Garis Panduan - Lembaga Hasil Dalam Negeri

(ii)‘dana sertaan’ bermaksud suatu dana berkenaan polisi hayat yangmemberikan hak berkongsi dalam lebihan kumpulan wang insurans hayat.Ianya termasuk anuiti pasti sertaan (participating annuity certain).C. SET-OFF ATAS LEBIHAN AKTUARI1. Bagi menghapuskan kenaan cukai dua kali, satu peruntukan baru di bawahseksyen 110B, Akta Cukai Pendapatan 1967 (ACP) diperkenalkan. Dalamtempoh asas bagi sesuatu tahun taksiran di mana amaun Lebihan Aktuariyang dipindahkan dari dana hayat kepada dana pemegang saham berkaitansubseksyen 60(3A) atau 60(4A), amaun cukai yang dikenakan ataspendapatan dalam Lebihan Aktuari tersebut dibenarkan set-off daripadacukai yang dikenakan ke atas dana pemegang saham.2. Set-off tersebut hanya terpakai sekiranya terdapat pendapatan yangdikenakan cukai bagi dana pemegang saham. Subseksyen 110B(3) ACPmemperuntukkan bahawa set-off di bawah seksyen 110B ACP adalah dikirasebelum tolakan kredit seksyen 110 ACP. Sekiranya amaun set-off yanghendak diberi melebihi amaun cukai yang dikenakan, baki yang tidak dapatdiserap adalah diabaikan. Begitu juga jika tiada cukai pendapatan dikenakanke atas dana pemegang saham, keseluruhan amaun set-off tersebutdiabaikan.3. Agihan Lebihan Aktuari kepada dana pemegang saham dibahagikan kepadabahagian pendapatan dana sertaan (participating fund) dan dana ketidaksertaan (non-participating fund). Amaun set-off atas bahagian lebihan iniditentukan berdasarkan formula berikut:A x B x DC+E x F x HG(2)

Di mana:(i)bagi kes dana ketidaksertaanAadalah amaun lebihan aktuari yang dipindahkan dalamtempoh asas bagi suatu tahun taksiran;[amaun diperolehi daripada akaun beraudit syarikatatau akaun Ketua Pengarah Insurans (DGI account)].Badalah pendapatan bersih daripada pelaburan dankeuntungan bersih daripada pelaburan yangdirealisasikan atau apa-apa hak yang terbitdaripadanya dalam tempoh asas itu berkenaan dengandana hayat;[amaun diperolehi daripada pengiraan cukaipendapatan]Cadalah jumlah amaun B dan amaun ‘lebihan yang terbitdaripada premium’;[amaun ‘lebihan yang terbit daripada premium’ adalahseperti pengiraan di bahagian D garispanduan ini.Ianya diperolehi daripada akaun beraudit syarikat atauakaun Ketua Pengarah Insurans (DGI account)].Dadalah kadar cukai yang terpakai sebagaimana yangdiperuntukkan di bawah Bahagian VIII Jadual 1 kepadaACP.(ii)bagi kes dana sertaanEadalah lebihan aktuari yang dipindahkan dalam tempohasas bagi suatu tahun taksiran;[amaun diperolehi daripada akaun beraudit syarikatatau akaun Ketua Pengarah Insurans (DGI account)].Fadalah pendapatan bersih daripada pelaburan dankeuntungan bersih daripada pelaburan yang(3)

direalisasikan atau apa-apa hak yang terbitdaripadanya berkenaan dengan dana hayat yangmenyumbang kepada dana pemegang saham dalamtempoh asas itu;[amaun diperolehi daripada pengiraan cukaipendapatan dan selepas pengiraan amaun yangmenyumbang kepada dana pemegang saham - rujuklampiran II]Gadalah jumlah amaun F dan amaun ‘lebihan yang terbitdaripada premium’ berkenaan dengan dana hayat yangmenyumbang kepada dana pemegang saham dalamtempoh asas itu;[amaun ‘lebihan yang terbit daripada premium’ adalahseperti pengiraan di bahagian D garispanduan ini.Ianya diperolehi daripada akaun beraudit syarikat atauakaun Ketua Pengarah Insurans (DGI account)].Hadalah kadar cukai yang terpakai sebagaimana yangdiperuntukkan di bawah Bahagian VIII Jadual 1 kepadaACP.4. Maksud B dan F berkaitan dengan formula:(i)Bagi dana hayat yang bermastautin, B dan F merupakan jumlahagregat di bawah subperenggan 60(3)(a)(i) dan (ii) dan memberitolakan di bawah perenggan 60(3)(b) (di mana terpakai); atau(ii)Bagi dana hayat yang tidak bermastautin, B dan F merupakan jumlahagregat di bawah subperenggan 60(4)(a)(i) dan (ii) dan memberitolakan di bawah perenggan 60(4)(b) (di mana terpakai).(4)

D. PENGIRAAN ‘LEBIHAN YANG TERBIT DARIPADA PREMIUM’ (SURPLUSARISING FROM PREMIUMS)1. Bagi memastikan layanan cukai yang konsisten, ‘lebihan yang terbit daripadapremium’ bagi maksud C dan G berkaitan dengan formula tersebut ditentukanseperti format pengiraan di bawah:RMPremium KasarTolak: Insurans SemulaPremium BersihTolak: Tuntutan / Manfaat Polisi dibayar dan boleh bayaruntuk Kematian / Matang / Serah , Bonus Tunai dansebagainya.XXX(XX)XXX(XX)XXXTolak / Campur: (Peningkatan)/Pengurangan 1dalam Rezab(amaun ditentukan oleh aktuari)Perbelanjaan Agensi dan KomisenPerbelanjaan PengurusanLebihan Yang Terbit Daripada Premium(pengiraan amaun C seperti di lampiran II)(XX)(XX)(XX)YYYnota 1Dalam mengira amaun ‘lebihan yang terbit daripada premium’, amaun(peningkatan)/pengurangan dalam rezab ditentukan oleh aktuari dan bolehdiperolehi daripada akaun beraudit atau akaun Ketua Pengarah Insurans(DGI account). Pengiraan ‘lebihan yang terbit daripada premium’ ini akandisediakan oleh pihak syarikat dan ditunjukkan dalam pengiraan cukai.2. Pengiraan amaun set-off dan lain-lain pengiraan yang berkaitan dengannyaberserta dokumen sokongan hendaklah disimpan bagi tujuan pengauditanoleh pihak Lembaga Hasil Dalam Negeri Malaysia (LHDNM).(5)

E. PEMAKAIAN SEKSYEN 110B, ACP 19671. Layanan percukaian khusus yang diberikan ke atas agihan Lebihan Aktuariberkuatkuasa mulai tahun taksiran 2008 di bawah peruntukan seksyen 110BACP melalui kaedah berikut:(i)A x B x DC(ii)Maklumat diperolehi bagi:(Rujuk lampiran I dan II)+ E x F x HGdana ketidaksertaandana sertaanA = 9,524,045B = 8,015,880[3,833,152 + 4,183,240 - 512]C = 10,165,315[8,015,880 + 2,149,435]D = 8%E = 3,958,800F = 5,321,795[(46,946,106 + 6,284,700 - 12,856)x 10%][10% adalah bahagian yangmenyumbang kepada danapemegang saham dan peratusan iniberubah mengikut polisi syarikat]G = 5,321,795[5,321,795 + 0]H = 8%(iii)9,524,045 x 8,015,880 x 8%10,165,315+3,958,800 x 5,321,795 x 8%5,321,795= 600,816.42 + 316,704.00(6)

(iv)Amaun cukai yang boleh ditolak daripada dana pemegang saham dibawah seksyen 110B adalah 917,520.42 (600,816.42 + 316,704.00).2. Dalam mengira jumlah Cukai Perlu Dibayar bagi dana pemegang saham,potongan seksyen 110B bagi dana ketidaksertaan dan dana sertaan dikirasebelum potongan seksyen 110 daripada dividen yang dikenakan cukai(franked dividend).JABATAN TEKNIKALLEMBAGA HASIL DALAM NEGERI MALAYSIA05 November 2008s.k.: LHDN.01/35/42/(S)/51/344(7)

Lampiran IAB ASSURANCE BERHADLIFE FUND REVENUE ACCOUNTFor The Financial Year Ended 30 June 2008[Extract Of Audited Accounts]RMGross PremiumReinsuranceNet PremiumBenefit paid and payable :Claims :Death, maturity, surrender, cash bonus, others143,210,011(2,377,131)140,832,880(71,998,480)Commmissions & Agency expensesManagement expensesInvestment IncomeOther IncomeSurplus from operations before taxationTaxationSurplus after taxationLife policyholders’ fund at the beginning of theyear68,834,400(18,903,767)(5,539,200)44,391,43350,779,25810,467,940105,638,631(4,898,618)100,740,01323,546,987Transfer to Income Statement (to shareholders fund)Life policyholders’ fund at the end of the year124,287,000(13,482,845)110,804,155

AB ASSURANCE BERHADYEAR OF ASSESSMENT 2008[Detailed Breakdown Of Life Revenue Account AndCalculation Of Surplus Arising From Premium]Premium IncomeGross PremiumReinsurance premiumNon-ParticipatingFund [includesInvestment LinkedOperating Fund]RM19,019,867(863,489)Lampiran IIParticipatingFundRM124,190,144(1,513,642)Investment Income (Note 1 )Other Income (Note 1 )Total IncomeBB3,833,1524,183,24026,172,77046,946,1066,284,700175,907,308FFLess:Commission , agency and management expensesCost incurred in realising investment(tax deduction claimed in the tax computation)Investment expense allowed (Note 1 )B(512)(12,856)FCommission , agency and management expenses(excluding investment expenses allowed)(2,006,263)(22,423,336)Less: ClaimsLess / Add : (Increase) / decrease in reserve (Note 2 )Less: Tax (investment income - cost incurred inrealising investment) x 8%Total outgoingsProfit / Surplus(7,889,520)(6,111,160)(641,270)(16,648,725)9,524,045(64,108,960)(45,516,800)(4,257,348)(136,319,300)39,588,008Cost of bonus (assume full surplus declaration,ie. 90:10) (Note 3 )Transfer to shareholders' fundBalanceA-(9,524,045)-(35,629,208)(3,958,800)-ECalculation of surplus arising from premiumPremium IncomeLess: Commission, agency and management expenses(excluding investment expenses allowed)Less: ClaimsLess/Add : (Increase) / decrease in reserveSurplus / (deficit)C18,156,378(2,006,263)(7,889,520)(6,111,160)2,149,435122,676,502(22,423,336)(64,108,960)(45,516,800)(9,372,594)For participating fund- Policyholders [90% x surplus]- Shareholders [10% x surplus]--(8,435,335)(937,259)

Note 1On the assumption that the above are taxable pursuant to Section 60(3)(a)(i) and (ii) or Section 60(4)(a)(i) and (ii) ;and allowable pursuant to Section 60(3)(b) or Section 60(4)(b).Note 2The increase/decrease in reserve can be obtained from the notes to audited account under “Life Policyolders’Fund”.Note 3For partcipating fund, the portion attributable to Shareholder's Fund is assumed to be 10%.