY48,319,782,127 in 2011,tahun 2010 dan JPY43.903.974.083JPY47,156,097,513 in 2010 andpada tahun 2009) 5.644.233.750.202 5.200.845.994.709 4.465.473.203.982 JPY43,903,974,083 in 2009)International Bank for Reconstruction andInternational Bank for Reconstruction andDevelopment (SLA-1201/DP3/2006)Development (SLA-1201/DP3/2006)(USD56.164.947 pada tahun 2011, (USD56,164,947 in 2011,USD53.148.135 pada tahun 2010 danUSD53,148,135 in 2010 andUSD41.959.651 pada tahun 2009) 509.303.738.489 477.854.880.886 394.420.719.400 USD41,959,651 in 2009)European Investment BankEuropean Investment Bank(SLA-877/DP3/1996 dan(SLA-877/DP3/1996 andSLA-1139/DP3/2000)SLA-1139/DP3/2000)(USD53.117.477 pada tahun 2011, (USD53,117,477 in 2011,USD62.113.733 pada tahun 2010 danUSD62,113,733 in 2010 andUSD71.109.990 pada tahun 2009) 481.669.277.718 558.464.568.908 668.433.900.457 USD71,109,990 in 2009)Japan Bank for International CooperationJapan Bank for International Cooperation(SLA-879/DP3/1996)(SLA-879/DP3/1996)(USD26.650.207 pada tahun 2011, (USD26,650,207 in 2011,USD34.264.551 pada tahun 2010 danUSD34,264,551 in 2010 andUSD41.878.896 pada tahun 2009) 241.664.072.995 308.072.581.188 393.661.623.622 USD41,878,896 in 2009)Asian Development BankAsian Development Bank(SLA-832/DP3/1995)(SLA-832/DP3/1995)(USD24.750.806 pada tahun 2011, (USD24,750,806 in 2011,USD70.152.748 pada tahun 2010 danUSD70,152,748 in 2010 andUSD85.742.248 pada tahun 2009) 224.440.309.261 630.743.364.820 805.977.135.430 USD85,742,248 in 2009)84
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)18. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan) 18. LONG-TERM LOANS (continued)1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009International Bank for Reconstruction andInternational Bank for Reconstruction andDevelopment (SLA-1166/DP3/2004)Development (SLA-1166/DP3/2004)(USD1.213.225 pada tahun 2011, (USD1,213,225 in 2011,USD1.585.468 pada tahun 2010 danUSD1,585,468 in 2010 andUSD1.951.029 pada tahun 2009) 11.001.523.692 14.254.944.049 18.339.673.728 and USD1,951,029 in 2009)Total 7.112.312.672.357 7.190.236.334.560 6.746.306.256.619 TotalJapan Bank for International Cooperation (JBIC)(SLA-1156/DP3/2003) - JPY48.319.782.127Pada tanggal 27 Maret 2003, JBIC menyetujuiuntuk memberikan pinjaman kepada PemerintahRepublik Indonesia (Pemerintah) berdasarkanPerjanjian Pinjaman No. IP-511 dengan jumlahkeseluruhan setara dengan JPY49.088.000.000untuk membantu Pemerintah dalam membiayaipembangunan jaringan pipa transmisi gas dariSumatera Selatan sampai Jawa Barat dan jaringanpipa distribusi di Jawa Barat.Pada tanggal 28 Mei 2003, Perusahaan danPemerintah mengadakan Perjanjian PenerusanPinjaman No. SLA-1156/DP3/2003, di manaPemerintah meneruskan pinjaman dari JBIC inidengan jumlah tidak melebihi JPY49.088.000.000kepada Perusahaan.Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga ataspinjaman JBIC kepada Pemerintah ditambah0,50% untuk jasa bunga bagian Pemerintah(termasuk beban bank sebesar 0,15%) per tahun,yang harus dibayar pada tanggal 20 April dan20 Oktober sebelum seluruh pinjaman ditarik danpada tanggal 20 Maret dan 20 Septembersetelahnya. Tingkat bunga tahunan pinjaman JBICberkisar antara 0,75% sampai dengan 0,95% untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2011 dan 2010.Jumlah pokok pinjaman harus dibayar dalam 61kali angsuran tengah tahunan pada tanggal20 Maret dan 20 September setiap tahun, denganangsuran pertama yang jatuh tempo pada tanggal20 Maret 2013 dan pembayaran terakhir akan jatuhtempo pada tanggal 20 Maret 2043.Japan Bank for International Cooperation (JBIC)(SLA-1156/DP3/2003) - JPY48,319,782,127On March 27, 2003, JBIC agreed to provide a loanto the Government of the Republic of Indonesia(the Government) based on Loan AgreementNo. IP-511 for a total aggregate amount equivalentto JPY49,088,000,000 to assist the Government infinancing the development of a gas transmissionpipeline from South Sumatera to West Java and adistribution pipeline in West Java.On May 28, 2003, the Company and theGovernment entered into a Subsidiary LoanAgreement No. SLA-1156/DP3/2003, whichprovides for the Government’s relending of theJBIC loan proceeds not exceedingJPY49,088,000,000 to the Company.This loan is subject to the interest rate of the JBICloan to the Government plus a Government fee of0.50% (including a 0.15% banking fee) per annum,payable on April 20 and October 20 prior to thewithdrawal of all facilities amount and on March 20and September 20 afterwards. The JBIC’s annualinterest rate of the loan is ranging from 0.75% to0.95% for the years ended December 31, 2011and 2010, respectively.The principal amount of the loan is repayable in 61equal semi-annual installments every March 20and September 20 of each year, with the firstinstallment due on March 20, 2013 and the lastpayment due on March 20, 2043.85
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)18. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan) 18. LONG-TERM LOANS (continued)International Bank for Reconstruction andDevelopment (IBRD) (SLA-1201/DP3/2006) -USD56.164.947Berdasarkan Perjanjian Pinjaman No. 7755-ID(Ex 4810-IND) tanggal 7 Februari 2006, IBRDmenyetujui memberikan pinjaman kepadaPemerintah Republik Indonesia (Pemerintah)dengan jumlah keseluruhan setara denganUSD69.381.312 untuk membantu Pemerintahdalam membiayai Proyek Pengembangan PasarGas Domestik (“Proyek”) (Catatan 35.5).Pada tanggal 3 April 2006, Perusahaan danPemerintah mengadakan Perjanjian PenerusanPinjaman No. SLA-1201/DP3/2006, dimanaPemerintah meneruskan hasil pinjaman dari IBRDsebesar USD69.381.312 kepada Perusahaan yangakan melaksanakan Proyek. Pinjaman inidikenakan tingkat bunga atas pinjaman IBRDkepada Pemerintah ditambah 1% untuk jasa bungabagian Pemerintah (termasuk beban bank sebesar0,15%) per tahun, yang harus dibayar pada tanggal15 Februari dan 15 Agustus setiap tahun. Tingkatbunga tahunan pinjaman IBRD masing-masingberkisar antara 1,90% sampai dengan 5,48% dan2,11% sampai dengan 5,48% untuk tahun yangberakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011dan 2010.Pada tanggal 11 Juli 2011, Perusahaanmendapatkan Surat PersetujuanNo. S-686/PU.2/2011 dari Direktorat JenderalPinjaman dan Hibah, Menteri Keuangan RepublikIndonesia, mengenai persetujuan pembatalan sisapinjaman IBRD SLA 1201 sebesarUSD10.618.688, terhitung mulai pada tanggal 21Desember 2010.Pada tanggal 30 Desember 2011, Perusahaanmendapatkan surat dari Kementrian KeuanganRepublik Indonesia No. S-12051/MK.5/2011,mengenai perubahan terhadap PerjanjianPenerusan Pinjaman No. SLA-1201/DP3/2006,tanggal 3 April 2006, antara Pemerintah denganPerusahaan, yang mengatur perubahan sebagaiberikut:- Pokok pinjaman, yang dari semulaUSD80.000.000 menjadi USD69.381.312terhitung mulai tanggal 21 Desember 2011;- Tingkat bunga, yang dari semula LIBOR BaseRate + LIBOR Total Spread + 1% menjaditingkat bunga IBRD + 1%;- Tanggal terakhir penarikan pinjaman (closingdate,) yang dari semula pada tanggal 31 Maret2011 menjadi 31 Maret 2014.International Bank for Reconstruction andDevelopment (IBRD) (SLA-1201/DP3/2006) -USD56,164,947Based on the Loan Agreement No. 7755-ID(Ex 4810-IND) dated February 7, 2006, IBRDagreed to lend to the Government of the Republicof Indonesia (Government) an aggregate amountequivalent to USD69,381,312 to assist theGovernment in financing the Domestic Gas MarketDevelopment Project (“the Project”) (Note 35.5).On April 3, 2006, the Company and theGovernment entered into the related SubsidiaryLoan Agreement No. SLA-1201/DP3/2006, whichprovides for the Government’s relending of theIBRD loan proceeds of USD69,381,312 to theCompany, which shall undertake the Project. Theloan is subject to the interest rate of the IBRD loanto the Government plus a Government fee of 1%(including 0.15% banking fee) per annum, payableon February 15 and August 15 of each year. TheIBRD annual interest rate is ranging from 1.90% to5.48% and 2.11% to 5.48% for the years endedDecember 31, 2011 and 2010, respectively.On July 11, 2011, the Company obtained anApproval Letter No. S-686/PU.2/2011 fromDirectorate General of Loans and Grants, Ministryof Finance of the Republic of Indonesia, regardingthe approval for the cancellation of the remaining ofIBRD SLA 1201 loan amounting toUSD10,618,688, starting on December 21, 2010.On December 30, 2011, the Company obtained aletter from Ministry of Finance of the Republic ofIndonesia No. S-12051/MK.5/2011, regarding thechanges of a Subsidiary Loan AgreementNo. SLA-1201/DP3/2006, dated April 3, 2006,between the Government with the Company, withthe changes as follows:- The principal amount, from USD80,000,000 tobecome USD69,381,312, starting onDecember 21, 2011;- The interest rate, from LIBOR Base Rate +LIBOR Total Spread + 1% to become IBRDinterest rate + 1%;- The date of the last drawdown (closing date),from March 31, 2011 to March 31, 2014.86
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)18. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan) 18. LONG-TERM LOANS (continued)International Bank for Reconstruction andDevelopment (IBRD) (SLA-1201/DP3/2006) -USD56.164.947 (lanjutan)Perusahaan wajib membayar kepada Pemerintahbiaya komitmen sebesar 0,75% per tahun darijumlah pinjaman yang belum ditarik olehPerusahaan. Jumlah pokok pinjaman akan dibayardalam 30 kali angsuran tengah tahunan padatanggal 15 Februari dan 15 Agustus setiap tahun,dengan angsuran pertama yang jatuh tempo padatanggal 15 Agustus 2011 dan pembayaran terakhirakan jatuh tempo pada tanggal 15 Februari 2026.European Investment Bank (EIB)(SLA-877/DP3/1996) - USD12.736.750Berdasarkan Perjanjian Pinjaman No. FINO.1.8070tanggal 20 Juli 1995, antara EIB, PemerintahRepublik Indonesia (Pemerintah) dan Perusahaan,EIB menyetujui untuk memberikan pinjamankepada Pemerintah dengan jumlah keseluruhansetara dengan ECUS46.000.000 untuk membantuPemerintah dalam membiayai Proyek Transmisidan Distribusi Gas (“Proyek”) di Sumatera Tengahdan Pulau Batam (Catatan 35.5).Pada tanggal 1 Maret 1996, Perusahaan danPemerintah mengadakan Perjanjian PenerusanPinjaman No. SLA-877/DP3/1996, di manaPemerintah meneruskan hasil pinjaman dari EIBsebesar ECUS46.000.000 kepada Perusahaanyang akan melaksanakan Proyek. Pinjaman inidikenakan tingkat bunga sebesar pinjaman EIBkepada Pemerintah ditambah 0,50% untuk jasabunga bagian Pemerintah (termasuk beban banksebesar 0,15%) per tahun, yang harus dibayarpada tanggal 15 Januari dan 15 Juli setiap tahun.Tingkat bunga tahunan pinjaman EIB adalahberkisar antara 4,35% sampai dengan 7,41% pertahun untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal31 Desember 2011 dan 2010. Jumlahpokok pinjaman harus dibayar dalam 32 kaliangsuran tengah tahunan pada tanggal 15 Januaridan 15 Juli setiap tahun, dengan angsuran pertamayang jatuh tempo pada tanggal 15 Januari 1999dan pembayaran terakhir akan jatuh tempo padatanggal 15 Juli 2014.Di dalam Perjanjian Pinjaman, Perusahaandiharuskan memelihara batasan keuangan tertentusetiap tahun, dimulai pada tahun 1999 seperti rasiokemampuan membayar utang (debt service ratio)sebesar 1,3:1 atau lebih dan rasio utang terhadapekuitas (debt to equity ratio) sebesar maksimum70:30.International Bank for Reconstruction andDevelopment (IBRD) (SLA-1201/DP3/2006) -USD56,164,947 (continued)The Company has to pay commitment fee of 0.75%per annum from the total subsidiary loan which notyet drawndowned by the Company to theGovernmen. the principal amount of the loan isrepayable in 30 equal semi-annual installmentsevery February 15 and August 15 of each year,with the first installment due onAugust 15, 2011 and the last payment due onFebruary 15, 2026.European Investment Bank (EIB)(SLA-877/DP3/1996) - USD12,736,750Based on the Loan Agreement No. FINO.1.8070dated July 20, 1995 among EIB, the Government ofthe Republic of Indonesia (the Government) andthe Company, EIB agreed to lend to theGovernment an aggregate amount equivalent toECUS46,000,000 to assist the Government infinancing the Gas Transmission and DistributionProject (“The Project”) in Central Sumatera andBatam Island (Note 35.5).On March 1, 1996, the Company and theGovernment entered into the related SubsidiaryLoan Agreement No. SLA-877/DP3/1996, whichprovides for the Government’s relending of the EIBloan proceeds of ECUS46,000,000 or itsequivalent to the Company, which will undertakethe Project. The loan is subject to the interest rateof the EIB loan to the Government plus aGovernment fee of 0.50% (including 0.15%banking fee) per annum, payable onJanuary 15 and July 15 of each year. The EIB’sannual interest rates of the loan ranged from4.35% to 7.41% for the years endedDecember 31, 2011 and 2010, respectively. Theprincipal amount of the loan is repayable in 32equal semi-annual installments on January 15 andJuly 15 of each year, with the first installment dueon January 15, 1999 and the last payment due onJuly 15, 2014.Under the Loan Agreement, the Companyundertakes, among other things, that it shallmaintain certain financial covenants each yearcommencing in 1999 such as a debt service ratio of1.3:1 or more and a debt to equity ratio ofmaximum 70:30.87
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)18. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan) 18. LONG-TERM LOANS (continued)European Investment Bank (EIB)(SLA-877/DP3/1996) - USD12.736.750 (lanjutan)Bilamana ada pembayaran angsuran, bunga danbeban komitmen yang terlambat, makapembayaran tersebut akan dikenakan dendasebesar 2% di atas tingkat suku bunga setiaptahun.European Investment Bank (EIB)(SLA-1139/DP3/2000) - USD40.380.727Pada tanggal 15 September 2000, Perusahaan danPemerintah mengadakan Perjanjian PenerusanPinjaman No. SLA-1139/DP3/2000, di manaPemerintah meneruskan pinjaman dari EIB denganjumlah tidak melebihi EUROS70.000.000 kepadaPerusahaan sebagai bagian dari pembiayaanProyek Transmisi dan Distribusi Gas Tahap II.Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga sebesarpinjaman EIB kepada Pemerintah ditambah 0,50%untuk jasa bunga bagian Pemerintah (termasukbeban bank sebesar 0,15%) per tahun, yang harusdibayar pada tanggal 15 Juni dan 15 Desembersetiap tahun. Tingkat bunga pinjaman EIB adalahberkisar antara 4,95% sampai dengan 5,30% pertahun untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal31 Desember 2011 dan 2010.Jumlah pokok pinjaman harus dibayar dalam 32kali angsuran tengah tahunan pada tanggal 15 Junidan 15 Desember setiap tahun, dengan angsuranpertama yang jatuh tempo pada tanggal15 Desember 2004 dan pembayaran terakhir akanjatuh tempo pada tanggal 15 Juni 2020.Di dalam Perjanjian Pinjaman, Perusahaandiharuskan memelihara batasan keuangan setiaptahun, yaitu rasio utang terhadap ekuitas (debt toequity ratio) sebesar maksimum 2:1.Japan Bank for International Cooperation (JBIC)(SLA-879/DP3/1996) - USD26.650.207Berdasarkan Perjanjian Pinjaman tanggal23 Oktober 1995, JBIC menyetujui untukmemberikan pinjaman kepada PemerintahRepublik Indonesia (Pemerintah) dengan jumlahkeseluruhan setara dengan USD195.000.000 untukmembantu Pemerintah dalam membiayai ProyekTransmisi dan Distribusi Gas (“Proyek”) diSumatera Tengah dan Pulau Batam(Catatan 35.5).European Investment Bank (EIB)(SLA-877/DP3/1996) - USD12,736,750 (continued)Any overdue repayments of installments, interestand commitment charges will bear a penalty at therate of 2% above the interest rate per annum.European Investment Bank (EIB)(SLA-1139/DP3/2000) - USD40,380,727On September 15, 2000, the Company and theGovernment entered into a Subsidiary LoanAgreement No. SLA-1139/DP3/2000, whichprovides for the Government’s relending of the EIBloan proceeds not exceeding EUROS70,000,000 tothe Company as part of the financing of the GasTransmission and Distribution Project Phase II. Theloan is subject to the interest rate of the EIB loan tothe Government plus a Government fee of 0.50%(including 0.15% banking fee) per annum, payableon June 15 and December 15 of each year. TheEIB’s annual interest rates of the loan ranged from4.95% to 5.30% for the years endedDecember 31, 2011 and 2010.The principal amount of the loan is repayable in 32equal semi-annual installments on June 15 andDecember 15 of each year, with the first installmentdue on December 15, 2004 and the last paymentdue on June 15, 2020.Under the Loan Agreement, the Companyundertakes among other things, that it shallmaintain certain financial covenants each yearsuch as debt to equity ratio of maximum 2:1.Japan Bank for International Cooperation (JBIC)(SLA-879/DP3/1996) - USD26,650,207Based on the Loan Agreement datedOctober 23, 1995, JBIC agreed to lend to theGovernment of the Republic of Indonesia (theGovernment) an aggregate amount equivalent toUSD195,000,000 to assist the Government infinancing the Gas Transmission and DistributionProject (“the Project”) in Central Sumatera andBatam Island (Note 35.5).88
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)18. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan) 18. LONG-TERM LOANS (continued)Japan Bank for International Cooperation (JBIC)(SLA-879/DP3/1996) - USD26.650.207 (lanjutan)Pada tanggal 12 Maret 1996, Perusahaan danPemerintah mengadakan Perjanjian PenerusanPinjaman No. SLA-879/DP3/1996, di manaPemerintah meneruskan hasil pinjaman dari JBICsebesar USD195.000.000 kepada Perusahaanyang akan melaksanakan Proyek. Pinjaman inidikenakan tingkat bunga atas pinjaman JBICkepada Pemerintah ditambah 0,50% untuk jasabunga bagian Pemerintah (termasuk beban banksebesar 0,15%) per tahun, yang harus dibayarpada tanggal 15 Mei dan 15 November setiaptahun. Tingkat bunga tahunan pinjaman JBICadalah sebesar 0,69% sampai dengan 0,87% dansebesar 0,77% sampai dengan 1,66% per tahununtuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2011 dan 2010. Pokok pinjamanharus dibayar dalam 32 kali angsuran tengahtahunan pada tanggal 15 Mei dan 15 Novembersetiap tahun, dengan angsuran pertama yang jatuhtempo pada tanggal 15 November 1999 danpembayaran terakhir akan jatuh tempo padatanggal 15 Mei 2015.Asian Development Bank (ADB)(SLA-832/DP3/1995) - USD24.750.806Berdasarkan Perjanjian Pinjaman No. 1357-INDtanggal 26 Juni 1995, ADB menyetujui untukmemberikan pinjaman kepada PemerintahRepublik Indonesia (Pemerintah) dengan jumlahkeseluruhan setara dengan USD218.000.000 untukmembantu Pemerintah dalam membiayai ProyekTransmisi dan Distribusi Gas (“Proyek”) diSumatera Tengah dan Pulau Batam(Catatan 35.5).Pada tanggal 31 Oktober 1995, Perusahaan danPemerintah mengadakan Perjanjian PenerusanPinjaman No. SLA-832/DP3/1995, di manaPemerintah meneruskan hasil pinjaman dari ADBkepada Perusahaan sebesar USD218.000.000.Perusahaan akan melaksanakan Proyek ini sesuaidengan Perjanjian Proyek dengan ADB tanggal26 Juni 1995.Japan Bank for International Cooperation (JBIC)(SLA-879/DP3/1996) - USD26,650,207 (continued)On March 12, 1996, the Company and theGovernment entered into the related SubsidiaryLoan Agreement No. SLA-879/DP3/1996, whichprovides for the Government’s relending of theJBIC loan proceeds of USD195,000,000 to theCompany, which shall undertake the Project. Theloan is subject to the interest rate of the JBIC loanto the Government plus a Government fee of0.50% (including a 0.15% banking fee) per annum,payable on May 15 and November 15 of each year.The JBIC’s annual interest rate of the loan isranging from 0.69% to 0.87% and from 0.77% to1.66% for the years ended on December 31, 2011and 2010, respectively. The principal amount of theloan is repayable in 32 equal semi-annualinstallments on May 15 and November 15 of eachyear, with the first installment due on November 15,1999 and the last payment due on May 15, 2015.Asian Development Bank (ADB)(SLA-832/DP3/1995) - USD24,750,806Based on the Loan Agreement No. 1357-IND datedJune 26, 1995, ADB agreed to lend theGovernment of the Republic of Indonesia (theGovernment) an aggregate amount equivalent toUSD218,000,000 to assist the Government infinancing the Gas Transmission and DistributionProject (“the Project”) in Central Sumatera andBatam Island (Note 35.5).On October 31, 1995, the Company and theGovernment entered into the related SubsidiaryLoan Agreement No. SLA-832/DP3/1995, whichprovides for the Government’s relending of theADB loan proceeds of USD218,000,000 to theCompany. The Company will undertake the Projectin accordance with the Project Agreement withADB dated June 26, 1995.89
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)18. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan) 18. LONG-TERM LOANS (continued)Asian Development Bank (ADB)(SLA-832/DP3/1995) - USD24.750.806 (lanjutan)Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga pinjamanADB ke Pemerintah ditambah 0,50% untuk jasabunga bagian Pemerintah (termasuk beban banksebesar 0,15%) per tahun dan jasa komitmensebesar 0,75% per tahun dihitung atas jumlahpinjaman yang belum dipergunakan, yang harusdibayar pada tanggal 15 Mei dan 15 Novembersetiap tahun. Tingkat bunga tahunan pinjamanADB adalah berkisar antara 1,02% sampai dengan4,34% dan 1,12% sampai dengan 5,23%masing-masing untuk tahun 2011 dan 2010.Jumlah pokok pinjaman harus dibayar dalam 32kali angsuran tengah tahunan pada tanggal15 Mei dan 15 November setiap tahun, denganangsuran pertama yang jatuh tempo pada tanggal15 November 1999 dan pembayaran terakhir akanjatuh tempo pada tanggal 15 Mei 2015.Di dalam Perjanjian Proyek tanggal 26 Juni 1995antara Perusahaan dan ADB, Perusahaandiharuskan meminta izin terlebih dahulu dari ADBdalam hal pinjaman yang diperoleh setelah tanggalperjanjian, selain yang dipergunakan untukmembiayai proyek, yang akan mengakibatkanperkiraan kemampuan membayar utang kurangdari 1,3:1 dan rasio utang terhadap ekuitas (debt toequity ratio) lebih dari 70:30.Pada tanggal 13 September 2011, Perusahaantelah melakukan pelunasan pokok sebesarUSD34.071.363.International Bank for Reconstruction andDevelopment (IBRD) (SLA-1166/DP3/2004) -USD1.213.225Berdasarkan Perjanjian Pinjaman No. 7758-ID(Ex 4712-IND) tanggal 1 Oktober 2003, IBRDsetuju untuk memberikan pinjaman kepadaPemerintah Republik Indonesia (Pemerintah)sebesar USD141.000.000 untuk pembiayaanproyek yang akan dilaksanakan oleh Perusahaandan PT Perusahaan Listrik Negara (Persero)(PLN).Pemerintah akan meneruskan pinjaman tersebutkepada Perusahaan dan PLN melalui perjanjianpenerusan pinjaman. Proyek yang akandilaksanakan oleh Perusahaan berhubungandengan persiapan kebijakan rasionalisasi hargagas, restrukturisasi Perusahaan, persiapanpenawaran umum perdana atas aktivitas distribusidan persiapan mitra strategis pada aktivitastransmisi gas Perusahaan.Asian Development Bank (ADB)(SLA-832/DP3/1995) - USD24,750,806 (continued)The loan is subject to the interest rate of the ADBloan to the Government plus a Government fee of0.50% (including a 0.15% banking fee) per annumand a commitment fee at the rate of 0.75% perannum calculated on the amount of loan not yetdrawn, payable on May 15 and November 15 ofeach year. The ADB’s annual interest rate of theloan ranged from 1.02% to 4.34% and from 1.12%to 5.23% for 2011 and 2010, respectively.The principal amount of the loan is repayable in 32equal semi-annual installments on May 15 andNovember 15 of each year, with the first installmentdue on November 15, 1999 and the last paymentdue on May 15, 2015.As stipulated under the Project Agreement datedJune 26, 1995 between the Company and ADB,the Company must obtain prior consent from ADBfor any loans obtained after the date of theagreement, except for loans obtained to financethe project, which will cause the Company’s debtservice ratio to be 1.3:1 or less or the debt toequity ratio to exceed 70:30.On September 13, 2011, the Company has paidthe principal amounting to USD34,071,363.International Bank for Reconstruction andDevelopment (IBRD) (SLA-1166/DP3/2004) -USD1,213,225Based on the Loan Agreement No. 7758-ID(Ex 4712-IND) dated October 1, 2003, the IBRDagreed to lend to the Government of the Republicof Indonesia (Government) the amount ofUSD141,000,000 to finance a project to be carriedout by the Company and PT Perusahaan ListrikNegara (Persero) (PLN).The Government will relend the loan proceeds tothe Company and PLN through two-step loan. Theproject to be carried out by the Company relates topreparation of a rationalized gas pricing policy,corporate restructuring of the Company,preparation for an initial public offering for theCompany’s distribution activities and preparationfor the involvement of a strategic partner in theCompany’s gas transmission operations.90
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)18. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan) 18. LONG-TERM LOANS (continued)International Bank for Reconstruction andDevelopment (IBRD) (SLA-1166/DP3/2004) -USD1.213.225 (lanjutan)Pada tanggal 13 Mei 2004, Perusahaan danPemerintah mengadakan Perjanjian PenerusanPinjaman No. SLA-1166/DP3/2004, di manaPemerintah meneruskan sebagian hasil pinjamandari IBRD sebesar USD2.487.672 kepadaPerusahaan, yang akan melaksanakan proyek.Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga ataspinjaman IBRD kepada Pemerintah ditambah0,50% untuk jasa bunga bagian Pemerintah(termasuk beban bank sebesar 0,15%) per tahun,yang harus dibayar pada tanggal 15 Juni dan15 Desember setiap tahun.Pada tanggal 20 Juli 2010, Perusahaanmendapatkan Surat dari Bank DuniaNo. JA-356/JAVA-BALI/VII/2010, yang menyatakanbahwa saldo sebesar USD3.572.934 tidak dapatditarik lagi oleh Perusahaan, sehingga total fasilitasyang diperoleh Perusahaan sebesarUSD2.487.672.Pada tanggal 7 Februari 2011, Perusahaanmenerima surat dari Menteri Keuangan RepublikIndonesia No. S-1076/MK-05/2011 terkait denganpersetujuan perubahan atas SLA-1166/DP3/2004tanggal 13 Mei 2004 dengan jumlah pinjamansebesar USD2.487.672. Perusahaan wajibmembayar kepada Pemerintah biaya komitmensebesar 0,75% per tahun dari jumlah pinjamanyang belum ditarik. Jumlah pokok pinjaman harusdibayar dalam 30 kali angsuran tengah tahunanpada tanggal 15 Juni dan 15 Desember setiaptahun, dengan angsuran pertama yang jatuh tempopada tanggal 15 Desember 2008 dan pembayaranterakhir akan jatuh tempo pada tanggal15 Juni 2023.Tingkat bunga tahunan untuk tahun yang berakhirpada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010masing-masing berkisar antara 1,64% dan 1,61%sampai dengan 1,93%.International Bank for Reconstruction andDevelopment (IBRD) (SLA-1166/DP3/2004) -USD1,213,225 (continued)On May 13, 2004, the Company and theGovernment entered into the related SubsidiaryLoan Agreement No. SLA-1166/DP3/2004, whichprovides for the Government’s relending of aportion of the IBRD loan proceeds ofUSD2,487,672 to the Company, which shallundertake the project. The loan is subject to theinterest rate of the IBRD loan to the Governmentplus a Government fee of 0.50% (including a0.15% banking fee) per annum, payable onJune 15 and December 15 of each year.On July 20, 2010, the Company obtained a Letterfrom World Bank No. JA-356/JAVA-BALI/VII/2010,stating that the amount of USD3,572,934 could notbe drawndown anymore by the Company, thereforethe total loan facility obtained by the Companyamounting to USD2,487,672.On February 7, 2011, the Company obtained aletter from the Ministry of Finance of the Republicof Indonesia No. S-1076/MK-05/2011 related to theapproval of the changes of SLA-1166/DP3/2004dated May 13, 2004 with the total loan amountingto USD2,487,672. The Company has to paycommitment fee of 0.75% per annum from the totalloan which not yet drawndowned by the Companyto the Government, the principal amount of theloan is repayable in 30 equal semi-annualinstallments every June 15 and December 15 ofeach year, with the first installment due onDecember 15, 2008 and the last payment due onJune 15, 2023.Annual interest rates for the years endedDecember 31, 2011 and 2010 are ranging from1.64% and 1.61% to 1.93%, respectively.91
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)18. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan) 18. LONG-TERM LOANS (continued)PT Bank Negara Indonesia (Persero) <strong>Tbk</strong> (BNI) -USD112.500.000Berdasarkan Perjanjian PinjamanNo. 058/KPI/ PK/2007 tanggal 17 September 2007,BNI, suatu entitas yang dimana Pemerintahmemiliki kepemilikan 60% dari total saham yangberedar, menyetujui untuk memberikan pinjamankepada Perusahaan dengan jumlah keseluruhansetara dengan USD150.000.000 untuk keperluanpembiayaan penyelesaian Proyek Jaringan PipaTransmisi Gas Bumi Sumatera Selatan-Jawa Barat(Proyek SSWJ) dan Jaringan Pipa Distribusi GasJawa Barat.Berdasarkan perjanjian pinjaman ini, jangka waktufasilitas kredit adalah selama sepuluh tahun sejaktanggal 17 September 2007 sampai tanggal16 September 2017, termasuk tenggang waktu duatahun. Pinjaman ini akan dibayar dalam 16 kaliangsuran tengah tahunan dimulai dari16 Maret 2010.Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga sebesarSIBOR tiga bulan ditambah 1,75% per tahun, yangharus dibayar paling lambat pada tanggal 25 setiapbulannya.Perjanjian pinjaman ini mencakup pembatasanpembatasanantara lain tidak diperkenankanmenjaminkan aset Perusahaan kepada krediturlain, mengadakan merger, mengubah statushukum, memberikan pinjaman kepada pihak lain,melakukan investasi dengan jumlah lebih besardaripada 15% dari ekuitas neto, menerimapinjaman dan mengambil lease tanpa persetujuantertulis dari BNI.The Hongkong and Shanghai Banking CorporationLtd, Jakarta - USD195.402.277Pada tanggal 30 Agustus 2010, Transgasindomenandatangani term loan facility agreementdengan sindikasi dari The Hongkong danShanghai Banking Corporation Limited, Jakarta(HSBC) USD250.000.000. Fasilitas ini akandigunakan oleh Transgasindo untuk membayarkembali pinjaman pemegang saham (Catatan 20)dan untuk keperluan umum. Fasilitas ini memilikijangka waktu 5 tahun dengan 19 kali cicilantriwulanan dimulai 6 bulan setelah tanggalpenarikan pertama (grace period). Pinjaman inidikenakan bunga pada tingkat bunga tiga bulanBBA LIBOR + margin sebesar 1,99% per tahun.PT Bank Negara Indonesia (Persero) <strong>Tbk</strong> (BNI) -USD112,500,000Based on the Loan AgreementNo. 058/KPI/ PK/2007 dated September 17, 2007,BNI, an entity that the Government has anownership of 60% from total issued shares, agreedto provide loan to the Company at an aggregateamount equivalent to USD150,000,000 to financethe South Sumatera-West Java Pipeline GasTransmission Project (SSWJ Project) and WestJava Pipeline Gas Distribution.Based on this loan agreement, the term of thecredit facility is valid for ten years sinceSeptember 17, 2007 until September 16, 2017,including two years grace period. The loan ispayable in 16 semi-annual installments startingfrom March 16, 2010.This loan is subject to the three months SIBORinterest rate plus 1.75% per annum, payable notmore than the 25 th every month.The loan agreement includes negative covenants,relating to, among others, create any liens on anyproperty to other debtors, conducting merger,change the legal status, provide the loan to otherparties, conducting the investment more than 15%from net shareholder equity, obtain the loan andlease without obtaining the BNI’s written approval.The Hongkong and Shanghai Banking CorporationLtd, Jakarta - USD195,402,277On August 30, 2010, Transgasindo signed a termloan facility agreement with syndication of TheHongkong and Shanghai Banking CorporationLimited, Jakarta (HSBC) for USD250,000,000. Thisfacility will be utilized by Transgasindo to refinanceexisting shareholder loans (Note 20) and forgeneral corporate purposes. This facility is valid for5 years with 19 equal quarterly installmentscommencing 6 months after the first drawdowndate (grace period). The loan bears interest at therate of three months BBA LIBOR + margin of1.99% per annum.92
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)18. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan) 18. LONG-TERM LOANS (continued)The Hongkong and Shanghai Banking CorporationLtd, Jakarta - USD195.402.277 (lanjutan)Pada tanggal 3 September 2010, fasilitas tersebuttelah ditarik seluruhnya dan dikenakan tingkatbunga rata-rata sebesar 2,29% per tahun.Selama tahun 2011, Transgasindo telah membayarangsuran sebanyak 4 kali setiap triwulan denganjumlah sebesar USD52.631.579 pada tanggal3 Maret, 3 Juni, 6 September dan6 Desember 2011.Perjanjian pinjaman mencakup pembatasanpembatasanumum antara lain, Transgasindo tidakdiperkenankan untuk menjaminkan asset ataupendapatan Transgasindo kepada pihak ketigadalam jumlah yang melebihi USD10.000.000,merevisi atau mengubah kegiatan usahanya,memindahkan sebagian atau seluruh GTA ke pihakketiga, melakukan merger, investasi dan akuisisi,mengubah Anggaran Dasar, mengubah susunanDewan Komisaris dan Direksi dan pemegangsaham tanpa pemberitahuan tertulis kepada HSBC,dan menjual, menyewakan, mengalihkan ataumenghapuskan asetnya kecuali untuk kegiatanusaha sehari-hari.Selama pinjaman masih terutang, Transgasindodiwajibkan mematuhi semua batasan, termasuksejumlah rasio keuangan sebagai berikut:(i) jumlah ekuitas tidak lebih kecil dariUSD250.000.000;(ii) rasio utang neto terhadap ekuitas tidak lebihbesar dari 2,33x;(iii) rasio utang neto terhadap EBITDA tidak lebihbesar dari 3,5x.Standard Chartered Bank (SCB),Singapura - USD nihilPada tanggal 25 November 2009, Perusahaanmemperoleh fasilitas pinjaman sindikasi dariStandard Chartered Bank, Singapura, untukmembeli kembali Guaranteed Notes I sebesarUSD150.000.000 dan Guaranteed Notes II sebesarUSD125.000.000. Perjanjian pinjaman ini akanjatuh tempo pada tanggal 10 Desember 2012termasuk tenggang waktu satu tahun. Pinjaman inidikenakan tingkat bunga sebesar LIBOR ditambah3,10% per tahun. Pinjaman ini akan dibayar dalamangsuran tiga bulanan dimulai pada tanggal9 Desember 2010.The Hongkong and Shanghai Banking CorporationLtd, Jakarta - USD195,402,277 (continued)On September 3, 2010, the facility had been fullydrawn down and bears average interest rate at2.29% per annum.During 2011, Transgasindo has already paid inquarterly installments amounting toUSD52,631,579 on March 3, June 3, September 6and December 6, 2011.The loan agreement includes general covenants,relating to among others, Transgasindo shall notpledge any of Transgasindo’s assets or revenuesto third parties in an amount at any time exceedingUSD10,000,000, revise or change the nature ofbusiness, assign any or all GTA to third party,conduct merger, investment and acquisition,amend the Articles of Association, change thecomposition of the Boards of Commissioners andDirectors and the shareholders, without giving thewritten notification to HSBC and sell, lease,transfer or dispose its existing pipelines unless fornormal business transactions.During the period of the outstanding loan,Transgasindo is required to comply with allcovenants or restrictions including certain financialratios as follows:(i)total shareholders’ equity to be not less thanUSD250,000,000;(ii) the net debt to shareholders’ equity ratio to benot greater than 2.33x;(iii) the net debt to EBITDA ratio to be not greaterthan 3.5x.Standard Chartered Bank (SCB),Singapore - USD nilOn November 25, 2009, the Company obtainedsyndication loan facility from Standard CharteredBank, Singapore to redeem the Guaranteed NotesI amounting to USD150,000,000 and GuaranteedNotes II amounting to USD125,000,000. The loanagreement will expire on December 10, 2012,including one year grace period. This loan issubject to the LIBOR interest rate plus 3.10% perannum. This loan is payable in quarterly installmentstarting from December 9, 2010.93
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)18. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan) 18. LONG-TERM LOANS (continued)Standard Chartered Bank (SCB),Singapura - USD nihil (lanjutan)Di dalam perjanjian pinjaman, Perusahaandiharuskan memelihara batasan keuangan tertentusetiap tahun seperti rasio utang terhadap ekuitas(the ratio of maximum gross debt to equity) sebesarmaksimum 70:30 dan rasio utang terhadapEBITDA (the ratio of maximum gross debt toEBITDA) sebesar maksimum 75:25.Perjanjian pinjaman ini mencakup pembatasanpembatasanantara lain tidak diperkenankanmenjaminkan aset Perusahaan kepada krediturlain, mengubah status hukum, menjual ataumentransfer aset dan piutang Perusahaan,memberikan atau menerima pinjaman, melakukaninvestasi dengan jumlah lebih dari 10% dari ekuitasneto konsolidasian, mengeluarkan obligasi atauLetter of Credit kepada pihak lain, mengadakanmerger dan mengadakan sewa tanpamendapatkan persetujuan tertulis dari SCB.Pada tanggal 7 Maret 2011, Perusahaan telahmelakukan pelunasan pinjaman jangka panjangdari SCB sebesar USD244.444.444.Standard Chartered Bank (SCB),Singapore - USD nil (continued)Under the loan agreement, the Companyundertakes, among other things, that it shallmaintain certain financial covenants each yearsuch as the ratio of maximum gross debt to equityof maximum 70:30 and the ratio of maximum grossdebt to EBITDA of maximum 75:25.This loan agreement includes negative covenants,relating to among others, creating any liens on anyproperties to other creditors, changing the legalstatus, selling or transferring the Company’sproperties and receivables, making or acceptingany loans, conducting the investment more than10% from consolidated tangible net worth, issuingbond or Letter of Credit to other parties, conductingmerger and conducting a lease without obtainingthe SCB’s written approval.On March 7, 2011, the Company has fully paid thelong-term loan from SCB, amounting toUSD244,444,444.Pada tanggal 31 Desember 2011, Kelompok Usahatelah memenuhi semua rasio keuangan yangdipersyaratkan dalam perjanjian pinjaman.19. PERPAJAKAN 19. TAXATIONAs of December 31, 2011, the Group has compliedwith all financial ratios required to be maintainedunder the loan agreements.a. Taksiran Tagihan Pajak a. Estimated Claims for Tax Refund1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Pajak Penghasilan:Income Taxes:Pasal 21 632.365.615 - 187.206.017 Article 21Pasal 29 Article 29- Tahun 2007 - - 174.672.770.700 Year 2007 -- Tahun 2008 - - 446.779.152.261 Year 2008 -- Tahun 2010 1.078.609.607 1.461.312.985 - Year 2010 -- Tahun 2011 87.174.075.587 - - Year 2011 -Total 88.885.050.809 1.461.312.985 621.639.128.978 Totalb. Pajak Dibayar Di Muka b. Prepaid Taxes1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Pajak Pertambahan Nilai 1.418.981.452 15.725.631.695 78.180.390.863 Value-Added TaxesPajak Penghasilan Pasal 23 - 726.186.697 296.040.000 Income Tax Article 23Total 1.418.981.452 16.451.818.392 78.476.430.863 Total94
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued)c. Utang Pajak c. Taxes Payable1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Pajak Penghasilan:Income Taxes:Pasal 21 18.197.147.548 11.243.138.059 11.898.399.224 Article 21Pasal 23 25.720.173.483 23.440.775.356 37.793.004.573 Article 23Pasal 25 139.859.092.672 54.015.026.635 95.641.791.811 Article 25Pasal 29 5.606.691.894 329.971.775.738 563.053.734.857 Article 29Pajak Pertambahan Nilai 4.547.511.686 648.698.885 107.939.672 Value-Added TaxesTotal 193.930.617.283 419.319.414.673 708.494.870.137 Totald. Beban Pajak d. Tax ExpenseBeban (manfaat) pajak Perusahaan danEntitas Anak terdiri dari:31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010Tax expense (benefit) of the Company andSubsidiaries are as follows:KiniCurrentPerusahaan 1.429.115.601.200 1.454.258.354.400 The CompanyEntitas Anak 178.873.454.789 179.609.135.540 SubsidiariesSub-total 1.607.989.055.989 1.633.867.489.940 Sub-totalTangguhanDeferredPerusahaan (44.726.188.597) (28.772.431.558) The CompanyEntitas Anak (27.283.586.113) (5.321.255.444) SubsidiariesSub-total (72.009.774.710) (34.093.687.002) Sub-totalBeban pajak - neto 1.535.979.281.279 1.599.773.802.938 Tax expense - nete. Pajak Kini e. Current TaxRekonsiliasi antara laba sebelum manfaat(beban) pajak, seperti yang tercantum dalamlaporan laba rugi komprehensif konsolidasiandan taksiran laba kena pajak adalah sebagaiberikut:31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010The reconciliation between profit before taxbenefit (expense), as shown in theconsolidated statements of comprehensiveincome and estimated taxable income is asfollows:Laba sebelum manfaat (beban) pajakProfit before tax benefit (expense)menurut laporan laba rugi komprehensifper consolidated statements ofkonsolidasian 7.654.188.942.302 8.063.173.537.246 comprehensive incomeLaba sebelum manfaatProfit before tax benefit(beban) pajak Entitas Anak (333.852.233.928) (398.326.343.925) (expense) of the SubsidiariesLaba sebelum pajak Perusahaan 7.320.336.708.374 7.664.847.193.321 Profit before tax expense of the CompanyBeda temporerTemporary differencesKesejahteraan karyawan - neto 132.304.073.804 106.531.920.177 Employees’ benefits - netGaji dan bonus 46.600.682.192 8.557.804.398 Salaries and bonusPenyisihan persediaan usang -Provision for inventory obsolescencesetelah dikurangi pemulihan 341.607.812 49.952.578 - net of reversalBagian atas laba neto Entitas AnakShare in net income of Subsidiariesdan Entitas Asosiasi (284.889.640.519) (338.955.097.181) and AssociatesPenyisihan (pemulihan) kerugianProvision (recovery of allowance)penurunan nilai piutang (9.693.349.315) 15.523.947.141 for receivables impairment losses__Beda temporer - neto (115.336.626.026) (208.291.472.887) Temporary differences - net95
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued)e. Pajak Kini (lanjutan) e. Current Tax(continued)31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010Beda tetapPermanent differencesGaji dan kesejahteraan karyawan 175.984.543.918 117.737.665.802 Salaries and other employees’ benefitsRepresentasi dan jamuan 41.240.797.990 32.570.005.275 Representation and entertainmentBeban lain-lain yang tidak dapatdikurangkan 24.346.674.089 10.261.760.385 Other non-deductible expensesSelisih kurs 356.866.519 (102.217.228.193) Foreign exchange differencePajak dan perizinan - neto 72.032.931 4.800.855.640 Taxes and licenses - netPenghasilan bunga yang telahInterest income already subjectdikenakan pajak penghasilan final (299.772.609.511) (244.166.633.356) to final income taxPenghasilan sewa yang telahRental income already subjectdikenakan pajak final (1.650.381.942) (4.250.373.302) to final income taxBeda tetap - neto (59.422.076.006) (185.263.947.749) Permanent differences - netTaksiran laba kena pajak 7.145.578.006.342 7.271.291.772.685 Estimated taxable incomeTaksiran laba kena pajak -Estimated taxable income - thePerusahaan (dibulatkan) 7.145.578.006.000 7.271.291.772.000 Company (rounded-off)Beban pajak kini - Perusahaan 1.429.115.601.200 1.454.258.354.400 Current tax expense - the CompanyPembayaran pajak penghasilandi mukaPrepayments of income taxesPajak Penghasilan Pasal 23 8.444.966.983 30.475.595.200 Income Tax Article 23Pajak Penghasilan Pasal 25 1.507.844.709.804 1.200.027.833.655 Income Tax Article 25Total 1.516.289.676.787 1.230.503.428.855 TotalTaksiran Utang Pajak Penghasilan BadanEstimated Corporate Income Tax PayablesPerusahaan - 223.754.925.545 The CompanyEntitas Anak 5.606.691.894 106.216.850.193 SubsidiariesTotal 5.606.691.894 329.971.775.738 Total1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Taksiran Tagihan PajakEstimated Claims for IncomeTaxPenghasilan Pasal 29 Refund Article 29Tahun berjalanCurrent yearPerusahaan (87.174.075.587) - - The CompanyEntitas Anak - (1.461.312.985) - SubsidiaryTahun sebelumnyaPrior yearPerusahaan - - (621.451.922.961) The CompanyEntitas Anak (1.078.609.607) - - SubsidiaryTotal (88.252.685.194) (1.461.312.985) (621.451.922.961) Total96
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued)e. Pajak Kini (lanjutan) e. Current Tax (continued)Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 81tahun 2007 (“PP 81/2007”), tanggal28 Desember 2007, tentang Penurunan TarifPajak Penghasilan bagi Wajib Pajak BadanDalam Negeri yang Berbentuk PerseroanTerbuka yang berlaku efektif tanggal 1 Januari2008 dan Peraturan Menteri KeuanganNo. 238/PMK.03/2008 tanggal 30 Desember2008 tentang Tata Cara Pelaksanaan danPengawasan Pemberian Penurunan Tarif BagiWajib Pajak Badan Dalam Negeri yangberbentuk Perseroan Terbuka, perseroanterbuka dalam negeri di Indonesia dapatmemperoleh penurunan tarif PajakPenghasilan sebesar 5% lebih rendah dari tariftertinggi Pajak Penghasilan sebagaimanadiatur dalam Pasal 17 ayat 1b Undang-undangPajak Penghasilan, dengan memenuhi kriteriakriteriayang ditentukan, yaitu perseroan yangsaham atau efek bersifat ekuitas lainnyatercatat di Bursa Efek Indonesia yang jumlahkepemilikan saham publiknya 40% atau lebihdari keseluruhan saham yang disetor dansaham tersebut dimiliki paling sedikit oleh 300pihak, masing-masing pihak hanya bolehmemiliki saham kurang dari 5% darikeseluruhan saham yang disetor.Ketentuan sebagaimana dimaksud harusdipenuhi oleh perseroan terbuka dalam waktupaling singkat 6 bulan dalam jangka waktu 1tahun pajak. Wajib Pajak harus melampirkanSurat Keterangan dari Biro Administrasi Efekpada Surat Pemberitahuan Tahunan PPh WajibPajak Badan dengan melampirkan formulirX.H.1-6 sebagaimana diatur dalam PeraturanBadan Pengawas Pasar Modal dan LembagaKeuangan (Bapepam-LK) No. X.H.1 untuksetiap tahun pajak terkait.Pada tanggal 5 Januari 2012, 10 Januari 2011dan 11 Januari 2010, Perusahaan telahmendapatkan surat keterangan dari BiroAdministrasi Efek atas pemenuhan kriteriakriteriadi atas untuk tahun 2011, 2010 dan2009. Dampak dari penurunan tarif pajaktersebut masing-masing sebesarRp348.333.661.917, Rp360.482.270.256 danRp356.644.916.969 untuk tahun 2011, 2010dan 2009.Based on Government Regulation No. 81/2007(“Gov. Reg. 81/2007”), dated December 28,2007, on regarding Reduction of theRate of Income Tax on Resident CorporateTaxpayers in the Form of Publicly-listedCompanies which became effective onJanuary 1, 2008 and Ministry of Finance RuleNo. 238/PMK.03/2008 dated December 30,2008 regarding the Guidelines on theImplementation and Supervision on the TariffReduction for Domestic Tax Payers in theForm of Publicly-listed Companies, thatresident publicly-listed companies in Indonesiacan obtain the reduced income tax rate of 5%lower than the highest income tax rate underArticle 17 paragraph 1b of the Income TaxLaw, provided if they meet the prescribedcriterias, which are companies whose sharesor other equity instruments are listed in theIndonesia Stock Exchange, whose sharesowned by the public is 40% or more of the totalpaid shares and such shares are owned by atleast 300 parties, each party owning less than5% of the total paid up shares.These requirements should be fulfilled by thepublic companies for a period of 6 months in 1tax year. The Tax Payer should attach theNotification Letter from the SecuritiesAdministration Agency (Biro Administrasi Efek)on the Annual Income Tax Return of the TaxPayer with the form X.H.1-6 as provided inBapepam-LK Regulation No. X.H.1 for eachconcerned fiscal year.As of January 5, 2012, January 10, 2011 andJanuary 11, 2010, the Company has obtainedthe notification letter from SecuritiesAdministration Agency (Biro Administrasi Efek)regarding the fulfillment of such criterias for2011, 2010 and 2009. The impact of thechanges in such tax rate reduction amounted toRp348,333,661,917, Rp360,482,270,256 andRp356,644,916,969 for 2011, 2010 and 2009,respectively.97
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued)e. Pajak Kini (lanjutan) e. Current Tax(continued)Pada tanggal 31 Desember 2011, 31 Desember2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009akumulasi “Selisih Transaksi RestrukturisasiEntitas Sepengendali”, yang merupakan bagiandari ekuitas pada laporan posisi keuangankonsolidasian sebesar Rp314.889.945.926,terdiri dari pajak atas laba penjualan aset tetaptahun 2004 sebesar Rp325.519.727.021 danpajak atas rugi penjualan aset tetap tahun 2006sebesar Rp10.629.781.095.As of December 31, 2011, December 31, 2010and January 1, 2010/December 31, 2009, theaccumulated “Difference Arising fromRestructuring Transactions among Entitiesunder Common Control” which is acomponent of the equity section in theconsolidated statements of financial positionamounted to Rp314,889,945,926 and consists oftax on the gain on sale of fixed assets in 2004amounting to Rp325,519,727,021 and tax on theloss on sale of fixed assets in 2006 amounting toRp10,629,781,095.f. Pajak Tangguhan f. Deferred TaxPengaruh pajak atas beda temporer yangsignifikan antara pelaporan komersial dan pajakadalah sebagai berikut:The tax effects of significant temporarydifferences between commercial and taxreporting are as follows:SelisihDibebankan Kurs karenake Laporan PenjabaranSaldo Laba Rugi (Catatan 2c)/ SaldoAwal per Komprehensif/ Difference Akhir per31 Des. 2010/ Charged to in Foreign 31 Des. 2011/Beginning Statements of Currency EndingBalance Comprehensive Translation BalanceDec. 31, 2010 Income (Note 2c) Dec. 31, 2011PerusahaanThe CompanyAset pajak tangguhanDeferred tax assetsKesejahteraan karyawan 85.753.854.875 33.076.018.062 - 118.829.872.937 Employees’ benefitsGaji dan bonus 54.763.911.580 11.650.170.535 - 66.414.082.115 Salaries and bonusCadangan kerugianpenurunan nilai 27.580.108.021 (2.423.337.330) - 25.156.770.691 Allowance for impairment lossesAllowance for inventoryPenyisihan persediaan usang 761.402.905 85.401.954 - 846.804.859 obsolescencePenyisihan aset pajaktangguhan (28.341.510.926) 2.337.935.376 - (26.003.575.550) Allowance for deferred tax assetsAset pajak tangguhan - neto 140.517.766.455 44.726.188.597 - 185.243.955.052 Deferred tax assets - netEntitas AnakThe SubsidiariesPGASKOMPGASKOMAset pajak tangguhanDeferred tax assetRugi fiskal 353.115.168 1.939.912.303 - 2.293.027.471 Fiscal lossAset pajak tangguhan - neto 353.115.168 1.939.912.303 - 2.293.027.471 Deferred tax asset - netPGASSOLPGASSOLAset pajak tangguhanDeferred tax assetRugi fiskal 152.851.668 680.688.189 - 833.539.857 Fiscal lossAset pajak tangguhan - neto 152.851.668 680.688.189 - 833.539.857 Deferred tax asset - netGAGASGAGASAset pajak tangguhanDeferred tax assetRugi fiskal - 141.527.719 - 141.527.719 Fiscal lossAset pajak tangguhan - neto - 141.527.719 - 141.527.719 Deferred tax asset - net98
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued)f. Pajak Tangguhan (lanjutan) f. Deferred Tax (continued)SelisihDibebankan Kurs karenake Laporan PenjabaranSaldo Laba Rugi (Catatan 2c)/ SaldoAwal per Komprehensif/ Difference Akhir per31 Des. 2010/ Charged to in Foreign 31 Des. 2011/Beginning Statements of Currency EndingBalance Comprehensive Translation BalanceDec. 31, 2010 Income (Note 2c) Dec. 31, 2011Entitas Anak (lanjutan)The Subsidiaries (continued)TransgasindoTransgasindoAset pajak tangguhanDeferred tax assetsBonus 5.572.468.953 (620.568.512) 27.066.319 4.978.966.760 BonusBiaya pensiun 4.707.624.663 4.249.730.522 181.719.799 9.139.074.984 PensionCadangan kerugianpenurunan nilai - 8.788.005.568 292.399.456 9.080.405.024 Allowance for impairment lossesLiabilitas pajak tangguhanDeferred tax liabilityAset tetap (58.651.903.366) 12.104.290.324 (99.558.235) (46.647.171.277) Fixed assets__Liabilitas pajaktangguhan - neto (48.371.809.750) 24.521.457.902 401.627.339 (23.448.724.509) Deferred tax liability - netAset pajak tangguhanConsolidated deferredkonsolidasian - neto 141.023.733.291 188.512.050.099 tax assets - netLiabilitas pajak tangguhanConsolidated deferredkonsolidasian - neto (48.371.809.750) (23.448.724.509) tax liability - netSelisihDibebankan Kurs karenake Laporan PenjabaranSaldo Laba Rugi (Catatan 2c)/ SaldoAwal per Komprehensif/ Difference Akhir per31 Des. 2009/ Charged to in Foreign 31 Des 2010/Beginning Statements of Currency EndingBalance Comprehensive Translation BalanceDec. 31, 2009 Income (Note 2c) Dec 31, 2010PerusahaanThe CompanyAset pajak tangguhanDeferred tax assetsCadangan kerugianpenurunan nilai 10.696.893.530 Allowance for impairment lossesPenyesuaian sehubunganAdjustment arising fromdengan penerapan PSAK adoption PSAK No. 55No. 55 (Revisi 2006) 12.977.724.687 (Revised 2006)Sub-total 23.674.618.217 3.905.489.804 - 27.580.108.021 Sub-totalAllowance for inventoryPenyisihan persediaan usang 748.914.761 12.488.144 - 761.402.905 obsolescencePenyisihan aset pajaktangguhan (11.445.808.291) Allowance for deferred tax assetsPenyesuaian penyisihanaset pajak tangguhanAdjustment of allowance for deferredsehubungan dengan penerapantax assets arising from adoptionPSAK No. 55 (Revisi 2006) (12.977.724.687) PSAK No. 55 (Revised 2006)Sub-total (24.423.532.978) (3.917.977.948) - (28.341.510.926) Sub-totalKesejahteraan karyawan 59.120.874.442 26.632.980.433 - 85.753.854.875 Employees’ benefitsGaji dan bonus 52.624.460.455 2.139.451.125 - 54.763.911.580 Salaries and bonusAset pajak tangguhan - neto 111.745.334.897 28.772.431.558 - 140.517.766.455 Deferred tax assets - net99
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued)f. Pajak Tangguhan (lanjutan) f. Deferred Tax (continued)SelisihDibebankan Kurs karenake Laporan PenjabaranSaldo Laba Rugi (Catatan 2c)/ SaldoAwal per Komprehensif/ Difference Akhir per31 Des. 2009/ Charged to in Foreign 31 Des 2010/Beginning Statements of Currency EndingBalance Comprehensive Translation BalanceDec. 31, 2009 Income (Note 2c) Dec 31, 2010Entitas AnakThe SubsidiariesPGASKOMPGASKOMAset pajak tangguhanDeferred tax assetRugi fiskal 395.488.989 (42.373.821) - 353.115.168 Fiscal lossAset pajak tangguhan - neto 395.488.989 (42.373.821) - 353.115.168 Deferred tax asset - netPGASSOLPGASSOLAset pajak tangguhanDeferred tax assetRugi fiskal 124.768.481 28.083.187 - 152.851.668 Fiscal lossAset pajak tangguhan - neto 124.768.481 28.083.187 - 152.851.668 Deferred tax asset - netTransgasindoTransgasindoAset pajak tangguhanDeferred tax assetsBiaya pensiun 3.160.501.519 1.702.624.775 (155.501.631) 4.707.624.663 PensionBonus 3.105.453.712 2.629.917.225 (162.901.984) 5.572.468.953 BonusProvisi untuk gaji 169.760.468 (164.107.806) (5.652.662) - Provision for salariesLiabilitas pajak tangguhanDeferred tax liabilityAset tetap (62.527.285.735) 1.167.111.884 2.708.270.485 (58.651.903.366) Fixed assets__Liabilitas pajaktangguhan - neto (56.091.570.036) 5.335.546.078 2.384.214.208 (48.371.809.750) Deferred tax liability - netAset pajak tangguhanConsolidated deferredkonsolidasian – neto 112.265.592.367 141.023.733.291 tax assets - netLiabilitas pajak tangguhanConsolidated deferredkonsolidasian – neto (56.091.570.036) (48.371.809.750) tax liability - netSelisihDibebankan Kurs karenake Laporan PenjabaranSaldo Laba Rugi (Catatan 2c)/ SaldoAwal per Komprehensif/ Difference Akhir per31 Des. 2008/ Charged to in Foreign 31 Des 2009/Beginning Statements of Currency EndingBalance Comprehensive Translation BalanceDec. 31, 2008 Income (Note 2c) Dec. 31, 2009PerusahaanThe CompanyAset pajak tangguhanDeferred tax assetsKesejahteraan karyawan 42.314.442.846 16.806.431.596 - 59.120.874.442 Employees’ benefitsGaji dan bonus 47.286.649.564 5.337.810.891 - 52.624.460.455 Salaries and bonusCadangan kerugianpenurunan nilai 11.092.156.194 (395.262.664) - 10.696.893.530 Allowance for impairment lossesAllowance for inventoryPenyisihan persediaan usang 3.300.315.858 (2.551.401.097) - 748.914.761 obsolescencePenyisihan aset pajaktangguhan (14.392.472.052) 2.946.663.761 - (11.445.808.291) Allowance for deferred tax assetsAset pajak tangguhan - neto 89.601.092.410 22.144.242.487 - 111.745.334.897 Deferred tax assets - netEntitas AnakThe SubsidiariesPGASKOMPGASKOMAset pajak tangguhanDeferred tax assetRugi fiskal - 395.488.989 - 395.488.989 Fiscal lossAset pajak tangguhan - neto - 395.488.989 - 395.488.989 Deferred tax asset - net100
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued)f. Pajak Tangguhan (lanjutan) f. Deferred Tax (continued)SelisihDibebankan Kurs karenake Laporan PenjabaranSaldo Laba Rugi (Catatan 2c)/ SaldoAwal per Komprehensif/ Difference Akhir per31 Des. 2008/ Charged to in Foreign 31 Des 2009/Beginning Statements of Currency EndingBalance Comprehensive Translation BalanceDec. 31, 2008 Income (Note 2c) Dec. 31, 2009Entitas Anak (lanjutan)The Subsidiaries (continued)PGASSOLPGASSOLAset pajak tangguhanDeferred tax assetRugi fiskal - 124.768.481 - 124.768.481 Fiscal lossAset pajak tangguhan - neto - 124.768.481 - 124.768.481 Deferred tax asset - netTransgasindoTransgasindoAset pajak tangguhanDeferred tax assetsBiaya pensiun 2.657.324.759 973.625.854 (470.449.094) 3.160.501.519 PensionBonus 3.467.697.570 142.416.995 (504.660.853) 3.105.453.712 BonusProvisi untuk gaji - 187.964.570 (18.204.102) 169.760.468 Provision for salariesKewajiban pajak tangguhanDeferred tax liabilityAset tetap (34.645.179.753) (36.302.019.207) 8.419.913.225 (62.527.285.735) Fixed assets__Kewajiban pajaktangguhan - neto (28.520.157.424) (34.998.011.788) 7.426.599.176 (56.091.570.036) Deferred tax liability - netAset pajak tangguhanConsolidated deferredkonsolidasian - neto 89.601.092.410 112.265.592.367 tax assets - netKewajiban pajak tangguhanConsolidated deferredkonsolidasian - neto (28.520.157.424) (56.091.570.036) tax liability - netRincian manfaat (beban) pajak tangguhanadalah sebagai berikut:The details of deferred tax benefit (expense)are as follows:31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010PerusahaanThe CompanyPengaruh pajak atas beda temporerThe effects of temporary differences atpada tarif pajak maksimum:maximum tax rate:Kesejahteraan karyawan 33.076.018.062 26.632.980.433 Employees’ benefitsGaji dan bonus 11.650.170.535 2.139.451.125 Salaries and bonusPenyisihan aset pajak tangguhan 2.337.935.376 (16.871.199.616) Valuation allowancePenyisihan persediaan usang 85.401.954 12.488.144 Provision for inventory obsolescenceCadangan kerugian penurunan nilai (2.423.337.330) 16.858.711.472 Provision for impairment lossesEntitas AnakSubsidiariesPenyusutan 12.104.290.324 1.167.111.884 DepreciationCadangan kerugian penurunan nilai 8.788.005.568 - Provision for impairment lossesPensiun 4.249.730.522 1.702.624.775 PensionRugi fiskal 2.762.128.211 (14.290.634) Fiscal lossBonus (620.568.512) 2.629.917.225 BonusGaji - (164.107.806) SalariesManfaat pajaktangguhan, neto 72.009.774.710 34.093.687.002 Deferred tax benefit, net101
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued)f. Pajak Tangguhan (lanjutan) f. Deferred Tax (continued)Aset dan liabilitas pajak tangguhan, selainakumulasi rugi fiskal, berasal dari perbedaanmetode atau dasar yang digunakan untuktujuan pencatatan menurut pelaporanakuntansi dan pajak, terutama terdiri daripenyusutan aset tetap, cadangan kerugianpenurunan nilai, penyisihan persediaan usang,provisi untuk gaji dan bonus karyawan,pensiun dan provisi untuk kesejahteraankaryawan.Perbedaan dasar pencatatan aset tetap adalahkarena perbedaan taksiran masa manfaat asetuntuk tujuan pelaporan akuntansi dan pajak.Perbedaan dasar cadangan kerugianpenurunan nilai, penyisihan persediaan usang,provisi untuk gaji dan bonus karyawanpensiun, dan penyisihan manfaat karyawankarena perbedaan waktu pengakuan bebanuntuk tujuan pelaporan akuntansi dan pajak.Berdasarkan penelaahan kecukupanpenyisihan aset pajak tangguhan pada akhirtahun, manajemen berpendapat bahwapenyisihan aset pajak tangguhan, adalahcukup untuk menutup manfaat yang mungkintidak dapat direalisasi.Rekonsiliasi antara taksiran pajak penghasilanyang dihitung dengan menggunakan tarif pajakyang berlaku pada periode 2011 dan 2010 darilaba akuntansi sebelum manfaat (beban) pajakpenghasilan seperti yang tercantum dalamlaporan laba rugi komprehensif konsolidasianuntuk tahun yang berakhir pada tanggal 31Desember 2011 dan 2010 adalah sebagaiberikut:31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010Deferred tax assets and liabilities, other thanaccumulated tax losses, arose from thedifference in the methods or basis used foraccounting and tax reporting purposes, mainlycomprising depreciation on fixed assets,allowance for impairment losses, allowance forinventory obsolescence, provision for employees’salaries and bonus, pension and provision foremployees’ benefits.The difference in the basis of recording of fixedassets is due to the differences in the estimateduseful lives of the assets for accounting and taxreporting purposes.The differences in the basis of allowance forimpairment losses, allowance for inventoryobsolescence, provision for employees’ salariesand bonus, pension and allowance foremployees’ benefits are due to the difference intiming of recognition of expenses for accountingand tax reporting purposes. Based on the reviewof the adequacy of the valuation allowance at theend of the year, the management believesopinion that the valuation allowance for deferredtax assets is adequate to cover the possible thatsuch tax benefits will not be realized.The reconciliation between tax expensecomputed using the prevailing tax rate in 2011and 2010 on the accounting income before taxbenefit (expense) reported in the consolidatedstatements of comprehensive income for theyears ended as ofDecember 31, 2011 and 2010 is as follows:Laba sebelum manfaatProfit before tax benefit(beban) pajak Perusahaan 7.320.336.708.374 7.664.847.193.321 (expense) of the CompanyBeban pajak dengan tarif pajak 20%Tax expense computed usingsetelah pengurangan 1.464.067.341.675 1.532.969.438.664 the reduced rate of 20%Penyesuaian ke tarif pajakAdjustment to prevailingyang berlaku (8.945.238.067) (5.754.486.228) tax ratePengaruh pajak atas beda tetapTax effect of the Company’s permanentPerusahaan (11.884.414.601) (37.052.790.103) differencesBagian atas laba neto Entitas Anak (56.977.928.104) (67.791.019.436) Share in net income of SubsidiariesPenyisihan aset pajak tangguhan (1.870.348.300) 3.114.779.944 Allowance for deferred tax assetsBeban pajak - Perusahaan 1.384.389.412.603 1.425.485.922.841 Tax expense - The CompanyBeban pajak - Entitas Anak 151.589.868.676 174.287.880.097 Tax expense - The SubsidiariesTaksiran beban pajak - neto menurutEstimated tax expense - net perlaporan laba rugi komprehensifconsolidated statements ofkonsolidasian 1.535.979.281.279 1.599.773.802.938 comprehensive income102
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued)f. Pajak Tangguhan (lanjutan) f. Deferred Tax (continued)Pada September 2008, Undang-undangNo. 7 Tahun 1983 mengenai “PajakPenghasilan” diubah untuk keempat kalinyadengan Undang-undang No. 36 Tahun 2008.Perubahan tersebut juga mencakupperubahan tarif pajak penghasilan badan darisebelumnya menggunakan tarif pajakbertingkat menjadi tarif tunggal yaitu 28%untuk tahun fiskal 2009 dan 25% untuk tahunfiskal 2010 dan seterusnya.g. Administrasi g. AdministrationBerdasarkan peraturan perpajakan Indonesia,Perusahaan dan Entitas Anak menghitung,menetapkan dan membayar sendiri jumlahpajak yang terutang. Direktorat Jenderal Pajakdapat menetapkan dan mengubah kewajibanpajak dalam batas waktu 10 tahun sejaktanggal terutangnya pajak. Menurut perubahanketiga atas ketentuan umum dan tata caraperpajakan, batas waktu tersebut berkurangmenjadi 5 tahun sejak tanggal terutangnyapajak dan untuk tahun pajak 2008 dansebelumnya, batas waktu tersebut berakhirpaling lama pada akhir tahun pajak 2013.Perusahaan telah menyampaikan SuratPemberitahuan Pajak Tahunan (SPT) tahun2010 sesuai dengan perhitungan di atas,sedangkan untuk tahun 2011, Perusahaanakan menyampaikan SPTnya sesuai denganangka di atas.In September 2008, Law No. 7 Year 1983regarding “Income Tax” has been revised forthe fourth time with Law No. 36 Year 2008. Therevised Law stipulates changes in corporate taxrate from progressive tax rates to a single rateof 28% for fiscal year 2009 and 25% for fiscalyear 2010 onwards.Under the taxation laws of Indonesia, theCompany and Subsidiaries submits tax returnson the basis of self-assessment. The taxauthorities may assess or amend taxes within10 years after the date when the tax becamepayable. Based on the third amendment of theGeneral taxation provisions and procedures,the time limit for assesment is 5 years since thetax becomes liable and for prior years to 2008,the time limit will end at the latest on fiscal year2013.The Company has filed its 2010 Annual TaxReturn (SPT) in accordance with the abovecomputation, while for 2011, the Company willfile the SPT in accordance with above figures.h. Surat Ketetapan Pajak h. Tax Assessment LettersPerusahaanPada tanggal 11 Maret 2010, Perusahaanmenerima Surat Ketetapan PajakLebih Bayar (SKPLB) PajakPertambahan Nilai No. 00070/407/08/051/10,No. 00072/407/08/051/10 dan No. 00071/407/08/051/10 untuk periode Januari, Maretdan April 2008 sebesar Rp667.180.894.Perusahaan telah menerima kelebihantersebut pada tanggal 5 April 2010.The CompanyOn March 11, 2010, the Companyhas received Tax Assessment Lettersfor Overpayment (SKPLB) ofValue-Added Tax No.00070/407/08/051/10,No.00072/407/08/051/10 and No. 00071/407/08/051/10 for the periods January, March andApril 2008 amounting to Rp667,180,894. TheCompany has received such amount onApril 5, 2010.103
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued)h. Surat Ketetapan Pajak (lanjutan) h. Tax Assessment Letters (continued)Perusahaan (lanjutan)The Company (continued)Pada tanggal 27 April 2010, Perusahaanmenerima SKPLB No. 0032/406/08/051/10untuk Pajak Penghasilan Badan tahun 2008sebesar Rp445.027.047.840, Surat KetetapanPajak Kurang Bayar (SKPKB)No. 00022/201/08/051/10 untukPajak Penghasilan Pasal 21 tahun 2008sebesar Rp26.546.754, SKPKBNo. 00007/277/08/051/10 danNo. 00141/207/ 08/051/10 untuk PajakPertambahan Nilai periode Februari dan Meisampai dengan Desember 2008 dengan totalsebesar Rp463.046.360 dan pada tanggalyang sama, Perusahaan juga menerima SuratTagihan Pajak (STP) atas denda PajakPertambahan Nilai No. 00054/107/08/051/10sebesar Rp66.160.885.Pada tanggal 25 Mei 2010, Perusahaan telahmenerima kelebihan tersebut sebesarRp444.471.293.841 setelah dikurangi denganpajak kurang bayar dan denda pajak yangtelah disebutkan diatas. Selisih antara jumlahyang ditagih oleh Perusahaan dengan jumlahyang dikembalikan oleh Kantor Pajakdibebankan pada tahun berjalan dan disajikansebagai bagian dari akun “Beban Lain-lain”pada laporan laba rugi komprehensifkonsolidasian.Pada tanggal 24 Juni 2010, Perusahaanmenerima SKPLB No. 00118/406/07/051/10untuk Pajak Penghasilan Badan tahun 2007sebesar Rp173.722.424.400, Surat KetetapanPajak Kurang Bayar (SKPKB)No. 00075/203/07/051/10 untuk PajakPenghasilan Pasal 23 tahun 2007 sebesarRp48.437.927,SKPKBNo. 00005/204/07/051/10 untuk PajakPenghasilan Pasal 26 tahun 2007 sebesarRp14.374.906,SKPKBNo. 00154/207/07/051/10 danNo. 00013/277/07/051/10 untuk PajakPertambahan Nilai Barang dan Jasa tahun2007 dengan total sebesar Rp335.686.485 danpada tanggal yang sama, Perusahaan jugamenerima Surat Tagihan Pajak (STP) atasdenda Pajak Pertambahan NilaiNo. 00016/107/07/051/10 sebesarRp43.855.754.On April 27, 2010, the Company has receivedSKPLB No. 0032/406/08/051/10 of CorporateIncome Tax for the year 2008 amounting toRp445,027,047,840, Tax Assessment Letterfor Underpayment (SKPKB) No. 00022/201/08/051/10 of Income Tax Article 21 for theyear 2008 amounting to Rp26,546,754,SKPKB No. 00007/277/08/051/10 andNo. 00141/207/08/051/10 of Value-Added Taxfor the periods February and May untilDecember 2008 totalling Rp463,046,360 andat the same date, the Company also receivedTax Claim Letter (STP) for the Value-AddedTax penalty No. 00054/107/08/051/10amounting to Rp66,160,885.On May 25, 2010, the Company has receivedthe refund of tax overpayment amounting toRp444,471,293,841, net of the abovementionedtax underpayments and tax penalty.The difference between the amount claimed bythe Company and the amount refunded by theTax Office is charged to current year andpresented as part of “Other Expenses” accountin the consolidated statements ofcomprehensive income.On June 24, 2010, the Company has receivedSKPLB No. 00118/406/07/051/10 of CorporateIncome Tax for the year 2007 amounting toRp173,722,424,400, Tax Assessment Letterfor Underpayment (SKPKB)No. 00075/203/07/051/10 of Income TaxArticle 23 for the year 2007 amounting toRp48,437,927, SKPKB No. 00005/204/07/051/10 of Income Tax Article 26 for the year2007 amounting to Rp14,374,906,SKPKB No. 00154/207/07/051/10 andNo. 00013/277/07/051/10 of Value-Added Taxfor the year 2007 totalling Rp335,686,485 andat the same date, the Company also receivedTax Claim Letter (STP) for the Value-AddedTax penalty No. 00016/107/07/051/10amounting to Rp43,855,754.104
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued)h. Surat Ketetapan Pajak (lanjutan) h. Tax Assessment Letters (continued)Perusahaan (lanjutan)Pada tanggal 21 Juli 2010, Perusahaan telahmenerima kelebihan tersebut sebesarRp173.280.069.328 setelah dikurangi denganpajak kurang bayar dan denda pajak yangtelah disebutkan diatas. Selisih antara jumlahyang ditagih oleh Perusahaan dengan jumlahyang dikembalikan oleh Kantor Pajakdibebankan pada tahun berjalan.PT Transportasi Gas Indonesia(Transgasindo), Entitas AnakSehubungan dengan proses restitusi PajakPertambahan Nilai (PPN):The Company (continued)On July 21, 2010, the Company has receivedthe refund of tax overpayment amounting toRp173,280,069,328, net of the abovementionedtax underpayments and tax penalty.The difference between the amount claimed bythe Company and the amount refunded by theTax Office is charged to current year.PT Transportasi Gas Indonesia(Transgasindo), the SubsidiaryIn relation to Value-added Tax (VAT) refundprocess:Selama tahun 2011 dan 2010, Transgasindomenerima beberapa Surat Ketetapan PajakLebih Bayar (SKPLB) dengan jumlahkeseluruhan sebesar Rp175.773.633.135.Transgasindo telah menyetujui seluruhketetapan pajak tersebut, kecuali untukketetapan pajak masa Mei sampai denganOktober 2010, dengan jumlah keberatan pajaksebesar Rp309.665.670.Sampai dengan tanggal 6 Maret 2012,Transgasindo masih menunggu keputusan dariKantor Pajak atas keberatan yang diajukan.Pada tanggal 16 Januari 2012, Transgasindotelah menerima Surat Ketetapan Pajak LebihBayar (SKPLB) dengan jumlahRp10.176.149.834 untuk masa pajakNopember 2010 sampai dengan Januari 2011.Restitusi PPN tersebut telah diterimaTransgasindo pada tanggal 9 Februari 2012.Selama tahun yang berakhir pada tanggaltanggal31 Desember 2011, 31 Desember2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009,Transgasindo telah menerima hasil restitusiPPN masing-masing sejumlahRp53.291.731.032 (setara denganUSD5.876.900), Rp122.710.095.250 (setaradengan USD13.532.205) danRp41.539.487.180 (setara denganUSD3.961.357).During the years 2011 and 2010,Transgasindo received assessment letters ofover payment (SKPLB) with total tax refundamounting to Rp175,773,633,135.Transgasindo has agreed to all such taxassessments, except for tax assessmentletters for the months of May to October 2010,with total tax objection amounting toRp309,665,670.Up to March 6, 2012, Transgasindo is stillwaiting for the decision of the remaining taxobjection from Tax Office.On January 16, 2012, Transgasindo receivedassessment letters of over payment (SKPLB)with total tax refund amounting toRp10,176,149,834 for the month of November2010 to January 2011. Transgasindo hasalready received VAT refund on February 9,2012.During the years ended December 31, 2011,31, 2010 and January 1, 2010/December 31,2009, Transgasindo has received VAT refundtotaling Rp53,291,731,032 (equivalent toUSD5,876,900), Rp122,710,095,250(equivalent to USD13,532,205) andRp41,539,487,180 (equivalent toUSD3,961,357), respectively.105
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)20. UTANG KEPADA PEMEGANG SAHAM<strong>ENTITAS</strong> ANAKAkun ini terdiri dari:1 Jan.2010/31 Des. 2009/Jan 1, 2010/Dec 31, 200920. DUE TO A SHAREHOLDER OF A SUBSIDIARYThis account consists of:Shareholder loan I (USD49.717.765) 467.346.993.350 Shareholder loan I (USD49,717,765)Shareholder loan II (USD12.810.845) 120.421.939.710 Shareholder loan II (USD12,810,845)Shareholder loan III (USD9.524.368) 89.529.060.140 Shareholder loan III (USD9,524,368)Shareholder loan IV (USD7.720.822) 72.575.728.492 Shareholder loan IV (USD7,720,822)Total 749.873.721.692 TotalDikurangi utang kepada pemegang sahamEntitas Anak jatuh tempo dalam waktuLess current maturities of due to a shareholdersatu tahun (USD12.400.000) (116.560.000.000) of a Subsidiary (USD12,400,000)Bagian jangka panjang - Neto 633.313.721.692 Long-term portion - NetAkun ini merupakan pinjaman (termasukkapitalisasi bunga) yang diperoleh Transgasindodari Transasia Pipeline Company, Pvt., Ltd.,(Transasia), pemegang saham minoritas EntitasAnak, yang dapat ditarik dalam beberapa tahapsebagaimana diatur pada Perjanjian KemitraanStrategis (Catatan 35.11).Pinjaman ini digunakan untuk mendanai sebagianbiaya Proyek Jaringan Pipa Transmisi Grissik-Singapura. Perjanjian Pinjaman Pemegang Sahamantara Transgasindo dengan Transasia tanggal4 Desember 2002 dan 28 Januari 2003 meliputiPinjaman Pemegang Saham I dan II.Dewan Komisaris Transgasindo dalam rapattanggal 6 November 2003, telah menyetujuikonversi pembayaran milestone III, contingentfunding cash call 1 dan 2 dari Transasia menjadiPinjaman Pemegang Saham III, IV dan V, berlakusurut sejak dana diterima oleh Transgasindo.Pinjaman-pinjaman ini dikenakan bunga sebesar13% per tahun, terutang tiap bulan. Bunga yangtidak dibayar akan diakui sebagai bagian daripinjaman. Jumlah yang belum dibayar (pinjamandan bunga) akan dikenakan tambahan bunga 2%per tahun di atas bunga pinjaman. Seluruhpembayaran disepakati neto dari pungutan pajakdan biaya lainnya. Pinjaman ini tidak mempunyaitanggal jatuh tempo. Berdasarkan estimasimanajemen Transgasindo, sejumlahUSD12.400.000 (setara denganRp116.560.000.000) akan dibayarkan selamatahun 2010 dan disajikan sebagai akun “Utangkepada Pemegang Saham Entitas Anak yangJatuh Tempo Dalam Waktu Satu Tahun” padalaporan posisi keuangan konsolidasian tahun2009.This account consists of loans (which includecapitalized interest) obtained by Transgasindofrom Transasia Pipeline Company, Pvt., Ltd.,(Transasia), a minority shareholder of theSubsidiary, which can be drawn down on theachievement of several installments based onperformance milestones as described in theStrategic Partnership Agreement (Note 35.11).The proceeds are to be used to finance part of thecost of the Grissik-Singapore TransmissionPipeline Project. The Shareholder LoanAgreement was entered into by Transgasindowith Transasia on December 4, 2002 andJanuary 28, 2003 covering the ShareholdersLoans I and II.Transgasindo’s Board of Commissioners hasagreed at their meeting on November 6, 2003 thatmilestone payment conversion III, contingentfunding cash call 1 and 2 from Transasia wereconverted into Shareholder Loan III, IV and V,retrospectively, to the time the funds were actualyreceived by Transgasindo.These loans bear interest at 13% per annum,payable monthly. Any interest not paid when dueshall be included as part of principal. Overdueamounts payable (principal and interest) shallbear interest at a rate equal to 2% per annum inexcess of the interest rate. All payments to theshareholders shall be made free and clear of,and without deduction or withholding for taxesand other charges. The loans have no definitematurity dates. Based on Transgasindo’smanagement estimation, an amount ofUSD12,400,000 (equivalent toRp116,560,000,000) will be paid during 2010 andsuch, is presented as “Current Maturities of DueTo a Shareholder of a Subsidiary” in the 2009consolidated statement of financial position.106
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)20. UTANG KEPADA PEMEGANG SAHAM<strong>ENTITAS</strong> ANAK (lanjutan)Pada tanggal 8 September 2010, Transgasindotelah melunasi pinjaman pemegang saham inimelalui penerimaan dari pinjaman bank jangkapanjang (Catatan 18).PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)20. DUE TO A SHAREHOLDER OF A SUBSIDIARY(continued)On September 8, 2010, Transgasindo has fullypaid the above shareholder loans using theproceeds from long-term bank loan (Note 18).21. MODAL SAHAM 21. CAPITAL STOCKSusunan pemilikan saham Perusahaan padatanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan 1Januari 2010/31 Desember 2009 berdasarkancatatan yang dibuat oleh PT Datindo Entrycom,Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut:The details of the shareholders as ofDecember 31, 2011 and 2010 and January 1,2010/December 31, 2009 based on the reportprepared by PT Datindo Entrycom, the SecuritiesAdministration Agency (Biro Administrasi Efek), areas follows:31 Des. 2011/Lembar Saham/ Dec. 31, 2011Number of Shares Rp %Saham Seri A DwiwarnaSeries A Dwiwarna Share1. The Government of1. Pemerintah Republik Indonesia 1 100 0,00 the Republic of IndonesiaSaham Seri BSeries B Shares1. The Government of1. Pemerintah Republik Indonesia 13.809.038.755 1.380.903.875.500 56,97 the Republic of Indonesia2. Masyarakat umum dan karyawan 2. Public and employees(masing-masing dibawah 5%) 10.428.591.645 1.042.859.164.500 43,03 (each below 5%)3. Manajemen 3. Management- Pudja Sunasa (Komisaris) 1.027.795 102.779.500 0,00 Pudja Sunasa (Commissioner) -- Ir. Michael Baskoro P Nugroho, M.M. Ir. Michael Baskoro P Nugroho, M.M. -(Direktur) 1.000.000 100.000.000 0,00 (Director)Ditempatkan dan disetor penuh 24.239.658.196 2.423.965.819.600 100,00 Issued and fully paidModal saham diperolehkembali*) 1.850.000 185.000.000 Treasury stock*)Saham beredar 24.241.508.196 2.424.150.819.600 Outstanding shares31 Des. 2010/Lembar Saham/ Dec. 31, 2010Number of Shares Rp %Saham Seri A DwiwarnaSeries A Dwiwarna Share1. The Government of1. Pemerintah Republik Indonesia 1 100 0,00 the Republic of IndonesiaSaham Seri BSeries B Shares1. The Government of1. Pemerintah Republik Indonesia 13.809.038.755 1.380.903.875.500 56,97 the Republic of Indonesia2. Masyarakat umum dan karyawan 2. Public and employees(masing-masing dibawah 5%) 10.428.899.440 1.042.889.944.000 43,03 (each below 5%)3. Manajemen 3. Management- Ir. Michael Baskoro P Nugroho, M.M. Ir. Michael Baskoro P Nugroho, M.M. -(Direktur) 1.000.000 100.000.000 0,00 (Director)- Ir. Bambang Banyudoyo, M.Sc. Ir. Bambang Banyudoyo, M.Sc. -(Direktur) 720.000 72.000.000 0,00 (Director)Ditempatkan dan disetor penuh 24.239.658.196 2.423.965.819.600 100,00 Issued and fully paidModal saham diperolehkembali*) 1.850.000 185.000.000 Treasury stock*)Saham beredar 24.241.508.196 2.424.150.819.600 Outstanding shares107
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)21. MODAL SAHAM (lanjutan) 21. CAPITAL STOCK(continued)1 Jan. 2010/31 Des. 2009/Jan. 1, 2010/Lembar Saham/ Dec. 31, 2009Number of Shares Rp %Saham Seri A DwiwarnaSeries A Dwiwarna Share1. The Government of1. Pemerintah Republik Indonesia 1 100 0,00 the Republic of IndonesiaSaham Seri BSeries B Shares1. The Government of1. Pemerintah Republik Indonesia 13.809.038.755 1.380.903.875.500 56,97 the Republic of Indonesia2. Masyarakat umum dan karyawan 2. Public and employees(masing-masing dibawah 5%) 10.423.179.440 1.042.317.944.000 43,00 (each below 5%)3. Manajemen 3. Management- Drs. Sutikno, Msi. (Direktur) 2.162.500 216.250.000 0,01 Drs. Sutikno, Msi. (Director) -- Drs. Djoko Pramono, MBA. (Direktur) 2.150.000 215.000.000 0,01 Drs. Djoko Pramono, MBA. (Director) -- Ir. Michael Baskoro P Nugroho, M.M. Ir. Michael Baskoro P Nugroho, M.M. -(Direktur) 2.407.500 240.750.000 0,01 (Director)- Ir. Bambang Banyudoyo, M.Sc. Ir. Bambang Banyudoyo, M.Sc. -(Direktur) 720.000 72.000.000 0,00 (Director)Ditempatkan dan disetor penuh 24.239.658.196 2.423.965.819.600 100,00 Issued and fully paidModal saham diperolehkembali*) 1.850.000 185.000.000 Treasury stock*)Saham beredar 24.241.508.196 2.424.150.819.600 Outstanding shares*) Nilai harga perolehan pembelian kembali saham adalahsebesar Rp2.501.246.250.*) The acquisition cost of the treasury stock amounting toRp2,501,246,250.Peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuhtersebut, yang dinyatakan dalam Akta No. 25tanggal 13 Mei 2009 tentang pernyataanpeningkatan modal melalui konversi dari DanaProyek Pemerintah sebesar Rp99.272.417.200atau setara dengan 992.724.172 saham baru seriB yang dibuat dihadapan Notaris Fathiah Helmi,S.H. di Jakarta, telah dilaporkan dan diterima olehMenteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalamsuratnya No. AHU-AH.01.10-07876 tanggal15 Juni 2009.Peningkatan modal ditempatkan dan disetorpenuh, yang dinyatakan dalam Akta No. 33 tanggal22 Oktober 2009, tentang pernyataan peningkatanmodal melalui konversi saham dari Dana ProyekPemerintah sebesar Rp28.159.805.900 atausetara dengan 281.598.059 lembar saham baruseri B yang dibuat dihadapan Notaris FathiahHelmi, S.H., di Jakarta, telah dilaporkan danditerima oleh Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia dalam suratnyaNo. AHU-AH.01.10-19623, tanggal5 November 2009.The increase in the issued and fully paid capitalstock as notarized by Fathiah Helmi, S.H., in NotarialDeed No. 25, dated May 13, 2009 in Jakartaregarding the increase in capital stock fromconversion of Government Project Fund amountingto Rp99,272,417,200 or equivalent to 992,724,172new shares of series B, has been reported andaccepted by the Ministry of Laws and Human Rightsof the Republic of Indonesia in its letterNo. AHU-AH.01.10-07876, dated June 15, 2009.The increase in the issued and fully paid capitalstock as notarized by Fathiah Helmi, S.H., in NotarialDeed No. 33, dated October 22, 2009 in Jakartaregarding the increase in capital stock fromconversion of Government Project Fund amountingto Rp28,159,805,900 or equivalent to 281,598,059new shares of series B, has been reported andaccepted by the Ministry of Laws and Human Rightsof the Republic of Indonesiain its letter No. AHU-AH.01.10-19623, datedNovember 5, 2009.108
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)21. MODAL SAHAM (lanjutan) 21. CAPITAL STOCK (continued)Saham Seri A Dwiwarna merupakan saham yangmemberikan kepada pemegangnya hak-hak untukmencalonkan Direksi dan Komisaris, menghadiridan menyetujui pengangkatan dan pemberhentianKomisaris dan Direksi, perubahan Anggaran Dasartermasuk perubahan modal, pembubaran danlikuidasi, penggabungan, peleburan danpengambilalihan Perusahaan.Perusahaan telah mencatatkan sahamnya padaBursa Efek Indonesia sebanyak 24.241.508.196lembar saham pada tanggal 31 Desember 2011.22. PENCA<strong>DAN</strong>GAN SALDO LABA <strong>DAN</strong>PEMBAGIAN LABABerdasarkan Risalah Rapat Umum PemegangSaham Tahunan yang diadakan pada tanggal27 Juni 2011, para pemegang saham menyetujuikeputusan-keputusan, sebagai berikut:1. Pembagian dividen tunai sebesarRp3.743.616.762.287 atau 60% dari lababersih tahun buku 2010. Atas dividen finaltersebut telah dibagikan dalam bentuk dividensebesar Rp247.244.488.099 pada tanggal3 Desember 2010. Dengan demikian sisasebesar Rp3.496.372.274.188 atau Rp144,24per saham akan dibagikan secara tunai.2. Sebesar Rp124.787.225.410 atau 2% dari lababersih tahun buku 2010 dialokasikan untukProgram Kemitraan.3. Sebesar Rp124.787.225.410 atau 2% dari lababersih tahun buku 2010 dialokasikan untukProgram Bina Lingkungan.4. Sisanya akan dicatat sebagai cadanganlainnya untuk mendukung kegiatanoperasional dan pengembangan Perusahaan.5. Memberikan kewenangan kepada direksiPerusahaan untuk mengatur danmengumumkan pembagian dividen sesuaidengan peraturan perundangan yang berlaku.Series A Dwiwarna share represents share whichprovides the holder rights to propose Directors andCommissioners, attend and approve theappointment and dismissal of Commissioners andDirectors, change in Articles of Association includingchanges in capital, closure and liquidation, mergerand acquisition of the Company.The Company has listed its shares on theIndonesia Stock Exchange totaling to24,241,508,196 shares as of December 31, 2011.22. APPROPRIATIONS OF RETAINED EARNINGSAND DISTRIBUTIONS OF INCOMEBased on the Minutes of the Company’s AnnualGeneral Shareholders’ Meeting held onJune 27, 2011, the shareholders ratified thefollowing decisions, as follows:1. Distribution of cash dividends ofRp3,743,616,762,287 or 60% of net income in2010. Such final dividends have been partiallydistributed in form of dividends for the amountof Rp247,244,488,099 on December 3, 2010.Therefore, the remaining cash dividendsamounting to Rp3,496,372,274,188 orRp144.24 per share will be distributed as cashdividends.2. Amount of Rp124,787,225,410 or 2% of 2010net income to be allocated for PartnershipProgram.3. Amount of Rp124,787,225,410 or 2% of 2010net income to be allocated for CommunityDevelopment Program.4. The remaining amount shall be appropriatedas retained earnings to support theCompany’s operational activities andexpansion.5. To authorize the Company’s directors toprepare and publish the cash dividendsdistribution procedures in compliance with theprevailing laws.109
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)22. PENCA<strong>DAN</strong>GAN SALDO LABA <strong>DAN</strong>PEMBAGIAN LABA (lanjutan)Berdasarkan Risalah Rapat Umum PemegangSaham Tahunan yang diadakan pada tanggal17 Juni 2010, para pemegang saham menyetujuikeputusan-keputusan, sebagai berikut:1. Pembagian dividen tunai sebesarRp3.737.755.293.823 atau 60% dari lababersih tahun buku 2009. Atas dividen finaltersebut telah dibagikan dalam bentuk dividensebesar Rp242.396.581.960 pada tanggal23 Desember 2009. Dengan demikian sisasebesar Rp3.495.358.711.863 atau Rp144,2per saham akan dibagikan secara tunai.2. Sebesar Rp25.453.774.707 dari laba bersihtahun buku 2009 ditetapkan sebagai cadanganwajib untuk memenuhi ketentuan UndangundangPerseroan Terbatas No. 40 tahun2007.3. Sebesar Rp62.290.434.963 atau 1% dari lababersih tahun buku 2009 dialokasikan untukProgram Kemitraan.4. Sebesar Rp93.435.652.445 atau 1,5% darilaba bersih tahun buku 2009 dialokasikanuntuk Program Bina Lingkungan.5. Sisanya akan dicatat sebagai saldo laba untukmendukung kegiatan operasional danpengembangan Perusahaan.6. Memberikan kewenangan kepada direksiPerusahaan untuk mengatur danmengumumkan pembagian dividen sesuaidengan peraturan perundangan yang berlaku.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)22. APPROPRIATIONS OF RETAINED EARNINGSAND DISTRIBUTIONS OF INCOME (continued)Based on the Minutes of the Company’s AnnualGeneral Shareholders’ Meeting held onJune 17, 2010, the shareholders ratified thefollowing decisions, as follows:1. Distribution of cash dividends ofRp3,737,755,293,823 or 60% of net income in2009. Such final dividends have been partiallydistributed in form of dividends for the amountof Rp242,396,581,960 onDecember 23, 2009. Therefore, the remainingcash dividends amounting toRp3,495,358,711,863 or Rp144.2 per sharewill be distributed as cash dividends.2. Amount of Rp25,453,774,707 from 2009 netincome was appropriated for mandatoryreserve to comply with the Company LawNo. 40 year 2007.3. Amount of Rp62,290,434,963 or 1% of 2009net income to be allocated for PartnershipProgram.4. Amount of Rp93,435,652,445 or 1.5% of 2009net income to be allocated for CommunityDevelopment Program.5. The remaining amount will be appropriated asretained earnings to support the Company’soperational activities and expansion.6. To authorize the Company’s directors toprepare and publish the cash dividendsdistribution procedures in compliance withprevailing laws.110
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)22. PENCA<strong>DAN</strong>GAN SALDO LABA <strong>DAN</strong>PEMBAGIAN LABA (lanjutan)Berdasarkan Risalah Rapat Umum PemegangSaham Tahunan yang diadakan pada tanggal23 Juni 2009, para pemegang saham menyetujuikeputusan-keputusan, sebagai berikut:1. Pembagian dividen tunai sebesarRp1.000.000.000.000 yang berasal dari:i. Laba bersih sebesar Rp633.859.683.713dimana:• Sebesar Rp625.302.577.000 atau98,65% dari laba bersih tahun buku2008 dibagikan sebagai dividen tunai.• Sebesar Rp5.387.808.713 atau 0,85%dari laba bersih tahun buku 2008ditetapkan sebagai cadangan wajibuntuk memenuhi ketentuan UndangundangPerseroan Terbatas No. 40tahun 2007.• Sebesar Rp3.169.298.000 atau 0,50%dari laba bersih tahun buku 2008dialokasikan untuk Program Kemitraan.ii. Saldo laba yang tidak dicadangkan per31 Desember 2008 sebesarRp117.091.796.000.iii. Saldo laba yang dicadangkan per31 Desember 2008 sebesarRp257.605.627.000.2. Menyetujui alokasi penggunaan saldo labayang dicadangkan per 31 Desember 2008sebesar Rp257.605.627.000 untuk dibagikansebagai dividen tunai.3. Memberikan kewenangan kepada direksiPerusahaan untuk mengatur danmengumumkan pembagian dividen sesuaidengan peraturan perundangan yang berlaku.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)22. APPROPRIATIONS OF RETAINED EARNINGSAND DISTRIBUTIONS OF INCOME (continued)Based on the Minutes of the Company’s AnnualGeneral Shareholders’ Meeting held onJune 23, 2009, the shareholders ratified thefollowing decisions, as follows:1. Distribution of cash dividends ofRp1,000,000,000,000, allocated from:i. Net income of Rp633,859,683,713 ofwhich:• Rp625,302,577,000 or 98.65% of netincome 2008 to be distributed as cashdividends.• Rp5,387,808,713 or 0.85% of netincome 2008 was appropriated formandatory reserve to comply with theCompany Law No. 40 year 2007.• Rp3,169,298,000 or 0.50% of netincome 2008 to be allocated forPartnership Program.ii. Unappropriated retained earningsas of December 31, 2008 ofRp117,091,796,000.iii. Appropriated retained earnings asof December 31, 2008 ofRp257,605,627,000.2. To approve allocation of retained earnings asof December 31, 2008 of Rp257,605,627,000to be paid as cash dividends.3. To authorize the Company’s directors toprepare and publish the cash dividendsdistribution procedures in compliance withprevailing laws.23. PENDAPATAN NETO 23. NET REVENUESAkun ini terdiri dari:This account consists of:31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010Distribusi gas - setelah penyesuaianpendapatan 17.948.279.001.412 18.055.260.649.509 Gas distribution - net of sales adjustmentsTransmisi gas 1.535.016.755.739 1.652.882.750.301 Gas transmissionSewa fiber optik 82.284.671.780 57.572.997.638 Fiber optic rentalLain-lain 1.826.811.399 - OthersTotal, Neto 19.567.407.240.330 19.765.716.397.448 Total, Net111
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)23. PENDAPATAN NETO (lanjutan) 23. NET REVENUES (continued)Penyesuaian pendapatan merupakan koreksi fakturpelanggan melalui rekonsiliasi atas penggunaangas antara Perusahaan dan pelanggan.Sewa fiber optik merupakan pendapatanPGASKOM atas penyediaan jaringan kepada parapelanggan.The revenue adjustments pertain to correctionsmade to customers’ invoices upon reconciliation ofthe gas consumption between the Company andthe customers.Fiber optic rental represents PGASKOM’srevenues of network services to the customers.Pendapatan lain-lain merupakan pendapatanPGASSOL atas penyediaan jasa konstruksi danperawatan kepada pelanggannya.Pendapatan gas bumi terdiri dari distribusi gaskepada:Other revenue represents PGASSOL’s revenuesof construction and maintenance service to thecustomers.Natural gas revenues consist of gas distribution to:31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010Industri 17.546.587.061.514 17.857.481.260.502 IndustrialKomersial 337.857.640.277 102.101.729.449 CommercialRumah tangga 52.799.107.646 53.047.271.665 HouseholdsStasiun Pengisian Bahan Bakar Gas (SPBG) 11.035.191.975 42.630.387.893 Fuel Gas Filling Stations (SPBG)Total 17.948.279.001.412 18.055.260.649.509 TotalPendapatan neto dari pelanggan yang melebihi10% dari jumlah pendapatan neto konsolidasianadalah pendapatan dari PT PLN (Persero), entitasberelasi dengan Pemerintah, masing-masingsebesar Rp2.934.920.449.351 atau 14,99% danRp3.806.063.774.050 atau 19,26% dari jumlahpendapatan neto konsolidasian untuk tahun yangberakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011dan 2010.Kelompok Usaha melakukan transaksi penjualandengan entitas berelasi dengan Pemerintah,dengan total masing-masing sebesar 23,52% dan28,67% dari total pendapatan neto konsolidasian diatas untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal31 Desember 2011 dan 2010.Net revenues from customer in excess of 10% ofthe total consolidated net revenues are revenuefrom PT PLN (Persero), Government-related entity,which amounting to Rp2,934,920,449,351 or14.99% and Rp3,806,063,774,050 or 19.26% fromtotal consolidated net revenues for the years endedDecsember 31, 2011 and 2010, respectively.The Group enters sales transactions with theGovernment-related entities, totalling to 23.52%and 28.67% of its consolidated net revenuesabove for the years ended December 31, 2011and 2010, respectively.112
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)24. BEBAN POKOK PENDAPATAN 24. COST OF REVENUESAkun ini terdiri dari pembelian gas bumi dari:This account consists of natural gas purchasesfrom:31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010Pihak ketiga 5.287.396.496.232 4.656.750.600.707 Third partiesEntitas berelasi dengan Pemerintah 2.506.354.426.198 2.566.819.618.010 Government-related entityTotal 7.793.750.922.430 7.223.570.218.717 TotalPembelian neto dari pemasok yang melebihi 10%dari jumlah pendapatan neto konsolidasi adalahpembelian dari Pertamina, entitas berelasi denganPemerintah, dan ConocoPhillips masing-masingsebesar Rp2.506.354.426.198 atau 12,81% danRp2.529.145.775.547 atau 12,93% dari totalpendapatan neto konsolidasian untuk tahun 2011dan pembelian dari Pertamina dan ConocoPhillipsmasing-masing sebesar Rp2.566.819.618.010atau 12,99% dan Rp2.385.844.636.865 atau12,07% dari jumlah pendapatan netokonsolidasian untuk tahun 2010.Kelompok Usaha melakukan transaksi pembeliangas dengan entitas berelasi dengan Pemerintah,dengan total masing-masing sebesar 32,16% dan35,53% dari total beban pokok pendapatankonsolidasian di atas untuk tahun yang berakhirpada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan2010.Net purchases from suppliers involvingpurchases in excess of 10% of the totalconsolidated net revenues are for purchasesfrom Pertamina, a Government-related entity,and ConocoPhillips amounting toRp2,506,354,426,198 or 12.81% andRp2,529,145,775,547 or 12.93% of totalconsolidated net revenues for 2011,respectively, and purchases from Pertaminaand ConocoPhillips amounting toRp2,566,819,618,010 or 12.99% andRp2,385,844,636,865 or 12.07% of totalconsolidated net revenues for 2010,respectively.The Group enters sales transactions with theGovernment-related entities, totalling to 32.16%and 35.53% of its consolidated cost of revenuesabove for the years ended December 31, 2011and 2010, respectively.113
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)25. BEBAN DISTRIBUSI <strong>DAN</strong> TRANSMISI 25. DISTRIBUTION AND TRANSMISSIONEXPENSESAkun ini terdiri dari:31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010This account consists of:Penyusutan (Catatan 13) 1.626.360.033.931 1.585.928.798.435 Depreciation (Note 13)Gaji dan kesejahteraan karyawan 402.234.439.219 320.684.475.768 Salaries and employees’ benefitsPerbaikan dan pemeliharaan 117.408.301.091 93.617.578.236 Repairs and maintenanceluran BPH Migas 81.599.275.953 77.326.347.466 BPH Migas levyHonorarium profesional 72.607.437.489 89.646.589.212 Professional feesBahan bakar dan bahan kimia 40.056.108.424 41.901.457.888 Fuel and chemicalsPerjalanan dinas dan transportasi 29.399.395.600 20.816.991.892 Traveling and transportationPeralatan dan suku cadang 29.347.119.158 15.718.709.814 Tools and spare partsAsuransi 27.529.066.329 23.246.205.241 InsuranceSewa 20.516.889.291 14.667.807.807 RentalPeralatan kantor 7.679.238.179 4.192.498.136 Office suppliesAmortisasi 6.789.921.181 1.733.948.133 AmortizationRepresentasi dan jamuan 6.141.363.733 5.810.913.344 Representation and entertainmentTanggung Jawab Sosial dan BinaCorporate Social Responsibility andLingkungan (Catatan 34) 5.249.281.008 2.108.820 Community Development (CSR)(Note 34)Perayaan 4.104.613.623 2.951.544.842 CelebrationRelasi Pemasok 3.458.685.015 322.814.054 Supplier relationPendidikan dan pelatihan 2.684.260.641 4.070.671.061 Education and trainningListrik dan air 2.588.997.077 2.776.450.170 Electricity and waterKomunikasi 2.423.222.919 2.521.558.673 CommunicationsMaterial umum 2.117.468.952 7.851.727.886 General materialsPajak dan perizinan 892.624.238 499.561.063 Taxes and licensesSurvey 159.453.956 3.709.284.271 SurveyLain-lain 4.730.708.741 3.528.950.334 OthersTotal 2.496.077.905.748 2.323.526.992.546 Total26. BEBAN UMUM <strong>DAN</strong> ADMINISTRASI 26. GENERAL AND ADMINISTRATIVEEXPENSESAkun ini terdiri dari:This account consists of:31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010Gaji dan kesejahteraan karyawan 727.765.274.598 551.903.924.569 Salaries and employees’ benefitsHonorarium profesional 217.702.813.415 140.753.491.788 Professional feesSewa 122.731.106.977 65.160.480.947 RentalPenyusutan (Catatan 13) 106.387.560.579 94.025.525.877 Depreciation (Note 13)Perjalanan dinas dan transportasi 54.516.155.569 39.438.359.334 Traveling and transportationPerbaikan dan pemeliharaan 42.672.519.399 14.763.540.089 Repairs and maintenancePromosi 40.003.669.591 23.741.755.136 PromotionPendidikan dan pelatihan 37.812.471.328 43.090.941.883 Education and trainningRepresentasi dan jamuan 31.728.507.263 23.149.706.364 Representation and entertainmentPajak dan perizinan 28.843.016.474 32.122.323.657 Taxes and licenseAsuransi 19.348.702.130 22.217.505.334 InsuranceKomunikasi 16.185.081.781 13.536.921.920 CommunicationsPeralatan kantor 15.527.430.008 10.736.096.219 Office suppliesListrik dan air 14.245.678.459 11.649.248.128 Electricity and waterCadangan kerugian penurunanAllowance for impairmentnilai (Catatan 7 dan 8) 12.486.793.959 15.523.947.141 losses (Notes 7 and 8)Perayaan 11.168.093.585 11.735.365.641 CelebrationAmortisasi beban ditangguhkan 10.962.108.924 12.933.399.274 Amortization of deferred chargesBahan bakar dan bahan kimia 10.302.251.129 7.322.877.551 Fuels and chemicalsBiaya bank 8.398.303.310 9.943.285.373 Bank chargesPeralatan dan suku cadang 7.577.891.018 2.060.278.024 Tools and sparepartsTanggung jawab sosialCorporate Social Responsibility anddan bina lingkungan (Catatan 34) 7.482.779.504 22.723.116.773 Community Development (CSR) (Note 34)Material umum 4.411.992.540 7.582.788.444 General MaterialsPakaian dinas 1.718.557.561 2.186.262.990 Employees’ uniformLain-lain 5.221.555.970 4.593.199.977 OthersTotal 1.555.200.315.071 1.182.894.342.433 Total114
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)27. BEBAN KEUANGAN 27. FINANCE COSTAkun ini terdiri dari:This account consists of:31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010Penerusan pinjaman dari Pemerintah RepublikTwo-step loans from the Government of theIndonesia yang didanai oleh:Republic of Indonesia funded by:- Japan Bank for International Cooperation 79.664.001.806 62.198.593.822 Japan Bank for International Cooperation -- European Investment Bank 28.094.715.774 33.362.192.064 European Investment Bank -- International Bank for Reconstruction 25.556.473.496 22.912.238.890 International Bank for Reconstruction -and Developmentand Development- Asian Development Bank 17,494.454.845 25.407.780.108 Asian Development Bank -The Hongkong and Shanghai BankingThe Hongkong and Shanghai BankingCorporation Ltd. 56.350.925.404 21.009.408.250 Corporation Ltd.PT Bank Negara Indonesia (Persero) <strong>Tbk</strong> 22.223.058.719 27.131.591.721 PT Bank Negara Indonesia (Persero) <strong>Tbk</strong>Standard Chartered Bank, Singapura 14.546.695.257 90.114.333.572 Standard Chartered Bank, SingaporeTransasia Pipeline Company Pvt. Ltd. - 86.157.694.163 Transasia Pipeline Company Pvt. Ltd.Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ - 3.338.011.765 Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJTotal 243.930.325.301 371.631.844.355 Total28. PENDAPATAN KEUANGAN 28. FINANCE INCOMEAkun ini terdiri dari:This account consists of:31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010Bunga deposito 290.469.316.029 236.887.270.397 Interest of time depositsBunga jasa giro 13.371.101.807 11.829.173.675 Interest of current accountsBunga investasi obligasi 3.334.700.752 - Interest from investment in bondTotal 307.175.118.588 248.716.444.072 Total29. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 29. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTAkun ini terdiri dari:This account consists of:Nilai Wajar dalam Rupiah/Fair Value in Rupiah1 Jan. 2010/31 Des. 2009/Total 31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Nosional/ Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Notional Utang/ Utang/ Utang/Amount Payable Payable PayableABN Amro cross currency swap JPY19.420.211.744 1.616.967.611.921 1.695.882.571.498 1.174.924.527.400 ABN Amro cross currency swap115
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)29. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (lanjutan) 29. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENT(continued)Pada tanggal 16 Februari 2007, Perusahaanmengadakan kontrak cross currency swap denganABN AMRO Bank N.V. (ABN) Cabang London,dimana Perusahaan menyetujui untuk menerimabunga Yen Jepang (JPY) dikalikan 35% danmenyetujui untuk membayar bunga pada tingkat0% untuk periode tanggal 15 Oktober 2006 sampai15 Oktober 2008 dan untuk periode selanjutnyasampai berakhir kontrak tersebut yaitu pada15 Maret 2019, membayar bunga sebesar selisihtingkat tertentu (strike) sebagaimana diatur dalamperjanjian dengan rata-rata nilai tukar Dolar ASdengan Yen Jepang (USD/JPY) dibagi seratus atau0%, mana yang lebih tinggi.Pada tanggal 19 Agustus 2008, Perusahaanmengadakan perubahan atas kontrak crosscurrency swap dengan ABN AMRO Bank N.V.(ABN), Cabang London, di mana Perusahaanmenyetujui untuk menerima bunga sebesar bungaYen Jepang (JPY) dikalikan 42% dan menyetujuiuntuk membayar bunga pada tingkat 0% untukperiode tanggal 15 Oktober 2006 sampai15 Oktober 2008 dan untuk periode selanjutnyasampai berakhir kontrak tersebut yaitu pada15 Maret 2019, membayar bunga sebesar selisihtingkat tertentu (strike) sebagaimana diatur dalamperjanjian dengan rata-rata nilai tukar Dolar ASdengan Yen Jepang (USD/JPY) dibagi seratus ataupada tingkat 0%, mana yang lebih tinggi, dantambahan bunga 5% dikalikan jumlah hari apabilatingkat CMS 10 tahun sama atau diluar kisarantingkat tertentu dibagi dengan jumlah hari padaperiode tersebut.Sebagai tambahan, Perusahaan juga menyetujuiuntuk menerima Yen Jepang dalam jumlahsebagaimana diatur dalam perjanjian selama nilaitukar USD/JPY berada pada atau di bawah 121,50pada setiap akhir periode yang disepakati danmenyetujui untuk membayar sejumlah Dolar ASdengan nilai tukar USD/JPY sebesar 121,50.Apabila nilai tukar USD/JPY berada di atas 121,50,tidak ada transaksi cross currency swap yang akandilakukan.Kontrak ini berlaku efektif sejak tanggal15 Oktober 2006 dan akan berakhir pada tanggal15 Maret 2019. Perusahaan melakukan lindungnilai atas perubahan nilai wajar kewajiban daririsiko fluktuasi nilai tukar USD/JPY, sehubungandengan pinjaman jangka panjang yang diperolehdari JBIC.On February 16, 2007, the Company entered into across currency swap contract with ABN AMRO BankN.V. (ABN), London Branch, whereby the Companyagreed to receive Japanese Yen (JPY) interestmultiplied by 35% and agreed to pay interest at 0%for the period from October 15, 2006 toOctober 15, 2008, and for the period thereafterthrough to the maturity date, March 15, 2019, to payinterest at the difference between a certain rate(strike) as stipulated in the agreement with the USDollar average exchange rate with the JapaneseYen (USD/JPY) divided by one hundred or 0%,whichever is higher.On August 19, 2008, the Company entered into anamendment of the cross currency swap contract withABN AMRO Bank N.V. (ABN), London Branch,whereby the Company agreed to receive JapaneseYen (JPY) interest multiplied by 42% and to payinterest at the rate of 0% for the period fromOctober 15, 2006 to October 15, 2008, and for theperiod thereafter to the maturity date,March 15, 2019, to pay interest at the differencebetween the strike rate as stipulated in theagreement with the US Dollar average exchangerate with the Japanese Yen (USD/JPY) divided byone hundred or at 0%, whichever is higher plusadditional interest of 5% multiplied by number ofdays if the CMS 10 years rate is at or outside acertain range divided by the total number of days forsuch period.In addition, the Company also agreed to receiveJapanese Yen in the amount stipulated in theagreement, as long as the USD/JPY exchange rateis at or below 121.50 at the end of the agreed periodand to pay US dollar amount with exchange rate ofUSD/JPY of 121.50. If USD/JPY is at or above121.50, there will be no exchange of cross currencyswap.This contract became effective startingOctober 15, 2006 and will expire on March 15, 2019.The Company hedges the changes in the fair valueof its liabilities due to risk of the foreign exchangerate fluctuation of USD/JPY, in relation to the longtermloan obtained from JBIC.116
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)29. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (lanjutan) 29. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENT(continued)Perusahaan menggunakan teknik penilaianpenentuan harga opsi dan disesuaikan denganrisiko kredit sebesar Rp324.682.705.236,Rp393.304.812.489 dan Rp227.598.374.200masing-masing pada tanggal 31 Desember 2011,31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009.Perubahan neto nilai wajar atas instrumeninstrumenderivatif di atas disajikan pada akun“Rugi Perubahan Nilai Wajar Derivatif - Neto” padalaporan laba rugi komprehensif konsolidasian.The Company used option pricing valuationtechnique adjusted with credit risk ofRp324,682,705,236, Rp393,304,812,489 andRp227,598,374,200 as of December 31, 2011,December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009, respectively.The net changes in the fair values of the abovederivative instruments were presented in account“Loss on Change in Fair Value of Derivative - Net” inthe consolidated statements of comprehensiveincome.30. RUGI KURS - NETO 30. LOSS ON FOREIGN EXCHANGE - NETRugi selisih kurs terutama berasal daripenyesuaian aset dan kewajiban dalam mata uangasing dan perbedaan nilai tukar transaksi darikegiatan usaha Perusahaan dalam mata uangasing.Selama tahun 2011 dan 2010, Perusahaanmengalami kerugian selisih kurs - neto yangdisebabkan oleh melemahnya nilai tukar Rupiahterhadap mata uang asing, khususnya Yen Jepangdan Dolar Amerika Serikat yang mengakibatkankenaikan posisi liabilitas neto dalam mata uangasing Perusahaan.Loss on foreign exchange mainly results fromrestatements of assets and liabilities in foreigncurrencies and differences in exchange rates onthe Company’s operational transactionsdenominated in foreign currencies.During 2011 and 2010, the Company incurred losson foreign exchange - net due to weakening ofRupiah against foreign currency, especiallyJapanese Yen and US Dollar which increased thenet foreign currency denominated liabilities of theCompany.31. PENSIUN <strong>DAN</strong> KESEJAHTERAAN KARYAWAN 31. RETIREMENT AND OTHER EMPLOYEES’BENEFITSPerusahaan menyediakan pensiun dankesejahteraan karyawan Iainnya untuk seluruhkaryawan tetap yang masih aktif dan yang sudahpensiun sebagai berikut:The Company provides retirement and otheremployees’ benefits to its active and retiredemployees, as follows:a. PT Asuransi Jiwasraya (Persero) a. PT Asuransi Jiwasraya (Persero)Sejak tahun 1991, Perusahaan mempunyaiprogram asuransi kesejahteraan hari tuakepada seluruh karyawan tetap yangmemenuhi persyaratan, yang ditetapkandalam suatu perjanjian bersama denganPT Asuransi Jiwasraya (Persero).Perusahaan telah membayar seluruhkewajibannya pada tahun 2008.Since 1991, the Company has an old welfareprogram age insurance plan for all its qualifiedpermanent employees, which is covered in acooperative agreement with PT AsuransiJiwasraya (Persero). The Company has paid allof its liabilities in 2008.117
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)31. PENSIUN <strong>DAN</strong> KESEJAHTERAAN KARYAWAN(lanjutan)b. Yayasan Kesejahteraan PegawaiPerusahaan Umum Gas NegaraPerusahaan juga menyediakan tambahantunjangan kesehatan bagi para pensiun, yangditetapkan oleh perjanjian bersama denganYayasan Kesejahteraan PegawaiPerusahaan Umum Gas Negara (Yakaga).Pada tahun yang berakhir pada tanggaltanggal31 Desember 2011 dan 2010, tidakterdapat pembayaran kepada Yakaga.luran kepada Yakaga yang terakumulasimencakup sebesar Rp11,2 milyar untuk danasosial, pendidikan dan tunjangan pensiunIainnya bagi karyawan Perusahaan yang aktifdan pensiun, yang dicadangkan daripendapatan Perusahaan untuk periode 1984sampai dengan 1996, sebelum Perusahaanmenjadi perusahaan perseroan. lurantersebut disahkan dengan Surat DewanKomisaris pada tanggal 30 Juni 1999.Pada tanggal 31 Desember 2011,31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009, aset neto Yakaga adalahmasing-masing sebesar Rp19.602.924.682,Rp18.915.270.191 dan Rp18.882.961.370.31. RETIREMENT AND OTHER EMPLOYEES’BENEFITS (continued)b. Yayasan Kesejahteraan PegawaiPerusahaan Umum Gas NegaraThe Company also provides additional postretirementhealth care benefits for its retiredemployees, as covered in a cooperativeagreement with Yayasan KesejahteraanPegawai Perusahaan Umum Gas Negara(Yakaga). For the years ended December 31,2011 and 2010, there were no contributions toYakaga.The accumulated contributions to Yakagainclude Rp11.2 billion for social, education andadditional retirement benefits for the Company’sactive and retired employees which wereappropriated from the Company’s eamings forthe period 1984 up to 1996, prior to theCompany becoming a state-owned limitedliability company. This contribution wasapproved by the Board of Commissioners in itsletter dated June 30, 1999. As ofDecember 31, 2011, December 31, 2010 andJanuary 1, 2010/December 31, 2009, the netassets of Yakaga amounting toRp19,602,924,682, Rp18,915,270,191 andRp18,882,961,370, respectively.c. Imbalan Pensiun Iuran Pasti c. Defined Contribution Pension PlanSejak Februari 2009, Perusahaanmenyelenggarakan program pensiun iuranpasti untuk seluruh karyawan tetapnya yangmemenuhi syarat yang dananya dikelola olehDana Pensiun Lembaga KeuanganBNI, Manulife Indonesia danBringin Jiwa Sejahtera yang didirikanberdasarkan Surat Keputusan DireksiNo. 002000.K/KP.05/UM/2009 tanggal6 Februari 2009.Dana pensiun ini didirikan berdasarkanpersetujuan dari Menteri Keuanganmasing-masing dalam Surat KeputusannyaNo.KEP.1100/KM.17/1998,No. KEP.231/KM.17/1994 danNo. KEP.184/KM.17/1995.Since February 2009, the Companyestablished a defined contribution plan for all ofits eligible permanent employees which ismanaged by Dana Pensiun LembagaKeuangan BNI, Manulife Indonesia and BringinJiwa Sejahtera, the establishment of which wasapproved based on Director’s Decision LetterNo. 002000.K/KP.05/UM/2009, datedFebruary 6, 2009.Both the Pension Plan was established basedon the approval from the Ministry of Finance inits Decision Letter No. KEP.1100/KM.17/1998,No. KEP.231/KM.17/1994 andNo. KEP.184/ KM.17/1995, respectively.118
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)31. PENSIUN <strong>DAN</strong> KESEJAHTERAAN KARYAWAN(lanjutan)31. RETIREMENT AND OTHER EMPLOYEES’BENEFITS (continued)c. Imbalan Pensiun Iuran Pasti (lanjutan) c. Defined Contribution Pension Plan(continued)Sumber dana program pensiun berasal darikontribusi karyawan dan Perusahaan masingmasingsebesar 5% dan 15% dari penghasilandasar pensiun. Beban pensiun yangdibebankan pada operasi masing-masingadalah sebesar Rp24.390.431.095 danRp17.463.706.917 untuk tahun yang berakhirpada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan2010.Pada tahun 2009, Transgasindomenyelenggarakan program pensiun iuranpasti untuk semua karyawan tetap yangmemenuhi syarat, yang didanai melalui iurantetap bulanan kepada Dana Pensiun LembagaKeuangan (DPLK) Bank Rakyat Indonesia danBank Negara Indonesia, yang didirikanberdasarkan persetujuan dari MenteriKeuangan Republik Indonesia masing-masingdalam Surat KeputusannyaNo. KEP.197/KM.6/2004 danNo. KEP.1100/KM.17/1998. Sumber danaprogram pensiun berasal dari kontribusikaryawan dan Transgasindo masing-masingsebesar 2% dan 6% dari gaji bulanankaryawan. Kontribusi yang dibayarkanTransgasindo pada tahun 2011 dan 2010sebesar Rp1.067.115.238 danRp1.782.247.431 yang diambil dari cadanganyang dibentuk pada tahun-tahun sebelumnya.The fund is contributed by both employees andthe Company with contribution of 5% and 15%,respectively, of the basic pension income.Pension expense charged to operationsamounting to Rp24,390,431,095 andRp17,463,706,917 for the years endedDecember 31, 2011 and 2010, respectively.In 2009, Transgasindo has defined contributionpension plan for all of its eligible permanentemployees, which is funded through monthlyfixed contributions to Dana Pensiun LembagaKeuangan (DPLK) Bank Rakyat Indonesia andBank Negara Indonesia, the establishment ofwhich were approved by Ministry of Finance ofthe Republic of Indonesia in its Decision LetterNo. KEP.197/KM.6/2004 andNo. KEP.1100/KM.17/1998, respectively. Thisfund is contributed by both employees andTransgasindo with contribution of 2% and 6%of the employees’ monthly salaries,respectively. The contribution paid byTransgasindo in 2011 and 2010 amounting toRp1,067,115,238 and Rp1,782,247,431 takenfrom the prior years reserves.d. Imbalan Kerja Jangka Panjang d. Long-term Employees’ BenefitsLiabilitas imbalan kerja jangka panjang padatanggal-tanggal 31 Desember 2011,31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 adalah sebagai berikut:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Long-term employees’ benefits liabilities as ofDecember 31, 2011, December 31, 2010 andJanuary 1, 2010/December 31, 2009 are asfollows:Imbalan pasca kerjaPost retirement benefitsPerusahaan 531.394.144.847 356.584.435.435 241.562.564.137 The CompanyEntitas Anak 32.186.685.073 18.830.496.050 12.642.008.624 SubsidiariesSub-total 563.580.829.920 375.414.931.485 254.204.572.761 Sub-totalImbalan kerjajangka panjang lainnyaOther long-term benefitsPerusahaan 53.979.457.561 51.968.046.022 33.183.216.361 The CompanyEntitas Anak 4.369.602.869 - - SubsidiariesSub-total 58.349.060.430 51.968.046.022 33.183.216.361 Sub-totalImbalan kesejahteraankaryawan lainnya - 1.994.460.164 1.994.460.164 Other employees’ benefitsTotal 621.929.890.350 429.377.437.671 289.382.249.286 Total119
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)31. PENSIUN <strong>DAN</strong> KESEJAHTERAAN KARYAWAN(lanjutan)31. RETIREMENT AND OTHER EMPLOYEES’BENEFITS (continued)d. Imbalan Kerja Jangka Panjang (lanjutan) d. Long-term Employees’ Benefits(continued)PerusahaanPerusahaan memberikan imbalan kerja jangkapanjang kepada karyawan sesuai denganPerjanjian Kerja Bersama yang dibandingkandengan imbalan berdasarkan Undang-undangKetenagakerjaan No. 13/2003 (UU No. 13/2003), mana yang lebih tinggi. Imbalantersebut tidak didanai. Tabel berikutmenyajikan komponen dari beban imbalanneto yang diakui dalam laporan laba rugikomprehensif konsolidasian dan jumlah yangdiakui dalam laporan posisi keuangankonsolidasian untuk liabilitas diestimasiimbalan kerja yang dihitung olehPT Sienco Aktuarindo Utama, aktuarisindependen, untuk tahun yang berakhir padatanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009,berdasarkan laporannya masing-masingtanggal 17 Januari 2012,11 Februari 2011 dan 2 Februari 2010.Perhitungan aktuaris menggunakan metode“Projected Unit Credit” dengan asumsi-asumsisebagai berikut:The CompanyThe Company provides long-term employees’benefits to its employee in accordance with theCollective Labor Agreement as compared withbenefits under Labor Law No. 13/2003(Law No. 13/2003), and provide whichever ishigher. The benefits are unfunded. Thefollowing tables summarize the components ofnet benefits expense recognized in theconsolidated statements of comprehensiveincome and the amounts recognized in theconsolidated statements of financial position forthe estimated liabilities for employees’ benefitsas calculated by an independent actuary,PT Sienco Aktuarindo Utama for the yearsended December 31, 2011 and 2010 andJanuary 1, 2010/December 31, 2009, in itsreports dated January 17, 2012, February 11,2011 and February 2, 2010. The actuarialcalculation used the “Projected Unit Credit”method which utilized the followingassumptions:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009________________________________ ______________________ ____________ ________________________________________Tingkat Bunga Aktuaria 6,80% per Tahun/per Annum 8,90% per Tahun/ per Annum 10,70% per Tahun/per Annum Actuarial Discount RateTingkat Kematian CSO 1980 CSO 1980 CSO 1980 Mortality RateKenaikan Gaji dan Upah 10% per Tahun/per Annum 10% per Tahun/per Annum 10% per Tahun/per Annum Wages and Salaries IncreaseUmur Pensiun 56 Tahun/Years 56 Tahun/Years 56 Tahun/Years Retirement AgeTingkat Cacat 5% dari Tingkat 5 % dari Tingkat 1% dari Tingkat Disability RateKematian/from Mortality Rate Kematian/from Mortality Rate Kematian/from Mortality RateTabel berikut ini menyajikan komponenbeban dan liabilitas imbalan kerja karyawanPerusahaan.The following tables summarize thecomponents of employees’ benefits expenseand liabilities.a. Beban kesejahteraan karyawan a. Employees’ benefits expenseImbalan pasca kerjaPost retirement benefits31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010Biaya jasa kini 76.570.182.362 56.189.383.707 Current service costBiaya bunga 83.186.415.027 47.579.029.201 Interest costAmortisasi biaya jasaAmortization of past servicelalu - unvested 22.633.007.400 23.899.409.778 cost - unvestedAmortisasi kerugian aktuaria 23.944.995.583 4.158.146.835 Amortization of actuarial lossTotal 206.334.600.372 131.825.969.521 Total120
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)31. PENSIUN <strong>DAN</strong> KESEJAHTERAAN KARYAWAN(lanjutan)31. RETIREMENT AND OTHER EMPLOYEES’BENEFITS (continued)d. Imbalan Kerja Jangka Panjang (lanjutan) d. Long-term Employees’ Benefits(continued)Perusahaan (lanjutan)The Company (continued)a. Beban kesejahteraan karyawan (lanjutan) a. Employees’ benefits expense (continued)Imbalan kerja jangka panjang lainnyaOther long-term benefits31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010Biaya jasa kini 16.943.917.564 15.234.225.510 Current service costBiaya bunga 3.923.658.795 3.550.604.151 Interest costAmortisasi biaya jasaAmortization of past servicelalu - unvested - - cost - unvestedAmortisasi kerugian aktuaria (3.092.180.537) - Amortization of actuarial lossTotal 17.775.395.822 18.784.829.661 Totalb. Liabilitas kesejahteraan karyawan b. Employees’ benefits liabilityImbalan pasca kerjaPost retirement benefits1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Nilai kini kewajibanPresent value of employee benefitsimbalan pasti 1.202.602.033.442 917.549.933.473 453.065.873.418 obligationBiaya jasa lalu yangUnrecognized past servicebelum diakui - unvested (116.933.787.356) (78.428.176.773) (102.327.586.552) cost - unvestedKerugian aktuaria yangbelum diakui (554.274.101.239) (482.537.321.265) (109.175.722.729) Unrecognized actuarial lossesTotal 531.394.144.847 356.584.435.435 241.562.564.137 Total121
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)31. PENSIUN <strong>DAN</strong> KESEJAHTERAAN KARYAWAN(lanjutan)31. RETIREMENT AND OTHER EMPLOYEES’BENEFITS (continued)d. Imbalan Kerja Jangka Panjang (lanjutan) d. Long-term Employee’s Benefits(continued)Perusahaan (lanjutan)The Company (continued)b. Liabilitas kesejahteraan karyawan(lanjutan)Imbalan kerja jangka panjang lainnyab. Employees’ benefits liability (continued)Other long-term benefits1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Nilai kini kewajibanPresent value of employees’ benefitsimbalan pasti 53.979.457.561 51.968.046.022 33.183.216.361 obligationBiaya jasa lalu yang belumUnrecognized past servicediakui diakui - - - costKerugian aktuaria yangbelum diakui - - - Unrecognized actuarial lossesTotal 53.979.457.561 51.968.046.022 33.183.216.361 Totalc. Mutasi liabilitas diestimasi atas imbalankerja karyawanPerubahan dalam kewajibankesejahteraan karyawan untuk padatanggal 31 Desember 2011,31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31Desember 2009 sebagai berikut:c. The movements in the estimated liabilitiesfor employees’ benefits.The movements in the employee benefitsliability as of December 31, 2011,December 31, 2010 andJanuary 1, 2010/December 31, 2009 are asfollows:Imbalan pasca kerja1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Post retirement benefitsSaldo awal 356.584.435.435 241.562.564.137 166.282.643.479 Beginning balanceBeban kesejahteraankaryawan 206.334.600.372 131.825.969.521 95.469.131.270 Employees’ benefits expenseBeban pesangonpemutusan kontrakEmployment terminationkerja 8.518.081.883 - - severances expensesEfek kurtailment (6.228.359.056) - - Curtailment effectPembayaran manfaat (33.814.613.787) (16.804.098.223) (20.189.210.612) Benefits paymentSaldo akhir 531.394.144.847 356.584.435.435 241.562.564.137 Ending balanceImbalan kerja jangka panjang lainnya1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Other long-term benefitsSaldo awal 51.968.046.022 33.183.216.361 15.584.066.550 Beginning balanceBeban kesejahteraanCurrent benefitstahun berjalan 17.775.395.822 18.784.829.661 17.599.149.811 expensePembayaran manfaat (15.763.984.283) - - Benefits paymentSaldo akhir 53.979.457.561 51.968.046.022 33.183.216.361 Ending balance122
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)31. PENSIUN <strong>DAN</strong> KESEJAHTERAAN KARYAWAN(lanjutan)31. RETIREMENT AND OTHER EMPLOYEES’BENEFITS (continued)d. Imbalan Kerja Jangka Panjang (lanjutan) d. Long-term Employee Benefits (continued)Perusahaan (lanjutan)Pada tahun 2007, Perusahaan melakukanpemutusan kerja terhadap dua orangkaryawannya sehubungan denganpengangkatan mereka sebagai Direksi. Ataspemutusan hubungan kerja ini Perusahaantelah melakukan perhitungan besaranpembayaran purna bakti sebesarRp1.994.460.164 yang pembayarannyadilakukan setelah yang bersangkutanmengakhiri jabatan sebagai DireksiPerusahaan.The Company (continued)In 2007, the Company terminated workagreement with its two employees in relation totheir appointment as Directors. For thistermination, the Company calculated the postretirement benefit amounting toRp1,994,460,164 which will be paid at the endof their tenure period as the Company’sDirectors.Pada tahun 2011, Perusahaan melakukanpemutusan kerja terhadap dua orangkaryawannya sehubungan denganpengangkatan mereka sebagai Direksi. Ataspemutusan hubungan kerja ini Perusahaantelah melakukan perhitungan besaranpembayaran purna bakti sebesarRp3.958.918.631 yang pembayarannyadilakukan setelah yang bersangkutanmengakhiri jabatan sebagai DireksiPerusahaan. Selama tahun 2011, Perusahaantelah melakukan pembayaran liabilitas tersebutsebesar Rp5.953.378.795.Pada tahun 2011, Perusahaan jugamemberikan imbalan pasca kerja kepadakaryawan berupa Masa Persiapan Pensiun(MPP), dimana karyawan dapat memilih untuktidak aktif bekerja selama enam bulan sebelummemasuki masa pensiun pada usia 56 tahun.Selama MPP, karyawan masih akan menerimaimbalan berupa upah dasar.In 2011, the Company terminated the workagreement with its two employees in relation totheir appointment as Directors. For thistermination, the Company calculated the postretirement benefits amounting toRp3,958,918,631 which will be paid at the endof their tenure period as the Company’sDirectors. During 2011, the Company has paidsuch liabilities amounting to Rp5,953,378,795.In 2011, the Company also provides postemploymentbenefits in the form of PensionPreparation Period (PPP), which theemployees can choose to be inactive during sixmonths before reaching pension age of 56years. During the PPP, the employees stillreceived benefits in the form of basic salary.123
\The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)31. PENSIUN <strong>DAN</strong> KESEJAHTERAAN KARYAWAN(lanjutan)31. RETIREMENT AND OTHER EMPLOYEES’BENEFITS (continued)d. Imbalan Kerja Jangka Panjang (lanjutan) d. Long-term Employees’ Benefits (continued)Transgasindo, Entitas AnakTransgasindo mencadangkan liabilitasdiestimasi yang tidak didanai berdasarkanimbalan yang diatur dalam Perjanjian KerjaBersama yang dibandingkan dengan imbalanberdasarkan Undang-Undang KetenagakerjaanNo. 13/2003 (UU No. 13/2003), manayang lebih tinggi.Liabilitas imbalan pasca kerja yang tidakdidanai diatas adalah berdasarkan perhitunganaktuarial yang dilakukan oleh independenaktuaris, PT Sienco Aktuarindo Utama,berdasarkan laporannya tanggal4 Januari 2012, 7 Januari 2011 dan25 Januari 2010, yang dihitung denganmenggunakan metode “Projected Unit Credit”dengan asumsi sebagai berikut:Transgasindo, the SubsidiaryTransgasindo provides an unfunded estimatedliability based on benefits under the CollectiveLabor Agreement as compared with benefitsunder Labor Law No. 13/2003 (LawNo. 13/2003), and provide whichever is higher.The above unfunded employees’ benefits liabilityis based on actuarial computation performed byindependent actuary, PT Sienco AktuarindoUtama, in its reports datedJanuary 4, 2012, January 7, 2011 andJanuary 25, 2010, using the “Projected UnitCredit” method, with the following assumptions:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009________________________________ ______________________ ____________ ________________________________________Tingkat Bunga Aktuaria 7,00% per Tahun/per Annum 9,20% per Tahun/ per Annum 10,70% per Tahun/per Annum Actuarial Discount RateTingkat Kematian CSO 1980 CSO 1980 CSO 1980 Mortality RateKenaikan Gaji dan Upah 10% per Tahun/per Annum 10% per Tahun/per Annum 10% per Tahun/per Annum Wages and Salaries IncreaseUmur Pensiun 56 Tahun/Years 56 Tahun/Years 56 Tahun/Years Retirement AgeTingkat Cacat 5% dari Tingkat 5% dari Tingkat 5% dari Tingkat Disability RateKematian/from Mortality Rate Kematian/from Mortality Rate Kematian/from Mortality RateTabel berikut ini menyajikan komponenliabilitas kesejahteraan karyawan Entitas Anak.The following tables summarize thecomponents of the employee benefits liabilitiesof the Subsidiary.a. Beban kesejahteraan karyawan a. Employees’ benefits expenseImbalan pasca kerja31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010Post retirement benefitsBiaya jasa kini 8.991.177.355 4.723.752.803 Current service costBiaya bunga 3.148.255.066 1.488.793.761 Interest costAmortisasi biaya jasaAmortization of past servicelalu - unvested 1.164.928.053 - cost - unvestedAmortisasi kerugian aktuaria 271.762.503 - Amortization of actuarial lossTotal 13.576.122.977 6.212.546.564 Total124
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)31. PENSIUN <strong>DAN</strong> KESEJAHTERAAN KARYAWAN(lanjutan)31. RETIREMENT AND OTHER EMPLOYEES’BENEFITS (continued)d. Imbalan Kerja Jangka Panjang (lanjutan) d. Long-term Employees’ Benefits (continued)Transgasindo, Entitas Anak (lanjutan)Transgasindo, the Subsidiary (continueda. Beban kesejahteraan karyawan (lanjutan) a. Employees’ benefits expense (continued)Imbalan kerja jangka panjang lainnyaOther long-term benefits31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010Biaya jasa kini 2.834.661.190 669.566.285 Current service costBiaya bunga 102.289.485 - Interest costAmortisasi biaya jasaAmortization of past servicelalu - unvested 2.031.253.831 2.470.086.479 cost - unvestedAmortisasi kerugian aktuaria 284.703.700 - Amortization of actuarial lossTotal 5.252.908.206 3.139.652.764 Totalb. Liabilitas kesejahteraan karyawan b. Employees’ benefits liabilityImbalan pasca kerjaPost retirement benefits1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Nilai kini kewajiban imbalanPresent value of employee benefitspasti 62.422.111.232 26.744.530.129 13.925.989.949 obligationBiaya jasa lalu yang belumdiakui (9.717.605.105) - - Unrecognized past service costKerugian aktuaria yangbelum diakui, neto (20.517.821.054) (7.914.034.079) (1.283.981.325) Unrecognized actuarial losses, netTotal 32.186.685.073 18.830.496.050 12.642.008.624 TotalImbalan kerja lainnyaOther long-term benefits1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Nilai kini kewajiban imbalanPresent value of employees’ benefitspasti 4.369.602.869 - - obligationKerugian aktuaria yangbelum diakui, neto - - - Unrecognized actuarial losses, netTotal 4.369.602.869 - - Total125
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)31. PENSIUN <strong>DAN</strong> KESEJAHTERAAN KARYAWAN(lanjutan)31. RETIREMENT AND OTHER EMPLOYEES’BENEFITS (continued)d. Imbalan Kerja Jangka Panjang (lanjutan) d. Long-term Employees’ Benefits (continued)Transgasindo, Entitas Anak (lanjutan)Transgasindo, the Subsidiary (continued)c. Mutasi liabilitas diestimasi atas imbalankerjaImbalan pasca kerjac. The movements of estimated liabilities foremployees’ benefitsPost retirements benefits1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Saldo awal 18.830.496.050 12.642.008.624 8.749.308.228 Beginning balanceBeban tahun berjalan 13.576.122.977 6.212.546.564 3.911.772.146 Current costPembayaran manfaat (219.933.954) (24.059.138) (19.071.750) Benefits paymentSaldo akhir 32.186.685.073 18.830.496.050 12.642.008.624 Ending balanceImbalan kerja lainnyaOther long-term benefits1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Saldo awal - - - Beginning balanceBeban kesejahteraanCurrent benefitstahun berjalan 5.252.908.206 3.139.652.764 - expensePembayaran manfaat (883.305.337) (3.139.652.764) - Benefits paymentSaldo akhir 4.369.602.869 - - Ending balancePada tahun 2011, Transgasindo jugamemberikan imbalan pasca kerja berupa MPP,dimana karyawan tidak lagi aktif bekerjaselama 12 bulan sebelum memasuki masapensiun pada usia 56 tahun. Selama masaMPP, karyawan masih akan menerima imbalanyang diberikan kepada karyawan aktif,termasuk, tetapi tidak terbatas pada gaji rutindan tunjangan lainnya.Beban imbalan pasca kerja dan imbalan kerjalainnya Perusahaan dan Entitas Anak disajikansebagai akun “Beban Administrasi dan Umum”pada laporan laba rugi komprehensifkonsolidasian.During 2011, Transgasindo also provides postemploymentbenefit in the form PPP, where theemployees no longer working actively during 12months before reaching pension age of 56.During PPP, the employees still receive benefitsof an active employees, including, but notlimited to, regular salary and other allowances.Post retirement benefits expense and other longterm benefits of the Company and Subsidiary arepresented as “General and Administrative Expenses”account in the consolidated statements ofcomprehensive income.126
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)31. PENSIUN <strong>DAN</strong> KESEJAHTERAAN KARYAWAN(lanjutan)<strong>PGN</strong>EF, PGASKOM, PGASSOL, SEI dan GEItidak membentuk cadangan imbalan pasca kerjapada tanggal 31 Desember 2011,31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 karena jumlahnya tidakmaterial.Manajemen Perusahaan dan Entitas Anakberpendapat bahwa program jaminan hari tuacukup untuk menutupi semua imbalan yang diaturdalam UU No. 13/2003.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)31. RETIREMENT AND OTHER EMPLOYEES’BENEFITS (continued)<strong>PGN</strong>EF, PGASKOM, PGASSOL, SEI and GEI didnot accrue for employee benefits as of December31, 2011, December 31, 2010 andJanuary 1, 2010/December 31, 2009 since theamount is immaterial.The management of the Company andSubsidiaries believes that the retirements benefitsprogram adequately cover the benefits to beprovided based on Law No. 13/2003.32. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 32. NON-CONTROLLING INTERESTS31 Des. 2011/Dec. 31, 2011PerubahanSaldo/Balance Laba rugi/ ekuitas lainnya/ Saldo/Balance1 Januari 2011/ Profit and loss Other equity 31 Desember 2011/January 1, 2011 movement December 31, 2011Transgasindo 1.232.337.397.720 185.134.572.135 (72.570.860.286) 1.344.901.109.469 TransgasindoPGASKOM 45.304.963 3.992.745 - 49.297.708 PGASKOMPGASSOL (1.272.491) 7.862.505 - 6.590.014 PGASSOLSEI - 1.435 - 1.435 SEIGEI - (1.462) - (1.462) GEITotal 1.232.381.430.192 185.146.427.358 (72.570.860.286) 1.344.956.997.164 Total31 Des. 2010/Dec. 31, 2010Bagian atas laba PerubahanSaldo/Balance (rugi) neto/ ekuitas lainnya/ Saldo/Balance1 Januari 2010/ Share in net Other equity 31 Desember 2010/January 1, 2010 profit (loss) movement December 31, 2010Transgasindo 1.045.693.172.326 224.034.277.161 (37.390.051.767) 1.232.337.397.720 TransgasindoPGASKOM 39.610.669 5.694.294 - 45.304.963 PGASKOMPGASSOL 235.135 ( 1.507.626) - (1.272.491) PGASSOLTotal 1.045.733.018.130 224.038.463.829 (37.390.051.767) 1.232.381.430.192 Total1 Jan. 2010/Jan 1, 201031 Des. 2009/Dec. 31, 2009Bagian atas laba PerubahanSaldo/Balance (rugi) neto/ ekuitas lainnya/ Saldo/Balance1 Januari 2009/ Share in net Other equity 31 Desember 2009/January 1, 2009 profit (loss) movement December 31, 2009Transgasindo 966.666.113.475 203.822.728.357 (124.795.669.506) 1.045.693.172.326 TransgasindoPGASKOM (2.308.740) 1.919.409 40.000.000 39.610.669 PGASKOMPGASSOL - 235.135 - 235.135 PGASSOLTotal 966.663.804.735 203.824.882.901 (124.755.669.506) 1.045.733.018.130 Total127
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)33. SALDO <strong>DAN</strong> TRANSAKSI SIGNIFIKANDENGAN PIHAK-PIHAK BERELASIDalam kegiatan usaha normal, Kelompok Usahamelakukan transaksi usaha dan keuangan denganpihak-pihak berelasi. Entitas yang bersangkutandiakui sebagai pihak berelasi dari Kelompok Usahaberkaitan dengan persamaan kepemilikan danmanajemen.Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yangsignifikan dengan pihak-pihak berelasi adalahsebagai berikut:PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)33. SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONSWITH RELATED PARTIESIn the normal course of business, the Groupentered into trade and financial transactions withrelated parties. The concerned entities areconsidered related parties of the Group in view oftheir common ownership and management.The details of nature of relationship and types ofsignificant transactions with related parties are asfollows:Pihak-pihak berelasi/ Sifat hubungan/ Jenis transaksi/Related parties Nature of relationship Nature of transactionsPT Bank Tabungan Negara (Persero) <strong>Tbk</strong> Dikendalikan oleh Pemerintah Penempatan giro dan depositoPusat Republik Indonesia/berjangka yang tidak dibatasiControlled by the Centralpenggunaannya/Placement ofGovernment of the Republiccurrent accounts and unrestrictedof Indonesiatime depositsPT Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong> Dikendalikan oleh oleh Pemerintah Penempatan giro, depositoPusat Republik Indonesia/berjangka yang tidak dibatasiControlled by the Centralpenggunaannya, kas yangGovernment of the Republicdibatasi penggunannya, fasilitas Non Cashof IndonesiaLoan,fasilitas Bill Purchasing Line, fasilitasKredit Modal Kerja, fasilitas Supply ChainFinancing dan fasilitas Treasury Line/Placement of current accounts, placementof unrestricted time deposits, placementof restricted cash, Non Cash Loanfacility, Bill Purchasing Line facility, workingcapital loans facility, Supply ChainFinancing facility and Treasury Line facilityPT Bank Negara Indonesia (Persero) <strong>Tbk</strong> Dikendalikan oleh Pemerintah Penempatan giro, depositoPusat Republik Indonesia/berjangka yang tidak dibatasiControlled by the Centralpenggunaannya dan fasilitas kreditGovernment of the Republicinvestasi/ Placement of current accounts,of Indonesiaplacement of unrestricted time deposits andinvestment credit facilityPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) <strong>Tbk</strong> Dikendalikan oleh Pemerintah Penempatan giro, depositoPusat Republik Indonesia/berjangka yang tidak dibatasiControlled by the Centralpenggunaannya, fasilitas Standby LetterGovernment of theof Credit, fasilitas bank garansi dan fasilitasRepublic of Indonesiapenangguhan jaminan impor/Placementof current accounts, placement ofunrestricted time deposits, Standby Letterof Credit Facility, bank guarantee facility andguarantee of suspension of import facility128
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)33. SALDO <strong>DAN</strong> TRANSAKSI SIGNIFIKANDENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)33. SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONSWITH RELATED PARTIES (continued)Pihak-pihak berelasi/ Sifat hubungan/ Jenis transaksi/Related parties Nature of relationship Nature of transactionsPT Pertamina (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Debitur obligasi/Bonds debtorPusat Republik Indonesia/Controlled by the CentralGovernment of the Republic ofIndonesiaPT Pertamina Hulu Energi Dikendalikan oleh PT Pertamina Pemasok gas/Gas supplierWest Java Madura Offshore(Persero)/ Controlled byPT Pertamina (Persero)PT Pertamina EP Dikendalikan oleh PT Pertamina Uang muka, pemasok gas, pelanggan(Persero)/ Controlled by/Advance or take or pay, gas supplier,PT Pertamina (Persero)customerPT Pertamina Gas (Pertagas) Dikendalikan oleh PT Pertamina Pemasok gas/Gas supplier(Persero)/ Controlled byPT Pertamina (Persero)PT Perusahaan Listrik Dikendalikan oleh Pemerintah Pelanggan/CustomerNegara (Persero) (PLN)Pusat Republik Indonesia/Controlled by the CentralGovernment of the Republic ofIndonesiaPT Indonesia Power Dikendalikan oleh PT Perusahaan Pelanggan/CustomerListrik Negara (Persero)/Controlledby PT Perusahaan Listrik Negara(Persero)PT PLN Batam Dikendalikan oleh PT Perusahaan Pelanggan/CustomerListrik Negara (Persero)/ControlledBy PT Perusahaan Listrik Negara(Persero)PT Indofarma (Persero) <strong>Tbk</strong> Dikendalikan oleh Pemerintah Pelanggan/CustomerPusat Republik Indonesia/Controlled by the CentralGovernment of the Republic ofIndonesia129
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)33. SALDO <strong>DAN</strong> TRANSAKSI SIGNIFIKANDENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)33. SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONSWITH RELATED PARTIES (continued)Pihak-pihak berelasi/ Sifat hubungan/ Jenis transaksi/Related parties Nature of relationship Nature of transactionsPT Barata Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pelanggan/CustomerPusat Republik Indonesia/Controlled by the CentralGovernment of the Republic ofIndonesiaPT Iglas (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pelanggan/CustomerPusat Republik Indonesia/Controlled by the CentralGovernment of the Republic ofIndonesiaPT Kertas Leces (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pelanggan/CustomerPusat Republik Indonesia/Controlled by the CentralGovernment of the Republic ofIndonesiaPT Wijaya Karya Beton Dikendalikan oleh Pemerintah Pelanggan/CustomerPusat Republik Indonesia/Controlled by the CentralGovernment of the Republic ofIndonesiaPT Wijaya Karya Intrade Dikendalikan oleh Pemerintah Pelanggan/CustomerPusat Republik Indonesia/Controlled by the CentralGovernment of the Republic ofIndonesiaPT Krakatau Daya Listrik Dikendalikan oleh Pemerintah Pelanggan/CustomerPusat Republik Indonesia/Controlled by the CentralGovernment of the Republic ofIndonesiaLembaga Pembiayaan Dikendalikan oleh Pemerintah Debitur obligasi/Ekspor Indonesia Pusat Republik Indonesia/ Bond debtorControlled by the CentralGovernment of the Republic ofIndonesiaPT Aneka Tambang (Persero) <strong>Tbk</strong> Dikendalikan oleh Pemerintah Debitur obligasi/Pusat Republik Indonesia/Bond debtorControlled by the CentralGovernment of the Republic ofIndonesiaPerum Pegadaian Dikendalikan oleh Pemerintah Debitur obligasi/Pusat Republik Indonesia/Bond debtorControlled by the CentralGovernment of the Republic ofIndonesia130
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)33. SALDO <strong>DAN</strong> TRANSAKSI SIGNIFIKANDENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)33. SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONSWITH RELATED PARTIES (continued)Pihak-pihak berelasi/ Sifat hubungan/ Jenis transaksi/Related parties Nature of relationship Nature of transactionsPT Nusantara Regas Entitas asosiasi/ Penyertaan saham/Investment in sharesAssociateof stockPT Gas Energy Jambi Entitas asosiasi/ Penyertaan saham/Investment in sharesAssociateof stockTransaksi-transaksi signifikan dengan pihak-pihakberelasi adalah sebagai berikut:Significant transactions with related parties are asfollows:31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010Pendapatan netoNet revenuesEntitas berelasi dengan pemerintahGovernment-related entitiesPT PLN (Persero) 2.934.920.449.351 3.806.063.774.050 PT PLN (Persero)PT Krakatau Daya Listrik 848.383.124.463 947.968.291.044 PT Krakatau Daya ListrikPT Indonesia Power 556.596.629.629 591.601.819.808 PT Indonesia PowerPT PLN Batam 167.204.516.259 183.346.727.790 PT PLN BatamPT Pertamina EP 44.563.646.186 19.594.278.323 PT Pertamina EPPT Iglas (Persero) 42.608.331.786 37.155.635.040 PT Iglas (Persero)PT Wijaya Karya Intrade 4.374.339.640 5.472.482.359 PT Wijaya Karya IntradePT Barata Indonesia (Persero) 1.815.209.421 441.102.885 PT Barata Indonesia (Persero)PT Wijaya Karya Beton 1.763.880.623 4.736.640.274 PT Wijaya Karya BetonPT Kertas Leces (Persero) - 69.250.739.566 PT Kertas Leces (Persero)Lain-lain (masing-masingOthers (each belowdi bawah Rp1.000.000.000) 751.432.808 1.037.501.790 Rp1,000,000,000)Total 4.602.981.560.166 5.666.668.992.929 TotalPersentase dari total pendapatanPercentage from total consolidatedneto konsolidasian 23,52% 28,67% net revenuesPembelianPurchasesEntitas berelasi dengan pemerintahGovernment-related entitiesPT Pertamina EP 1.768.793.496.983 2.028.384.991.677 PT Pertamina EPPT Pertamina Gas 339.047.633.879 250.551.490.508 PT Pertamina GasPT Pertamina Hulu Energi 398.513.295.336 287.883.135.825 PT Pertamina Hulu EnergiTotal 2.506.354.426.198 2.566.819.618.010 TotalPersentase dari total beban pokokPercentage from total consolidatedpendapatan konsolidasian 32,16% 35,53% cost of revenues131
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)33. SALDO <strong>DAN</strong> TRANSAKSI SIGNIFIKANDENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)Saldo-saldo signifikan dengan pihak-pihak berelasiadalah sebagai berikut:Kas dan setara kas dan kas yang dibatasipenggunaannya (Catatan 5)Pada tanggal 31 Desember 2011,31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31Desember 2009, saldo kas dan setara kas dan kasyang dibatasi penggunaannya yang ditempatkanpada entitas berelasi dengan Pemerintah masingmasingsebesar 31,21%, 32,07% dan 21,48% daritotal aset konsolidasian.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)33. SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONSWITH RELATED PARTIES (continued)Significant balances with related parties are asfollows:Cash and cash equivalents and restricted cash(Note 5)As of December 31, 2011, December 31, 2010 andJanuary 1, 2010/December 31, 2009, the balancesof cash and cash equivalents and restricted cashplaced in Government-related entities amounted to31.21%, 32.07% and 21.48%, respectively, fromthe total consolidated assets.Investasi jangka pendek (Catatan 6) Short-term investments (Note 6)Pada tanggal 31 Desember 2011,31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31Desember 2009, saldo investasi jangka pendekyang ditempatkan pada entitas berelasi denganPemerintah masing-masing sebesar 0,80%, nihildan nihil dari total aset konsolidasian.As of December 31, 2011, December 31, 2010 andJanuary 1, 2010/December 31, 2009, the balancesof short-term investments placed in Governmentrelatedentities amounted to 0.80%, nil and nil,respectively, from the total consolidated assets.Piutang usaha (Catatan 7) Trade receivables (Note 7)1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Entitas berelasi dengan pemerintahGovernment-related entitiesPT PLN (Persero) 267.611.934.957 374.481.606.582 350.298.797.674 PT PLN (Persero)PT Krakatau Daya Listrik 97.819.771.559 73.883.364.575 64.428.499.486 PT Krakatau Daya ListrikPT Kertas Leces (Persero) 41.427.189.839 41.181.704.804 39.998.628.806 PT Kertas Leces (Persero)PT Indonesia Power 39.814.373.518 46.131.116.405 46.827.459.720 PT Indonesia PowerPT PLN Batam 28.652.774.427 27.020.916.386 18.063.390.430 PT PLN BatamPT Iglas (Persero) 21.639.659.331 17.185.452.554 15.201.577.931 PT Iglas (Persero)PT Pertamina EP 4.221.719.571 4.090.756.649 - PT Pertamina EPLain-lain (masing-masingOthers (each belowdi bawah Rp1.000.000.000) 1.065.751.615 790.368.474 856.196.954 Rp1,000,000,000)Total 502.253.174.817 584.765.286.429 535.674.551.001 TotalPersentase dari total asetPercentage from total consolidatedkonsolidasian 1,62% 1,82% 1,87% assetsDari total piutang usaha tersebut di atas, KelompokUsaha mencadangkan kerugian penurunan nilaiatas piutang disebabkan adanya indikasi tidaktertagihnya piutang tersebut.From the above total trade receivables, the Groupprovides allowance for impairment losses ofreceivables due to indications of uncollectibility.132
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)33. SALDO <strong>DAN</strong> TRANSAKSI SIGNIFIKANDENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)33. SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONSWITH RELATED PARTIES (continued)Uang muka (Catatan 10) Advances (Note 10)Pada tanggal 31 Desember 2011,31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31Desember 2009, saldo uang muka yangditempatkan pada entitas berelasi denganPemerintah masing-masing sebesar 2,25%, 2,15%dan 2,52% dari total aset konsolidasian.As of December 31, 2011, December 31, 2010 andJanuary 1, 2010/December 31, 2009, the balanceof advances placed in Government-related entityamounted to 2.25%, 2.15% and 2.52%,respectively, from the total consolidated assets.Penyertaan saham (Catatan 12) Investment in shares of stock (Note 12)Pada tanggal 31 Desember 2011,31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31Desember 2009, saldo penyertaan saham yangditempatkan pada entitas berelasi denganPemerintah masing-masing sebesar 1,33%, 0,62%dan nihil dari total aset konsolidasian.As of December 31, 2011, December 31, 2010 andJanuary 1, 2010/December 31, 2009, the balancesof investment in shares of stock placed ingovernment-related entities amounted to 1.33%,0.62% and nil, respectively, from the totalconsolidated assets.Pinjaman jangka panjang (Catatan 18) Long-term loans (Note 18)Pada tanggal 31 Desember 2011,31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31Desember 2009, saldo pinjaman jangka panjangyang ditempatkan pada entitas yang berelasidengan Pemerintah masing-masing sebesar58,97%, 49,28% dan 51,32% dari total liabilitaskonsolidasian.As of December 31, 2011, December 31, 2010 andJanuary 1, 2010/December 31, 2009, the balancesof long-term loans placed in Government-relatedentities amounted to 58.97%, 49.28% and 51.32%,respectively, from the total consolidated liabilities.Utang usaha (Catatan 14) Trade payables (Note 14)1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Entitas berelasi dengan pemerintahGovernment-related entitiesPT Pertamina EP 140.962.683.191 210.651.989.468 240.524.293.288 PT Pertamina EPPT Pertamina Hulu energiPT Pertamina Hulu energiWest Java Madura Offshore 32.282.495.574 43.461.487.008 86.075.092.462 West Java Madura OffshorePT Pertamina Gas 27.696.386.778 50.584.552.812 - PT Pertamina GasTotal 200.941.565.543 304.698.029.288 326.599.385.750 TotalPersentase dari total liabilitasPercentage from total consolidatedkonsolidasian 1,46% 1,79% 2,06% liabilitiesKompensasi dan imbalan lainPerusahaan dan Entitas Anak memberikankompensasi dan imbalan lain kepada DewanKomisaris dan Direksi sebesar Rp113.441.013.764dan Rp84.276.755.555 untuk tahun yang berakhirpada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan2010, yang terdiri dari:Compensation and other benefitsThe Company and Subsidiaries providedcompensation and other benefits for the Boards ofCommissioners and Directors amounting toRp113,441,013,764 and Rp84,276,755,555 for theyears ended December 31, 2011 and 2010, whichconsist of:133
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)33. SALDO <strong>DAN</strong> TRANSAKSI SIGNIFIKANDENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)Kompensasi dan imbalan lain (lanjutan)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)33. SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONSWITH RELATED PARTIES (continued)Compensation and other benefits (continued)31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010KomisarisCommissionersImbalan jangka pendek 26.956.519.225 20.662.603.582 Short-term benefitsImbalan pasca kerja 1.950.813.717 - Post retirement benefitsImbalan jangka panjanglainnya 78.329.626 256.928.830 Other long-term benefitsSub-total 28.985.662.568 20.919.532.412 Sub-totalDireksiDirectorsImbalan jangka pendek 77.693.207.416 62.671.951.973 Short-term employee benefitsImbalan pasca kerja 6.434.536.488 - Post retirement benefitsImbalan jangka panjanglainnya 327.607.292 685.271.170 Other long-term benefitsSub-total 84.455.351.196 63.357.223.143 Sub-totalTotal 113.441.013.764 84.276.755.555 Total34. PROGRAM KEMITRAAN <strong>DAN</strong> BINALINGKUNGANDalam suatu program yang dibentuk olehPemerintah Republik Indonesia, manajemen BadanUsaha Milik Negara diharuskan mengambiltindakan untuk membantu usaha kecil dankoperasi. Perusahaan mengalokasikan 0,5% darilaba tahun 2006 untuk membiayai ProgramKemitraan dan Bina Lingkungan (PKBL) yang telahdipilih oleh Perusahaan atau ditentukan olehPemerintah Republik Indonesia. Dana untukprogram ini dikelola secara terpisah olehPerusahaan sebelum dibayarkan dalam bentukhibah dan pinjaman kepada usaha kecil dankoperasi yang sudah terpilih.Pada tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2011 dan 2010, Perusahaan telahmencatat beban atas Tanggung Jawab Sosial danLingkungan pada operasi berjalan yang disajikanpada akun “Beban Usaha - Tanggung JawabSosial dan Bina Lingkungan“ pada laporan labarugi komprehensif konsolidasian (Catatan 26).Pada tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2011 dan 2010, Perusahaan telahmencatat pencadangan atas program BinaLingkungan sebagai pengurang saldo laba tahun2011 dan 2010 (Catatan 22).34. PARTNERSHIP AND COMMUNITYDEVELOPMENT PROGRAMUnder a program established by the Government ofthe Republic of Indonesia, the management of State-Owned Enterprises undertakes measures to fosterthe partnership and community developmentprogram (“Program Kemitraan dan Bina Lingkungan-PKBL”). The Company allocates 0.5% of its 2006 netincome to fund the Partnership and CommunityDevelopment Program (PKBL) selected by theCompany or determined by the Government of theRepublic of Indonesia. The funds for this programare maintained separately by the Company beforebeing paid out in the forms of grants and loans todesignated small enterprises and cooperatives.For the years ended December 31, 2011 and 2010,the Company has recorded the Corporate Social andEnvironmental Responsibility expense in currentoperations which is presented as part of “OperatingExpenses - Corporate Social and EnvironmentalResponsibility (CSR)” account in the consolidatedstatements of comprehensive income (Note 26).For the years ended December 31, 2011 and 2010,the Company has recorded appropriation forCommunity Development Program as a deduction of2011 and 2010 retained earnings (Note 22).134
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING 35. SIGNIFICANT AGREEMENTSPerusahaan mengadakan perjanjian-perjanjianpenting sebagai berikut:The Company has the following significantagreements:1. Perjanjian Jual Beli Gas (PJBG) 1. Gas Sale and Purchase Agreements (GSPA)Perusahaan harus membeli dan membayarjumlah pembelian minimum per tahun untuksetiap PJBG di bawah ini. Perbedaan antarajumlah kuantitas pembelian dan kuantitaspembelian minimum dicatat sebagai “Make-UpGas”, yang dapat direalisasikan setiap saatjika kuantitas minimum telah diambil atau padaperiode tertentu setelah perjanjian berakhir.Saldo “Make-Up Gas” disajikan sebagaibagian dari “Uang Muka” pada laporan posisikeuangan konsolidasian (Catatan 10).The Company is required to buy and pay forthe minimum purchase quantity per year foreach of the GSPA below. The differencebetween the purchased quantity and theminimum purchase quantity is recorded as“Make-Up Gas”, which can be realized anytimeif the minimum quantity has been taken or at aspecified period after the related agreementends. The outstanding balance of the “Make-Up Gas” is presented as part of “Advances” inthe consolidated statements of financialposition (Note 10).a. PT Pertamina (Persero) a. PT Pertamina (Persero)1) Pada tanggal 23 September 1997,Perusahaan mengadakan perjanjianpenyediaan gas bumi di MuaraKarang dengan Pertamina untukpenyediaan gas di Jawa Barat, yangdiambil dari ladang gas ONWJ.Pertamina menyetujui untukmenyediakan gas sejumlah 182.260BBTU. Pembayaran pembelian gasdijamin dengan Standby Letter ofCredit (SBLC) yang diterbitkan olehPT Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong>.Perjanjian ini berlaku untuk jangkawaktu sepuluh tahun. Pada tanggal16 Desember 2009, Perusahaan danPertamina menandatanganiamandemen atas perjanjian ini.Amandemen terkait dengan totalpasokan gas, jumlah penyerahan gasharian dan perubahan harga.Amandemen ini berlaku hinggakuantitas yang diperjanjikan telahtercapai.Pada tanggal 20 Mei 2010,Perusahaan dan Pertaminamenandatangani amandemen atasperjanjian ini. Pertamina menyetujuiuntuk menyalurkan gas sejumlah3,78 TBTU terhitung mulai 10 Mei2010. Amandemen ini berlaku hinggakuantitas yang diperjanjikan telahtercapai.Perjanjian ini telah berakhir padatahun 2011 dan sudah tidakdiperpanjang lagi.1) On September 23, 1997, theCompany has an agreement withPertamina for the supply of naturalgas to Muara Karang for gasdistribution to West Java, taken fromthe ONWJ gas field.Pertamina agreed to supply gastotaling 182,260 BBTU. The gaspurchases payment are covered by aStandby Letter of Credit (SBLC)issued by PT Bank Mandiri (Persero)<strong>Tbk</strong>. This agreement is valid for tenyears. On December 16, 2009, theCompany and Pertamina entered intoan amendment of the agreement.The amendment is related to totalgas supply, daily gas transportationand tariff change. This amendment isvalid until the contracted quantity isdelivered.On May 20, 2010, the Company andPertamina entered into amendmentof this agreement. Pertamina agreedto continue to supply gas totaling3.78 TBTU starting on May 10, 2010.This amendment is valid until thecontracted quantity is delivered.This agreement has alreadyterminated in 2011 and there is nofurther extention.135
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)1. Perjanjian Jual Beli Gas (PJBG) (lanjutan) 1. Gas Sale and Purchase Agreements (GSPA)(continued)a. PT Pertamina (Persero) (lanjutan) a. PT Pertamina (Persero) (continued)2) Pada tanggal 17 Desember 1999,Perusahaan mengadakan PerjanjianJual Beli Gas (PJBG) denganPertamina untuk penyediaan gasbumi di Palembang dan sekitarnyayang diambil dari sumber gas diSumatera Selatan, yangdikembangkan oleh Pertamina.Pertamina akan menyalurkan gasdengan jumlah keseluruhan sebesar2.343 bscf. Perjanjian ini berlakuuntuk jangka waktu sepuluh tahunatau hingga kuantitas yangdiperjanjikan telah tercapai, manayang terjadi lebih dahulu.Pada tanggal 5 Desember 2011, parapihak menandatangani amandemenkedua atas Kesepakatan Bersamapasokan gas. Kesepakatan Bersamaini berlaku untuk jangka waktu 48bulan terhitung sejak tanggal8 Oktober 2008 atau sampai denganditandatanganinya dan berlaku efektifamandemen Perjanjian Jual Beli Gas(PJBG) SSWJ, mana yang terlebihdahulu dan dapat diperpanjangberdasarkan kesepakatan para pihak.2) On December 17, 1999, theCompany entered into Gas Sale andPurchase Agreement (GSPA) withPertamina for the supply of naturalgas in Palembang and itssurroundings, taken from gas field atSouth Sumatera developed byPertamina. Pertamina will supply gastotaling 2,343 bscf. This agreement isvalid for ten years or until thecontracted quantity is delivered,whichever comes first.On December 5, 2011, all partiesentered into second amendment ofthe above Agreement for the supplygas. This amendment is valid for 48months since October 8, 2008 or untilthe amendment of SSWJ Gas Saleand Purchase Agreement has beensigned and effective, whichevercomes first and can be amendedbased on all parties’ agreement.3) Pada tanggal 4 April 2002,Perusahaan mengadakan PerjanjianJual Beli Gas dengan Pertaminauntuk penyediaan gas bumi di daerahMedan, yang diambil dari lapanganminyak dan gas bumi di DaerahOperasi Hulu (DOH) Rantau.Pertamina akan menyalurkan gasdengan jumlah keseluruhan sebesar43,81 bscf. Perjanjian ini berlakuuntuk jangka waktu sepuluh tahunatau hingga kuantitas yangdiperjanjikan telah tercapai, manayang terjadi lebih dahulu.3) On April 4, 2002, the Companyentered into Gas Sale and PurchaseAgreement with Pertamina for naturalgas supply in the Medan area, takenfrom the oil and gas field at DaerahOperasi Hulu (DOH) Rantau.Pertamina agreed to supply gastotaling 43.81 bscf. This agreement isvalid for ten years or until thecontracted quantity has beendelivered, whichever comes first.136
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)1. Perjanjian Jual Beli Gas (PJBG) (lanjutan) 1. Gas Sale and Purchase Agreements (GSPA)(continued)a. PT Pertamina (Persero) (lanjutan) a. PT Pertamina (Persero) (continued)Perjanjian ini telah berakhir padatanggal 31 Maret 2011. Pada tanggal30 Maret 2011, Perusahaan danPertamina telah menandatanganiKesepakatan Bersama PenyaluranGas Untuk Keperluan Pelanggan<strong>PGN</strong> Medan dengan jumlahpenyerahan harian sebesar7 mmscfd. Kesepakatan Bersama iniberlaku efektif pada tanggal1 April 2011 sampai dengan30 September 2011.Pada tanggal 30 Januari 2012,Perusahaan dan Pertamina telahmenandatangani AmandemenPerjanjian Jual Beli Gas (PJBG) untukpenyediaan gas bumi di daerahMedan, yang sebelumnya diambil darilapangan minyak dan gas bumi diDaerah Operasi Hulu (DOH) Rantauberalih ke lapangan minyak dan gasbumi dari Region Sumatera,Sumatera Bagian Utara. Denganperubahan amandemen meliputijumlah gas yang disalurkan, hargagas dan memperpanjang jangkawaktu PJBG. Amandemen ini berlakudari tanggal 1 April 2011 sampaidengan 31 Maret 2013 atau jumlahkeseluruhan kuantitas penyaluran gasyang diperjanjikan telah terpenuhi,mana yang terjadi lebih dahulu.4) Pada tanggal 4 April 2002,Perusahaan mengadakan PerjanjianJual Beli Gas dengan Pertaminauntuk penyediaan gas bumi di wilayahdistribusi Jakarta dan Bogor, yangdiambil dari lapangan minyak dan gasbumi di Daerah Operasi Hulu (DOH)Cirebon. Pertamina akanmenyalurkan gas dengan jumlahkeseluruhan sebesar 365 bscf.Perjanjian ini berlaku untuk jangkawaktu sepuluh tahun atau hinggakuantitas yang diperjanjikan telahtercapai, mana yang terjadi lebihdahulu.This agreement has expired onMarch 31, 2011. On March 30, 2011,the Company and Pertamina enteredinto Mutual Agreement Gas Supplyfor <strong>PGN</strong> Medan Customer with dailysupply gas of 7 mmscfd. Thisagreement is effective onApril 1, 2011 until September 30,2011.On January 30, 2012, the Companyand Pertamina entered into anAmendment of Gas Sale andPurchase Agreement for natural gassupply in the Medan area taken fromthe oil and gas field at DaerahOperasi Hulu (DOH) Rantau changeto the oil and gas field from SumateraRegion, North Sumatera. Withchanges in amendment related toamount of gas to be delivered, gasprice and extention of PJBG. Thisamendment is valid starting fromApril 1, 2011 until March 31, 2013 oruntil the contracted quantity of gas tobe delivered, whichever comes first.4) On April 4, 2002, the Companyentered into Gas Sale and PurchaseAgreement with Pertamina for naturalgas supply in the Jakarta and Bogordistribution area, taken from the oiland gas field at Daerah Operasi Hulu(DOH) Cirebon. Pertamina agreed tosupply gas totaling 365 bscf. Thisagreement is valid for ten years oruntil the contracted quantity has beendelivered, whichever comes first.137
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)1. Perjanjian Jual Beli Gas (PJBG) (lanjutan) 1. Gas Sale and Purchase Agreements(GSPA) (continued)a. PT Pertamina (Persero) (lanjutan) a. PT Pertamina (Persero) (continued)Pada tanggal 31 Desember 2008,Perusahaan dan Pertaminamenandatangani amandemen atasPerjanjian Jual Beli Gas tersebut diatas yang mengubah jumlahkeseluruhan penyaluran gas dariyang semula 365 bscf menjadi 337,59bscf.Perjanjian ini telah berakhir padatanggal 31 Maret 2011. Pada tanggal30 Maret 2011, Perusahaan danPertamina telah menandatanganiKesepakatan Bersama PenyaluranGas Untuk Keperluan Pelanggan<strong>PGN</strong> Jakarta-Bogor, Sunyaragidengan jumlah penyerahan hariansebesar 30 mmscfd. KesepakatanBersama ini berlaku terhitung mulaitanggal 1 April 2011 sampai dengan30 September 2011.Pada tanggal 30 Januari 2012,Perusahaan dan Pertamina telahmenandatangani amandemen keduaatas Perjanjian Jual Beli Gas (PJBG)untuk penyediaan gas bumi di daerahJakarta dan Bogor, yang sebelumnyadiambil dari lapangan minyak dan gasbumi di Daerah Operasi Hulu (DOH)Cirebon menjadi dari lapanganminyak dan gas bumi Region Jawa, diJawa Bagian Barat, denganperubahan berupa jumlah gas yangdisalurkan, harga gas danperpanjangan jangka waktu PJBG.Amandemen ini berlaku dari tanggal1 April 2011 sampai dengan31 Maret 2013 atau jumlahkeseluruhan kuantitas penyaluran gasyang diperjanjikan telah terpenuhi,mana yang lebih dahulu tercapai.On December 31, 2008, the Companyand Pertamina entered into anamendment of the above Gas Saleand Purchase Agreement whichamended the total of gas suppliedfrom 365 bscf to 337.59 bscf.This agreement has expired onMarch 31, 2011. On March 30, 2011,the Company and Pertamina enteredinto Mutual Agreement Gas Supplyfor <strong>PGN</strong> Jakarta-Bogor Customer,Sunyaragi with daily supply gas of 30mmscfd. This agreement is effectiveon April 1, 2011 untilSeptember 30, 2011.On January 30, 2012, the Companyand Pertamina entered into anAmendment of Gas Sale andPurchase Agreement for natural gassupply in the Jakarta and Bogor areataken from the oil and gas field atDaerah Operasi Hulu (DOH) Cirebonchange to the oil and gas field atJava Region, in West Java, with thechanges of the quantity of gas to bedelivered, gas price and the extentionof GSPA’s maturity date. Thisamendment is valid starting fromApril 1, 2011 until March 31, 2013 oruntil the contracted quantity of gas tobe delivered, whichever comes first.138
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)1. Perjanjian Jual Beli Gas (PJBG) (lanjutan) 1. Gas Sale and Purchase Agreements(GSPA) (continued)a. PT Pertamina (Persero) (lanjutan) a. PT Pertamina (Persero) (continued)5) Pada tanggal 4 April 2002,Perusahaan mengadakan PerjanjianJual Beli Gas dengan Pertaminauntuk penyediaan gas bumi diCirebon, yang diambil dari lapanganminyak dan gas bumi di DaerahOperasi Hulu (DOH) Cirebon.Pertamina akan menyalurkan gasdengan jumlah keseluruhan sebesar14,60 bscf. Perjanjian ini berlakuuntuk jangka waktu sepuluh tahunatau hingga kuantitas yangdiperjanjikan telah tercapai, manayang terjadi lebih dahulu.Perjanjian ini telah berakhir padatanggal 31 Maret 2011. Pada tanggal30 Maret 2011, Perusahaan danPertamina telah menandatanganiKesepakatan Bersama PenyaluranGas Untuk Keperluan Pelanggan<strong>PGN</strong> Cirebon dengan jumlahpenyerahan harian sebesar 2,5mmscfd. Kesepakatan bersama iniberlaku terhitung mulai tanggal1 April 2011 sampai dengan30 September 2011.Pada tanggal 5 Desember 2011, parapihak melakukan amandemenkesepakatan bersama penyalurangas dengan memperpanjang jangkawaktu perjanjian sampai dengan31 Januari 2012 atau sampai denganamandemen PJBG Cirebon (Bongas)ditandatangani, mana yang lebih duluterjadi.Sampai dengan tanggal 6 Maret 2012,amandemen ini masih dalam proses.5) On April 4, 2002, the Companyentered into Gas Sale and PurchaseAgreement with Pertamina for naturalgas supply in the Cirebon area, takenfrom the oil and gas field at DaerahOperasi Hulu (DOH) Cirebon.Pertamina agreed to supply gastotaling 14.60 bscf. This agreement isvalid for ten years or until thecontracted quantity has beendelivered, whichever comes first.This agreement has expired onMarch 31, 2011. On March 30, 2011,the Company and Pertamina enteredinto Mutual Agreement Gas Supplyfor <strong>PGN</strong> Cirebon Customer with dailygas supply of 2.5 mmscfd. Theagreement is effective on April 1,2011 until September 30, 2011.On December 5, 2011, all partiesentered into amendment of mutualagreement of gas supply whichamended the term of agreement untilJanuary 31, 2012 or until PJBGCirebon (Bongas) amendmentagreement has been signed,whichever comes first.Up to March 6, 2012, the amendmentof this mutual agreement is still inprocess.139
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)1. Perjanjian Jual Beli Gas (PJBG) (lanjutan) 1. Gas Sale and Purchase Agreements(GSPA) (continued)a. PT Pertamina (Persero) (lanjutan) a. PT Pertamina (Persero) (continued)6) Pada tanggal 26 Juni 2003,Perusahaan mengadakan PerjanjianJual Beli Gas untuk Proyek SumateraSelatan-Jawa Barat denganPertamina untuk penyaluran gas dariSumatera Selatan ke Jawa Barat,yang diambil dari lapangan minyakdan gas bumi yang dikembangkanoleh Pertamina melalui fasilitaslapangan gas di Daerah Operasi Hulu(DOH) Sumatera bagian Selatan.Pertamina menyetujui untukmenyalurkan gas sejumlah 1.006 tcfditambah penyaluran gas yang akandisesuaikan dengan kemampuanlapangan berdasarkan usaha terbaikPertamina. Perjanjian ini akanberakhir untuk jangka waktu 22 tahunatau hingga kuantitas yangdiperjanjikan telah tercapai, manayang terjadi lebih dahulu.Pembayaran pembelian gas dijamindengan Standby Letter of Credit(SBLC) yang diterbitkan olehPT Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong>.7) Pada tanggal 26 Juli 2004,Perusahaan mengadakan PerjanjianJual Beli Gas dengan Pertamina.Pertamina akan menyediakan gasbumi dari lapangan Jatirarangon yangdikembangkan oleh Ellipse EnergyJatirarangon Wahana Ltd. (EEJW).Jumlah kuantitas gas yang disalurkanadalah sebesar 40,15 bcf untukjangka waktu sepuluh tahun.Pembayaran pembelian gas dijamindengan SBLC yang diterbitkan olehPT Bank Rakyat Indonesia (Persero)<strong>Tbk</strong>. Pada tanggal 30 Maret 2011,Perusahaan dan Pertamina telahmenandatangani amandemenperjanjan ini yang mengubahbeberapa ketentuan di antaranyatermasuk harga gas.6) On June 26, 2003, the Companyentered into Gas Sale and PurchaseAgreement for South Sumatera-WestJava Project with Pertamina involvinggas deliveries from South Sumaterato West Java with gas deliveriesbeing supplied by Pertamina, takenfrom the oil and gas field at DaerahOperasi Hulu (DOH) SouthernSumatera developed by Pertamina.Pertamina agreed to supply gastotaling 1,006 tcf plus additionalsupply of gas according to the fieldcapability based on Pertamina’s bestefforts. This agreement is valid for 22years or until the contracted quantityis delivered, whichever comes first.The gas purchases are covered by aStandby Letter of Credit (SBLC)issued by PT Bank Mandiri (Persero)<strong>Tbk</strong>.7) On July 26, 2004, the Companyentered into Gas Sale and PurchaseAgreement with Pertamina.Pertamina will provide the natural gasfrom Jatirarangon field developed byEllipse Energy Jatirarangon WahanaLtd. (EEJW). The total gas quantity tobe supplied is 40.15 bcf for ten yearsperiod. The gas purchases paymentare covered by a SBLC issued byPT Bank Rakyat Indonesia(Persero)<strong>Tbk</strong>. On March 30, 2011,the Company and Pertamina enteredinto the amendment of the agreementwhich amended some terms,including the gas price.140
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)1. Perjanjian Jual Beli Gas (PJBG) (lanjutan) 1. Gas Sale and Purchase Agreements(GSPA) (continued)b. ConocoPhillips b. ConocoPhillips1) Pada tanggal 9 Juli 2004,Perusahaan dan ConocoPhillipsmenandatangani Perjanjian Jual BeliGas Batam, di mana ConocoPhillipssetuju untuk menjual gas kepadaPerusahaan yang diambil dari sumberdi Corridor Block sebesar 225 Tbtu,dan akan didistribusikan kepadapelanggan domestik Perusahaan diBatam. Perjanjian ini berlaku untukjangka waktu 15 tahun atau hinggajumlah yang diperjanjikan telahtercapai, mana yang terjadi lebihdahulu.Pembayaran pembelian gas dijamindengan Standby Letter of Credit yangditerbitkan oleh PT ANZ Panin Bank.2) Pada tanggal 9 Agustus 2004,Perusahaan dan ConocoPhillips(Grissik) Ltd., (Conoco)menandatangani Perjanjian Jual BeliGas Corridor Block - wilayah JawaBarat, dimana Conoco setuju untukmenjual gas kepada Perusahaan yangdiambil dari sumber di Corridor Blocksebesar 2.310 Tbtu, dan akandidistribusikan kepada pelanggandomestik Perusahaan di Jawa Barat.Perjanjian ini berlaku untuk jangkawaktu 16 tahun atau hingga kuantitasyang diperjanjikan telah tercapai,mana yang terjadi lebih dahulu.Pembayaran pembelian gas dijamindengan Standby Letter of Credit yangditerbitkan oleh PT Bank RakyatIndonesia (Persero) <strong>Tbk</strong>.Pada tanggal 31 Mei 2010,Perusahaan dan Conocomenandatangani AmandemenPerjanjian Jual Beli Gas CorridorBlock - wilayah Jawa Barat.Amandemen ini terkait denganperubahan Daily Contract Quantity(DCQ) dari perjanjian sebelumnyadan telah berlaku pada tanggal 1 Juni2010. Perjanjian ini berlaku sampaidengan tahun 2023.1) On July 9, 2004, the Company andConocoPhillips entered into theBatam Gas Sale and PurchaseAgreement, whereby ConocoPhillipsagreed to sell gas to the Companytaken from the Corridor Block totaling225 Tbtu, to be distributed to theCompany’s domestic customers inBatam. This agreement is valid for 15years or until the contracted quantityhas been delivered, whichever comesfirst.The gas purchases are covered by aStandby Letter of Credit issued byPT ANZ Panin Bank.2) On August 9, 2004, the Company andConocoPhillips (Grissik) Ltd., (Conoco)entered into the Corridor Block toWestern Java Area Gas Sale andPurchase Agreement, whereby Conocoagreed to sell gas to the Companytaken from the Corridor Block totaling2,310 Tbtu, to be distributed to theCompany’s domestic customers inWest Java. This agreement is valid for16 years or until the contractedquantity hasbeen delivered,whichever comes first.The gas purchases are covered by aStandby Letter of Credit issued byPT Bank Rakyat Indonesia (Persero)<strong>Tbk</strong>.On May 31, 2010, the Company andConoco entered into the Amendmentof Corridor Block to Western JavaArea Gas Sale and PurchaseAgreement. This amendment isrelated to the changes of DailyContract Quantity (DCQ) from theprevious agreement and has beeneffective on June 1, 2010. Thisagreement is valid until 2023.141
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)1. Perjanjian Jual Beli Gas (PJBG) (lanjutan) 1. Gas Sale and Purchase Agreements(GSPA) (continued)b. ConocoPhillips (lanjutan) b. ConocoPhillips (continued)3) Pada tanggal 12 Desember 2004,Perusahaan dan Conocomenandatangani Perjanjian Jual BeliGas Batam II, dimana Conoco setujuuntuk menjual gas kepadaPerusahaan yang diambil dari sumberdi Corridor Block sebesar 65,8 Tbtu,dan akan didistribusikan kepadapelanggan domestik Perusahaan diPanaran, Batam. Perjanjian iniberlaku untuk jangka waktu 15 tahunatau hingga jumlah yang diperjanjikantelah tercapai, mana yang terjadi lebihdahulu. Pembayaran pembelian gasdijamin dengan SBLC yangditerbitkan oleh PT ANZ Panin Bank.4) Pada tanggal 11 September 2007,Perusahaan dan Conocomenandatangani Interruptible GasSale and Purchase Agreement(IGSPA), dimana Conoco setujuuntuk menjual gas kepadaPerusahaan yang diambil dariCorridor Block, dan akandidistribusikan kepada pelanggandomestik Perusahaan di SumateraTengah dan Batam. Penyaluran gasdilaksanakandenganmempertimbangkan ketersediaangas, nominasi <strong>PGN</strong> dan kapasitastransportasi. Perjanjian ini berlakuuntuk jangka waktu dua tahun.Pembayaran pembelian gas dijamindengan SBLC yang diterbitkan olehPT ANZ Panin Bank.3) On December 12, 2004, theCompany and Conoco entered intothe Batam II Gas Sale and PurchaseAgreement, whereby Conoco agreedto sell gas to the Company takenfrom the Corridor Block totaling 65.8Tbtu, to be distributed to theCompany’s domestic customers inPanaran, Batam. This agreement isvalid for 15 years or until thecontracted quantity is delivered,whichever comes first. The gaspurchases payment are covered by aSBLC issued by PT ANZ Panin Bank.4) On September 11, 2007, theCompany and Conoco entered intoInterruptible Gas Sale and PurchaseAgreement (IGSPA), wherebyConoco agreed to sell gas to theCompany taken from the CorridorBlock, to be distributed to theCompany’s domestic customers inCentral Sumatera and Batam. Thetotal quantity to be suppliedconsidering gas availability, <strong>PGN</strong>nomination and transportationcapacity. This agreement is valid fortwo years.The gas purchases payment arecovered by a SBLC issued byPT ANZ Panin Bank.142
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)1. Perjanjian Jual Beli Gas (PJBG) (lanjutan) 1. Gas Sale and Purchase Agreements(GSPA) (continued)b. ConocoPhillips (lanjutan) b. ConocoPhillips (continued)Pada tanggal 31 Mei 2010,Perusahaan dan Conocomenandatangani Amendment andRestatement to replace InterruptibleGas Sale and Purchase Agreement(IGSPA) to Gas Sale and PurchaseAgreement (ARGSPA), dimanaConoco setuju untuk mengalirkan danmenjual gas kepada Perusahaanyang diambil dari Corridor Blocksesuai dengan spesifikasi pada titikpengiriman hingga mencapai DailyContract Quantity (DCQ) untukpelanggan PT Indah Kiat Pulp andPaper <strong>Tbk</strong> (IKPP) dan PT RiauAndalan Pulp and Paper (RAPP).Perjanjian ini berlaku untuk jangkawaktu lima tahun.5) Pada tanggal 14 April 2008,Perusahaan dan PC Ketapang II Ltd.(dahulu ConocoPhillips (Ketapang)Ltd.) menandatangani Heads ofAgreement for Gas Supply andPurchase (HoA), di mana Conocosetuju untuk menjual gas kepadaPerusahaan yang diambil dari BlokKetapang, dan akan didistribusikankepada pelanggan domestikPerusahaan di Jawa Timur. HoA iniberlaku selama lima tahun.Pada tanggal 24 September 2010,Perusahaan dan PC Ketapang II Ltd.menandatangani amandemen HoA.On May 31, 2010, the Company andConoco entered into an Amendmentand Restatement to replaceInterruptible Gas Sale and PurchaseAgreement (IGSPA) to Gas Sale andPurchase Agreement (ARGSPA),whereby Conoco agreed to deliverand sell gas to the Company takenfrom the Corridor Block whichconforms to the specification at thedelivery point up to the Daily ContractQuantity (DCQ), for the customers ofPT Indah Kiat Pulp and Paper <strong>Tbk</strong>(IKPP) and PT Riau Andalan Pulpand Paper (RAPP). This agreementis valid for five years.5) On April 14, 2008, the Company andPC Ketapang II Ltd. (formerlyConocoPhillips (Ketapang) Ltd.)entered into Heads of Agreement forGas Supply and Purchase (HoA),whereby Conoco agreed to sell gasto the Company taken from theKetapang Block, to be distributed tothe Company’s domestic customersin East Java. This HoA is valid untilfive years.On September 24, 2010, theCompany and PC Ketapang II Ltd.signed the amendment of HoA.143
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)1. Perjanjian Jual Beli Gas (PJBG) (lanjutan) 1. Gas Sale and Purchase Agreements(GSPA) (continued)c. Lapindo Brantas, Inc. (Lapindo) c. Lapindo Brantas, Inc. (Lapindo)Pada tanggal 29 Desember 2003,Perusahaan dan Lapindomenandatangani Perjanjian Jual Beli Gasuntuk pembelian gas selama periode19 Juli 2003 sampai dengan 31 Desember2007. Jumlah pembelian gas selamaperiode tersebut berkisar antara40 mmscfd sampai 80 mmscfd.Pada tanggal 30 Desember 2011,Perusahaan dan Lapindomenandatangani Berita Acara KelanjutanPasokan Gas dari Lapangan Wunut,dimana Perusahaan dan Lapindo sepakatuntuk melanjutkan penyaluran gas untukperiode sejak tanggal 1 Januari 2012sampai dengan 30 Juni 2012 denganjumlah kuantitas yang disalurkan sebesar“as it is” yaitu seluruh volume (jumlah) gasapa adanya yang dihasilkan dariLapangan Wunut.On December 29, 2003, the Companyand Lapindo signed a Gas Sale andPurchase Agreement for gas purchasingfor the period from July 19, 2003 up toDecember 31, 2007. Total gas purchasesfor the said period range from 40 mmscfdto 80 mmscfd.On December 30, 2011, the Companyand Lapindo entered into Letter ofContinuance of Gas Supply fromLapangan Wunut, which the Companyand Lapindo agreed to continue gasdelivery for the period starting fromJanuary 1, 2012 until June 30, 2012 withthe quantity of gas delivered amounting to“as it is”, the quantity of all gas volumewhich produced by Lapangan Wunut.d. Kodeco d. KodecoPada tanggal 12 Desember 2004,Perusahaan dan Kodeco menandatanganiPerjanjian Penjualan Gas Jangka Pendek,yang kemudian diperbaharui pada tanggal1 April 2005. Perjanjianini berlaku sampai dengan tanggal31 Desember 2005 atau tanggalberlakunya Perjanjian Penjualan GasJangka Panjang, mana yang terjadi lebihdahulu. Pembelian gas dijamin denganpembayaran uang muka gas.Pada tanggal 13 Juni 2006, Perusahaandan Kodeco menandatanganiamandemen ketiga atas Side Letter toLong Term Gas Sales Agreement(LTGSA). Pada perjanjian tersebut, keduabelah pihak sepakat untukmemberlakukan semua persyaratan dankondisi yang ditetapkan dalam rancanganterakhir LTGSA.On December 12, 2004, the Companyand Kodeco entered into a Short-termGas Sales Agreement, which was thenamended on April 1, 2005. Thisagreement is valid up to December 31,2005 or the effective date of Long-TermGas Sales Agreement, whichever comesfirst. The gas purchases are secured byadvance payment.On June 13, 2006, the Company andKodeco entered into third amendment ofSide Letter to Long-term Gas SalesAgreement (LTGSA). Both parties agreedto apply the entire term and condition asstipulated in the last draft LTGSA.144
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)1. Perjanjian Jual Beli Gas (PJBG) (lanjutan) 1. Gas Sale and Purchase Agreements(GSPA) (continued)d. Kodeco (lanjutan) d. Kodeco (continued)Pada tanggal 19 Desember 2006,Perusahaan dan Kodeco telahmenandatangani LTGSA dengan jumlahkuantitas gas yang disalurkan sebesar51.260 BBTU. Perjanjian ini berlaku untukjangka waktu enam tahun atau hinggakuantitas yang diperjanjikan telahtercapai, mana yang terjadi lebih dahulu.Sehubungan dengan berakhirnya jangkawaktu perjanjian ini, pada tanggal 6 Mei2011, Perusahaan dan Kodeco telahmenandatangani Kesepakatan BersamaPenyaluran Gas pada tanggal 6 Mei 2011dengan jumlah kuantitas gas yangdisalurkan sebesar 18 BBTUD.Kesepakatan Bersama berlaku terhitungmulai tanggal 7 Mei 2011 sampai dengan31 Desember 2011 dan akan berakhirdengan sendirinya setelahditandatanganinya amandemen perjanjianatau perjanjian jual beli gas baru.Pada 15 Desember 2011, Perusahaan,PT Pertamina Hulu Energi West MaduraOffshore (PHEWMO) dan Kodeco EnergyCo. Ltd. menandatangani kesepakatanbersama penyaluran gas yang mengaturpenyaluran gas dengan jumlah kuantitasgas harian sebesar 18 BBTUD.Kesepakatan ini berlaku mulai tanggal15 Desember 2011 sampai dengan30 Juni 2012 atau tercapainya jumlahkumulatif penyaluran gas kepadaPerusahaan sejak tanggal 15 Desember2011 sebesar 3,276 BBTUD atau tanggalditandatangani amandemen baru, manayang lebih dahulu terjadi. Pembayaranpembelian gas dijamin dengan SBLCyang diterbitkan oleh PT Bank RakyatIndonesia (Persero) <strong>Tbk</strong>.On December 19, 2006, the Companyand Kodeco entered into a LTGSA withtotal gas supply amounting to 51,260BBTU. This agreement is valid for sixyears or until the contracted quantity hasbeen delivered, whichever comes first.Since this agreement has expired onMay 6, 2011, the Company and Kodecoentered into a Mutual Agreement GasDelivery on May 6, 2011 with total gassupply totaling to 18 BBTUD. Thisagreement is valid from May 7, 2011 untilDecember 31, 2011 and will be endedautomatically when the amendment or thenew gas supply is signed.On December 15, 2011, the Company,PT Pertamina Hulu Energi West MaduraOffshore (PHEWMO) and Kodeco EnergyCo. Ltd. entered into a Mutual AgreementGas Delivery which regulates thecontracted daily quantity of gas deliverytotaling to 18 BBUTD. This agreement isvalid starting from December 15, 2011until June 30, 2012 or the fulfillment of thetotal of gas quantity delivered to theCompany since December 15, 2011totaling to 3.276 BBTUD or the signingdate of new amendment, whichevercomes first. The gas purchased arecovered by SBLC issued by PT BankRakyat Indonesia (Persero) <strong>Tbk</strong>.145
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)1. Perjanjian Jual Beli Gas (PJBG) (lanjutan) 1. Gas Sale and Purchase Agreements(GSPA) (continued)e. Santos (Madura Offshore) Pty. Ltd. e. Santos (Madura Offshore) Pty. Ltd.Pada tanggal 31 Mei 2005, Perusahaan,Santos (Madura Offshore) Pty. Ltd. danPC Madura Ltd., menandatanganiPerjanjian Penjualan Gas, dimana Santos(Madura Offshore) Pty. Ltd. dan PCMadura Ltd., setuju untuk menjual gasyang diambil dari lapangan Maleo kepadaPerusahaan yang akan didistribusikankepada pelanggan domestik Perusahaan.Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu12 tahun sejak kondisi tertentu dipenuhi.Pembayaran pembelian gas dijamindengan SBLC yang diterbitkan olehAustralia and New Zealand (ANZ) BankingGroup Limited, Singapura.Pada tanggal 7 November 2011,Perusahaan Santos (Madura Offshore),PC Madura Ltd. dan PT Petrogas PantaiMadura menandatangani amandemenatas Perjanjian Penjualan Gas yangmengubah ketentuan harga gas.On May 31, 2005, the Company, Santos(Madura Offshore) Pty. Ltd. and PCMadura Ltd., entered into a Gas SaleAgreement, whereby Santos (MaduraOffshore) Pty. Ltd. and PC Madura Ltd.,agreed to sell gas to the Company takenfrom the Maleo gas field to be distributedto the Company’s domestic customers.This agreement will expire 12 years aftercertain conditions are satisfied. The gaspurchases are covered by a SBLC issuedby Australia and New Zealand (ANZ)Banking Group Limited, Singapore.On November 7, 2011, the Company,Santos (Madura Offshore), PC MaduraLtd. and PT Petrogas Pantai Maduraentered into amendment of Gas SaleAgreement which changed the price ofgas.f. Husky Oil (Madura) Ltd. (Husky) f. Husky Oil (Madura) Ltd. (Husky)Pada tanggal 30 Oktober 2007,Perusahaan dan Husky Oilmenandatangani Perjanjian PenjualanGas, dimana Husky setuju untuk menjualgas kepada Perusahaan yang diambil darilapangan di Madura BD sebesar 20 BBTUdan akan didistribusikan kepadapelanggan domestik Perusahaan di JawaTimur. Perjanjian ini berlaku untuk jangkawaktu 20 tahun. Pembayaran pembeliangas dijamin dengan performance bondyang diterbitkan oleh PT Bank RakyatIndonesia (Persero) <strong>Tbk</strong>. Pada tanggal23 Juni 2011, Perusahaan dan HuskyOil mengubah beberapa ketentuan dalamperjanjian, termasuk mengenai harga gas.On October 30, 2007, the Company andHusky Oil entered into a Gas SalesAgreement, whereby Husky agreed to sellgas to the Company taken from theMadura BD field amounting to 20 BBTU tobe distributed to the Company’s domesticcustomers in East Java. This agreement isvalid for 20 years. The gas purchases arecovered by a performance bond issued byPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) <strong>Tbk</strong>.On June 23, 2011, the Company andHusky Oil entered into the amendment ofthe agreement regarding certain changes,including the gas price.146
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)1. Perjanjian Jual Beli Gas (PJBG) (lanjutan) 1. Gas Sale and Purchase Agreements(GSPA) (continued)g. PT Medco E&P Indonesia (MEI) g. PT Medco E&P Indonesia (MEI)Pada tanggal 4 Desember 2009,Perusahaan dan MEI menandatanganiPerjanjian Jual Beli Gas Bumi, dimanaMEI setuju untuk menjual gas kepadaPerusahaan yang diambil dari South &Central Sumatera PSC Block sebesar14.000 BBTU dan akan didistribusikankepada pelanggan domestik Perusahaandi Jawa bagian Barat. Perjanjian iniberlaku untuk jangka waktu 2 tahun atauhingga kuantitas yang diperjanjikan telahtercapai mana yang terlebih dahulu.Pembayaran pembelian gas dijamindengan SBLC yang diterbitkan olehPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) <strong>Tbk</strong>.Pada tanggal 20 Juli 2011, Perusahaandan MEI menandatangani amandemenperjanjian. Amandemen ini mengaturtentang penambahan pasokan gas,perubahan harga gas dan jangka waktuperjanjian. Perjanjian ini berlaku sampaidengan 28 Februari 2013 atau hinggakuantitas yang diperjanjikan telah tercapaimana yang lebih dahulu terpenuhi.Amendemen berlaku efektif sejak tanggal18 Februari 2011.On December 4, 2009, the Company andMEI entered into a Gas Sales PurchaseAgreement, whereby MEI agreed to sellgas to the Company taken from the South& Central Sumatera PSC Block amountingto 14,000 BBTU to be distributed to theCompany’s domestic customers in WestJava. This agreement is valid for 2 yearsor until the contracted quantity has beendelivered whichever comes first. The gaspurchases payment are covered by SBLCissued by PT Bank Rakyat Indonesia(Persero) <strong>Tbk</strong>.On July 20, 2011, the Company and MEIentered the amendment of agreement.The amendment governed the increase ofgas supply, gas price, and time line of theagreement. This amendment is valid untilFebruary 28, 2013, or until the contractedquantity is delivered, whichever comesfirst. The effective date of this amendmentis February 18, 2011.h. PT Medco E&P Lematang (MEL) h. PT Medco E&P Lematang (MEL)Pada tanggal 4 Desember 2009,Perusahaan dan MEL menandatanganiPerjanjian Jual Beli Gas Bumi, dimanaMEL setuju untuk menjual gas kepadaPerusahaan yang diambil dari LapanganSinga, Lematang sebesar 53.265 BBTUPerjanjian ini berlaku hingga kuantitasyang diperjanjikan telah tercapai.Pada tanggal 15 April 2010, Perusahaandan MEL menandatangani amandemenatas perjanjian ini. Dimana, kedua belahpihak sepakat untuk mengubah syaratkeberlakuan dan ketentuan mengenaifasilitas commissioning.On December 4, 2009, the Company andMEL entered into a Gas Sales PurchaseAgreement, whereby MEL agreed to sellgas to the Company taken from SingaField, Lematang, amounting to 53,265BBTU. This agreement is valid until thecontracted quantity has been delivered.On April 15, 2010, the Company and MELentered into an amendment of thisagreement. Whereby, the above partiesagreed to amend the terms and conditionof commissioning facility.147
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)1. Perjanjian Jual Beli Gas (PJBG) (lanjutan) 1. Gas Sale and Purchase Agreements(GSPA) (continued)i. PT Pertiwi Nusantara Resources(PNR)Pada tanggal 8 Desember 2009,Perusahaan dan PNR menandatanganiPerjanjian Jual Beli Gas Bumi, dimanaPNR setuju untuk menjual gas kepadaPerusahaan yang diambil dari LapanganKambuna sebesar 2,19 BSCF. Perjanjianini berlaku hingga empat tahun sejaktanggal pertama kali gas disalurkan.Pembayaran pembelian gas dijamindengan SBLC yang diterbitkan olehPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) <strong>Tbk</strong>.Pada tanggal 5 November 2010,Perusahaan dan PNR menandatanganiamandemen atas perjanjian ini. Dimana,kedua belah pihak setuju untukmengubah ketentuan mengenai alat ukur.Pada tanggal 30 Maret 2011, Perusahaandan PNR menandatangani amandemenketiga atas perjanjian ini. Berdasarkanamandemen ini, para pihak setuju untukmengubah jumlah kontrak keseluruhanmenjadi 12,86 BSCF danmemperpanjang jangka waktu perjanjiansampai dengan tanggal 16 Maret 2014.i. PT Pertiwi Nusantara Resources (PNR)On December 8, 2009, the Company andPNR entered into a Gas Sales PurchaseAgreement, whereby PNR agreed to sellgas to the Company taken from KambunaField, amounting to 2.19 BSCF. Thisagreement is valid for four years, startingfrom the first date of gas delivered. Thegas purchases are covered by SBLCissued by PT Bank Rakyat Indonesia(Persero) <strong>Tbk</strong>.On November 5, 2010, the Company andPNR signed amendment of thisagreement. Whereby, the above partiesagreed to change the terms of measuringinstrument.On March 30, 2011, the Company andPNR signed third amendment of thisagreement. Based on the agreement, allparties agreed to change the contractterms to 12.86 BSCF and extend theagreement until March 16, 2014.j. PT Gresik Migas j. PT Gresik MigasPada tanggal 14 Maret 2011, Perusahaandan PT Gresik Migas (GM)menandatangani kesepakatan bersamamengenai transaksi jual beli gas bumi,dimana GM setuju untuk menjual gaskepada Perusahaan dari lapangan lepaspantai Madura Barat PSC sebesar 8.765TBTU. Kesepakatan ini berlaku sampaidengan 6 Mei 2011 dan dapatdiperpanjang sampai dengan mana yangterjadi lebih dahulu antara 31 Desember2011 atau ditandatangani dan berlakuefektifnya Perjanjian Jual Beli Gas(PJBG). Pembayaran pembelian gasdijamin dengan SBLC yang diterbitkanoleh PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)<strong>Tbk</strong>.On March 14 2011, the Company andPT Gresik Migas (GM) entered into acollective agreement regarding the naturalgas sales and purchase transaction,whereby GM agreed to sell gas to theCompany from West Madura OffshorePSC totalling 8,765 TBTU. Thisagreement is valid until May 6, 2011 andcan be extended until whichever comesfirst between December 31, 2011 or thesigning and effectivity of the Gas Salesand Purchase Agreement (GSPA). Thegas purchases are covered by SBLCissued by PT Bank Rakyat Indonesia(Persero) <strong>Tbk</strong>.148
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)1. Perjanjian Jual Beli Gas (PJBG) (lanjutan) 1. Gas Sale and Purchase Agreements(GSPA) (continued)j. PT Gresik Migas (lanjutan) j. PT Gresik Migas (continued)Pada tanggal 27 Desember 2011,Perusahaan dengan PT Gresik Migas(GM) menandatangani amandemenkesepakatan bersama tentang transaksijual beli gas bumi dimana dalamamandemen ini mengubah harga gas danmemperpanjang jangka waktu perjanjiansampai dengan 31 Desember 2012.On December 27, 2011, the Companyand PT Gresik Migas (GM) entered intoamendment of collective agreementregarding the natural gas sales andpurchase transaction, whereby in thisamendment, there are some changes ofthe gas price and extend the agreementuntil December 31, 2012.k. PT Bayu Buana Gemilang (BBG) k. PT Bayu Buana Gemilang (BBG)Pada tanggal 30 November 2011,Perusahaan dengan PT Bayu BuanaGemilang (BBG) menandatangani PerjanjianJual Beli Gas (PJBG) dimana BBG setujuuntuk menjual gas kepada Perusahaan.Perjanjian ini berlaku sampai dengan31 Desember 2013.Sampai dengan tanggal 6 Maret 2012,perjanjian-perjanjian tersebut belum jatuhtempo dan belum mencapai jumlah yangdiperjanjikan.2. Perjanjian Penyaluran Gas melalui EastJava Gas Pipeline System (EJGP)Pada tanggal 10 Juni 2005, Perusahaan danPT Pertamina (Persero) (Pertamina)menandatangani Perjanjian Penyaluran Gasmelalui East Java Gas Pipeline System(EJGP), dimana Pertamina setuju memberikanjasa transportasi gas dari titik hubung antarapipa percabangan Maleo sampai titikpenyerahan.Perjanjian ini akan berakhir delapan tahunsejak tanggal mulai yang disepakati atauberakhirnya Perjanjian Penjualan Gas antaraPerusahaan dan Madura Offshore PSCContractors, mana yang lebih dahulu.On November 30, 2011, the Company withPT Bayu Buana Gemilang (BBG) enteredinto Gas Sales and Purchase Agreementwhereby BBG agreed to sell gas to theCompany. This agreement is valid untilDecember 31, 2013.Up to March 6, 2012, those agreements havenot been expired and the contracted quantityis not fully delivered yet.2. Transportation Gas Agreement throughEast Java Gas Pipeline System (EJGP)On June 10, 2005, the Company andPT Pertamina (Persero) (Pertamina), enteredinto a Gas Distribution Agreement throughEast Java Gas Pipeline System (EJGP)whereby Pertamina agreed to provide gastransportation from link point between Maleofork pipe to the delivery point.This agreement will be terminated eight yearsafter the agreed starting date or until thetermination of the Gas Sales Agreementbetween the Company and Madura OffshorePSC Contractors, whichever date is earlier.149
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)2. Perjanjian Penyaluran Gas melalui EastJava Gas Pipeline System (EJGP) (lanjutan)2. Transportation Gas Agreement throughEast Java Gas Pipeline System (EJGP)(continued)Pada tanggal 11 Januari 2010, PT Pertamina(Persero) (Pertamina), PT Pertamina Gas(Pertagas) dan Perusahaan menandatanganiPerjanjian Novasi atas Perjanjian EJGPdimana hak dan kewajiban Pertamina beralihke Pertagas.Pada tanggal 23 Desember 2010,Pertagas dan Perusahaan menandatanganiAmandemen Perjanjian Penyaluran Gasmelalui East Java Gas Pipeline System(EJPG). Dimana kedua belah pihak setujuuntuk mengubah beberapa istilah dan definisi,mengubah seluruh lampiran pada perjanjiansebelumnya, ketentuan alat ukur dan tarif gasyang terukur di titik pengiriman.3. Perjanjian Pemanfaatan Pipa TransmisiPertagas Area Jawa Bagian BaratPada tanggal 22 Desember 2009, Perusahaandan PT Pertamina Gas (Pertagas) telahmenandatangani Kesepakatan BersamaPemanfaatan Jaringan Pipa Transmisi AreaJawa Bagian Barat Ruas Tegal Gede-Nagrak-Bitung, di mana Pertagas setuju memberikanjasa transportasi gas dari stasiun kompressordi Tegal Gede sampai dengan di Serpong.Kapasitas yang disediakan untukpengangkutan gas tersebut sebesar40 mmscfd. Perjanjian berlaku untuk 12 bulansejak tanggal penandatangan perjanjian.Pada tanggal 29 Desember 2011, Perusahaandan Pertagas menandatangani PerpanjanganKesepakatan Bersama yang memperpanjangjangka waktu kesepakatan bersama sampaidengan 31 Desember 2012.On January 11, 2010, PT Pertamina (Persero)(Pertamina), PT Pertamina Gas (Pertagas)and the Company entered into a NovationAgreement of EJGP Agreement whereby therights and obligations of Pertamina will betransferred to Pertagas.On December 23, 2010, Pertagas and theCompany entered into an Amendment of GasDistribution Agreement through East Java GasPipeline System (EJGP). Whereby the aboveparties agreed to change certain terms anddefinitions, change all attachments of previousagreement, the terms of measuring instrumentand gas rate measured at the delivery point.3. Pertagas West Java Gas TransportationPipeline AgreementOn December 22, 2009, the Company andPT Pertamina Gas (Pertagas), entered into aGas Distribution Agreement through WestJava Tegal Gede-Nagrak-Bitung Gas PipelineSystem (WJGP) whereby Pertagas agreed toprovide gas transportation from compressorstation in Tegal Gede to Gas MeasurementStation in Serpong. The capacity provided forgas transportation amounting to 40 mmscfd.This agreement is valid for 12 months since thedate of signing of the agreement.On December 29, 2011, the Company andPertagas entered into the amendment ofCollective Agreement which extended thematurity date of the agreement untilDecember 31, 2012.150
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)4. Perjanjian Pengangkutan Gas melaluiJaringan Pipa Transmisi Sumatera Selatan -Jawa Bagian BaratPada tanggal 15 Agustus 2011, Perusahaandan PT PLN (Persero) telah menandatanganiamandemen dan pernyataan kembaliPerjanjian Pengangkutan Gas melalui JaringanPipa Transmisi Sumatera Selatan - JawaBagian Barat untuk pusat listrik Muara Tawar(sumber gas dari Jambi Merang) dari Grissikke Muara Bekasi, dimana Perusahaan setujumemberikan jasa transportasi gas darilapangan Pulau Gading dan Lapangan SungaiKerawang di Grissik sampai dengan MuaraBekasi. Kapasitas yang disediakan untukpengangkutan gas tersebut sebesar287 mmscfd. Perjanjian berlaku untuk 9 tahunsejak tanggal penandatanganan perjanjian.ian4. Transportation Gas Agreement throughSouth Sumatera - West Java GasTransportation PipelineOn August 15, 2011, the Company andPT PLN (Persero), entered into amendmentand restatement of Transportation GasAgreement through Gas Transmision PipelineSouth Sumatera-West Java for power center inMuara Tawar (source of gas from JambiMerang) from Grissik to Muara Bekasi wherebythe Company agreed to provide gastransportation service from Pulau Gading fieldand Sungai Kenawang field in Grissik to MuaraBekasi. The capacity provided for gastransportation amounting to 287 mmscfd. Thisagreement is valid for 9 years since the date ofsigning of the agreement.5. Perjanjian Proyek 5. Project Agreementa. Perusahaan memiliki Perjanjian Proyekdengan ADB pada tanggal 31 Oktober1995 sehubungan dengan ProyekTransmisi dan Distribusi Gas, yangdibiayai oleh ADB, JBIC dan EIB melaluiPerjanjian Pinjaman dengan Pemerintah(Catatan 18). Perjanjian Proyekmenetapkan kewajiban Perusahaansebagai agen pelaksana Proyek, yangmeliputi penyediaan dan konstruksi jalurpipa transmisi antara Grissik dan Duri,jalur pipa (“spur pipeline”) dari Sakernanke Batam; penyediaan dan konstruksitambahan serta peralatan dan fasilitasyang terletak di lokasi lain; jasa konsultasi,manajemen dan keuangan, sertapenguatan institusi Perusahaan danpengembangan sumber daya manusia.Perjanjian Proyek ini berlaku sejalandengan perjanjian pinjaman dengan ADB.b. Pada tanggal 1 Oktober 2003,Perusahaan mengadakan PerjanjianProyek dengan IBRD sehubungan dengankomitmen untuk menjalankan ProyekRestrukturisasi dan Penguatan SektorEnergi Jawa-Bali.a. The Company entered into a ProjectAgreement with ADB dated October 31,1995 in connection with the GasTransmission and Distribution Project,which is funded in part by the ADB, JBICand EIB, through Loan Agreements withthe Government (Note 18). The ProjectAgreement sets out the Company’sobligations as the executing agent of theProject, which covers the supply andconstruction of the transmission pipelinebetween Grissik and Duri, and a spurpipeline from Sakernan to Batam; supplyand construction of ancillary and offsiteequipment and facilities; consulting,management and financial services, aswell as institutional strengthening of theCompany and human resourcesdevelopment. The Project Agreement hasconcurrent terms with the loan agreementwith the ADB.b. On October 1, 2003, the Companyentered into a Project Agreement withIBRD in connection with the commitmentto execute the Java-Bali Power SectorRestructuring and Strengthening Project.151
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)5. Perjanjian Proyek (lanjutan) 5. Project Agreement (continued)c. Pada tanggal 3 April 2006, Perusahaandan Pemerintah mengadakan PerjanjianPenerusanPinjamanNo. SLA-1201/DP3/2006, di manaPemerintah meneruskan hasil pinjamandari IBRD kepada Perusahaan untukmembiayai Proyek Pengembangan PasarGas Domestik.c. On April 3, 2006, the Company and theGovernment entered into the relatedSubsidiary Loan AgreementNo. SLA-1201/DP3/2006, which providesfor the Government’s relending of theIBRD loan proceeds to the Company,which shall be use to finance theDomestic Gas Market DevelopmentProject.6. Perjanjian Kerja Sama Operasi 6. Joint Operation Agreementa. Pada tanggal 2 April 2004, Perusahaandan PT Citraagung Tirta Jatim (CTJ)mengadakan perjanjian kerja samaoperasi yang diaktakan dengan AktaNotaris No. 1 dari Notaris T. Trisnawati,S.H. Dalam Akta Notaris tersebutdinyatakan bahwa Perusahaan akanmenyediakan tanah seluas sekitar 39.020meter persegi yang terletak di Surabayauntuk di bangun pusat perbelanjaan olehCTJ dengan nilai sekitarRp336.245.000.000. CTJ berkewajibanuntuk memberikan kompensasi kepadaPerusahaan berupa pendirian bangunandengan nilai Rp20.750.000.000, yangterdiri dari gedung kantor dan rumah dinasPerusahaan, serta pembayaran royaltisebesar Rp200.000.000 termasuk pajakpenghasilan setiap tahunnya dari tanggal20 Maret 2010 sampai dengan20 Maret 2031.CTJ akan diberi hak pengelolaan atasbangunan pusat perbelanjaan tersebutsejak selesainya pembangunan bangunankompensasi atau pada tanggal 2 April2007, mana yang tercapai lebih dulu,sampai dengan berakhirnya tahappengelolaan atau pada tanggalberakhirnya perjanjian kerja sama operasi.Pada akhir masa pengelolaan, bangunanpusat perbelanjaan akan menjadi milikPerusahaan. Perjanjian ini berlaku selama28 tahun dan akan berakhir pada tanggal2 April 2032.a. On April 2, 2004, the Company enteredinto a joint operation agreement withPT Citraagung Tirta Jatim (CTJ) whichwas notarized by Notarial Deed No. 1 ofT. Trisnawati, S.H. Based on the NotarialDeed, the Company will provide its landcovering 39,020 square meters located atSurabaya for CTJ to build a shoppingcentre with total value of approximatelyRp336,245,000,000. CTJ is obliged togive compensation to the Company, in theform of building compensation with totalvalue of Rp20,750,000,000, consisting ofthe Company’s office building and theemployee’s house, and annual royaltypayment amounting to Rp200,000,000including income tax, fromMarch 20, 2010 up to March 20, 2031.CTJ will have the rights to operate theshopping centre from the completion dateof the construction of the buildingcompensation, or on April 2, 2007,whichever is earlier, up to the end of theoperational period or the end of the jointoperation agreement. At the end of theoperational phase, the shopping centrewill be transferred to the Company. Thisagreement is valid for 28 years and willexpire on April 2, 2032.152
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)6. Perjanjian Kerja Sama Operasi (lanjutan) 6. Joint Operation Agreement (continued)Berdasarkan Akta Notaris No. 2 tanggal2 April 2004 dari Notaris T. Trisnawati,S.H., mengenai perjanjian pengelolaanantara Perusahaan dengan CTJ, CTJmemperoleh hak pengelolaan, yangmeliputi hak menguasai, memanfaatkan,menggunakan, mengelola bangunanpusat perbelanjaan, memiliki danmenikmati seluruh hasilnya, sertamembuat atau melakukan semuaperjanjian sewa menyewa. Apabila tahappengelolaan telah berakhir, yaitu padatanggal 2 April 2032, Perusahaan akanmemberikan hak prioritas kepada CTJuntuk memperoleh hak pengelolaan tahapkedua dengan jangka waktu 25 tahun.b. Pada tanggal 10 Maret 2005, Perusahaandan PT Winatek Sinergi Mitra Bersama(WSMB) mengadakan perjanjian kerjasama operasi di mana Perusahaan akanmenyediakan lahan yang terletak diJl. Kyai Haji Zainul Arifin No. 20, Jakartakepada WSMB untuk di bangun pusatperbelanjaan dan perkantoran, termasukfasilitas perparkiran dan fasilitaspendukungnya, senilai sekitarRp80.000.000.000 atau sepadanbangunan minimal 20.000 meter persegi.WSMB berkewajiban untuk memberikankompensasi awal sebesarRp18.935.005.000 kepada Perusahaan,berupa bangunan kompensasi seluas12.250 meter persegi. Perusahaan akanmemberikan hak pengelolaan atasbangunan kompensasi akhir berikutdengan fasilitas pendukungnya kepadaWSMB.Bangunan kompensasi akhir akandiserahterimakan kepada Perusahaansetelah berakhirnya tanggal efektifperjanjian kerja sama operasi. Perjanjianini berlaku selama 28 tahun dan 6 bulansejak tanggal efektif perjanjian kerja samaoperasi ini. Perjanjian ini akan berlakuefektif jika beberapa ketentuan dalamperjanjian telah terpenuhi atau palinglambat tanggal 1 Juli 2005, mana yangterlebih dahulu.Based on the Notarial Deed No. 2 datedApril 2, 2004 of T. Trisnawati, S.H.regarding operational agreement betweenthe Company and CTJ, CTJ will have therights to utilize, operate, manage, andearn the benefit from the shopping centre,and to enter into rental agreements. TheCompany will give priority to CTJ to obtainthe right to operate and manage thesecond operational phase for 25 years atthe end of the first operational phase,which is April 2, 2032.b. On March 10, 2005, the Company enteredinto a joint operation agreement withPT Winatek Sinergi Mitra Bersama(WSMB), whereby the Company willprovide its land located at Jl. Kyai HajiZainul Arifin No. 20, Jakarta for WSMB tobuild a shopping centre and office buildingincluding parking area and other facilities,with total value of approximatelyRp80,000,000,000 or equal to the value ata minimum of a 20,000 square metersbuilding. WSMB is obliged to give initialcompensation amounting toRp18,935,005,000 to the Company, in theform of compensation building with anarea of 12,250 square meters. TheCompany will give rights to WSMB tooperate the final compensation buildingincluding the supporting facilities.The final building compensation will betransferred to the Company at the end ofthe effective date of the joint operationagreement. This agreement is valid for28 years and 6 months from the effectivedate of the joint operation agreement.This agreement will be effective aftercertain conditions are satisfied or at thelatest, until July 1, 2005, whichever isearlier.153
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)6. Perjanjian Kerja Sama Operasi (lanjutan) 6. Joint Operation Agreement (continued)Perusahaan akan memberikan hakprioritas kepada WSMB untukmemperoleh hak pengelolaan tahapkedua dengan jangka waktu 25 tahun.Perjanjian ini telah diubah pada tanggal28 Juli 2005 (amandemen 1).Pada tanggal 29 November 2005,Perusahaan dan WSMB melakukanperubahan atas perjanjian kerja samaoperasi (amandemen 2) diantaranyatentang luas minimal bangunankeseluruhan yang akan dibangun dari20.000 meter persegi senilai minimalRp80.000.000.000 menjadi 21.000 meterpersegi senilai minimal Rp80.000.000.000dan masa berlakunya perjanjian dari28 tahun dan 6 bulan menjadi 29 tahun.Perusahaan dan WSMB mengukuhkansecara hukum perubahan atas perjanjiankerja sama operasi (amandemen 1 dan 2)tersebut di atas dengan akta notaris AnneDjoenardi S.H., MBA No. 12 tertanggal29 Maret 2006.7. Pada tanggal 22 November 2006, Perusahaandan PT Perkebunan Nusantara VII (Persero)(PT PN VII) dengan PT Bank Mandiri(Persero) <strong>Tbk</strong> (Bank Mandiri) menandatanganiPerjanjian Pengelolaan RekeningPenampungan terkait dengan perjanjian gantirugi tanah PT PN VII yang terkena jalur pipatransmisi gas bumi Perusahaan dalam rangkaproyek pipa transmisi SSWJ. Dalam perjanjianini, Perusahaan dan PT PN VII setuju untukmembuka rekening penampungan di BankMandiri, dimana Perusahaan harus melakukanpenyetoran dengan jumlah minimalRp4.111.399.590 pada rekening tersebut danmemberi kuasa kepada Bank Mandiri untukmelaksanakan pengelolaan dana rekeningtersebut. Dana tersebut akan dipindahbukukanoleh Bank Mandiri kepada PT PN VII dalamdua tahap, yaitu:a. Tahap pertama sebesar Rp1.152.123.022;b. Tahap kedua sebesar Rp2.959.276.568.The Company will give priority to WSMBto obtain the right to operate and managethe second operational phase for25 years. This agreement has beenamended on July 28, 2005(amendment 1).On November 29, 2005, the Companyand WSMB amended the joint operationagreement (amendment 2), relating to,among others, the minimum building areafrom 20,000 square meters with minimumtotal value of Rp80,000,000,000 to 21,000square meters with minimum total value ofRp80,000,000,000 and the validity periodof the agreement from 28 years and6 months to 29 years.The Company and WSMB legallyamended the joint operation agreementabove (amendment 1 and 2) with NotarialDeed No. 12 of Anne Djoenardi S.H.,MBA dated March 29, 2006.7. On November 22, 2006, the Company andPT Perkebunan Nusantara VII (Persero)(PT PN VII) with PT Bank Mandiri (Persero)<strong>Tbk</strong> (Bank Mandiri) entered into ReserveAccount Management Agreement related tocompensation agreement ofPT PN VII’s land passed through by theCompany’s natural gas transmission pipeline inrelation with SSWJ transmission pipelineproject. Under this agreement, the Companyand PT PN VII agreed to open reserveaccounts in Bank Mandiri, which the Companyhas to transfer with minimum amount ofRp4,111,399,590 to such account and gave anauthority to Bank Mandiri to maintain the fundsin such account. The funds will be transferredby Bank Mandiri to PT PN VII in two phases, asfollows:a. First phase amounting to Rp1,152,123,022;b. Second phase amounting toRp2,959,276,568.Perjanjian ini berlaku sampai dengan 12 bulansejak tanggal penandatanganan perjanjianatau sampai dengan selesainya pelaksanaanpembayaran mana yang terjadi lebih dahulu(Catatan 5).This agreement is valid until 12 months sincethe date of signing of the agreement or untilthe completion of payment, whichever comesfirst (Note 5).154
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)8. Pada tanggal 17 April 2009, Perusahaanmengadakan kesepakatan denganPT Pertamina (Persero) dan PT PerusahaanListrik Negara (Persero) atas ketentuanketentuanpokok perjanjian tentangpembentukan Perusahaan LNG ReceivingTerminal dalam rangka pemenuhan kebutuhanLNG domestik. Besarnya permodalan danpersentase masing-masing pihak dalamperusahaan tersebut akan diatur lebih lanjutdalam Perjanjian Pemegang Saham.Pada tanggal 4 Februari 2010, Perusahaantelah menandatangani Perjanjian PemegangSaham Pembentukan Perusahaan JointVenture Floating Storage and RegasificationTerminal (FSRT) gas alam cair (LNG) denganPertamina. Dalam perjanjian ini, kedua belahpihak sepakat bahwa Perusahaan danPertamina memiliki penyertaan dalam JointVenture dengan persentase kepemilikanmasing-masing sebesar 40% dan 60%(Catatan 12).9. Pada tanggal 6 Desember 2011, Hoegh LNGLimited dan PT Rekayasa Industri dalam hal iniselanjutnya disebut “Konsorsium” danPerusahaan menandatangani Heads ofAgreement (HoA) terkait dengan Proyekfasilitas Penyimpanan dan RegasifikasiTerapung LNG Medan.Perjanjian ini berlaku sampai dengan manayang terjadi terlebih dahulu antara;a) tanggal perjanjianb) tanggal eksekusi atas perjanjian; atauc) tanggal dimana para pihak memberikanpersetujuan secara tertulis untukmengakhiri HoA.8. On April 17, 2009, the Company entered into anagreement with PT Pertamina (Persero) andPT Perusahaan Listrik Negara (Persero) onthe basic term of agreement for theestablishment of LNG Receiving TerminalCompany in order to fulfill the LNG domesticneeds. Total capital and percentage ofownership of each party in this company willbe agreed further in a ShareholderAgreement.On February 4, 2010, the Company signed aShareholder Agreement for the Establishmentof Joint Venture of LNG Floating Storage andRegasification Terminal (FSRT) withPertamina. Under this agreement, both partiesagreed that the Company and Pertamina haveinvestments in the Joint Venture withpercentage of ownership of 40% and 60%,respectively (Note 12).9. On December 6, 2011. Hoegh LNG Limitedand PT Rekayasa Industri, together herein asthe “Consortium” and the Company enteredinto Heads of Agreement related to MedanLNG Floating Storage and RegasificationFacilities Project.This agreement is valid until on which theearlier of the following occurs:a) the agreement date;b) the date of execution of the agreement; orc) the date of the parties mutually agree inwriting to terminate these HoA.Transgasindo mengadakan perjanjianperjanjiansebagai berikut:10. Perjanjian yang Berkaitan dengan JaringanPipa Grissik - Duri - Transgasindoa. Perjanjian Pengalihan Aset (AssetTransfer Agreement), yang disahkandengan Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H.,No. 11 pada tanggal 9 Maret 2002.Berdasarkan perjanjian ini, Perusahaanmenjual aset netonya di Unit TransmisiSumatera Tengah kepada Transgasindo.Transgasindo membayar aset netotersebut dengan menerbitkan beberapawesel bayar pada tingkat harga yang telahdisepakati sebesar USD227.179.230.Transgasindo has the following significantagreements:10. Agreements Related to Grissik - DuriPipeline – Transgasindoa. Asset Transfer Agreement, which iscovered by Notarial Deed No. 11 ofFathiah Helmi, S.H., dated March 9, 2002.Based on this agreement, the Companysold its net assets in the CentralSumatera Transmission Unit to theTransgasindo. Transgasindo paid theprice of the net assets by issuing severalpromissory notes at the agreed price,which amounting to USD227,179,230.155
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)10. Perjanjian yang Berkaitan dengan JaringanPipa Grissik - Duri - Transgasindo (lanjutan)b. Perjanjian Pinjam Pakai Tanah (Borrowand Use of Land Agreement) tanggal9 Maret 2002, di mana Perusahaanmemberikan izin kepada Transgasindountuk menggunakan tanah yang terletakdi jalur Jaringan Pipa Transmisi Grissik -Duri dan bidang tanah lainnya yangdigunakan sebagai fasilitas penunjangJaringan Pipa Transmisi Grissik - Duridemi kelangsungan kegiatan usahapenyaluran gas, tanpa pembayaranapapun.Tanah yang dipinjam dan digunakan,kecuali Tanah Negara, masih berstatustanah yang dikuasai dan/atau dimiliki olehPerusahaan sampai pada saatkepemilikan dan/atau hak atas tanahtersebut diserahkan kepadaTransgasindo, atau dalam hal TanahNegara, sampai perjanjian peminjamandan penggunaan tanah tersebut dialihkankepada Transgasindo. Perjanjian iniberlaku selama tiga tahun atau sampaipada saat pelaksanaan penyerahan hakmilik atau perjanjian pengalihan, manayang lebih dulu, yang dapat diperpanjangsampai saat penyampaian permohonanyang tidak melebihi waktu satu bulansebelum tanggal berakhirnya perjanjianini.Pada tanggal 13 September 2002,Perusahaan membuat PerubahanPerjanjian terhadap Perjanjian PinjamPakai Tanah (Amendment of the Borrowand Use of Land Agreement) denganTransgasindo untuk memasukkan tanah,yang sertifikat tanahnya akan atau sedangdiajukan oleh Perusahaan, dan TanahNegara dengan luas sekitar 135 hektar.Setelah penyerahan semua hak atastanah dan/atau sertifikat hak milik atastanah (kecuali Tanah Negara),Transgasindo harus membayar hargatanah tersebut sebesar USD5.200.000kepada Perusahaan.10. Agreements Related to Grissik - DuriPipeline - Transgasindo (continued)b. Borrow and Use of Land Agreement datedMarch 9, 2002, whereby the Companygranted permission to Transgasindo forthe use of the plots of land located at theGrissik - Duri Transmission Pipeline routeand other land used as supporting facilityof the Grissik - Duri Transmission Pipelinefor the purpose of continued gastransmission business activities, withoutany compensation.The borrowed and used land, except theState Land, will still have the status ofland acquired and/or owned by theCompany until such time as the land titleand/or rights is transferred toTransgasindo, or in respect of the StateLand, until the borrow and useagreements are novated to Transgasindo.This agreement is valid for a term of theearlier three years or the execution of thedeed of transfer of title and the novationagreement, which can be extended bysubmission of the application not laterthan one month prior to the expiration ofthis agreement.On September 13, 2002, the Companyentered into the Amendment of theBorrow and Use of Land Agreement withTransgasindo to also include the land,which land certificates will be or is beingapplied by the Company, and State Land,which are approximately 135 hectars.Upon transfer of all titles and/or titlecertificates of the land (except the StateLand), Transgasindo shall pay theCompany the price of the land amountingto USD5,200,000.156
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)10. Perjanjian yang Berkaitan dengan JaringanPipa Grissik - Duri - Transgasindo (lanjutan)Jumlah ini akan menjadi piutang dalambentuk dan dengan penyerahan weselbayar kepada Perusahaan sesuai denganPerjanjian Wesel Bayar Tanah Grissik -Duri (Grissik - Duri Land Promissory NoteAgreement). Perjanjian ini akan berakhirpada saat pelaksanaan penyerahan hakatas tanah dan perjanjian novasi. Padatanggal 31 Desember 2006, Transgasindotelah membukukan tanah yang sertifikattanahnya sudah atas nama Transgasindosejumlah USD3.485.040.Pada tanggal 2 Juni 2004, Perusahaanmembuat Perubahan Perjanjian terhadapPerjanjian Pinjam Pakai Tanah(Amendment to Agreement on Borrow andUse of Land) dengan Transgasindo diantaranya perubahan terhadapkonsideran dengan menambahkonsideran C, perubahan definisi TanahNegara, perubahan pasal 8 mengenaijangka waktu perjanjian, perubahan pasal9 mengenai pengakhiran perjanjian danperubahan Lampiran A mengenaideskripsi tanah.c. Perjanjian Novasi (Novation Agreement)untuk penyerahan hak dan kewajibanPerusahaan kepada Transgasindo sesuaiPerjanjian Pengangkutan Gas (GasTransportation Agreement atau GTA)antara Perusahaan, PerusahaanPertambangan Minyak dan Gas BumiNegara (PT Pertamina (Persero)) danConocoPhillips (Grissik) Ltd.(ConocoPhillips)tanggal29 September 1997 dan Revisi ProsedurPenyaluran Gas (Revised Gas DeliveryProcedures) antara Perusahaan,ConocoPhillips, Pertamina dan PT CaltexPacific Indonesia (Caltex) tanggal21 Desember 2000.Perjanjian Novasi (Novation Agreement)untuk penyerahan hak dan kewajibanPerusahaan kepada Transgasindo sesuaidengan Perjanjian Pengangkutan Gas II(Second Trans-Central Sumatera GasPipeline System Gas TransportationAgreement) antara Perusahaan danConocoPhillipstanggal21 Desember 2000.10. Agreements Related to Grissik - DuriPipeline - Transgasindo (continued)This will be receivable in the form of andby delivering to the Company promissorynotes pursuant to the Grissik - Duri LandPromissory Note Agreement. Thisagreement is valid for a term up to theexecution of the deed of transfer of titleand the novation agreement. As ofDecember 31, 2006, the Transgasindohas recorded the land wherein thecertificates are under the Transgasindo’sname totaling to USD3,485,040.On June 2, 2004, the Company enteredinto the Amendment to Agreement onBorrow and Use of Land withTransgasindo, covering among others,amendment of the recital by insertingrecital C, amendment of State Landdefinitions, amendment of article 8regarding term of agreement, amendmentof article 9 regarding termination of theagreement and amendment ofAttachment A regarding description of lotof lands.c. Novation Agreement for the novation ofthe Company’s rights and obligations toTransgasindo under the GasTransportation Agreements (GTA)entered into by the Company,Perusahaan Pertambangan Minyak danGas Bumi Negara (PT Pertamina(Persero)) and ConocoPhillips (Grissik)Ltd. (ConocoPhillips) datedSeptember 29, 1997 and the Revised GasDelivery Procedures entered into by theCompany, ConocoPhillips, Pertamina andPT Caltex Pacific Indonesia (Caltex)dated December 21, 2000.Novation Agreement to novate theCompany’s rights and obligations toTransgasindo under the Second Trans-Central Sumatera Gas Pipeline SystemGas Transportation Agreement enteredinto by the Company and ConocoPhillipsdated December 21, 2000.157
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)10. Perjanjian yang Berkaitan dengan JaringanPipa Grissik - Duri - Transgasindo (lanjutan)Berdasarkan GTA, Jaringan PipaTransmisi Grissik - Duri yang diperolehTransgasindo dari Perusahaan melaluiPerjanjian Pengalihan Aset, digunakanuntuk menyalurkan gas bumi yangdipasok oleh ConocoPhillips ke Caltexsebagai pengganti minyak mentah dariCaltex ke ConocoPhillips. Kapasitaspenyaluran melalui jaringan utamaTransgasindo adalah 424.000 mscf perhari. Perjanjian ini berlaku sampai dengantahun 2021. Jika ConocoPhillips gagalmenyerahkan gas sesuai ketentuan GTAdi atas, ConocoPhillips akan dikenakankewajiban ship-or-pay, yang mana berlakumake-up rights, di mana ConocoPhillipsmenerima pengurangan sejumlah tertentuatau sebaliknya dibayar jika kuantitasship-or-pay terpenuhi. Dengan demikian,Transgasindo mencatat biayapengangkutan yang berkaitan denganpengaturan ship-or-pay ini sebagaikewajiban tergantung pada make-uprights.d. Pada tanggal 12 November 2002,Perusahaan, Transgasindo, danTransasia mengadakan PerjanjianPengalihan Aset (Asset TransferAgreement) di mana Perusahaan akanmembangun, menjual, dan menyerahkantambahan Fasilitas Kompresor Duri untukJaringan Pipa Transmisi Grissik - Duri danJaringan Pipa Transmisi Grissik -Singapura (secara bersama-sama disebutsebagai "Aset") dengan harga pembeliansebesar USD470.000.000 pada tanggalpenyerahan, sesuai dengan syarat dankondisi dan perjanjian lain antaraPerusahaan dan pihak ketiga yang terkaitdengan, dan yang diperlukan untuk,kepemilikan, operasi, pemeliharaan danperbaikan aset.10. Agreements Related to Grissik - DuriPipeline - Transgasindo (continued)Under the GTA’s, the Grissik - DuriTransmission Pipeline, which wasacquired by Transgasindo from theCompany under the Asset TransferAgreement, is used to transport thenatural gas supplied by ConocoPhillips toCaltex in exchange for crude oil fromCaltex to ConocoPhillips. The reservedcapacity through Transgasindo's mainlineis 424,000 mscf per day. This agreementis valid until 2021. If ConocoPhillips failsto deliver gas quantities under the aboveGTA's, ConocoPhillips shall have a shipor-payobligation, which is subject tomake-up rights, i.e., ConocoPhillipsreceives a credit against certain amountsotherwise paid or owed if the ship-or-payquantity is met. Accordingly,Transgasindo records the related toll feesfrom this ship-or-pay arrangement asliabilities subject to make-up rights.d. On November 12, 2002, the Company,Transgasindo and Transasia entered intoan Asset Transfer Agreement wherein theCompany wishes to construct, sell, anddeliver additional Duri CompressionFacilities for the Grissik - Duri Pipelineand the Grissik - Singapore Pipeline(collectively referred to ’‘Assets”) at thepurchase price amounting toUSD470,000,000 at the transfer date,subject to the terms and conditions andany arrangements entered into by andbetween the Company and third partiesthat relate to, and are necessary for, theownership, operation, maintenance andrepair of the assets.158
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)11. Perjanjian yang Berkaitan dengan JaringanPipa Grissik - Singapura - Transgasindoa. Pada tanggal 2 Juni 2004, Perusahaanmengadakan Tambahan Perjanjianterhadap Perjanjian Pengalihan Aset,pada tanggal 12 November 2002 denganTransgasindo dan Transasia yangmengatur di antaranya pengalihan fasilitaskompresor di Duri dan pipa Grissik -Singapura pada tanggal penutupan yangsudah disepakati dan pola pembagianpendapatan antara Perusahaan danTransgasindo sebelum periodepengalihan aset di mana semua pihakmenyetujui untuk mengubah beberapakondisi yang terdapat dalam PerjanjianPengalihan Aset. Kepemilikan dan semuahak atas aset telah diserahterimakan dariPerusahaan ke Transgasindo padatanggal 2 Juni 2004.Harga pembelian dibayar dalam duatahapan. Tahap pertama sebesarUSD189.000.000 telah dibayar secarabertahap melalui Milestone Payment.Tahap kedua sebesar USD281.000.000dibayar oleh Transgasindo denganmengeluarkan dan menyerahkan weselbayar (Wesel Bayar Grissik - Singapura)kepada Perusahaan.b. Pada tanggal 12 November 2002,Perusahaan mengadakan PerjanjianKemitraan Strategis (Strategic PartnershipAgreement atau SPA) denganTransgasindo, Transasia, PetronasInternational Corporation Ltd., ConocoIndonesia Holding Ltd., SPC Indo-PipelineCo. Ltd., dan Talisman Transgasindo Ltd.untuk menetapkan syarat dan kondisiyang mengatur operasional danmanajemen Transgasindo dan hubunganantara pemegang saham.11. Agreements Related to Grissik - SingaporePipeline - Transgasindoa. On June 2, 2004, the Company enteredinto Supplemental Agreement to theAsset Transfer Agreement datedNovember 12, 2002 with Transgasindoand Transasia covering the transfer of theDuri compression facilities and Grissik -Singapore pipeline at the closing date andthe terms of revenue sharing between theCompany and Transgasindo prior to assettransfer date. All parties agreed to amendcertain specific conditions in the AssetTransfer Agreement. The title and allrights to the assets were transferred fromthe Company to Transgasindo onJune 2, 2004.The purchase price is paid in two phases.The first phase amounting toUSD189,000,000 is paid in installmentsby Milestone Payment. The second phaseamounting to USD281,000,000 is paid byTransgasindo by executing and deliveringto the Company a promissory note(Grissik - Singapore Promissory Note).b. On November 12, 2002, the Companyentered into a Strategic PartnershipAgreement (SPA) with Transgasindo,Transasia, Petronas InternationalCorporation Ltd., Conoco IndonesiaHolding Ltd., SPC Indo-Pipeline Co. Ltd.,and Talisman Transgasindo Ltd. to setforth the terms and conditions which willgovern the operation and management ofTransgasindo and the relationship of theshareholders.159
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)11. Perjanjian yang Berkaitan dengan JaringanPipa Grissik - Singapura - Transgasindo(lanjutan)Masing-masing pemegang saham setujuuntuk mengambil dan membayar saham,dan memberikan pinjaman pemegangsaham secara proporsional (sesuaidengan komposisi pemegang saham padasaat itu) sampai jumlah maksimumsebesar USD144.000.000 sebagaicommitted funding untuk Jaringan PipaTransmisi Grissik - Singapura danmenyediakan contingent funding denganjumlah maksimum USD15.000.000, jikadipandang perlu. Committed funding akantersedia setelah diterimanyapemberitahuan pendanaan dariTransgasindo. Pemberitahuan tersebutharus menyatakan apakah pendanaanberupa tambahan modal atau pinjamanpemegang saham.Selama SPA berlaku, semua penerimaankas Transgasindo harus dimasukkan kedalam suatu akun arus kas umum danakan digunakan sesuai urutan prioritasseperti telah diatur dalam SPA. ApabilaTransgasindo tidak mampu memenuhikewajiban pembayarannya sepertidinyatakan dalam SPA, setiap pemegangsaham akan menyediakan dana secaraproporsional (sesuai komposisi pemegangsaham pada saat itu) maksimum tidakmelebihi USD100.000.000 atau jumlahpokok terutang menurut Wesel BayarGrissik - Duri dan Wesel Bayar Grissik -Singapura.c. Pada tanggal 4 Desember 2002 dan28 Januari 2003, Transgasindomengadakan Perjanjian PinjamanPemegang Saham (Shareholder LoanAgreement) dengan Transasia.Pada tanggal 2 Juni 2004, Perusahaantelah menyerahterimakan Aset (jaringanpipa Grissik - Singapura dan fasilitaskompresor Duri). Sehubungan dengan itu,telah dibuat beberapa perjanjian pentingsebagai berikut:11. Agreements Related to Grissik - SingaporePipeline - Transgasindo (continued)Each shareholder agreed to take up andpay for the shares, and provideshareholder loans on pro rata portion(based on their current shareholding) ofup to a maximum aggregate amount ofUSD144,000,000 as committed funding inrespect of the Grissik - Singapore Pipelineand to provide up to a maximumaggregate amount of USD15,000,000 ofcontingent funding, if determinednecessary. The committed funding will bemade available upon receipt of thefunding notice from Transgasindo. Thenotice shall specify whether such fundingshall comprise an equity contribution or ashareholder loan.During the course of the SPA, all cashreceipts of Transgasindo shall be paidinto a general cash flow account and shallbe applied in the order of priority as setout in the SPA. In the event thatTransgasindo is unable to fulfill any of itspayment obligations as set out in theSPA, each shareholder shall provide itspro rata portion (based on its then currentshareholding) of up to a maximumaggregate amount of the lesser ofUSD100,000,000 or the total principalamount for the time being outstandingunder the Grissik - Duri Promissory Notesand the Grissik - Singapore PromissoryNotes.c. On December 4, 2002 andJanuary 28, 2003, Transgasindo enteredinto the Shareholder Loan Agreementwith Transasia.On June 2, 2004, the Companytransferred Assets (Grissik - Singaporepipeline and Duri compression facilities).In relation with the transfer, Transgasindohas entered into several other significantagreements as follows:160
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)11. Perjanjian yang Berkaitan dengan JaringanPipa Grissik - Singapura - Transgasindo(lanjutan)11. Agreements Related to Grissik - SingaporePipeline - Transgasindo (continued)1. Perjanjian Novasi (NovationAgreement) dengan Transgasindountuk penyerahan hak dan kewajibanPerusahaan kepada Transgasindosesuai dengan PerjanjianPengangkutan Gas Singapura(Singapore Gas TransportationAgreement atau Singapore GTA)antara Perusahaan, ConocoPhillips(South Jambi) Ltd., ConocoPhillips(Grissik) Ltd., dan PetrochinaInternational Jabung Ltd., tanggal12 Februari 2001.Berdasarkan GTA, Jaringan PipaTransmisi Grissik - Singapura yangdiperoleh Transgasindo dariPerusahaan melalui PerjanjianPengalihan Aset, digunakan untukmenyalurkan gas alam yang dipasokoleh ConocoPhillips dan Petrochinake Singapura. Perjanjian ini berlakusampai dengan tahun 2023.Jika ConocoPhillips dan Petrochinagagal menyerahkan gas sesuaiketentuan GTA di atas,ConocoPhillips dan Petrochina akandikenakan kewajiban ship-or-pay,yang mana berlaku make-up rights, dimana ConocoPhillips dan Petrochinamenerima pengurangan sejumlahtertentu atau sebaliknya dibayar jikakuantitas ship-or-pay terpenuhi.2. Perjanjian Pinjam Pakai Tanah(Borrow and Use of Land Agreement)dengan Transgasindo yang meliputibidang tanah yang berlokasi di jalurJaringan Pipa Transmisi Grissik-Singapura dan bidang tanah lainyang digunakan sebagai fasilitaspenunjang Jaringan Pipa TransmisiGrissik-Singapura. Pada tanggal31 Desember 2011, Transgasindotelah membukukan tanah yangsertifikat tanahnya sudah atasnama Transgasindo sejumlahUSD1.621.527.1. Novation Agreement withTransgasindo to novate theCompany's rights and obligations toTransgasindo under the SingaporeGas Transportation Agreements(Singapore GTA) entered into by theCompany, ConocoPhillips (SouthJambi) Ltd., ConocoPhillips (Grissik)Ltd., and Petrochina InternationalJabung Ltd., datedFebruary 12, 2001.Under the GTA’s, the Grissik-Singapore Transmission Pipeline,which was acquired by Transgasindofrom the Company under the AssetTransfer Agreement, is used totransport the natural gas supplied byConocoPhillips and Petrochina toSingapore. This agreement is validuntil 2023.If ConocoPhillips and Petrochina failto deliver gas quantities under theabove GTA's, ConocoPhillips andPetrochina shall have a ship-or-payobligation, which is subject to makeuprights, i.e., ConocoPhillips andPetrochina receives a credit againstcertain amounts otherwise paid orowed if the ship-or-pay quantity ismet.2. Borrow and Use of Land Agreementwith Transgasindo covering the plotsof land located at the Grissik-Singapore Transmission Pipelineroute and other land used assupporting facility of the Grissik-Singapore Transmission Pipeline. Asof December 31, 2011, Transgasindohas recorded the land wherein thecertificates are under Transgasindo’sname totaling to USD1,621,527.161
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)12. Perjanjian penting lain yang berhubungandengan jaringan pipa transmisi Grissik -Duri dan Grissik - Singapuraa. Perjanjian Pengangkutan Gas Grissik -Panaran (Grissik - Panaran GTA) denganTransgasindo tanggal 12 Desember 2004.Berdasarkan perjanjian tersebut,kapasitas penyaluran melalui jaringanutama Transgasindo berkisar antara22.000 mscf per hari pada tahun 2004sampai 63.900 mscf per hari pada akhirkontrak di tahun 2019. Perjanjian iniberlaku selama 15 tahun.Jika Perusahaan gagal menyerahkan gassesuai ketentuan GTA di atas,Perusahaan akan dikenakan kewajibanship-or-pay, yang mana berlaku make-uprights.Pada tanggal 7 Agustus 2006, Grissik -Panaran GTA antara Perusahaan danTransgasindo ini diubah dalam halpenentuan tanggal dimulainya perjanjianini dikarenakan Transgasindo telahmemenuhi beberapa kondisi sebagaimanatelah diterimanya persetujuan tarif dariBPH Migas pada tanggal19 Agustus 2005. Tanggal dimulainyaperjanjian menjadi sesuai tanggal padasaat persetujuan tarif dari BPH Migas.Sejak tanggal 19 Agustus 2005, seluruhkondisi di dalam Grissik - Panaran GTAmenjadi berlaku efektif sampai denganberakhirnya kontrak pada26 November 2019.b. Perjanjian Pengangkutan Gas Grissik -Duri (Grissik - Duri pipeline GTA) denganTransgasindo tanggal 24 Juni 2010.Pada tanggal 24 Juni 2010, Perusahaanmengadakan Perjanjian PengangkutanGas (GTA) dengan Transgasindo untukmenyalurkan gas dari Grissik kePangkalan Kerinci, Perawang, Ukui danLirik. Berdasarkan perjanjian ini, kapasitaspenyaluran melalui jaringan utamaTransgasindo sebesar 13.284 mscf perhari. Perjanjian ini berlaku efektif sejak1 Juni 2010 dan berlaku sampai dengan31 Mei 2015.12. Other significant agreements related toGrissik - Duri and Grissik - Singaporetransmission pipelinesa. Grissik - Panaran Gas TransportationAgreement (GTA) with Transgasindodated December 12, 2004.Based on this agreement, transportationcapacity through Transgasindo's mainlineis ranging from 22,000 mscf per day in2004 to 63,900 mscf per day at the end ofcontract in 2019. This agreement is validfor 15 years.If the Company fails to deliver the requiredquantity under the above GTA, theCompany shall have a ship-or-payobligation, which is subject to make-uprights.On August 7, 2006, the Grissik - PanaranGTA between the Company andTransgasindo was amended to define thestart date since Transgasindo has fulfilledthe condition precedent upon the receiptof approval letter of toll fee from BPHMigas dated August 19, 2005. The startdate of the agreement shall be on thedate of BPH Migas toll fee approval.Starting August 19, 2005, all the termsand conditions of the Grissik - PanaranGTA become effective and shall continuein full force and effect until the end of thecontract period, which isNovember 26, 2019.b. Grissik - Duri Gas TransportationAgreement (GTA) with Transgasindodated June 24, 2010.On June 24, 2010, the Company enteredinto Gas Transportation Agreement (GTA)with Transgasindo to transport gas fromGrissik to Pangkalan Kerinci, Perawang,Ukui and Lirik. Based on this agreement,the capacity of transportation throughTransgasindo’s mainline is ranging from13,284 mscf per day. This agreement iseffective starting on June 1, 2010 andvalid until May 31, 2015.162
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)12. Perjanjian penting lain yang berhubungandengan jaringan pipa transmisi Grissik -Duri dan Grissik - Singapura (lanjutan)Jika Perusahaan gagal menyerahkan gassesuai ketentuan GTA di atas,Perusahaan akan dikenakan kewajibanship-or-pay, yang mana berlaku make-uprights.c. Pada tanggal 19 Desember 2007,Transgasindo mengadakan PerjanjianPengaliran Gas (GTA) denganPT Energasindo Heksa Karya untukmenyalurkan gas dan Grissik ke TempinoKecil. Perjanjian ini akan berakhir padatanggal 31 Desember 2018.d. Pada tanggal 31 Mei 2010, Transgasindomengadakan Perjanjian Pengaliran Gas(GTA) dengan ConocoPhillips (Grissik)Ltd. untuk menyalurkan gas dari Grissik kePT Caltex Pacific Indonesia (CPI).Perjanjian ini akan berakhir pada tanggal10 Agustus 2021.e. Pada tanggal 8 Februari 2011,Transgasindo mengadakan PerjanjianPengaliran Gas (GTA) denganPT Pertamina Hulu Energi Jambi Merang,Talisman (Jambi Merang) dan Pacific Oil& Gas (Jambi Merang) Ltd. untukmenyalurkan gas dari Grissik ke CPI.Perjanjian ini akan berakhir pada tanggal31 Desember 2011.Pada tanggal 30 Desember 2011,Transgasindo, PT Pertamina Hulu EnergiJambi Merang, Talisman (Jambi Merang)dan Pasific Oil & Gas (Jambi Merang) Ltd.menandatangani perpanjangan atasperjanjian tersebut. Perjanjian ini akanberakhir pada tanggal31 Maret 2012.f. Pada tanggal 4 April 2011, Transgasindomengadakan Perjanjian Pengaliran Gas(GTA) dengan Perusahaan DaerahPertambangan dan Energi SumateraSelatan (PDPDE Sumatera Selatan) untukmenyalurkan gas dari PDPDE SumateraSelatan ke PT Lontar Papyrus Pulp danPaper Industry (LPPI). Perjanjian ini akanberakhir pada tanggal 9 Februari 2019.12. Other significant agreements related toGrissik - Duri and Grissik - Singaporetransmission pipelines (continued)If the Company fails to deliver the requiredquantity under the above GTA, theCompany shall have a ship-or-payobligation, which is subject to make-uprights.c. On December 19, 2007, Transgasindoentered into Gas TransportationAgreement (GTA) with PT EnergasindoHeksa Karya to transport gas from Grissikto Tempino Kecil. This agreement is validuntil December 31, 2018.d. On May 31, 2010, Transgasindo enteredinto Gas Transportation Agreement (GTA)with ConocoPhillips (Grissik) Ltd. toPT Caltex Pacific Indonesia (CPI).This agreement is valid untilAugust 10, 2021.e. On February 8, 2011, Transgasindoentered into Gas TransportationAgreement (GTA) with PT Pertamina HuluEnergi Jambi Merang, Talisman (JambiMerang) and Pacific Oil & Gas (JambiMerang) Ltd to CPI. This agreement isvalid until December 31, 2011.On December 30, 2011, Transgasindo,PT Pertamina Hulu Energi Jambi Merang,Talisman (Jambi Merang) dan Pasific Oil& Gas (Jambi Merang) Ltd. signed theamendment of the above agreement. Thisagreement is valid until March 31, 2012f. On April 4, 2011, Transgasindo enteredinto Gas Transportation Agreement (GTA)with Perusahaan Daerah Pertambangandan Energi Sumatera Selatan (PDPDE)to deliver gas from PDPDE to PT LontarPapyrus Pulp and Paper Industry (LPPI).This agreement is valid until February 9,2019.163
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)12. Perjanjian penting lain yang berhubungandengan jaringan pipa transmisi Grissik -Duri dan Grissik - Singapura (lanjutan)g. Pada tanggal 1 Desember 2011,PT Pertamina Hulu Energi Jambi Merang(PHE), Talisman (Jambi Merang) Limited(Talisman) dan Pasific Oil & Gas (JambiMerang) Ltd. (PO&G), yang selanjutnyabersama-sama disebut sebagai JOBPTJM, Perusahaan, Transgasindo,ConocoPhillips (Grissik) Ltd. (CPGL) danPT PLN (Persero) (PLN) menandatanganiPerjanjian Swap Gas. Dalam perjanjianini, Perusahaan dan Transgasindo setujuuntuk menyalurkan gas sehubungandengan Perjanjian Jual Beli Gas (PJBG)antara JOB PTJM dengan PLN dan CPGLdengan PT Chevron Pasific Indonesia(CPI) dari JOB PTJM ke CPI dan dariCPGL ke PLN dengan kapasitaspengaliran sesuai dengan pasokanmasing-masing pihak yang terkait.Perjanjian ini akan berlaku sampai dengantanggal yang lebih awal dari:a) pembangunan dan komisioning jalurpipa lateral JOB PTJM dari fasilitasJOB PTJM di fasilitas SungaiKenawang ke jalur pipa <strong>PGN</strong>Sumatera Selatan sampai Jawa Baratdi Grissik;b) pengakhiran CPGL-CPI ARGSEAserta CPGL-Transgasindo GasTransportation Agreements (GTA)tertanggal 21 Desember 2000 dan 31Mei 2010;12. Other significant agreements related toGrissik - Duri and Grissik - Singaporetransmission pipelines (continued)g. On December 1, 2011, PT PertaminaHulu Energi Jambi Merang (PHE),Talisman (Jambi Merang) Limited(Talisman) and Pasific Oil & Gas (JambiMerang) Ltd. (PO&G), hereinaftercollectively referred to as JOB PTJM, theCompany, Transgasindo, ConocoPhillips(Grissik) Ltd. (CPGL) and PT PLN(Persero) (PLN) entered into a Gas SwapAgreement. In this agreement, theCompany and Transgasindo agreed totransport gas related to Gas SalesAgreement (GSA) between JOB PTJMwith PLN and CPGL with PT ChevronPasific Indonesia (CPI) from JOB PTJM toCPI and from CPGL to PLN with capacityto be delivered based on the gasavailability from related parties.This agreement is valid until:a) the construction and commissioningof the JOB PTJM lateral pipeline fromthe JOB PTJM facilities at SungaiKenawang to the <strong>PGN</strong> SouthSumatera to West Java pipeline atGrissik;b) the terminantion of the CPGL-CPIARGSEA and the CPGL-Transgasindo Gas TransportationAgreements (GTA) dated December21, 2000 and May 31, 2010;c) pengakhiran JOB PTJM-PLN GasSales Agreements (GSA) dan <strong>PGN</strong>-PLN ARG GTA; atauc) the termination of the JOB PTJM-PLN Gas Sales Agreements (GSA)and the <strong>PGN</strong>-PLN ARG GTA; ord) pelaksanaan hak pengakhiran kontrakoleh suatu Pihak berdasarkanketentuan yang disepakati dalamperjanjian ini.d) a Party’s excercise of its terminationrights under the term agreed by theparties in the agreement.164
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)PGASKOM mengadakan perjanjian-perjanjiansebagai berikut:1. Pada tanggal 7 Januari 2009,berdasarkan perjanjian No.000200/PKS-PGASCOM/XII/2008, dan No.1775.A/XXX.II.S.5223/XL/XII/2008, PGASKOMmengadakan perjanjian kerjasama dengan PTExcelcomindo Pratama tentang penyediaankapasitas jaringan telekomunikasi.PGASKOM has the following significantagreements:1. On January 7 2009, based on agreementNo.000200/PKS-PGASCOM/XII/2008, andNo.1775.A/XXX.II.S.5223/XL/XII/2008,PGASKOM entered into a cooperationagreement with PT Excelcomindo Pratama toprovide telecommunication leased linecapacity.Jangka waktu kerjasama berlaku selama3 tahun dan dapat diperpanjang.2. Pada tanggal 6 Maret 2009, berdasarkanperjanjian No. 000100/512/PKS-PGASCOM/III/2009 dan No. 009/GOO-GJA/OPR/09, PGASKOM mengadakanperjanjian kerjasama dengan PT Indosat <strong>Tbk</strong>untuk penyediaan kapasitas jaringantelekomunikasi.Perjanjian tersebut mengalami perubahanbeberapa kali, terakhir berdasarkan perjanjianNo. 000401.AMD/UT/PGASCOM/III/2011 danNo. 086/C00-C0F/LGL/11, pada tanggal9 Maret 2011.Jangka waktu kerjasama berlaku selama 1tahun dan dapat diperpanjang kembali.3. Pada tanggal 24 November 2010, berdasarkanperjanjian No. 01700.AMD/UT/PGASCOM/XI/2010 dan No. 001/BWI-AMD/XI/2010,PGASKOM mengadakan perjanjian kerjasamadengan PT Bluewater Indonesia untukpenyediaan jaringan telekomunikasi.Jangka waktu kerjasama berlaku selama 30bulan dan dapat diperpanjang kembali.The agreement is valid for 3 years and can beextended.2. On March 6 2009, based on agreementNo. 000100/512/PKS-PGASCOM/III/2009 andNo. 009/GOO-GJA/OPR/09, PGASKOMentered into a cooperation agreement withPT Indosat <strong>Tbk</strong> to provide telecommunicationleased line capacity.The Company’s agreement has been amendedseveral times, recently, based on agreementNo. 000401.AMD/UT/PGASCOM/III/2011 andNo. 086/C00-C0F/LGL/11, on March 9, 2011.The agreement is valid for 1 year and can beextended.3. On November 24, 2010, based on agreementNo. 01700.AMD/UT/PGASCOM/XI/2010 andNo. 001/BWI-AMD/XI/2010, PGASKOMentered into a cooperation agreement withPT Bluewater Indonesia to providetelecommunication network.The agreement is valid for 30 months and canbe extended.165
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)SEI mengadakan perjanjian sebagai berikut:Pada tanggal 19 Juli 2011, berdasarkan suratNo.20649/12/DJM.E/2011, Direktorat JenderalMinyak dan Gas Bumi Kementerian Energi danSumber Daya Alam menyatakan KonsorsiumPT Medco CBM Lematang - PT MethanindoEnergy Resources - Perusahaan sebagai BadanUsaha Tetap dalam pengusahaan Wilayah KerjaGas Metana Batubara (GMB) Blok GMBLematang.SEI has the following significant agreement:On July 19, 2011, based on letterNo.20649/12/DJM.E/2011, Directorate General ofOil and Gas, Ministry of Energy and NaturalResources stated that the Consortium ofPT Medco CBM Lematang - PT MethanindoEnergy Resources - are Permanent EstablishmentCompanies in developing of Methane Coal Gas(GMB) fieldwork in the GMB Lematang Block.Kemudian konsorsium menyampaikan suratkesanggupan melaksanakan komitmen Blok GMBLematang dan menyampaikan bank garansi dalammenyediakan dana untuk:• Signature Bonus sebesar US$1.000.000• Jaminan Pelaksanaan (Performance Bond)senilai US$1.500.000 untuk membiayaikomitmen pasti masa eksplorasi sebesarUS$4.600.000 yang terdiri dari: G&G Study, 2(dua) Core Hole dan 2 (dua) Sumureksplorasi+Production Test, pada 3 tahunpertama masa eksplorasi, yang berlaku sampaidengan 3 tahun setelah kontrakditandatangani.Subsequently, the consortium has provided a letterof intent for the operation of GMB Lematang Blockand submitted the bank guarantee in providingfunds for:• Signature Bonus amounting to US$1,000,000• Performance Bond amounting to US$1,500,000to finance fixed commitments for explorationphase amounting to US$4,600,000, whichconsists of: G&G Study, 2 (two) Core Hole and2 (two) exploration wells+Production Test, inthe first 3 years of exploration phase, which isvalid until 3 years after the contract signed.Kontrak ini mengatur antara lain:• Komitmen pasti berupa G&G Study, 2 (dua)Core Hole, dan 2 (dua) SumurEksplorasi+Production Test, pada 3 tahunpertama masa eksplorasi,• Menyetujui bagi hasil produksi antaraPemerintah dengan kontraktor sebesar 55% :45% (after tax),• Membayar signature bonus kepadaPemerintah Republik Indonesia sebesar US$1.000.000 (satu juta Dollar Amerika Serikat),• Tidak mengalihkan, menjual dan memindahkanbagian interest atau group interest(konsorsium) di Blok GMB Lematang kepadapihak lain secara mayoritas (lebih besar dari50%) selama 3 tahun pertama masaeksplorasi,• Dan ketentuan lain yang tercantum dalamKontrak Kerja Sama dan PeraturanPerundang-undangan yang berlaku.The contract prescribes:• Fixed Commitments in the form of G&G Study,2 (two) Core Hole, and 2 (two) ExplorationWells+Production Test, in first 3 years ofexploration phase,• Approve the production sharing resultsbetween Government and contractors at 55%:54% (after tax),• Pay signature bonus to Government of theRepublic of Indonesia amounting toUS$1,000,000,• Shall not transfer, sell and replace part orgroup of interest (consortium) in GMBLematang Block, South Sumatera to otherparty at major portion (more than 50%) for first3 years of exploration phase,• And other terms stated in Joint AgreementContract and Applicable Laws and Regulations.166
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)35. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 35. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)SEI mengadakan perjanjian sebagai berikut(lanjutan):Pada tanggal 22 Juli 2011, telah ditandatanganiNota Kesepakatan antara PT Medco E&PIndonesia (MEPI), PT Sugico Pendragon Energi(SUGICO) dan Perusahaan mengenai kerjasamapengembangan Coal Bed Methane (CBM).Perusahaan sepakat untuk menjadi mitra MEPIdan SUGICO pada pengembangan CBM di BlokLematang - Petar dengan kepemilikanparticipating interest sebesar MEPI: 55%,SUGICO: 40%, dan Perusahaan: 5%.Kerjasama tersebut dituangkan dalam suatuperjanjian tersendiri yang mengatur seluruh hakdan kewajiban para pihak.Biaya-biaya yang terkait dengan pelaksanaanPSC CBM termasuk tetapi tidak terbatas padasignature bonus, bank garansi atas signaturebonus dan performance bond merupakan bebandan tanggung jawab setiap pihak berdasarkanbagian participating interest masing-masing.Sehubungan dengan penandatangananProduction Sharing Contract (PSC) untukpengusahaan Gas Metana Batubara (GMB) AreaLematang - Petar Sumatera Selatan, Perusahaanpada tanggal 22 Juli 2011 dengan suratNo. 021200.S/HK.02/UT/2011 telah menunjukPT Saka Energi Indonesia untuk menandatanganiPSC dengan Pemerintah dan untuk selanjutnyamewakili Perusahaan dalam hal kerjasamapengembangan CBM di Blok Lematang - Petar.SEI has the following significant agreements(continued):On July 22, 2011, PT Medco E&P Indonesia (MEPI),PT Sugico Pendragon Energi (SUGICO) and theCompany entered into Minutes of Understandingregarding Coal Bed Methane (CBM) development.The Company agreed to became a partner of MitraMEPI & SUGICO to develop CBM on Lematang-Petar Block with ownership participating interest ofMEPI: 55%, SUGICO: 40%, and Company: 5%.The cooperation will be prepared in a separateagreement which regulates the rights andobligations of the parties.The costs related to PSC CBM implementationinclude but not limited to signature bonus, bankguarantee for signature bonus and performancebond representing the responsibility of each partiesbased on their participating interest.In relation with Production Sharing Contract(PSC) signing for Methane Coal Gas(GMB) production, Lematang - Petar Area,South Sumatera, the Company delegatedPT Saka Energi Indonesia on July 22, 2011with letter No. 021200.S/HK.02/UT/2011 to signPSC with Government and act on be half ofCompany for CBM development cooperation inLematang - Petar Block.36. IKATAN <strong>DAN</strong> KONTINJENSI 36. COMMITMENTS AND CONTINGENCIESPada tanggal 31 Desember 2011, Perusahaandan Transgasindo memiliki kontinjensi sebagaiberikut:1. Tanah yang terletak sepanjang 536 km jalurpipa transmisi gas dari Grissik ke Duri masihdalam proses sertifikasi. Selama prosessertifikasi tanah, terdapat suatu masalahdengan beberapa warga sekitar Batangharidan Tanjung Jabung, yang tanahnya dipakaiuntuk jaringan pipa Grissik - Duri, di manamereka menuntut kompensasi tambahan.As of December 31, 2011, the Company andTransgasindo had contingencies as follows:1. The land covering the area along the 536 kmnatural gas transmission pipeline from Grissikto Duri is still in the certification process.During the land certification process, therehave been disputes with several inhabitants ofthe land in Batanghari and Tanjung Jabungused for the Grissik - Duri pipeline, who areclaiming additional compensation.167
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)36. IKATAN <strong>DAN</strong> KONTINJENSI (lanjutan) 36. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES(continued)Perusahaan merupakan salah satu Tergugatpada Perkara No. 04/PDT.G/2001/PN.MBLNyang diajukan oleh warga sekitar Batanghari(Penggugat) ke Pengadilan Negeri MuaraBulian pada tanggal 19 Maret 2001, dimanagugatan para Penggugat ditolak denganputusan pengadilan tanggal 26 Juni 2001.Penggugat mengajukan banding kePengadilan Tinggi Jambi dan berdasarkanputusan Pengadilan Tinggi JambiNo. 47/Pdt/2001/PT.JBI pada tanggal27 November 2001, gugatan Pembandingditolak pengadilan, tetapi pada tanggal23 Januari 2002 para Penggugat mengajukankasasi ke Mahkamah Agung. Sampai dengantanggal 6 Maret 2012, pemeriksaan masihdilakukan oleh Mahkamah Agung.Perusahaan juga merupakan salah satuTergugat pada PerkaraNo. 06/PDT.G/2001/PN.KTL yang diajukanwarga sekitar Tanjung Jabung (Penggugat)pada tanggal 15 November 2001 kePengadilan Negeri Kuala Tungkal.Berdasarkan putusan Pengadilan Negeritanggal 22 April 2002, gugatan paraPenggugat ditolak dan Penggugatmengajukan banding ke Pengadilan TinggiJambi. Berdasarkan PutusanNo. 31/PDT/2002/PT.JBI, tanggal14 Agustus 2002, Pengadilan Tinggi Jambimenguatkan putusan Pengadilan Negeri KualaTungkal dan para Pembanding kemudianmengajukan kasasi ke Mahkamah Agung.Sampai dengan tanggal 6 Maret 2012,pemeriksaan masih dilakukan oleh MahkamahAgung.2. Pada tanggal 29 September 2005,Perusahaan menerima panggilan sidang untukPerkara No. 350/Pdt.G/2005/PN.Mdn yangdiajukan oleh Damir Lubis (Penggugat) diPengadilan Negeri Medan atas tanah danrumah dinas milik Perusahaan yang terletak diJl. Kom. Laut Yos Sudarso No. 269, Medan.Berdasarkan putusan perkara termaksudtertanggal 2 Oktober 2006, Majelis Hakimmenolak gugatan Penggugat seluruhnya danmembebankan biaya perkara kepadaPenggugat.The Company is named as a Defendant inCase No. 04/PDT.G/2001/PN.MBLN whichwas filed by several inhabitants in Batanghari(Plaintiff) at the Muara Bulian State Court onMarch 19, 2001, whereby the claim of thePlaintiff was rejected based on the CourtDecision dated June 26, 2001. The Plaintiffappealed to the Jambi High Court, and basedon the Decision No. 47/Pdt/2001/PT.JBI of theJambi High Court dated November 27, 2001,the appeal was rejected by the High Court.However, on January 23, 2002 the Plaintiffappealed to the Supreme Court. Up toMarch 6, 2012, the examination is still inprogress by the Supreme Court.The Company is also named as one ofthe Defendants in CaseNo. 06/PDT.G/ 2001/PN.KTL which was filedby some inhabitants in Tanjung Jabung(Plaintiff) on November 15, 2001 at the KualaTungkal State Court. Based on the decision ofthe State Court dated April 22, 2002, thePlaintiff’s claim was rejected, and the Plaintiffappealed to the Jambi High Court. Based onDecision No. 31/PDT/2002/PT.JBI, datedAugust 14, 2002, the Jambi High Courtaffirmed the Kuala Tungkal State Court’sdecision, and the Plaintiff appealed to theSupreme Court. Up to March 6, 2012, theexamination is still in progress by the SupremeCourt.2. On September 29, 2005, the Companyreceived court’s call for CaseNo. 350/Pdt.G/2005/PN.Mdn, filed by DamirLubis (Plaintiff) to the Medan State Court forthe land and employee’s housing that belongsto the Company, located at Jl. Kom. Laut YosSudarso No. 269, Medan. Based on theverdict dated October 2, 2006, the State Courtrejected all of the Plaintiff’s claim and chargedcourt expense to the Plaintiff.168
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)36. IKATAN <strong>DAN</strong> KONTINJENSI (lanjutan) 36. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES(continued)Terhadap putusan ini, Penggugat mengajukanupaya hukum Banding ke Pengadilan TinggiMedan pada tanggal 20 November 2006. Padatanggal 9 Agustus 2007, Perusahaanmenerima Permohonan Banding dariPenggugat No. 110/Pdt.G/2007/PT/MDN.Pengadilan Tinggi Medan menguatkankeputusan yang telah dikeluarkan olehPengadilan Negeri Medan.Pada tanggal 13 Agustus 2008, Perusahaanmenerima panggilan sidang untuk PerkaraNo. 266/PDT.G/2008/PN.MDN yang diajukanoleh Damir Lubis (Penggugat) di PengadilanNegeri Medan atas tanah dan rumah dinasmilik Perusahaan yang terletak di Jl. Kom.Laut Yos Sudarso No. 269, Medan. Padatanggal 28 Mei 2009, Pengadilan NegeriMedan memutuskan bahwa gugatan yangdiajukan Penggugat tidak dapat diterima.Sampai dengan tanggal 6 Maret 2012, tidakada proses hukum lebih lanjut yang dilakukanoleh penggugat.3. Pada tanggal 15 Mei 2006, Perusahaanselaku salah satu Tergugat bersama denganTransgasindo, menerima panggilan untukmenghadiri sidang perkara perdataNo. 01/Pdt.G/2006/PN.MBLN, yang diajukanIndra Kusuma dan Asmara (Penggugat)selaku pihak yang merasa belum mendapatganti rugi tanah di Jambi pada PengadilanNegeri Muara Bulian.Berdasarkan Keputusan Pengadilan NegeriMuara Bulian untuk perkara yang dibacakanpada tanggal 6 Oktober 2006, Perusahaandiminta membayar ganti rugi kepadaPenggugat. Terhadap putusan ini, Perusahaandan Transgasindo mengajukan upaya hukumBanding ke Pegadilan Tinggi Jambi.Pada tanggal 25 Juni 2007 melaluiPutusan Pengadilan Tinggi JambiNo. 34/Pen/Pdt/2007/PT.JBI, PengadilanTinggi Jambi membatalkan PutusanPengadilan Negeri Muara Bulian tanggal6 Oktober 2006 No. 01/Pdt.G/2006/PN.MBLNdan memenangkan Perusahaan atas kasus ini.Pada tanggal 8 Oktober 2007, pihakpenggugat telah mendaftarkan sengketa ini keMahkamah Agung Republik Indonesia.Perusahaan telah mengajukan Kontra MemoriKasasi ke Mahkamah Agung.Based on this decision, the Plaintiff appealedto the Medan High Court onNovember 20, 2006. On August 9, 2007, theCompany received Appeal LetterNo. 110/Pdt.G/ 2007/PT/MDN from thePlaintiff. Medan High Court affirmed MedanState Court’s Decision.On August 13, 2008 the Company receivedCourt’s Call for CaseNo. 266/PDT.G/ 2008/PN.MDN, filed by DamirLubis (Plaintiff) to the Medan State Court forthe land and employee’s housing that belongsto the Company, located at Jl. Kom. Laut YosSudarso No. 269, Medan. On May 28, 2009,the Medan State Court decided that thePlaintiff’s claim can not be accepted. Up toMarch 6, 2012, there is no further litigationprocess proposed by the Plaintiff.3. On May 15, 2006, the Company as one of theDefendant together with Transgasindo,received court’s call for caseNo. 01/Pdt.G/2006/PN.MBLN, filed by IndraKusuma and Asmara (Plaintiff) to Jambi’sMuara Bulian State Court for thecompensation of land in Jambi.Based on Muara Bulian State Court’s Decisiondated October 6, 2006, the Company wasrequested to pay the compensation to thePlaintiff. For this decision, the Company andTransgasindo appealed to the Jambi HighCourt. Based on decision of Jambi High CourtDecision No. 34/Pen/Pdt/2007/PT.JBI onJune 25, 2007, the Jambi High Courtcancelled the Muara Bulian State Court’sDecision No. 01/Pdt.G/2006/PN.MBLN datedOctober 6, 2006 and decided in favour theCompany.On October 8, 2007, the Plaintiff hassubmitted appeal to the Supreme Court ofRepublic of Indonesia. The Company hassubmitted explanatory statement on appeal(“Kontra Memori Kasasi”) to the SupremeCourt.169
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)36. IKATAN <strong>DAN</strong> KONTINJENSI (lanjutan) 36. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES(continued)Pada tanggal 15 Juli 2011, Perusahaan telahmenerima Putusan Mahkamah AgungRepublik Indonesia yang memutuskanmenolak kasasi pihak penggugat berdasarkanSurat Putusannya No. 740/K/Pdt/2009,tanggal 21 Desember 2010. Sampai dengantanggal 6 Maret 2012, belum adaperkembangan lebih lanjut atas kasus ini.4. Perusahaan mengalami perselisihan dengansalah satu pelanggannya, PT KHI PipeIndustries (KHI) mengenai permasalahanketerlambatan KHI dalam melaksanakanpengiriman pipa untuk proyek pipa transmisigas bumi berdasarkan kontrakNo. 002800.PK/244/UT/2005 tanggal16 Juni 2005 (Kontrak Pagardewa - LabuhanMaringgai) dan kontrakNo. 003800.PK/244/UT/2005 tanggal29 September 2005 (Kontrak Muara Bekasi -Rawa Maju). Jumlah yang sedangdiperkarakan adalah sebesar USD5.000.000.Sampai dengan tanggal 6 Maret 2012, tidakada proses hukum yang dilakukan oleh KHI.5. Perusahaan mengalami perselisihan dengansalah satu kontraktornya, Nippon SteelCorporation terkait adanya pengajuanVariation Request No. 002-VR-NSJ/<strong>PGN</strong>-0017oleh Nippon Steel Corporation sebesarJPY45.332.000 atas kontrak LabuhanMaringgai Cilegon Offshore PipelineNo. 004600.PK/245/UT/2005, tanggal14 Oktober 2005 dengan nilai kontrak sebesarJPY16.500.000.000. Sampai dengantanggal 6 Maret 2012, tidak ada proses hukumyang dilakukan oleh Nippon Steel.On July 15, 2011, the Company has receivedthe Supreme Court’s decision whereby theCourt rejected plaintiff’s appeal based onDecision Letter No. 740/K/Pdt/2009, datedDecember 21, 2010. Up toMarch 6, 2012, there is no furtherdevelopment on this case.4. The Company is in dispute with one of itscustomers, PT KHI Pipe Industries (KHI)relating to the delay of pipe supply by KHI forpipe gas transmission project based on theagreement No. 002800.PK/244/UT/2005,dated June 16, 2005 (“Pagardewa - LabuhanMaringgai Agreement”) and AgreementNo. 003800.PK/244/UT/2005,datedSeptember 29, 2005 (“Muara Bekasi - RawaMaju Agreement”). The amount involved in thedispute amounting to USD5,000,000.Up to March 6, 2012, there is no legalproceedings proposed by the KHI.5. The Company is in dispute with one of itscontractors, Nippon Steel Corporation inrelation to the Nippon Steel Corporation’sVariation Request No. 002-VR-NSJ/<strong>PGN</strong>-0017amounting to JPY45,332,000 for LabuhanMaringgai Cilegon Offshore Pipelineproject based on the agreementNo. 004600.PK/245/UT/2005, datedOctober 14, 2005, with contract amount ofJPY16,500,000,000. Up to March 6, 2012,there is no legal proceedings proposed by theNippon Steel.170
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)36. IKATAN <strong>DAN</strong> KONTINJENSI (lanjutan) 36. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES(continued)6. Perusahaan mengalami perselisihan dengansalah satu kontraktornya, CRW JointOperation, sebuah kerja sama operasi yangterdiri dari PT Citra Panji Manunggal,PT Remaja Bangun Kencana Kontraktor danPT Winatek Widita berkenaan dengan adanyakeputusan Dispute Adjudication Board (“DAB”)tanggal 25 November 2008, yangmemutuskan bahwa CRW Joint Operationberhak menerima pembayaran dariPerusahaan sejumlah USD17.298.835 yangterkait dengan pekerjaan pemasanganpipa gas yang berlokasi di Grissik -Pagardewa, berdasarkan kontrakNo. 002500.PK/243/UT/2006, tanggal28 Februari 2006, sebagaimana terakhirdiubah dengan amandemenNo. 002000.AMD/HK.02/UT/2008, tanggal24 Oktober 2008. Berdasarkan keputusan DABtersebut, Perusahaan telah mengajukan Noticeof Dissatisfaction sehingga CRW JointOperation telah mengajukan permohonanpenyelesaian melalui International Court ofArbitration - International Chamber ofCommerce (ICC), Paris.6. The Company is in dispute with one of itscontractors, CRW Joint Operation, whichconsists of PT Citra Panji Manunggal,PT Remaja Bangun Kencana Kontraktor andPT Winatek Widita, relating to DisputeAdjudication Board (DAB)’s decision, datedNovember 25, 2008, which decided that CRWJoint Operation has a right to receivepayment from the Company amounting toUSD17,298,835, in relation with gas pipelinetransmission project in Grissik - Pagardewa,based on the agreementNo. 002500.PK/243/UT/2006, datedFebruary 28, 2006, which was amended withNo. 002000.AMD/HK.02/UT/2008, datedOctober 24, 2008. Based on the DAB’sdecision, the Company has issued the Noticeof Dissatisfaction, therefore, CRW JointOperation has filed this case to theInternational Court of Arbitration -International Chamber of Commerce (ICC),Paris.Pada tanggal 24 November 2009, ICC telahmemberikan putusan atas perkara ini denganputusan sebagai berikut:• Meminta Perusahaan untuk membayarsebesar USD17.298.835;• Meminta Perusahaan untuk membayarbiaya arbitrase sebesar USD215.000termasuk menanggung bagian biayaarbitrase CRW sebesar USD215.000;• Meminta Perusahaan untuk membayarbiaya jasa hukum dan biaya lain-lain CRWselama proses arbitrase sebesarUSD428.009.Pada tanggal 23 Februari 2010, Perusahaanmengajukan permohonan untuk membatalkanputusan ICC dan Perintah Pelaksanaan ICC,tertanggal 7 Januari 2010 kepada PengadilanTinggi Republik Singapura. Atas permohonantersebut, pada tanggal 8 April 2010,Pengadilan Tinggi telah mengeluarkan putusanyang membatalkan Putusan Arbitrase ICC.On November 24, 2009, ICC has renderedArbitration Verdict as follows:• Required the Company to pay the amountof USD17,298,835;• Required the Company to pay arbitrationfees amounting to USD215,000 and partof CRW’s arbitration fees amounting toUSD215,000;• Required the Company to pay CRW’s lawservice fees and other expenses duringarbitration process amounting toUSD428,009.On February 23, 2010, the Company has filedsubmissions to the High Court of Singapore toset aside the ICC Award and Order of Courtto enforce ICC Award, dated January 7, 2010to the High Court of the Republic ofSingapore (“High Court”). On April 8, 2010,the High Court has issued decision to setaside the ICC Arbitration Award.171
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)36. IKATAN <strong>DAN</strong> KONTINJENSI (lanjutan) 36. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES(continued)Terhadap putusan Pengadilan Tinggi tersebut,pada tanggal 15 April 2010, CRW JointOperation mengajukan banding kepada Courtof Appeal Republik Singapura.Pada tanggal 1 Desember 2010, telahdilaksanakan hearing terkait perkara bandingtersebut di Court of Appeal Republik Singapuradan pada tanggal 13 Juli 2011, Court of AppealRepublik Singapura telah mengeluarkanputusan yaitu banding diberhentikan denganbiaya. Semua biaya dan pengeluaran yangterjadi sehubungan dengan arbitraseditanggung CRW.Pada tanggal 3 November 2011, Perusahaanmenerima surat dari Sekretariat ICCInternational Court of Arbitration - Asia Officetertanggal 1 November 2011 yangmenginformasikan adanya pengajuan kembaliRequest for Arbitration dari CRW kepadaPerusahaan melalui kuasa hukum Drew &Napier LLC melalui surat tanggal28 Oktober 2011.Pada tanggal 30 Desember 2011, Perusahaanmelalui kuasa hukumnya telah mengajukanjawaban dan tuntutan balik (counter - claim)melalui ICC terhadap permohonan arbitraseyang diajukan oleh CRW. Adapun dalamtuntutan balik tersebut, Perusahaan menuntutagar Majelis Arbitrase ICC melakukan evaluasidan merevisi kewajiban yang harus dibayaroleh Perusahaan dalam perkara Arbitrase ICCtersebut.Based on High Court’s Decision, onApril 15, 2010, CRW Joint Operationappealed to the Court of Appeal of theRepublic of Singapore.On December 1, 2010, have been doneappeal hearing related to the case in Court ofAppeal of the Republic of Singapore and onJuly 13, 2011, Court of Appeal of the Republicof Singapore has rendered verdict that theappeal is dismissed with cost. All cost anddisbursement incurred in the arbitration are tobe borne by CRW.On November 3, 2011, the Company receivedletter from Secretariat of ICC InternationalCourt of Arbitration - Asia Office datedNovember 1, 2011, which inform theresubmission of Request for Arbitration fromCRW againts Company through legal counselDrew & Napier LLC through letter datedOctober 28, 2011.On December 30, 2011, the Companythrough it’s legal counsel filed answer andcounter - claim to ICC in relation to Requestfor Arbitration from CRW. On the counter -claim, the Company requested the ICC’sArbitral Tribunal to evaluate and revise theliability that should be paid by the Company inthis ICC Arbitration case.Sampai dengan 6 Maret 2012, belum adaperkembangan lebih lanjut atas kasus ini.Up to March 6, 2012, there is no furtherdevelopment on this case.172
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)36. IKATAN <strong>DAN</strong> KONTINJENSI (lanjutan) 36. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES(continued)7. Perusahaan dilibatkan sebagai Tergugat Idalam Perkara No. 665/PDt.G/2010/PN.Jkt.Bartanggal 6 Oktober 2010 yang diajukan olehPT Indosat <strong>Tbk</strong> (Penggugat) ke PengadilanNegeri Jakarta terkait dengan kerusakanfiber optik di Ruas Balamaja yang dilakukanoleh Perusahaan (Tergugat I) dankontraktornya (PT Nindya Karya (Tergugat II),PT Citra Panji Manunggal (Tergugat III) danPT Promatcon Tepatguna (Tergugat IV).Penggugat menuntut Perusahaan dankontraktornya untuk membayar ganti rugisebesar Rp4.065.814.002.7. The Company is named as one of theDefendant I in CaseNo.665/PDt.G/2010/PN.Jkt.Bar, datedOctober 6, 2010 filed by PT Indosat <strong>Tbk</strong>(Plaintiff) to the Jakarta State Court regardingthe damage of fiber optic in Ruas Balamajawhich created by the Company (Defendant I)and its contractors (PT Nindya Karya(Defendant II), PT Citra Panji Manunggal(Defendant III) andPT PromatconTepatguna (Defendant IV)). The Plaintiffclaimed the Company and its contractors tofulfill the payment of material losses in theamount of Rp4,065,814,002.Pada tanggal 26 Juli 2011, Pengadilan NegeriJakarta Barat telah memberikan putusan atasperkara ini dengan putusan sebagai berikut:Dalam eksepsi, menyatakan Eksepsi yangdiajukan oleh Tergugat I, II, III dan IV tidakdapat diterima. Dalam pokok perkara,• Menerima gugatan Penggugat untuksebagian,• Menolak gugatan Penggugat untukTergugat I,• Menyatakan Tergugat II, III dan IV telahmelakukan perbuatan melawan hukum,• Meminta Tergugat II, III dan IV membayarganti rugi kepada Penggugat sebesarRp2.020.144.161,• Meminta Tergugat II, III, dan IV untukmembayar jasa hukum sebesarRp581.000.Sampai dengan tanggal 6 Maret 2012, belumada perkembangan lebih lanjut atas kasus ini.8. Pada tanggal 8 Oktober 2010, Perusahaanmenerima surat dari Komisi PengawasPersaingan Usaha RI (KPPU)No. 1167/AK/KTP-PL/X/2010 perihalPemberitahuan Perkara No. 38/KPPU-L/2010.Berdasarkan surat tersebut Perusahaanditetapkan sebagai Terlapor II karena adanyadugaan persekongkolan vertikal antaraPerusahaan dengan PT Kelsri sebagaiTerlapor I pada lelang Contract PackageNo. 3A Bojonegara - Cikande DistributionPipeline.On July 26, 2011, West Jakarta State Courthas rendered its verdict as follows:In the exception, it was stated that theproposed exception by Defendants I, II, IIIand IV is not acceptable. In the principal case:• Accepted part of the Plaintiff’s claim,• Rejected the Plaintiff’s claim toDefendant I,• Stated that the Defendants II, III and IVhave violated the law,• Required the Defendants II, III and IV topay the compensation to Plaintiffamounting to Rp2,020,144,161,• Required the Defendants II, III and IV topay the law service fee amounting toRp581,000.Up to March 6, 2012, there is no furtherdevelopment on this case.8. On October 8, 2010, the Company receivedletter from Commission for Supervision ofBusiness Competition (KPPU)No. 1167/AK/KTP-PL/X/2010 on CaseAnnouncement No. 38/KPPU-L/2010. Basedon such letter, the Company is stipulated asIndicted II for the presumption of verticalcollusion between the Company withPT Kelsri as Indicted I for the ContractPackage No. 3A Bojonegara - CikandeDistribution Pipeline tender.173
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)36. IKATAN <strong>DAN</strong> KONTINJENSI (lanjutan) 36. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES(continued)Pada tanggal 7 Maret 2011, KPPU telahmemberikan putusan atas perkara ini denganputusan sebagai berikut:• Menyatakan bahwa Terlapor I dan IIterbukti secara sah melanggar Pasal 22Undang-Undang No. 5 Tahun 1999 tentangLarangan Praktek Monopoli danPersaingan Usaha Tidak Sehat;• Meminta Terlapor I untuk membayar dendasebesar Rp4.000.000.000;• Meminta Terlapor II untuk membayardenda sebesar Rp6.000.000.000.Pada tanggal 18 April 2011, Perusahaanmengajukan upaya hukum keberatan atasputusan KPPU ke Pengadilan Negeri JakartaBarat. Pada tanggal 4 Januari 2012,Perusahaan memperoleh panggilan sidangNo.001/pdt.P/KPPU/2011/PN.JKT.BAR yangpada pokoknya memberitahukan bahwa sidangterkait upaya hukum keberatan akan dimulaikembali pada tanggal 11 Januari 2012 diPengadilan Negeri Jakarta Barat. Sampaidengan tanggal 6 Maret 2012, pemeriksaanmasih dilaksanakan oleh Pengadilan NegeriJakarta Barat.9. Transgasindo dilibatkan sebagai Tergugat IIdalam Perkara No. 09/Pdt.G/2009/PN.Ktltanggal 12 Juni 2009 di Pengadilan NegeriKuala Tungkal, Jambi yang diajukan olehPT Tamarona Mas International (Penggugat)mengenai perselisihan antara Penggugatdengan MMC Oil & Gas Engineering SDN.,BHD. (Tergugat I) selaku kontraktor EPCCdalam Proyek Station Jabung Gas Booster.Penggugat menuntut Tergugat I untukmembayar atas pekerjaan Site Preparationand Temporary Facilities, Provision ofEarthwork and Associated, Provision of Civil &Structural, Buildings and Associated Work danbeberapa pekerjaan tambahan yang telahselesai dikerjakan oleh pihak Penggugatdengan nilai USD986.079 dan memintakepada Pengadilan Negeri Kuala Tungkaluntuk melakukan sita jaminan atas beberapaaset milik tergugat termasuk asetTransgasindo.On March 7, 2011, KPPU has rendered averdict as follows:• Stated that Indicted I and II have violatedlegitimately Article 22 of Law No. 5 Year1999 concerning on Prohibition againstMonopolistic Practices and UnfairBusiness Competition;• Required Indicted I to pay penaltyamounting to Rp4,000,000,000;• Required Indicted II to pay penaltyamounting to Rp6,000,000,000.On 18 April 2011, the Company has filed anappeal to the District Court of West Jakartaon KPPU decision. OnJanuary 4, 2012, the Company received courtcall No.001/pdt.P/KPPU/2011/PN.JKT.BARwhich principally informed that court related tothe Company’s Objection will be started onJanuary 11, 2012 in West Jakarta StateCourt. Up to March 6, 2012, the case is beingexamined by the District Court of WestJakarta.9. Transgasindo is named as oneof the Defendant II in CaseNo. 09/Pdt.G/2009/PN.Ktl datedJune 12, 2009 filed to the Kuala TungkalState Court, Jambi filed by PT Tamarona MasInternational (Plaintiff) regarding disputebetween Plaintiff with MMC Oil & GasEngineering SDN., BHD. (Defendant I) as theEPCC contractor on Jabung Gas BoosterStation Project.The Plaintiff claimed to the Defendant I tofulfill the payment regarding the project forSite Preparation and Temporary Facilities,Provision of Earthwork and Associated,Provision of Civil & Structural, Buildings andAssociated Work and several variation ordercompleted by the Plaintiff amounting toUSD986,079 and requested the KualaTungkal State Court to foreclose severalassets of the defendants, includingTransgasindo’s asset as security.174
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)36. IKATAN <strong>DAN</strong> KONTINJENSI (lanjutan) 36. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES(continued)Berdasarkan Putusan Sela Pengadilan NegeriKuala Tungkal No.09/PDT.G/2009/PN/.KTL,tanggal 5 November 2009, menyatakan bahwaPengadilan Negeri Kuala Tungkal tidakberwenang untuk memeriksa dan mengadiliperkara. Berdasarkan hasil keputusan ini,pihak Penggugat mengajukan banding kePengadilan Tinggi Jambi pada tanggal14 Desember 2009.Pada tanggal 9 Juni 2010, Transgasindomenerima Putusan Pengadilan Tinggi JambiNo. 13/Pdt/2010/PT.Jbi. Berdasarkan putusanini, Pengadilan Tinggi Jambi menguatkanPutusan Sela Pengadilan Negeri KualaTungkal No. 09/PDT.G/2009/PN/KTL.Penggugat kemudian mengajukan banding keMahkamah Agung melalui surat dengantanggal 29 September 2010.Pada tanggal 23 Agustus 2011, Transgasindotelah menerima putusan Mahkamah AgungRepublik Indonesia dengan Surat PutusannyaNo. 765/K/PDT/2011, yang menolak kasasiyang diajukan oleh Penggugat.Based on Decision Letter of Kuala TungkalState Court No.09/PDT.G/2009/PN/.KTL,dated November 5, 2009, stated that theKuala Tungkal State Court has no anauthority to examine and prosecute this case.Based on this decision, the Plaintiffs appealedto the Jambi High Court datedDecember 14, 2009.On June 9, 2010, Transgasindo receivedthe Jambi High Court DecisionNo. 13/Pdt/2010/PT.Jbi. Based on thisdecision, Jambi High Court affirmed KualaTungkal District Court’s DecisionNo. 09/PDT.G/2009/PN/KTL. The Plaintiffthen submitted an appeal to the SupremeCourt through its letter datedSeptember 29, 2010.On August 23, 2011, Transgasindo hasreceived the Supreme Court’s Decision LetterNo. 765/K/PDT/2011 whereby the Courtrejected the Plaintiff’s appeal.Sampai dengan tanggal 6 Maret 2012, belumada perkembangan lebih lanjut atas kasustersebut.10. Transgasindo sedang dalam sengketa dengansalah satu kontraktornya, PT Global IndustriesAsia Pasifik (GIAP) dalam kaitannyadengan kontrak No ISVC 008260 denganjumlah klaim sebesar USD18.772.656 untukEPCC Proyek Perbaikan Pipa Bawah Laut(Offshore Pipeline Repair Project). Padatanggal 24 November 2011, GIAP telahmengajukan Statement of Case ke ArbitraseInternasional di Singapura sedangkan padatanggal 2 Maret 2012, Transgasindo telahmengajukan Statement of Defence.Sampai dengan tanggal 6 Maret 2012, kasustersebut masih dalam proses penyelesaiansengketa antara pihak-pihak di ArbitraseInternasional di Singapura.Up to March 6, 2012, there is no furtherdevelopment on this case.10. Transgasindo is in dispute with one of itscontractor, PT Global Industries Asia Pasific(GIAP) in relation to the contract No.ISVC008260 with total claim amounting toUSD18,772,656 for EPCC of OffshorePipeline Repair Project. OnNovember 24, 2011, GIAP has alreadysubmitted Statement of Case to InternationalArbitration in Singapore, while on March 2,2012, Transgasindo has already submittedStatement of Defence.Up to March 6, 2012, the case is in theprocess of dispute settlement between partiesin the International Arbitration in Singapore.175
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)36. IKATAN <strong>DAN</strong> KONTINJENSI (lanjutan) 36. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES(continued)Manajemen dan konsultan hukum Perusahaandan Transgasindo berkeyakinan bahwa kasuskasustersebut di atas secara sendiri-sendiri ataubersama-sama tidak akan mempunyai pengaruhyang material terhadap kondisi keuangan dan hasiloperasinya. Manajemen berkeyakinan bahwaPerusahaan dan Transgasindo dapatmemenangkan perkara-perkara tersebut.Pada tanggal 31 Desember 2011, Perusahaanmemiliki ikatan sebagai berikut:11. Pada tanggal 31 Desember 2011, Perusahaanmasih memiliki fasilitas pinjaman yang masihbelum digunakan sesuai dengan perjanjianpenerusan pinjaman yang dibiayai oleh JBICsebesar JPY768.217.874 dan IBRD sebesarUSD11.892.271.12. Pada tanggal 2 Desember 2011, Perusahaanmengubah perjanjian fasilitas bank yangdiperoleh dari The Hongkong and ShanghaiBanking Corporation Ltd., Jakarta, padatanggal 25 September 2007. Perjanjian inimerupakan fasilitas umum bank yang terdiridari fasilitas impor, fasilitas pinjaman kreditimpor, performance bonds dan guaranteefacility dengan batas maksimum gabunganbaru sebesar USD 40.000.000 dari nilaisebelumnya USD70.000.000. Perusahaanjuga mendapatkan fasilitas foreign exchangesebesar USD36.500.000. Fasilitas ini akanjatuh tempo pada tanggal 30 Juni 2012. Disamping itu, Perusahaan juga wajibmemelihara rasio kemampuan membayarutang minimum 1,3 kali dan rasio utangterhadap kekayaan neto maksimum sebesar2,33 kali. Pada tanggal 31 Desember 2011,fasilitas ini belum digunakan.13. Pada tanggal 6 Oktober 2011, Perusahaanmemperpanjang perjanjian fasilitas Non CashLoan yang terdiri dari Standby Letter of Credit(SBLC), Bank Garansi, SKBDN dan L/C Imporyang diperoleh dari PT Bank Mandiri (Persero)<strong>Tbk</strong> dengan maksimum nilai plafon sebesarUSD100.000.000. Fasilitas ini akan jatuhtempo pada tanggal 26 Agustus 2012. Disamping itu, Perusahaan juga wajibmemelihara rasio kemampuan membayarutang minimum 130% dan rasio utangterhadap modal maksimum sebesar 300%.Pada tanggal 31 Desember 2011, fasilitasyang belum digunakan sebesarUSD74.361.250.The management of the Company andTransgasindo and their legal counsels believe thatthe above mentioned cases individually or in theaggregate will not have any material adverseeffects on the financial condition or results ofoperations. The management believes that theCompany and Transgasindo can win these cases.As of December 31, 2011, the Company hadcommitments as follows:11. As of December 31, 2011, the Company hasavailable loan facilities not yet drawn under thesubsidiary loan agreements financed by JBICamounting to JPY768,217,874 and IBRDamounting to USD11,892,271.12. On December 2, 2011, the Company amendedthe banking facilities agreement obtained fromthe Hongkong and Shanghai BankingCorporation Ltd., Jakarta, on September 25,2007. This agreement represents generalbanking facilities which consist of import facility,credit import loan facility, performance bondsand guarantee facility with new total combinedlimit of USD 40,000,000 from the old limitUSD70,000,000. The Company also obtainedforeign exchange facility amounting toUSD36,500,000. All the facilities will mature onJune 30, 2012. Further, the Company shall alsomaintain debt service ratio at a minimum of 1.3times and debt to equity ratio at a maximum of2.33 times. As of December 31, 2011, thisfacility has not been used.13. On October 6, 2011, the Company extended theNon Cash Loan facility agreement which consistof Standby Letter of Credit (SBLC), GuaranteeBank, SKBDN and L/C Import obtained from PTBank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong> with a maximumlimit of USD100,000,000. The facility will matureon August 26, 2012. Further, the Company shallalso maintain debt service ratio at minimum of130% and debt to equity ratio at maximum of300%. As of December 31, 2011, the facilitywhich has not been used amounted toUSD74,361,250.176
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)36. IKATAN <strong>DAN</strong> KONTINJENSI (lanjutan) 36. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES(continued)14. Pada tanggal 22 Agustus 2011, Perusahaanmendapatkan fasilitas Supply Chain Financing- sub limit dari fasilitas Non Cash Loan (NCL)yang diperoleh dari PT Bank Mandiri (Persero)<strong>Tbk</strong>, dengan nilai plafon sebesarUSD5.000.000. Fasilitas ini akan jatuh tempopada tanggal 26 Agustus 2012. Pada tanggal31 Desember 2011, fasilitas ini belumdigunakan.15. Pada tanggal 22 Agustus 2011, Perusahaanmendapatkan fasilitas Treasury Line yangdiperoleh dari PT Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong>,dengan nilai plafon sebesar USD25.000.000.Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal26 Agustus 2012. Pada tanggal31 Desember 2011, fasilitas ini belumdigunakan.16. Pada tanggal 19 Desember 2011, Perusahaanmengubah Corporate Facility Agreementdengan PT ANZ Panin Bank (Panin Bank).Panin Bank akan menyediakan fasilitasPayment Guarantee dengan maksimum nilaiplafon baru sebesar USD75.000.000 dari nilaiplafon lama sebesar USD70.000.000. Fasilitasini akan jatuh tempo pada tanggal 28 Februari2012. Pada tanggal 31 Desember 2011,fasilitas yang belum digunakan sebesarUSD3.910.000. Sampai dengan tanggal6 Maret 2012, amandemen perjanjian fasilitasini masih dalam proses.17. Pada tanggal 29 Maret 2011, Perusahaanmemperpanjang perjanjian fasilitas SBLC yangdiperoleh dari PT Bank Rakyat Indonesia(Persero) <strong>Tbk</strong> dengan maksimum nilai plafonsebesar USD96.244.000. Fasilitas ini akanjatuh tempo pada tanggal 10 Oktober 2011.Pada tanggal 16 Januari 2012, Perusahaandengan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)<strong>Tbk</strong> menandatangani adendum perjanjiankredit dengan perubahan penambahan nilaiplafon atas fasilitas Standby Letter of Credit(SBLC)/ Fasilitas Bank Garansi (merupakansub limit fasilitas SBLC)/PenangguhanJaminan Impor (PJI) menjadi USD130.000.000dari nilai sebelumnya USD96.244.000.Fasilitas ini berlaku sejak tanggal 10 Oktober2011 dan akan jatuh tempo pada tanggal 10Oktober 2012. Pada tanggal 31 Desember2011, fasilitas yang belum digunakan sebesarUSD47.118.003.14. On August 22, 2011, the Company receivedSupply Chain Financing Facility - sub limit fromNon Cash Loan (NCL) Facility fromPT Bank Mandiri (Persero) <strong>Tbk</strong> with maximumlimit of USD5,000,000. This facility will matureon August 26, 2012. As of December 31, 2011,this facility has not been used.15. On August 22, 2011, the Company receivedTreasury Line Facility from PT Bank Mandiri(Persero) <strong>Tbk</strong> with maximum limit ofUSD25,000,000. This facility will mature onAugust 26, 2012. As of December 31, 2011,this facility has not been used.16. On December 19, 2011, the Company amendedCorporate Facility Agreement with PT ANZPanin Bank (Panin Bank). Panin Bank willprovide Payment Guarantee with a newmaximum limit of USD 75,000,000 from theprevious maximum limit of USD70,000,000. Thefacility will mature on February 28, 2012. As ofDecember 31, 2011, the unused facilityamounted to USD3,910,000. Up toMarch 6, 2012, the amendment of this facility isstill in process.17. On March 29, 2011, the Company extended theSBLC obtained from PT Bank Rakyat Indonesia(Persero) <strong>Tbk</strong> with maximum limit ofUSD96,244,000. The facility matured onOctober 10, 2011. On January 16, 2012, theCompany signed amendment of creditagreement with PT Bank Rakyat Indonesia(Persero) <strong>Tbk</strong> with changes in additionalamount of maximum limit of Standby Letter ofCredit (SBLC)/Bank Guarantee Facility (a sublimit of SBLC Facility)/the guarantees of thesuspension of import (PJI) to become USD130,000,000 from the previous amount ofUSD96,244,000. This facility is effective sinceOctober 10, 2011 and will mature on October10, 2012. As of December 31, 2011, the unusedfacility amounted to USD47,118,003.177
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)36. IKATAN <strong>DAN</strong> KONTINJENSI (lanjutan) 36. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES(continued)18. Perusahaan mempunyai ikatan pengeluaranmodal sehubungan dengan konstruksi danpengembangan Proyek Transmisi danDistribusi Gas yang telah diikat denganperjanjian kontrak (Catatan 7, 8 dan 35).19. Perusahaan mempunyai ikatan pembeliansesuai dengan Perjanjian Pembelian Gas(Catatan 35.1) dan ikatan penjualan denganpelanggan sesuai dengan Perjanjian Jual BeliGas.18. The Company has capital expenditurecommitments relating to the development andconstruction of Gas Transmission andDistribution Projects, which have beencommitted under the related contractualagreements (Notes 7, 8 and 35).19. The Company has purchase commitmentsunder Gas Purchase Agreements (Note 35.1)and sales commitments with customers underGas Sales and Purchase Agreements.37. LABA PER SAHAM 37. EARNINGS PER SHAREBerikut ini adalah rekonsiliasi faktor-faktorpenentu perhitungan laba per saham:The following presents the reconciliation of thenumerators and denominators used in thecomputation of earnings per share:31 Des. 2011/Dec. 31, 2011Total Laba TahunBerjalan YangDapat DiatribusikanKepada PemilikEntitas Induk/ Rata-rata TertimbangTotal Profit for Saham Biasafor the Year yang beredar/Attributable to Weighted-Average Laba per Saham/Owners of Number of Ordinary Earnings per Sharethe Parent Entity Shares Outstanding Amount________________________________________Dasar 5.933.063.233.665 24.241.508.196 245 Basic31 Des. 2010/Dec. 31, 2010Total Laba TahunBerjalan YangDapat DiatribusikanKepada PemilikEntitas Induk/ Rata-rata TertimbangTotal Profit for Saham Biasafor the Year yang beredar/Attributable to Weighted-Average Laba per Saham/Owners of Number of Ordinary Earnings per Sharethe Parent Entity Shares Outstanding AmountDasar 6.239.361.270.479 24.239.658.196 257 BasicLaba per saham dilusian adalah sama denganlaba per saham dasar karena Perusahaan tidakmemiliki efek berpotensi dilutif.Diluted earnings per share is the same as basicearnings per share since the Company does not havepotential dilutive effect.178
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)38. KEBIJAKAN <strong>DAN</strong> TUJUAN MANAJEMEN RISIKOKEUANGANMANAJEMEN RISIKOLiabilitas keuangan utama Kelompok Usahameliputi pinjaman bank jangka pendek, utangusaha dan lain-lain, liabilitas yang masih harusdibayar, pinjaman jangka panjang dan utangkepada pemegang saham Entitas Anak. Tujuanutama dari liabilitas keuangan ini adalah untukmengumpulkan dana untuk operasi KelompokUsaha. Kelompok Usaha juga mempunyai berbagaiasset keuangan seperti kas dan setara kas danpiutang usaha, yang dihasilkan langsung darikegiatan usahanya.Bisnis Kelompok Usaha mencakup aktivitaspengambilan risiko dengan sasaran tertentudengan pengelolaan yang profesional. Fungsiutama dari manajemen risiko Kelompok Usahaadalah untuk mengidentifikasi seluruh risiko kunci,mengukur risiko-risiko ini dan mengelola posisirisiko. Kelompok Usaha secara rutin menelaahkebijakan dan sistem manajemen risiko untukmenyesuaikan dengan perubahan di pasar, produkdan praktek pasar terbaik.Tujuan Kelompok Usaha dalam mengelola risikokeuangan adalah untuk mencapai keseimbanganyang sesuai antara risiko dan tingkat pengembaliandan meminimalisasi potensi efek memburuknyakinerja keuangan Kelompok Usaha.Kelompok Usaha mendefinisikan risiko keuangansebagai kemungkinan kerugian atau laba yanghilang, yang disebabkan oleh faktor internal daneksternal yang berpotensi negatif terhadappencapaian tujuan Kelompok Usaha.Direksi menyediakan kebijakan tertulis manajemenrisiko secara keseluruhan, termasuk kebijakantertulis untuk area khusus, seperti risiko nilai tukarmata uang, risiko tingkat bunga, risiko kredit, risikolikuiditas penggunaan instrumen keuangan derivatifdan non-derivatif. Kelompok Usahamengidentifikasi, mengevaluasi dan melakukanaktivitas lindung nilai secara ekonomis atas risikokeuangan. Masing-masing unit bisnismelaksanakan manajemen risiko berdasarkankebijakan-kebijakan yang disetujui oleh Direksi.Komite Manajemen Risiko memonitor pelaksanaanmanajemen risiko yang dilaksanakan olehKelompok Usaha.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVESAND POLICIESRISK MANAGEMENTThe principal financial liabilities of the Groupconsist of short-term bank loan, trade and otherpayables, accrued liabilities, long-term loans anddue to shareholder of a Subsidiary. The mainpurpose of these financial liabilities is to raise fundsfir the operations of the Group. The Group also hasvarious financial assets such as cash and cashequivalents and trade receivables, which ariseddirectly from their operations.The Group’s business involves taking on risks in atargeted manner and managing themprofessionally. The core functions of the Group’srisk management are to identify all key risks for theGroup, measure these risks and manage the riskpositions. The Group regularly reviews its riskmanagement policies and systems to reflectchanges in markets, products and best marketpractice.The Group’s aim in managing the financial risks isto achieve an appropriate balance between riskand return and minimize potential adverse effectson the Group’s financial performance.The Group defines financial risk as the possibility oflosses or profits foregone, which may be caused byinternal or external factors which might havenegative potential impact to the achievement of theGroup’s objectives.The Directors provide written policies for overallrisk management, as well as written policiescovering specific areas, such as foreign exchangerisk, interest rate risk, credit risk, liquidity risk use ofderivative financial instruments and non-derivativefinancial instruments. The Group identifies,evaluates and economically hedges its financialrisks. Each business unit carries out the riskmanagement based on the written policiesapproved by the Directors. Risk ManagementCommittee monitors the risk management carriedout by the Group.179
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)38. KEBIJAKAN <strong>DAN</strong> TUJUAN MANAJEMENRISIKO KEUANGAN (lanjutan)MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)Manajemen risiko dilaksanakan oleh KomiteManajemen Risiko dengan kebijakan-kebijakanyang disetujui oleh Dewan Direksi. KelompokUsaha mengidentifikasi, mengevaluasi danmelakukan aktivitas lindung nilai secara ekonomisatas risiko keuangan. Direksi menyediakankebijakan tertulis manajemen risiko secarakeseluruhan, termasuk kebijakan tertulis untuk areakhusus, seperti risiko nilai tukar mata uang, risikosuku bunga, risiko kredit, risiko likuiditas,penggunaan instrumen keuangan derivatif dannon-derivatif.Risiko yang berasal dari instrumen keuanganKelompok Usaha adalah risiko keuangan, termasukdiantaranya adalah risiko kredit, risiko pasar danrisiko likuiditas.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVESAND POLICIES (continued)RISK MANAGEMENT (continued)Risk management is carried out by RiskManagement Committee under policies approvedby the Board of Directors. The Group identifies,evaluates and economically hedges financial risks.The Board provides written principles for overallrisk management, as well as written policiescovering specific areas, such as foreign exchangerisk, interest rate risk, credit risk, liquidity risk, useof derivative financial instruments and nonderivativefinancial instruments.The risks arising from financial instruments towhich the Group is exposed are financial risks,which includes credit risk, market risk and liquidityrisk.a. Risiko Kredit a. Credit RiskRisiko kredit adalah risiko kerugian keuanganyang timbul jika pelanggan Kelompok Usahagagal memenuhi kewajiban kontraktualnyakepada Kelompok Usaha. Risiko kredit terutamaberasal dari piutang usaha yang diberikankepada pelanggan dari penjualan gas.(i) Pengukuran risiko kreditEstimasi terhadap eksposur kredit adalahproses yang kompleks dan memerlukanpenggunaan model, dimana nilai dari suatuproduk bervariasi tergantung denganperubahan pada variabel-variabel pasar,arus kas masa depan dan rentang waktu.Kelompok Usaha telah mengembangkanmodel untuk mendukung kuantifikasi daririsiko kredit. Dalam mengukur risiko kredituntuk piutang yang diberikan, KelompokUsaha mempertimbangkan “Probability ofDefault” (PD) pelanggan atas kewajiban dankemungkinan rasio pemulihan ataskewajiban yang telah wanprestasi (“LossGiven Default”) (LGD). Model ini ditelaahsecara rutin untuk membandingkan denganhasil aktualnya.LGD merupakan ekspektasi KelompokUsaha atas besarnya kerugian dari suatupiutang pada saat wanprestasi terjadi. Hal inidinyatakan dalam persentase kerugian perunit dari suatu eksposur. LGD biasanyaCredit risk is the risk of suffering financial loss,when the Group’s customers fail to fulfill theircontractual obligations to the Group. Credit riskarises mainly from trade receivables from thesale of gas to customers.(i) Credit risk measurementThe estimation of credit exposure iscomplex and requires the use of models, asthe value of a product varies with changesin market variables, expected cash flowsand the passage of time.The Group has developed models tosupport the quantification of the credit risk.In measuring credit risk of receivables, theGroup considers the “Probability of Default”(PD) by the customers on its obligationsand the likely recovery ratio on thedefaulted obligations (the “Loss GivenDefault”) (LGD). The models are reviewedregularly to compare to actual results.LGD represents the Group’s expectation ofthe extent of loss on a receivable shoulddefault occur. It is expressed as percentageloss per unit of exposure. LGD typicallyvaries by the type of customers.180
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)bervariasi sesuai dengan tipe pelanggan.38. KEBIJAKAN <strong>DAN</strong> TUJUAN MANAJEMENRISIKO KEUANGAN (lanjutan)MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVESAND POLICIES (continued)RISK MANAGEMENT (continued)a. Risiko Kredit (lanjutan) a. Credit Risk (continued)(ii) Pengendalian batas risiko dan kebijakanmitigasi(ii) Risk limit control and mitigation policiesJaminanKelompok Usaha menerapkan berbagaikebijakan dan praktik untuk memitigasi risikokredit. Praktik yang umum dilakukan adalahdengan meminta jaminan dalam bentuk (kasatau standby L/C senilai dua bulanpemakaian gas).(iii) Penurunan nilai dan kebijakan pencadanganCadangan penurunan nilai yang diakui padapelaporan keuangan hanyalah kerugian yangtelah terjadi pada tanggal laporan keuangankonsolidasian (berdasarkan bukti obyektifatas penurunan nilai).(iv) Eksposur maksimum risiko kredit tanpamemperhitungkan jaminanEksposur risiko kredit terhadap aset padalaporan posisi keuangan konsolidasianadalah sebagai berikut:DepositsThe Group implements a range of policiesand practices to mitigate credit risk. Themost common practice of these is the takingof deposits in form of (cash or standby L/Cequivalent to two months gas usage).(iii) Impairment and provisioning policiesImpairment allowances are recognized forfinancial reporting purposes only for lossesthat have been incurred at the date of theconsolidated financial statements (based onobjective evidence of impairment).(iv) Maximum exposure to credit risk beforedeposit heldCredit risk exposure relating to assets in theconsolidated statement of financial positionis as follows:Eksposur maksimum/Maximum exposure31 Des. 2011/Dec. 31, 2011Piutang usaha - neto 1.990.088.296.402 Trade receivables - netPiutang lain-lain - neto 53.465.009.139 Other receivables - netTotal 2.043.553.305.541 TotalSehubungan dengan risiko kredit yang timbuldari aset keuangan lainnya yang mencakupkas dan setara kas dan kas yang dibatasipenggunaannya, risiko kredit yang dihadapiKelompok Usaha timbul karena wanprestasidari counterparty. Kelompok Usaha memilikikebijakan untuk tidak menempatkan investasipada instrumen yang memiliki risiko kredittinggi dan hanya menempatkan investasinyapada bank-bank dengan peringkat kredityang tinggi. Nilai maksimal eksposur adalahsebesar nilai tercatat sebagaimanadiungkapkan pada Catatan 7 dan 8.With respect to credit risk arising from theother financial assets, which comprise cashand cash equivalents and restricted cash,the Group’s exposure to credit risk arisesfrom default of the counterparty. The Grouphas a policy not to place investments ininstruments that have a high credit risk andonly put the investments in banks with ahigh credit ratings.The maximum exposureequal to the carrying amounts as disclosedin Notes 7 and 8.181
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)38. KEBIJAKAN <strong>DAN</strong> TUJUAN MANAJEMENRISIKO KEUANGAN (lanjutan)MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVESAND POLICIES (continued)RISK MANAGEMENT (continued)a. Risiko Kredit (lanjutan) a. Credit Risk (continued)(iv) Eksposur maksimum risiko kredit tanpamemperhitungkan jaminan (lanjutan)Konsentrasi risiko aset keuangan denganeksposur risiko kredit:(a) Sektor geografisTabel berikut menggambarkan rincianeksposur kredit Kelompok Usaha padanilai tercatat yang dikategorikanberdasarkan area geografis pada tanggal31 Desember 2011. Untuk tabel ini,Kelompok Usaha telah mengalokasikaneksposur area berdasarkan wilayahgeografis tempat mereka beroperasi.(iv) Maximum exposure to credit risk beforedeposit held (continued)Concentration of risks of financial assetswith credit risk exposure:(a) Geographical sectorsThe following table breaks down theGroup’s credit exposure at their carryingamounts, as categorized bygeographical region as ofDecember 31, 2011. For this table, theGroup has allocated exposures toregions based on the geographical areawhich activities are undertaken.31 Des. 2011/ Dec. 31, 2011JawaSumateraPiutang usaha - neto 1.505.225.418.650 484.862.877.752 Trade receivables - netPiutang lain-lain - neto 50.331.036.743 3.133.972.396 Other receivables - netTotal 1.555.556.455.393 487.996.850.148 Total(b) Jenis pelangganTabel berikut ini menggambarkan rincianeksposur kredit Kelompok Usaha padanilai tercatat (tanpa memperhitunganagunan atau pendukung kredit lainnya),yang dikategorikan berdasarkan operasiutama.(b) Customer typesThe following table breaks down theGroup’s credit exposure at carryingamounts (without taking into accountany collateral held or other creditsupport), as categorized by the mainoperations.31 Des. 2011/Dec. 31, 2011Tidak mengalami Mengalamipenurunan nilai/ penurunan nilai/ Total/Non impaired Impaired TotalDistribusi 1.543.942.108.706 248.359.981.390 1.792.302.090.096 DistributionTransmisi 167.409.690.684 132.632.169.356 300.041.860.040 TransmissionSewa fiber optik 10.003.722.292 - 10.003.722.292 Fiber optic rentalTotal 1.721.355.521.682 380.992.150.746 2.102.347.672.428 TotalDikurangi:Less:Cadangan kerugianAllowance for impairmentpenurunan nilai - (112.259.376.026) (112.259.376.026) lossesNeto 1.721.355.521.682 268.732.774.720 1.990.088.296.402 Net182
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)38. KEBIJAKAN <strong>DAN</strong> TUJUAN MANAJEMENRISIKO KEUANGAN (lanjutan)MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)b. Risiko Pasar b. Market RiskKelompok Usaha memiliki eksposur terhadaprisiko pasar, yaitu risiko suku bunga dan risikomata uang asing.Risiko tingkat bunga arus kas adalah risikodimana arus kas masa depan dari suatuinstrumen keuangan berfluktuasi karenaperubahan suku bunga pasar.Kelompok Usaha memiliki pinjaman jangkapendek dan jangka panjang dengan bungavariabel. Kelompok Usaha akan memonitorsecara ketat pergerakan suku bunga di pasardan apabila suku bunga mengalami kenaikanyang signifikan maka Perusahaan akanmenegosiasikan kembali suku bunga tersebutdengan para lender.38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVESAND POLICIES (continued)RISK MANAGEMENT (continued)The Group is exsposed to market risk, inparticular interest rate risk and foreign currencyrisk.Cash flow interest rate risk is the risk that thefuture cash flows of a financial instrument willfluctuate because of changes in market interestrates.The Group’s short-term and long-term loansare charged with variable interest rates. TheGroup will strictly monitor the market interestrates fluctuation and if the interest ratessignificantly increased, they will renegotiate theinterest rate to the lenders.Kelompok Usaha juga melakukan transaksiswap suku bunga untuk menyesuaikan risikosuku bunga yang terasosiasi dengan efek utangjangka panjang dengan tingkat bunga variable,akan tetapi tidak memberlakukan akuntansilindung nilai.(i) Risiko tingkat bungaKelompok Usaha memiliki eksposur terhadapdampak fluktuasi tingkat suku bunga pasaryang berlaku baik atas risiko nilai wajarmaupun arus kas.Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposurnilai wajar instrumen keuangan KelompokUsaha terhadap risiko tingkat bunga.The Group also enters into interest rates swapto match the interest rate risk associated withthe variable rates long-term loans, however nohedge accounting is applied.(i) Interest rate riskThe Group takes an exposure to the effectsof fluctuations in the prevailing levels ofmarket interest rates, both its fair value andcash flow risks.The table below summarizes the Group’sfair value exposures to interest rate risks.31 Des. 2011/ Dec. 31, 2011Lebih dari 1 Lebih dari 3bulan sampai bulan sampaidengan 3 bulan/ dengan 1 tahun/ Lebih dariBunga tetap/ Over 1 month Over 3 months 1 tahun/Fixed rate up to 3 months up to 1 year Over 1 yearLiabilitas keuanganFinancial liabilitiesPinjaman jangka panjangjatuh tempo dalamCurrent maturities ofwaktu satu tahun 100.370.959.875 654.017.947.225 136.606.578.414 - long-term loansPinjaman jangka panjang -setelah dikurangi bagianjatuh tempo dalamLong-term loans - netwaktu satu tahun 6.394.649.099.839 2.278.226.590.390 340.499.345.607 - of current maturitiesTotal 6.495.020.059.714 2.932.244.537.615 477.105.924.021 - Total183
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)38. KEBIJAKAN <strong>DAN</strong> TUJUAN MANAJEMENRISIKO KEUANGAN (lanjutan)MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVESAND POLICIES (continued)RISK MANAGEMENT (continued)b. Risiko Pasar (lanjutan) b. Market Risk (continued)(i) Risiko tingkat bungaAnalisa sensitivitas untuk risiko suku bungaPada tanggal 31 Desember 2011, jika tingkatsuku bunga pinjaman meningkat/menurunsebesar 50 basis poin dengan semua variabelkonstan, laba sebelum manfaat (beban) pajakuntuk tahun yang berakhir pada tanggaltersebut lebih rendah/tinggi sebesarRp6.338.860.267 terutama sebagai akibatkenaikan/penurunan biaya bunga ataspinjaman dengan tingkat bunga mengambang.(ii) Risiko mata uang asing(i) Interest rate riskSensitivity analysis for interest rate riskAs of December 31, 2011, if the interestrates of the loans have been 50 basispoints higher/lower with all other variablesheld constant, profit before tax benefit(expense) for the year then ended wouldhas been Rp6,338,860,267 lower/higher,mainly as a result of higher/lower interestexpense on loans with floating interestrates.(ii) Foreign exchange riskRisiko mata uang asing adalah risiko atasperubahan nilai tukar Rupiah sebagai matauang pelaporan terhadap mata uang asing,khususnya Dolar Amerika Serikat dan YenJepang. Risiko ini muncul disebabkan aset,liabilitas dan transaksi operasional KelompokUsaha didominasi oleh mata uang asingsehingga pelemahan Rupiah terhadap matauang asing tersebut dapat mempengaruhipendapatan dan kinerja Kelompok Usaha.Risiko mata uang asing adalah risiko dimananilai wajar dari arus kas masa depan dariinstrumen keuangan akan berfluktuasi yangdisebabkan perubahan nilai tukar mata uangasing. Dampak fluktuasi tingkat mata uangasing Kelompok Usaha terutama berasal dariDolar Amerika Serikat dan Yen Jepang yangdidenominasi dari piutang usaha, utangusaha dan pinjaman jangka panjang.Untuk mengatur risiko mata uang asing,Perusahaan melakukan kontrak crosscurrency swap. Kontrak ini akan dicatatsebagai transaksi bukan lindung nilai,dimana perubahan atas nilai wajar akanmasuk dalam laporan laba rugi komprehensifkonsolidasian tahun berjalan.Sebagian besar pembelian gas dalam matauang Dolar Amerika Serikat juga dijual dalamDolar Amerika Serikat, sehingga lindung nilaiatas risiko nilai tukar mata uang asing terjadisecara alami. Saat ini, liabilitas yang timbuldari pembiayaan dalam mata uang asing tidakdilindung nilai.Foreign exchange risk is the risk that arisefrom the changes of exchange rate ofRupiah as reporting currency againstforeign currencies, especially US Dollar andJapanese Yen. Assets, liabilities andoperational transactions of the Group aredenominated in foreign currencies,therefore, the weakening of Rupiah willinfluence revenues and financialperformance of the Group.Foreign exchange rate risk is the risk thatthe fair value or future cash flows of afinancial instrument will fluctuate because ofchanges in foreign exchange rates. TheGroup’s exposure to exchange ratefluctuations results primarily from US Dollarand Japanese Yen which denominated fromtrade receivables, trade payables and longtermloans.To manage foreign exchange rate risks, theCompany entered into cross currency swapcontract. This contract is accounted astransaction not designated as hedge,wherein the changes in the fair value arecharged or credited directly to consolidatedstatement of comprehensive income for thecurrent year.Most purchases of gas in US Dollar are alsosold in US Dollar, thus naturally hedging therelated foreign currency exposures.Currently, liabilities denominated in foreigncurrency arising from financing activities arenot hedged.184
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)38. KEBIJAKAN <strong>DAN</strong> TUJUAN MANAJEMENRISIKO KEUANGAN (lanjutan)MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVESAND POLICIES (continued)RISK MANAGEMENT (continued)c. Risiko Pasar (lanjutan) c. Market Risk (continued)(ii) Risiko mata uang asing (lanjutan)Kelompok Usaha mempunyai aset danliabilitas moneter dalam mata uang asingpada tanggal 31 Desember 2011 disajikanpada Catatan 40.Analisa sensitivitas untuk risiko mata uangasingPada tanggal 31 Desember 2011, jika nilaitukar Rupiah terhadap mata uang asingmenurun/meningkat sebanyak 10% dengansemua variabel konstan, laba sebelummanfaat (beban) pajak untuk tahun yangberakhir pada tanggal tersebut lebihrendah/tinggi sebesar Rp204.519.749.328,terutama sebagai akibat kerugian/keuntungantranslasi kas dan setara kas, piutang usaha,utang usaha dan pinjaman dalam mata uangasing.d. Risiko Likuiditas d. Liquidity RiskRisiko likuiditas adalah risiko dimana KelompokUsaha tidak bisa memenuhi liabilitas pada saatjatuh tempo. Kelompok Usaha melakukanevaluasi dan pengawasan yang ketat atas aruskas masuk (cash-in) dan kas keluar (cash-out)untuk memastikan tersedianya dana untukmemenuhi kebutuhan pembayaran liabilitas yangjatuh tempo. Secara umum, kebutuhan danauntuk pelunasan liabilitas jangka pendekmaupun jangka panjang yang jatuh tempodiperoleh dari pelunasan piutang usaha daripelanggan yang memiliki jangka waktu kreditsatu bulan.Tabel dibawah merupakan profil liabilitaskeuangan Kelompok Usaha berdasarkan kontrakpembayaran.(ii) Foreign exchange risk (continued)The Group had monetary assets andliabilities denominated in foreign currenciesas of December 31, 2011 were presented inthe Note 40.Sensitivity analysis for foreign exchangeriskAs of December 31, 2011, if the exchangerates of the Rupiah against foreigncurrencies depreciated/appreciated by 10%with all other variables held constant, profitbefore tax benefit (expense) for the yearthen ended would has beenRp204,519,749,328 lower/higher, mainly asresult of foreign exchange losses/gains onthe translation of cash and cashequivalents, trade receivables, tradepayables and loans denominated in foreigncurrencies.Liquidity risk is the risk that the Group is unableto meet its obligations when they fall due. TheGroup evaluates and monitors cash-in flow andcash-out flow to ensure the availability of fundsto settle the due obligation. In general, fundsneeded to settle the current and long-termliabilities are obtained from settlement of tradereceivables from the customers with one monthcredit term.The table below summarizes the maturityprofile of the Group’s financial liabilities basedon contractual payments.185
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)38. KEBIJAKAN <strong>DAN</strong> TUJUAN MANAJEMENRISIKO KEUANGAN (lanjutan)MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)38. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVESAND POLICIES (continued)RISK MANAGEMENT (continued)d. Risiko Likuiditas (lanjutan) d. Liquidity Risk (continued)31 Des. 2011/ Dec.31, 2011Lebih dari 1tahun sampaidengan 2 tahun/ Lebih dariDibawah 1 tahun/ Over 1 year 3 tahun/ Total/Below 1 year up to 2 years Over 3 years TotalLiabilitas keuanganFinancial liabilitiesUtang usaha 538.538.695.800 - 15.965.977.997 554.504.673.797 Trade payablesLiabilitas yang masihharus dibayar 470.890.817.525 119.498.028.578 64.939.895.732 655.328.741.835 Accrued liabilitiesUtang lain-lain 180.155.441.369 3.126.809.624 5.275.227.972 188.557.478.965 Other payablesUtang derivatif - - 1.616.967.611.921 1.616.967.611.921 Derivative payablePinjaman jangka panjang 890.995.485.514 - 9.013.375.035.835 9.904.370.521.349 Long-term loansTotal 2.080.580.440.208 122.624.838.202 10.716.523.749.457 12.919.729.027.867 TotalMANAJEMEN MODALKelompok Usaha bertujuan mencapai strukturmodal yang optimal untuk memenuhi tujuanusaha, diantaranya dengan mempertahankanrasio modal yang sehat dan maksimilasi nilaipemegang saham.Beberapa instrumen utang Kelompok Usahamemiliki rasio keuangan yang mensyaratkan rasioleverage maksimum. Kelompok Usaha telahmemenuhi semua persyaratan modal yangditetapkan oleh pihak luar.CAPITAL MANAGEMENTThe Group aims to achieve an optimal capitalstructure in pursuit of their business objectives,which include maintaining healthy capital ratios andmaximizing shareholder value.Some of the Group’s debt instruments containcovenants that impose maximum leverage ratios.The Group have complied with all externallyimposed capital requirements.Manajemen memantau modal denganmenggunakan beberapa ukuran leveragekeuangan seperti rasio utang terhadap ekuitas dandebt service ratio. Tujuan Kelompok Usaha adalahmempertahankan rasio utang terhadap ekuitassebesar maksimum 2,33 pada tanggal31 Desember 2011.Pada tanggal 31 Desember 2011, akun-akunKelompok Usaha yang membentuk rasio utangterhadap ekuitas adalah sebagai berikut:Management monitors capital using severalfinancial leverage measurements such as debt toequity ratio and debt service ratio. The Group’sobjectives are to maintain their debt to equity ratioat a maximum of 2.33 as of December 31, 2011.As of December 31, 2011, the Group’s debt toequity ratio account is as follows:31 Des. 2011/ Dec.31, 2011Pinjaman jangka panjang jatuh tempo dalamsatu tahun 890.995.485.514 Current portion of long term loansPinjaman jangka panjang setelah dikurangi bagianjatuh tempo dalam waktu satu tahun 9.013.375.035.835 Long term loans - net of current maturitties_________Total 9.904.370.521.349 TotalTotal ekuitas 17.184.711.978.515 Total equityRasio utang terhadap ekuitas 0,58 Debt to equity ratio186
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)39. INSTRUMEN KEUANGAN 39. FINANCIAL INSTRUMENTSAset keuangan Kelompok Usaha meliputi kas dansetara kas dan setara kas, kas yang dibatasipenggunaannya, investasi jangka pendek, piutangusaha - neto dan piutang lain-lain - neto yangtimbul dari kegiatan usahanya. Liabilitas keuanganPerusahaan dan entitas anak meliputi utang usaha,utang lain-lain, liabilitas yang masih harus dibayar,utang derivatif, pinjaman jangka panjang jatuhtempo dalam waktu satu tahun dan pinjamanjangka panjang setelah dikurangi bagian jatuhtempo dalam waktu satu tahun yang tujuanutamanya untuk pembiayaan kegiatan usaha.Tabel di bawah ini mengikhtisarkan nilai tercatatdan estimasi nilai wajar instrumen keuanganKelompok Usaha yang dinyatakan dalam laporanposisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31Desember 2011, 31 Desember 2010 dan 1 Januari2010/31 Desember 2009 :The Group’s financial assets include cash and cashequivalents, restricted cash, short-terminvestments, trade receivables - net and otherreceivables - net which arise from their businessoperations. Their financial liabilities include tradepayables, other payables, accrued liabilities,derivative payable, current maturities of long-termloans and long-term loans - net of currentmaturities which main purpose is to finance thebusiness operations.The following table sets forth the carrying valuesand their estimated fair values of the Group’sfinancial instruments that are carried in theconsolidated statements of financial position as ofDecember 31, 2011, December 31, 2010 andJanuary 1, 2010/December 31, 2009:31 Des. 2011/Dec. 31, 2011Nilai tercatat/Carrying amountNilai wajar/Fair valueAset keuanganFinancial assetsKas dan setara kas 10.356.369.383.888 10.356.369.383.888 Cash and cash equivalentsKas yang dibatasi penggunaannya 26.364.706.295 26.364.706.295 Restricted cashInvestasi jangka pendek 247.339.377.520 247.339.377.520 Short-term investmentsPiutang usaha - neto 1.990.088.296.402 1.990.088.296.402 Trade receivables - netPiutang lain-lain - neto 53.465.009.139 53.465.009.139 Other receivables - netTotal 12.673.626.773.244 12.673.626.773.244 TotalLiabilitas keuanganFinancial liabilitiesUtang usaha 554.504.673.797 554.504.673.797 Trade payablesLiabilitas yang masihharus dibayar 655.328.741.835 655.328.741.835 Accrued liabilitiesUtang lain-lain 188.557.478.965 188.557.478.965 Other payablesUtang derivatif 1.616.967.611.921 1.616.967.611.921 Derivative payablePinjaman jangka panjangjatuh tempo dalamCurrent maturities ofwaktu satu tahun 890.995.485.514 890.995.485.514 long-term loansPinjaman jangka panjang -setelah dikurangi bagianjatuh tempo dalamLong-term loans - net ofwaktu satu tahun 9.013.375.035.835 9.013.375.035.835 current maturitiesTotal 12.919.729.027.867 12.919.729.027.867 Total187
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)39. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 39. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)31 Des. 2010/Dec. 31, 2010Nilai tercatat/Carrying amountNilai wajar/Fair valueAset keuanganFinancial assetsKas dan setara kas 11.065.594.698.455 11.065.594.698.455 Cash and cash equivalentsKas yang dibatasi penggunaannya 6.358.338.764 6.358.338.764 Restricted cashPiutang usaha - neto 1.891.593.890.275 1.891.593.890.275 Trade receivables - netPiutang lain-lain - neto 55.300.191.303 55.300.191.303 Other receivables - netTotal 13.018.847.118.797 13.018.847.118.797 TotalLiabilitas keuanganFinancial liabilitiesUtang usaha 643.990.887.988 643.990.887.988 Trade payablesLiabilitas yang masihharus dibayar 702.388.957.911 702.388.957.911 Accrued liabilitiesUtang lain-lain 224.889.254.013 224.889.254.013 Other payablesUtang derivatif 1.695.882.571.498 1.695.882.571.498 Derivative payablePinjaman jangka panjangjatuh tempo dalamCurrent maturities ofwaktu satu tahun 2.045.188.653.101 2.045.188.653.995 long-term loansPinjaman jangka panjang -setelah dikurangi bagianjatuh tempo dalamLong-term loans - net ofwaktu satu tahun 10.742.889.051.604 8.436.616.885.062 current maturitiesTotal 16.055.229.376.115 13.748.957.210.467 Total1 Jan. 2010/Des. 31, 2009/Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2009Nilai tercatat/Carrying amountNilai wajar/Fair valueAset keuanganFinancial assetsKas dan setara kas 6.593.237.069.338 6.593.237.069.338 Cash and cash equivalentsKas yang dibatasi penggunaannya 36.736.067.093 36.736.067.093 Restricted cashPiutang usaha - neto 1.598.477.615.784 1.598.477.615.784 Trade receivables - netPiutang lain-lain - neto 60.811.440.659 60.811.440.659 Other receivables - netTotal 8.289.262.192.874 8.289.262.192.874 TotalLiabilitas keuanganFinancial liabilitiesPinjaman bank jangka pendek 225.600.000.000 225.600.000.000 Short-term bank loanUtang usaha 828.310.747.572 828.310.747.572 Trade payablesLiabilitas yang masihharus dibayar 821.306.134.671 821.306.134.671 Accrued liabilitiesUtang lain-lain 259.410.580.510 259.410.580.510 Other payablesUtang derivatif 1.174.924.527.400 1.174.924.527.400 Derivative payablePinjaman jangka panjangjatuh tempo dalamCurrent maturities ofwaktu satu tahun 769.589.546.731 769.589.546.731 long-term loansUtang kepada pemegang sahamCurrent maturities ofEntitas Anak jatuh tempo dalamdue to shareholderwaktu satu tahun 116.560.000.000 116.560.000.000 of a Subsidiary188
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)39. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 39. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)1 Jan. 2010/Des. 31, 2009/Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2009Nilai tercatat/Carrying amountNilai wajar/Fair valueLiabilitas keuanganFinancial liabilitiesPinjaman jangka panjang -setelah dikurangi bagianjatuh tempo dalamLong-term loans - net ofwaktu satu tahun 9.971.716.709.888 9.971.716.709.888 current maturitiesUtang kepada pemegang saham EntitasAnak setelah dikurangi bagianjatuh tempo dalamDue to shareholder of a Subsidiary - net ofwaktu satu tahun 633.313.721.692 633.313.721.692 current maturitiesTotal 14.800.731.968.464 14.800.731.968.464 TotalNilai wajar aset dan liabilitas keuangan disajikandalam jumlah di mana instrumen tersebut dapatdipertukarkan dalam transaksi kini antarapihakpihak yang berkeinginan (“willing parties”),bukan dalam penjualan akibat kesulitan keuanganatau likuidasi yang dipaksakan.Metode dan asumsi berikut ini digunakan untukmengestimasi nilai wajar untuk setiap kelompokinstrument keuangan yang praktis untukmemperkirakan nilai tersebut:The fair values of the financial assets and liabilitiesare presented at the amounts which instrumentcould be exchanged in a current transactionbetween willing parties, not in a forced sale orliquidation.The following methods and assumptions wereused to estimate the fair value of each class offinancial instrument for which it is practicable toestimate such value:1. Kas dan setara kas, kas yang dibatasipenggunaannya, piutang usaha - neto danpiutang lain-lain - neto.Seluruh aset keuangan di atas merupakan asetkeuangan jangka pendek yang akan jatuhtempo dalam waktu 12 bulan sehingga nilaitercatat aset keuangan tersebut telahmencerminkan nilai wajar dari aset keuangantersebut.1. Cash and cash equivalents, restricted cash,trade receivables - net and other receivables -net.All of the above financial assets are due within12 months, thus the carrying value of thefinancial assets approximate their fair values ofthe financial assets.2. Investasi jangka pendek 2. Short-term investments.Aset keuangan di atas diukur pada nilai wajaryang memiliki kuotasi di pasar aktif.The above financial assets are measured at fairvalue and quoted in active market.189
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)39. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 39. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)3. Utang usaha, utang lain-lain dan liabilitas yangmasih harus dibayar.Seluruh liabilitas keuangan di atas merupakanliabilitas jangka pendek yang akan jatuh tempodalam waktu 12 bulan sehingga nilai tercatatliabilitas keuangan tersebut telahmencerminkan nilai wajar.4. Pinjaman jangka panjang jatuh tempo dalamwaktu satu tahun dan pinjaman jangka panjangsetelah dikurangi bagian jatuh tempo dalamwaktu satu tahun.Seluruh liabilitas keuangan di atas merupakanpinjaman yang memiliki suku bunga variabeldan tetap yang disesuaikan denganpergerakan suku bunga pasar sehingga nilaitercatat kewajiban keuangan tersebut telahmendekati nilai wajar.5. Utang derivatif 5. Derivative payableNilai wajar dari kewajiban keuangan inidiestimasi dengan menggunakan teknikpenilaian yang wajar dengan nilai input pasaryang dapat diobservasi.3. Trade payables, other payables and accruedliabilities.All of the above financial liabilities are duewithin 12 months, thus the carrying value of thefinancial liabilities approximate their fair value.4. Current maturities of long-term loans and longterm loans - net of current maturities.All of the above financial liabilities are liabilitieswith floating and fixed interest rates which areadjusted in the movements of market interestrates, thus the carrying values of the financialliabilities approximate their fair values.Fair value of this financial liability is estimatedusing appropriate valuation techniques withmarket observable inputs.40. ASET <strong>DAN</strong> LIABILITAS DALAM MATA UANGASINGPada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan 1Januari 2010/31 Desember 2009, aset danliabilitas moneter Kelompok Usaha dalam matauang asing adalah sebagai berikut:40. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED INFOREIGN CURRENCIESAs of December 31, 2011 and 2010 and January 1,2010/December 31, 2009, the Group’s monetaryassets and liabilities denominated in foreigncurrencies are as follows:1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009AsetAssetsDalam Dolar Amerika SerikatIn US DollarKas dan setara kas USD 790.947.511 782.973.192 519.966.739 Cash and cash equivalentsKas yang dibatasipenggunaannya 2.553.718 350.185 3.571.576 Restricted cashInvestasi jangka pendek 15.680.250 - - Short-term investmentPiutang usaha - neto 166.532.471 151.290.629 127.760.776 Trade receivables- netPiutang lain-lain - neto 374.380 1.193.506 1.124.831 Other receivables - netUang muka jatuh tempoCurrent maturities ofdalam waktu satu tahun 71.458.832 55.103.860 57.058.821 advances190
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)40. ASET <strong>DAN</strong> LIABILITAS DALAM MATA UANGASING (lanjutan)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)40. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED INFOREIGN CURRENCIES (continued)1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Uang muka - setelah dikurangidikurangi bagian jatuh tempoAdvances - net ofdalam waktu satu tahun 78.805.132 119.338.479 141.334.250 current maturitiesSub-total USD 1.126.352.294 1.110.249.851 850.816.993 Sub-totalDalam Yen JepangIn Japanese YenKas dan setara kas JPY 761.451.084 221.020.040 74.362.692 Cash and cash equivalentsSub-total JPY 761.451.084 221.020.040 74.362.692 Sub-totalDalam Dolar SingapuraIn Singapore DollarKas dan setara kas SGD 31.206 16.250 - Cash and cash equivalentsPiutang usaha - 2.500 - Trade receivablesPiutang lain-lain - neto 23.027 5.527 5.527 Other receivables - netSub-total SGD 54.233 24.277 5.527 Sub-totalTotal Aset USD 1.126.352.294 1.110.249.851 850.816.993 Total AssetsJPY 761.451.084 221.020.040 74.362.692SGD 54.233 24.277 5.527Ekuivalen Rupiah 10.303.085.947.376 10.006.802.188.290 8.005.280.187.208 Rupiah equivalentsLiabilitasLiabilitiesDalam Dolar Amerika SerikatIn United States (USD) DollarPinjaman bankjangka pendek USD - - 24.000.000 Short-term bank loanUtang usaha 61.149.613 71.626.170 88.118.165 Trade payablesUtang lain-lain 9.272.986 12.080.589 17.396.470 Other payablesLiabilitas yang masihharus dibayar 16.390.885 24.191.298 17.364.870 Accrued liabilitiesPinjaman jangka panjangjatuh tempo dalamCurrent maturities ofsatu tahun 98.257.111 227.470.653 81.871.228 long-term loansUtang kepada pemegangsaham entitas anak -Current maturities ofjatuh tempo dalamdue to a shareholderwaktu satu tahun - - 12.400.000 of a SubsidiaryUtang derivatif 178.315.793 188.620.017 124.991.971 Derivative payablePinjaman jangka panjang -setelah dikurangibagian jatuh tempo Long-term loans -dalam waktu satu tahun 371.541.828 616.398.971 585.770.586 net of current maturitiesUtang kepada pemegangsaham entitas anak - setelahDue to a shareholder ofdikurangi bagian jatuh tempo a Subsidiary -dalam waktu satu tahun - - 67.373.800 net of current maturitiesSub-total USD 734.928.216 1.140.387.698 1.019.287.090 Sub-totalDalam Yen JepangIn Japanese YenUtang lain-lain JPY - 9.453.731 47.721.273 Other payablesLiabilitas yang masihharus dibayar 340.044.754 879.637.988 2.705.077.504 Accrued liabilitiesPinjaman jangka panjang -setelah dikurangi bagianjatuh tempo dalam Long-term loans -waktu satu tahun 48.319.782.127 47.156.097.513 43.903.974.083 net of current maturitiesSub-total JPY 48.659.826.881 48.045.189.232 46.656.772.860 Sub-total191
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)40. ASET <strong>DAN</strong> LIABILITAS DALAM MATA UANGASING (lanjutan)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)40. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED INFOREIGN CURRENCIES (continued)1 Jan. 2010/31 Des. 2009/31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/ Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009Total Liabilitas USD 734.928.216 1.140.387.698 1.019.287.090 Total LiabilitiesJPY 48.659.826.881 48.045.189.232 46.656.772.860Ekuivalen Rupiah 12.348.283.440.658 15.552.129.713.115 14.326.759.013.591 Rupiah equivalentsTotal Liabilitas - Neto 2.045.197.493.282 5.545.327.524.825 6.321.478.826.383 Total Liabilities - NetSebagian besar pembelian gas dalam mata uangDolar Amerika Serikat juga dijual dalam DolarAmerika Serikat, sehingga lindung nilai atas risikonilai tukar mata uang asing terjadi secara alami.Saat ini, liabilitas yang timbul dari pembiayaandalam mata uang asing tidak dilindung nilai.Pada tanggal 6 Maret 2012, kurs tengah yangdikeluarkan oleh Bank Indonesia adalah Rp9.163untuk USD1, Rp7.277,72 untuk SGD1 danRp112,53 untuk JPY1. Apabila kurs tersebutdigunakan pada tanggal 31 Desember 2011, makaliabilitas konsolidasi neto akan turun sebesarRp242.206.784.148.Most purchases of gas in US Dollar are also sold inUS Dollar, thus naturally hedging the related foreigncurrency exposures. Currently, liabilitiesdenominated in foreign currency arising fromfinancing activities are not hedged.As of March 6, 2012, the rates of exchangepublished by Bank Indonesia was Rp9,163 toUSD1, Rp7,277.72 to SGD1 and Rp112.53 toJPY1. If such exchange rates had been used as ofDecember 31, 2011, the net consolidated liabilitieswill decrease by Rp242,206,784,148.41. INFORMASI SEGMEN USAHA 41. SEGMENT INFORMATIONUntuk kepentingan manajemen, Kelompok Usahadigolongkan menjadi unit usaha berdasarkanproduk dan jasa dan memiliki tiga segmen operasiyang dilaporkan sebagai berikut:For management purposes, the Group is organizedinto business units based on their products andservices and has three reportable operatingsegments as follows:1. Segmen distribusi gas 1. Gas distribution segmentSegmen distribusi gas melakukan kegiatanusaha utama Perusahaan dalammendistribusikan gas yang dibeli dari suppliergas dan menyalurkannya kepada pelangganindustry, komersial dan rumah tangga.Gas distribution segment is mainly involved ingas distribution purchased from gas suppliersand then supplies to the industrial, commercialand household customers.2. Segmen transmisi gas 2. Gas transmission segmentSegmen transmisi gas melakukan kegiatanusaha dalam menyalurkan gas untukpelanggan industri.Gas transmission segment mainly involved ingas transmission for customers.3. Segmen operasi lainnya 3. Other operations segmentSegmen operasional lainnya terkait denganjasa sewa fiber optik untuk penyediaanjaringan dan jasa konstruksi dan perbaikankepada pelanggan.Other operations segment provides fiber opticrental for network services and constructionsand maintenance services to the customers.192
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)41. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 41. SEGMENT INFORMATION (continued)Manajemen memantau hasil operasi dari unitusahanya secara terpisah guna keperluanpengambilan keputusan mengenai alokasi sumberdaya dan penilaian kinerja. Kinerja segmendievaluasi berdasarkan laba segmen dan diukursecara konsisten dengan laba atau rugi operasipada laporan keuangan konsolidasian.Tabel berikut menyajikan informasi pendapatandan laba dan aset dan liabilitas tertentusehubungan dengan segmen operasi KelompokUsaha:Management monitors the operating results of itsbusiness units separately for the purpose ofmaking decisions about resource allocation andperformance assessment. Segment performance isevaluated based on segment income and ismeasured consistently with operating profit or lossin the consolidated financial statements.The following table represents revenue and profit,and certain asset and liability information regardingthe Group’s operating segments:31 Des. 2011/Dec. 31, 2011Distribusi/ Transmisi/ Operasi Lainnya/ Konsolidasian/Distribution Transmission Other Operations ConsolidationPENDAPATAN NETONET REVENUESPendapatan 17.948.279.001.412 1.683.080.022.425 175.530.020.026 19.806.889.043.863 RevenuesEliminasi Pendapatan - (148.063.266.686) (91.418.536.847) (239.481.803.533) Revenues elimination`Total Pendapatan Neto 17.948.279.001.412 1.535.016.755.739 84.111.483.179 19.567.407.240.330 Total Net RevenuesBeban segmenSegment expensesBeban pokok 7.941.814.189.116 - - 7.941.814.189.116 Cost of revenuesEliminasi beban pokok (148.063.266.686) - - (148.063.266.686) Cost of revenues eliminationGaji dan kesejahteraan karyawan 396.155.673.953 210.192.991.563 23.345.191.050 629.693.856.566 Salaries and employees' benefitsPenyusutan 303.612.682.106 1.354.673.389.465 20.536.712.780 1.678.822.784.351 DepreciationPerbaikan dan pemeliharaan 86.225.321.030 92.290.940.069 1.278.618.463 179.794.879.562 Repairs and maintenanceEliminasi biaya perbaikanRepairs and maintenancedan pemeliharaan (22.508.477.863) (14.418.237.980) - (36.926.715.843) expenses eliminationBeban lain-lain 311.333.658.517 354.975.547.418 124.760.499.141 791.069.705.076 Other expensesEliminasi beban lain-lain (37.607.211.738) (9.288.687.092) - (46.895.898.830) Other expenses eliminationTotal Beban Segmen 8.830.962.568.435 1.988.425.943.443 169.921.021.434 10.989.309.533.312 Total Segment ExpensesHASILRESULTSLaba segmen 9.117.316.432.977 (453.409.187.704) (85.809.538.255 ) 8.578.097.707.018 Segment incomeBeban Perusahaan dan Entitas AnakUnallocated expenses ofyang tidak dapat dialokasikan 858.086.302.846 the Company and SubsidiariesEliminasi biaya (2.366.692.909) Expenses eliminationLaba Operasi 7.722.378.097.081 Operating ProfitPendapatan keuangan 307.175.118.588 Finance incomeBeban keuangan (243.930.325.301) Finance costRugi kurs - neto (239.492.818.832 ) Loss on foreign exchange - netBagian rugi entitas asosiasi (6.080.189.200) Share in loss of associatesRugi perubahan nilai wajarLoss on change in fair value ofderivatif - neto (2.100.455.818) derivative - netPendapatan lain-lain 170.359.499.293 Other incomeBeban lain-lain (54.119.983.509) Other expensesLaba Sebelum Manfaat (Beban) Pajak 7.654.188.942.302 Profit Before Tax Benefit (Expense)Manfaat (Beban) PajakTax Benefit (Expense)Kini (1.607.989.055.989) CurrentTangguhan 72.009.774.710 DeferredBeban Pajak - Neto (1.535.979.281.279) Tax Expense - NetLABA TAHUN BERJALAN 6.118.209.661.023 PROFIT FOR THE YEAR193
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)41. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 41. SEGMENT INFORMATION (continued)31 Des. 2011/Dec. 31, 2011Distribusi/ Transmisi/ Operasi Lainnya/ Konsolidasian/Distribution Transmission Other Operations ConsolidationPENDAPATAN KOMPREHENSIF LAINOTHER COMPREHENSIVE INCOMETAHUN BERJALANFOR THE YEARDifference in foreign currencySelisih kurs karena penjabarantranslation of thelaporan keuangan dalam Entitasfinancial statements of aAnak - neto 35.102.493.695 Subsidiary - netAset keuangan tersediaAvailable-for-saleuntuk dijual 10.150.870.520 financial assetsTOTAL PENDAPATAN KOMPREHENSIFTOTAL OTHER COMPREHENSIVELAIN SETELAH PAJAK 45.253.364.215 INCOME AFTER TAXTOTAL PENDAPATAN KOMPREHENSIFTOTAL COMPREHENSIVETAHUN BERJALAN 6.163.463.025.238 INCOME FOR THE YEARTOTAL LABA TAHUN BERJALAN YANGTOTAL PROFITDAPAT DIATRIBUSIKANFOR THE YEARKEPADA:ATTRIBUTABLE TO:Pemilik entitas induk 5.933.063.233.665 Owners of the parent entityKepentingan nonpengendali 185.146.427.358 Non-controlling interestsTotal 6.118.209.661.023 TotalTOTAL LABA KOMPREHENSIF YANG DAPATTOTAL COMPREHENSIVE INCOMEDIATRIBUSIKAN KEPADA:ATTRIBUTABLE TO:Pemilik entitas induk 5.964.373.177.694 Owners of the parent entityKepentingan nonpengendali 199.089.847.544 Non-controlling interestsTotal 6.163.463.025.238 TotalASET SEGMENSEGMENT ASSETSAset Segmen 3.848.326.889.793 12.570.227.033.042 214.782.860.249 16.633.336.783.084 Segment AssetsAset Perusahaan danEntitas Anak yang tidak dapatUnallocated assets of the Companydialokasikan 14.343.110.029.141 and SubsidiariesTotal Aset yang Dikonsolidasikan 30.976.446.812.225 Total Consolidated AssetsLIABILITAS SEGMENSEGMENT LIABILITIESLiabilitas Segmen 213.797.361.824 245.965.142.954 19.238.201.170 479.000.705.948 Segment LiabilitiesLiabilitas Perusahaan danEntitas Anak yang tidak dapatUnallocated liabilities of the Companydialokasikan 13.312.733.127.762 and SubsidiariesTotal Liabilitas yang Dikonsolidasikan 13.791.733.833.710 Total Consolidated LiabilitiesINFORMASI LAINNYAOTHER INFORMATIONPengeluaran Modal 265.551.284.695 210.753.560.227 372.463.859.166 848.768.704.088 Capital ExpendituresPenyusutan 303.612.682.106 1.354.673.389.465 20.536.712.780 1.678.822.784.351 DepreciationPenyusutan Perusahaan danUnallocated depreciation ofEntitas Anak yang tidakthe Companydapat dialokasikan 53.924.810.159 and SubsidiariesTotal Penyusutan yang Dikonsolidasikan 1.732.747.594.510 Total Consolidated Depreciation194
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)41. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 41. SEGMENT INFORMATION (continued)31 Des. 2010/Dec. 31, 2010Distribusi/ Transmisi/ Operasi Lainnya/ Konsolidasian/Distribution Transmission Other Operations ConsolidationPENDAPATAN NETONET REVENUESPendapatan 18.055.260.649.509 1.795.952.391.618 67.509.326.800 19.918.722.367.927 RevenuesEliminasi Pendapatan - (143.069.641.317) (9.936.329.162) (153.005.970.479) Revenues eliminationTotal Pendapatan Neto 18.055.260.649.509 1.652.882.750.301 57.572.997.638 19.765.716.397.448 Total Net RevenuesBeban segmenSegment expensesBeban pokok 7.366.639.860.034 - - 7.366.639.860.034 Cost of revenuesEliminasi beban pokok (143.069.641.317) - - (143.069.641.317) Cost of revenues eliminationGaji dan kesejahteraan karyawan 332.602.946.680 182.005.614.792 13.810.299.723 528.418.861.195 Salaries and employees' benefitsPenyusutan 254.470.799.239 1.359.292.610.927 17.477.625.070 1.631.241.035.236 DepreciationPerbaikan dan pemeliharaan 36.678.170.931 70.831.490.577 326.283.888 107.835.945.396 Repairs and maintenanceEliminasi biaya perbaikanRepairs and maintenancedan pemeliharaan (552.182.235) - - (552.182.235) expenses eliminationBeban lain-lain 244.450.033.528 319.366.535.643 33.110.652.517 596.927.221.688 Other expensesEliminasi beban lain-lain (5.812.321.610) (3.251.602.500) - (9.063.924.110) Other expenses eliminationTotal Beban Segmen 8.085.407.665.250 1.928.244.649.439 64.724.861.198 10.078.377.175.887 Total Segment ExpensesHASILRESULTSLaba segmen 9.969.852.984.259 (275.361.899.138) (7.151.863.560) 9.687.339.221.561 Segment incomeBeban Perusahaan dan Entitas AnakUnallocated expenses ofyang tidak dapat dialokasikan (651.934.600.626) the Company and SubsidiariesEliminasi biaya 320.222.817 Expenses eliminationLaba Operasi 9.035.724.843.752 Operating ProfitPendapatan keuangan 248.716.444.072 Finance incomeRugi perubahan nilai wajarLoss on change in fair value ofderivatif - neto (561.586.461.826) derivative - netBeban keuangan (371.631.844.355) Finance costRugi kurs - neto (368.690.358.455) Loss on foreign exchange - netBagian rugi entitas asosiasi (2.189.937.749) Share in loss of associatesPendapatan lain-lain 99.508.407.910 Other incomeBeban lain-lain (16.677.556.103) Other expensesLaba Sebelum Manfaat (Beban) Pajak 8.063.173.537.246 Profit Before Tax Benefit (Expense)Manfaat (Beban) PajakTax Benefit (Expense)Kini (1.633.867.489.940) CurrentTangguhan 34.093.687.002 DeferredBeban Pajak - Neto (1.599.773.802.938) Tax Expense - NetLABA TAHUN BERJALAN 6.463.399.734.308 PROFIT FOR THE YEARPENDAPATAN KOMPREHENSIF LAINOTHER COMPREHENSIVE INCOMETAHUN BERJALANFOR THE YEARDifference in foreign currencySelisih kurs karena penjabarantranslation of the financiallaporan keuangan dalam Entitas Anak - neto (195.389.547.452) statements of a Subsidiary - netTOTAL PENDAPATAN KOMPREHENSIFTOTAL OTHER COMPREHENSIVELAIN SETELAH PAJAK (195.389.547.452) INCOME AFTER TAXTOTAL PENDAPATAN KOMPREHENSIFTOTAL COMPREHENSIVETAHUN BERJALAN 6.268.010.186.856 INCOME FOR THE YEARTOTAL LABA TAHUN BERJALAN YANGDAPAT DIATRIBUSIKANTOTAL PROFIT FOR THE YEARKEPADA:ATTRIBUTABLE TO:Pemilik entitas induk 6.239.361.270.479 Owners of the parent entityKepentingan nonpengendali 224.038.463.829 Non-controlling interestsTotal 6.463.399.734.308 TotalTOTAL LABA KOMPREHENSIF YANG DAPATTOTAL COMPREHENSIVE INCOMEDIATRIBUSIKAN KEPADA:ATTRIBUTABLE TO:Pemilik entitas induk 6.081.361.774.794 Owners of the parent entityKepentingan nonpengendali 186.648.412.062 Non-controlling interestsTotal 6.268.010.186.856 Total195
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)41. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 41. SEGMENT INFORMATION (continued)31 Des. 2010/Dec. 31, 2010Distribusi/ Transmisi/ Operasi Lainnya/ Konsolidasian/Distribution Transmission Other Operations ConsolidationASET SEGMENSEGMENT ASSETSAset Segmen 3.923.216.494.454 13.580.450.948.360 128.185.617.818 17.631.853.060.632 Segment AssetsAset Perusahaan danEntitas Anak yang tidak dapatUnallocated assets of the Companydialokasikan 14.455.577.933.441 and SubsidiariesTotal Aset yang Dikonsolidasikan 32.087.430.994.073 Total Consolidated AssetsLIABILITAS SEGMENSEGMENT LIABILITIESLiabilitas Segmen 188.888.719.283 244.277.370.990 24.631.668.232 457.797.758.505 Segment LiabilitiesLiabilitas Perusahaan danEntitas Anak yang tidak dapatUnallocated liabilities of the Companydialokasikan 16.528.678.788.612 and SubsidiariesTotal Liabilitas yang Dikonsolidasikan 16.986.476.547.117 Total Consolidated LiabilitiesINFORMASI LAINNYAOTHER INFORMATIONPengeluaran Modal 690.450.595.044 785.511.898.895 460.111.051.866 1.936.073.545.805 Capital ExpendituresPenyusutan 254.470.799.239 1.359.292.610.927 17.477.625.070 1.631.241.035.236 DepreciationPenyusutan Perusahaan danUnallocated depreciation ofEntitas Anak yang tidakthe Companydapat dialokasikan 48.713.289.076 and SubsidiariesTotal Penyusutan yang Dikonsolidasikan 1.679.954.324.312 Total Consolidated Depreciation1 Jan. 2010/31 Des. 2009Jan. 1, 2010/Dec. 31, 2009Distribusi/ Transmisi/ Operasi Lainnya/ Konsolidasi/Distribution Transmission Other Operations ConsolidationASET SEGMEN 3.410.977.222.263 12.322.772.688.621 106.879.208.340 15.840.629.119.224 SEGMENT ASSETSAset Perusahaan danEntitas Anak yang tidakUnallocated assets ofdapat dialokasikan 12.777.899.774.030 the Company and SubsidiariesTotal Aset yang Dikonsolidasikan 28.618.528.893.254 Total Consolidated AssetsLIABILITAS SEGMEN 120.368.549.335 580.360.803.754 6.679.677.383 707.409.030.472 SEGMENT LIABILITIESLiabilitas Perusahaan danEntitas Anak yang tidak dapatUnallocated liabilities of the Companydialokasikan 15.184.694.221.451 and SubsidiariesTotal Liabilitas yang Dikonsolidasikan 15.892.103.251.923 Total Consolidated LiabilitiesINFORMASI LAINNYAOTHER INFORMATIONPengeluaran Modal 133.622.366.938 1.011.718.733.476 538.610.695.603 1.683.951.796.017 Capital Expenditures196
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)41. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 41. SEGMENT INFORMATION (continued)Informasi konsolidasi menurut segmen usahaadalah sebagai berikut:Consolidated information based on businesssegment is as follows:31 Des. 2011/Dec. 31, 2011Nilai Tercatat PenambahanAset Segmen/ Aset Tetap/Pendapatan Neto/ Carrying Value of Additions toUraian Net Revenues Segment Assets Fixed Assets DescriptionsKantor pusat - - 326.088.626.530 Head officeSBU Distribusi Wilayah I. SBU Distribution I.Jawa Bagian Barat 12.553.805.655.730 2.825.438.243.503 174.245.341.719 West JavaSBU Distribusi Wilayah II.SBU Distribution II.Jawa Bagian Timur 3.383.767.108.232 626.441.318.911 53.533.652.214 East JavaSBU Distribusi Wilayah III.SBU Distribution III.Sumatera Bagian Utara 2.037.894.703.657 420.196.237.943 37.772.290.762 North SumateraSBU Transmisi Sumatera Jawa 15.945.430.091 7.554.373.055.015 83.796.912.877 SBU Transmission Sumatera JawaTransgasindo 1.491.882.859.441 4.992.105.067.463 126.956.647.350 TransgasindoPGASKOM 82.284.671.780 96.299.689.842 34.879.648.267 PGASKOMPGASSOL 1.826.811.399 46.905.100.475 10.948.992.369 PGASSOLSAKA - 38.441.408.003 546.592.000 SAKAGAGAS - 33.136.661.929 - GAGASTotal 19.567.407.240.330 16.633.336.783.084 848.768.704.088 Total31 Des. 2010/Dec. 31, 2010Nilai Tercatat PenambahanAset Segmen/ Aset Tetap/Pendapatan Neto/ Carrying Value of Additions toUraian Net Revenues Segment Assets Fixed Assets DescriptionsKantor pusat - - 397.961.392.400 Head officeSBU Distribusi Wilayah I, SBU Distribution I,Jawa Bagian Barat 12.807.001.096.006 2.945.951.854.313 596.896.902.558 West JavaSBU Distribusi Wilayah II,SBU Distribution II,Jawa Bagian Timur 3.444.733.620.208 577.639.867.026 85.103.343.823 East JavaSBU Distribusi Wilayah III,SBU Distribution III,Sumatera Bagian Utara 1.833.942.634.756 422.606.742.964 8.450.348.663 North SumateraSBU Transmisi Sumatera Jawa - 8.003.594.739.610 127.343.894.566 SBU Transmission Sumatera JawaTransgasindo 1.622.466.048.840 5.553.874.238.901 658.168.004.329 TransgasindoPGASKOM 57.572.997.638 91.236.772.251 59.697.815.033 PGASKOMPGASSOL - 36.948.845.567 2.451.844.433 PGASSOLTotal 19.765.716.397.448 17.631.853.060.632 1.936.073.545.805 Total1 Jan. 2010/31 Des. 2009/Jan. 1, 2010/Dec 31, 2009Nilai Tercatat PenambahanAset Segmen/ Aset Tetap/Pendapatan Neto/ Carrying Value of Additions toUraian Net Revenues Segment Assets Fixed Assets DescriptionsKantor pusat - - 526.990.900.464 Head officeSBU Distribusi Wilayah I, SBU Distribution I,Jawa Bagian Barat 11.598.299.580.163 2.539.242.251.069 107.333.101.561 West JavaSBU Distribusi Wilayah II,SBU Distribution II,Jawa Bagian Timur 3.281.480.418.822 553.779.488.631 22.290.252.313 East JavaSBU Distribusi Wilayah III,SBU Distribution III,Sumatera Bagian Utara 1.509.342.002.933 346.146.513.746 3.999.013.064 North SumateraSBU Transmisi Sumatera Jawa - 8.737.547.158.665 8.095.269.072 SBU Transmission Sumatera JawaTransgasindo 1.614.754.935.607 3.560.226.004.024 1.003.623.464.404 TransgasindoPGASKOM 20.402.000.000 68.533.637.239 11.619.795.139 PGASKOMPGASSOL - 35.154.065.850 - PGASSOLTotal 18.024.278.937.525 15.840.629.119.224 1.683.951.796.017 Total197
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)42. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 42. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIODPerusahaan1. Pada tanggal 12 Januari 2012, Perusahaandan PT Walinusa Energi (WNE)menandatangani Perjanjian Jual Beli Gas(PJBG) dimana WNE setuju untuk menjual gaskepada Perusahaan sebesar10.474 TBTU. Perjanjian ini berlaku sampaidengan 31 Desember 2013.2. Pada tanggal 25 Januari 2012, Perusahaan,PT Rekayasa Industri (Rekind) dan Hoegh LNGLimited (Hoegh) menandatangani UmbrellaAgreement terkait dengan Proyek FasilitasPenyimpanan dan Regasifikasi Terapung(FSRT) LNG Medan. Perjanjian ini berlakusampai dengan 1 September 2013.The Company1. On January 12, 2012, the Company entered intoGas Sales and Purchase Agreement withPT Walinusa Energi (WNE), whereby WNEagreed to sell gas to the Company totalling10,474 TBTU. This agreement is valid untilDecember 31, 2013.2. On January 25, 2012, the Company,PT Rekayasa Industri (Rekind) and Hoegh LNGLimited (Hoegh) entered into UmbrellaAgreement related to Medan LNG FloatingStorage and Regasification Facilities (FSRT)Project. This agreement is valid untilSeptember 1, 2013.3. Pada tanggal 25 Januari 2012, Perusahaandan PT Rekayasa Industri (Rekind)menandatangani Perjanjian Rekayasa,Pengadaan, Konstruksi, Instalasi danKomisioning (EPCIC) atas Sistem Pipa untukProyek Fasilitas Penyimpanan danRegasifikasi Terapung LNG Medan. Dalamperjanjian ini, Rekind setuju untukmelaksanakan pembagunan mooring system,sistem pipa dan stasiun gas terkait denganproyek FSRT LNG Medan. Perjanjian iniberlaku sampai dengan 10 Maret 2014.4. Pada tanggal 25 Januari 2012, Perusahaan,dan Hoegh LNG Limited (Hoegh)menandatangani perjanjian sewa, operasi danpemeliharaan atas proyek FSRT LNG Medan.Dalam perjanjian ini, Hoegh bersedia untukmenyediakan kapal FSRT untuk jangka waktuselama 20 tahun.5. Pada tanggal 7 Februari 2012, Perusahaandengan PT Inti Daya Latu Prima (IDLP)menandatangani Perjanjian Jual Beli Gasdimana IDLP setuju untuk menjual gas kepadaPerusahaan sebesar 1,25 BBTUD sejaktanggal 1 Juni 2012 atau tanggal lain yangdisepakati oleh para pihak dan 5 BBTUD sejak1 Juli 2012 sampai dengan 9 Februari 2019.Perjanjan ini berlaku sampai dengan 9Februari 2019.3. On January 25, 2012, the Company andPT Rekayasa Industri (Rekind) entered intoEngineering, Procurement, Construction,Installation and Commisioning (EPCIC) of thePipeline System for Medan LNG Floating Storageand Regasification Facilities Project Agreement.In this agreement, Rekind agreed to buildmooring system, pipeline system and gas stationrelated to Medan LNG FSRT. This agreement isvalid until March 10, 2014.4. On January 25, 2012, the Company and HoeghLNG Limited (Hoegh) entered into lease,operation and maintenance agreement forMedan LNG FSRT project. In these agreement,Hoegh agreed to provide FSRT vessel for 20years.5. On February 7, 2012, the Company enteredinto Gas Sales and Purchase Agreement withPT Inti Daya Latu Prima (IDLP), wherebyIDLP agreed to sell gas to the Companytotaling to 1.25 BBTUD starting from June 1,2012 or other date agreed by the both partiesand totaling to 5 BBTUD, starting from July 1,2012 until February 9, 2019. This agreementis valid until February 9, 2019.198
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)42. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN(lanjutan)Perusahaan (lanjutan)6. Pada tanggal 16 Februari 2012, Perusahaanmenerima surat dari Menteri KeuanganRepublik Indonesia Direktorat Jenderal PajakNo. S-00065/RKAP/WPJ.19/KP.0303/2012mengenai besarnya angsuran PPh Pasal 25tahun 2012 dengan angsuran per bulansebesar Rp138.750.147.272.7. Pada tanggal 17 Februari 2012, Perusahaandengan PT Indogas Karya Dwiguna (IKD)menandatangani Perjanjian Jual Beli Gasdimana IKD setuju untuk menjual gas kepadaPerusahaan sebesar 20 BBTU dimulai padatanggal 31 Maret 2012 atau tanggal lain yangdisepakati oleh para pihak sampai dengan 24bulan selanjutnya.8. Pada tanggal 5 Maret 2012, Perusahaanmelaksanakan Rapat Umum PemegangSaham Luar Biasa (RUPSLB). BerdasarkanRisalah RUPSLB, pemegang sahammemutuskan hal-hal sebagai berikut:a. Menyetujui pemberhentian sementaraBapak Michael Baskoro Palwo Nugrohosebagai Direktur Pengusahaansebagaimana dimaksud dalam:- Keputusan Dewan KomisarisNo. Kep-01/DKOM/2012, tanggal17 Januari 2012 tentangpemberhentian sementara BapakMichael Baskoro Palwo Nugrohosebagai Direktur Pengusahaan; dan- Surat pemberitahuan dari DewanKomisaris No. 02/D-KOM/2012,tanggal 17 Januari 2012.Pemegang saham memberhentikanBapak Michael Baskoro Palwo Nugrohodari jabatannya sebagai DirekturPengusahaan terhitung sejak ditutupnyarapat.b. Memberikan kewenangan kepada Direksiuntuk menetapkan lebih lanjut mengenaipengalokasian tugas-tugas DirekturPengusahaan serta melaporkannyakepada Dewan Komisaris.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)42. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD(continued)The Company (continued)6. On February 16, 2012, the Company received aletter from the Ministry of Finance of Republic ofIndonesia, Directorate General of TaxationNo. S-00065/RKAP/WPJ.19/KP.0303/2012regarding the installment amount of Income TaxArticle 25 for fiscal year 2012 with monthlyinstallment of Rp138,750,147,272.7. On February 17, 2012, the Company enteredinto Gas Sales and Purchase Agreement withPT Indogas Karya Dwiguna (IKD), whereby IKDagreed to sell gas to the Company totaling to20 BBTU, starting from March 31, 2012 or thedate agreed by the both parties until 24 monthslater.8. On March 5, 2012, the Company had anExtraordinary General of Shareholders’ Meeting(EGSM). Based on EGSM, the shareholdersdecided the following matters:a. Affirms the temporary discharge ofMr. Michael Baskoro Palwo Nugroho as theDirector of Operation as referred in:- The Resolution of the Board ofCommissioners No. Kep-01/SKOM/2012,dated on January 17, 2012, regardingthe temporary discharge ofMr. Michael Baskoro Palwo Nugroho asthe Director of Operation, and- The notification letter from the Board ofCommissioners No. 02/D-KOM/2012dated January 17, 2012.The shareholders dischargeMr. Michael Baskoro Palwo Nugroho fromhis position as the Director of Operationstarting from the closing of the meeting.b. Authorizes the Board of Directors to furtherdetermine the allocation of duties of theDirector of Operation and report it to theBoard of Commissioners.199
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)42. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN(lanjutan)Perusahaan (lanjutan)9. Tahap penyelesaian proyek SSWJ dan PDJBadalah sebagai berikut:42. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD(continued)The Company (continued)9. The percentage of completion of SSWJ andPDJB projects are as follows:a. Proyek SSWJ a. SSWJ ProjectSampai dengan tanggal 6 Maret 2012,persentase penyelesaian proyek jaringanpipa transmisi Sumatera Selatan - JawaBarat (SSWJ) dengan aspekpenyelesaian fisik*) sebagai berikut:• Jalur Cilegon - Serpong: 64,79%(tidak diaudit);Sampai dengan tanggal 6 Maret 2012,jumlah estimasi biaya proyek SSWJadalah sebesar USD1.633.179 atausetara dengan Rp14.837.427.642(dengan menggunakan asumsi kursRp9.085 untuk USD1).Sampai dengan 31 Desember 2011,jumlah realisasi biaya proyek SSWJ Idan SSWJ II masing-masingsebesar Rp5.593.469.219 danRp7.887.112.297. Dengan demikian,persentase penyelesaian proyek SSWJ Idan SSWJ II dibandingkan denganjumlah estimasi biaya proyek adalahsebesar 90% dan 99% (tidak diaudit).Up to March 6, 2012, the percentage ofphysical completion*) of the SouthSumatera - West Java (SSWJ) pipelinetransmission project consists of:• Cilegon - Serpong pipeline: 64.79%(unaudited);Up to March 6, 2012, total estimated costof SSWJ projects amounting toUSD1,633,179 or equivalent toRp14,837,427,642 (with exchange rateassumption of Rp9,085 to USD1).Up to December 31, 2011, the realizationof project costs for SSWJ I and SSWJ IIare Rp5,593,469,219 andRp7,887,112,297, respectively. Therefore,the percentage of project completion forSSWJ I and SSWJ II compared to totalestimated project costs are 90% and 99%(unaudited).b. Proyek Distribusi Jawa Barat (PDJB) b. West Java Distribution Project (PDJB)Sampai dengan tanggal 6 Maret 2012,persentase penyelesaian PDJB denganaspek penyelesaian fisik*), adalahsebagai berikut:Up to March 6, 2012, the percentage ofcompletion*) of PDJB with physicalcompletion aspect, are as follows:1. Pembiayaan dari International Bankfor Reconstruction and Development(IBRD):a. Paket 1, 4 dan paket 7 terkaitdengan pembelian mesin dankonstruksi untuk jaringan pipadistribusi (“EPC“) denganrincian penyelesaian fisikmasing-masing sebesar:• Paket 1: 100% (tidakdiaudit);2001. International Bank for Reconstructionand Development (IBRD) financing:a. Package 1, 4 and package 7 arerelated to engineeringprocurement and construction(EPC) with physical completionas follows:• Package 1: 100%(unaudited);• Paket 4: 0% (tidak diaudit); • Package 4: 0% (unaudited);• Paket 7 Lot 1: 100% (tidakdiaudit); dan• Package 7 Lot 1: 100%(unaudited); and
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)42. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN(lanjutan)Perusahaan (lanjutan)b. Proyek Distribusi Jawa Barat (PDJB)(lanjutan)• Paket 7 Lot 2: 100% (tidakdiaudit); dan• Paket 7 Lot 4: 100% (tidakdiaudit); dan• Paket 7 Lot 5: 100% (tidakdiaudit); dan• Paket 7 Lot 6: 100% (tidakdiaudit); danb. Paket Iainnya terkait denganpekerjaan jasa Iainnya denganrincian penyelesaian fisikmasing-masing sebesar:• Jasa inspeksi pihak ketiga:100% (tidak diaudit);• Proyek konsultanmanajemen 100% (tidakdiaudit); danPT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)42. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD(continued)The Company (continued)b. West Java Distribution Project (PDJB)(continued)• Package 7 Lot 2: 100%(unaudited); and• Package 7 Lot 4: 100%(unaudited); and• Package 7 Lot 5: 100%(unaudited); and• Package 7 Lot 6: 100%(unaudited); andb. Other packages are related to otherservices with physical completion asfollows:• The third parties inspectionservices: 100% (unaudited);• Project managementconsultant: 100%(unaudited); and2. Dana Perusahaan: 2. The Company’s financing:a. Paket 8B, paket 19, 21 dan paket 23terkait dengan pekerjaan KonstruksiJaringan Pipa (‘’PCC’’) dengan rincianpenyelesaian fisik masing-masingsebesar:a. Package 8B, package 19, 21 andpackage 23 are related to PipelineConstruction Contractor (PCC) withphysical completion as follows:• Paket 8B: 100% (tidak diaudit); • Package 8B: 100% (unaudited);• Paket 19: 100%, Lirik Ukui : 100%(tidak diaudit);• Package 19: 100%, Lirik Ukui :100% (unaudited);• Paket 21: 100% (tidak diaudit). • Package 21: 100% (unaudited).• Paket 23: 84% (tidak diaudit). • Package 23: 84% (unaudited).b. Paket lainnya terkait dengan pekerjaanjasa lainnya dengan rincianpenyelesaian fisik masing-masingsebesar:• Konsultan hukum II: 100% (tidakdiaudit).• PMC CNG : 100% (tidak diaudit).• PMC TGE - PROSYS : 85% (tidakdiaudit).b. Other packages are related to otherservices with physical completion asfollows:• Law consultant II: 100%(unaudited).• PMC CNG : 100% (unaudited).• PMC TGE - PROSYS : 85%(unaudited)201
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)42. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN(lanjutan)Perusahaan (lanjutan)b. Proyek Distribusi Jawa Barat (PDJB)(lanjutan)Sampai dengan tanggal6 Maret 2012, jumlah estimasi biayaPDJB adalah sebesar USD231.597.773atau setara denganRp2.153.859.291.458(denganmenggunakan asumsi kurs Rp9.300untuk 1USD) meliputi paket yang dibiayaioleh IBRD sebesar USD71.868.984 atausetara dengan Rp668.381.551.680 danpaket yang dibiayai oleh danaPerusahaan sebesar USD159.728.789atau setara denganRp1.485.477.739.778.Adapun jumlah realisasi biaya atas PDJBsampai dengan 31 Desember 2011masing-masing untuk paket yang dibiayaioleh IBRD dan dana Perusahaan adalahsebesar Rp582.873.305.623 danRp1.315.721.607.924. Dengan demikian,persentase penyelesaian PDJB masingmasinguntuk kedua pembiayaan pakettersebut dibandingkan dengan jumlahestimasi biaya proyek terkait adalahmasing-masing sebesar 87% dan 89%(tidak diaudit).*) Aspek persentase penyelesaian fisik di atas merupakanpersentase rata-rata dari pengadaan bahan materialproyek dan penyelesaian konstruksi.Entitas Anak1. Pada tanggal 7 Februari 2012, Transgasindodengan PT Perusahaan Listrik Negara(Persero) (PLN) menandatangani PerjanjianPengangkutan Gas (GTA) - Payo Selincah.Dalam perjanjian ini, Transgasindo setujuuntuk menyalurkan gas untuk PLN dariPT Energasindo Heksa Karya (EHK).Kapasitas untuk pengangkutan gas tersebutdengan Daily Contracted Quantity (DCQ)sebesar 25.000 mmBTu per hari. Perjanjianini berlaku sampai dengan tahun 2019.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)42. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD(continued)The Company (continued)b. West Java Distribution Project (PDJB)(continued)Up to March 6, 2012, total estimated costof PDJB amounting to USD231,597,773or equivalent to Rp2,153,859,291,458(with exchange rate assumption ofRp9,300 to USD1) which consists ofpackages under IBRD’s financingamounting to USD71,868,984 orequivalent to Rp668,381,551,680 and theCompany’s financing amounting toUSD159,728,789 or equivalent toRp1,485,477,739,778.The realization costs of PDJB as ofDecember 31, 2011 for packages underIBRD’s and the Company’s financing areRp582,873,305,623andRp1,315,721,607,924, respectively.Therefore, the percentage of completionPDJB both for those packages comparedto total estimated project costs are 87%and 89% (unaudited), respectively.*) The above percentages of physical completion representaverage percentage from procurement of project rawmaterials and construction completion.Subsidiary1. On February 7, 2012, Transgasindo withPT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (PLN)entered into Gas Transportation Agreement(GTA) - Payo Selincah. In this agreement,Transgasindo agreed to transport gas to PLNfrom PT Energasindo Heksa Karya (EHK). Thecapacity of gas transportation with DailyContracted Quantity (DCQ) totaling to 25,000mmBTu per day. This agreement is valid until2019.202
The original consolidated financial statements included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong><strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)42. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN(lanjutan)Entitas Anak (lanjutan)2. Pada tanggal 8 Februari 2012, Transgasindodengan PT Perusahaan Listrik Negara(Persero) (PLN) menandatangani PerjanjianPengangkutan Gas (GTA) - Rengat. Dalamperjanjian ini, Transgasindo setuju untukmenyalurkan gas untuk PLN dari EHK.Kapasitas untuk pengangkutan gastersebut dengan Daily Contracted Quantity(DCQ) sebesar 3.200 mmBTu per hari.Perjanjian ini berlaku sampai dengan 2019.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>AND SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)42. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD(continued)Subsidiary (continued)2. On February 8, 2012, Transgasindo withPT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (PLN)entered into Gas Transportation Agreement(GTA) - Rengat. In this agreement,Transgasindo agreed to transport gas to PLNfrom EHK. The capacity of gas transportationwith Daily Contracted Quantity (DCQ)amounting to 3,200 mmBTu per day. Thisagreement is valid until 2019.43. REKLASIFIKASI AKUN 43. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTSAkun-akun tertentu dalam laporan keuangankonsolidasian tahun 2010 dan laporan posisikeuangan tanggal 1 Januari 2010/31 Desember2009 telah direklasifikasi agar sesuai denganpenyajian laporan keuangan konsolidasian tahun2011, sebagai berikut:Certain accounts in the 2010 consolidated financialstatements and statement of financial position as ofJanuary 1, 2010/ December 31, 2009, have beenreclassified to conform with the presentation ofaccounts in the 2011 consolidated financialstatements, as follows:DiklasifikasikanDilaporkan sebelumnya/ Kembali/ Total/ Alasan/As previously reported As reclassified Amount Reason______________________________________ __________________________________ ______________________________ ________________________________________________31 Desember 2010/December 31, 2010Reklasifikasi untuk menyesuaikan denganHak minoritas atas aset persyaratan penyajian dalam PSAK 4neto entitas anak/ Ekuitas - kepentingan (Revisi 2009)/Reclassification to conformMinority interest in net nonpengendali/ Equity - with the presentation requirement ofassets of subsidiaries non-controlling interests 1.232.381.430.192 PSAK 4 (Revised 2009)1 Januari 2010/31 Desember 2009/January 1, 2010/December 31, 2009Reklasifikasi untuk menyesuaikan denganHak minoritas atas aset persyaratan penyajian dalam PSAK 4neto entitas anak/ Ekuitas - kepentingan (Revisi 2009)/Reclassification to conformMinority interest in net nonpengendali/ Equity - with the presentation requirement ofassets of subsidiaries non-controlling interests 1.045.733.018.130 PSAK 4 (Revised 2009)203
The original supplementary information included herein are in theIndonesian language.Informasi berikut adalah laporan keuangan tersendiriPT Perusahaan Gas Negara (Persero) <strong>Tbk</strong>, entitasinduk, yang merupakan informasi tambahan dalamlaporan keuangan konsolidasian PT Perusahaan GasNegara (Persero) <strong>Tbk</strong> dan Entitas Anak tanggal-tanggal31 Desember 2011 dan 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan tahun yang berakhir padatanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>LAPORAN POSISI KEUANGAN<strong>ENTITAS</strong> INDUK31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)The following information is the separate financialstatements of PT Perusahaan Gas Negara (Persero)<strong>Tbk</strong>, a parent entity, which is presented assupplementary information to the consolidated financialstatements of PT Perusahaan Gas Negara (Persero)<strong>Tbk</strong> and Subsidiaries as of December 31, 2011 and2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 and theyears ended December 31, 2011 and 2010.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>PARENT ENTITY STATEMENTS OFFINANCIAL POSITIONDecember 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)1 Jan. 2010/31 Dec. 200931 Des. 2010/ Jan. 1, 2010Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009 *)(Disajikan kembali- (Disajikan Kembali-Catatan 1/ Catatan 1/31 Dec. 2011/ As Restated- As Restated-Dec. 31, 2011 Note 1) Note 1)ASETASSETSASET LANCARCURRENT ASSETSKas dan setara kas 9.560.078.517.102 10.184.864.446.273 6.055.246.439.731 Cash and cash equivalentsKas yang dibatasi penggunaannya 23.271.950.457 3.209.827.138 3.163.251.095 Restricted cashInvestasi jangka pendek 247.339.377.520 - - Short-term investmentPiutang usaha - setelah dikurangiTrade receivables - net ofcadangan kerugian penurunan nilaiallowance for impairment losses ofsebesar Rp88.809.407.058Rp88,809,407,058pada tanggal 31 Desember 2011, as of December 31, 2011,sebesar Rp98.602.984.407Rp98,602,984,407pada tanggal 31 Desember 2010 danas of December 31, 2010 andRp30.551.944.176 pada tanggalRp30,551,944,176 as of1 Januari 2010/31 Desember 2009 1.738.170.536.980 1.678.808.068.584 1.430.064.861.127 January 1, 2010/December 31, 2009Piutang lain-lain - neto 51.853.212.123 45.445.190.511 59.175.626.613 Other receivables-netPiutang dari Entitas Anak 67.483.538.884 69.397.511.623 259.934.509.314 Receivable from SubsidiariesPersediaan - neto 11.615.456.547 13.827.625.713 13.891.460.310 Inventories - netUang muka jatuh tempo dalamwaktu satu tahun 915.303.351.389 754.759.235.208 785.508.063.517 Current maturities of advancesBeban dibayar di muka 33.775.113.167 39.750.668.984 27.820.952.166 Prepaid expensesTotal Aset Lancar 12.648.891.054.169 12.790.062.574.034 8.634.805.163.873 Total Current AssetsASET TIDAK LANCARNON-CURRENT ASSETSUang Muka - setelah dikurangi bagianAdvances - net ofjatuh tempo dalam waktu satu tahun 714.604.936.976 1.072.972.264.689 1.328.541.947.368 current maturitiesAset pajak tangguhan - neto 185.243.955.052 140.517.766.455 111.745.334.897 Deferred tax assets - netPenyertaan saham 1.347.293.719.980 1.057.003.719.980 857.003.719.980 Investment in shares of stockPiutang promissory notes 872.236.554.474 1.111.446.507.114 1.419.841.163.056 Promissory notes receivablesPiutang dari Anak Perusahaan - - 949.818.840.312 Receivables from SubsidiariesAset tetap - setelah dikurangiFixed assets - net of accumulatedakumulasi penyusutandepreciation of Rp5,984,001,849,902Rp5.984.001.849.902 pada tanggal as of December 31, 2011,31 Desember 2011, Rp4.854.515.822.268 Rp4,854,515,822,268 as ofpada tanggal 31 Desember 2010, danDecember 31, 2010 andRp3.612.986.539.356 pada tanggalRp3,612,986,539,356 as of1 Januari 2010/31 Desember 2009 11.673.767.105.994 12.213.799.852.631 12.580.537.962.143 January 1, 2010/December 31, 2009Taksiran tagihan pajak 87.806.440.601 - 621.639.128.978 Estimated claims for tax refundBeban ditangguhkan - neto 8.451.344.789 7.369.896.980 4.816.254.298 Deferred charges - netLain-lain 38.125.306.299 22.997.257.790 7.804.561.293 OthersTotal Aset Tidak Lancar 14.927.529.364.165 15.626.107.265.639 17.881.748.912.325 Total Non-Current AssetsTOTAL ASET 27.576.420.418.334 28.416.169.839.673 26.516.554.076.198 TOTAL ASSETS*) Setelah penyesuaian transisi sehubungan dengan penerapan awal PSAK No. 50 (Revisi2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006)*) After transition adjustment on the initial implementation of PSAK No. 50 (Revised2006) and PSAK No. 55 (Revised 2006)204
The original supplementary information included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>LAPORAN POSISI KEUANGAN<strong>ENTITAS</strong> INDUK (lanjutan)31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>PARENT ENTITY STATEMENTS OFFINANCIAL POSITION (continued)December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)1 Jan. 2010/31 Dec. 200931 Des. 2010/ Jan. 1, 2010Dec. 31, 2010 Dec. 31, 2009 *)(Disajikan kembali- (Disajikan Kembali -Catatan 1/ Catatan 1/31 Dec. 2011/ As Restated- As Restated -Dec. 31, 2011 Note 1) Note 1)LIABILITAS <strong>DAN</strong> EKUITASLIABILITIES AND EQUITYLIABILITAS JANGKA PENDEKCURRENT LIABILITIESUtang usaha 554.504.673.797 643.990.887.988 828.310.747.572 Trade payablesLiabilitas yang masih harus dibayar 544.319.180.957 560.655.336.314 732.211.526.775 Accrued liabilitiesUtang lain-lain 112.468.521.481 159.748.813.922 148.941.372.817 Other payablesUtang pajak 167.323.482.806 304.109.382.798 647.736.094.129 Taxes payablePinjaman jangka panjang jatuh tempoCurrent maturities ofdalam waktu satu tahun 413.732.327.505 1.571.978.116.647 769.589.546.731 long-term loansUtang kepada entitas anak 24.106.978.513 30.215.584.669 29.364.709.538 Payable to subsidiariesTotal Liabilitas Jangka Pendek 1.816.455.165.059 3.270.698.122.338 3.156.153.997.562 Total Current LiabilitiesLIABILITAS JANGKA PANJANGNON-CURRENT LIABILITIESUtang derivatif 1.616.967.611.921 1.695.882.571.498 1.174.924.527.400 Derivative payablesPinjaman jangka panjang - setelahdikurangi bagian jatuh tempo Long-term loans -dalam waktu satu tahun 7.718.730.342.382 8.996.126.967.873 9.971.716.709.888 net of current maturitiesLiabilitas diestimasi atasEstimated liabilities forimbalan kerja 585.373.602.408 410.546.941.621 276.740.240.662 employees’ benefitsPendapatan diterima di muka 32.695.573.145 34.178.508.908 37.402.594.000 Unearned incomeTotal Liabilitas Jangka Panjang 9.953.767.129.856 11.136.734.989.900 11.460.784.071.950 Total Non-Current LiabilitiesTOTAL LIABILITAS 11.770.222.294.915 14.407.433.112.238 14.616.938.069.512 TOTAL LIABILITIESEKUITASSHAREHOLDERS’ EQUITYModal saham - nilai nominalShare capitalRp100 per sahamPar value Rp100 per shareModal dasar - 70.000.000.000 sahamAuthorized - 70,000,000,000 sharesyang terdiri dari 1 saham Seri Ashare which consist of 1 Series ADwiwarna dan 69.999.999.999 Dwiwarna share and 69,999,999,999Saham seri BSeries B shareIssued and fully paid -Modal ditempatkan dan disetor penuh -24,241,508,196 shares which24.241.508.196 saham yang terdiri dari consist of 1 Series A Dwiwarna1 saham Seri A Dwiwarna dan share and 24,241,508,19524.241.508.195 saham Seri B 2.424.150.819.600 2.424.150.819.600 2.424.150.819.600 Series B sharesModal saham diperoleh kembali (2.501.246.250) (2.501.246.250) (2.501.246.250) Treasury stockModal disetor lainnya 1.709.790.833.464 1.709.790.833.464 1.709.790.833.464 Other paid-in capitalSaldo labaRetained earningsDicadangkan 7.009.383.145.502 4.763.213.088.130 2.427.650.973.042 AppropriatedTidak dicadangkan 3.767.759.176.200 4.226.618.707.838 4.453.060.102.177 UnappropriatedKomponen ekuitas lainnya 897.615.394.903 887.464.524.653 887.464.524.653 Other components of equityTOTAL EKUITAS 15.806.198.123.419 14.008.736.727.435 11.899.616.006.686 TOTAL EQUITYTOTAL LIABILITAS <strong>DAN</strong> EKUITAS 27.576.420.418.334 28.416.169.839.673 26.516.554.076.198 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY*) Setelah penyesuaian transisi sehubungan dengan penerapan awal PSAK No. 50 (Revisi2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006)*) After transition adjustment on the initial implementation of PSAK No. 50 (Revised2006) and PSAK No. 55 (Revised 2006)205
The original supplementary information included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>LAPORAN LABA RUGIKOMPREHENSIF <strong>ENTITAS</strong> INDUKTahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>PARENT ENTITY STATEMENTS OFCOMPREHENSIVE INCOMEYears EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010PENDAPATAN NETO 17.991.412.897.709 18.085.677.350.971 NET REVENUESBEBAN POKOK PENDAPATAN (7.941.814.189.116) (7.366.639.860.034) COST OF REVENUESLABA BRUTO 10.049.598.708.593 10.719.037.490.937 GROSS PROFITBEBAN USAHAOPERATING EXPENSESDistribusi dan transportasi (1.799.949.623.606) (1.706.637.265.922) Distribution and transmissionUmum dan administrasi (1.240.305.930.773) (1.004.207.557.988) General and administrativeTotal Beban Usaha (3.040.255.554.379) (2.710.844.823.910) Total Operating ExpensesLABA OPERASI 7.009.343.154.214 8.008.192.667.027 OPERATING PROFITPendapatan keuangan 355.453.947.900 442.704.315.735 Finance incomePendapatan dividen 129.087.216.796 - Dividend incomeRugi kurs - neto (241.960.885.868) (279.973.315.424) Loss on foreign exchange - netBeban keuangan (187.579.399.896) (261.126.730.177) Finance costRugi perubahan nilai wajarLoss on change in fair value ofderivatif - neto (2.100.455.818) (561.586.461.826) derivative - netPendapatan lain-lain 153.550.998.913 94.763.505.700 Other incomeBeban lain-lain (50.903.424.797) (14.885.956.213) Other expensesLABA SEBELUM MANFAATPROFIT BEFORE(BEBAN) PAJAK 7.164.891.151.444 7.428.088.024.822 TAX BENEFIT (EXPENSE)MANFAAT (BEBAN) PAJAKTAX BENEFIT (EXPENSE)Kini (1.429.115.601.200) (1.454.258.354.400) CurrentTangguhan 44.726.188.597 28.772.431.558 DeferredBeban Pajak - Neto (1.384.389.412.603) (1.425.485.922.842) Tax expense, netLABA TAHUN BERJALAN 5.780.501.738.841 6.002.602.101.980 PROFIT FOR THE YEARPENDAPATAN KOMPREHENSIF LAINOTHER COMPREHENSIVE INCOMETAHUN BERJALANFOR THE YEARAset keuangan tersedia untuk dijual 10.150.870.520 - Available-for-sale financial assetsTOTAL PENDAPATAN KOMPREHENSIFTOTAL OTHER COMPREHENSIVELAIN SETELAH PAJAK 10.150.870.520 - INCOME AFTER TAXTOTAL PENDAPATAN KOMPREHENSIFTOTAL COMPREHENSIVETAHUN BERJALAN 5.790.652.610.256 6.002.602.101.980 INCOME FOR THE YEAR206
The original supplementary information included herein are in the Indonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS <strong>ENTITAS</strong> INDUKTahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>PARENT ENTITY STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYYears Ended December 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)Saldo Laba/Retained EarningKomponen Ekuitas Lainnya/Other Components of Equity_______________________SelisihKurs karenaSelisih TransaksiSelisih Transaksi Penjabaran Perubahan EkuitasRestrukturisasi Laporan Keuangan Anak Perusahaan/Entitas Entitas Anak/ DifferenceSepengendali/ Difference in Aset Keuangan Arising fromModal Saham Difference Arising Foreign Currency yang Tersedia Transactions Total KomponenDitempatkan dan Modal Disetor from Restructuring Transaction untuk Dijual/ Resulting Ekuitas Lainnya/Disetor Penuh/ Modal Saham Lainnya/ Tidak Transaction among of the Financial Available in Changes Total OtherIssued and Fully Diperoleh Kembali/ Other Paid Dicadangkan/ Dicadangkan/ Entities under Statements for-sale in the Equity Components Jumlah Ekuitas/Paid Capital Stock Treasury Stock in Capital Appropriated Unappropriated Common Control of a Subsidiary Financial Assets of a Subsidiary of Equity Total Equity__________Saldo pada tanggal 1 Januari 2010/31 Desember 2009 Balance as of January 1, 2010/December 31, 2009(Dilaporkan sebelumnya) 2.424.150.819.600 (2.501.246.250) 1.709.790.833.464 2.427.650.973.042 5.595.183.813.218 (314.889.945.926) (30.877.300.140) - (76.427.556.755) (422.194.802.821) 11.732.080.390.253 (As previously reported)Net adjustment arising from adoptionPenyesuaian bersih yang timbul dari penerapanof Statement of Financial AccountingPernyataan Standar Akuntansi Keuangan Standard (“PSAK”) No. 55 (Revised 2006),(“PSAK”) No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen“Financial Instruments: Recognition andKeuangan: Pengakuan dan Pengukuran” - - - - (51.387.767.052) - - - - - (51.387.767.052) Measurement”Penyesuaian penyertaan saham padaAdjustments to investments in sharesEntitas Anak dan Entitas Asosiasiof stock of Subsidiaries andsehubungan dengan penerapanAssociates in relation to adoptionPSAK No. 4 (Revisi 2009) - - - - (1.090.735.943.989) 1.202.354.470.579 30.877.300.140 - 76.427.556.755 1.309.659.327.474 218.923.383.485 of PSAK No. 4 (Revised 2009)Saldo pada tanggal 1 Januari 2010/31 Desember 2009 Balance as of January 1, 2010/December 31, 2009(Disajikan kembali) 2.424.150.819.600 (2.501.246.250) 1.709.790.833.464 2.427.650.973.042 4.453.060.102.177 887.464.524.653 - - - 887.464.524.653 11.899.616.006.686 (As restated)Laba tahun berjalan - - - - 6.239.361.270.479 - - - - - 6.239.361.270.479 Profit for the yearPendapatan komprehensif lain tahun berjalan - - - - - - - - - - - Other comprehensive income for the yearTotal pendapatan komprehensiftahun berjalan - - - - 6.239.361.270.479 - - - - - 6.239.361.270.479 Total comprehensive income for the yearPenyesuaian penyertaan saham padaAdjustments to investments in sharesEntitas Anak dan Entitas Asosiasiof stock of Subsidiaries andsehubungan dengan penerapanAssociates in relation to adoptionPSAK No. 4 (Revisi 2009) - - - - (236.759.168.499) - - - - - (236.759.168.499) of PSAK No. 4 (Revised 2009)Disajikan kembali - - - - 6.002.602.101.980 - - - - - 6.002.602.101.980 As restatedPembayaran dividen - - - - (3.737.755.293.823) - - - - - (3.737.755.293.823) Payment of dividendsDana untuk program kemitraan - - - - (62.290.434.963) - - - - - (62.290.434.963) Funds for partnership programDana untuk program bina lingkungan - - - - (93.435.652.445) - - - - - (93.435.652.445) Funds for community developmentPencadangan saldo laba untuk cadangan tujuan - - - 2.310.108.340.381 (2.310.108.340.381) - - - - - - Appropriation for specific reservePencadangan saldo laba untuk cadangan wajib - - - 25.453.774.707 (25.453.774.707) - - - - - - Appropriation for mandatory reserveSaldo pada tanggal 31 Desember 2010 Balance as of December 31, 2010(Disajikan kembali) 2.424.150.819.600 (2.501.246.250) 1.709.790.833.464 4.763.213.088.130 4.226.618.707.838 887.464.524.653 - - - 887.464.524.653 14.008.736.727.435 (As restated)Laba tahun berjalan - - - - 5.780.501.738.841 - - - - - 5.780.501.738.841 Profit for the yearPendapatan komprehensif lain tahun berjalan - - - - - - - 10.150.870.520 - 10.150.870.250 10.150.870.250 Other comprehensive income for the yearTotal pendapatan komprehensiftahun berjalan - - - - 5.780.501.738.841 - - 10.150.870.520 - 10.150.870.250 5.790.652.609.091 Total comprehensive income for the yearPembayaran dividen - - - - (3.743.616.762.287) - - - - - (3.743.616.762.287) Payment of dividendsDana untuk program kemitraan - - - - (124.787.225.410) - - - - - (124.787.225.410) Funds for partnership programDana untuk program bina lingkungan - - - - (124.787.225.410) - - - - - (124.787.225.410) Funds for community developmentPencadangan saldo laba untuk cadangan tujuan - - - 2.246.170.057.372 (2.246.170.057.372) - - - - - - Appropriation for specific reservePembayaran dividen dari Entitas Anak - - - - - - - - - - - Payment of dividends by a SubsidiarySaldo 31 Desember 2011 2.424.150.819.600 (2.501.246.250) 1.709.790.833.464 7.009.383.145.502 3.767.759.176.200 887.464.524.653 - 10.150.870.520 - 897.615.394.903 15.806.198.123.419 Balance as of December 31, 2011207
The original supplementary information included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>LAPORAN ARUS KAS <strong>ENTITAS</strong> INDUKTahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>PARENT ENTITY STATEMENTS OF CASH FLOWSYears EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)31 Des. 2011/ 31 Des. 2010/Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2010ARUS KAS DARI AKTIVITASCASH FLOWS FROM OPERATINGOPERASIACTIVITIESPenerimaan dari pelanggan 17.714.548.585.219 17.850.839.082.898 Receipts from customersPenerimaan dari penghasilan bunga 368.337.565.952 292.763.275.120 Receipts from interest incomePenerimaan dari Entitas Anak 63.781.138.746 259.462.786.974 Receipts from SubsidiariesPembayaran kepada pemasok (7.712.824.282.102) (7.195.282.481.830) Payments to suppliersPembayaran pajak penghasilanPayments for income taxessetelah dikurangi penerimaannet-of receipts fromdari tagihan pajak (1.808.349.428.030) (1.300.275.227.273) claims for tax refundPembayaran untuk beban operasiPayments for operating expensesdan aktivitas operasi lainnya (557.048.194.768) (749.386.288.654) and other operating activitiesPembayaran kepada manajemenPayments to managementdan karyawan (411.005.758.571) (427.409.809.562) and employeesPembayaran bunga (195.413.497.196) (279.134.309.202) Payments for interestKas neto yang diperoleh dariNet cash provided by operatingaktivitas operasi 7.462.026.129.250 8.451.577.028.471 activitiesARUS KAS DARI AKTIVITASCASH FLOWS FROM INVESTINGINVESTASIACTIVITIESPenambahan aset tetap (511.641.493.086) (440.461.962.434) Additions to fixed assetsPenambahan investasi jangka pendek (303.296.256.250) - Additions to short-term investmentPenambahan penyertaan saham (220.000.000.000) (200.000.000.000) Increase in investment in shares of stockPengurangan kas yangAddition to (deduction from)dibatasi penggunaannya (20.066.582.320) 46.576.042 restricted cashPenambahan biaya ditangguhkan (8.114.560) (2.423.426.347) Increase in deferred chargesPenerimaan Promissory Notes dan piutangReceipt from Promissory Notes and receivablesdari entitas anak 78.055.677.809 1.104.364.036.922 from subsidiariesKas neto yang diperoleh dari (digunakan untuk)Net cashprovided by (used in)aktivitas investasi (976.956.768.407) 461.525.224.183 investing activitiesARUS KAS DARI AKTIVITASCASH FLOWS FROM FINANCINGPEN<strong>DAN</strong>AANACTIVITIESHasil pinjaman utang 1.938.317.540 - Proceeds from loan borrowingsPembayaran dividen (3.374.261.414.664) (3.495.358.711.863) Payments of dividendsPembayaran pinjaman (3.129.088.627.419) (741.028.801.346) Payments of loansPembayaran dividen interim (263.485.084.590) (247.244.488.099) Payments of interim dividendsPembayaran untuk program kemitraanPayments for partnership and communitydan bina lingkungan (249.574.450.820) (155.726.087.408) development programPenerimaan (pembayaran) dari derivatif (102.788.262.253) 9.132.619.134 Receipts (payments) of derivativeKas neto yang digunakan untukNet cash used inaktivitas pendanaan (7.117.259.522.206) (4.630.225.469.582) financing activitiesPengaruh perubahan kurs netoNet effects foreign exchange differencesdari kas dan setara kas 7.404.232.192 (153.258.776.530) from cash and cash equivalentsKENAIKAN (PENURUNAN) NETONET INCREASE (DECREASE) INKAS <strong>DAN</strong> SETARA KAS (624.785.929.171) 4.129.618.006.542 CASH AND CASH EQUIVALENTSCASH AND CASH EQUIVALENTSKAS <strong>DAN</strong> SETARA KAS AWAL TAHUN 10.184.864.446.273 6.055.246.439.731 AT BEGINNING OF YEARCASH AND CASH EQUIVALENTSKAS <strong>DAN</strong> SETARA KAS AKHIR TAHUN 9.560.078.517.102 10.184.864.446.273 AT END OF YEAR208
The original supplementary information included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANTERSENDIRIPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>SEPARATE NOTES TO THE PARENT ENTITYFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)1. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTINGDasar penyusunan laporan keuangan tersendirientitas indukLaporan keuangan tersendiri entitas induk disusunsesuai dengan Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (“PSAK”) No. 4 (Revisi 2009), “LaporanKeuangan Konsolidasian dan Laporan KeuanganTersendiri” yang diterapkan secara retrospektif sejaktanggal 1 Januari 2011.PSAK No. 4 (Revisi 2009) mengatur dalam halentitas memilih untuk menyajikan laporan keuangantersendiri maka laporan tersebut hanya dapatdisajikan sebagai informasi tambahan dalamlaporan keuangan konsolidasian. Laporan keuangantersendiri adalah laporan keuangan yang disajikanoleh entitas induk yang mencatat investasi padaentitas anak, entitas asosiasi, dan pengendalianbersama entitas berdasarkan kepemilikan ekuitaslangsung bukan berdasarkan pelaporan hasil danaset neto investee.Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalampenyusunan laporan keuangan tersendiri entitasinduk adalah sama dengan kebijakan akuntansiyang diterapkan dalam penyusunan laporankeuangan konsolidasian sebagaimana diungkapkandalam Catatan 2 atas laporan keuangankonsolidasian, kecuali untuk penyertaan padaentitas anak dan entitas asosiasi.Sesuai dengan PSAK No. 4 (Revisi 2009),Perusahaan mengubah pencatatan penyertaanpada entitas anak dan entitas asosiasi darisebelumnya dicatat dengan menggunakan metodeekuitas menjadi metode biaya. Perubahan iniditerapkan secara retrospektif sejak 1 Januari 2010.Sehubungan dengan perubahan tersebut,Perusahaan menyajikan kembali laporan keuangantersendiri entitas induk yang dilaporkan sebelumnyadan mengungkapkan tambahan laporan posisikeuangan tersendiri entitas induk periode awalkomparatif yaitu 1 Januari 2010/31 Desember 2009 sebagaimana dipersyaratkanoleh PSAK No. 1 (Revisi 2009).1. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIESBasis of preparation of the separate financialstatements the parent entityThe separate financial statements of the parententity are prepared in accordance with theStatement of Financial Accounting Standards(“PSAK”) No. 4 (Revised 2009), “Consolidated andSeparate Financial Statements” which was adoptedretrospectively since January 1, 2011.PSAK No. 4 (Revised 2009) regulates that when anentity elected to present the separate financialstatements, such financial statements should bepresented as supplementary information to theconsolidated financial statements. Separatefinancial statements are those presented by aparent, in which the investments are accounted foron the basis of the direct equity interest rather thanon the basis of the reported results and net assetsof the investees.Accounting policies adopted in the preparation ofthe parent entity separate financial statements arethe same as the accounting policies adopted in thepreparation of the consolidated financial statementsas disclosed in Note 2 to the consolidated financialstatements, except for investments in subsidiariesand associates.In accordance with PSAK No. 4 (Revised 2009), theCompany changed the accounting for investmentsin subsidiaries and associates from previously usingequity method to cost method. Such change wasapplied retrospectively since January 1, 2010. Inrelation to such change, the Company restated itspreviously reported parent entity separate financialstatements and presented the parent entityseparate statement of financial position at thebeginning of the earliest comparative period, whichis January 1, 2010/December 31, 2009 inaccordance with the requirement of PSAK No. 1(Revised 2009).209
The original supplementary information included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANTERSENDIRIPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>SEPARATE NOTES TO THE PARENT ENTITYFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)1. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING (lanjutan)Dasar penyusunan laporan keuangantersendiri entitas induk (lanjutan)Tabel berikut menyajikan dampak perubahanmetode tersebut:Untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2010DilaporkanSebelumnya/As PreviouslyReported1. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)Basis of preparation of the separate financialstatements the parent entity (continued)The following table shows the impact on thechanges in the method:For the year ended December 31, 2010DisajikanKembali/As RestatedASETASSETSPenyertaan saham, neto 2.128.842.163.885 1.057.003.719.980 Investments in shares of stock, netTotal Aset 28.276.006.129.002 28.416.169.839.673 Total AssetsEKUITASEQUITYSaldo laba, awal tahunRetained earnings, beginning of yearTidak dicadangkan 5.595.183.813.218 4.453.060.102.177 UnappropriatedSaldo laba, akhir tahunRetained earnings, end of yearTidak dicadangkan 5.554.113.820.326 4.226.618.707.838 UnappropriatedTotal Ekuitas 13.868.573.016.764 14.008.736.727.435 Total EquityLABA RUGIPROFIT AND LOSSPendapatan (Beban) Lain-lain - Neto (682.399.570.887) 919.158.739.386 Other Income (Expenses) - NetLaba tahun berjalan 6.239.361.270.479 6.002.602.101.980 Profit for the yearUntuk tahun yang berakhir pada tanggal 1 Januari2010/31 Desember 2009DilaporkanSebelumnya/As PreviouslyReportedFor the year ended January 1, 2010/December31, 2009DisajikanKembali/As RestatedASETASSETSPenyertaan saham, neto 1.645.652.919.698 857.003.719.980 Investments in shares of stock, netTotal Aset 26.297.630.692.713 26.516.554.076.198 Total AssetsEKUITASEQUITYSaldo laba, awal tahunRetained earnings, beginning of yearTidak dicadangkan 117.091.796.612 (129.417.515.159) UnappropriatedSaldo laba, akhir tahunRetained earnings, end of yearTidak dicadangkan 5.595.183.813.218 4.453.060.102.177 UnappropriatedTotal Ekuitas 11.732.080.390.253 11.899.616.006.686 Total EquityLABA RUGIPROFIT AND LOSSPendapatan (Beban) Lain-lain - Neto 992.080.010.089 679.988.170.227 Other Income (Expenses) - NetLaba tahun berjalan 6.229.043.496.319 5.916.950.656.457 Profit for the yearPenyertaan saham pada entitas anak dan entitasasosiasi dicatat pada biaya perolehan. Entitasinduk mengakui dividen dari entitas anak danentitas asosiasi pada laporan laba rugi dalamlaporan keuangan tersendiri ketika hak menerimadividen ditetapkan.Invesments in shares of stock of subsidiaries andassociates are accounted for at acquisition cost.The parent entity recognizes dividend fromsubsidiaries and associate in profit or loss in itsseparate financial statements when its right toreceive the dividend is established.210
The original supplementary information included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANTERSENDIRIPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>SEPARATE NOTES TO THE PARENT ENTITYFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. PENYERTAAN SAHAM PADA <strong>ENTITAS</strong> ANAK<strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ASOSIASIInformasi mengenai entitas asosiasi yang dimilikiPerusahaan diungkapkan dalam Catatan 1.d atasLaporan Keuangan Konsolidasian.Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan1 Januari 2010/31 Desember 2009, entitas indukmemiliki penyertaan saham pada entitas anak danentitas asosiasi berikut:2. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK OFSUBSIDIARIES AND ASSOCIATESInformation pertaining to associates owned by theCompany is disclosed in Note 1.d to theConsolidated Financial Statements.As of December 31, 2011 and 2010 andJanuary 1, 2010/December 31, 2009, parent entityhas the following invesments in shares of stock ofsubsidiaries and associates:31 Des. 2011/Dec. 31, 2011Persentase Biaya perolehan Biaya Perolehankepemilikan/ 1 Jan. 2011/ 31 Des. 2011/Nama Entitas/ Percentage of Acquisition cost Penambahan/ Pengurangan/ Carrying valueEntity Name ownership Jan. 1, 2011 Additions Deduction Dec. 31, 2011Entitas Anak/SubsidiariesPT Transportasi Gas Indonesia(Transgasindo) 59,87% 752.058.711.000 - - 752.058.711.000PT <strong>PGN</strong> Euro Finance 2003 (<strong>PGN</strong>EF) 100,00% 8.980 - - 8.980PT PGAS Telekomunikasi Nusantara(PGASKOM) 99,93% 68.950.000.000 - - 68.950.000.000PT PGAS Solution (PGASSOL) 99,91% 34.970.000.000 - - 34.970.000.000PT Saka Energi Indonesia 99,00% - 37.620.000.000 - 37.620.000.000PT Gagas Energi Indonesia 99,00% - 32.670.000.000 - 32.670.000.000Entitas Asosiasi/AssociatesPT Nusantara Regas 40,00% 200.000.000.000 220.000.000.000 - 420.000.000.000PT Gas Energi Jambi 40,00% 1.000.000.000 - - 1.000.000.000PT Banten Gas Synergi 1,00% 25.000.000 - - 25.000.000Total/Total 1.057.003.719.980 290.290.000.000 - 1.347.293.719.98031 Desember 2010/December 31, 2010Persentase Nilai tercatat Nilai tercatatkepemilikan/ 1 Jan. 2010/ 31 Des. 2010/Nama Entitas/ Percentage of Carrying value Penambahan/ Pengurangan/ Carrying valueEntity Name ownership Jan. 1, 2010 Additions Deduction Dec. 31, 2010Entitas Anak/SubsidiariesPT Transportasi Gas Indonesia(Transgasindo) 59,87% 752.058.711.000 - - 752.058.711.000PT <strong>PGN</strong> Euro Finance 2003 (<strong>PGN</strong>EF) 100,00% 8.980 - - 8.980PT PGAS Telekomunikasi Nusantara(PGASKOM) 99,93% 68.950.000.000 - - 68.950.000.000PT PGAS Solution (PGASSOL) 99,91% 34.970.000.000 - - 34.970.000.000Entitas Asosiasi/AssociatesPT Nusantara Regas 40,00% - 200.000.000.000 - 200.000.000.000PT Gas Energi Jambi 40,00% 1.000.000.000 - - 1.000.000.000PT Banten Gas Synergi 1,00% 25.000.000 - - 25.000.000Total/Total 857.003.719.980 200.000.000.000 - 1.057.003.719.980211
The original supplementary information included herein are in theIndonesian language.PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANTERSENDIRIPada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009dan Tahun yang BerakhirPada Tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) <strong>Tbk</strong>SEPARATE NOTES TO THE PARENT ENTITYFINANCIAL STATEMENTSAs of December 31, 2011 and 2010and January 1, 2010/December 31, 2009and Years EndedDecember 31, 2011 and 2010(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)2. PENYERTAAN SAHAM PADA <strong>ENTITAS</strong> ANAK<strong>DAN</strong> <strong>ENTITAS</strong> ASOSIASI (lanjutan)2. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK OFSUBSIDIARIES AND ASSOCIATES (continued)1 Januari 2010/31 Desember 2009/January 1, 2010/December 31, 2009Persentase Nilai tercatat Nilai tercatatkepemilikan/ 1 Jan. 2009/ 1 Jan. 2010/Nama Entitas/ Percentage of Carrying value Penambahan/ Pengurangan/ Carrying valueEntity Name ownership Jan. 1, 2009 Additions Deduction Jan. 1, 2010Entitas Anak/SubsidiariesPT Transportasi Gas Indonesia(Transgasindo) 59,87% 752.058.711.000 - - 752.058.711.000PT <strong>PGN</strong> Euro Finance 2003 (<strong>PGN</strong>EF) 100,00% 8.980 - - 8.980PT PGAS Telekomunikasi Nusantara(PGASKOM) 99,93% 68.950.000.000 - - 68.950.000.000PT PGAS Solution (PGASSOL) 99,91% 34.970.000.000 - - 34.970.000.000Entitas Asosiasi/AssociatesPT Gas Energi Jambi 40,00% 1.000.000.000 - - 1.000.000.000PT Banten Gas Synergi 1,00% 25.000.000 - - 25.000.000Total/Total 857.003.719.980 - - 857.003.719.980212
Change language