WINS Annual Report 2012 - Wintermar

One StepBeyond2012Laporan Tahunan Annual Report

Daftar IsiContents2-3 Visi Misi / Vision Mission3 Nilai / Values4 Sekilas Perseroan / The Company at a Glance4 Jejak Langkah / Milestones6 Keberadaan Geografis / Geographical Presence8 Ikhtisar Keuangan / Financial Highlights9 Ikhtisar Saham / Stock Highlights11 Penghargaan & Sertifikasi / Awards & Certifications12 Laporan Dewan Komisaris / Report of the Board of Commissioners18 Laporan Direksi / Report of the Board of DirectorsLAPORAN MANAJEMEN / MANAGEMENT REPORT26 Analisa dan Diskusi oleh Manajemen / Management Discussion and Analysis34 Sumber Daya Manusia / Human Resources42 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan / Corporate Social Responsibility46 Tata Kelola Perusahaan / Good Corporate GovernanceDATA PERSEROAN / CORPORATE DATA60 Struktur Perusahaan / Corporate Structure61 Struktur Organisasi / Organization Structure62 Profil Dewan Komisaris / Board of Commissioners’ Profile64 Profil Direksi / Board of Directors’ Profile67 Profil Komite Audit / Audit Committee Profile72 Manajemen Senior / Senior Management73 Informasi Perusahaan / Company Information74 Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal /Capital Market Institutions and Supporting Professionals75 Nama dan Alamat Anak Perusahaan / Names and Addresses of Subsidiaries76 Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris & Direksi /Statement from the Boards of Commissioners & Directors

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 1One StepBeyondPT Wintermar Offshore Marine Tbkberkomitmen kuat untuk memastikanbahwa budaya Perseroan yaituIntegritas telah tertanam dan tercermindalam kualitas personil, kapal danjasa yang diberikan kepada penyewakapal. Dengan berpikir jauh ke depantelah membawa Perseroan untukmenjadi Perseroan yang pertamamengoperasikan kapal lepas pantaibernilai tinggi dan berbendera Indonesiadengan rekam jejak yang kuat.PT Wintermar Offshore Marine Tbk has a strongcommitment to ensuring that our corporate value ofIntegrity is well entrenched in the culture of the companyand reflected in the quality of our personnel, fleet andservices provided to clients. Our forward thinkingapproach has prompted the Company to be the first moverin establishing a fleet of high value Indonesian flaggedoffshore support vessels with a strong track record.

2Visi VisionTerdepan dalam pengelolaanarmada kapal di bidang industrienergi di Asia Tenggara.To be the leading operator ofmarine vessels for the energyindustry in South East Asia.Misi Mission• Menyediakan jasa penunjang angkutan lautberkualitas tinggi melalui pengembangan danpenerapan solusi inovatif dengan komitmen teguhpada keselamatan.• Mencapai standar profesionalitas tertinggi melaluiintegritas, kualitas, kerja sama dan efisiensi sertamemastikan kesinambungan jangka panjang demikeuntungan semua pihak yang berkepentingan.• To provide high quality marine support servicesthrough development and implementation ofinnovative solutions with strong commitment tosafety.• To achieve the highest standards of professionalconduct through integrity, quality, teamwork andefficiency; and to ensure long-term sustainabilitybenefiting all stakeholders.

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 3Nilai ValuesNilai utama di dalam lingkup Perseroan adalah Integritas.Integritas dapat diartikan sebagai berikut:a. Taat pada standar moral atau kode etik yang berlakub. Suatu keadaan yang tanpa cacat; kesempurnaanc. Suatu kondisi yang utuh; berkompetenIntegritas mengendalikan tindakan semua personil yangberhubungan dengan 3 (tiga) hal utama:• Integritas ManusiaSemua karyawan Perseroan taat pada kode etik Perseroan.Kejujuran: melakukan yang benar meskipun tidak ada yangmengawasi.• Integritas Armada/KapalArmada kapal Perseroan selalu dalam keadaan baik, berkualitastinggi dan tidak rusak.• Integritas JasaBekerja sebagai satu tim untuk memberikan suatu produk jasaterbaik untuk pelanggan.The core value of the Company is Integrity.Integrity can be defined as follows:a. Steadfast adherence to a strict moral or ethical codeb. The state of being unimpaired; soundness.c. The quality or condition of being whole andundividedIntegrity governs the actions of all personnel associatedwith 3 (three) main aspects:• Integrity of PeopleWe abide by a strict ethical code. Honesty: doing the rightthing even when nobody is watching.• Integrity of Our Fleet/VesselOur vessels are all sound, of high quality andundamaged.• Integrity of Our ServicesWe work as one united team to provide the best serviceto our customers.

4Sekilas PerseroanThe Company at a GlanceJejak LangkahMilestones2001 - 20041970 - 19791970:PT Wintermar, anak perusahaandari PT Wintermar OffshoreMarine Tbk, didirikan danmemperoleh salah satu darisembilan izin pelayaran lepaspantai yang diberikan diIndonesia.1970:PT Wintermar, subsidiary ofPT Wintermar Offshore MarineTbk, was incorporated andobtained one of nine offshoreshipping licenses awarded inIndonesia.1980 - 19901980-1990:Perseroan menyediakan jasatransportasi kayu untuk industriperkayuan1980-1990:The Company was involved intransporting logs for the timberindustry.1991 - 19941991:Memulai program baruuntuk pembangunan,memperbaharui danmempertahankan umur mudaarmada kapal.1992:PT Wintermar memperolehkontrak minyak dan gaspertama dengan Perseroanminyak internasionalPT Virginia Oil Company.1991:Started a new buildingprogram to renew andmaintain young fleet.1992:PT Wintermar obtained firstoil and gas contract withinternational oil companyPT Virginia Oil Company.1995 - 20001995:Perseroan didirikan dengannama PT Swakarya MuliaShipping.1997:PT Wintermar memenangkantender pertama dari Chevron.1998:• Sertifikasi ISM (InternationalSafety Management Code)oleh ABS• Sertifikasi ISM oleh BKI1995:The Company was originallyestablished under the name ofPT Swakarya Mulia Shipping.1997:PT Wintermar won first tenderfrom Chevron.1998:• ISM (International SafetyManagement Code)Certified by ABS.• ISM Certification by BKI.2001:Sertifikasi ISM oleh BKI.2003:• Menerima sertifikasiISO 9001:2000 oleh ABS.• Merelokasi personil darat kelokasi kantor baru.2004:Sertifikasi ISPS oleh BKI.2004-2006:Investasi TI untuk mendukungoperasional onshore andoffshore.2001:ISM Certification by BKI.2003:• Obtained ISO 9001:2000Certification by ABS.• Relocated shore basedpersonnel to new and largeroffice premises.2004:ISPS Certification by BKI.2004-2006:Invested in IT to interfaceonshore and offshoreoperations.

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 5Menyongsong diterapkannya azas cabotage secarapenuh oleh pemerintah Indonesia mulai Januari2013 untuk kapal-kapal lepas pantai, Perseroansedari dini telah menyiapkan diri untuk terusmempertahankan peran sebagai pemimpin pasar diIndonesia dan memperluas akses pasar memasukiwilayah Asia. Hal ini merupakan perwujudan darivisi Perseroan untuk menjadi Perusahaan nasionalyang memiliki standar internasional.Pembentukan kerja sama strategis dengan pelakuusaha di bidang yang sama dan telah memilikipengalaman yang kuat di pasar regional, akanmenunjang Perseroan dalam perluasan pasar danjaringan pelanggan. Hal ini juga didukung denganmasuknya beberapa armada kapal baru yangmemiliki kemampuan menyediakan berbagai jenispekerjaan dengan tingkat kesulitan relatif lebihtinggi.With the full implementation of Cabotagefor offshore support vessels in Indonesiastarting January 2013, the Company’s advancepreparations to expand and upgrade ourfleet has resulted in its very strong marketleadership role in Indonesia, while alsoproviding access to other Asian markets,reflecting our vision to be a national companyoperating to international standards.The Company has formed strategic allianceswith key partners which complement ourstrengths through providing access tooverseas markets and higher value fleet.These alliances support our fleet expansioninto more sophisticated vessels with a higherlevel of complexity.2005 - 20092007-2009:Divestasi kapal yang bernilairendah. Menambah armadauntuk kapal offshore.2008-2009:Restrukturisasi Perseroandalam rangka persiapan IPO.2009:• Membeli dan membangunlahan baru untuk perluasankantor.• Akuisisi lokasi baru untukpengembangan pelatihanawak kapal.2007-2009:Divested low-tier vessels.Expanded fleet of specializedoffshore vessels.2008-2009:Restructured companies inpreparation for IPO.2009:• Secured and constructeda new site for officeexpansion.• Acquired a new site to bedeveloped into a CrewTraining Center.2010 - 20122010:• Perseroan mengakuisisi 2Platform Supply Vesselsberbendera Indonesia.• Penawaran Saham Perdanadi Bursa Efek Indonesia.2011:• Memperoleh sertifikasiIntegrated ManagementSystem oleh Lloyd’sRegister Quality Assurance(LRQA) dalam hal kualitas,lingkungan dan kesehatandan keamanan (ISO9001:2008, ISO 14001:2004,OHSAS 18001:2007).• Memperoleh kredit dari DEG(Deutsche Investitions-undEntwicklungsgesellschaftmbH – lembaga pembiayaanpembangunan asal Jerman),dari Bank Mandiri dan dariIFC (International FinanceCorporation-World BankGroup).• Akuisisi dua unit kapal jenisAHTS (Anchor Handling TugSupply) dan 11 unit kapalkapaloffshore tipe lainnya.• Mendirikan anak Perusahaan:PT WIN Offshore ,PT WINPAN Offshore,PT WM Offshore.2012:• Memperoleh persetujuanpemegang saham untukpenerbitan saham barutanpa Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu (HMETD)hingga Juni 2014• Akuisisi 2 unit kapal AHTS8.000 BHP dan 1 unit kapalAHT• Aliansi strategis denganPACC Offshore ServicesHolding Group• Memperoleh fasilitasConvertible Loan limit USD10 juta dari IFC2010:• The Company acquiredthe first 2 Platform SupplyVessels under the Indonesianflag.• IPO on the Indonesian StockExchange.2011:• Awarded IntegratedManagement Systemcertification by Lloyd’sRegister Quality Assurance(LRQA) comprisingquality, environmentaland occupational healthand safety standards (ISO9001:2008, ISO 14001:2004,OHSAS 18001:2007).• Signed Loan Agreementswith DEG (DeutscheInvestitions-undEntwicklungsgesellschaftmbH –Germany),Bank Mandiri and IFC(International FinanceCorporation-World BankGroup).• Acquired 2 units AHTS(Anchor Handling TugSupply) vessel and 11 unitsof other types of offshorevessels.• Establishment of newsubsidiaries: PT WINOffshore, PT WINPANOffshore, PT WM Offshore.2012:• Obtained shareholdersapproval for non-preemptiveshare issue prior to June2014• Acquired 2 units of 8000BHP AHTS vessels and 1AHT• Strategic alliance with PACCOffshore Services HoldingGroup• Arranged USD 10 millionConvertible Loan with IFC

6Keberadaan GeografisGeographical PresenceVIETNAMTHAILANDSongklaNatunaDumaiJambiPalembangMalaysiaSingaporeBatamKepulauanAnambasBangkaBelitungTanjung BaraTarakanSamarindaBalikpapanSelatBanjarmasin MakassarPulau LautJakartaSurabayaMaduraLamonganINDIAKakinada

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 7PT Wintermar Offshore Marine Tbkberusaha untuk menjadi operatorkapal laut pilihan dalam mendukungindustri minyak dan gas di AsiaTenggara.PT Wintermar Offshore Marine Tbkstrives to be the operator of choice formarine vessels supporting the oil andgas industry in Southeast Asia.SorongKendariTelukBintuniKupangArafura Sea

8Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights(USD Ribu) 2012 2011 2010 (USD Thousand)Ringkasan Laba RugiSummary Profit And LossPendapatan 124,121 115,922 74,155 RevenueLaba bruto 35,060 28,797 20,644 Gross profitLaba usaha 28,482 22,820 17,371 Income from operationLaba tahun berjalan - pemilik entitas induk 20,200 16,394 10,757Laba tahun berjalan - kepentingan nonpengendaliIncome for the year - owner of the parententity3,816 4,240 2,861 Income for the year - non controlling interestLaba tahun berjalan - total 24,016 20,633 13,612 Income for the year - totalLaba Komprehensif - pemilik entitas induk 20,211 16,391 10,761Laba Komprehensif - kepentingan nonpengendali3,816 4,240 2,861Comprehensive income - owner of theparent entityComprehensive income - non controllinginterestLaba Komprehensif - total 24,027 20,630 13,612 Comprehensive income - totalEBITDA 42,274 33,335 24,392 EBITDAJumlah saham yang beredar (dalam juta) 3,610 3,550 3,550 Outstanding shares (in million)Rata-rata tertimbang jumlah saham yangberedar (dalam juta)3,610 3,550 1,817Weighted average outstanding shares (inmillion)Laba bersih per saham dasar (Dalam SenUSD)Laba bersih per saham dilusian (Dalam SenUSD)0.57 0.46 0.59 Basic earning per share (in Cent USD)0.57 0.46 n/a Diluted earning per share (in Cent USD)Ringkasan Posisi KeuanganSummary of Financial PositionModal kerja bersih 11,373 2,585 12,056 Net working capitalJumlah investasi 22,824 19,046 15,848 Total investmentJumlah aset 338,971 265,308 230,708 Total assetsJumlah liabilitas 161,528 122,116 109,827 Total liabilitiesJumlah ekuitas 177,443 143,192 120,880 Total equityRasioRatioRasio laba* terhadap jumlah aset 5.96% 6.18% 4.66% Income to asset ratioRasio laba* terhadap ekuitas 11.38% 11.45% 8.89% Income to equity ratioRasio laba* terhadap pendapatan 16.27% 14.14% 14.50% Income to revenue ratioRasio lancar 124% 106% 126% Current ratioRasio liabilitas terhadap ekuitas 91% 85% 91% Liabilities to equity ratioRasio pinjaman bersih terhadap ekuitas 45% 45% 16% Net debt to equity ratioRasio liabilitas terhadap jumlah aset 48% 46% 48% Liabilities to assets ratioUtilisation RateUtilisation RateLow tier 68% 73% 71% Low tierMid tier 83% 74% 63% Mid tierHigh tier 76% 92% 100% High tierRata-rata 74% 74% 70% Average* Laba tahun berjalan - pemilik entitas indukIncome for the year - owner of the parent entity

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 9Ikhtisar SahamStock HighlightsKronologis Pencatatan Saham | Share Listing ChronologyPernyataan Pendaftaran EfektifEffective Registration StatementJumlah Saham yang DitawarkanNumber of Shares OfferedPersentase Saham yang Ditawarkan KeMasyarakatPercentage of Shares Offered to the PublicJumlah Waran yang DitawarkanMenyertai SahamNumber of Warrants Offered(Distributed with Shares)Harga PenawaranOffering PriceHarga Pelaksanaan Waran Seri IPrice Execution Warrant Series IPeriode Pelaksanaan Waran Seri IPeriod of Execution Warrant Series I19 November 2010900,000,00025.35%90,000,000Rp 380Rp 45030 May 2011 - 29 November 2012PeriodePeriodHarga TertinggiHighest(Rp)Harga TerendahLowest(Rp)Harga PenutupanClosing(Rp)2012 2011 2012 2011 2012 2011Triwulan I Quarter I 455 390 315 315 430 385Triwulan II Quarter II 520 390 400 320 440 335Triwulan III Quarter III 460 475 395 320 445 390Triwulan IV Quarter IV 480 410 405 305 480 330

10Ikhtisar SahamStock HighlightsKinerja Saham | Stock PerformanceVolume2012Volume Harga Saham Share Price Harga Warrant Warrant Price(Rupiah)180,000,000550160,000,000500450140,000,000400120,000,000350100,000,00030080,000,00025060,000,00020015040,000,00010020,000,000500Nov 11 Dec 11 Jan 12 Feb 12 Mar 12 Apr 12 May 12 Jun 12 Jul 12Aug 12 Sep 12 Oct 12Nov 12 Dec 120Volume2011Volume Harga Saham Share Price Harga Warrant Warrant Price(Rupiah)180,000,000450160,000,000400140,000,000350120,000,000300100,000,00025080,000,00020060,000,00015040,000,00010020,000,0005001 Jan 11 31 Jan 11 28 Feb 11 31 Mar 11 29 Apr 11 31 May 11 30 Jun 11 29 Jul 11 26 Aug 11 30 Sep 11 31 Oct 11 30 Nov 11 30 Dec 110

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 11Penghargaan & SertifikasiAwards & CertificationsPertamina PHE ONWJRecognition AwardChevronCertificate of ExcellenceContractor Health,Environment and SafetyManagementBest Performing VesselQ1 2012The achievement of ZEROincident, ZERO downtime,efficient fuel consumptionand office managementsupportPT Medco E&P IndonesiaSafety AwardTwelve (12) Years No LostTime Incident Bangka MarineTerminalBP Migas-CNOOC QHSEPerformance Award 2012Operating with excellenceQHSE performance

Laporan Dewan KomisarisReport of the Board of CommissionersPada tahun mendatang, terdapatkesempatan untuk investasi kapalkapallepas pantai bernilai tinggi.Dengan jejak rekam yang kuat,Perseroan mendapatkan tempatyang baik untuk memenangkantender di tahun-tahun mendatang.In the upcoming year, there are significantopportunities for investment in higher valueOSVs for established multinational oil andgas companies. With our strong track record,we are well placed to win a good share of theavailable tenders in the coming year.

Jonathan JochananKomisaris Utama (Independen)President Commissioner (Independent)Laporan Dewan KomisarisReport of the Board of Commissioners

14Pemegang Saham dan PemangkuKepentingan Yang Terhormat,Kami anggota Dewan Komisaris telah mengevaluasiLaporan Keuangan Audit untuk tahun yang berakhir 31Desember 2012 dan menyatakan bahwa laporan tersebuttelah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Aryanto AmirJusuf Mawar & Saptoto dengan opini wajar dalam semuahal yang material.Ekspansi Armada Menyumbangkan KinerjaYang BaikWintermar kembali memiliki satu tahun yang sukses dalampertumbuhan yang kuat melalui strategi penambahanarmada kapal bernilai tinggi yang menyumbangkanpencapaian pendapatan dan marjin lebih tinggi. Hinggaakhir Desember 2012 separuh dari 64 armada kapalmerupakan kapal bernilai tinggi yang menyumbangkan80% laba kotor dari Divisi Kapal Milik.Jejak rekam kinerja yang baik dengan perusahaanperusahaanmigas telah memungkinkan Wintermar untukmemenangkan kontrak-kontrak kapal bernilai lebih tinggidan meningkatkan marjin dalam bidang sewa kapal.Dear Shareholders and Stakeholders,My fellow commissioners and I have reviewed the AuditedFinancial Statements for the year ending 31 December2012, and confirm that these have been audited by thefirm Aryanto Amir Jusuf Mawar & Saptoto with anunqualified opinion in all material things.Fleet Expansion Pays OffWintermar has had another successful year of stronggrowth as our strategy of expanding the higher value fleethas paid off in achieving higher revenues and margins.By the end of December 2012, half of the Company’s fleetof 64 vessels are higher value vessels, which contributed80% of the gross profit of the Own Vessel Division for thefinancial year under review.The Company’s demonstrated track record with the oiland gas companies has enabled Wintermar to win chartercontracts for higher value vessels, improving the marginsin the chartering business.Johnson Williang SutjiptoKomisaris | Commissioner

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 15Cabotage Menutup Penggunaan KapalBerbendera Asing Jenis PSV, AHTS(>5000BHP) dan Diving SupportSetelah bulan Desember 2012 kapal-kapal berbenderaasing tidak dapat lagi beroperasi di sektor lepas pantaiIndonesia, sehingga kapal-kapal berbendera asingmeninggalkan Indonesia di akhir Desember 2012.Hal ini telah mengurangi pasokan kapal di pasar danmemperkuat Perseroan dalam menetapkan harga. Kamimemperkirakan pertumbuhan yang tinggi atas kapalkapallepas pantai berbendera Indonesia pada tahun 2013dan kami akan mempertahankan posisi sebagai pemainkunci di pasar.Pengembangan Sumber Daya ManusiaKami menghadapi ketatnya ketersediaan awak kapal yangberkualifikasi saat kami menambah armada kapal bernilailebih tinggi. Oleh karena itu program pelatihan kadetpelaut di internal akan dilengkapi dengan rekrutmenpelaut-pelaut yang berpengalaman untuk melatih danmenambah talenta dalam bidang ini. Tujuan kami adalahmembangun ketersediaan pelaut-pelaut Indonesiayang berkualitas dalam mendukung kapal berbenderaIndonesia. Untuk tenaga di darat kami terus melanjutkanrekrutmen manajemen yang berpengalaman untukmenyokong manajemen kapal-kapal lepas pantai yanglebih canggih.Kinerja KeuanganPerseroan berhasil memperoleh pertumbuhan laba bersihsebesar 23% menjadi USD 20,2 juta dimana pertumbuhanpendapatan sebesar 7%. Hal ini karena fokus Perseroanuntuk meningkatkan pendapatan dari Kapal Milik yangmemberikan marjin laba kotor lebih tinggi. Dengan rekamjejak kami yang kuat dan kepercayaan dari perusahaanmigas, kami berhasil memenangkan beberapa kontrakkapal bernilai besar di kuartal keempat untuk kapal-kapalbernilai lebih tinggi yang juga memberikan kontribusimarjin lebih tinggi di Divisi Kapal Sewa. Meskipundengan peningkatan pinjaman untuk pembelian kapal,kami juga menikmati tingkat bunga lebih murah di 2012.Dalam laporan keuangan Perseroan, mata uang yangdigunakan sebelumnya adalah Rupiah, diganti denganUSD, untuk dapat mencerminkan mata uang operasionaldalam operasi Perseroan.Cabotage Closes the Door to Foreign FlaggedPSV, AHTS (>5000BHP) and Diving SupportVesselsAt the end of December 2012, foreign flagged vesselswill no longer be allowed to work in the offshore sectorin Indonesia, leading to several foreign vessels having toleave the country by the end of 2012. This has reduced thesupply of vessels in the market and underpins our pricingpower. We expect strong growth in Indonesian flaggedoffshore tonnage in 2013 and aim to retain our positionas a key player in the market.Human Capital DevelopmentWe continue to face a tightening labour pool of qualifiedcrew as we grow our fleet in the higher value vesselsegment. In this regard, our internal marine cadet trainingprogram will be supplemented with the recruitment ofexperienced seamen to train and grow our own talentin this new area. Our aim is to build up our own poolof qualified Indonesian seafarers to complement thenew Indonesian flagged tonnage. On shore as well,we continue to recruit experienced management as wemove up the value chain in managing more sophisticatedOffshore Support Vessels (OSVs).Financial PerformanceThe company achieved strong net profit growth of 23% toUSD 20.2 million on revenue growth of only 7%. This waslargely because of a deliberate focus to grow revenuesfrom Owned Vessels which return a higher gross profitmargin than Chartered Vessels. With our strong trackrecord and credentials with the oil and gas companies, wewere successful in winning several large vessel contractsstarting in the 4th Quarter for higher value vessels whichalso contributed to higher margins in the CharteringDivision. Despite taking on higher debt for vesselacquisitions, we have also enjoyed reduced borrowingrates over the past year. Our total interest income rose.The Company has changed the reporting currency fromRupiah to US Dollars to reflect the functional currency ofthe Company’s operations.

16Tata Kelola PerusahaanPada tahun laporan ini kami telah mengadakan rapatreguler Komisaris untuk menerima laporan Direksi danjuga mendiskusikan strategi pertumbuhan Perseroan.Kolega kami di Komite Audit, Bapak Paul Capelle danBapak Alex H. Wreksoremboko dan kami sendiri telahbertemu 10 kali untuk membahas laporan keuangansebelum dipublikasikan dan juga bertemu secara regulerdengan pemeriksa internal, dan bilamana diperlukandengan auditor eksternal. Kami juga bertemu denganpara manajemen senior untuk membahas hal-hal yangpenting. Kami juga melakukan review untuk memastikanketaatan dan kepatuhan atas peraturan perundanganyang berlaku. Kami juga tetap melanjutkan prinsip kehatihatiandalam kegiatan usaha dan menerapkan manajemenresiko yang wajar dan baik. Untuk tahun 2012 Perseroantelah merubah mata uang dalam laporan keuangannyamenjadi USD. Kami yakin bahwa perubahan ini merupakanperbaikan yang signifikan dalam penyajian yang lebihakurat aktivitas Perseroan karena mencerminkan matauang fungsional Perseroan yaitu USD.Corporate GovernanceOver the course of the year, we had regular Commissionersmeetings to receive the reports of the Board of Directorsand also to discuss the growth strategies of the Company.My colleagues on the Audit Committee, Mr Paul Capelle,Mr Alex H. Wreksoremboko and I met 10 times over thecourse of the year to review the financial statementsbefore public announcements and also met regularlywith the internal auditor, and external auditor wheneverrequired. In addition, we met with senior management todiscuss specific issues. We made sure that we compliedwith all existing rules and regulations, also continuing tobe prudent in our business and our adopting proper riskmanagement. In the financial year 2012, the Companychanged its reporting currency to US Dollars. Webelieve this change in reporting currency is a significantimprovement in presenting an accurate and fair view ofthe Company’s state of affairs as it reflects our functionalcurrency of business, the US Dollar.Darmawan LayantoKomisaris | Commissioner

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 17Kesempatan Pertumbuhan di TahunMendatangSejak tahun 2011 kami telah menyaksikan meningkatnyaaktivitas dalam eksplorasi migas dan produksi migasdimana pemerintah melanjutkan untuk penekanan dalampeningkatan hasil produksi migas Indonesia. Pada tahunmendatang terdapat beberapa proyek eksplorasi lautdalam yang akan mulai dijalankan dan mengantisipasitahun yang sibuk bagi Perseroan karena adanyakesempatan untuk investasi kapal-kapal lepas pantaibernilai tinggi. Dengan jejak rekam yang kuat, Perseroanmendapatkan tempat yang baik untuk memenangkantender di tahun-tahun mendatang.Kami sangat menghargai Direksi dan manajemenPerseroan, yang tidak hanya membangun nama baik bagiWintermar Group dalam penyediaan jasa berkualitasuntuk kapal-kapal lepas pantai, tetapi juga dedikasi yangkuat untuk membangun Wintermar menjadi perusahaanyang solid dengan reputasi baik dalam integritas.Sebagai penutup, marilah kita mengucapkan syukurkepada Tuhan Yang Maha Kuasa atas petunjuk dananugerah yang diberikan kepada Wintermar.Strong Growth Opportunities in the YearAheadSince 2011, we have seen increasing activity inoil exploration and production in Indonesia as thegovernment continues to place strong emphasis ongrowing the country’s output of oil and gas. In theupcoming year, there are several large deepwaterexploration projects starting and we anticipate a verybusy year for Wintermar as there are significantopportunities for investment in higher value OSVs forestablished multinational oil and gas companies. Withour strong track record, we are well placed to win a goodshare of the available tenders in the coming year.I commend the Board of Directors and the Managementof the Company, not only for building a determined brandfranchise for Wintermar Group as a high quality providerof offshore marine services, but also for their determineddedication to build Wintermar into a solid company witha strong reputation for integrity.In closing, we give thanks to the Almighty God for Hiscontinued guidance and blessing for Wintermar.Atas nama Dewan KomisarisOn behalf of the Board of CommissionersPT Wintermar Offshore Marine TbkJonathan JochananKomisaris Utama (Independen)President Commissioner (Independent)

Laporan DireksiReport of the Board of DirectorsTahun 2013 adalah tonggakperubahan untuk perkembanganindustri penunjang kapal lepaspantai Indonesia, dimana pada bulanDesember 2012 merupakan batas akhirdiizinkannya kapal asing. Kamisangat bersemangat dalam melihatprospek Perseroan ke depan sebagaipemimpin dalam penyediaan kapallepas pantai bagi industri migasIndonesia.2013 marks a watershed in the Indonesianoffshore support vessels industry, with thepassage of the December 2012 deadline forcabotage compliance. We are very excitedabout our prospects as a leading provider ofoffshore support services for Indonesian oiland gas industry.

Sugiman LayantoDirektur UtamaManaging DirectorLaporan DireksiReport of the Board of Directors

22• Inisiatif-inisiatif Tanggung Jawab Sosial Perseroan:o Acara tahunan kami yaitu “Wintermar JFS 5KFamily Fun Run” yang diadakan pada tanggal 29April 2012 merupakan suatu keberhasilan besarbagi kami dimana lebih dari 1.000 pelari yangmendaftar. Saya menyampaikan terima kasihkepada staf, mitra bisnis, pemasok dan masyarakatumum yang telah memberikan dukungannyadimana dana yang terkumpul didonasikan untukMary’s Cancer Kiddies.o “sahabatWINS” berperan dalam menciptakan“WINS Community of Integrity” dalam budayaPerseroan yaitu “Integritas” melalui keluargabesar WINS dengan program-program:• Bea Siswa penuh sekolah pelaut untuk anggotakeluarga karyawan darat maupun awak kapal• “Career Talks” untuk siswa-siswa sekolahmenengah• Dana Bantuan untuk membiayai pelajarandalam kegiatan-kegiatan di luar sekolah untukanak-anak karyawan yang berpenghasilanrelatif rendahKinerja KeuanganKarena bertambahnya kapal-kapal bernilai tinggidalam armada Perseroan, kami menikmati tumbuhnyapendapatan dan marjin pada tahun 2012 dibandingkandengan tahun sebelumnya. Ini menjadi kunci yangmendorong tumbuhnya laba bersih sebesar 23% yaituUSD 20,2 juta. Sedangkan EBITDA tumbuh signifikan yaitu27% dan melampaui jumlah USD 40 juta dimana EarningsPer Share sebesar USD 57 sen atau ekuivalen Rp 53.Melalui ekspansi marjin usaha kami telah berhasilmeningkatkan laba kotor sebesar 10% dari Divisi KapalSewa yaitu sejumlah USD 2,6 juta meskipun terjadipenurunan dalam pendapatan dari kapal sewa karenakami lebih fokus pada kapal milik. Bersamaan denganpeningkatan skala ekonomis, marjin laba operasi jugatumbuh menjadi 21,5% dimana sebelumnya adalah18,5%.Penambahan armada kapal dibiayai dari kombinasipinjaman dan dana kas internal Perseroan, yang telahmeningkatkan pengeluaran biaya bunga sebesar41%. Meskipun demikian, perbandingan antara bebankeuangan bersih dengan ekuitas Perseroan masih relatifrendah yaitu 45%.• Corporate Social Responsibility (CSR) initiatives:o Our Annual Wintermar JFS 5K Family Fun Runon 29 April 2012 was a huge success with over1000 registered runners. We would like to thankour staff, clients, suppliers and the public for thesupport as we raised funds together for Mary’sCancer Kiddies.o sahabatWINS worked to create a “WINSCommunity of Integrity” modeled on our corporateculture of Integrity amongst the families of WINSStaff and Crew with the following programs:• Full Marine Cadet Scholarship for children ofour staff and crew• Career Talks for High School Students• Enrichment Funds to lower-income employeesto help with costs of extracurricular lessonsFinancial PerformanceAs the Company ramped up our new fleet of highervalue vessels, we enjoyed revenue and margin growth in2012 as compared with the previous financial year. Thiswas the key driver behind the net profit growth of 23%to USD 20.2 million. EBITDA for the year jumped 27%and breached the USD 40 million mark while earningsper share for the year was 0.57 US cents, equivalent toRp 53.Through margin expansion, we were able to grow ourgross profit from the Chartering Division by 10% toUSD 2.6 million year-on-year despite a decline in overallchartering revenues as we prioritized our own fleetover third party fleets. As we reaped some benefits ofincreased economies of scale, operating margins alsorose from 18.5% to 21.5% from the previous year.The fleet expansion was funded by a combination of debtand internally generated cash, leading to a rise in interestexpenses of 41%. However, net debt over equity was stillrelatively low at 45%.

24LaporanManajemenManagement Report

30Liabilitas jangka pendek naik 13% dari USD 41,2 jutapada tahun 2011 menjadi USD 46,5 juta pada tahun 2011karena kenaikan porsi lancar pinjaman jangka panjangdan liabilitas keuangan lancar lainnya.Short term liabilities increased 13% from USD 41.2 millionin 2011 to USD 46.5 million in 2012 due to an increaseof the current portion of long term loans and other shortterm financial liabilities.Liabilitas jangka panjang meningkat 32% dari USD 80,8juta pada tahun 2011 menjadi USD 114,9 juta pada tahun2012 sebagian besar karena adanya penerimaan pinjamanjangka panjang untuk pembelian kapal baru sebesar USD43,5 juta.Long term liabilities increased 32% from USD 80.8 millionin 2011 to USD 114.9 million in 2012 due to the additionof new long term loans for acquisition of new vesselsamounting to USD 43.5 million.Total pinjaman di akhir tahun 2012 sejumlah USD 97,8juta, menjadi penyebab kenaikan total liabilitas dari USD122 juta pada tahun 2011 menjadi USD 161 juta padaakhir 2012.Financial debt at the end of December 2012 totalledUSD 97.8 million and was the main contributor to theincrease of liability from USD 122 million in 2011 to USD161 million at the end of 2012.Nilai ekuitas juga meningkat sebesar 23,9% sejumlahUSD 177,4 juta, dimana perbandingan hutang bersihdibandingkan dengan ekuitas sebesar 45,3%.Total equity also increased 23.9% at the end of 2012 toUSD 177.4 million, with net debt to equity at 45.3%.ARUS KASArus kas bersih dari aktivitas operasi meningkat 42%dari USD 20,2 juta menjadi USD 28,8 juta pada tahun2012. Kenaikan ini sebagian besar disumbangkan olehmeningkatnya penerimaan dari pelanggan dari USD 112,1juta menjadi USD 119,9 juta pada tahun 2012. Arus kasuntuk investasi tetap dari USD 59,6 juta menjadi USD 41,4juta pada tahun 2012, perolehan aset tetap kapal sebesarUSD 43,1 juta merupakan komponen utama pengeluarankas pada pos ini. Arus kas pendanaan masih positif USD20,4 juta pada tahun 2012 yang sebagian besar berasaldari perolehan pinjaman sebesar USD 43,5 juta.CASHFLOWNet cashflow provided by operating activities increased42% from USD 20.2 million to USD 28.8 million in 2012.Most of the increase came from higher amount of cashreceived from customers, which rose from USD 112.1million to USD 119.9 million in 2012. Cash flow used ininvesting activities amounted to USD 41.4 million in 2012compared to USD 59.6 million in 2011. The acquisitionof vessels amounting to USD 43.1 million being themain component of the use of cash. Cash flow fromfinancing activities was still positive at USD 20.4 millionin 2012, mainly because of loan proceeds amounting toUSD 43.5 million.SOLVABILITAS DAN PERPUTARAN PIUTANG USAHAKestabilan kemampuan Perseroan dalam melunasiliabilitas jangka pendek yang tercermin dari rasio lancartetap membaik dari 1,06 kali pada tahun 2011 menjadi1,24 kali pada tahun 2012.SOLVENCY AND ACCOUNTS RECEIVABLE TURNOVERThe enhanced capacity of the Company to cover the shortterm liabilities is reflected by the improvement in thecurrent ratio from 1.06 times in 2011 to 1.24 in 2012.Rasio lain seperti rasio solvabilitas aset dan solvabilitasekuitas yang menunjukkan solvabilitas Perseroan yangberlanjut pada tahun 2012 dibandingkan dengan tahunsebelumnya seperti di bawah ini:Other ratios such as the asset solvency ratio and equitysolvency ratio also indicate continued solvency in 2012compared to the previous year as shown below:2012 2011 Perubahan/ChangeRasio solvabilitas aset 2.10 2.17 (0.07) (3) Asset solvency ratioRasio solvabilitas ekuitas 1.10 1.17 (0.07) (6) Equity solvency ratioRasio perputaran piutang meningkat dari 89 hari padatahun 2011 menjadi 98 hari pada tahun 2012 yangdisebabkan oleh beda waktu antara pengakuan piutangusaha dan penerbitan invoice.Accounts receivable turnover increased slightly from89 days in 2011 to 98 days in 2012 because a timingdifference between the account receivables recording andinvoice issuance.

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 31STRUKTUR PERMODALANTujuan dalam mengelola permodalan adalahuntuk melindungi kemampuan Perseroan dalammempertahankan kelangsungan usaha, sehingga dapattetap memberikan imbal hasil bagi pemegang sahamdan manfaat bagi pemangku kepentingan lainnya danuntuk mengelola struktur modal yang optimal untukmeminimalisasi biaya modal yang efektif. Dalamrangka mengelola struktur modal, Perseroan mungkinmenyesuaikan jumlah dividen, menerbitkan saham baruatau menambah/mengurangi jumlah utang. Perseroanmengelola risiko ini dengan memonitor rasio gearingdihitung dengan membagi jumlah pinjaman bersih dibagitotal ekuitas.CAPITAL STRUCTUREThe objectives of managing the capital structure areto maintain the Company as a going concern in orderto provide shareholders’ return and benefits for otherstakeholders and to maintain an optimal capital structureto minimize the effective cost of capital. In order tomaintain the capital structure, the Company may adjustthe amount of dividends, issue new shares or increase/decrease debt levels. The Company manages the risk bymonitoring gearing ratio, calculated by dividing net debtthe total equity.Strategi Perseroan selama tahun 2012 dan 2011 adalahmempertahankan rasio gearing kurang dari 100%.Perseroan telah mempertahankan rasio gearing masingmasing57% pada tahun 2012 dan 2011.The Company’s strategy during 2012 and 2011 wasto maintain the gearing ratio at or below 100%.In both 2011 and 2012, the gearing ratio was maintainedat 57%.KEBIJAKAN DIVIDENKebijakan dividen Perseroan membagikan dividensampai dengan 20% dari laba tahun berjalan yang dapatdiatribusikan kepada pemilik entitas induk. Ini denganmempertimbangkan aliran kas dan rencana investasiPerseroan, peraturan perundang-undangan yang berlakudan tanpa mengurangi hak dari RUPS untuk menentukanhal lain sesuai ketentuan Anggaran Dasar Perseroan.Pada tahun 2012, Perseroan membagikan dividen Rp 5per saham atau ekuivalen USD 1,874,451 dari laba tahun2011.DIVIDEND POLICYThe Company’s dividend policy is to distribute up to 20%of net income attributable to owner of parent entity asdividends. This will take into consideration the Company’scash flow and investment plans, as well as the applicablestatutory regulations, without reducing the right of theGeneral Meeting of Shareholders (GMS) to determineotherwise in accordance with the Articles of Association ofthe Company. In 2012, the Company distributed dividendsper share of Rp 5, which came up to a total sum ofUSD 1,874,451 from the incomes of 2011.PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUMPERDANABerikut penggunaan dana hasil penawaran umum sesuaidengan laporan terakhir Perseroan kepada Bapepam-LKper 31 Desember 2012:USAGE OF INITIAL PUBLIC OFFERING PROCEEDSBelow is the usage of initial public offering proceedsaccording to the Company’s report to Bapepam-LK as of31 December 2012:Rencana/Plan(Rp miliar/Rp billion)Realisasi/Realisation(Rp miliar/Rp billion)%Saldo/Balance(Rp miliar/Rp billion)Pembelian kapal 235 238 101 - Vessel acquisitionPembayaran pokok pinjaman bank 54 55 102 -Payment of principal of bankloanModal kerja 36 36 100 - Working capitalBiaya-biaya penawaran umum 14 14 102 - Public offering expensesJumlah 339 342 101 - TotalTerdapat sedikit perbedaan dari rencana dan realisasikarena adanya perbedaan kurs pada saat penyusunanrencana dan pelunasan dan juga karena selisih estimasi.There is a slight difference between the plan andrealisation due to the foreign exchange rate difference atthe time of plan preparation and settlement, as well asdifferences in estimation.

32Pada tahun 2011, ekspansi armada Perseroan berupapembelian 1 unit kapal AHTS-DP2 (Anchor HandlingTug and Supply – Dynamic Positioning System 2), danperolehan kapal jenis lain terdiri dari 1 AHTS (AnchorHandling Tug and Supply), 1 unit AHT (Anchor HandlingTug), 4 unit ASD Tug, 3 unit fast utility vessel, 2 unit utilityvessel dan 1 unit Heavy Load Ballastable Barge.EKSPANSI TAHUN 2012Selama tahun 2012, untuk mendukung ekspansi,Perseroan telah menyelesaikan transaksi pembelian kapalsebagai berikut:In 2011 the company acquired 13 vessels comprising 1AHTS-DP2 (Anchor Handling Tug and Supply – DynamicPositioning System 2), 1 AHTS (Anchor Handling Tugand Supply), 1 AHT (Anchor Handling Tug), 4 ASD Tug, 3fast utility vessels, 2 of utility vessels and 1 Heavy LoadBallastable Barge.EXPANSION IN 2012During 2012, the Company has completed the purchase of3 units of vessels as follows to support fleet expansion:Kapal AHTS 8000 bhp DP2 2 Units AHTS 8000 bhp DP2 vesselsKapal AHT 1 Unit AHT vesselsTRANSAKSI AFILIASI DAN BENTURAN KEPENTINGANSebagaimana umumnya perusahaan pelayaran,Perseroan menyewakan kapal dan melakukan transaksilainnya dengan entitas anak dan entitas afiliasi yangmendukung kegiatan usaha utama Perseroan.Berdasarkan pendapat manajemen Perseroan, selamatahun 2012 tidak ada transaksi afiliasi yang mengandungbenturan kepentingan.PERUBAHAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGANPeraturan Pasar ModalPenyampaian Laporan TahunanPada tanggal 1 Agustus 2012, Bapepam dan LK menerbitkanPeraturan Nomor X.K.6 tentang Penyampaian LaporanTahunan Emiten atau Perusahaan Publik yang merupakanpenyempurnaan dari peraturan sebelumnya untukmeningkatkan kualitas keterbukaan informasi dalamlaporan tahunan Emiten dan Perusahaan Publik sebagaisumber informasi penting bagi pemegang saham danmasyarakat dalam membuat keputusan investasi.Pedoman Penyajian Laporan KeuanganPada tanggal 25 Juni 2012, Bapepam dan LK menerbitkanPeraturan Nomor VIII.G.7 tentang Pedoman PenyajianLaporan Keuangan Berkala Emiten atau PerusahaanPublik yang merupakan penyempurnaan dari peraturansebelumnya dalam rangka perubahan Pernyataan StandarAkuntansi Keuangan (PSAK) sehubungan dengan adanyaprogram konvergensi International Financial ReportingStandard (IFRS).AFFILIATED TRANSACTION AND CONFLICT OFINTERESTThe Company, as part of its normal course of businessof shipping, carries out vessel charters and othertransactions with subsidiaries and affiliated companiesthat support its main business activities.According to the Company’s management, during 2012there were no affiliated transactions involving a conflictof interest.CHANGES IN REGULATIONSCapital Market RegulationSubmission of Annual ReportOn August 1, 2012, the Capital Market and FinancialInstitution Supervisory Agency issued Regulation NumberX.K.6 concerning the Submission of Annual Report forIssuer or Public Company, updating the previous regulationby improving the quality of information disclosure on theIssuer’s or Public Company’s annual report as a source ofimportant information for shareholders and the public inmaking investment decisions.Financial Statements Presentation GuidanceOn June 25, 2012, the Capital Market and FinancialInstitution Supervisory Agency issued Regulation NumberVIII.G.7 concerning Financial Statements PresentationGuidance, improving the previous regulation in orderto accommodate changes in the Statement of FinancialAccounting Standard (SFAS) in relation to the InternationalFinancial Reporting Standard (IFRS) convergenceprogram.

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 33PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI, ALASAN DANDAMPAKNYAPada tahun 2012, sesuai dengan program konvergensiIFRS, beberapa Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan(PSAK) mulai berlaku efektif (lihat catatan 2.a atas laporankeuangan konsolidasian) dan berikut ini adalah dampakatas perubahan PSAK tersebut yang relevan dan yangsignifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian:PSAK No. 10 (Revisi 2010): ”Pengaruh Perubahan KursValuta Asing”Standar revisi ini mengatur pengukuran dan penyajianmata uang suatu entitas dimana pengukuran mata uangharus menggunakan mata uang fungsional sementarapenyajian mata uang dapat menggunakan mata uangselain mata uang fungsional.Penerapan standar tersebut berdampak terhadapperubahan mata uang penyajian laporan keuangan dariRupiah menjadi US Dollar.PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”Beberapa revisi penting pada standar ini yang relevanadalah sebagai berikut:Pengakuan Keuntungan/(Kerugian) Aktuariala. Standar yang direvisi ini memperkenalkan alternatifmetode baru untuk mengakui seluruh keuntungan/(kerugian) aktuarial melalui pendapatan komprehensiflainnya.b. PengungkapanStandar yang direvisi ini mengemukakan beberapapersyaratan pengungkapan, antara lain:- Jumlah atas nilai kini liabilitas imbalan pasti untukperiode tahun berjalan dan empat periode tahunansebelumnya; dan- Jumlah penyesuaian pengalaman yang munculatas liabilitas program dan aset program untukperiode tahun berjalan dan empat periode tahunansebelumnya.PSAK No. 60 “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”PSAK No. 60 memperkenalkan tiga tingkat hirarkipengungkapan nilai wajar dan mengharuskan entitasuntuk menyediakan pengungkapan tambahan mengenaikeandalan pengukuran nilai wajar. Sebagai tambahan,standar ini menjelaskan keharusan atas pengungkapanrisiko likuiditas.Penerapan standar tersebut berdampak terhadappengungkapan mengenai manajemen risiko keuangan.CHANGES IN ACCOUNTING POLICY, REASON ANDIMPACTIn 2012, in line with the IFRS convergence program, certainStatements of Financial Accounting Standard (SFAS)became effective (see note 2.a to consolidated financialstatements). The relevant and significant impacts of theseamendments to consolidated financial statements are asfollows:SFAS No. 10 (Revised 2010): “The Effects of Changes inForeign Exchange Rates”This revised standard specifies the measurement andpresentation of the currency of an entity where themeasurement of currency is in the functional currencywhile the presentation of currency may be in a currencyother than the functional currency.As a result of the adoption of this standard, thepresentation currency of financial statements has beenchanged from Rupiah to US Dollars.SFAS No. 24 (Revised 2010),”Employee Benefits”Several notable revisions are as follows:Recognition of Actuarial Gains/(Losses)a. The revised standard introduces a new alternativemethod to recognise actuarial gains/ (losses) in full aspart of other comprehensive income.b. DisclosuresThe revised standard introduces a number ofdisclosure requirements, including the disclosure of:- The present value of the defined benefit obligationfor the current annual period and the previous fourannual periods; and- The amounts of the experience adjustmentsarising on the plan liabilities and plan assets forthe current annual period and the previous fourannual periods.SFAS No. 60 “Financial Instrument: Disclosures”SFAS No. 60 introduces three hierarchy levels for valuemeasurement disclosures and requires entities to provideadditional disclosures about the relative reliability of fairvalue measurements. In addition, the standards clarifythe requirement for the disclosure of liquidity risk.The effect of the adoption of this standard is shown in thedisclosure on financial risk management.

34Sumber Daya ManusiaHuman ResourcesIntegritas merupakan tanggung jawab semua personil diPerseroan, mulai dari manajemen puncak hingga karyawanpaling rendah untuk berpegang teguh pada nilai Perseroan danmenerapkannya pada aktivitas sehari-hari.All personnel in the Company, from top managementto the lowest level, are expected to adhere to theCorporate Value of Integrity and to implement itin their daily activities.MANAJEMEN SUMBER DAYA MANUSIAPenanaman nilai utama Perseroan yaitu Integritas bersifatberkelanjutan dan merupakan proses yang tiada henti.Merupakan tanggung jawab semua personil di Perseroan,mulai dari manajemen puncak hingga karyawan palingrendah untuk berpegang teguh pada nilai Perseroan danmenerapkannya pada aktivitas sehari-hari.Human Capital ManagementPlanting company core values of Integrity is an ongoingand relentless process. All personnel in the Company,from top management to the lowest levels, are expectedto adhere to the Corporate Value of Integrity and toimplement it in their daily activities.Juga ditanamkan kepada seluruh personil bahwa untukkesinambungan usaha Perseroan dan menjadi pemimpinpasar, harus selalu menjadi yang terdepan sehinggaselalu berfikir inovatif dan proaktif. Rekrutmen tenagaprofesional yang terbaik menjadi prioritas Perseroanuntuk kemudian mengembangkan dan memberikanpenghargaan bagi mereka serta mendorong produktivitaskerja yang lebih baik.All our personnel are encouraged to be innovativeand proactive in their thinking, to help our companymaintain our market leadership. Recruitment of thebest professionals is a priority for the Company as wellas investment into training and development of ourpersonnel to achieve better performance and improveproductivity.Perseroan mendorong kompetisi yang sehat dan tetapmemegang teguh integritas agar seluruh karyawanbaik karyawan darat maupun awak kapal dapatberkembang dan mencapai prestasi setinggi-tingginyaThe Company encourages healthy competition whileupholding integrity, to enable all employees, both onshoreand crew, to thrive and pursue the highest achievementwhile demonstrating their potential. Education and

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 35serta menunjukkan potensi yang dimilikinya. Programpendidikan dan pelatihan, baik internal maupun eksternal,diselenggarakan untuk mengembangkan kemampuandan keterampilan karyawan di semua lapisan.Kesejahteraan Karyawan dan Awak KapalSistem Kenaikan GajiPaket penggajian yang diterapkan di Perseroan selalumengacu pada prinsip dasar pengupahan yaitu komparatifsecara internal dan kompetitif secara eksternal di industriyang sama. Kenaikan gaji ditinjau tiap tahun berdasarkankinerja masing-masing personil dan memperhatikanketentuan yang telah ditetapkan pemerintah dan jugamemperhatikan kondisi perekonomian khususnya tingkatinflasi. Ketentuan tersebut berlaku baik untuk karyawandarat maupun awak kapal.Mengingat sertifikasi yang berbeda-beda yangdimiliki oleh awak kapal, maka faktor kemampuan danketerampilan awak kapal yang tercermin dari sertifikasiini, tentunya akan berpengaruh pada jumlah gaji yangdiberikan Perseroan.training programs, both internal and external, are held todevelop abilities and skills of employees at all levels.Employee and Ship Crew WelfareSalary Increase SystemThe Company’s remuneration packages are externallycompetitive in the same industry as well as comparativeinternally. Salary reviews are conducted annually basedon performance of each personnel, the provisions set bythe government and also with attention to the economiccondition, especially inflation. This provision applies toboth employees and the crew onshore.Certain types of certifications held by the crew that reflecttheir capabilities and skills of the Crew would be takeninto consideration in the determination of remuneration.

36Tunjangan dan FasilitasSebagaimana lazimnya yang diterapkan oleh perusahaanlain, dengan semakin tumbuhnya Perseroan, diberikansejumlah tunjangan dan fasilitas yang tentunya diharapkanakan mendorong peningkatan kinerja dan produktivitaskaryawan dan awak kapal Perseroan. Hal ini terdiri dari:- Tunjangan Hari Raya- Jaminan pemeliharaan kesehatan bagi karyawan danawak kapal- Program asuransi tenaga kerja melalui Jamsostekyang meliputi jaminan kecelakaan kerja, jaminan haritua, jaminan kematian;- Bantuan kedukaan bagi karyawan yang meninggaldunia- Sumbangan pernikahan bagi karyawan yangmenikah- Bantuan bagi karyawan yang mengalami musibahakibat force majeure- Bantuan untuk anak-anak karyawan yang berprestasi- Fasilitas olah raga dan rekreasi, serta kegiatan outingbersama keluarga karyawan- Fasilitas ibadah yang representative untuk memenuhikebutuhan rohani karyawan- Ruangan kerja yang nyaman, didukung peralatan kerjayang baikProgram Pelatihan dan PengembanganManajemen Perseroan menyadari bahwa sumber dayamanusia yang memiliki kompetensi tinggi merupakan salahsatu faktor kunci bagi kesuksesan Perseroan. Programprogrampelatihan dan pengembangan karyawan daratdan awak kapal dilaksanakan untuk peningkatan SoftCompetency, Hard Competency, Managerial Competency,serta Sertifikasi.A Variety of Allowances and FacilitiesThe Company also provides a number of benefits andfacilities to encourage improved performance andemployee productivity. Benefits and facilities provided bythe Company include:- Yearly allowance for Idul Fitri Celebration- Provision of facilities for employee/vessel crew healthcare insurance- Labor insurance program through Jamsostek whichincludes accident insurance, pension, life insurance;- Financial assistance in the event of a death in thefamily of an employee- Marriage donations- Allowance for employees who have an accident dueto a force majeure- Merit awards for children of employees- Provision of sport and recreation facilities, as wellas an annual family outing for employees and theirfamilies- Provision of facilities for spiritual needs of employees- Comfortable working stations equipped with the beststandard toolsTraining and Development ProgramThe Company management recognizes that highlycompetent human resources are one of the key factors forthe success of the Company. Training and developmentprograms for onshore employees and offshore creware carried out to increase Soft Competency, HardCompetency, Managerial Competency and Certification.

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 37Pelatihan dan Pengembangan Karyawan DaratPada hari pertama mulai bekerja hingga dalam waktutiga bulan, seluruh karyawan baru mengikuti programorientasi dan pelatihan berupa general knowledgedan Company Value Perseroan. Pemahaman atasstandar operasi (manual) Perseroan akan diuji olehmasing-masing penyelia terkait bidang pekerjaanmasing-masing dan juga dari tim Divisi yangmenangani sumber daya manusia. Evaluasi ataskinerja karyawan juga dilaksanakan secara rutin untukmendorong semua karyawan lebih produktif, efisiendan menjaga kualitas pekerjaan. Sehubungan denganhal tersebut Perseroan secara efektif menerapkanKey Performance Indikator (KPI) sebagai cerminanakuntabilitas terhadap kinerja karyawan.Onshore Employee Training and DevelopmentProgramWithin three months of their first day of work, allnew employees undergo an orientation and trainingprogram in general knowledge and Company Values.Levels of understanding of standards of operation(according to the manual) will be examined by eachrelevant supervisor supported by the human resourcesdivision. Performance evaluations are also heldregularly to encourage productivity, efficiency anda high quality of work in employees. The Companyeffectively implements Key Performance Indicators(KPI) as a reflection of accountability on employeeperformance.Pelatihan dan Pengembangan Khusus Awak Kapal.1. Pelatihan sebelum diberangkatkan ke kapal.Inhouse training selama lima hari wajib dijalankanoleh awak kapal sebelum naik kapal (on-board).Sedangkan bagi awak kapal yang selesai masa cutikerja (sign-off) atau dalam masa rotasi diberikanpelatihan penyegaran (refresher training). Jikatidak diminta oleh penyewa kapal untuk diberikanmateri-materi pelatihan khusus yang bersifatcustomized bagi penyewa kapal, maka Perseroanakan memberikan materi pelatihan antara lainsistem pelaporan dan komunikasi di atas kapal,pengamatan terhadap keselamatan dan pelaporankecelakaan di atas kapal, tata kelola bahan bakarminyak dan manajemen risiko di atas kapal.Crew Training and Development1. Prior to boarding the vesselInhouse training for five days is provided tocrew before boarding the ship. Crew who havecompleted a shift on board are given refreshertraining onshore before going of on board again. Ifthe charterer does not require special training forcustomised work, the Company provides trainingmaterials including reporting and communicationsystems, observation of safety and reportingaccidents on board, governance of fuel oil onboard and risk management.2. Evaluasi kinerja awak kapalPerseroan memberikan kesempatan seluasluasnyakepada awak kapal untuk menunjukkankemampuan mereka secara maksimal. Bagi awakkapal yang memiliki prestasi menonjol, diberikankesempatan untuk memperoleh bantuan dariPerseroan untuk meningkatkan sertifikasi yangdimiliki. Begitu juga dalam menjaga lingkungan,Perseroan merencanakan untuk mengevaluasikinerja kapal dan awak kapal dengan memberikaninsentif khusus jika berhasil mencapai prestasitertentu seperti efisiensi penggunaan bahanbakar maupun emisi gas buang. Perseroan jugamengadakan program rotasi awak kapal (CrewRotation) untuk menciptakan sosialisasi antarawak kapal dan meningkatkan pengetahuan danketerampilan mereka atas berbagai jenis kapal.2. Performance evaluation of crewThe Company provides numerous opportunitiesfor crew to achieve their highest potential anddevelop their abilities. Crew members areencouraged to upgrade their certifications, andfinancial assistance is provided for those whoperform exceptionally. In addition, environmentalconcerns will be integrated into ship and crewperformance evaluations, with incentives providedfor fuel efficiency and emissions management. TheCompany also utilizes a crew rotation program forcrew socialization and to enhance their knowledge,skills and experience on various types of vessels.

38Pelatihan yang diadakan sepanjang tahun 2012Training conducted in 2012NOTYPE OF TRAININGJENIS PELATIHAN/SEMINAR/KURSUSPeserta/Attendee1 DP Advance Offshore & Shore2 Marine Insurance Shore3 T-BOSIET Offshore & Shore4 Electronic Engine Shore5 OSV Chartering and Contract Management Shore6 CSO - ISPS Code Training Shore7 T-BOSIET Offshore & Shore8 Implications of Application of PSAK 22R, PSAK 4 R, dan PSAK 10 R Shore9 Safety Competency and Health and Environmental Awareness Shore10 Recruitment & Selection Based on Competency Shore11 HUET & SS Offshore & Shore12 Setting Up Directors Remunerations & Realigning to PerformanceMeasuresShore13 Certified Human Resources Professional (CHRP) Shore14 Maritime Incident & Accident Investigation Shore15 Solving Tax Disputes Through Objections and Appeals Shore16 Internal Auditor ISM Code Shore17 Application of Bapepam-LK Regulations No. VIII.G.7 dan No. X.K.6 andsubsequent revisions on the Presentation and Disclosure of a PublicCompany’s Financial Statements or Annual ReportsShore18 Basic Painting Shore19 Basic Accounting Shore20 Auditor Internal ISM Code Shore21 English Course ShoreSistem Penghargaana. Bonus Berdasarkan KinerjaPemberian bonus tahunan bagi karyawan yang dinilaiberprestasi dan mampu memenuhi target kerja yangtelah diberikan.b. Beasiswa SekolahPemberian fasilitas pembiayaan sekolah bagi awakkapal yang terpilih sebagai best crew, baik darigolongan perwira (Dek/Mesin) maupun dari golonganAnak Buah Kapal (ABK).c. Penghargaan masa kerjaPenganugerahan medali dan sertifikat pengabdiankerja bagi mereka yang telah bekerja selama 5 tahun,10 tahun, 15 tahun dan 25 tahun.Reward Systema. Performance BonusYearly bonus for employees who have a goodreputation and are judged to have performed well andachieved their targets.b. ScholarshipA grant that covers tuition fees and living costs forexceptional deck/machine or vessel crew.c. Loyalty AwardThe awarding of medals and certificates to loyalemployees upon 5 years, 10 years, 15 years and 25years of service.

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 39Peraturan PerusahaanPeraturan ini telah disahkan pada tanggal 11 Februari 2013oleh Dinas Tenaga Kerja dan Transmigrasi (Disnakertrans)DKI Jakarta dalam keputusan nomor 94/PP/L/II/D/2013,yang berlaku selama dua tahun sampai dengan tahun2014.Dalam Peraturan Perusahaan tersebut diatur sebagaiberikut:a. Masa percobaan selama 3 (tiga) bulan untuk karyawanbaru;b. Upah gaji pokok dan tunjangan;c. Pemberian Tunjangan Hari Raya (THR);d. Pengembangan program asuransi tenaga kerjamelalui Jamsostek;e. Jaminan pemeliharaan kesehatan;f. Program dana pensiun untuk karyawan;g. Pemberian bantuan prasarana ibadah kepadakaryawan;h. Fasilitas pelatihan dan pengembangan;i. Kompensasi bagi karyawan yang mengalamipemutusan hubungan kerja dan karyawan yangmengundurkan diri.Komposisi KaryawanSalah satu yang menjadi tantangan Perseroan saat iniadalah awak kapal yang kompeten untuk mengoperasikankapal-kapal bernilai tinggi yang sudah masuk dalamarmada Perseroan dan akan terus bertambah. Untukkelancaran operasional kapal bernilai tinggi tersebut, jugadibutuhkan karyawan darat yang memiliki kompetensitertentu.Berikut adalah komposisi karyawan Perseroan dan anakperusahaan selama 3 (tiga) tahun terakhir menurut statuskerja, jenjang pendidikan, jabatan, dan kelompok usiadimana diuraikan sebagai berikut:Company RegulationThe Company’s regulations on hiring employees waspromulgated on 11 February 2013 by the Manpower andTransmigration Sub Division-DKI Jakarta by decision no.99/PP/L/II/D/2013, valid for the next two years until 2014.Company regulation of human capital is as follows:a. Three months of probation for new hiresb. Basic salary and allowancec. Allowance for Idul Fitri celebrationd. Government social insurance program for workerse. Health insurancef. Pension fundg. Supporting fund for religious activitiesh. Training and development facilitiesi. Compensation for resignations and layoffsEmployee CompositionA current challenge that the Company is facing is acquiringcompetent crew to operate the high value vessels thatmake up the majority of current and future fleet expansion.For the smooth operation of high value ships, shore-basedstaff will also need certain competencies.Here is the composition of the employees of the Companyand its subsidiaries for 3 years according to work status,education level, occupation and age groups described asfollows:

40Komposisi Karyawan Darat Perseroan Menurut Status Kerja:Employment StatusTotalJenjang JabatanStatus31 Dec 2012 31 Dec 2011 31 Dec 2010Pegawai Tetap 202 193 176 PermanentPegawai Kontrak 8 8 8 Non PermanentTotal 210 201 184 TotalKomposisi Karyawan Darat Perseroan Menurut Jenjang JabatanOccupationTotalJenjang JabatanStatus31 Dec 2012 31 Dec 2011 31 Dec 2010Komisaris 7 8 9 CommissionerDirektur 11 12 12 DirectorGeneral Manager 7 6 8 General ManagerManager 15 13 13 ManagerAssistant Manager 16 11 11 Assistant ManagerSupervisor 46 19 13 SupervisorSenior Staff 72 63 45 Senior StaffJunior Staff 36 69 73 Junior StaffTotal 210 201 184 TotalKomposisi Karyawan Darat Perseroan Jenjang PendidikanEducationTotalJenjang PendidikanEducation Level31 Dec 2012 31 Dec 2011 31 Dec 2010< SMP 3 5 5 < Junior HighSMA 54 38 37 Senior HighAkademi/D3 53 36 37 CollegeS1 - S2 100 122 105 Undergrad/GradTotal 210 201 184 Total

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 41Komposisi Karyawan Darat Perseroan MenurutKelompok UsiaAgeTotalUsiaAge31 Dec 2012 31 Dec 2011 31 Dec 2010< 30 tahun 69 58 52 < 30 years31 – 40 tahun 84 98 60 31 – 40 years> 40 tahun 57 45 72 > 40 yearsTotal 210 201 184 TotalKomposisi Karyawan Laut MenurutJenjang Pendidikan (Ijazah Pelayaran)Vessel Crew based onEducation LevelTotalJenjang PendidikanEducation Level31 Dec 2012 31 Dec 2011 31 Dec 2010Ahli Nautika Tingkat I 12 6 1 Deck Officer Class IAhli Nautika Tingkat II 38 26 10 Deck Officer Class IIAhli Nautika Tingkat III 48 55 32 Deck Officer Class IIIAhli Teknik Tingkat I 16 12 1 Engine Officer Class IAhli Teknik Tingkat II 28 25 11 Engine Officer Class IIAhli Teknik Tingkat III 55 59 41 Engine Officer Class IIILain-Lain 435 466 330 OthersTotal 632 649 426 Total

42Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social ResponsibilitysahabatWINS memiliki misi yang tinggi, yakni menanamkannilai integritas pada anak sejak dini. Integritas yang jugamerupakan nilai dasar dari Perseroan diharapkan tertanamdalam diri anak para karyawan dan awak kapal, sehingga dikemudian hari integritas membawa Indonesia kepada masadepan yang lebih cemerlang.sahabatWINS mission is far reaching: to instill the value ofintegrity in our children since their childhood. Integrity is the corevalue of our company and it is our hope that this value may beplanted deeply in the next generation of Indonesians through ourchildren so that Integrity may bring Indonesia to a brighter future.Perseroan dalam menjalankan tanggung jawab sosialperusahaan pada tahun 2012 yang antara lain adalahmelalui:1. Komunitas sahabatWINSsahabatWINS merupakan wadah yang dibentuk olehPerseroan dengan Entitas Anak Perseroan sebagaitempat berkumpul dan berkembangnya anak dariseluruh karyawan Wintermar Offshore Marine Group.Komunitas ini didirikan pada tahun 2011 bermuladari launching sahabatWINS Online, sebuah websitedimana seluruh kegiatan tercakup yang dibuat untukmemudahkan seluruh anak karyawan dan awak kapalPerseroan yang tersebar diseluruh Nusantara dapatmengakses dan turut serta atau sekedar terinspirasioleh kegiatan yang dilangsungkan.The Company’s Corporate Social Responsibility (CSR)Program was effected through the following Activitiesthrough 2012:1. The sahabatWINS CommunitysahabatWINS was started by the Company as acommunity of the extended Wintermar family, for thepurpose of aiding the development of the childrenof employees and crew of the Wintermar OffshoreMarine Group. sahabatWINS was initiated in 2011with the launching of our website sahabatWINSOnline, where children of our personnel and crew allover the Indonesian archipelago can easily accessand participate or simply be inspired by stories andactivities shared.Pada tahun 2012 ini, sahabatWINS mencatatkan 4kegiatan yang telah dilakukan dengan tujuan untukmembawa pengaruh positif anak karyawan dan awakkapal dari Perseroan sendiri yang adalah masa depanbangsa Indonesia. Sesungguhnya sahabatWINSmemiliki misi yang tinggi, yakni menanamkan nilaiintegritas pada anak sejak dini. Integritas yang jugaIn 2012, sahabatWINS held 4 activities which wereaimed at bringing a positive influence on the childrenof our employees and crew, who we recognise asthe future of Indonesia. Certainly, our mission is farreaching: to instill the value of integrity in our childrenright now. Integrity is the core value of our companyand it is our hope that this value may be planted

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 43merupakan nilai dasar dari Perseroan diharapkantertanam dalam diri anak para karyawan dan awakkapal, sehingga di kemudian hari integritas membawaIndonesia kepada masa depan yang lebih cemerlang.Pada tanggal 8 Agustus 2012, sahabatWINSmemberikan beasiswa penuh pertama kepadaanak karyawan bernama Devi Sandi, anak dariSecurity Officer Perseroan dengan Marine Cadet FullScholarship untuk mengenyam ilmu di Sekolah TinggiIlmu Pelayaran Jakarta (STIP).Dalam acara Outing tahunan Perseroan tepatnya padatanggal 3-4 November 2012, sahabatWINS OutingCorner mengadakan kegiatan khusus untuk anak-anak.Dalam kegiatan kali ini, para volunteer sahabatWINSyang juga adalah para karyawan sendiri, memberikanpermainan mendidik berupa Reading Coloring Puzzlesdan Traditional Games Corner, dimana anak diajarkanpermainan tradisional yang sudah banyak dilupakanoleh anak belakangan ini. Permainan yang dimainkanantara lain adalah permainan Congklak, Cingkarulung,Ular Naga Panjang dan Galah Asin.deeply in the next generation of Indonesians throughour children so that Integrity may bring Indonesia to abrighter future.On 8 August 2012, sahabatWINS presented a FullMarine Cadet scholarship to D. Sandi, the son of oneof our security officers, to study in Sekolah Tinggi IlmuPelayaran Jakarta ( STIP).In conjunction with our Company Outing on 3-4thNovember 2012, our sahabatWINS Outing Cornerset up different activities for children. Volunteersfrom among Wintermar’s staff provided children witheducational games through story telling and otheractivities in Reading, Colouring, Puzzles and alsotaught the children Traditional Games like “Congklak”,“Cingkarulung”, “Ular Naga Panjang” and “GalahAsin”, where the children were taught traditionalgames that had been largely forgotten by the presentgeneration.

44Program sahabatWINS yang dilangsungkan berikutnyaadalah sahabatWINS Enrichment Education Fund,dimana pada tanggal 16 November 2012, Perseroanmelalui program ini telah memberikan dana kepadaanak karyawan dengan kondisi finansial yang kurang,antara lain untuk kursus bahasa Inggris dan komputer,sehingga tujuan Perseroan bahwa anak dengan kondisifinansial kurang, dapat bersaing di masa depan.On 16 November 2012, sahabatWINS distributedawards under our Enrichment Education FundProgram which is specially geared towards helpingthe children of lower income employees gain accessto enrichment activities like English lessons, computercourses, so that despite their limited financial meansthese children may also be able to compete in thefuture.Pada akhir tahun 2012, sahabatWINSmenyelenggarakan sahabatWINS Mengejar Impian,berupa “Career Talk” dimana anak dengan umur 14sampai dengan 20 tahun diajak membuka wawasanmereka mengenai pilihan-pilihan bagi mereka dimasa depan. Diantara para pembicara terdapatKapten Kapal, Teknikal Kapal (Vessel Engineering),Bankir, Dokter dan juga Pengacara, yang kesemuanyamerupakan karyawan & keluarga karyawan. Acaratersebut dihadiri 28 anak dari staff dan awak kapal.Anak merupakan harapan bangsa di masamendatang. Melalui sahabatWINS diharapkanmampu menumbuhkan kepercayaan diri, kemampuanintegritas anak, sehingga dapat mengubah masa depanBangsa Indonesia menjadi jauh lebih baik. Manfaatlain dari sahabatWINS ini sendiri dirasakan oleh paravolunteer dari seluruh kegiatan sahabatWINS, yaknikaryawan Perseroan sendiri, dengan berkesempatanikut berkontribusi positif dalam penyebaran integritasPerseroan kepada masa depan bangsa yang terdekatdengan para volunteer, yaitu atas anak-anak karyawanPerseroan.sahabatWINS closed the year 2012 with an event on9 December 2012 for middle and high school childrenaged 14 to 20 years old called “Pursue your Dream”where the youth were encouraged to broaden theirmindset and explore career choices for their future.Among the speakers were a Ship’s Captain, Ship’sChief Engineer, Doctor, Banker and Lawyer, all ofwhom were employees and a spouse of an employee.28 youths, children of staff and crew, attended theevent.Children are the future hope of our nation. Bydeveloping their capabilities and instilling the valueof Integrity we equip them to improve the future ofIndonesia. In addition, the staff of Wintermar who serveas volunteers in organising sahabatWINS programshave felt the benefit of being able to contribute in apositive way in spreading the company’s core valueof Integrity to the future generation of the country thatare closest to them: our employees’ own children.

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 452. Bantuan Dana Pendidikan bagi anak tidakmampu di JogjakartaSalah satu kegiatan CSR lainnya adalah pemberianbantuan dana pendidikan bagi anak yatim piatu dananak dari keluarga tidak mampu di Daerah Jogjakartadan sekitarnya melalui Yayasan Sahabat Gloria. Untukmeningkatkan kerjasama antara Wintermar danYayasan Sahabat Gloria juga untuk lebih mengertikebutuhan dari anak-anak tersebut, Ibu Nely Layantoberkunjung ke Kantor Yayasan Sahabat Gloria diSleman pada tanggal 30 September 2012.2. Scholarships for underprivileged childrenin JogjakartaAnother CSR project we are involved in concernsthe provision of scholarships for orphaned andunderprivileged children in the Jogjakarta area,through an organization called Yayasan SahabatGloria. To improve the cooperation betweenWintermar and Yayasan Sahabat Gloria and also tounderstand better the needs of the children, Ibu NelyLayanto visited the Yayasan Sahabat Gloria office inSleman on September 30 th 2012.3. Wintermar 5K and Family Fun RunPerlombaan tahunan Perseroan ini dilaksanakan padatanggal 29 April 2012 di Kebun Binatang Ragunan.Perlombaan ini merupakan tahun kedua dimanaPerseroan menjadi sponsor utama perlombaan lari 5Kini, yang mana tujuannya adalah pengumpulan danauntuk amal. Hadiah utama kemudian disumbangkankepada Yayasan Mary’s Cancer Kiddies, sebuahyayasan yang membantu pelayanan medis bagi anakIndonesia penderita kanker dengan latar belakangekonomi lemah. Perlombaan ini diikuti oleh lebihdari 1.200 peserta tergabung dari keluarga besarPerseroan dan mitra bisnis Perseroan, juga diikutioleh atlet, pelajar, dan masyarakat umum lainnya.Sebagai penambahan dukungan atas perlombaanini sejumlah 74 pelari dan lebih dari 50 relawan yangmerupakan karyawan Perseroan yang turut membantupenyelenggaraan kegiatan perlombaan ini.3. Wintermar 5K and Family Fun RunThe Annual Wintermar 5K and Family Fun Run washeld this year on April 29 th , 2012 at the Ragunan Zoo.This was the second year Wintermar has been the Titlesponsor of this 5K running competition, which aimsto raise funds through running for charity. Proceedsare donated to Mary’s Cancer Kiddies Foundation inJakarta, a foundation which helps provide medicalservices for Indonesian children from financiallylimited families who suffer from cancer. The event hada record number of participants with more than 1,200registered runners. In addition to many athletes andstudents from the public, the Company was also wellsupported by friends and family of our employees andbusiness partners. In addition to cash sponsorship ofthe event, Wintermar employees provided 74 runnersand over 50 volunteers to help with the manpowerneeds of organising the event .

46Tata Kelola PerusahaanGood Corporate GovernancePrinsip-prinsip dalam transparansi, akuntabilitas, tanggungjawab, independen dan kewajaran, diadopsi dalam kerangkaTata Kelola Perusahaan untuk menjaga kelangsungan danpertumbuhan Perseroan ke depan.The principles of corporate transparency, accountability,responsibility, independence and fairness are adoptedwithin the framework of GCG to ensure success indelivering long term sustainability and growth ofthe company.PendahuluanOverviewDewan Komisaris dan Direksi Perseroan berkomitmendalam mengimplementasikan standar yang tinggi dalamTata Kelola Perusahaan yang diteruskan kepada seluruhjajaran di bawahnya. Prinsip-prinsip dalam transparansi,akuntabilitas, tanggung jawab, independen dan kewajaran,diadopsi dalam kerangka Tata Kelola Perusahaan untukmenjaga kelangsungan dan pertumbuhan Perseroan kedepan.The Board of Commissioners (BOC) and Board ofDirectors (BOD) of the Company are committed to theimplementation of high standards of good corporategovernance (GCG) which cascades down throughout theCompany’s subsidiaries within its control. The principlesof corporate transparency, accountability, responsibility,independence and fairness are adopted within theframework of GCG to ensure success in delivering longterm sustainability and growth of the company.Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan bersama-samabertanggung jawab atas pengembangan dan sosialisasidari Tata Kelola Perusahaan. Dalam rangka mendapatkanimplementasi yang baik dalam prinsip-prinsip ini, anggotaDireksi dan manajemen secara terus menerus berupayamengembangkan dan membangun melalui pelatihanprofesional dalam metode bagaimana secara efektifmenjalankan perusahaan dengan hati-hati dan praktikpraktikyang etis. Dengan berpegang teguh pada prinsipprinsipTata Kelola Perusahaan digabungkan dengan nilaiPerseroan yaitu Integritas, kepentingan seluruh pemangkuThe Company’s BOC and BOD are responsible for theimprovement, socialization and implementation of GCG.In order to achieve sound implementation of theseprinciples, members of the Board and managementcontinually seek improvement and development throughprofessional training on the methods of effectivelyoperating the company with prudent controls and ethicalpractices. Through adhering strictly to the principles ofGCG, coupled with the Company‘s firm belief in integrityas its core value, the interests of all stakeholders arewell protected. GCG provides guidelines whereby the

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 47kepentingan akan terjaga. Tata Kelola Perusahaan menjadipedoman bagi Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit,Sekretaris Perusahaan, Pemeriksa Internal dan seluruhanggota manajemen Perseroan untuk bekerja denganpenuh tanggung jawab dan secara konsisten menerapkanketentuan dan peraturan Perseroan dan ketentuanketentuandalam Anggaran Dasar Perseroan.company’s BOC, BOD, Audit Committee, CorporateSecretary, Internal Audit and the Company’s managementteam are directed to work responsibly and consistentlywithin the related rules and regulations, the corporate lawand Articles of Association.Prinsip-Prinsip Tata Kelola Perusahaan dapat dilihatmelalui bermacam cara dimana Perseroan telahmenjalankan aktivitas-aktivitasnya. Sebagai contoh,implementasi prinsip transparansi dapat dilihat dariketerbukaan Perseroan kepada seluruh pemangkukepentingan untuk tetap mengetahui keadaan terkinimaupun rencana Perseroan melalui newsletter yangdipublikasikan secara teratur melalui IDX net maupunmelalui laporan keuangan Triwulan dan TahunanPerseroan yang dimasukkan dalam laman Perseroan.Akuntabilitas kepada seluruh pemangku kepentinganterlihat dari rapat Direksi secara teratur sepanjang tahununtuk merencanakan dan menjalankan operasional danstrategis Perseroan. Program Tanggung Jawab Sosialperusahaan menunjukkan tanggung jawab dan perhatianGCG principles can be shown in the various ways in whichthe Company has conducted its affairs and activities.For example, the implementation of the principle oftransparency can be shown by the Company’s opennessin keeping all stakeholders aware of the significantcurrent and future plans of the Company through regularnewsletters published in IDX net as well as publication ofthe Company’s Quarterly and Annual Financial Reports onthe Company website. Accountability to its stakeholdersis evident when the Company’s Board conducts regularmeetings throughout the year to plan and conductoperational and strategic matters. The Corporate SocialResponsibility program shows our responsibilities andcare towards our staff and crew ( including their children)charterers, suppliers and other stakeholders. The principle

48kepada seluruh karyawan (termasuk anak-anak mereka),pencarter kapal, pemasok dan pemangku kepentinganlainnya. Prinsip-prinsip kewajaran selalu dijalankan dalamberhubungan dengan seluruh pemangku kepentingan,bersamaan dengan integritas dalam semua aspek aktivitasPerseroan.Rapat Umum Pemegang SahamRUPS merupakan otoritas tertinggi sesuai ketentuan dalamUU Perseroan Terbatas dan Anggaran Dasar Perseroan.Keputusan-keputusan utama Perseroan seperti perubahanAnggaran Dasar, penunjukan dan pemberhentiananggota Komisaris dan Direksi, persetujuan LaporanTahunan, Laporan Keuangan Audit dan penggunaan lababersih, diputuskan oleh RUPS. Pada tanggal 26 Juni 2012dalam RUPS Tahunan telah diputuskan Laporan Tahunan,Laporan Keuangan Audit, pembayaran dividen sebesarRp 5 per saham dan jumlah remunerasi kepada DewanKomisaris dan Direksi, serta agenda-agenda lainnya.of fairness is applied in day to day dealings with allstakeholders while incorporating integrity in every aspectof the Company’s professional conduct.General Meeting of ShareholdersThe General Meeting of Shareholders (GMS) is thehighest authority under the Corporate Law and theArticles of Association. Major decisions such as a changein the Articles of Association, appointment and dismissalof the BOC and BOD, approval of Annual Report, AuditedFinancial Statements and use of profits are decided bythe GMS. On 26 June 2012, the company convened itsAnnual GMS where the Annual Report, Audited Financialstatement, dividend payments of Rp 5 per share and totalremuneration for BOD and BOC were approved, amongstother agenda items.RUPS Luar Biasa pada tanggal yang sama juga telahmemutuskan persetujuan untuk penerbitan saham biasatanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD)melalui Convertible Loan dan penerbitan saham. RUPSjuga menyetujui program MESOP yang menyediakanopsi untuk pembelian saham Perseroan. RUPS dan RUPSLuar Biasa berjalan dengan baik dan anggota manajemenPerseroan dapat menjelaskan hal-hal yang menjadipertanyaan berkaitan dengan agenda RUPS, yangmenghasilkan persetujuan RUPS.The Extraordinary GMS was also conducted on the sameday and the GMS approved the issuance of ordinary shareswithout preemptive rights through a convertible bond andthe issuance of common shares. The GMS also approvedthe MESOP program to provide options for purchase ofshares. Both the Annual GMS and Extraordinary GMSwere well attended and Board Members were able toaddress direct queries from the shareholders pertainingto the agendas of the meeting, resulting in approvals.Agar para pemegang saham dapat mengambil keputusandengan baik, para pemegang saham diberikan aksesinformasi berkaitan dengan Perseroan melalui akseslangsung ke laman Perseroan. Untuk memenuhiketentuan Bapepam-LK dan IDX, informasi penting selaluIn order for shareholders to make sound decisions inGMS, the Company provides channels whereby anyshareholder is able to access information regarding theCompany. In abiding to the rules of Bapepam LK andIDX, important information is also distributed in a timely

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 49didistribusikan secara tepat waktu. Laman Perseroanyaitu http://www.wintermar.com menyediakan informasiyang aktual mengenai Laporan Keuangan dan LaporanTahunan, ringkasan kondisi keuangan, newsletter, danlain-lain, yang dapat diakses oleh publik. Publikasinewsletter Perseroan secara teratur tersedia melalui IDXnet. Sebuah tim yang bertanggung jawab khusus denganalamat surat elektronik investor_relations@wintermar.com akan menjawab setiap pertanyaan. Metodemengkomunikasikan informasi berharga ini kepada publiksejalan dengan komitmen Perseroan untuk transparandan akuntabel.Dewan Komisarismanner. The Company’s website at http://www.wintermar.com provides up-to-date information relating to Financialand Annual Reports, financial highlights, newsletters etcwhich are accessible to the public. Publications of theCompany’s newsletters are regularly available throughIDX net. A dedicated team of investor relations, reachableat investor_relations@wintermar.com, will answer anyqueries. These methods of communicating valuableinformation to the public is in line with the Company’scommitment to be transparent and accountable.Board of CommissionersTugas Dewan Komisaris adalah mengawasi danmemberikan nasihat kepada Direksi dan menyetujuikeputusan tertentu sesuai ketentuan dalam Pasal 19Anggaran Dasar Perseroan dan UU Perseroan Terbatas.Agar peran Dewan Komisaris dapat berjalan efektif,Dewan Komisaris dibantu oleh pemeriksa internal daneksternal dan juga Komite Audit, yang dipimpin olehKomisaris Independen.The role of the BOC is to supervise and advise the BODand approve certain decisions as set out in Article 19 ofthe Articles of Association and Corporate Law. In order todischarge the functions effectively, the BOC is assisted byInternal and External auditors and the Audit Committee,which is headed by an Independent Commissioner.Pada tahun 2012 Dewan Komisaris menjalankan tugasnyamelalui rapat Dewan Komisaris, rapat regular DewanKomisaris dengan Direksi dan juga rapat-rapat denganKomite Audit, Sekretaris Perusahaan dan PemeriksaInternal/Eksternal.In 2012, the BOC discharged its duties during BOCmeetings, regular BOD and BOC joint meetings and alsomeetings with Audit Committees, Corporate Secretary,Internal and External Auditors.Selama pertemuan Dewan Komisaris memutuskankegiatan-kegiatan Dewan Komisaris untuk tahun2012, mengkaji fungsi-fungsi utama Dewan Komisarisberdasarkan Pasal 19 Anggaran Dasar Perseroan,mengkaji dan menyetujui rencana usaha Perseroan,sumber pendanaan, rencana investasi dan anggaranPerseroan.During the meetings the BOC set out the 2012 year planof activities for BOC, reviewed the main functions ofBOC based on Article 19 on the Articles of Association,and reviewed and approved the Company’s business andexpansion plans, major funding, investment proposalsand the Corporate budget.Dewan Komisaris menjalankan fungsi pengawasan atasDireksi melalui presentasi bulanan atas kondisi keuangan,operasional dan kinerja Perseroan, rencana ke depan danhal-hal strategis, memonitor kontrol anggaran, menjagaakuntabilitas Direksi dengan penjelasan atas deviasianggaran Perseroan. Dewan Komisaris juga menganalisisdan mengevaluasi rencana bisnis Perseroan dan proyekpembangunan kapal baru untuk jangka panjang,memastikan sistem dan prosedur dijalankan sesuaiketentuan untuk manajemen risiko dan kontrol internal.BOC exercised its supervisory functions to the BODby reviewing the monthly presentation on financialstatements, operational and business performances,future plans and strategies, monitoring the budgetcontrol, holding the BOD accountable for explanation onthe deviation on the budget. The BOC also analyzed andevaluated the Company’s business plans and long termnew building projects, and ensured sufficient procedureand system in place for risk management and internalcontrols.

50Direksi juga memperoleh informasi penting, saran danrekomendasi dari internal, eksternal dan Komite Audituntuk memastikan petunjuk-petunjuk dalam kebijakanTata Kelola Perusahaan dan Kode Etik diimplementasikandengan baik.DireksiBOD also obtained valuable information, advice andrecommendations from the Internal, External Auditorsand Audit Committee, ensuring the guidelines set out inGCG policy and Code of Ethics were implemented.Board of DirectorsDireksi berperan dalam menetapkan strategi Perseroan,merumuskan ketentuan dan rencana bisnis, mengawasikinerja manajemen serta memastikan struktur TataKelola Perusahaan dan Kode Etik telah berjalan baik.Disamping itu Direksi juga memiliki tugas untuk menilairisiko bisnis dan memastikan pemenuhan dan keefektifankontrol internal Perseroan. Bersama-sama dengan DewanKomisaris, Direksi bertanggung jawab kepada seluruhpemangku kepentingan Perseroan.The Board of Directors (BOD) has the role of setting outthe Company’s strategy, formulating business plansand policies, overseeing the management performanceand ensuring that an appropriate corporate governancestructure and Code of Ethics is in place. In addition,the BOD also has the task of assessing business risks,and ensuring the adequacy and effectiveness of theCompany’s internal controls. Together with the BOC, theBOD is accountable to all stakeholders of the Company.Selama tahun 2012 telah dilaksanakan 10 rapat Direksidan juga beberapa kali rapat bersama dengan DewanKomisaris dan juga rapat mingguan dengan manajemenserta Kepala Divisi/Departemen untuk membicarakankinerja Perseroan, perkembangan dan operasionallainnya.During the year 2012, the BOD conducted 10 formalmeetings, as well as several joint meetings with the BOCplus weekly additional meetings with management andvarious Heads of Divisions and Departments to discussthe Company’s performance, progress and operationalissues.Direksi mengarahkan Perseroan selalu menuju visi danmisi Perseroan, menetapkan kebijakan, prinsip, nilai,tujuan dan strategi, rencana, operasional dan keuanganPerseroan. Direksi juga membangun sistem internal kontrolyang handal, mengelola risiko operasional dan keuanganyang sesuai serta menjaga aset Perseroan, memastikankesesuaian dengan ketentuan, peraturan dan Tata KelolaPerusahaan. Direksi juga mengelola secara efektif seluruhsumberdaya Perseroan termasuk sumberdaya manusiadan sumberdaya lainnya serta bertanggung jawab ataskepentingan pemangku kepentingan Perseroan.The BOD steered the Company towards its vision andmission, set out policies, principles, values, strategies andobjectives, plans, financial and operational goals of theCompany. The BOD also developed a robust system ofinternal controls, managed appropriate operational andfinancial risks so as to safeguard the Company’s assets,ensured compliance to the established laws, regulationsand GCG, while managing company resources, includinghuman capital and other resources of the Company,effectively and responsibly for the interests of thestakeholders.Dewan Komisaris telah mengevaluasi dan menyetujuibahwa Direksi telah melaksanakan tanggung jawabnyasecara efektif dan mengikuti ketentuan dan peraturanyang berlaku.Komite AuditThe BOC has evaluated and approved that the BOD hasdischarged its responsibilities effectively and has abidedby the existing rules and regulations.Audit CommitteeKomite Audit telah menjalankan fungsinya untukmembantu Dewan Komisaris dalam evaluasi kinerjakeuangan Perseroan dan memonitor kesesuaian denganketentuan dan peraturan yang berlaku, begitu jugaThe Audit Committee has carried out its function to assistthe BOC in its evaluation of the Company’s financialperformance and to monitor the compliance to the rulesand regulations, as well as evaluate the effectiveness of

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 51keefektifan dan kontrol internal sebagaimana telahditetapkan dalam Audit Charter. Berkaitan dengan hal iniKomite Audit telah menjalankan rapat regular denganpemeriksa internal dan eksternal serta manajemen yangterkait untuk melaporkan temuan-temuannya kepadaDewan Komisaris.the internal controls, as set out in the Audit Charter. Inthis regard, the Audit Committee held regular meetingswith Internal and External Auditors and management andregularly reported its findings to the BOC.Komite Audit melaksanakan fungsinya sebagaimanaketentuan Bapepam-LK berkaitan dengan keterbukaanaktivitas-aktivitas Komite Audit dalam Laporan Tahunanyang dijelaskan dalam Pernyataan Komite Audit diLaporan Tahunan tersebut.The Audit Committee performs the function as specifiedin the regulation from Bapepam-LK in respect to thedisclosure of Audit Committee activities in the AnnualReports, as detailed in the Audit Committee Statement inthis report.Komite Audit telah memeriksa praktik dan prinsip akuntansiyang diterapkan dalam persiapan informasi laporankeuangan, memastikan pemenuhan dan efektivitas darimekanisme kontrol internal Perseroan. Juga memeriksakualitas fungsi audit internal melalui evaluasi proseduraudit internal, rencana audit, dan efektifitas perbaikandari hasil temuan audit yang ada. Komite Audit jugamengevaluasi auditor eksternal dan memberikan advisberkaitan dengan penunjukannya, cakupan audit danpenilaian atas kinerja auditor eksternal.Remunerasi Direksi dan Dewan KomisarisBerdasarkan Pasal 15 (14) dan Pasal 18 (12) mengenairemunerasi kepada Dewan Komisaris dan Direksi,ditetapkan dalam RUPS. Namun demikian, sesuaiPasal 15(14) Anggaran Dasar Perseroan, RUPS dapatmemberikan kewenangan kepada Dewan Komisarisuntuk menetapkan dan menyetujui jumlah remunerasiyang diajukan oleh Direksi dan Dewan Komisaris.The Audit Committee reviewed accounting principles andpractices adopted in the preparation of public financialinformation, ensuring adequacy and effectiveness ofthe Company’s internal control mechanism. It alsoreviewed the quality of Internal audit functions throughreviewing the Internal audit procedure, audit plan, andthe effectiveness of the improvement as follow up of theaudit findings. The Audit Committee also reviewed theExternal Auditor and advised on their appointment andscope of audit, and then assessed the performance of theExternal Auditor.Remuneration of the Directors andCommissionersPursuant to the Article 15 (14) and Article 18 (12) ofthe Articles of Association, the remuneration for themembers of the BOC and BOD is determined by the GMS.However, under Article 15 (14), the GMS may authorizethe BOC to determine and approve the proposed amountof remuneration of the BOD and BOC.Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2012jumlah remunerasi kepada Dewan Komisaris adalahUSD 87,000 dan USD 867,000 untuk Direksi.Program Pelatihan Untuk PeningkatanEfektifitas DireksiPerseroan mendorong Direksi untuk mengikuti programpelatihan internal maupun eksternal dalam rangkameningkatkan pengetahuan dan kemampuan Direksi yangbertujuan untuk membawa mereka ke tingkat kompetensilebih tinggi, termasuk pelatihan khusus berkaitan denganindustri maritim. Anggota Direksi juga diperkuat denganmanagement tools dan peningkatan kemampuan untukdapat memperkuat tim manajemen.During the year ending 31 December 2012, the amountof remuneration including salaries and bonuses wasUSD 87,000 for the BOC and USD 867,000 for the BOD.Training Program for Improving theEffectiveness of the BODThe Company encourages internal and external trainingprograms to elevate the skills and knowledge ofDirectors with a goal of bringing them to a higher level ofcompetency, particularly with specific training programspertaining to the Marine industry. The Directors are alsointroduced to new management tools and skills to driveand develop the management team of the Company.

52Sepanjang tahun 2012 anggota Direksi telah mengikuti sesipelatihan, konferensi, workshops dan seminar berkaitandengan industri maritim dan Tata Kelola Perusahaan.Sekretaris PerusahaanThroughout 2012, members of the BOD have participatedin training sessions, conferences, workshops andseminars relating to the Marine Industry and Corporategovernance.Corporate SecretaryKetentuan Bapepam-LK no IX.I.4 dan Bursa Efek Indonesia(BEI) no. 1-A mengharuskan penunjukan SekretarisPerusahaan untuk menjalankan fungsi berkaitan denganTata Kelola Perusahaan, keterbukaan informasi kepadaBapepam-LK dan BEI, hal-hal berkaitan dengan compliancedan juga sebagai penghubung dengan masyarakat.Bapepam-LK Regulation No. IX.I.4 and the Rule of PTBursa Efek Indonesia (Stock Exchange) No. 1-A stipulatesthat a Corporate Secretary must be appointed to carry outfunctions relating to corporate governance, disclosureof information to Bapepam LK and the Indonesian StockExchange and compliance matters of the company aswell as to act as a liaison to the public.Sekretaris Perusahaan yang ditunjuk untuk tahun 2012adalah Nely Layanto, yang juga merangkap sebagaiDirektur Perseroan. Tugas utama yang telah dijalankantermasuk menyediakan advis secara regular kepadaDireksi berkaitan dengan Tata Kelola Perusahaan danmenjaga Direksi dan tim Manajemen selalu terinformasidengan perubahan dalam Pasar Modal dan ketentuanketentuanterkait.The Corporate Secretary appointed for the term of office in2012 is Nely Layanto, who is also a member of the Boardof Directors. The main role performed in 2012 includedproviding regular advice to BOD on corporate governancematters and keeping the Board and Management teamwell informed of changes to Capital Market developmentand other laws and regulations.Sekretaris Perusahaan juga menyiapkan dan mencatatsemua rapat Direksi, RUPS dan RUPS Luar Biasa sesuaidengan ketentuan Bapepam-LK dan ketentuan lainnyadan juga publikasi dari Laporan Tahunan ini. SekretarisPerusahaan juga menjembatani Regulator denganPerseroan, berkoordinasi dengan tim Hubungan Investoruntuk menyediakan informasi terkini kepada pemegangsaham dan masyarakat keuangan melalui lamanPerseroan, siaran pers dan newsletter aktivitas-aktivitasPerseroan.Audit InternalThe Corporate Secretary also arranged and minuted allBoard meetings, organized the Annual and ExtraordinaryGMS in compliance with Bapepam LK and regulatoryrules in proper manner, and assisted in the publication ofAnnual Report. The Corporate Secretary also bridged theregulators and the Company, and worked closely with theInvestor Relations Team to provide current informationto shareholders and the financial community through thecompany’s website, press releases and newsletters onthe Company’s activities.Internal AuditFungsi Audit Internal Perseroan adalah secara independenmemastikan kesesuaian dan efektifitas dari fungsi-fungsidan kontrol internal dalam Perseroan. Audit Internalmelaporkan langsung kepada Presiden Direktur atastemuan-temuan audit dan berkoordinasi dengan KomiteAudit dan Dewan Komisaris.The Company’s Internal Audit functions independentlyof the normal business activities of the company, whosecore objective is to ensure the adequacy and effectivenessof internal functions and control within the company. TheInternal Audit reports directly to the Managing Director onaudit findings and works closely with the Audit Committeeand the BOC.Kepala Audit Internal adalah Rizki Abdi, warga negaraIndonesia yang menyelesaikan pendidikan di FakultasEkonomi-Akuntansi di Universitas Islam Sultan Agungdi Semarang, dan memulai jenjang karirnya di KantorAkuntan Publik Joseph Susilo sejak tahun 2004-2007The Head of Internal Audit is Rizki Abdi, an Indonesiancitizen who graduated from the Faculty of Economics-Accounting from Islam Sultan Agung University inSemarang. He started his career in the Office of PublicAccountants Joseph Susilo from 2004-2007 as an External

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 53sebagai Eksternal Auditor, PT Merapi Utama Pharmasebagai Internal Auditor pada tahun 2007-2009, kemudiandi PT Radiant Utama Interinsco Tbk sebagai InternalAuditor tahun 2009-2012.Auditor, PT Merapi Utama Pharma as an Internal Auditorfrom 2007-2009, and then at PT Radiant Utama InterinscoTbk as an Internal Auditor between 2009-2012.Lingkup pekerjaan, tugas dan tanggung jawab dariaudit internal sebagaimana dalam prinsip-prinsip TataKelola Perusahaan dituangkan dalam Internal AuditCharter yang termasuk persiapan dan implementasi darirencana audit, evaluasi atas kontrol dan risiko internal,penilaian atas efektifitas implementasi manual Perseroan,menyampaikan advis dan perbaikan kepada manajemenserta menyiapkan laporan temuan audit kepada PresidenDirektur. Auditor Internal merupakan sumber informasiberharga bagi Komite Audit dan Dewan Komisaris dalammelaksanakan tugasnya. Untuk terlaksananya hal ini, AuditInternal diberikan akses atas informasi Perseroan dankomunikasi terbuka dengan anggota Dewan Komisaris,Direksi, Komite Audit dan Auditor eksternal.The scope of work, duties and responsibilities of InternalAudit, as guided by the principles of GCG, are stipulatedin the Internal Audit Charter which includes preparationand implementing the annual audit plan, evaluatinginternal control and risk, assessing the effectiveness ofthe Company’s manual in practice, contributing adviceand improvement to management and preparing auditreport findings for the Managing Director. The InternalAuditor is a valuable source of information to the AuditCommittee and BOC to assist them in their performingroles. To this effect, the Internal Auditor is granted accessto Company information and open communicationchannels to members of BOC, BOD, Audit Committee andExternal Auditor.Berkaitan dengan audit atas aspek keuangan, Perseroantelah membentuk Divisi Audit Internal dalam DepartemenQHSE (Quality, Health, Safety, and Environment) untukmenjawab hal-hal terkait dengan industri maritim danuntuk memonitor kesesuaian dengan sistem dan proseduryang ketat atas operasional Perseroan.In addition to the audit on financial aspects, the Companyhas established an Internal Audit Division within the QHSE(Quality, Health, Safety, and Environment) Departmentto address specific concerns of the Marine Industry, andto monitor compliance with strict standard operatingprocedures of the operational aspects of the business.Komite Audit dan Presiden Direktur telah mengevaluasidan merasa puas dengan fungsi Audit Internal Perseroanyang telah sesuai dengan ketentuan.Kode EtikThe Audit Committee and the Managing Director havereviewed these procedures and are satisfied that theCompany’s Internal Audit function currently in place isadequate.The Ethical CodePerseroan telah menetapkan petunjuk Kode Etik danketentuan mengenai prinsip- prinsip yang dapat diterimadan tidak diterima, yang akan mengarahkan seluruhpersonil dalam praktik bisnis, komunitas dan lingkunganinternal perusahaan. Kode Etik ini juga sangat pentingdalam mendukung nilai Perseroan yaitu Integritas danKebijakan Praktik Anti Korupsi.The Company has established Ethical Code Guidelinesand set rules to define acceptable and unacceptableprinciples, which guide the conduct of all levels ofpersonnel in business practices, communities and theinternal corporate environment. This Code is also vitalto support the Company’s value of Integrity and Anti-Corruption Practices Policy.Kode Etik berlaku untuk seluruh jajaran perusahaantermasuk untuk awak kapal dan karyawan darat, staf dikantor, manajer, Direksi dan Dewan Komisaris. PetunjukKode Etik tidak hanya diaplikasikan dalam lingkungankerja internal, tetapi juga digunakan untuk seluruh areaoperasional bisnis Perseroan.The Code is applicable to personnel at all levels of hierarchyincluding offshore and shore based crew and officers,office staff, managers, BOD and BOC. These Ethical CodeGuidelines apply not only within the Company’s workingenvironment, but are enforced in every operational areaof the business.

54Petunjuk Kode Etik ini harus memiliki pengaruh dalammendukung reputasi dan otoritas Perseroan. Perseroanmenyadari bahwa yang dilakukan oleh personil Perseroanakan mempengaruhi pandangan atau penilaian pemangkukepentingan atas Perseroan. Oleh karena itu menjadikewajiban bahwa Kode Etik harus tertanam pada tiappersonil Perseroan.These Ethical Code Guidelines must be put into effectto support the Company’s reputation and authority.The Company recognizes that the business conduct ofour personnel will affect how other stakeholders viewthe Company. It is therefore imperative that the Code isadhered to by all personnel in the Company.Perilaku yang beretika terintegrasi dalam tiap aktivitaspersonil. Perseroan memberikan perhatian seriusuntuk memastikan nilai-nilai dalam Kode Etik inidiimplementasikan oleh personil. Tindakan disiplin,yang termasuk pemberhentian karyawan, akan diambilterhadap pelanggaran serius atas Kode Etik ini atauperaturan dan ketentuan yang berlaku.Manajemen RisikoEthical behavior is an integral part of the duty of allpersonnel. The Company takes a serious view to ensurethat the values embodied in this Code are implementedin practice. Disciplinary actions, which may includetermination of employment, will be taken for any seriousviolation of the Code or prevailing laws and regulations.Risk ManagementSalah satu tugas utama Direksi adalah mengidentifikasi,menilai dan mengelola risiko usaha dengan hati-hatiuntuk melindungi aset dan menjaga pertumbuhanyang berkelanjutan Perseroan. Direksi telah menyetujuibeberapa strategi untuk mengelola risiko keuangan danrisiko lainnya yang sejalan dengan tujuan pendirianPerseroan.One of the key tasks of the BOD is identifying, assessingand managing business risks with prudence to protect theCompany’s assets and ensure sustainable growth of theCompany. The BOD has approved a number of strategiesto manage financial and other business risks, which are inline with the purposes of the Company.Dalam menjalankan usaha, Perseroan menghadapibeberapa risiko tertentu yang dapat mempengaruhi kinerjaPerseroan, yang telah diidentifikasi sebagai berikut:In carrying out its business the Company faces certain risksthat may affect the business proceeds of the Company,which have been identified as follows:1. Risiko Dihentikannya Kontrak KapalMeskipun telah memiliki hubungan jangka panjangyang baik dengan penyewa kapal, hal ini tidakmenjamin bahwa penyewa kapal akan meneruskanpenggunaan kapal Perseroan. Dalam beberapakontrak, jika dalam masa penyewaan kapal terjadigangguan pada aktivitas bisnis penyewa kapal, makapenyewa kapal akan membayar tarif sewa stand by,denda atau bahkan menghentikan kontrak kapal.Untuk menghindari terjadinya risiko ini Perseroanselalu menjaga kapal terawat dengan baik dan dalamkondisi bagus serta dioperasikan oleh awak kapalyang kompeten, didukung oleh petugas darat yangprofesional untuk selalu dapat memenuhi kebutuhanpenyewa kapal.1. Risk of Termination of ContractsDespite having good relations with large customers,there is no certainty that the customers will continueto use the Company’s vessels in the future. Severalof the Company’s contracts stipulate a stand-bytariff, a penalty or even a termination of the contractif a customer experiences a disruption in businessactivities. These risks are managed and mitigated bycontinually maintaining our vessels in good conditionand ensuring that competent crew and our professionalshore team continually meet customer demands.

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 552. Risiko Tertundanya Kedatangan Kapal BaruPenambahan armada yang cepat untuk mendukungpertumbuhan Perseroan membutuhkan penyerahankapal sesuai jadwal. Namun demikian, penundaanpenerimaan kapal dapat terjadi yang disebabkanoleh hal-hal di luar kontrol Perseroan. Hal inidapat menyebabkan Perseroan dikenakan dendaoleh penyewa kapal. Denda ini tentunya akanmempengaruhi pendapatan dan kinerja keuanganPerseroan. Untuk menghindari risiko ini, Perseroanmenugaskan perwakilan Perseroan untuk memastikanbahwa pembangunan kapal sesuai jadwal.2. Risk of Delays in Arrival of Newly Ordered FleetThe Company’s robust fleet expansion programrequires on time delivery of vessels to meet charterdeadlines. However, delays may happen due tomatters beyond the control of the Company. This mayresult in the possibility of penalties being imposedon the Company by the customer for late delivery.This may adversely affect the Company’s incomeand financial performance. The Company managesthis risk by employing competent personnel asowner representatives to monitor building progressaccording to schedule.3. Risiko Ketergantungan Pada Industri Migas LepasPantaiBidang usaha Perseroan terkait dengan industri migaslepas pantai, yang sangat dipengaruhi oleh aktivitasdari perusahaan-perusahaan migas. Pengeluaranmodal oleh perusahaan-perusahaan migas akanmenentukan lokasi dari ladang-ladang migas yangakan dikerjakan. Semakin banyak anjungan lepaspantai yang didirikan, semakin meningkat jumlahjasa penyewaan yang disediakan oleh Perseroanuntuk kapal-kapal lepas pantai, sehingga menaikkanpendapatan dan kinerja keuangan Perseroan.Sebaliknya, jika terjadi penghentian dari aktivitaseksplorasi dan eksploitasi migas, akan berdampaknegatif pada kinerja keuangan, dan tentunya jugapendapatan Perseroan.3. Risk of Dependency on the Offshore Oil and GasIndustryThe Company’s business activities are closely relatedto the offshore oil and gas industry, which is primarilyinfluenced by the activities of oil and gas companies.Capital expenditure made by these oil and gascompanies will determine the total number of newoffshore oil and gas fields to be opened. Increaseddevelopment of offshore operations will result in acorresponding increase in the demand for offshorevessel chartering services provided by the Company,thus increasing the Company’s income and businessperformance. On the contrary, should the industryexperience delay in or termination of exploration andexploitation process of oil and gas, it would negativelyimpact the Company’s business and performance,thus decreasing its total income.4. Risiko atas Kerugian dan/atau Kecelakaan LautAktivitas usaha Perseroan terkait dengan risikokerugian maritim dan atau kecelakaan laut yangdapat disebabkan oleh bencana alam, cuaca buruk,tabrakan, kerusakan mesin, kelalaian manusia dankebocoran, yang dapat menyebabkan timbulnyaklaim dari pihak ketiga. Disamping risiko-risikotersebut, operasional kapal dapat terganggu karenakecelakaan, masalah pekerja, pemogokan, terorisme,penyelundupan melalui kapal Perseroan. Hal ini dapatmenimbulkan dampak negatif bagi kinerja Perseroanjuga menaikkan biaya operasional dan mengurangipendapatan. Bencana berkaitan dengan polusilingkungan akan membawa dampak negatif terhadapreputasi Perseroan sebagai operator kapal yang4. Risk of Maritime Losses and/or AccidentsThe Company’s business activities are related tovarious risks of maritime losses and/or accidents,which may be caused by various matters, such asnatural disasters, bad weather, collision, mechanicalfailure, human negligence, and leaks causing pollutionthus causing claims from third parties. In addition tosuch risks, vessel operations may also be disruptedas a result of accidents, labor disputes, strikes,acts of terrorism, war, or smuggling goods into theCompany’s vessels. Such occurrences may negativelyimpact the Company’s performance and may increaseOperating Expenses and decrease income, while thedisasters related to environmental pollution may affectthe Company’s reputation as a reliable and secure

56handal dan aman, dan pada akhirnya mempengaruhikinerja keuangan Perseroan. Kapal-kapal Perseroandilindungi dengan asuransi Lambung dan MesinKapal serta perlindungan terhadap pihak ketiga.Namun tidak semua kerugian akan diganti, sehinggaPerseroan akan menderita kerugian.owner and operator, which may ultimately affect itsbusiness, financial condition and performance. TheCompany has protected its vessels with adequate Hulland Machinery as well as Protection and Indemnityinsurance. However not all losses can be recoverablethrough insurance, thus causing financial loss to thecompany.5. Risiko atas Dampak Terhadap KapalKapal-kapal yang dimiliki Perseroan dapat mengalamidampak di laut yang menyebabkan adanya biayaperbaikan dan potensi kehilangan pendapatan atasmunculnya hal tersebut. Dampak tersebut dapatterjadi saat kapal di bawah kontrol Perseroan maupunoleh pihak ketiga. Jika kapal masih disewa, Perseroanakan mengganti kapal tersebut dengan kapal yanghampir sama, hal ini akan meningkatkan biayakarena Perseroan akan menanggung kerugian. Untukmeminimalisir risiko ini, Perseroan mempekerjakanawak kapal yang profesional dan telah berpengalamandan memiliki sertifikasi berkaitan dengan kualitasmanajemen dan perlindungan lingkungan, supayakapal dioperasikan dengan baik untuk menghindariterjadinya kecelakaan.5. Risk of Damage to the Company’s VesselsThe vessels owned by the Company may experiencedamage at sea, thus causing repair costs and lossof potential income derived from such operations.Such damage could occur either when the vessel isunder the control of the Company or a third party.When on charter, the Company may have to replacethe damaged vessel by chartering a similar vessel,which will incur additional costs which the Companywill have to bear, negatively impacting the business.To minimize the risk, the Company hires experiencedand professional crew with good qualifications andexperience who are certified for management qualityand environment protection, so that the vessels areoperated in a safe manner, thus significantly reducingthe likelihood of accidents.6. Risiko Kehilangan Sumber Daya ManusiaPerseroan memiliki tenaga profesional di posisimanajemen kunci sebagaimana juga untuk awakkapal. Dengan bertambahnya jumlah kapal bernilaitinggi, merupakan suatu keharusan bagi Perseroanuntuk mempertahankan dan merekrut tenaga-tenagakunci di posisi manajemen dan awak kapal. BilaPerseroan tidak mampu menarik, mempertahankandan memotivasi tim manajemen, staf dan awak kapal,akan membawa pengaruh negatif kepada kinerjaPerseroan. Saat ini industri maritim sangat kompetitif,yang tentu saja akan meningkatkan biaya dankompensasi, yang akan mempengaruhi pendapatanPerseroan.6. Risk of Loss of Human ResourcesThe Company employs experienced professionalsin key management positions as well as crew onboard the vessels. As the Company acquires moreand more higher value vessels in line with its growth,it must be able to retain and continually recruit thecompetent management staff and key crew to ensureit’s performance is not compromised. Should theCompany be unable to attract, retain and motivate itsmanagement, staff and crew, this would negativelyimpact its performance. Currently the Marine industryis very competitive, so competition for competentprofessionals may increase costs and compensationsignificantly, thus decreasing the Company’s netincome.

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 577. Risiko Kompetisi UsahaDengan diberlakukannya azas cabotage, perusahaanperusahaanasing yang disokong pendanaan yang kuat,tidak dapat lagi mengoperasikan kapal-kapal lepaspantai bernilai tinggi di Indonesia. Dengan semakinberkurangnya kapal berbendera asing, memberikankesempatan kepada Perseroan untuk mengambilalihpasar yang ditinggalkan pemain-pemain asing.Namun, ketidakmampuan dalam pemenuhan danayang dibutuhkan untuk membeli kapal-kapal bernilaitinggi dapat menyebabkan Perseroan kalah daripemain lain sehingga hilangnya kesempatan untuktumbuh.7. Risk of Business CompetitionWith the current laws pertaining to cabotage , foreigncompanies with strong funding capabilities are nolonger able to sail certain high–value offshore vesselsin Indonesia. With very few foreign vessels remaining,the Company has an opportunity to take over themarket segment left behind by foreigners. However,the inability to meet the capital requirements toprocure these high end vessels may cause theCompany to lose to other competitors, thus losingbusiness expansion potential.Pasokan kapal pendukung lepas pantai di pasardipengaruhi oleh permintaan dari industri danketersediaan kapal. Kelebihan pasokan kapal menyebabkanmenurunnya tarif sewa kapal dan juga nilai pasar darikapal tersebut. Jika hal ini terjadi, akan berdampak negatifpada kinerja keuangan Perseroan.The supply of offshore supporting vessels in the marketis affected by the needs of industry players and theavailability of vessels. The surplus need for offshoresupporting vessels may cause an oversupply in themarket, which may cause the decrease in Vessels Charterrate and also the market value of Company’s vessels.Should this occur, it would negatively influence theCompany’s financial condition.

58Laporan DataManajemenPerseroanManagement ReportCorporate Data

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 59

60Struktur PerusahaanCorporate StructureAnak perusahaan, persentase kepemilikan dan bidang usahaSubsidiaries, share ownership and type of businessPT Wintermar Offshore Marine Tbk99.71%99.74 %99.51%51%60%100%51%50%51%100%PT WintermarBidang Usaha PelayaranPT Sentosasegara mulia ShippingBidang Usaha PelayaranPT Arial Niaga NusantaraBidang Usaha PelayaranPT PSV IndonesiaBidang Usaha PelayaranPT Hammar Marine OffshOreBidang Usaha PelayaranAbbeypure PTE LTDBidang Usaha Pelayaran / InvestasiPT WINPAN OFFSHOREBidang Usaha PelayaranPT WIN OFFSHOREBidang Usaha PelayaranPT WM OFFSHOREBidang Usaha PelayaranFLORISSA PTE LTDBidang Usaha Pelayaran

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 61Struktur OrganisasiOrganization StructureBoard ofCommissionersAuditCommitteeManagingDirectorInternal AuditMarketing &Fleet Division General AffairsFinance CorporateBusiness Dev.• Operations• Technical• Logistics• Crewing• QHSE• HR• IT• BuildingManagement• Administration• Tender• ClientManagement• Accounting• Finance• Tax• CorporateSecretary• Legal• CorporatePlanning &Investor RelationsNew Building &Projects• New Building• New VesselsPemegang Saham yang Memiliki 5% atau Lebih Saham Yang Telah Ditempatkan Dan Disetor:NoNama Pemegang SahamShareholdersJumlah SahamNumber of SharesPersenPercentageKeteranganNote1 PT WINTERMARJAYA LESTARI 1.921.862.500 53,240% Pengendali2 CIMB SECURITIES (SINGAPORE) PTE LTD 358.997.000 9,945% -3 PT RAMANDA DAMINATHAN 227.886.000 6,313% -Kepemilikan Saham oleh Direksi/Komisaris:NoNamaNameJumlah SahamNumber of SharesPersenPercentageJabatanOccupation1 Johnson Williang Sutjipto 4.667.825 0,1293089% Komisaris2 Darmawan Layanto 5.984.675 0,1657886% Komisaris3 Sugiman Layanto 65.055.150 1,8021696% Direktur Utama4 Philippe Surrier 271.700 0,0075267% Direktur5 Nely Layanto 26.675.275 0,7389633% DirekturKepemilikan Saham Di Bawah 5%PemilikOwernshipJumlah Saham Bulan IniNumber of SharesPersenPercentageMasyarakat 1.101.078.448 30,50 %

62Profil Dewan KomisarisBoard of Commissioners’ ProfileJonathan JochananKomisaris Utama (Independen)President Commissioner (Independent)Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1953. Menyelesaikanpendidikannya dengan meraih gelar Sarjana Ekonomi dariUniversitas Indonesia pada tahun 1987. Memulai jenjang karirnyasebagai Staff to Manager Capital Market PT Indovest (1978-1989),Assistant Vice President Citibank (1989-1990), Direktur CorporateFinance PT Citicorp Securities Indonesia (1990-1994), DirekturInvestment Banking Schroders Indonesia (1994-1999), PresidentDirektur PT Jisawi Finas (2000-2003), Senior Vice President diPT Bahana Pembinaan Usaha Indonesia (2004-2005), DirekturPT Bahana TCW Investment Management (2005-2006), PresidenDirektur PT Bahana Securities (2006-2007), Managing DirectorEastern Star Capital (2008-2010), serta sekarang menjabat sebagaiKomisaris Utama/Komisaris Independen PT Wintermar OffshoreMarine Tbk sejak tahun 2010.Indonesian citizen, born in 1953. He graduated with a Bachelorof Economics degree from the University of Indonesia in 1987and started his career as a Staff to Manager Capital MarketPT Indovest (1978-1989), Assistant Vice President of Citibank(1989-1990), Director of Corporate Finance Indonesia PT CiticorpSecurities (1990-1994), Director of Investment Banking SchrodersIndonesia (1994-1999), President Director of PT Jisawi Finas(2000-2003), Senior Vice President of Business Development atPT Bahana Indonesia (2004-2005), Director of PT Bahana TCWInvestment Management (2005-2006), President Directorof PT Bahana Securities (2006-2007), Managing Director ofEastern Star Capital (2008-2010), as well as now servingas President Commissioner/Independent CommissionerPT Wintermar Offshore Marine Tbk since 2010.

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 63Johnson Williang SutjiptoKomisarisCommissionerDarmawan LayantoKomisarisCommissionerWarga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1967. Menyelesaikanpendidikannya dengan meraih Bachelor of Science majoring in OceanEngineering (Naval Architect) Florida Institute of Technology, AmerikaSerikat, pada tahun 1989 serta meraih Master of Science majoringin Ocean Engineering (Offshore Engineering) Florida Institute ofTechnology, Amerika Serikat pada tahun 1991. Memulai jenjangkarirnya sebagai Project Engineer di British Hydrodynamic ResearchGroup, London (1991-1992). General manager di PT Mariana Bahagia(1992-1997), Marketing Manager di PT Pelayaran Salam Bahagia(1992-1999), Direktur Utama di PT Mariana Bahagia (1997-sekarang),Direktur Utama PT Arial Niaga Nusantara (1997-sekarang), KomisarisPT Pelayaran Salam Bahagia (1999-sekarang), Komisaris di PTSentosasegara Mulia Shipping (2000-sekarang), Direktur di PTRamanda Daminathan (2009-sekarang), dan Komisaris PT WintermarOffshore Marine Tbk sejak tahun 2010. Selain beberapa posisi di atasbeliau juga aktif di DPP INSA serta sekaligus menjabat sebagai KetuaDPP Indonesian National Shipowners’ Association (INSA) tahun2008-2011. Selain itu beliau juga menjabat sebagai Ketua AsianShipowner’s Forum (2010-2011) serta Ketua Federation of ASEANShipowners’ Association (2010-2011). Saat ini sebagai PenasihatINSA (2011-sekarang).Indonesian citizen, born in 1967. He graduated with a Bachelorof Science degree majoring in Ocean Engineering (NavalArchitecture), Florida Institute of Technology, USA, in 1989 andgained a Master of Science degree majoring in Ocean Engineering(Offshore Engineering) Florida Institute of Technology, USAin 1991. He started his career as a Project Engineer in BritishHydrodynamic Research Group, London (1991-1992). Generalmanager at PT Mariana Bahagia (1992-1997), Marketing Manager atPT Pelayaran Salam Bahagia (1992-1999), President Director ofPT Mariana Bahagia (1997-present), President Director of PT ArialNiaga Nusantara (1997-present), Commissioner PT Pelayaran SalamBahagia (1999-present), Commissioner of PT Sentosasegara MuliaShipping (2000-present), Director of PT Ramanda Daminathan (2009-present), and Commissioner of PT Wintermar Offshore Marine Tbksince 2010. In addition to the positions above he is also active in the DPINSA and simultaneously serves as Chairman of the DPP IndonesianNational shipowners’ Association (INSA) 2008-2011 period. He isalso active as Chairman of the Asian Shipowner’s Forum (2010-2011)and Chairman of the Federation of ASEAN Shipowners’ Association(2010-2011 ). Now as Advisor of INSA (2011-present).Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1969. Menyelesaikanpendidikannya dengan meraih Bachelor of Science jurusanManagement Golden Gate University, San Francisco, Amerika Serikat,1989. Memulai jenjang karirnya sebagai Direktur PT Wintermar (1990-Jul 2010), Direktur Sales & Marketing Super Marine Supplies Pte. Ltd.(1995-sekarang), Direktur Sales & Marketing Seacoral Maritime Pte.Ltd. (1995-sekarang), Direktur Utama PT Hammar Marine Offshore(April 2009-sekarang), Komisaris PT PSV Indonesia, (Februari 2010-sekarang), Komisaris Utama PT Wintermar, (Juli 2010-sekarang)serta menjabat sebagai Komisaris PT Wintermar Offshore MarineTbk sejak tahun 2010.Indonesian citizen, born in 1969. He graduated with a Bachelor ofScience majoring in Management from Golden Gate University, SanFrancisco, USA, 1989. He started his career as Director of Wintermar(1990-Jul 2010), Director of Sales & Marketing Super MarineSupplies Pte. Ltd. (1995-present), Director of Sales & MarketingSeacoral Maritime Pte. Ltd. (1995-present), President Director of PTHammar Marine Offshore (April 2009-present), Commissioner of PTPSV Indonesia, (February 2010-present), President Commissioner ofPT Wintermar, (July 2010-present) and has served as Commissionerof PT Wintermar Offshore Marine Tbk since 2010.

64Profil DireksiBoard of Directors’ ProfileSugiman LayantoDirektur UtamaManaging DirectorWarga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1965. Menyelesaikanpendidikannya di Menlo College (School of Letter’s & Sciences)dengan meraih Dean’s List dan memperoleh gelar Bachelorof Science (Engineering) jurusan Industrial Engineering andOperation Research dari University of California (Berkeley)Amerika Serikat pada tahun (1988). Memulai jenjang karirnyasebagai Direktur Utama PT Wintermar pada tahun (1988-sekarang),Komisaris PT Wintermarjaya Lestari (2005-sekarang), KomisarisPT Dwiprimajaya Lestari (April 2008-sekarang), Direktur Utama PTFast Offshore Indonesia (November 2009-2011), Direktur UtamaPT PSV Indonesia (Februari 2010-sekarang), Direktur Utama PTSentosasegara Mulia Shipping (Juli 2010-sekarang), KomisarisUtama PT Arial Niaga Nusantara (Juli 2010-sekarang), danDirektur Utama PT Wintermar Offshore Marine Tbk sejak tahun2010. Selain beberapa posisi di atas, beliau juga aktif sebagaiCommittee Member di American Bureau of Shipping sejak tahun2009 sampai sekarang dan beliau juga menjabat Ketua BidangLepas Pantai di INSA (2008-2011), Wakil Ketua Umum DPP INSA(2011-sekarang), Deputy Chairman Ship Insurance & LiabilityCommittee di Asian Shipowner’s Forum sejak tahun 2009 sampaisekarang.Indonesian citizen, born in 1965. He graduated from MenloCollege (School of Letters’ & Sciences) on the Dean’s Listand earned a Bachelor of Science (Engineering), majoringin Industrial Engineering and Operations Research from theUniversity of California (Berkeley), the United States in 1988. Hestarted his career as President Director of PT Wintermar in theyear (1988-present), Commissioner of PT Wintermarjaya Lestari(2005-present), Commissioner of PT Dwiprimajaya Lestari (April2008-present), President Director of PT Fast Offshore Indonesia(November 2009-2011), President Director of PT PSV Indonesia(February 2010-present), President Director of PT SentosasegaraMulia Shipping (July 2010-present), President Commissionerof PT Arial Niaga Nusantara (July 2010-present), and PresidentDirector of PT Wintermar Offshore Marine Tbk since 2010. Apartfrom the above positions, he is also active as a Committee Memberof the American Bureau of Shipping from 2009 until now and hehas also been Head of Offshore at DPP INSA (2008-2011), ViceChairman of DPP INSA (2011-present), Deputy Chairman of theShip Insurance and Liability Committee at the Asian Shipowner’sForum since 2009 until present.

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 65Ooi Ka LokDirekturDirectorPhilippe SurrierDirekturDirectorWarga Negara Malaysia, lahir pada tahun 1959. Meraih gelar Diplomain Marine Engineering dari Singapore Polytechnic pada tahun 1981dan memperoleh Class 1 Foreign Going Marine Engineer’s License OfCompetency dari MOT Singapore pada tahun 1991. memulai jenjangkarirnya sebagai Engineer di Neptune Orient Lines Ltd, Singapura(1981-1992), General Manager di Prima Shipping, Malaysia (1992-1995), Technical Manager di Wawasan Bulk Services, Malaysia(1996-1998), Regional Director, NS di American Bureau Shipping(1999-2008), Senior Manager di Aurora Tankers Pte Ltd, Singapura(2008-2009), Regional Director di Veson Nautical Corporation,Amerika Serikat (2009-2010), dan sekarang menjabat sebagaiDirektur PT Wintermar Offshore Marine Tbk.Malaysian citizen, born in 1959. He holds a Diploma in MarineEngineering from Singapore Polytechnic in 1981 and obtaineda Foreign Going Class 1 Marine Engineer’s License OfCompetency of MOT Singapore in 1991. He started his careeras an Engineer in Neptune Orient Lines Ltd., Singapore (1981-1992), General Manager of Prima Shipping, Malaysia (1992-1995), Technical Manager at Wawasan Bulk Services, Malaysia(1996-1998), Regional Director, NS at the American Bureau ofShipping (1999-2008), Senior Manager at Aurora Tankers Pte Ltd,Singapore (2008-2009), Regional Director at Veson NauticalCorporation, United States (2009-2010), and now serves as Directorof PT Wintermar Offshore Marine Tbk.Warga Negara Perancis, lahir pada tahun 1963. Memperoleh MasterMariner Class 1 License of Competency dari Ecole d’AprentissageMaritime Aber Wrach, Perancis. Memulai jenjang karir nya sebagaiCadet Officer di Total pada tahun (1982-1983), Cadet Officer di SFTP padatahun (1983-1984), Chief Officer-Master di Gulf Marine Services, AbuDhabi (1984-2000), Port Captain/HSE Officer/CSO/QAQC di Gulf MarineServices, Abu Dhabi (2000-2007), dan Head of Operation Departmentdi Perseroan (2008-saat ini). Sekarang selain menjabat sebagai Headof Operation Department, beliau juga menjabat sebagai DirekturPT Wintermar Offshore Marine Tbk.French citizen, born in 1963. He earned a Master Mariner Class 1License of Competency from the Ecole d’Apprentissage MaritimeAber Wrach, France. He started his career as a Cadet Officer in Total(1982-1983), Officer Cadet on SFTP (1983-1984), Chief Officer-Masterin Gulf Marine Services, Abu Dhabi (1984-2000), Port Captain/HSEOfficer/CSO/QAQC in Gulf Marine Services, Abu Dhabi (2000-2007),and Head of Operations Department at Company (2008-present).Now in addition to serving as Head of Operations Department, healso serves as Director of PT Wintermar Offshore Marine Tbk.

66Nely LayantoDirekturDirectorEndo RasdjaDirektur Tidak TerafiliasiUnaffiliated DirectorWarga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1968. Meraih gelarBachelor of Law (LLB Honours) Queen Mary and Westfield College,University of London, Inggris pada tahun (1990). Memulai jenjangkarirnya sebagai Manager Finance dan Accounting Company (Juli1996-Januari 1999), Kepala Divisi Finance dan Accounting Company(Januari 1999-Februari 2008). Selain pernah memegang beberapajabatan di atas beliau juga memegang beberapa posisi pentingdi perseroan seperti Direktur Utama PT Wintermarjaya Lestari(September 2005-sekarang), Kepala Divisi Hukum Perseroan (2008-sekarang), Komisaris PT Hammar Marine Offshore (April 2009-sekarang), Direktur PT Wintermar (Juli 2010-sekarang), KomisarisPT Sentosasegara Mulia Shipping (Juli 2010-sekarang), Direktur PTArial Niaga Nusantara (Juli 2010-sekarang), Direktur dan SekretarisPerusahaan PT Wintermar Offshore Marine Tbk sejak 2010.Indonesian citizen, born in 1968. She holds a Bachelor of Law (LLBHonours), Queen Mary and Westfield College, University of London,England in 1990. She started her career as Manager of Finance andAccounting Company (July 1996-January 1999), Head of Financeand Accounting Division Company (January 1999-February 2008).In addition she has held several top positions in the companyas President Director of PT Wintermarjaya Lestari (September2005-present), Head of Legal Division Company (2008-present),Commissioner of PT Hammar Marine Offshore (April 2009-present),Director of Wintermar (July 2010-present), Commissioner of PTSentosasegara Mulia Shipping (July 2010-present), Director of PTArial Niaga Nusantara (July 2010-present), Director and CorporateSecretary of PT Wintermar Offshore Marine Tbk since 2010.Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1948. Menyelesaikanpendidikannya di Teknik Perkapalan Universitas Mahajaya Jakartapada tahun 1971. Jenjang karirnya dimulai sebagai Head ofEngineering Department pada PT Inggom Shipyard (1980 – 1989), laludilanjutkan sebagai Site Manager pada PT Caputra Shipyard (1990 –1991), kemudian dipercayakan menjadi Direktur PT Wintermar (1991– 2010), dan sekarang menjabat sebagai Direktur Tidak Terafiliasipada PT Wintermar Offshore Marine Tbk.Indonesian citizen, born in 1948. He completed his study at theTechnical University of Mahajaya Jakarta in 1971. His career beganas Head of Engineering Department at PT Inggom Shipyard (1980- 1989), then proceed as Site Manager at PT Caputra Shipyard (1990 -1991), and then entrusted to become Director of PT Wintermar (1991- 2010), and now serves as Unaffiliated Director at PT WintermarOffshore Marine Tbk.

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 67Profil Komite AuditAudit Committee ProfileJonathan JochananKetuaChairmanWarga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1953. Menyelesaikanpendidikannya dengan meraih gelar Sarjana Ekonomi dariUniversitas Indonesia pada tahun 1987. Memulai jenjang karirnyasebagai Staff to Manager Capital Market PT Indovest (1978-1989),Assistant Vice President Citibank (1989-1990), Direktur CorporateFinance PT Citicorp Securities Indonesia (1990-1994), DirekturInvestment Banking Schroders Indonesia (1994-1999), PresidentDirektur PT Jisawi Finas (2000-2003), Senior Vice President diPT Bahana Pembinaan Usaha Indonesia (2004-2005), DirekturPT Bahana TCW Investment Management (2005-2006), PresidenDirektur PT Bahana Securities (2006-2007), Managing DirectorEastern Star Capital (2008-2010), serta sekarang menjabat sebagaiKomisaris Utama/Komisaris Independen PT Wintermar OffshoreMarine Tbk sejak tahun 2010.Indonesian citizen, born in 1953. He graduated with a Bachelorof Economics degree from the University of Indonesia in 1987and started his career as a Staff to Manager Capital MarketPT Indovest (1978-1989), Assistant Vice President of Citibank(1989-1990), Director of Corporate Finance PT Citicorp SecuritiesIndonesia (1990-1994), Director of Investment Banking SchrodersIndonesia (1994-1999), President Director of PT Jisawi Finas(2000-2003), Senior Vice President of Business Developmentat PT Bahana Indonesia (2004-2005), Director of PT BahanaTCW Investment Management (2005-2006), President Directorof PT Bahana Securities (2006-2007), Managing Director ofEastern Star Capital (2008-2010), as well as now servingas President Commissioner/Independent CommissionerPT Wintermar Offshore Marine Tbk since 2010.

68Profil Komite AuditAudit Committee ProfilePaul CapelleAnggotaMemberWarga negara Indonesia. Menyelesaikan pendidikan dari FakultasEkonomi (FE) Jurusan Akuntansi Universitas Indonesia. Beliauadalah pendiri Kantor Akuntan Publik (KAP) Deloitte Indonesiadan pernah ditugaskan di KAP tersebut sebagai Chief ExecutiveOfficer, sebelumnya sebagai Kepala Divisi Audit, Risk ManagementLeader dan Human Resources Partner. Mengabdi lebih dari 30tahun sebagai dosen FE Jurusan Akuntansi dan pernah menjabatKepala Jurusan Akuntansi Universitas Indonesia dan juga pernahmenjadi Dosen Pembina pada FE Jurusan Akuntansi UniversitasBrawijaya, Malang.An Indonesian Citizen. He graduated from Faculty of Economics(FE), majoring in Accounting, Universitas Indonesia. He is thefounder of the Public Accounting Firm (KAP) Deloitte Indonesiaand has been appointed as Chief Executive Officer of the Firm, andpreviously was the Head of the Audit Division, Risk ManagementLeader and Human Resources Partner. Serving more than 30years as lecturer in the Accounting Department of FEUI, and onceserved as Head of Accounting Department, Universitas Indonesia,and was Lecturer at Accounting Department of the Faculty ofEconomics of Universitas Brawijaya, Malang.Alex H. WreksorembokoAnggotaMemberWarga negara Indonesia. Menyelesaikan pendidikan Strata Satudari Fakultas MIPA-Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta padatahun 1986. Memperoleh gelar Master of Business Administration- Finance dari Katholieke Universiteit Leuven, Belgia pada tahun1989 dan pada tahun yang sama memperoleh Diploma in Frenchdari Instituut Voor Levende Talen, Leuven, Belgium. Memulaikarir profesional sebagai Investment Analyst di PT MultinationalFinance Corporation, Jakarta (1989 - 1990) dan diangkat menjadiSenior Investment Analyst di Crosby Securities, Jakarta/Singapura (1990 - 1993), sebagai Manager, Corporate Financedi Schroders Merchant Bankers Ltd, Singapura (1993 – 1994),ditunjuk menjadi Vice President di Merrill Lynch, Equity ResearchDepartment, Jakarta/Singapura (1994 - 1999), menjadi Principal,PT Kasnic Konsultama, Jakarta (1999 - 2000), juga sebagaiDirektur/Principal, PT Valencys Indonesia/Valencys AsiaPte Ltd, Jakarta/Singapura dan PT Farmindo AdijayaPersada, Jakarta (2000 - 2002). Diangkat menjadiBusiness Development/Investor Relations/Logistics Directordi PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk dan PT SampoernaStrategic Indonesia, Jakarta/Singapura (2002 - 2006), sebagaiDirector/Principal Tristar Pacific Pte Ltd Singapura danPT Farmindo Adijaya Persada (2007 - 2010). Pernah menjabatsebagai Direktur di Citigroup Global Market Securities, Jakarta.An Indonesian Citizen. He graduated from the Faculty ofMathematics and Natural Science of Universitas GadjahMada, Yogyakarta in 1986. He earned his Master of BusinessAdministration - Finance from the Katholieke Universiteit Leuven,Belgium in 1989 and in the same year earned a Diploma in Frenchfrom Instituut Voor Levende Talen, Leuven, Belgium. Starting hisprofessional career as an Investment Analyst at PT MultinationalFinance Corporation, Jakarta (1989 - 1990) and was appointed as aSenior Investment Analyst at Crosby Securities, Jakarta / Singapore(1990 - 1993), as Manager, Corporate Finance at SchrodersMerchant Bankers Ltd, Singapore (1993 - 1994), appointed as VicePresident at Merrill Lynch, Equity Research Department, Jakarta/ Singapore (1994 - 1999), as Principal, PT Kasnic Konsultama,Jakarta (1999 - 2000), as well as Director / Principal, PT ValencysIndonesia / Valencys Asia Pte Ltd, Jakarta / Singapore and PTFarmindo Adijaya Persada, Jakarta (2000-2002). Appointed asBusiness Development / Investor Relations / Logistics Director atPT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk and PT Sampoerna StrategicIndonesia, Jakarta / Singapore (2002 - 2006), as Director / PrincipalTristar Pacific Pte Ltd in Singapore and PT Farmindo AdijayaPersada (2007 - 2010). Served as Director at Citigroup GlobalMarket Securities, Jakarta.

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 69Komite yang Membantu Dewan KomisarisUntuk mendukung efektivitas pelaksanaan tugas dantanggung jawab serta pelaksanaan Tata Kelola Perusahaanyang Baik, Dewan Komisaris telah membentuk KomiteAudit sejak tahun 2011 yang membantu pelaksanaantugas Dewan Komisaris.Komite AuditKomite Audit melakukan kewajibannya sebagaimanatercantum dalam peraturan Bapepam-LK sehubungandengan ketentuan No. IX. 1,5. Lampiran KeputusanKetua Bapepam-LK Nomor Kep: 643/BL/2012, tertanggal7 Desember 2012, tentang pembentukan dan pedomanpelaksanaan kerja Komite Audit.Tanggung jawab utama Komite Audit adalah melakukanpenelaahan atas informasi keuangan yang akandikeluarkan oleh Perseroan dan juga pengawasan atasketaatan terhadap hukum dan peraturan yang berlaku,serta efektivitas dari sistem pengawasan internal. Tugasini termasuk hal-hal berikut ini:1. Menelaah pelaksanaan prinsip-prinsip dan praktikakuntansi dalam penyajian informasi keuangankepada publik2. Menelaah ketaatan atas peraturan perundangundanganyang berlaku dan kebijakan sertaimplementasi praktek Tata Kelola Perusahaan yangbaik3. Menelaah tingkat kecukupan dan efektivitasmekanisme, pelaksanaan pengendalian internalkontrol serta manajemen risiko perusahaan.4. Menelaah kualitas fungsi audit internal denganmelakukan penelaahan atas prosedur audit internal,perencanaan audit5. Sehubungan dengan auditor eksternal, menelaahterhadap cakupan audit dan memeriksa kualitas kinerjadari auditor eksternal serta merekomendasikan kepadaDewan Komisaris sehubungan dengan penunjukanauditor eksternalKomposisi Komite Audit yang saat ini menjabat adalah:Ketua ChairmanAnggota MemberAnggota MemberBoard of Commissioners’ CommitteesTo support the effective performance of duties andresponsibilities and the implementation of GoodCorporate Governance, the Board of Commissionersformed the Audit Committee in 2011 to support BOCtasks.Audit CommitteeThe Audit Committee performs the function as specifiedin the regulation from Bapepam-LK in regard to NumberIX. 1,5. Attachment to the decision of the Chairman ofBapepam, Number Kep: 643/ BL/ 2012, dated 7 December2012, about the formulation and establishment of workingguidelines for Audit Committee.The main duty of the Audit Committee is reviewingfinancial information which will be issued by the Company,and monitoring compliance to the rules and regulations,as well as the effectiveness of the internal controls. Theseinclude the following:1. Review accounting principles and practices adoptedin the preparation of public financial information2. Review compliance to the related laws and regulations,the policy and implementation of Good CorporateGovernance practices3. Review the level of adequacy, effectiveness,implementation of the Company’s internal controland risk management4. Review the quality of Internal Audit functions throughreviewing the Internal Audit procedure, audit plan,and the effectiveness of the improvement as followup of the audit findings5. In conjunction with the External Auditor, review thescope of audit and assess the quality of the externalauditor’s performance and provide recommendationsto the Board of Commissioners concerning theappointment of an External AuditorThe existing composition of the Audit Committee is:Jonathan JochananPaul CapelleAlex H. WreksorembokoRapat Komite AuditRapat Komite Audit merupakan Rapat Internal antaraanggota Komite Audit maupun rapat dengan ManajemenSenior dari Perseroan dan Auditor Internal serta AuditorEksternal. Dalam rapat-rapat ini mencakup pembicaraanhasil temuan audit, efektivitas pengendalian internal,Audit Committee MeetingThe Audit Committee Meetings took on several forms:Internal meetings which only included the members ofthe Committee, Meetings with the Senior Managementof the Company, and meetings with the Internal andExternal Auditors. The meetings covered discussions on

70Profil Komite AuditAudit Committee Profilemanajemen risiko dan cakupan audit dan persiapannyaoleh auditor eksternal, dan pembahasan laporankeuangan yang diaudit maupun yang akan dikeluarkanserta melakukan evaluasi kepatuhan terhadap undangundangdan peraturan yang berlaku di Perseroan.Selama tahun 2012, Komite Audit menyelenggarakan 10(sepuluh) rapat.audit findings, the effectiveness of internal control, riskmanagement, the scope of audit and the preparationsto be performed by the External Auditor, as well asdiscussions on audited financial reports to be issued andevaluation of compliance with the existing rules andregulations applicable to the Company.During the year 2012, the Audit Committee conducted 10(ten) meetings.Kehadiran dalam Rapat Komite Audit:Name / NamePresence on the Audit Committee Meeting:Kehadiran / AttendanceJonathan Jochanan 10Paul Capelle 10Alex H. Wreksoremboko 10Laporan Komite AuditSelama tahun 2012, Komite Audit telah melakukan tugastugasnya,antara lain mencakup hal-hal berikut:1. Mengevaluasi informasi keuangan periode triwulandan tahunan sebelum disampaikan ke Bapepam-LK, Bursa Efek Indonesia, dan terhadap publik untukmemastikan kelengkapan dan kebenaran isi laporan2. Menilai efektivitas mekanisme control internal melaluipenelaahan cakupan program audit internal, penilaianterhadap persiapan dan pelaksanaan program audit,dan melakukan evaluasi terhadap laporan aktivitasauditor internal termasuk efektivitas tindak lanjut atastemuan audit3. Menyelenggarakan rapat dengan Akuntan Publikyang ditunjuk Kantor Akuntan Publik Aryanto, AmirJusuf, Mawar dan Saptoto dengan tujuan memeriksaindependensi dan objektivitas dari kantor akuntanyang bersangkutan serta memastikan kecukupandari cakupan audit eksternal termasuk kebijakanakuntansinya4. Berdiskusi dengan Akuntan Publik mengenairekomendasi-rekomendasi hasil temuan auditsebelumnya dan management letter terkait, sertamelakukan evaluasi atas cakupan audit untuk laporantahun fiskal 20125. Menelaah penerapan ketaatan perusahaan terhadapperaturan dan perundangan yang berlaku, termasukketentuan dalam anggaran dasar, peraturan yangberlaku di pasar modal, Bapepam-LK, Bursa EfekIndonesia, serta peraturan-peraturan yang berlaku dibidang kegiatan usaha perusahaanReport of the Audit CommitteeDuring the year 2012, the Audit Committee carried outtheir duties, including the following:1. Reviewed the quarterly and yearly financialinformation prior to submission to Bapepam-LK, theIndonesia Stock Exchange, and the public to ensurethe completeness and accuracy of the report2. Evaluated the effectiveness of internal controlmechanism through reviewing the scope of theInternal Audit program, assessed the preparationand implementation of audit program and evaluatedreports of Internal Audit activities including theeffectiveness of the follow up on audit findings3. Conducted meetings with the appointed PublicAccountant of Aryanto, Amir Jusuf, Mawar andSaptoto for the purpose of reviewing the independenceand the objectivity of the Public Accountant and theadequacy of the scope external audit, including theaccounting policies4. Discussed with the Public Accountant regardingrecommendations on previous audit findings andsubsequent management letter, and reviewed thescope of audit for the fiscal year statements 20125. Reviewed the compliance to the existing laws andregulations, including stipulations on the Company’sarticle of association, capital market regulation,Bapepam-LK, Indonesian Stock Exchange, alsoregulation and legislation related to the Company’sbusiness activities

Laporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 716. Menelaah penerapan kebijakan dan implementasi TataKelola Perusahaan yang baik atau Good CorporateGovernance (GCG), sesuai dengan ketentuan yangberlaku7. Menelaah kebijakan dan penerapan manajemenrisiko8. Menelaah ketentuan dalam piagam Komite Audit yangberlaku dan telah disetujui oleh Dewan Komisaris,Oktober 2011 yang laluSeluruh kegiatan Komite Audit telah dilaporkan kepadaDewan Komisaris secara rutin.Demikianlah laporan kegiatan Komite Audit untukdisampaikan dalam laporan tahunan ini, sesuai ketentuanketerbukaan informasi dalam peraturan yang berlaku.6. Reviewed the policy and implementation of GoodCorporate Governance (GCG) in accordance with theexisting regulations7. Reviewed the policy and implementation of the riskmanagement8. Reviewed the existing Audit Committee Charter,which was formally approved by the Board ofCommissioners, since October 2011The activities of the Audit Committee have been reportedto the Board of Commissioners on a regular basis.This report is presented in the annual report in orderto fulfill the disclosure of the activities of the AuditCommittees, in accordance with the existing regulations.

72Manajemen SeniorSenior ManagementCorporate DivisionTeo Pek SwanNasrizal NazirHead of Corporate PlanningCorporate PlanningFinance DivisionMichael WisnuJanto LiliArief DermawanChief Financial OfficerFinance ControllerHead of Corporate TaxDepartmentLuhur AdjieHead of Finance DepartmentFleet DivisionRiknaldiHead of QHSE DepartmentDaniel R. PardameanHead of Accounting DepartmentOni BaikuniHead of Technical DepartmentJhonsen KongHead of Logistic DepartmentMarketing & BusinessDevelopment DivisionLawrence LeeR. Rio B. SoesiloHead of General Affairs DivisionHead of General AffairsAdi Agung TirtamartaDonny IndrasworoBudi K. BivandaHead of Marketing DepartmentMarketing ManagerSpecial Project & CharteringArif Budi SayogaTomyDepartmentHead of Crewing DepartmentHead of Information TechnologyManager

Informasi PerusahaanCompany InformationLaporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 73Nama PerseroanPT Wintermar Offshore Marine TbkKedudukanJakarta Barat, IndonesiaBerdiri18 Desember 1995Modal DasarRp 1 triliunModal Ditempatkan dan Disetor PenuhRp 361 miliarKegiatan UsahaJasa Pelayaran, Angkutan PenunjangLepas Pantai, Penyewaan Kapaldan Pengelolaan KapalHubungi KamiPT Wintermar Offshore Marine TbkJalan Kebayoran Lama No 155Jakarta Barat, 11560IndonesiaTel. +62 21 5305201, 5305202Fax. +62 21 5305203Email: investor_relations@wintermar.comSitus Webwww.wintermar.comCompany NamePT Wintermar Offshore Marine TbkDomicileWest Jakarta, IndonesiaEstablishedDecember 18, 1995CapitalRp 1 trillionIssued and Fully PaidRp 361 billionBusiness ActivityShipping Services, Transport SupportingOffshore Activities, Vessel Charterand Ship ManagementContact UsPT Wintermar Offshore Marine TbkJalan Kebayoran Lama No. 155West Jakarta, 11560IndonesiaTel. +62 21 5305201, 5305202Fax. +62 21 5305203Email: investor_relations@wintermar.comWebsitewww.wintermar.com

74Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar ModalCapital Market Institutions and Supporting ProfessionalsAkuntan Publik | Public AccountantKantor Akuntan Publik Aryanto, Amir Jusuf,Mawar & SaptotoAlamat: Plaza Asia Lantai 10Jl. Jend. Sudirman Kav.59, Jakarta 12190Tel. : +6221 51401340Fax. : +6221 52401350Biro Administrasi Efek | Share RegistrarPT Datindo EntrycomPuri Datindo-Wisma SudirmanJl. Jend. Sudirman Kav 34-35, Jakarta 10220Tel. : +6221 5709009Fax. : +6221 5709026Notaris | NotaryFathiah Helmi, SHAlamat: Gedung Graha Irama,Lantai 6, Suite 6CJl. HR Rasuna Said Kav.1-2, Jakarta 12950Tel. : +6221 52907304-06Fax. : +6221 5261136

Nama dan Alamat Anak PerusahaanNames and Addresses of SubsidiariesLaporan Tahunan 2012 Annual Report PT Wintermar Offshore Marine Tbk 75PT Wintermar Offshore Marine TbkJalan Kebayoran Lama No. 155Jakarta Barat 11560, IndonesiaTel. : +62 21 5305201 / 02Fax. : +62 21 5305203PT WintermarJalan Kebayoran Lama No. 155Jakarta Barat 11560, IndonesiaTel. : +62 21 5305201/02Fax. : +62 21 5305203PT Sentosasegara Mulia ShippingJalan Kebayoran Lama No. 155Jakarta Barat 11560, IndonesiaTel. : +62 21 5305201 / 02Fax. : +62 21 5305203PT Arial Niaga NusantaraLorong BDN No. 571/I-A9Kelurahan 16 ILIR Kecamatan ILIR Timur IPalembangTel. : +62 711 373388Fax. : +62 711 311587PT PSV IndonesiaJalan Kebayoran Lama No. 155Jakarta Barat 11560, IndonesiaTel. : +62 21 5305201 / 02Fax. : +62 21 5305203Florissa Pte Ltd24 Raffles Place, #18-00Clifford CentreSingapore 048621Tel. : +65 65332323Fax. : +65 65337029PT Hammar Marine OffshoreJalan Kebayoran Lama No. 155Jakarta Barat 11560, IndonesiaTel. : +62 21 5305201/02Fax. : +62 21 5305203Abbeypure Pte. Ltd.100 Jalan Sultan # 09-04Sultan PlazaSingapore 199001Tel. : +65 64622883Fax. : +65 64652392PT WINPAN OffshoreJalan Kebayoran Lama No 155Jakarta Barat 11560, IndonesiaTel. : +62-21 5305201Fax. : +62-21 5305203PT WIN OffshoreJalan Kebayoran Lama No 155Jakarta Barat 11560, IndonesiaTel. : +62-21 5305201Fax. : +62-21 5305203PT WM OffshoreJalan Kebayoran Lama No 155Jakarta Barat 11560, IndonesiaTel. : +62-21 5305201Fax. : +62-21 5305203

76Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris & DireksiStatement from the Board of Commissioners & DirectorsTentang Tanggung Jawan atas Laporan Tahunan 2012On their responsibility for the Annual Report 2012Kami, yang bertanda tangan di bawah ini menyatakanbahwa semua informasi dalam laporan tahunanPT Wintermar Offshore Marine Tbk tahun 2012 telahdimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuhatas kebenaran isi laporan tahunan Perseroan.Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.We, the undersigned, declare that all the informationcontained in this PT Wintermar Offshore MarineTbk Annual Report 2012 is complete. We bear fullresponsibility for the accuracy of this company annualreport.Dewan KomisarisBOARD OF COMMISSIONERSJonathan JochananKomisaris Utama (Independen)President Commissioner (Independent)Johnson Williang SutjiptoKomisaris | CommissionerDarmawan LayantoKomisaris | CommissionerDireksiBOARD OF DIRECTORSSugiman LayantoDirektur Utama | Managing DirectorNely LayantoDirektur | DirectorOoi Ka LokDirektur | DirectorPhilippe SurrierDirektur | DirectorEndo RasdjaDirektur Tidak TerafiliasiUnaffiliated Director

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TbkDAN ENTITAS ANAKLaporan Keuangan KonsolidasianUntuk Tahun-tahun yang Berakhir31 Desember 2012 dan 2011, sertaLaporan Posisi Keuangan Konsolidasianpada Tanggal 1 Januari 2011/31 Desember 2010PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TbkAND SUBSIDIARIESConsolidated Financial StatementsFor the Years EndedDecember 31, 2012 and 2011, andConsolidated Statement of Financial Positionas of January 1, 2011/December 31, 2010

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKAND SUBSIDIARIESDaftar Isi Halaman/ Table of ContentsPageSurat Pernyataan DireksiLaporan Auditor IndependenLaporan Keuangan KonsolidasianUntuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal31 Desember 2012 dan 2011, sertaLaporan Posisi Keuangan KonsolidasianPada Tanggal 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010Directors’ Statement LetterIndependent Auditors’ ReportConsolidated Financial StatementsFor the Years EndedDecember 31, 2012 and 2011, andConsolidated Statement of Financial Positionas of January 1, 2011/ December 31, 2010Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 Consolidated Statements of Financial PositionLaporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian 2 Consolidated Statements of Comprehensive IncomeLaporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 3 Consolidated Statements of Changes in EquityLaporan Arus Kas Konsolidasian 4 Consolidated Statements of Cash FlowsCatatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian 5 Notes to Consolidated Financial Statements

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESLAPORAN POSISI KEUANGANCONSOLIDATED STATEMENTS OFKONSOLIDASIANFINANCIAL POSITIONPer 31 Desember 2012 dan 2011, sertaAs of December 31, 2012 and 2011, and1 Januari 2011/31 Desember 2010 January 1, 2011/December 31, 2010(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Catatan/ 2012 2011 *) 1 Jan 2011/31 Des 2010 *) /Jan 1, 2011/Dec 31, 2010 *)Notes USD USD USDASETASSETSASET LANCARCURRENT ASSETSKas dan Setara Kas 3.d, 3.e, 3.s, 4, 30, 31 17,353,459 9,613,009 29,713,263 Cash and Cash EquivalentsPiutang Usaha 3.d, 3.s, 5, 30, 31 Accounts ReceivablePihak Berelasi 3.q, 9 2,166,746 1,288,771 609,020 Related PartiesPihak Ketiga 33,786,009 30,501,052 26,762,976 Third PartiesAset Keuangan Lancar Lainnya 3.d, 3.s, 31 2,560,349 241,967 44,045 Other Current Financial AssetsPersediaan 60,934 18,528 27,897 InventoriesPajak Dibayar di Muka 3.m, 6.a 856,265 1,079,604 1,270,959 Prepaid TaxesUang Muka dan Biaya Dibayar di Muka 3.g, 7 591,323 996,082 787,347 Advances and Prepaid ExpensesAset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual 3.t, 11 537,636 138,206 -- Non Current Assets Held for SaleTotal Aset Lancar 57,912,721 43,877,219 59,215,507 Total Current AssetsASET TIDAK LANCARNON CURRENT ASSETSPiutang Pihak Berelasi 3.q, 3.s, 9, 30, 31 1,159,214 1,543,069 2,372,714 Due from Related PartiesInvestasi pada Entitas Asosiasi 3.f, 8, 9 22,823,505 19,046,232 15,848,132 Investment in AssociatesAset Tetap 3.h, 3.i, 10 247,671,530 195,014,535 149,297,798 Fixed AssetsAset Tidak Lancar Lainnya 3.d, 3.k, 12 9,319,710 5,736,810 3,882,679 Other Non Current AssetsAset Pajak Tangguhan 3.m, 6.e 84,471 90,078 90,850 Deferred Tax AssetsTotal JUMLAH Aset AKTIVA Tidak Lancar 281,058,430 221,430,724 171,492,173 Total Non Current AssetsTOTAL ASET 338,971,151 265,307,943 230,707,680 TOTAL ASSETSLIABILITAS DAN EKUITASLIABILITIES AND EQUITYLIABILITAS JANGKA PENDEKCURRENT LIABILITIESUtang Usaha 3.d, 3.s, 13, 30, 31 Accounts PayablePihak Berelasi 3.q, 3.s, 9, 30, 31 3,875,067 9,550,401 17,924,180 Related PartiesPihak Ketiga 16,717,207 11,433,064 5,005,143 Third PartiesBeban Akrual 3.s, 14, 30, 31 1,573,185 1,085,371 477,800 Accrued ExpensesUtang Pajak 3.m, 6.d 471,338 317,761 766,311 Taxes PayableLiabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek 3.l 116,529 29,299 55,079 Short Term Liabilities on Employee BenefitsLiabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya 3.s, 15, 31 5,693,678 2,040,273 8,686,047 Other Current Financial LiabilitiesBagian Lancar Liabilitas Jangka Panjang: 3.d, 3.s, 31 Current Portion of Current Liabilities:Utang Bank 16 18,092,379 15,740,665 13,075,348 Bank LoansUtang Sewa Pembiayaan 3.i, 17 -- 1,095,283 1,169,432 Finance Lease PayablesTotal Liabilitas Jangka Pendek 46,539,383 41,292,117 47,159,340 Total Current LiabillitiesLIABILITAS JANGKA PANJANGNON CURRENT LIABILITIESUtang Pihak Berelasi 3.d, 3.q, 3.s, 9, 30, 31 11,261,865 14,499,947 21,510,637 Due to Related PartiesLiabilitas Keuangan Jangka Panjang Lainnya 3.s, 15, 31 21,853,525 7,138,665 4,930,950 Other Non Current Financial LiabilitiesLiabilitas Jangka Panjang - Setelah dikurangi 3.d, 3.s, 30, 31 Long-term Liabilities - Net ofbagian Jatuh Tempo 1 Tahun:Current Portion:Utang Bank 16 79,740,339 57,564,307 33,916,638 Bank LoansUtang Sewa Pembiayaan 3.i, 17 -- -- 1,095,283 Finance Lease PayablesKeuntungan Ditangguhkan atasDeferred Gain fromTransaksi Jual dan Sewa-BalikSale and LeasebackAset Tetap - Bersih 3.i, 18 -- 4,067 6,433 Transactions of Fixed Assets - NetLiabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang 3.l, 19 2,132,940 1,617,086 1,175,713 Long Term Employee Benefits LiabilitiesLiabilitas Pajak Tangguhan 3.m, 6.e -- -- 32,485 Deferred Tax LiabilitiesTotal Liabilitas Jangka Panjang 114,988,669 80,824,072 62,668,139 Total Non Current LiabillitiesTOTAL LIABILITAS 161,528,052 122,116,189 109,827,479 TOTAL LIABILITIESEKUITASEQUITYEkuitas yang Dapat Diatribusikan kepadaEquity Attributable to the owners ofPemilik Entitas Induk:The Parent Entity:Modal Saham, Nilai nominal - Rp 100 Capital Stock, Par value - Rp 100Modal Dasar - Authorized Capital -14.220.000.000 saham per 31 Desember 2012, 14,220,000,000 shares as of December 31, 2012,10.000.000.000 saham per 31 Desember 2011 dan per 10,000,000,000 shares as of December 31, 2011 and1 Januari 2011/31 Desember 2010 as of January 1, 2011/December 31, 2010Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh - Issued and Fully Paid -3.609.823.948, 3.550.000.820 dan 3.550.000.000 saham 3,609,823,948. 3,550,000,820 and 3,550,000,000 sharesper 31 Desember 2012 dan 2011, sertaas of December 31, 2012 and 2011, and1 Januari 2011/31 Desember 2010 21 39,252,447 38,627,126 38,627,116 January 1, 2011/December 31, 2010Tambahan Modal Disetor 3.r, 22 29,245,567 26,415,284 26,361,539 Additional Paid in CapitalDifference in Value Resulting fromSelisih Nilai Transaksi RestrukturisasiRestructuring Transactions BetweenEntitas Sepengendali 3.n, 23 35,404,706 35,404,706 35,404,706 Entities Under Common ControlSaldo LabaRetained EarningsDitentukan Penggunaannya 24 222,844 117,247 -- AppropriatedBelum Ditentukan Penggunaannya 50,275,963 32,044,793 15,771,070 UnappropriatedTotal 154,401,527 132,609,156 116,164,431 TotalKepentingan Non Pengendali 3.c, 20 23,041,572 10,582,598 4,715,770 Non-Controlling InterestTOTAL EKUITAS 177,443,099 143,191,754 120,880,201 TOTAL EQUITYTOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 338,971,151 265,307,943 230,707,680 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY*) Direklasifikasi dan diukur kembali, Catatan 1.e *) As reclassified and remeasured, Note 1.eCatatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dariLaporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhanThe Accompanying Notes form an integral part of theseConsolidated Financial StatementsD1/3/28/2013 2:17 PM 1 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESLAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIFCONSOLIDATED STATEMENTS OFKONSOLIDASIANCOMPREHENSIVE INCOMEUntuk Tahun-tahun yang BerakhirFor the Years Endedpada 31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh, kecuali laba per saham)(In Full USD, except for earnings per share)Catatan/ 2012 2011 *)Notes USD USDPENDAPATAN 3.j, 25 124,120,506 115,922,160 REVENUESBEBAN LANGSUNG 3.j, 26 89,060,121 87,125,245 DIRECT EXPENSESLABA BRUTO 35,060,385 28,796,915 GROSS PROFITBeban Usaha 27 (8,428,577) (7,367,534) Operating ExpensesPendapatan Lainnya 28.a 2,597,900 1,692,541 Others IncomeBeban Lainnya 28.b (747,559) (301,978) Other ExpensesLABA USAHA 28,482,149 22,819,945 INCOME FROM OPERATIONSBagian Laba Dari Entitas Asosiasi 3.f, 8 3,257,932 3,261,779 Equity In Net Earning Of Associates CompaniesBeban Bunga dan Keuangan (5,654,185) (3,893,247) Interest and Financial ChargesLABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 26,085,896 22,188,477 INCOME BEFORE INCOME TAXBeban Pajak Penghasilan 3.m, 6.b (2,070,036) (1,555,357) Income Tax ExpensesLABA TAHUN BERJALAN 24,015,860 20,633,119 INCOME FOR THE YEARPENDAPATAN (BEBAN) KOMPREHENSIF LAINOTHER COMPREHENSIVE INCOME (EXPENSES)Selisih Kurs Penjabaran Laporan Keuangan 10,912 (2,648) Translation AdjustmentTOTAL LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 24,026,772 20,630,471 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARTOTAL LABA TAHUN BERJALAN YANGTOTAL NET INCOMEDAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA:ATTRIBUTABLE TO:Pemilik Entitas Induk 20,200,306 16,393,618 Owner of the Parent EntityKepentingan Non pengendali 3,815,554 4,239,501 Non controlling interest24,015,860 20,633,119TOTAL LABA KOMPREHENSIF YANGTOTAL COMPREHENSIVE INCOMEDAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA:ATTRIBUTABLE TO:Pemilik Entitas Induk 20,211,218 16,390,970 Owner of the Parent EntityKepentingan Non pengendali 3,815,554 4,239,501 Non controlling interest24,026,772 20,630,471LABA PER SAHAM (Disajikan dalam Sen AS Dolar) 2.o, 29 EARNINGS PER SHARE (Presented in Cent US Dollars)Dasar 0.57 0.46 BasicDilusian 0.57 0.46 Diluted*) Direklasifikasi dan diukur kembali, Catatan 1.e *) As reclassified and remeasured, Note 1.eCatatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dariLaporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhanThe Accompanying Notes form an integral part of theseConsolidated Financial StatementsD1/3/28/2013 2:17 PM 2 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBK PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIESLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYUntuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Endedpada 31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh) (In Full USD)Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk / Equity Attributable to Owners of the CompanyCatatan/ Modal Saham/ Tambahan Selisih Nilai Saldo Laba/Retained EarningsTotal Kepentingan Total Ekuitas/Notes Capital Stock Modal Transaksi Ditentukan Belum Ditentukan Non Pengendali/ Total EquityDisetor/ Restrukturisasi Penggunaannya/ Penggunaannya/ Non-controllingAdditional Entitas Appropriated Unappropriated InterestPaid in Sepengendali/Capital Difference in ValueResulting fromRestructuringTransactionsbetween EntitiesunderCommon ControlUSD USD USD USD USD USD USD USDSALDO PER 31 DESEMBER 2010 *) 38,627,116 26,361,539 35,404,706 -- 15,771,070 116,164,431 4,715,770 120,880,201 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2010 *)Pelaksanaan Waran Seri I 21, 22 10 33 -- -- -- 43 -- 43 Exercised Warrant Seri IOpsi Saham - MESOP 34 -- 53,712 -- -- -- 53,712 -- 53,712 Stock Option- MESOPPenerbitan Saham Kepada KepentinganNon Pengendali -- -- -- -- -- -- 1,627,327 1,627,327 Issuance of Shares to Non-Controlling InterestPembentukan Dana Cadangan 24 -- -- -- 117,247 (117,247) -- -- -- Appropriation for Reserve FundLaba Komprehensif Tahun Berjalan -- -- -- -- 16,390,970 16,390,970 4,239,501 20,630,471 Comprehensive Income for the YearSALDO PER 31 DESEMBER 2011 *) 38,627,126 26,415,284 35,404,706 117,247 32,044,793 132,609,156 10,582,598 143,191,754 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2011 *)Opsi Saham - MESOP 34 -- 113,035 -- -- -- 113,035 -- 113,035 Stock Option - MESOPOpsi Saham - Convertible Loan 16.a -- 537,259 -- -- -- 537,259 -- 537,259 Stock Option - Convertible LoanPelaksanaan Waran Seri I 21, 22 597,815 2,085,703 -- -- -- 2,683,518 -- 2,683,518 Exercised Warrant Seri IPelaksanaan Opsi Saham 21, 22, 34 27,506 94,286 -- -- -- 121,792 -- 121,792 Exercised Stock OptionPenerbitan Saham Kepada KepentinganNon Pengendali -- -- -- -- -- 8,643,420 8,643,420 Issuance of Shares to Non-Controlling InterestDividen Tunai 23.a -- -- -- -- (1,874,451) (1,874,451) -- (1,874,451) Cash DividendPembentukan Dana Cadangan 24 -- -- -- 105,597 (105,597) -- -- -- Appropriation for Reserve FundLaba Komprehensif Tahun Berjalan -- -- -- -- 20,211,218 20,211,218 3,815,554 24,026,772 Comprehensive Income for the YearSALDO PER 31 DESEMBER 2012 39,252,447 29,245,567 35,404,706 222,844 50,275,963 154,401,527 23,041,572 177,443,099 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2012*) Direklasifikasi dan diukur kembali, Catatan 1.e *) As reclassified and remeasured, Note 1.eCatatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The Accompanying Notes form an integral part of theseLaporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial StatementsD1/3/28/2013 2:17 PM 3 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESLAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIANCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSUntuk Tahun-tahun yang BerakhirFor the Years Endedpada 31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Catatan/ 2012 2011 *)Notes USD USDARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASICASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIESPenerimaan dari Pelanggan 119,957,573 112,161,261 Cash Received from CustomersPembayaran kepada Pemasok (72,341,088) (75,574,981) Cash Paid to SuppliersPenerimaan dari Pengembalian Tagihan Pajak 79,252 158,951 Proceed from Tax RefundPembayaran Pajak Penghasilan (1,946,226) (1,535,554) Payment of Income TaxPembayaran kepada Karyawan (13,535,789) (11,479,807) Cash Paid to EmployeesPembayaran Bunga (4,124,203) (3,969,987) Payment of InterestPenerimaan Bunga 797,555 474,682 Interest ReceivedArus Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 28,887,076 20,234,565 Net Cash Flows Provided by Operating ActivitiesARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASICASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIESHasil Penjualan Aset Tetap 10 5,152,139 8,088,008 Proceed from Disposal of Fixed AssetsPenarikan (Penempatan) Deposito Dibatasi Penggunaannya 475,464 (259,455) Redemption (Replacement) of Restricted DepositUang Muka Pembelian Aset Tetap (3,450,000) (4,590,000) Advance for Purchase of Fixed AssetsPenambahan Investasi Saham (508,428) -- Placement of Investment in SharesPerolehan Aset Tetap (43,164,484) (62,885,403) Acquisitions of Fixed AssetsArus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (41,495,309) (59,646,850) Net Cash Flows Used in Investing ActivitiesARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAANCASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIESPenerimaan Pinjaman Bank 43,523,438 41,312,000 Receipt of Bank LoansPenerimaan Setoran Modal 2,805,311 1,627,492 Receipt of Paid in CapitalPenerimaan dari Pihak Berelasi 387,644 697,748 Receipt from Related PartiesPembayaran kepada Pihak Berelasi (3,232,963) (8,289,355) Payment to Related PartiesPembayaran Hutang Sewa Pembiayaan (1,095,283) (1,169,419) Payment of Finance Lease PayablePembayaran Hutang Bank dan Biaya Transaksi Pinjaman (20,090,976) (14,858,118) Payment of Bank Loans and Transaction CostPembayaran Dividen Tunai (1,874,451) -- Payment of DividendArus Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 20,422,719 19,320,348 Net Cash Flows Provided by Financing ActivitiesKENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DANNET INCREASE (DECREASE) IN CASHSETARA KAS 7,814,485 (20,091,937) AND CASH EQUIVALENTSEFFECTS OF FLUCTUATION INPENGARUH SELISIH KURS PADAEXCHANGE RATES ONKAS DAN SETARA KAS (74,036) (8,317) CASH AND CASH EQUIVALENTSKAS DAN SETARA KASCASH AND CASH EQUIVALENTS ATPADA AWAL TAHUN 9,613,009 29,713,263 BEGINNING OF THE YEARKAS DAN SETARA KASCASH AND CASH EQUIVALENTS ATPADA AKHIR TAHUN 17,353,459 9,613,009 THE END OF THE YEARKAS DAN SETARA KAS PADA AKHIRCASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE ENDTAHUN TERDIRI DARI: 4 OF THE YEAR CONSIST OF:Kas 46,084 70,588 Cash on HandBank 9,256,885 7,230,335 Cash in BanksDeposito Berjangka 8,050,490 2,312,086 Time DepositsTotal 17,353,459 9,613,009 Total*) Direklasifikasi dan diukur kembali, Catatan 1.e *) As reclassified and remeasured, Note 1.eTambahan informasi aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kasdisajikan pada Catatan 35Additional information of non cash activitiesis presented in Note 35Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dariLaporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhanThe Accompanying Notes form an integral part of theseConsolidated Financial StatementsD1/3/28/2013 2:17 PM 4 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIANSTATEMENTSUntuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)1. U m u m 1. General1.a. Pendirian dan Informasi UmumPT Wintermar Offshore Marine Tbk (Perusahaan) didirikandengan nama PT Swakarya Mulia Shipping berdasarkanAkta Notaris Trisnawati Mulia SH, No. 98 tanggal18 Desember 1995. Akta pendirian tersebut telahmendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman RepublikIndonesia dengan Surat Keputusan No.C2-7680.HT.01.01.TH.96 tanggal 6 Maret 1996.Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapakali perubahan, yang terakhir dengan Akta No. 99 tanggal26 Juni 2012 dari Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakartamengenai perubahan Modal Dasar Perusahaan dariRp 1 triliun menjadi Rp 1,422 triliun, perubahan ini telahmendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia dengan Surat KeputusanNo.AHU-47201.AH.01.02.TH.12 tanggal 5 September2012.Perusahaan berdomisili di Jalan Kebayoran Lama No. 155Jakarta.Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan,ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi bidangpelayaran di dalam negeri dan kegiatan penunjangnya.Perusahaan memulai kegiatan komersial pada tahun1996. Saat ini, Perusahaan bergerak dalam bidangpelayaran dengan fokus pada kapal penunjang kegiatanangkutan lepas pantai bagi industri minyak dan gas bumi.PT Wintermarjaya Lestari, yang didirikan di Jakarta,merupakan entitas induk utama Perusahaan.1.b. Komisaris, Direksi dan KaryawanSusunan pengurus Perusahaan pada 31 Desember 2012dan 2011 adalah sebagai berikut:1.a. Establishment and General InformationPT Wintermar Offshore Marine Tbk (the Company) wasestablished under name of PT Swakarya Mulia Shippingbased on Notarial Deed of Trisnawati Mulia, SH, No. 98dated December 18, 1995. The deed of establishment wasapproved by the Minister of Justice of Republic of Indonesiain his Decree No. C2-7680.HT.01.01.TH.96 on March 6,1996.The Company’s Articles of Association have been amendedseveral times, most recently by the Notarial Deed No. 99dated June 26, 2012 from Fathiah Helmi, SH, Notary inJakarta, regarding increased the Authorized Capital fromRp 1 trillion to Rp 1.422 trillion, this amended deed wasapproved by the Minister of Law and Human Rights ofRepublic of Indonesia in his Decree No.AHU-47201.AH.01.02.TH.12 dated September 5, 2012.The Company is domiciled at Jalan Kebayoran Lama No.155 Jakarta.Based on Article 3 of the Company’s Articles of Association,the main activity of the Company is shipping in the nationalwaters and its supporting activities.The Company started its commercial operations in 1996.Currently, the Company is engaged in shipping voyage witha focus on supporting activities for the offshoretransportation for oil and gas industry.PT Wintermarjaya Lestari, which was incorporated inJakarta, is the Company’s ultimate parent entity.1.b. Commissioners, Directors and EmployeesBoard of Commissioners and Directors as of December 31,2012 and 2011 are as follows:Dewan Komisaris:Board of Commissioners:Komisaris UtamaPresident Commissionner(Merangkap sebagai Komisaris Independen) Jonathan Jochanan (Serves as an Independent Commissioner)Komisaris Johnson Williang Sutjipto CommissionnerKomisaris Darmawan Layanto CommissionnerDireksi:Directors:Direktur Utama Sugiman Layanto President DirectorDirektur Ooi Ka Lok DirectorDirekturDirector(Merangkap sebagai Sekretaris Perusahaan) Nely Layanto (Serves as an Corporate Secretary)Direktur Phillippe Surrier DirectorDirektur Tidak Terafiliasi H Endo Rasdja Unaffiliated DirectorD1/March 28, 2013 5 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Susunan komite audit Perusahaan pada 31 Desember 2012dan 2011 adalah sebagai berikut:Board of Audit Committee as of December 31, 2012 and2011 is as follows:Ketua Jonathan Jochanan ChairmanAnggota Paul Capelle MembersHarjono WreksorembokoPada 31 Desember 2012 dan 2011, Perusahaan dan entitasanak memiliki pegawai tetap masing-masing 174 dan 175karyawan (tidak diaudit).1.c. Struktur Entitas AnakPerusahaan memiliki, baik langsung maupun tidak langsung,50% atau lebih saham pada entitas anak sebagai berikut:As of December 31, 2012 and 2011, the Company andsubsidiaries employed 174 and 175 permanentemployees (unaudited), respectively.1.c. Subsidiaries' StructureThe Company has ownership interest 50% or more,directly or indirectly, in the following subsidiaries:Entitas Anak/ Domisili/ Kegiatan Usaha Utama/ Tahun OperasiSubsidiaries Domicile Main Business Activity Komersial/Persentase Kepemilikan/Percentage of OwnershipTotal Aset/Total AssetsYear of 2012 2011 2012 2011Commercial Operation % % USD USDPT Wintermar (Wintermar) Jakarta Pelayaran/Shipping 1971 99.71 99.51 135,890,971 125,200,353PT Arial Niaga Nusantara (Arial) Palembang Pelayaran/Shipping 1997 99.51 99.51 10,099,761 9,077,112PT Sentosasegara Mulia Shipping (Sentosa) Jakarta Pelayaran dan Perdagangan/Shipping and Trading 1995 99.74 99.66 46,468,236 39,690,979PT Hammar Marine Offshore (Hammar) Jakarta Pelayaran/Shipping 2011 60.00 60.00 4,412,380 4,780,358PT PSV Indonesia (PSV) Jakarta Pelayaran/Shipping 2010 51.00 51.00 51,299,376 53,345,708Abbeypure Pte. Ltd (ABP) Singapura/Singapore Investasi/Investment 2010 100.00 100.00 21,721,553 18,907,530PT Winpan Offshore (Winpan) Jakarta Pelayaran/Shipping 2011 51.00 51.00 4,490,612 3,957,494PT Win Offshore (Wino) Jakarta Pelayaran/Shipping 2012 50.00 99.90 50,991,206 4,056,823PT WM Offshore (WMO) Jakarta Pelayaran/Shipping -- 51.00 51.00 3,735,184 3,699,399Florissa Pte.Ltd. (Florissa) Singapura/Singapore Investasi/Investment 2012 100.00 -- 2,876,192 --Berikut perubahan kepemilikan dan pendirian pada entitasanak:PT WintermarPada tahun 2012, Perusahaan menambah kepemilikansaham pada Wintermar sehingga menjadi 99,71%.PT Sentosasegara Mulia ShippingPada tahun 2012, Perusahaan menambah kepemilikansaham pada Sentosa sehingga menjadi 99,74%.PT Win OffshorePada tahun 2012, Wino menerbitkan 125.000 saham baruuntuk Perusahaan dan PACC Offshore, pihak ketiga,masing-masing sebanyak 50.000 saham dan 75.000 saham,sehingga kepemilikan saham Perusahaan di Wino menjadi50%.Florissa Pte.Ltd.Pada tanggal 6 Maret 2012, Perusahaan menempatkanmodal disetor sebanyak 1 saham pada Florissa Pte Ltd, yangberkedudukan di Singapura.Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, Perusahaan danentitas anak secara bersama-sama disebut sebagai “Grup”.1.d. Pencatatan Saham PerusahaanPada tanggal 19 Nopember 2010, Perusahaan telahmenerima pernyataan efektif pendaftaran sebagaiperusahaan publik dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modaldan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) dengan suratnyaNo. S-10515/BL/2010 untuk melakukan penawaran umumFollowing the change of ownership and establishment atthe subsidiary:PT WintermarIn 2012, the Company increased its ownership inWintermar to 99.71%.PT Sentosasegara Mulia ShippingIn 2012, the Company increased its ownership in Sentosato 99.74%.PT Win OffshoreIn 2012, Wino issuance 125,000 new share for theCompany and PACC Offshore, third party, amounting50,000 share and 75,000 share, respectively, theCompany’s ownership in Wino decreased to 50%.Florissa Pte.Ltd.On March 6, 2012, the Company contributed a paid-incapital of 1 share in Florissa Pte Ltd, domiciled inSingapore.In these consolidated financial statements, the Companyand its subsidiary are collectively referred as the “Group”.1.d. Listing of the Company’s SharesOn November 19, 2010, the Company received aneffective notification of registration as a public companyby the Chairman of the Capital Market and FinancialInstitution Supervisory Agency (Bapepam-LK) in his letterNo. S-10515/BL/2010 for its public offering forD1/March 28, 2013 6 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)atas 900.000.000 saham Perusahaan kepada masyarakatdan 90.000.000 Waran Seri I. Saham dan waran tersebuttelah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal29 Nopember 2010.Setiap pemegang 1 (satu) waran berhak membeli satusaham Perusahaan dengan harga pelaksanaan sebesarRp 450 per saham. Pembelian dapat dilakukan selama masapelaksanaan yaitu mulai tanggal 30 Mei 2011 sampai29 Nopember 2012 (Catatan 21).Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, sejumlah3.609.823.948 dan 3.550.000.082 saham Perusahaan telahdicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.1.e. Perubahan Mata Uang PelaporanSebelum 1 Januari 2012, mata uang pelaporan yangdigunakan untuk penyajian laporan keuangan konsolidasianadalah mata uang Rupiah. Sejak 1 Januari 2012, mata uangpelaporan yang digunakan untuk penyajian laporankeuangan konsolidasian adalah mata uang Dolar AmerikaSerikat yang diidentifikasi sebagai mata uang fungsionalPerusahaan berdasarkan lingkungan ekonomi utamadimana entitas beroperasi. Untuk tujuan penyajian laporankeuangan, saldo awal laporan diukur kembali seolah-olahmata uang pelaporan telah digunakan di tahun-tahunsebelumnya, sesuai dengan PSAK No. 10 (Revisi 2010),“Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”. Pengukurandilakukan sesuai dengan cara berikut:Aset dan liabilitas moneter diukur kembali denganmenggunakan kurs tanggal pelaporan;Aset dan liabilitas non-moneter serta modal sahamdiukur kembali dengan menggunakan kurs historis;Pos nonmoneter yang diukur pada nilai wajar dalammata uang asing dijabarkan menggunakan kurs padatanggal ketika nilai wajar ditentukan;Pendapatan dan beban diukur kembali denganmenggunakan kurs rata-rata, kecuali untuk bebanpenyusutan aset tetap dan amortisasi aset non-moneteryang diukur kembali dengan menggunakan kurs historisaset yang bersangkutan; danPerbedaan yang timbul dari pengukuran kembali di atasdicatat dalam saldo awal dari saldo laba.Pada tahun 2012, Grup menerapkan Peraturan Bapepam-LKVIII.G.7 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 tentang Penyajian dan PengungkapanPerusahaan Publik. Oleh karena itu beberapa angkaperbandingan di posisi laporan keuangan tanggal 31Desember 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010,sebelum dilakukan pengukuran kembali, telah direklasifikasiagar sesuai dengan penyajian akun-akun dalam posisikeuangan tanggal 31 Desember 2012.900,000,000 shares and 90,000,000 Warrant Series I.These shares and warrants were listed on the IndonesianStock Exchange dated November 29, 2010.Every holder of one warrant has the right to purchase oneshare of the Company at Rp 450 per share. The holdercan exercise the right to purchase the share from May 30,2011 to November 29, 2012 (Note 21).As of December 31, 2012 and 2011, amounted3,609,823,948 and 3,550,000,082 shares respectively ofthe Company's shares were listed on the IndonesianStock Exchange.1.e. Change of Reporting CurrencyPrior to January 1, 2012, the reporting currency used inthe preparation of the consolidated financial statementswas the Indonesian Rupiah. Starting on January 1, 2012,the reporting currency used in the preparation of theconsolidated financial statements is the US Dollar which isidentified as the Company’s functional currency based onthe Company’s primary economic environment where theCompany operates. For reporting purposes, the beginningbalances of the accounts were remeasured as if thereporting currency has been used in prior years, inaccordance with SFAS No. 10 (Revised 2010), “TheEffects of Changes in Foreign Exchange Rates”. Themeasurement are based on the following:Monetary assets and liabilities were translated usingthe prevailing rates at reporting date;Non-monetary assets and liabilities and capital stockwere measured using the historical rates;Non-monetary items that are measured at fair valuein a foreign currency were translated using theexchange rates at the date when the fair value wasdetermined;Income and expense were remeasured using theaverage exchange rate, except for depreciation offixed assets and amortization of non-monetaryassets, which were remeasured using the historicalexchange rates of the underlying assets; andThe remeasurement differences from application ofthe above procedures were recorded in the retainedearnings.In 2012, the Group adopted Bapepam-LK rule VIII.G.7attachment the Chairman of BAPEPAM-LK Decree No.KE-347/BL/2012 regarding Presentation and Disclosure ofIssuers or Public Companies. Therefore certaincomparative figures in the statements of financial positionas of December 31, 2011 and January 1, 2011/December31, 2010, before remeasurement carried out, have beenreclassified to conform with the presentation in thestatements of financial position as of December 31, 2012.D1/March 28, 2013 7 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Ikhtisar laporan keuangan pada tanggal 31 Desember 2011dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 serta laporan labarugi komprehensif sebelum dan sesudah reklasifikasi danpengukuran kembali adalah sebagai berikut:The summary of the financial statements as ofDecember 31, 2011 and January 1, 2011/ December 31,2010 and the comprehensive income before and after thereclasification and remeasurement are as follows:ASET31 Dessember /December 31, 2011Sebelum Setelah Setelahreklasifikasi dan Reklasifikasi/ Pengukuranpengukuran After Kembali/Kembali/Before Reclasification AfterReclasification andRemeasurementRemeasurement(Dalam ribuan/(Dalam ribuan/In thousand Rupiah) In thousand Rupiah) USDASET LANCARCURRENT ASSETSKas dan Setara Kas 87,170,764 87,170,764 9,613,009 Cash and Cash EquivalentsPiutang UsahaAccounts ReceivablePihak Berelasi 11,686,572 11,686,572 1,288,771 Related PartiesPihak Ketiga 276,583,536 276,583,536 30,501,052 Third PartiesPiutang Lain-lain - Pihak Ketiga 2,194,159 -- -- Others Receivables - Third PartiesAset keuangan Lancar Lainnya -- 2,194,159 241,967 Other Current Financial AssetPersediaan 169,112 169,112 18,528 InventoriesPajak Dibayar di Muka 9,789,848 9,789,848 1,079,604 Prepaid TaxesUang Muka dan Biaya Dibayar di Muka 9,186,474 9,186,474 996,082 Advances and Prepaid ExpensesAset Tidak Lancar yang DiklasifikasikanNon Current Asset Classified asSebagai Dimiliki untuk Dijual 1,567,939 1,567,939 138,206 Held for SaleTotal Aset Lancar 398,348,405 398,348,405 43,877,219 Total Current AssetsASET TIDAK LANCARNON CURRENT ASSETSPiutang Pihak Berelasi 13,992,551 13,992,551 1,543,069 Due from Related PartiesInvestasi pada Entitas Asosiasi 170,454,290 170,454,290 19,046,232 Investment in AssociatesAset Pajak Tangguhan 816,831 816,831 90,078 Deferred Tax AssetsAset Tetap 1,751,781,674 1,751,781,674 195,014,535 Fixed AssetsAset Tidak Lancar Lainnya 50,139,150 50,139,150 5,736,810 Other Non Current AssetsTotal Aset Tidak Lancar 1,987,184,495 1,987,184,495 221,430,724 Total Non Current AssetsTOTAL ASET 2,385,532,900 2,385,532,900 265,307,943 TOTAL ASSETSLIABILITAS DAN EKUITASLIABILITIES AND EQUITYLIABILITAS JANGKA PENDEKCURRENT LIABILITIESUtang UsahaAccounts PayablePihak Berelasi 86,603,038 86,603,038 9,550,401 Related PartiesPihak Ketiga 103,675,027 103,675,027 11,433,064 Third PartiesUtang Pajak 2,881,453 2,881,453 317,761 Taxes PayableBeban yang Masih Harus Dibayar 10,049,018 -- -- Accrued ExpensesBeban Akrual -- 9,783,331 1,085,371 Accrued ExpensesUtang Lain-lain - Pihak Ketiga 18,502,261 -- -- Others Payable - Third PartiesLiabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek -- 265,687 29,299 Short Term Liabilities on Employee BenefitsLiabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya -- 18,502,261 2,040,273 Other Current Financial LiablilitiesUtang Dividen -- -- -- Dividend PayableBagian Lancar Liabilitas Jangka Panjang:Current Portion of Long-term Liabilities:Utang Bank 142,737,084 142,737,084 15,740,665 Bank LoansUtang Sewa Pembiayaan 9,932,026 9,932,026 1,095,283 Finance Lease PayablesTotal Liabilitas Jangka Pendek 374,379,907 374,379,908 41,292,117 Total Current LiabillitiesLIABILITAS JANGKA PANJANGASSETSNON CURRENT LIABILITIESUtang Pihak Berelasi 131,485,523 131,485,523 14,499,947 Due to Related PartiesUtang Lain-lain - Pihak Ketiga 64,733,411 64,733,411 -- Others Payable - Third PartiesLiabilitas Keuangan Jangka Panjang Lainnya -- -- 7,138,665 Other Non Current Financial LiabilitiesLiabilitas Jangka PanjangLong-term Liabilitiessetelah dikurangi bagian Jatuh Tempo 1 Tahun:net of Current Portion:Utang Bank 521,999,518 521,999,518 57,564,307 Bank LoanUtang Sewa Pembiayaan -- -- -- Finance Lease PayablesKeuntungan Ditangguhkan atasDeferred Gain fromTransaksi Jual dan Sewa-BalikSale and LeasebackAset Tetap 37,330 37,330 4,067 Transactions of Fixed AssetsLiabilitas Diestimasi atas Imbalan Kerja 14,663,741 -- -- Estimated Liabilities on Employee BenefitsLiabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang 14,663,741 1,617,086 Long Term Employee Benefits LiabilitiesLiabilitas Pajak Tangguhan -- -- -- Deferred Tax LiabilitiesTotal Liabilitas Jangka Panjang 732,919,523 732,919,523 80,824,072 Total Long Term LiabillitiesTOTAL LIABILITAS 1,107,299,430 1,107,299,430 122,116,189 TOTAL LIABILITIESD1/March 28, 2013 8 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)31 Dessember /December 31, 2011Sebelum Setelah Setelahreklasifikasi dan Reklasifikasi/ Pengukuranpengukuran After Kembali/Kembali/Before Reclasification AfterReclasification andRemeasurementRemeasurement(Dalam ribuan/(Dalam ribuan/In thousand Rupiah) In thousand Rupiah) USDEKUITASEQUITYEkuitas yang Dapat Diatribusikan kepadaEquity Atributable to the owners ofPemilik Entitas Induk:The Parent Entity:Modal Saham 355,000,082 355,000,082 38,627,126 Capital StockTambahan Modal Disetor 238,124,062 238,273,396 26,415,284 Additional Paid in CapitalKomponen Ekuitas Lainnya:Other Equity Components:Selisih Nilai Transaksi RestrukturisasiRestructuring Transactions BetweenEntitas Sepengendali 337,777,203 337,777,203 35,404,706 Entities Under Common ControlSelisih Kurs Penjabaran Laporan Keuangan (322,474) -- -- Translation AdjustmentSelisih Transaksi Perubahan EkuitasDifference Due to Changes of EquityEntitas Asosiasi (520,127) -- -- Transaction in SubsidiariesOpsi Saham 471,808 -- -- Stock OptionSaldo Laba 256,700,658 -- Retained EarningsDitentukan Penggunaannya -- 1,000,000 117,247 AppropriatedBelum Ditentukan Penggunaannya -- 255,180,531 32,044,793 UnappropriatedTotal 1,187,231,212 1,187,231,212 132,609,156 TotalKepentingan Non Pengendali 91,002,258 91,002,258 10,582,598 Non-Controlling InterestTOTAL EKUITAS 1,278,233,470 1,278,233,470 143,191,754 TOTAL EQUITYTOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 2,385,532,900 2,385,532,900 265,307,943 TOTAL LIABILITIES AND EQUITYASET1 Jan 2011/31 Des 2010/Jan 1, 2011/Dec 31, 2010Sebelum Setelah Setelahreklasifikasi dan Reklasifikasi/ Pengukuranpengukuran After Kembali/Kembali/Before Reclasification AfterReclasification andRemeasurementRemeasurement(Dalam ribuan/(Dalam ribuan/In thousand Rupiah) In thousand Rupiah) USDASET LANCARCURRENT ASSETSKas dan Setara Kas 267,151,948 267,151,948 29,713,263 Cash and Cash EquivalentsPiutang UsahaAccounts ReceivablePihak Berelasi 5,475,703 5,475,703 609,020 Related PartiesPihak Ketiga 240,625,922 240,625,922 26,762,976 Third PartiesPiutang Lain-lain - Pihak Ketiga 396,011 -- -- Others Receivables - Third PartiesAset keuangan Lancar Lainnya -- 396,011 44,045 Other Current Financial AssetPersediaan 320,649 320,649 27,897 InventoriesPajak Dibayar di Muka 11,427,192 11,427,192 1,270,959 Prepaid TaxesUang Muka dan Biaya Dibayar di Muka 10,123,915 10,123,915 787,347 Advances and Prepaid ExpensesAset Tidak Lancar yang DiklasifikasikanNon Current Asset Classified asSebagai Dimiliki untuk Dijual -- -- -- Held for SaleTotal Aset Lancar 535,521,340 535,521,340 59,215,507 Total Current AssetsASET TIDAK LANCARNON CURRENT ASSETSPiutang Pihak Berelasi 18,635,769 18,635,769 2,372,714 Due from Related PartiesInvestasi pada Entitas Asosiasi 143,557,746 143,557,746 15,848,132 Investment in AssociatesAset Pajak Tangguhan 816,831 816,831 90,850 Deferred Tax AssetsAset Tetap 1,346,236,969 1,346,236,969 149,297,798 Fixed AssetsAset Tidak Lancar Lainnya 37,773,625 37,773,625 3,882,679 Other Non Current AssetsTotal Aset Tidak Lancar 1,547,020,940 1,547,020,940 171,492,173 Total Non Current AssetsTOTAL ASET 2,082,542,280 2,082,542,280 230,707,680 TOTAL ASSETSASSETSD1/March 28, 2013 9 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)1 Jan 2011/31 Des 2010/Jan 1, 2011/Dec 31, 2010Sebelum Setelah Setelahreklasifikasi dan Reklasifikasi/ Pengukuranpengukuran After Kembali/Kembali/Before Reclasification AfterReclasification andRemeasurementRemeasurement(Dalam ribuan/(Dalam ribuan/In thousand Rupiah) In thousand Rupiah) USDLIABILITAS DAN EKUITASLIABILITIES AND EQUITYLIABILITAS JANGKA PENDEKCURRENT LIABILITIESUtang UsahaAccounts PayablePihak Berelasi 162,862,076 162,862,076 17,924,180 Related PartiesPihak Ketiga 77,939,884 77,939,884 5,005,143 Third PartiesUtang Pajak 6,058,514 6,058,514 766,311 Taxes PayableBeban yang Masih Harus Dibayar 5,590,166 -- -- Accrued ExpensesBeban Akrual -- 5,094,949 477,800 Accrued ExpensesUtang Lain-lain - Pihak Ketiga 33,851,850 -- -- Others Payable - Third PartiesLiabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek -- 495,217 55,079 Short Term Liabilities on Employee BenefitsLiabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya -- 33,851,907 8,686,047 Other Current Financial LiablilitiesUtang Dividen 57 -- -- Dividend PayableBagian Lancar Liabilitas Jangka Panjang:Current Portion of Long-term Liabilities:Utang Bank 127,324,913 127,324,913 13,075,348 Bank LoansUtang Sewa Pembiayaan 10,514,363 10,514,363 1,169,432 Finance Lease PayablesTotal Liabilitas Jangka Pendek 424,141,823 424,141,823 47,159,340 Total Current LiabillitiesLIABILITAS JANGKA PANJANGNON CURRENT LIABILITIESUtang Pihak Berelasi 203,091,827 203,091,827 21,510,637 Due to Related PartiesUtang Lain-lain - Pihak Ketiga 44,334,167 44,334,167 -- Others Payable - Third PartiesLiabilitas Keuangan Jangka Panjang Lainnya -- -- 4,930,950 Other Non Current Financial LiabilitiesLiabilitas Jangka PanjangLong-term Liabilitiessetelah dikurangi bagian Jatuh Tempo 1 Tahun:net of Current Portion:Utang Bank 295,089,870 295,089,870 33,916,638 Bank LoanUtang Sewa Pembiayaan 9,847,689 9,847,689 1,095,283 Finance Lease PayablesKeuntungan Ditangguhkan atasDeferred Gain fromTransaksi Jual dan Sewa-BalikSale and LeasebackAset Tetap 59,635 59,635 6,433 Transactions of Fixed AssetsLiabilitas Diestimasi atas Imbalan Kerja 10,570,837 -- -- Estimated Liabilities on Employee BenefitsLiabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang -- 10,570,837 1,175,713 Long Term Employee Benefits LiabilitiesLiabilitas Pajak Tangguhan 292,073 292,073 32,485 Deferred Tax LiabilitiesTotal Liabilitas Jangka Panjang 563,286,098 563,286,098 62,668,139 Total Long Term LiabillitiesTOTAL LIABILITAS 987,427,921 987,427,921 109,827,479 TOTAL LIABILITIESEKUITASEkuitas yang Dapat Diatribusikan kepadaEquity Atributable to the owners ofPemilik Entitas Induk:The Parent Entity:Modal Saham 355,000,000 355,000,000 38,627,116 Capital StockTambahan Modal Disetor 238,123,775 236,871,557 26,361,539 Additional Paid in CapitalKomponen Ekuitas Lainnya:Other Equity Components:Selisih Nilai Transaksi RestrukturisasiRestructuring Transactions BetweenEntitas Sepengendali 337,777,203 337,777,203 35,404,706 Entities Under Common ControlSelisih Kurs Penjabaran Laporan Keuangan (1,252,218) -- -- Translation AdjustmentSelisih Transaksi Perubahan EkuitasDifference Due to Changes of EquityEntitas Asosiasi (520,127) -- -- Transaction in SubsidiariesOpsi Saham -- -- -- Stock OptionSaldo Laba 124,281,946 -- Retained EarningsDitentukan Penggunaannya -- -- -- AppropriatedBelum Ditentukan Penggunaannya -- 123,761,819 15,771,070 UnappropriatedTotal 1,053,410,579 1,053,410,579 116,164,431 TotalKepentingan Non Pengendali 41,703,780 41,703,780 4,715,770 Non-Controlling InterestTOTAL EKUITAS 1,095,114,359 1,095,114,359 120,880,201 TOTAL EQUITYTOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 2,082,542,280 2,082,542,280 230,707,680 TOTAL LIABILITIES AND EQUITYEQUITYD1/March 28, 2013 10 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)2. Penerapan Pernyataan dan Interpretasi 2. Adoption of Revised StatementStandar Akuntansi Keuangan yang Direvisi and Interpretation of Financial Accounting(PSAK dan ISAK Revisi)Standards (Revised SFAS and IFAS)2.a. Standar yang Berlaku Efektif pada Tahun BerjalanBerikut adalah standar baru, perubahan atas standar daninterpretasi standar yang telah diterbitkan oleh DewanStandar Akuntansi Keuangan - Ikatan akuntan Indonesia(DSAK - IAI) dan berlaku efektif untuk tahun buku yangdimulai 1 Januari 2012, yaitu:PSAK No. 10 (Revisi 2010): ”Pengaruh PerubahanKurs Valuta Asing”PSAK No. 13 (Revisi 2011): “Properti Investasi”PSAK No. 16 (Revisi 2011): “Aset Tetap”PSAK No. 18 (Revisi 2010): “Akuntansi dan PelaporanProgram Manfaat Purnakarya”PSAK No. 24 (Revisi 2010): ”Imbalan Kerja”PSAK No. 26 (Revisi 2011): “Biaya Pinjaman”PSAK No. 28 (Revisi 2011): “Akuntansi KontrakAsuransi Kerugian”PSAK No. 30 (Revisi 2011): “Sewa”PSAK No. 33 (Revisi 2011): “Aktivitas PengupasanLapisan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan Hiduppada Pertambangan Umum”PSAK No. 34 (Revisi 2010): “Kontrak Konstruksi”PSAK No. 36 (Revisi 2011): “Akuntansi KontrakAsuransi Jiwa”PSAK No. 46 (Revisi 2010): “Akuntansi PajakPenghasilan”PSAK No. 50 (Revisi 2010): ”Instrumen Keuangan:Penyajian”PSAK No. 53 (Revisi 2010): “Pembayaran BerbasisSaham”PSAK No. 55 (Revisi 2011): “Instrumen Keuangan:Pengakuan dan Pengukuran”PSAK No. 56 (Revisi 2011): “Laba Per Saham”PSAK No. 60: ”Instrumen Keuangan: Pengungkapan”PSAK No. 62: “Kontrak Asuransi”PSAK No. 63: “Pelaporan Keuangan dalam EkonomiHiperinflasi”PSAK No. 64 “Aktivitas Eksplorasi dan Evaluasi padaPertambangan Sumber Daya Mineral”ISAK No. 13: “Lindung Nilai Investasi Neto dalamKegiatan Usaha Luar Negeri”ISAK No. 15: “PSAK No. 24 - Batas Aset ImbalanPasti, Persyaratan Pendanaan Minimum danInteraksinya”ISAK No. 16: “Perjanjian Konsesi Jasa”ISAK No. 18: “Bantuan Pemerintah - Tidak BerelasiSpesifik dengan Aktivitas Operasi”ISAK No. 19: “Penerapan Pendekatan PenyajianKembali dalam PSAK No. 63: Pelaporan Keuangandalam Ekonomi Hiperinflasi”2.a. Standards Effective in the Current YearThe following revised standards, amendments tostandards and interpretations issued by FinancialAccounting Standards Board - Indonesian Institute ofAccountants (FASB - IIA) and effectively applied for theperiod starting on or after January 1, 2012, as follows:SFAS No. 10 (Revised 2010): “The Effects ofChanges in Foreign Exchange Rates”SFAS No. 13 (Revised 2011): “Investment Property”SFAS No. 16 (Revised 2011): “Fixed Assets”SFAS No. 18 (Revised 2010): “Accounting andReporting by Retirement Benefit Plans”SFAS No. 24 (Revised 2010): ”Employee Benefits”SFAS No. 26 (Revised 2011): “Borrowing Costs”SFAS No. 28 (Revised 2010): “Accounting forCasualty Insurance Contract”SFAS No. 30 (Revised 2011): “Leases”SFAS No. 33 (Revised 2011): “Stripping Cost Activityand Environmental Management in the Public Mining”SFAS 34 (Revised 2010): “Construction Contracts”SFAS No. 36 (Revised 2011): “Accounting for LifeInsurance Contract”SFAS No. 46 (Revised 2010): “Accounting for IncomeTaxes”SFAS No. 50 (Revised 2010): ”Financial Instrument:Presentation”SFAS No. 53 (Revised 2010): “Share-based Payment”SFAS No. 55 (Revised 2011): “Financial Instrument:Recognition and Measurement”SFAS No. 56 (Revised 2011): “Earnings per Share”SFAS No. 60: ”Financial Instrument: Disclosures”SFAS No. 62: “Insurance Contract”SFAS No. 63: “Financial Reporting in HyperinflationaryEconomies”SFAS No. 64 “Exploration for and Evaluation ofMineral Resources”IFAS No. 13: “Hedges of a Net Investment in aForeign Operation”IFAS No. 15, “SFAS No. 24 - The Limit on a DefinedBenefit Asset, Minimum Funding Requirements andtheir Interaction”IFAS No. 16: “Service Concession Arrangements”IFAS No. 18 “Government Assistance - No SpecificRelation to Operating Activities”IFAS No. 19: “Applying the Restatement Approachunder SFAS 63: Financial Reporting inHyperinflationary Economies”D1/March 28, 2013 13 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)ISAK No. 20: “Pajak Penghasilan - Perubahan dalamStatus Pajak Entitas atau Para Pemegang Sahamnya”ISAK No. 22: “Perjanjian Konsesi Jasa:Pengungkapan”ISAK No. 23: “Sewa Operasi – Insentif”ISAK No. 24: “Evaluasi Substansi Beberapa Transaksiyang Melibatkan Suatu Bentuk Legal Sewa”ISAK No. 25: “Hak Atas Tanah”ISAK No. 26: “Penilaian Ulang Derivatif Melekat”Berikut ini adalah dampak atas perubahan standarakuntansi di atas yang relevan dan yang signifikanterhadap laporan keuangan konsolidasian Grup, yaitu:PSAK No. 10 (Revisi 2010) “Pengaruh PerubahanKurs Valuta Asing”Standar revisi ini mengatur pengukuran danpenyajian mata uang suatu entitas di manapengukuran mata uang harus menggunakan matauang fungsional sementara penyajian mata uangdapat menggunakan mata uang selain mata uangfungsional.Dalam menentukan mata uang fungsional, Grupmempertimbangkan faktor-faktor sebagai berikut:a) mata uang yang paling mempengaruhi harga jualuntuk barang dan jasa, atau dari suatu negarayang kekuatan persaingan dan perundangundangannyasebagian besar menentukan hargajual dari barang dan jasanya;b) mata uang yang paling mempengaruhi biayatenaga kerja, material dan biaya-biaya lain daripengadaan barang atau jasa;c) mata uang yang mana dana dari aktivitaspendanaan (antara lain penerbitan instrumenutang dan ekuitas) dihasilkan;d) mata uang dalam mana penerimaan dari aktivitasoperasi pada umumnya ditahan.Grup telah menerapkan standar ini sejak tanggal1 Januari 2012, penerapan tersebut mengakibatkanpenyajian kembali laporan keuangan konsolidasianuntuk tahun yang berakhir pada tanggal 31Desember 2011 dan laporan posisi keuangankonsolidasian per 31 Desember 2011 dan 1 Januari2011/31 Desember 2010.PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”Beberapa revisi penting pada standar ini yang relevanbagi Grup adalah sebagai berikut:a) Pengakuan Keuntungan/(Kerugian) AktuarialStandar yang direvisi ini memperkenalkanalternatif metode baru untuk mengakui seluruhkeuntungan/(kerugian) aktuarial melaluipendapatan komprehensif lainnya.IFAS No. 20: “Income Taxes - Change in Tax Statusof an Entity or its Shareholders”IFAS No. 22: “Service Concession Arrangements:Disclosure”IFAS No. 23: “Operating Leases – Incentives”IFAS No. 24: “Evaluating the Substance ofTransactions Involving the Legal Form of a Lease”IFAS No. 25: “Land Rights”IFAS No. 26: “Reassessment of EmbeddedDerivatives”The following state the impact of amendments to theabove new standards that are relevant and significant tothe Group’s consolidated financial statements:SFAS No. 10 (Revised 2010) “The Effects ofChanges in Foreign Exchange Rates”This revised standard specifies the measurement andpresentation of currency of an entity where themeasurement of currency shall be at the functionalcurrency while the presentation of currency can be incurrency other than the functional currency.In determining the functional currency, the Groupconsiders the following factors:a) the currency that mainly influences sales pricesfor goods and services and of the country whosecompetitive forces and that regulations mainlydetermine the sales prices of its goods andservices;b) the currency that mainly influences labor, materialand other costs of providing goods or services;c) Additional disclosures required, amoung others:source of uncertainty estimation and capitalmanagement.d) the currency in which receipts from operatingactivities are usually retained.Group has applied this standard since January 1,2012, its adoption has resulted to the statement of theconsolidated financial statements for the year endedDecember 31, 2011 and consolidated statements offinancial position as of December 31, 2011 andJanuary 1, 2011/December 31, 2010.SFAS No. 24 (Revised 2010),”Employee Benefits”Several notable revisions, relevant to the Group areas follows:a) Recognition of Actuarial Gains/(Losses)The revised standard introduces a newalternative method to recognise actuarial gains/(losses) in full through out other comprehensiveincome.D1/March 28, 2013 14 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)b) PengungkapanStandar yang direvisi ini mengemukakanbeberapa persyaratan pengungkapan, antaralain:Jumlah atas nilai kini liabilitas imbalan pastiuntuk periode tahun berjalan dan empatperiode tahunan sebelumnya; danJumlah penyesuaian pengalaman yangmuncul atas liabilitas program dan asetprogram untuk periode tahun berjalan danempat periode tahunan sebelumnya.Grup telah memilih untuk tetap menggunakanpendekatan koridor dalam pengakuan keuntungan/(kerugian) aktuarial.Standar yang direvisi juga mensyaratkanpengungkapan baru tambahan. Pengungkapan yangdisyaratkan tersebut telah diungkapkan dalamCatatan 19 yang telah disusun sesuai denganstandar.Laporan keuangan konsolidasian telah disusunmenggunakan persyaratan pengungkapan yang telahdirevisi.PSAK No. 60 “Instrumen Keuangan:Pengungkapan”PSAK No. 60 mengungkapkan tiga tingkat hirarkipengungkapan nilai wajar dan mengharuskan entitasuntuk menyediakan pengungkapan tambahanmengenai keandalan pengukuran nilai wajar. Sebagaitambahan, standar ini menjelaskan keharusan ataspengungkapan risiko likuiditas.Penerapan standar tersebut berdampak terhadappengungkapan pada Catatan 31.2.b. Pernyataan yang Telah Dikeluarkan tapi Belum BerlakuEfektifStandar akuntansi dan pencabutan standar yang telahdikeluarkan oleh DSAK-IAI tetapi belum efektif di tahun2012, namun penerapannya disyaratkan untuk tahun bukuyang di mulai 1 Januari 2013 adalah sebagai berikut.- PSAK No. 38 (Revisi 2012): “Akuntansi RestrukturisasiEntitas Sepengendali”- ISAK No. 21 *): “Perjanjian Konstruksi Real Estate”- PPSAK No. 7 *): Pencabutan PSAK No. 44: “AkuntansiAktivitas Pengembangan Real Estate paragraf 1-46,49-55 dan 62-64”- PPSAK No. 10: “Pencabutan PSAK No. 51: “AkuntansiKuasi Reorganisasi”*) Ditunda sampai dengan waktu yang tidak ditentukan, sesuai dengan suratpengumuman DSAK-IAI No. 0643/DSAK/IAI/IX/2012 tanggal21 September 2012.b) DisclosuresThe revised standard introduces a number ofdisclosure requirments including disclosure of:The amounts of present value of the definedbenefit obligation for the current annualperiod and the previous four annual periods;andThe amounts of the experience adjustmentsarising on the plan liabilities and plan assetsfor the current annual period and theprevious four annual periods.The Group has determined to continue to use thecorridor approach in the recognition of actuarial gains/(losses).The revised standard also introduces additional newdisclosures. The new disclosure requirements asdisclosed in Note 19 have been prepared inaccordance with standard.The consolidated financial statements have beenprepared using the revised disclosure requirements.SFAS No. 60 “Financial Instrument: Disclosures”SFAS No. 60 introduces three hierarchy level for valuemeasurement disclosures and require entities toprovide additional disclosures about the relativereliability of fair value measurements. In addition, thestandards clarify the requirement for the disclosure ofliquidity risk.The effect of the adoption of this standard is shown inthe disclosure on Note 31.2.b. Standards Issued which Are Not Yet EffectiveThe accounting standards issued and revocated by FASB-IIA that not effective in 2012, but mandatory and effectivefor the financial year beginning on January 1, 2013 are asfollows:- SFAS No. 38 (Revised 2012): “Business CombinationEntities Under Common Control”- IFAS No. 21 *): “Real Estate Construction Contacts”- PPSAK No. 7 *): “Revocation of SFAS No. 44:“Accounting for Real Estate Development ActivityParagraphs 1-46, 49-55 and 62-64”- PPSAK No. 10: “Revocation of SFAS No. 51:“Accounting for Quasi-Reorganization”*) Postponed until a date determined later, according to theannouncement letter of FASB-IIA No. 0643/DSAK/ IAI/IX/2012 datedSeptember 21, 2012.D1/March 28, 2013 15 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Standar yang relevan dengan Grup adalah PSAK 38 (Revisi2012): “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”.Standar ini diterapkan secara prospektif dengan ketentuanbahwa saldo selisih nilai berdasarkan PSAK 38 (2004):Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali padatanggal awal penerapan (1 Januari 2013) disajikan di ekuitasdalam pos tambahan modal disetor dan selanjutnya tidakdapat diakui sebagai laba rugi direalisasi maupundireklasifikasi ke saldo laba.2.c. Pencabutan Standar AkuntansiPencabutan standar dan interpretasi standar berikut yangpenerapannya efektif untuk tahun buku yang dimulai1 Januari 2012 dan tidak berdampak material terhadapkinerja dan posisi keuangan Grup adalah sebagai berikutPSAK No. 11: “Penjabaran Laporan Keuangan DalamMata Uang Asing”PSAK No. 47: “Akuntansi Tanah”PSAK No. 52: “Mata Uang Pelaporan”ISAK No. 4: “Alternatif Perlakuan yang Diijinkan atasSelisih Kurs”Standard which relevance the Group SFAS 38 (revised2012): “Business Combination Entitiy Under CommonControl”. This standard shall be applied prospectively withthe requirement that the beginning balance of differencein value from restructuring transacions among entitiesunder common control based on SFAS 38 (2004):Accounting for Restructuing Transactions of EntitiesUnder Common Control at the first implementation(January 1, 2013) is presented in the equity as part ofadditional paid in capital and will not be recognised asrealised gain/loss or reclassified into retained earnings.2.c. Withdrawal of Accounting StandardsThe withdrawal of the following financial accountingstandards and interpretations, which are effective for thefinancial period beginning on January 1, 2012 and did notmaterially impact to the Group’s result and financialposition are as follows:SFAS No. 11: “Translation of Financial Statements inForeign CurrenciesSFAS No. 47: “Accounting for Land”SFAS No. 52: “Reporting Currencies”IFAS No. 4: “Allowable Alternative Treatment ofForeign Exchange Differences”3. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi Penting 3. Summary of Significant AccountingPolicies3.a. Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi Keuangan(SAK)Laporan keuangan konsolidasian Grup telah disusun dandisajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan diIndonesia yang meliputi Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar AkuntansiKeuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh DSAK – IAI, sertaperaturan Pasar Modal yang berlaku antara lain PeraturanBadan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan(Bapepam-LK) No. VIII.G.7 tentang pedoman penyajianlaporan keuangan, keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tentang penyajian dan pengungkapan laporankeuangan emiten atau perusahaan publik.3.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan KeuanganKonsolidasianLaporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkanasumsi kelangsungan usaha serta atas dasar akrual,kecuali laporan arus kas konsolidasian. Dasar pengukurandalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian iniadalah konsep biaya perolehan, kecuali beberapa akuntertentu yang didasarkan pengukuran lain sebagaimanadijelaskan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akuntersebut.3.a. Compliance of Financial Accounting Standards (FAS)The Group’s consolidated financial statements wereprepared and presented in accordance with IndonesianFinancial Accounting Standards which include theStatement of Financial Accounting Standards (SFAS) andInterpretation of Financial Accounting Standards (IFAS)issued by the FASB – IIA, and regulation prevailed in theCapital Market include Regulations of Capital Market andSupervisory Board and Financial Institution No. VIII.G.7about preparation of financial statements, decree ofChairman of Capital Market Supervisory Agency andFinancial Institution No. KEP-347/BL/2012 aboutpresentation and disclosure of financial statements theissuer or public company.3.b. Basis of Measurement and Preparation ofConsolidated Financial StatementsThe consolidated financial statements have beenprepared based on going concern assumption andaccrual basis, except for the consolidated statements ofcash flows. Basis of measurement in preparation of theseconsolidated financial statements is the historical costsconcept, except for certain accounts which have beenprepared on the basis of other measurements asdescribed in their respective policies.D1/March 28, 2013 16 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Laporan arus kas konsolidasian disajikan dengan metodelangsung (direct method) dengan mengelompokkan aruskas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.Mata uang yang digunakan dalam penyusunan laporankeuangan konsolidasian ini adalah Dolar Amerika Serikat(USD) (Catatan 1.e) yang merupakan mata uang fungsionalGrup.3.c. Prinsip-prinsip KonsolidasiLaporan keuangan konsolidasian mencakup laporankeuangan perusahaan dan entitas-entitas yang dikendalikansecara langsung ataupun tidak langsung denganpersentase kepemilikan lebih dari 50% seperti disebutkanpada catatan 1.c.Pengendalian juga ada ketika entitas induk memilikisetengah atau kurang kekuasaan suara suatu entitas jikaterdapat:a. kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuaiperjanjian dengan investor lain;b. kekuasaan yang mengatur kebijakan keuangan danoperasional entitas berdasarkan anggaran dasar atauperjanjian;c. kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagianbesar direksi atau organ pengatur setara danmengendalikan entitas melalui direksi atau organtersebut; ataud. kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas padarapat dewan direksi atau organ pengatur setara danmengendalikan entitas melalui direksi atau organtersebut.Keberadaan dan dampak dari hak suara potensial yangdapat dilaksanakan atau dikonversi pada tanggal periodepelaporan harus dipertimbangkan ketika menilai apakahsuatu entitas mempunyai kekuasaan untuk mengaturkebijakan keuangan dan operasional entitas lain.Entitas dikonsolidasikan sejak tanggal dimana pengendalianefektif beralih kepada Perusahaan dan tidak lagidikonsolidasikan sejak Perusahaan tidak mempunyaipengendalian efektif.Pengaruh dari seluruh transaksi dan saldo antaraperusahaan-perusahaan di dalam Grup yang material telahdieliminasi dalam penyajian laporan keuangan konsolidasianuntuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usahaPerusahaan sebagai satu kesatuan.Kerugian pada entitas anak yang tidak dimiliki secarapemuh diatribusikan kepada kepentingan non-pengendali(KNP) bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyaisaldo defisit.The consolidated statements of cash flows are preparedusing the direct method by classifying cash flows intooperating, investing and financing activities.The currency used in the preparation of the consolidatedfinancial statements is US Dollar (Note 1.e) which isfunctional currency of the Group.3.c. Principles of ConsolidationThe consolidated financial statements incorporate thefinancial statements of the Company and entities in whichthe Company has ability to directly or indirectly exercisecontrol with ownership percentage of more than 50%, asdescribed in Note 1.c.Control also exists when the parent owns half or less ofthe voting power of an entity when there is:a. power over more than half of the voting rights byvirtue of an agreement with other investors;b. power to govern the financial and operating policiesof the entity under a statute or an agreement;c. power to appoint or remove the majority of themembers of the board of directors or equivalentgoverning body and control of the entity is by thatboard or body; ord. power to cast the majority of votes at meetings of theboard of directors or equivalent governing body andcontrol of the entity is by that board or body.The existence and effect of potential voting rights that arecurrently exercisable or convertible on the date of thereporting period should be considered when assessingwhether an entity has the power to govern the financialand operating policies of another entity.The entity is consolidated from the date on whicheffective control was transferred to the Company and areno longer consolidated when the Company ceases tohave effective control.The effects of all significant transactions and balancesbetween companies within the Group have beeneliminated in the consolidated financial statements toreflect the financial position and results of operations ofthe Company as one business entity.Losses of a non-wholly owned subsidiary are attributed tothe non-controlling interest (NCI) even if such lossesresult in a deficit balance for the NCI.D1/March 28, 2013 17 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak,maka Grup:- menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill)dan liabilitas entitas anak;- menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP;- menghentikan pengakuan akumulasi atas selisih kurs,yang dicatat pada ekuitas, jika ada;- mengakui nilai wajar atas pembayaran yang diterima;- mengakui nilai wajar atas setiap investasi yang tersisa;- mengakui setiap surplus atau defisit pada laporan labarugi; dan- mereklasifikasi bagian entitas induk atas komponenyang sebelumnya diakui dalam pendapatankomprehensif lainnya sebagai laba atau rugi atau labaditahan.KNP merupakan bagian atas laba atau rugi dan aset netodari entitas anak yang diatribusikan kepada kepemilikanatas ekuitas yang secara langsung atau tidak langsungtidak dimiliki oleh Perusahaan, yang disajikan dalamlaporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan sebagaiekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian,terpisah dari bagian yang diatribusikan kepada pemilikentitas induk.Perubahan ekuitas entitas anak akibat transaksi denganpihak non-pengendali disajikan sebagai “Selisih Transaksidengan Pihak Non-Pengendali Anak” pada laporan posisikeuangan konsolidasian.In case of loss of control over a subsidiary, the Group:- derecognizes the assets (including goodwill) andliabilities of the subsidiary;- derecognizes the carrying amount of any NCI;- derecognizes the cumulative translation differencesrecorded in equity, if any;- recognizes the fair value of the considerationreceived;- recognizes the fair value of any investment retained;- recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and- reclassifies the parent’s share of componentspreviously recognized in other comprehensiveincome to profit or loss or retained earnings, asappropriate.NCI represents the portion of the profit or loss and netassets of the subsidiaries attributable to equity intereststhat are not owned directly or indirectly by the Company,which are presented in the consolidated statements ofcomprehensive income and under the equity section ofthe consolidated statements of financial position,respectively, separately from the corresponding portionattributable to the equity holders of the parent company.Change in equity of subsidiaries is stated as due totransactions with non-controlling interests “Difference inTransaction with Non-Controlling Entity” in theconsolidated statements of financial position.3.d. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang AsingTransaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kursyang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggallaporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalammata uang asing dikonversi ke dalam USD dengan kursrata-rata wesel ekspor Bank Indonesia pada 31 Desember2012 dan 2011 adalah sebagai berikut3.d. Transactions and Balances in Foreign CurrenciesTransactions involving foreign currencies are recorded atthe rates of exchange prevailing at the time thetransactions are made. At the statements of financialposition date, monetary assets and liabilities denominatedin foreign currencies are converted to USD using theaverage rate of export bill of Bank of Indonesia prevailingat December 31, 2012 and 2011 as follows:31 Des 2012/Dec 31, 201231 Des 2011/Dec 31, 2011USDUSD10.000 Rupiah (IDR) 1.03413 1.10278 10,000 Rupiah (IDR)1 Ringgit Malaysia (MYR) 0.32675 0.31461 1 Malaysia Ringgit (MYR)1 Dolar Singapura (SGD) 0.81770 0.76911 1 Singapore Dollar (SGD)3.e. Setara KasSetara kas terdiri dari deposito berjangka dengan jangkawaktu 3 (tiga) bulan atau kurang sejak tanggalpenempatannya, tidak digunakan sebagai jaminan dantidak dibatasi penggunaannya.3.e. Cash EquivalentsCash equivalents consist of time deposits with maturitiesof not more than 3 (three) months since the time of theirplacement, not pledged as collateral and unrestricted.3.f. Investasi Pada Entitas AsosiasiInvestasi dalam bentuk saham dimana Perusahaan secaralangsung atau tidak langsung mempunyai kepemilikansaham 20% sampai 50% dicatat dengan menggunakanmetode ekuitas, dimana biaya perolehan dari penyertaan3.f. Investments in AssociatesInvestment in shares wherein the Company has anownership interest, directly and indirectly of 20% but notexceeding 50% are accounted for under the equitymethod, whereby the cost of investment is increased orD1/March 28, 2013 18 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)ditambah atau dikurangi dengan bagian atas laba atau rugibersih perusahaan asosiasi sejak tanggal perolehan sertadikurangi dengan pendapatan dividen.3.g. Biaya Dibayar di MukaBiaya dibayar di muka diamortisasi sesuai masa manfaatdengan menggunakan metode garis lurus (straight-linemethod).3.h. Aset Tetap - Pemilikan LangsungEfektif tanggal 1 Januari 2012, Grup telah menerapkanPSAK No. 16 (Revisi 2011) “Aset Tetap”. Penerapan PSAKyang direvisi tersebut tidak memberikan pengaruh yangsignifikan terhadap pengungkapan terkait dalam laporankeuangan. Sesuai dengan PSAK No. 16 (Revisi 2011),Grup telah memilih metode biaya untuk pengukuran asettetapnya.Aset tetap diakui sebesar biaya perolehannya termasukpajak yang berlaku, bea masuk, biaya pengangkutan, biayapenanganan, biaya penyimpanan, biaya penyediaan lokasi,biaya pemasangan, biaya upah tenaga kerja internal,estimasi awal biaya pembongkaran, pemindahan aset tetapdan restorasi lokasi aset tetap.Setelah pengakuan awal dipertanggungjawabkan denganmenggunakan model biaya dan dinyatakan berdasarkanbiaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan danakumulasi rugi penurunan nilai. Penyusutan aset tetapdihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straightlinemethod) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisaset tetap yang bersangkutan. Taksiran masa manfaatekonomis untuk masing-masing aset tetap adalah sebagaiberikut:decreased by the Company’s share in the net earnings(losses) of an associate since the acquisition date, anddeducted by dividend income.3.g. Prepaid ExpensesPrepaid expenses are amortized over their beneficialperiods using the straight line method.3.h. Fixed Assets - Direct OwnershipEffective on January 1, 2012, the Group has appliedSFAS No. 16 (Revised 2011) “Fixed Assets”. Theadoption of this revised SFAS has no significant impacton the related disclosures in the financial statements.In accordance with SFAS No. 16 (Revised 2011), theGroup has choosen the cost model for the measurementof its fixed assets.Fixed assets are stated at acquisition cost, includingapplicable taxes, import duties, freight, handling costs,storage costs, site preparation costs, installation costs,the cost of internal labor, the initial estimate of the costsof dismantling and removing the item and restoring thesite on fixed assets.After initial recognition, are measured based on usingcost model and are carried at cost less accumulateddepreciation and accumulated impairment losses.Depreciation is computed using the straight-line methodbased on the estimated useful lives of the assets asfollows:Tahun/YearsBangunan 20 BuildingKapal dan Perlengkapan 16 – 20 Vessels and EquipmentMesin 4 MachineryKendaraan 4 VehiclesInventaris Kantor 4 Office EquipmentBiaya pemeliharaan dan perbaikan dibebankan ke dalamIaporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saatterjadinya; pemugaran termasuk biaya docking danpenambahan daIam jumlah signifikan dikapitalisasi. Apabilasuatu aset tetap tidak digunakan lagi atau yang dilepas, biayaperolehan serta akumulasi penyusutannya dikeluarkan dariaset tetap yang bersangkutan dan keuntungan atau kerugianyang timbul dilaporkan di dalam laporan Iaba rugikomprehensif konsolidasian tahun yang bersangkutan.Biaya docking kapal dikapitalisasi pada saat terjadinya dandiamortisasi dengan metode garis lurus sampai sisa umurkapal.The cost of maintenance and repairs is charged to theconsolidated statements of comprehensive income asincurred; significant renewals including significantdocking cost and betterment are capitalized. Whenassets are retired or otherwise disposed of, the cost andrelated accumulated depreciation are removed from theaccounts and any resulting gain or loss is reflected in theconsolidated statements of comprehensive income forthe year.Vessel dry docking cost is capitalized when incurred andis amortized on a straight line basis over the remaininguseful life of vessel.D1/March 28, 2013 19 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biayaperolehan. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan kemasing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saatselesai dan siap digunakanManajemen telah mengkaji ulang atas estimasi masamanfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan padasetiap akhir periode pelaporan.3.i. SewaSuatu sewa dikelompokkan sebagai sewa pembiayaan jikasewa tersebut mengalihkan secara substansial seluruhrisiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset.Suatu sewa dikelompokkan sebagai sewa operasi jika sewatersebut tidak mengalihkan secara substansial seluruhrisiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset.Pada awal masa sewa, lessee mengakui sewa pembiayaansebagai aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangankonsolidasian sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesarnilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebihrendah dari nilai wajar. Penilaian ditentukan pada awalkontrak. Tingkat diskonto yang digunakan dalamperhitungan nilai kini dari pembayaran sewa minimumadalah tingkat suku bunga implisit dalam sewa, jika dapatditentukan dengan praktis, jika tidak, digunakan tingkatsuku bunga pinjaman inkremental lessee. Biaya langsungawal yang dikeluarkan lessee ditambahkan ke dalamjumlah yang diakui sebagai aset. Kebijakan penyusutanaset sewaan adalah konsisten dengan aset tetap yangdimiliki sendiri.Transaksi jual dan sewa balik meliputi penjualan suatu asetdan penyewaan kembali aset yang sama. Jika suatutransaksi jual dan sewa balik merupakan sewapembiayaan, selisih lebih hasil penjualan dari nilai tercatattidak dapat diakui segera sebagai pendapatan oleh penjual,tetapi ditangguhkan dan diamortisasi selama masa sewa.Keuntungan yang belum diamortisasi disajikan pada akun“Keuntungan Ditangguhkan atas Transaksi Jual dan Sewa-Balik Aset Tetap – Bersih”.3.j. Pengakuan Pendapatan dan BebanPendapatan diakui pada saat jasa diserahkan. Beban danpenghasilan (beban) lainnya diakui pada saat terjadinya.3.k. Penurunan Nilai Aset Non KeuanganSetiap tanggal pelaporan, Grup menelaah nilai tercatat asetnon-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasibahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jikaterdapat indikasi tersebut, jumlah terpulihan dari asetdiestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunannilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untukmengestimasi jumlah terpulihkan atas suatu aset individu,Grup mengestimasi jumlah terpulihkan dari unit penghasilkas atas aset.Asset in progress is stated at cost. Accumulated cost istransferred to respective fixed assets account whencompleted and ready for use.Management has reviewed the estimated useful lives,residual value and depreciation method at the end of eachreporting period.3.i. LeasesLease is classified as finance lease when the leasetransferred substantially all the risks and benefits thatrelate to the ownership of asset. Lease is classified asoperating lease when the lease did not transfersubstantially all the risks and benefits that relate to theownership of asset.At the commencement of the lease term, lesseerecognized finance lease as asset and liability inconsolidated statements of financial position at amountsequal to the fair value of leased asset or at present valueof minimum lease payment, if present value is lower thanfair value. Each valuation is determined at the beginningof the contract. The discount rate to be used in calculatingthe present value of minimum lease payment is theinterest rate implicit in the lease, if this is practicable, orelse at the lessee’s incremental borrowing rate should beused. Lessee’s initial direct cost is added to the asset.Depreciation policy of leased asset should be consistentwith that for owned assets.A sale and leaseback transaction involves the sale of anasset and leasing back the same asset. If a sale andleaseback transaction is a finance lease, any excess ofsales proceeds over the carrying amount should not beimmediately recognized as income in the financialstatements of a seller (lessee), but it should be deferredand amortized over the lease period. Unamortized gainsare stated in ”Deferred Gain from Sales and Lease BackTransaction of Fixed Assets – Net” account.3.j. Revenues and Expenses RecognitionRevenues are recognized when the services aredelivered. Expenses and other income (charges) arerecognized on accrual basis.3.k. Impairment of Non-financial AssetsAt reporting date, the Group reviews the carrying amountof non-financial assets to determine whether there is anyindication that those assets have suffered an impairmentloss. If any such indication exists, the recoverable amountof the assets is estimated in order to determine the extentof impairment loss (if any). Where it is not possible toestimate the recoverable amount of an individual asset,the Group estimates the recoverable amount of the cashgeneratingunit of the asset.D1/March 28, 2013 20 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Perkiraan jumlah terpulihkan adalah nilai tertinggi antaranilai wajar dikurangi biaya untuk menjual atau nilai pakai.Jika jumlah terpulihkan dari aset non-keuangan (unitpenghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatataset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar jumlahterpulihkan dan rugi penurunan nilai diakui langsung kelaporan laba rugi komprehensif konsolidasian.3.l. Liabilitas Imbalan KerjaImbalan kerja jangka pendekImbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutangkepada karyawan berdasarkan metode akrual.Imbalan pasca kerjaImbalan pasca kerja seperti pensiun, uang pisah dan uangpenghargaan masa kerja dihitung berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (”UU 13/2003”).Liabilitas imbalan pasca kerja dihitung oleh aktuarisindependen dengan menggunakan metode Projected UnitCredit. Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul daripenyesuaian, perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial danperubahan dalam program imbalan pasca kerja yangjumlahnya melebihi jumlah yang lebih besar antara 10% darinilai wajar aset program atau 10% dari nilai kini imbalanpasti, dibebankan atau dikreditkan ke laporan laba rugikomprehensif selama rata-rata sisa masa kerja yangdiharapkan dari karyawan tersebut.Biaya jasa lalu diakui secara langsung di laporan laba rugikomprehensif, kecuali perubahan terhadap program pensiuntersebut mengharuskan karyawan tersebut tetap bekerjaselama periode waktu tertentu untuk mendapatkan haktersebut (periode vesting). Dalam hal ini, biaya jasa laludiamortisasi secara garis lurus sepanjang periode vesting.Biaya jasa kini diakui sebagai beban periode berjalan.Pesangon pemutusan kontrak kerjaPesangon pemutusan kontrak kerja diakui jika, dan hanyajika, Perusahaan berkomitmen untuk:a. memberhentikan seorang atau sekelompok karyawansebelum tanggal pensiun normal; ataub. menyediakan pesangon bagi karyawan yang menerimapenawaran mengundurkan diri secara sukarela.3.m. Pajak PenghasilanSeluruh perbedaan temporer antara jumlah tercatat asetdan liabilitas dengan dasar pengenaan pajaknya diakuisebagai pajak tangguhan dengan menggunakan balancesheet liability method. Pajak tangguhan diukur dengan tarifpajak yang berlaku saat ini.Estimated recoverable amount is the higher of fair valueless selling cost or value in use. If the recoverableamount of non-financial assets (cash-generating unit) islower than its carrying amount, the carrying amount of theasset (cash-generating unit) is reduced to its recoverableamount and impairment loss is recognized immediatelyagainst to consolidated statements of comprehensiveincome.3.l. Employee Benefits LiabilitiesShort-term employee benefitsShort-term employee benefits are recognized when theyaccrue to the employee.Post-employment benefitsPost-employment benefits such as retirement, severanceand service payments are calculated based on LabourLaw No. 13/2003 (“Law 13/2003”).The post-employment benefit obligation is calculated byan independent actuary using the Projected Unit Creditmethod. Actuarial gains and losses arising from theadjustments, changes in actuarial assumptions andchanges in post-employement benefit programs whosenumber exceeds the greater of 10% of the fair value ofprogram assets or 10% of the present value of definedbenefit obligations, are charged or credited to statementof comprehensive income over the average expectedremaining working lives of employees.Past-service costs are recognized immediately in thestatements of comprehensive income, unless thechanges to the pension plan are conditional on theemployees remaining in service for a specified period oftime (the vesting period). In this case, the past-servicecosts are amortised on a straight-line basis over thevesting period.The current service cost is recorded as an expense in theprevailing period.Termination benefitsTermination benefit is recognized when, and only when,the Company is committed to either :a. terminate the employment of an employee or groupof employees before the normal retirement date; orb. provide termination benefits as a result of an offermade in order to encourage voluntary redundancy.3.m. Income TaxAll temporary differences arising between the tax basesof assets and liabilities and their carrying value forfinancial reporting purposes are recognized as deferredtax using the balance sheet liability method. Currentlyenacted tax rates are used to determine deferred tax.D1/March 28, 2013 21 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajakyang berlaku atau yang telah secara substantif berlakupada tanggal laporan posisi keuangan dan yang akandigunakan pada saat aset dipulihkan atau liabilitas dilunasi.Saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasi diakui sebagaiaset pajak tangguhan apabila besar kemungkinan bahwajumlah laba fiskal pada masa mendatang akan memadaiuntuk dikompensasi.Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui saat suratketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan,pada saat keputusan atas keberatan tersebut telahditetapkan, atau jika mengajukan banding pada saatkeputusan atas banding tersebut telah ditetapkan.Penghasilan utama Perusahaan merupakan objek pajakfinal, sehingga Perusahaan tidak mengakui aset danliabilitas pajak tangguhan dari perbedaan temporer jumlahtercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangankonsolidasian dengan dasar pengenaan pajak aset liabilitasyang berhubungan dengan penghasilan tersebut. Bebanpajak final diakui proporsional dengan jumlah pendapatanmenurut akuntansi yang diakui pada tahun berjalan. Selisihantara jumlah pajak penghasilan final yang dibayar denganjumlah yang dibebankan pada perhitungan laba rugikonsolidasi, diakui sebagai pajak dibayar di muka ataupajak yang masih harus dibayar.Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketikaentitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukumuntuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadapliabilitas pajak kini dan ketika aset pajak tangguhan danliabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilanyang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama sertaPerusahaan dan entitas anak yang berbeda yangbermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kinidengan dasar neto.Pajak kini atas penghasilan non final diakui berdasarkanlaba kena pajak untuk tahun yang bersangkutan, yaitu labayang dihitung sesuai dengan peraturan perpajakan yangberlaku.3.n. Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi EntitasSepengendaliTransaksi restrukturisasi antara entitas sepengendaliberupa pengalihan aset, kewajiban, saham atau instrumenkepemilikan lainnya yang dilakukan dalam rangkareorganisasi entitas-entitas yang berada dalam satukelompok yang sama, bukan merupakan perubahanpemilikan dalam arti substansi ekonomi, sehingga tidakmenimbulkan laba atau rugi bagi seluruh kelompokperusahaan ataupun bagi entitas dalam kelompokperusahaan tersebut.Deferred income tax is determined using tax rates thathave been enacted or substantially enacted at thestatement of financial position date and are expected toapply when the related deferred income tax asset isrealized or the deferred income tax liability is settled.Deferred tax assets relating to the carry forward ofunused tax losses are recognized to the extent that it isprobable that future taxable profit will be available againstwhich the unused tax losses can be utilised.Adjustments to tax obligations are recognized when anassessment letter is received or, if an objectionsubmitted, when the result of the decision objectiondetermined, or if appealed, when the result of thedecision on appeal from tax court is determined.The Company’s principal revenue is subjected to final tax,consequently the Company does not recognize deferredtax asset and liability arising from temporary difference ofcarrying value of asset and liabilities according toconsolidated financial statements with tax bases of assetand liability related to the said revenue. Final income taxexpense is recognized during the year. The differencebetween the final income tax paid and the final taxexpense in the consolidated statements of income isrecognized as prepaid tax or accrued tax.Deferred tax assets and liabilities are offset when there islegally enforceable right to set off current tax assetsagains current tax liabilities and when they relate toincome taxes levied by the same taxation authority andthe Company and its subsidiaries intend to settle theircurrent tax assets and current tax liabilities on a netbasis.Current tax for non final revenue is recognized based ontaxable income for the year which income is determinedin accordance with the current tax regulations.3.n. Difference in Value Resulting from RestructuringTransactions between Entities Under CommonControlThe restructuring transactions with entities undercommon control, such as transfers of assets, liabilities,shares or other ownership instruments by re-organizingentities within the same group, does not representchanges of ownership in terms of economic substanceand should not result in gain or loss for the groupcompanies as a whole or for the individual entity in thegroup.D1/March 28, 2013 22 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Karena transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendalitidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomipemilikan atas aset, kewajiban, saham atau instrumenkepemilikan lainnya yang dipertukarkan, maka aset ataupunkewajiban yang pemilikannya dialihkan (dalam bentukhukumnya) dicatat sesuai dengan nilai buku sepertipenggabungan usaha berdasarkan metode penyatuankepemilikan.Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku tersebutbukan merupakan goodwill. Selisih tersebut dicatat sebagaiakun “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi EntitasSepengendali” dan disajikan sebagai unsur ekuitas.3.o. Laba Per SahamLaba per saham dasar dihitung dengan membagi total labayang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas indukdengan rata-rata tertimbang saham yang beredar selamatahun yang bersangkutan.Laba per saham dilusian mempertimbangkan pula efek lainyang diterbitkan bagi semua efek berpotensi saham biasayang sifatnya dilutif yang beredar sepanjang periodepelaporan.3.p. Informasi SegmenSebuah segmen operasi adalah suatu komponen darientitas:yang terlihat dalam aktivitas bisnis yang memperolehpendapatan dan menimbulkan beban (termasukpendapatan dan beban yang terkait dengan transaksidengan komponen lain dari entitas yang sama);hasil operasinya dikaji ulang secara berkala oleh kepalaoperasional untuk pembuatan keputusan tentangsumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebutdan menilai kinerjanya; dantersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.Grup menyajikan segmen operasi berdasarkan informasikeuangan yang digunakan oleh pengambil keputusanoperasional dalam mengevaluasi kinerja segmen danmenentukan alokasi sumber daya yang dimilikinya.Segmetasi berdasarkan aktivitas dari setiap kegiatanoperasi entitas legal didalam Grup3.q. Transaksi dan Saldo dengan Pihak BerelasiPihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkaitdengan entitas pelapor:a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyairelasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:i. memiliki pengendalian atau pengendalian bersamaatas entitas pelapor;ii. memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor;atauiii. personil manajemen kunci entitas pelapor atauentitas induk dari entitas pelapor.Since restructuring transactions with entities undercommon control do not result in changes in term ofeconomic substance of ownership in transferred assets,liabilities or other ownership instruments, the transferredassets or liabilities (in legal form) should be recorded atbook value in a manner similar to business combinationtransactions using the pooling of interest method.The difference between transfer price and book valuedoes not represent goodwill. Such difference is recordedin an account entitled “Restructuring TransactionsBetween Entities Under Common Control” and presentedas a component of stockholders’ equity.3.o. Earnings per ShareBasic earnings per share is computed by dividing the totalincome attributable to owner of the parent company withweighted average number of shares outstanding reportedduring the period.Diluted earnings per share accounts for other securitiespotentially having dilutive effect to ordinary sharesoutstanding during the reporting period.3.p. Segment InformationAn operating segment is a component of entity which:involves with business activities to generate incomeand expenses (include income and expensesrelating to the transactions with other componentswith the same entity);operations result is observed regularly by chiefdecision maker to make decisions regarding theallocation of resources and to evaluate the works;andseparate financial information is available.The Group segments its financial reporting based on thefinancial information used by the operational decisionmaking in evaluating the performance of segments and inthe allocation of resources. The segments are based onthe activities of each of the operating legal entities withinthe Group.3.q. Transaction and Balances with Related PartiesA related party represents a person or an entity who isrelated to the reporting entity:a) A person or a close member of that person’s familyis related to a reporting entity if that person:i. has control or joint control over the reportingentity;ii. has significant influence over the reportingentity; oriii. is a member of the key management personnelof the reporting entity or of a parent of thereporting entity.D1/March 28, 2013 23 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)b) Satu entitas berelasi dengan entitas pelapor jikamemenuhi salah satu hal berikut:i. Entitas dan entitas pelapor adalah anggota darikelompok usaha yang sama (artinya entitas induk,entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkaitdengan entitas lain).ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau venturabersama dari entitas lain (atau entitas asosiasiatau ventura bersama yang merupakan anggotasuatu kelompok usaha, yang mana entitas laintersebut adalah anggotanya).iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersamadari pihak ketiga yang sama.iv. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitasketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasidari entitas ketiga.v. Entitas tersebut adalah suatu program imbalanpasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satuentitas pelapor atau entitas yang terkait denganentitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitasyang menyelenggarakan program tersebut, makaentitas sponsor juga berelasi dengan entitaspelapor.vi. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikanbersama oleh orang yang diidentifikasi dalamhuruf (a).vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i)memiliki pengaruh signifikan atas entitas ataupersonil manajemen kunci entitas (atau entitasinduk dari entitas).3.r. Opsi SahamPerusahaan memberikan opsi saham kepada karyawan.Beban kompensasi saham dihitung pada tanggalpemberian opsi saham berdasarkan nilai wajar dari opsisaham yang diharapkan menjadi hak karyawan. Bebankompensasi saham diakui pada laporan laba rugi padatanggal opsi diberikan.Nilai wajar setiap opsi yang diberikan ditentukan denganmenggunakan metode penentuan harga opsi “Black-Scholes”.3.s. Instrumen KeuanganGrup mengklasifikasikan instrumen keuangan sebagaiberikut:Aset KeuanganAset keuangan dikelompokkan menjadi 4 kategori, yaitu(i) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi (ii) pinjaman yang diberikan dan piutang,(iii) investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo serta (iv) asetkeuangan yang tersedia untuk dijual. Klasifikasi initergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut.Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebutpada saat awal pengakuannya.b) An entity is related to the reporting entity if it meetsone of the following:i. The entity, and the reporting entity aremembers of the same group (which means thateach parent, subsidiary and fellow subsidiary isrelated to the others).ii. One entity is an associate or joint venture ofthe other entity (or an associate or joint ventureof a member of a group of which the otherentity is a member).iii. Both entities are joint ventures of the samethird party.iv. One entity is a joint venture of a third entity andthe other entity is an associate of the thirdentity.v. The entity is a post-employment benefit planfor the benefit of employees of either thereporting entity, or an entity related to thereporting entity. If the reporting entity in itselfsuch a plan, the sponsoring employers are alsorelated to the reporting entity.vi.The entity is controlled or jointly controlled by aperson identified in (a).vii. A person identified in (a) (i) has significantinfluence over the entity or is a member of thekey management personnel of the entity (or aparent of the entity).3.r. Stock OptionThe Company provides stock options to employees. Stockcompensation cost is measured at grant date based on thefair value of the stock option that are expected to vest.Stock compensation expense is recognised in thestatement of income at grant date.The fair value of options granted is estimated using the“Black-Scholes” option pricing model.3.s. Financial InstrumentsThe Group classifies financial instruments as follows:Financial AssetsFinancial assets are classified in the one of the followingfour categories: (i) financial assets at fair value throughprofit or loss; (ii) loans and receivables; (iii) held-tomaturityinvestments; and (iv) available for sale financialassets. This classification depends on the Group’spurpose of financial assets’ acquisition. Managementdetermines financial assets’ classification at initialrecognition.D1/March 28, 2013 24 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai WajarMelalui Laba atau Rugi (FVTPL)Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaba atau rugi (FVTPL) adalah aset keuangan yangditujukan untuk diperdagangkan. Aset keuangandiklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperolehterutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalamwaktu dekat dan terdapat bukti mengenai pola ambiluntung dalam jangka pendek yang terkini. Derivatifdiklasifikasikan sebagai aset diperdagangkan kecualitelah ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindungnilai.Pada saat pengakuan awal, aset keuangan yangdiukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diakuipada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi danselanjutnya diukur pada nilai wajar.Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Grup tidakmemiliki aset keuangan yang diukur ada FVTPL.Pinjaman yang Diberikan dan PiutangPinjaman yang diberikan dan piutang adalah asetkeuangan non-derivatif dengan pembayaran tetapatau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi dipasar aktif. Pada saat pengakuan awal, pinjaman yangdiberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnyaditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur padabiaya perolehan diamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, asetkeuangan yang dikategorikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang adalah kas dan setara kas,piutang usaha, aset keuangan lancar lainnya, piutangpihak berelasi dan deposit jaminan.Investasi yang Dimiliki Hingga Jatuh Tempo (HTM)Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah asetkeuangan non-derivatif dengan pembayaran tetapatau telah ditentukan dan jatuh temponya telahditetapkan, dimana manajemen mempunyai intensipositif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangantersebut hingga jatuh tempo, selain:a) investasi yang pada saat pengakuan awalditetapkan sebagai aset keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui laporan laba rugi;b) investasi yang ditetapkan dalam kelompoktersedia untuk dijual; danc) investasi yang memenuhi definisi pinjaman yangdiberikan dan piutang.Pada saat pengakuan awal, investasi dimiliki hinggajatuh tempo diakui pada nilai wajarnya ditambah biayatransaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode sukubunga efektif.Financial assets at fair value through Profit orLoss (FVTPL)Financial assets at fair value through profit or loss(FVTPL) are financial assets held for trading.Financial assets are classified as held for tradingwhen they are acquired principally for the purposeof selling or repurchasing in the near term and thereis evidence of a recent actual pattern of short-termprofit-taking. Derivatives are classified as assets heldfor trading, except for a derivative that is designatedand effective as hedging instrumentsAt initial recognizion, the financial asset measured atfair value through profit or loss recognized at fairvalue plus transaction cost and subsequentlymeasured at fair value.As of December 31, 2012 and 2011, the Group hasno financial assets at FVTPL.Loans and ReceivablesLoans and receivables are non-derivative financialassets with fixed or determinable payments that arenot quoted in an active market. At initial recognition,loans and receivables are recognized at fair valueplus transaction costs and subsequently measuredat amortized cost using the effective interest ratemethod.As of December 31, 2012 and 2011, the financialassets, classified as loans and receivables, are cashand cash equivalent, trade receivables, othercurrent financial assets, due from related partiesand refundable deposits.Held-to-Maturity Investments (HTM)Held-to-maturity investments are non-derivativefinancial assets with fixed or determinable paymentsand fixed maturity that management has the positiveintention and ability to hold to maturity, other than:a) investments which from its initial recognition weredesignated as financial assets measured at fairvalue through profit or loss;b) investments were designated as available forsale; andc) investments that meet the definition of loans andreceivables.These are initially recognized at fair value includingtransaction cost and subsequently measured atamortized cost, using the effective interest ratemethod.D1/March 28, 2013 25 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Pada tanggal laporan, Grup tidak memiliki investasiyang dimiliki hinga jatuh temponya.Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual (AFS)Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah asetkeuangan non-derivative yang ditetapkan sebagaitersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikankedalam tiga kategori sebelumnya.Pada saat pengakuan awal, aset keuangan tersediauntuk dijual diakui pada nilai wajarnya ditambah biayatransaksi dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnyadimana laba atau rugi diakui pada laporan perubahanekuitas konsolidasian kecuali untuk kerugianpenurunan nilai dan laba rugi dari selisih kurs hinggaaset keuangan dihentikan pengakuannya. Jika asetkeuangan tersedia untuk dijual mengalami penurunannilai, akumulasi laba rugi yang sebelumnya diakuipada bagian ekuitas akan diakui pada laporan labarugi komprehensif konsolidasianSetelah pengukuran awal, aset keuangan tersediauntuk dijual diukur pada nilai wajar dengan laba ataurugi yang belum direalisasi diakui sebagai bagian daripendapatan komprehensif lainnya sampai investasitersebut dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, labaatau rugi kumulatif yang sebelumnya diakui padapendapatan komprehensif lainnya diakui sebagai labaatau rugi.Penurunan nilai, bunga yang dihitung dengan metodesuku bunga efektif dan laba rugi selisih kurs atas asetmoneter diakui sebagai laba atau rugi.Investasi yang diklasifikasi sebagai aset keuanganyang tersedia untuk dijual adalah sebagai berikut:Investasi pada saham yang tidak tersedia nilaiwajarnya dengan kepemilikan kurang dari 20%dan investasi jangka panjang lainnya dicatat padabiaya perolehannya.Investasi dalam modal yang tersedia nilaiwajarnya dengan kepemilikan kurang dari 20%dan diklasifikasikan sebagai aset keuangantersedia untuk dijual, dicatat pada nilai wajar.Pada tanggal laporan, Grup tidak memiliki asetkeuangan tersedia untuk dijual.Penurunan Nilai Aset KeuanganAset keuangan, selain aset keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laporan laba rugi, dievaluasi terhadapindikator penurunan nilai pada setiap tanggal laporan posisikeuangan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapatbukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwaAs of reporting date, the Group has no held-tomaturityinvestments.Available for Sale Financial Assets (AFS)AFS financial assets are non-derivative financialassets that are designated as available-for-sale orare not classified in any of the three precedingcatagories.Available-for-sale financial assets are initiallyrecognized at fair value, plus transaction costs, andmeasured subsequently at fair value with gains andlosses being recognized in the consolidatedstatement of changes in equity, except forimpairment losses and foreign exchanges gains andlosses, until the financial assets is derecognized. Ifan available-for-sale financial asset is determined tobe impaired, the cumulative gain or loss previouslyrecognized in the equity section will be recognized inthe consolidated statements of comprehensiveincome.After initial measurement, AFS financial assets aremeasured at fair value with unrealized gains orlosses recognized as part of other comprehensiveincome until the investment is derecognized, atwhich time the cumulative loss is reclassified to profitor lossImpairment losses, interest calculated using theeffective interest method, and foreign exchangegains and losses on monetary assets are recognizedin profit or loss.The investments classified as AFS are as follows:Investments in shares of stock that do not havereadily determinable fair value in which theequity interest is less than 20% and other longterminvestments are carried cost.Investments in equity shares that have readilydeterminable fair value in which the equityinterest is less than 20% and which areclassified as AFS, are recorded at fair value.As of reporting date, the Group has no available forsale financial assets.Impairment of Financial AssetsFinancial assets, other than those at fair value throughprofit or loss, are assessed for indicators of impairment ateach statements of financial position date. Financialassets are impaired where there is objective evidencethat, as a result of one or more events that occurred afterD1/March 28, 2013 26 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, danperistiwa yang merugikan tersebut berdampak padaestimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yangdapat diestimasi secara handal.Untuk investasi ekuitas tersedia untuk dijual yang tercatatdan tidak tercatat di bursa, penurunan yang signifikan ataujangka panjang pada nilai wajar dari investasi ekuitas dibawah biaya perolehannya dianggap sebagai bukti obyektifpenurunan nilai.Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektif penurunan nilaitermasuk sebagai berikut:kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbitatau pihak peminjam; ataupelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasiatau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atauterdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akandinyatakan pailit atau melakukan reorganisasikeuangan.Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti piutang,penurunan nilai aset dievaluasi secara individual. Buktiobjektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapattermasuk pengalaman Grup atas tertagihnya piutang dimasa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaanpembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan jugapengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional ataulokal yang berkorelasi dengan default atas piutang.Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehanyang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilaimerupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangandengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yangdidiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektifawal dari aset keuangan.Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengankerugian penurunan nilai secara langsung atas asetkeuangan, kecuali piutang yang nilai tercatatnya dikurangimelalui penggunaan akun penyisihan piutang. Jika piutangtidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akunpenyisihan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yangsebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akunpenyisihan. Perubahan nilai tercatat akun penyisihanpiutang diakui dalam laporan laba rugi komprehensifkonsolidasian.Liabilitas Keuangan dan Instrumen EkuitasKlasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitasLiabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkanoleh Grup diklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjiankontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumenekuitas.the initial recognition of the financial asset, the estimatedfuture cash flows of the investment have been impacted.For listed and unlisted equity investments classified asavailable for sale, a significant or prolonged decline in thefair value of the security below its cost is considered to beobjective evidence of impairment.For all other financial assets, objective evidence ofimpairment could include:significant financial difficulty of the issuer orcounterparty; ordefault or delinquency in interest or principalpayments; orit becoming probable that the borrower will enterbankruptcy or financial reorganisation.For certain categories of financial asset, such asreceivables, the impairment value of assets are assessedindividually. Objective evidence of impairment for aportfolio of receivables could include the Group’s pastexperience of collecting payments, an increase in thenumber of delayed payments in the average creditperiod, as well as observable changes in national or localeconomic conditions that correlate with default onreceivables.For financial assets carried at amortized cost, the amountof the impairment loss is measured as the differencebetween the asset’s carrying amount and the presentvalue of estimated future cash flows, discounted at thefinancial asset’s original effective interest rate.The carrying amount of the financial asset is reduced bythe impairment loss directly for all financial assets withthe exception of receivables, where the carrying amountis reduced through the use of an allowance account.When a receivable is considered uncollectible, it is writtenoff against the allowance account. Subsequentrecoveries of amounts previously written off are creditedagainst the allowance account. Changes in the carryingamount of the allowance account are recognized inconsolidated statements of comprehensive income.Financial Liabilities and Equity InstrumentsClassification as debt or equityFinancial liabilities and equity instruments issued by theGroup are classified according to the substance of thecontractual arrangements entered into and the definitionsof a financial liability and an equity instrument.D1/March 28, 2013 27 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Instrumen EkuitasInstrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikanhak residual atas aset Grup setelah dikurangi denganseluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas dicatat sebesarhasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitanlangsung.Perolehan kembali modal saham yang telah diterbitkan olehGrup dicatat dengan menggunakan metode biaya. Sahamyang dibeli kembali dicatat sesuai dengan harga perolehankembali dan disajikan sebagai pengurang modal saham.Pada tanggal laporan, Grup tidak memiliki instrumenekuitas.Liabilitas KeuanganLiabilitas keuangan dikelompokkan ke dalam kategori(i) liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi dan (ii) liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi.Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai WajarMelalui Laba atau Rugi (FVTPL)Nilai wajar liabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba atau rugi adalah liabilitas keuanganyang ditujukan untuk diperdagangkan. Liabilitaskeuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jikadiperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibelikembali dalam waktu dekat dan terdapat buktimengenai pola ambil untung dalam jangka pendekterkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai liabilitasdiperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagaiinstrumen lindung nilai.Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi termasuk liabilitas keuangan untukdiperdagangkan dan liabilitas keuangan yangditetapkan pada saat pengakuan awal untuk diukurpada nilai wajar melalui laba rugi.Pada 31 Desember 2012, Liabilitas keuangan yangdikategorikan sebagai FVTPL adalah convertible loan.Liabilitas Keuangan yang Diukur Dengan BiayaPerolehan DiamortisasiLiabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi dikategorikan dan diukurdengan biaya perolehan diamortisasi.Biaya perolehan diamortisasi dihitung denganmenggunakan metode suku bunga efektif dikurangidengan penyisihan penurunan nilai dan pembayaranatau pengurangan pokok. Perhitungan tersebutmemperhitungkan premium atau diskonto pada saatEquity InstrumentsAn equity instrument is any contract that evidences aresidual interest in the assets of the Group afterdeducting all of its liabilities. Equity instruments arerecorded at the proceeds received, net of direct issuancecosts.Reacquisition of the Group’s previously issued stock isaccounted using the cost method. Treasury stock isrecorded at acquisition cost and presented as adeduction from the capital stock account.As of reporting date, the Group has no equityinstruments.Financial LiabilitiesFinancial liabilities are classified into (i) financial liabilitiesat fair value through profit or loss and(ii) financial liabilities at amortized cost.Financial Liabilities at Fair Value Through Profitor Loss (FVTPL)The fair value of financial liabilities measured at fairvalue through profit or loss are the financial liabilitiesthat are held for trading. Financial liabilities areclassified as held for trading if it is acquiredprincipally for the purpose of selling or repurchasingin the near term and there is evidence of a recentactual pattern of short-term profit taking. Derivativesare classified as trading liabilities except those thatare designated and effective as hedging instruments.Financial liabilities at fair value through profit or lossinclude financial liabilities held for trading andfinancial liabilities designated upon initial recognitionat fair value through profit or loss.As of December 31, 2012, financial liabilities that areclassified as FVTPL is convertible loan.Financial Liabilities Carried at Amortized CostFinancial liabilities that are not classified as financialliabilities at fair value through profit or loss arecategorized as and measured using amortized cost.Amortized cost is computed using the effectiveinterest method less any allowance for impairmentand principal repayment or reduction. Thecalculation takes into account any premium ordiscount on acquisition and includes transactionD1/March 28, 2013 28 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)akuisisi dan mencakup biaya transaksi dan biaya yangmerupakan bagian yang tak terpisahkan dari sukubunga efektif.Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, liabilitaskeuangan yang dikategorikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi adalah utang usaha, beban akrual,liabilitas imbalan kerja jangka pendek, liabilitaskeuangan lainnya, utang bank, utang sewapembiayaan dan utang pihak berelasi.Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas KeuanganGrup menghentikan pengakuan aset keuangan jika danhanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dariaset berakhir, atau Grup mentransfer aset keuangan dansecara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaatatas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Grup tidakmentransfer serta tidak memiliki secara substansial atasseluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masihmengendalikan aset yang ditransfer, maka Grup mengakuiketerlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer danliabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harusdibayar. Jika Grup memiliki secara substansial seluruhrisiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yangditransfer, Grup masih mengakui aset keuangan dan jugamengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yangdiperoleh.Grup menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika danhanya jika, liabilitas Grup telah dilepaskan, dibatalkan ataukadaluarsa.Saling Hapus antar Instrumen KeuanganAset keuangan dan liabilitas keuangan disajikan secarasaling hapus dan nilai bersihnya disajikan di dalam laporanPosisi keuangan interim konsolidasian jika terdapat hakyang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapusatas jumlah yang telah diakui tersebut dan ada niat untukmenyelesaikan secara neto, atau merealisasikan aset danmenyelesaikan liabilitas secara simultan.Metode Suku Bunga EfektifMetode suku bunga efektif adalah metode yang digunakanuntuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dariinstrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikanpendapatan bunga selama periode yang relevan. Sukubunga efektif adalah suku bunga yang secara tepatmendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang(mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkandan diterima oleh para pihak dalam kontrak yangmerupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bungaefektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya)selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jikalebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untukmemperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan padasaat pengakuan awal.costs and fees that are an integral part of theeffective interest rate.As of December 31, 2012 and 2011, the financialliabilities that are classified into financial liabilities atamortized cost are accounts payable, accruedexpenses, short term liabilities on employee benefit,others current financial liabilities, bank loan, financelease payables and due to related parties..Derecognition of Financial Assets and LiabilitiesThe Group derecognizes a financial asset only when thecontractual rights to the cash flows from the asset expire,or when it transfers the financial asset and substantiallyall the risks and rewards of ownership of the asset toanother entity. If the Group neither transfers nor retainssubstantially all the risks and rewards of ownership andcontinues to control the transferred asset, the Grouprecognizes its retained interest in the asset and anassociated liability for amounts it may have to pay. If theGroup retains substantially all the risks and rewards ofownership of a transferred financial asset, the Groupcontinues to recognize the financial asset and alsorecognizes a collateralised borrowing for the proceedsreceived.The Group derecognizes financial liabilities when, andonly when, the Group’s obligations are discharged,cancelled or they expire.Offsetting financial instrumentsFinancial assets and liabilities are offset and the netamount reported in the consolidated statements offinancial position when there is a legally enforceable rightto offset the recognized amounts and there is an intentionto settle on a net basis, or realize the asset and settle theliability simultaneously.Effective Interest MethodThe effective interest method is a method of calculatingthe amortized cost of a financial instrument and ofallocating interest income over the relevant period. Theeffective interest rate is the rate that exactly discountsestimated future cash receipts (including all fees andother charges paid and received by the parties to thecontract that form an integral part of the effective interestrate, transaction costs and other premiums or discounts)through the expected life of the financial instrument, or,where appropriate, a shorter period to the net carryingamount on initial recognition.D1/March 28, 2013 29 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untukinstrumen keuangan selain dari instrumen keuangan yangdiukur dengan nilai wajar melalui laporan laba rugi.Penentuan Nilai WajarNilai wajar untuk instrumen keuangan yangdiperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan nilaipasar yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan.Investasi pada efek ekuitas yang tidak memiliki kuotasiharga di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukursecara handal dicatat sebesar biaya perolehan.Nilai wajar untuk instrumen keuangan lain yang tidakdiperdagangkan di pasar ditentukan dengan menggunakanteknik penilaian tertentu.3.t. Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual danOperasi yang DihentikanAset tidak lancar (atau kelompok lepasan) diklasifikasikansebagai aset dimiliki untuk dijual ketika jumlah tercatatdipulihkan terutama melalui transaksi penjualan daripadapemakaian berlanjut, dan kemungkinan penjualan dianggapsangat mungkin terjadi. Aset tersebut diukur sebesar nilaiterendah antara jumlah tercatat dan nilai wajar dikurangibiaya penjualan.3.t.Income is recognized on an effective interest basis forfinancial instruments other than those financialinstruments at fair value to profit and loss.Fair Value DeterminationThe fair value of financial instruments traded in activemarkets is determined based on quoted market prices atthe statement of financial position date.Investments in equity securities that do not have a quotedmarket price in an active market and whose fair valuecannot be reliably measured are stated at cost.The fair value of other financial instruments that are nottraded in active markets is determined using standardvaluation techniques.Non Current Assets Held for Sale and DiscontinuedOperationsNon current assets (or disposal groups) are classified asassets held for sale when their carrying amount is to berecovered principally through a sale transaction ratherthan through continuing use, and a sale is consideredhighly probable. They are measured at the lower ofcarrying amount and fair value less costs to sell.23.u. ProvisiProvisi diakui ketika Grup memiliki kewajiban kini (baikbersifat hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwamasa lalu kemungkinan besar Grup diharuskanmenyelesaikan kewajiban dan estimasi handal mengenaijumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.Jumlah yang diakui sebagai provisi merupakan estimasiterbaik dari pertimbangan yang diperlukan untukmenyelesaikan kewajiban kini pada akhir periodepelaporan, dengan mempertimbangkan risiko danketidakpastian yang meliputi kewajibannya. Apabila suatuprovisi diukur menggunakan arus kas yang diperkirakanuntuk menyelesaikan kewajiban kini, maka nilai tercatatnyaadalah nilai kini dari arus kas.Ketika beberapa atau seluruh manfaat ekonomi untukpenyelesaian provisi yang diharapkan dapat dipulihkan daripihak ketiga, piutang diakui sebagai aset apabila terdapatkepastian bahwa penggantian akan diterima dan jumlahpiutang dapat diukur secara andal.3.u. ProvisionProvisions are recognized when the Group had a presentobligation (legal and constructive) as a result of a pastevent, it is probable that the Group will be required tosettle the obligation, and a reliable estimated can bemade of the amount of the obligation.The amount recognized as a provision is the bestestimated of the consideration required to settle thepresent obligation at the end of the reporting period,taking into account the risks and uncertaintiessurrounding the obligation. Where a provision ismeasured using the cash flows estimated to settle thepresent obligation, its carrying amount is the presentvalue of those cash flows.When some or all of the economic benefits required tosettle of provision are expected to be recovered from thirdparty, a receivable is recognized as an assets if it isvirtually certain that reimbursement will be received andthe amount of the receivable can be measured reliably.3.v Estimasi dan Pertimbangan Akuntansi 3.v. Accounting Estimates and JudgmentsPenyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup The preparation of the Group’s consolidated financialmengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan,estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yangdilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, danpengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir periodepelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasistatements requires management to make judgments,estimates and assumptions that affect the reportedamounts of revenues, expenses, assets and liabilities, andthe disclosure of contingent liabilities, at the end of thereporting period. Uncertainty about these assumptions andD1/March 28, 2013 30 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian materialterhadap nilai tercatat pada aset dan liabilitas dalam periodepelaporan berikutnya.Estimasi dan Asumsi Akuntansi yang PentingAsumsi utama masa depan dan sumber utama estimasiketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memilikirisiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadapnilai tercatat aset dan liabilitas untuk periode/tahunberikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkanasumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia padasaat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dansituasi mengenai perkembangan masa depan mungkinberubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendaliGrup. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkaitpada saat terjadinya.Estimasi Umur Manfaat Aset TetapGrup melakukan penelahaan berkala atas masa manfaatekonomis aset tetap berdasarkan faktor-faktor sepertikondisi teknis dan perkembangan teknologi di masa depan.Hasil operasi di masa depan akan dipengaruhi secaramaterial atas perubahan estimasi ini yang diakibatkan olehperubahan faktor yang telah disebutkan di atas (Nilaitercatat aset tetap disajikan dalam Catatan 10).Imbalan Pasca KerjaNilai kini liabilitas imbalan pasca kerja tergantung padabeberapa faktor yang ditentukan dengan dasar aktuarialberdasarkan beberapa asumsi. Asumsi yang digunakanuntuk menentukan biaya (penghasilan) pensiun netomencakup tingkat diskonto. Perubahan asumsi ini akanmempengaruhi jumlah tercatat imbalan pasca kerja dandana pensiun.Grup menentukan tingkat diskonto yang sesuai pada akhirperiode pelaporan, yakni tingkat suku bunga yang harusdigunakan untuk menentukan nilai kini arus kas keluar masadepan estimasian yang diharapkan untuk menyelesaikanliabilitas. Dalam menentukan tingkat suku bunga yangsesuai, Grup mempertimbangkan tingkat suku bungaobligasi pemerintah yang didenominasikan dalam mata uangimbalan akan dibayar dan memiliki jangka waktu yangserupa dengan jangka waktu liabilitas yang terkait.Asumsi kunci liabilitas imbalan pasca kerja dan akru danapensiun lainnya sebagian ditentukan berdasarkan kondisipasar saat ini. Informasi tambahan diungkapkan padaCatatan 19.estimates could result in outcomes that require a materialadjustment to the carrying amount of the asset and liabilityin future period.Critical Accounting Estimates and AssumptionsThe key assumptions concerning the future and other keysources of estimation uncertainty at the reporting date thathave a significant risk of causing a material adjustment tothe carrying amounts of assets and liabilities within thenext financial period/year are disclosed below. The Groupbased its assumptions and estimates on parametersavailable when the consolidated financial statements wereprepared. Existing circumstances and assumptions aboutfuture developments may change due to market changesor circumstances arising beyond the control of the Group.Such changes are reflected in the assumptions when theyoccur.Estimated useful lives of fixed assetsThe Group reviews periodically the estimated useful livesof fixed assets based on factors such as technicalspecification and future technological developments.Future results of operations could be materially affected bychanges in these estimates brought about by changes inthe factors mentioned (Carrying amount of fixed asset isdisclosed in Note 10).Post Employment BenefitsThe present value of the post-employment benefitsobligations depends on a number of factors that aredetermined on an actuarial basis using a number ofassumptions. The assumptions used in determining thenet cost (income) for pensions include the discount rate.Any changes in these assumptions will impact the carryingamount of postemployment benefits obligations andpension fund.The Group determines the appropriate discount rate at theend of each reporting period. This is the interest rate thatshould be used to determine the present value ofestimated future cash outflows expected to be required tosettle the obligations. In determining the appropriatediscount rate, the Group considers the interest rates ofgovernment bonds that are denominated in the currency inwhich the benefits will be paid and that have terms tomaturity approximating the terms of the related obligation.Other key assumptions for post-employment benefitobligations and accrued pension fund are based in part oncurrent market conditions. Additional information isdisclosed in Note 19.D1/March 28, 2013 31 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Nilai Wajar atas Instrumen KeuanganBila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yangtercatat pada laporan posisi keuangan tidak tersedia dipasar aktif, ditentukan dengan menggunakan berbagaiteknik penilaian termasuk penggunaan model matematika.Masukan (input) untuk model ini berasal dari data pasaryang bisa diamati sepanjang data tersebut tersedia. Biladata pasar yang bisa diamati tersebut tidak tersedia,pertimbangan Manajemen diperlukan untuk menentukannilai wajar. Pertimbangan tersebut mencakup pertimbanganlikuiditas dan masukan model seperti volatilitas untuktransaksi derivatif yang berjangka waktu panjang dan tingkatdiskonto, tingkat pelunasan dipercepat, dan asumsi tingkatgagal bayar.Nilai Wajar Opsi SahamNilai wajar dari opsi saham di estimasi denganmenggunakan metode penentuan harga opsi Black Scholes.Nilai wajar opsi tergantung pada beberapa faktor, sepertiasumsi yang digunakan untuk menentukan ekspektasiketidakstabilan harga saham dan dividen yang dihasilkan,demikian juga suku bunga bebas risiko. Ekspektasiekspektasitersebut didasarkan asumsi bahwa penjualanharga saham dan pembayaran dividen di masa lalu akanberlanjut di masa depan.Tingkat suku bunga bebas risiko yang digunakan adalahtingkat suku bunga yang sama yang digunakan untukmenghitung imbalan pasca kerja. Informasi mengenaitingkat suku bunga dan asumsi-asumsi lain disajikan dalamCatatan 31.Fair Value of Financial InstrumentsWhere the fair values of financial assets and financialliabilities recorded on the statement of financial positioncannot be derived from active markets, they aredetermined using a variety of valuation techniques thatinclude the use of mathematical models. The inputs tothese models are derived from observable market datawhere possible, but where observable market data are notavailable, judgment is required to establish fair values. Thejudgments include considerations of liquidity and modelinputs such as volatility for long term derivatives anddiscount rates, prepayment rates, and default rateassumptions.Fair Value of Stock OptionFair Value of stock option is estimated with using BlackScholes Option Pricing Method. The fair value of optionwill depend on several factors, such as the assumptionused to determine the expected volatility of share priceand expected dividend yield and risk free interest rate.Those expectations are determined based on assumptionthat historical volatility of stock price and dividend paymentwill continue in the future.The risk free interest rate to be used is similar to the rateused in calculating employee benefits. Information oninterest rate and other assumptions are presented in Note31.D1/March 28, 2013 32 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)4. Kas dan Setara Kas 4. Cash and Cash Equivalents2012 2011USDUSDKasCash on HandUS Dolar 22,784 44,839 US DollarRupiahRupiah(2012: Rp 225,309,335; 2011: Rp 233,492,617) 23,300 25,749 (2012: Rp 225,309,335; 2011: Rp 233,492,617)46,084 70,588Bank - Pihak KetigaCash in Banks - Third PartiesUS DolarUS DollarPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 3,347,770 3,320,958 PT Bank Negara Indonesia (Persero) TbkPT Bank OCBC NISP Tbk 2,191,237 1,665,999 PT Bank OCBC NISP TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1,954,167 145,030 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank DBS Indonesia 418,767 323,860 PT Bank DBS IndonesiaPT Bank UOB Indonesia 330,487 140,940 PT Bank UOB IndonesiaUnited Overseas Bank Limited - Singapura 116,090 30,988 United Overseas Bank Limited - SingaporeThe Bangkok Bank Company Limited-Indonesia 54,168 222,378 The Bangkok Bank Company Limited-IndonesiaDBS Bank - Singapura 53,014 437,593 DBS Bank - SingaporePT Bank CIMB Niaga Tbk 36,676 184,209 PT Bank CIMB Niaga TbkLain-lain (masing-masing dibawah USD 25,000) 33,124 7,666 Others (each below USD 25,000)RupiahRupiahPT Bank Central Asia TbkPT Bank Central Asia Tbk(2012: Rp 3,303,096,032; 2011: Rp 1,176,510,717) 347,002 129,743 (2012: Rp 3,303,096,032; 2011: Rp 1,176,510,717)PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk(2012: Rp 876,549,866; 2011: Rp 4,269,980,307) 120,330 470,884 (2012: Rp 876,549,866; 2011: Rp 4,269,980,307)PT Bank Negara Indonesia (Persero) TbkPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk(2012: Rp 902,637,812; 2011: Rp 528,559,710) 93,349 58,288 (2012: Rp 902,637,812; 2011: Rp 528,559,710)PT Bank OCBC NISP TbkPT Bank OCBC NISP Tbk(2012: Rp 207,058,462; 2011: Rp 3,136,336) 21,412 346 (2012: Rp 207,058,462; 2011: Rp 3,136,336)Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 200.000.000) 24,689 17,929 Others (each below Rp 200.000.000)Dolar SingapuraSingapore DollarDBS Bank - SingapuraDBS Bank - Singapore(2012: SGD 128,516; 2011: SGD 84,612) 105,087 65,076 (2012: SGD 128,516; 2011: SGD 84,612)United Overseas Bank Limited - SingapuraUnited Overseas Bank Limited - Singapore(2012: SGD 11,636; 2011: SGD 10,982) 9,515 8,446 (2012: SGD 11,636; 2011: SGD 10,982)Sub Total 9,256,885 7,230,335 Sub TotalDeposito Berjangka pada Pihak KetigaTime Deposits at Third PartiesUS DolarUS DollarPT Bank UOB Indonesia 6,000,000 -- PT Bank UOB IndonesiaPT Bank OCBC NISP Tbk 850,000 1,800,000 PT Bank OCBC NISP TbkPT Bank CIMB Niaga Tbk 166,364 166,364 PT Bank CIMB Niaga TbkRupiahRupiahPT Bank UOB IndonesiaPT Bank UOB Indonesia(2012: Rp 10,000,000,000; 2011: Rp 3,000,000,000) 1,034,126 330,834 (2012: Rp 10,000,000,000; 2011: Rp 3,000,000,000)PT Bank Negara Indonesia (Persero) TbkPT Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk(2011: Rp 135,000,000) -- 14,888 (2011: Rp 135,000,000)Sub Total 8,050,490 2,312,086 Sub TotalTotal 17,353,459 9,613,009 TotalTingkat Bunga DepositoInterest Rates on Time DepositsUS Dolar 1.5% - 2.75% 1.5% - 2.75% US DollarRupiah 6.25% - 7.25% 6.25% - 7.25% RupiahPeriode Jatuh Tempo Deposito 1 bulan/month 1 bulan/month Maturity Period of Time DepositsD1/March 28, 2013 33 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)5. Piutang Usaha 5. Accounts Receivablea. Berdasarkan pelanggan: a. By customers:2012 2011USDUSDPihak Berelasi (Catatan 9) 2,166,746 1,288,771 Related Parties (Note 9)Pihak KetigaThird PartiesBP Berau, Ltd 10,067,485 520,583 BP Berau, LtdNiko Resources (South East Ganal I) Limited 2,877,361 -- Niko Resources (South East Ganal I) LimitedPT. Pertamina Hulu Energi Offshore North West Java 2,081,896 796,886 PT. Pertamina Hulu Energi Offshore North West JavaPT Conoco Phillips Indonesia 2,044,906 1,017,435 PT Conoco Phillips IndonesiaPosh Semco Pte Ltd 842,915 453,005 Posh Semco Pte LtdPT Swiber Berjaya 804,690 -- PT Swiber BerjayaSeruway Offshore Exploration Limited 747,635 -- Seruway Offshore Exploration LimitedPetrocina International (Bermuda) Ltd 687,834 926,341 Petrocina International (Bermuda) LtdPT Punj Lyod Indonesia 646,076 -- PT Punj Lyod IndonesiaPT Kaltim Prima Coal 627,600 952,800 PT Kaltim Prima CoalChevron Indonesia Company 622,891 454,783 Chevron Indonesia CompanyPT Niaga Sapta Samudra 542,757 642,086 PT Niaga Sapta SamudraNorth Sokang Energy Ltd 541,066 -- North Sokang Energy LtdPT Total E&P Indonesia 539,696 177,840 PT Total E&P IndonesiaPT. Pertamina Hulu Energi W. Madura Offshore 524,622 3,853,205 PT. Pertamina Hulu Energi W. Madura OffshoreSantos (Sampang) Pte Ltd 199,837 3,342,348 Santos (Sampang) Pte LtdPT Pelayaran Era Indoasia Fortune 189,008 502,420 PT Pelayaran Era Indoasia FortunePT Pertamina (Persero) 173,903 705,322 PT Pertamina (Persero)Talisman (Sageri) Ltd -- 5,148,634 Talisman (Sageri) LtdPT Nippon Steel Construction Indonesia. -- 1,493,898 PT Nippon Steel Construction Indonesia.PT Richland Logistic Indonesia -- 931,131 PT Richland Logistic IndonesiaConocophillips Arafura Sea Ltd -- 930,963 Conocophillips Arafura Sea LtdPT Baruna Raya Logistic -- 693,575 PT Baruna Raya LogisticLain-lain (masing-masing di bawah USD 500,000) 9,267,749 7,214,805 Others (each below USD 500,000)Total 34,029,927 30,758,058 TotalDikurangi : Penyisihan Penurunan Nilai (243,918) (257,006) Less: Allowances for ImpairmentSub Total Pihak Ketiga 33,786,009 30,501,053 Sub Total Third PartiesTotal Bersih 35,952,755 31,789,823 Netb. Berdasarkan Umur b. By Aging Categories2012 2011USDUSDBelum Jatuh Tempo 28,817,145 24,129,516 Not Yet DueTelah Jatuh TempoOver Due1 - 30 Hari 1,525,238 3,112,202 1 - 30 Days31 - 90 Hari 2,341,707 1,866,775 31 - 90 DaysLebih dari 90 hari 3,512,583 2,938,336 Over 90 DaysTotal 36,196,673 32,046,829 TotalDikurangi : Penyisihan Penurunan Nilai (243,918) (257,006) Less: Allowances for ImpairmentTotal Bersih 35,952,755 31,789,823 Netc. Berdasarkan Mata Uang c. By Currencies2012 2011USDUSDUS Dolar 35,152,199 29,594,905 US DollarRupiah (2012: Rp 10,100,062,429; Rupiah (2012: Rp 10,100,062,429;2011: Rp 22,054,834,000) 1,044,474 2,432,161 2011: Rp 22,054,834,000)Dolar Singapura (2011: SGD 25,696) -- 19,763 Singapore Dollar (2011: SGD 25,696)Total 36,196,673 32,046,829 TotalDikurangi : Penyisihan Penurunan Nilai (243,918) (257,006) Less: Allowances for ImpairmentTotal Bersih 35,952,755 31,789,823 NetD1/March 28, 2013 34 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang adalah sebagaiberikut:The movement of allowance for impairment of accountsreceivable are as follows:2012 2011USD USD USDSaldo Awal 257,006 234,182 Begininng BalancePenambahan (Pemulihan) -- -- Addition (Recovery)Selisih kurs (13,088) 22,824 Foreign exchangeSaldo Akhir 243,918 257,006 Ending BalanceManajemen berpendapat bahwa penyisihan tersebut cukupuntuk menutupi risiko penurunan nilai piutang.Atas perjanjian sewa operasi kapal yang berlaku pada tanggal31 Desember 2012, jumlah pembayaran minimum di masadepan untuk periode sampai dengan 1 tahun adalah sebesarUSD 88,520,431, untuk periode lebih dari 1 tahun sampai5 tahun adalah sebesar USD 122,795,761 dan untuk periodelebih dari 5 tahun sebesar USD 1,900,500.Sebagian piutang usaha dijadikan jaminan utang bank(Catatan 16).Tidak terdapat rental kontinjen dalam perjanjian sewa kapal.Management believes that the allowance for impairment isadequate to cover the possible impairment risk of receivables.Based on the outstanding vessel charter contracts in hand asof December 31, 2012, the total value of contract, for theperiod up to 1 year is amounted to USD 88,520,431, for theperiod of more than 1 year to 5 years is totalled toUSD 122,795,761, and for contract extending beyond 5 yearsis totalled to USD 1,900,500.Part of accounts receivable used as collateral for bank loan(Note 16).There is no contingent rent under vessel charter agreement.6. Perpajakan 6. Taxationa. Pajak Dibayar Di Muka a. Prepaid Taxes2012 2011USDUSDPerusahaanThe CompanyPajak PenghasilanIncome TaxPasal 23 29,040 42,249 Article 23Pajak Pertambahan Nilai -- 73,282 Value Added TaxTagihan Pajak -- 23,857 Tax Claims for RefundSub Total 29,040 139,388 Sub TotalEntitas AnakSubsidiariesPajak PenghasilanIncome TaxPasal 21 1,438 -- Article 21Pasal 22 56 -- Article 22Pasal 23 -- 704 Article 23Pajak Pertambahan Nilai 370,223 452,975 Value Added TaxTagihan Pajak 455,508 486,537 Claim for Tax RefundSub Total 827,225 940,216 Sub TotalTotal 856,265 1,079,604 Totalb. Beban Pajak Penghasilan b. Income Taxes Expense2012 2011USDUSDPajak KiniCurrent TaxPerusahaanThe CompanyFinal (87,705) (61,623) FinalNon Final (183,626) (3,059) Non FinalEntitas Anak (1,798,705) (1,523,160) Subsidiaries(2,070,036) (1,587,842)Pajak TangguhanDeferred TaxPerusahaan -- -- The CompanyEntitas Anak -- 32,485 Subsidiaries-- 32,485Total (2,070,036) (1,555,357) TotalD1/March 28, 2013 35 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)c. Pajak Kini c. Current TaxPerhitungan atas pajak final sehubungan dengan pendapatanatas sewa kapal dan pengoperasian kapal Perusahaan untuktahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 adalahsebagai berikut:2012 2011A computation of final tax related to charter revenues andoperation of vessels of the Company for the years endedDecember 31, 2012 and 2011 is as follows:USDUSDPendapatan yang Telah Difakturkan BerhubunganInvoiced Revenue from Charter anddengan Pengoperasian dan Persewaan Kapal 7,308,750 5,135,291 Operation of VesselsBeban Pajak Penghasilan Final 87,705 61,623 Final Income Tax ExpenseDikurangi: Pemotongan Selama Tahun Berjalan (82,400) (53,742) Less: Current Year WithholdingBeban Pajak Penghasilan Finalyang Belum Dipotong 5,305 7,882 Unwithhold Final Income Tax ExpensePerhitungan beban pajak penghasilan final di atasmenggunakan tarif 1,2% dari pendapatan.Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dan labaakuntansi sebelum pajak penghasilan adalah sebagai berikut:The calculation of the final income tax expense above iscalculated based on the tax rate 1.2% of revenue.A reconciliation between income tax expense with incomebefore tax is as follows :2012 2011USDUSDLaba Sebelum Pajak MenurutIncome before Income Tax According toLaporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian 26,085,896 22,188,477 Consolidated Statements of Comprehensive IncomeLaba Entitas Anak Sebelum Pajak (26,382,287) (22,593,943) Income Before Income Tax of SubsidiariesRugi Sebelum Pajak Penghasilan Perusahaan (296,391) (405,466) Loss Before Income Tax of the CompanyKoreksi FiskalTax CorrectionBeda TetapPermanent DifferencesBagian Laba Entitas Asosiasi (3,257,932) (3,261,779) Equity in Net Earning of AssociatesPendapatan Usaha yang DikenakanOperating Revenue Subjected toPajak Penghasilan Final (5,844,753) (6,019,945) Final Income TaxBeban Usaha atas Pendapatan yangOperating Expenses on RevenueDikenakan Pajak Penghasilan Final 6,986,337 7,045,839 Subjected to Final Income TaxBeban Lain-lain yangOther ExpensesDikenakan Pajak Final 3,147,244 2,918,696 Subjected to Final Income TaxJumlah 734,503 277,345 TotalRugi Fiskal yang Belum Dikompensasi:Compensated Tax Loss:Tahun 2010 -- (286,289) Year 2010Koreksi Pajak - Tahun 2010 -- 21,180 Tax Correction - Year 2010Penghasilan Kena Pajak 734,503 12,235 Taxable IncomeBeban Pajak Penghasilan DihitungCurrent Tax Expense CalculatedBerdasarkan Tarif Pajak yang Berlaku 183,626 3,059 by Current Tax RateDikurangi: Pajak Dibayar di Muka (102,444) -- Less : Prepaid TaxesHutang Pajak Penghasilan Pasal 29 81,182 3,059 Income Tax Payable - Article 29Sesuai dengan Undang-undang Perpajakan Indonesia, pajakpenghasilan badan dihitung secara tahunan untuk perusahaandan masing-masing entitas anak sebagai entitas hukum yangterpisah (laporan keuangan konsolidasian tidak dapat digunakanuntuk menghitung pajak penghasilan badan).Perusahaan belum menyampaikan Surat Pemberitahuan Pajaktahunan (SPT) untuk tahun pajak 2012.In accordance with Indonesia Taxation Law, corporateincome tax is calculated for the Company and each of itssubsidiaries in the understanding that they are separate legalentities (the consolidated financial statements are notpermitted for computing corporate income tax) on an annualbasis.The Company has not submitted its Annual Corporate TaxReturn (SPT) for 2012 fiscal year.D1/March 28, 2013 36 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Perusahaan telah melaporkan SPT pajak penghasilan badanuntuk tahun fiskal 2011 pada bulan April 2012. Penghasilan kenapajak dan utang pajak penghasilan pasal 29 tahun 2012dilaporkan dalam mata uang Rupiah. Ijin untuk pelaporan dalamDolar AS telah diterima untuk tahun pajak 2013.Penghasilan kena pajak di atas menjadi dasar dalam pengisiansurat pemberitahuan tahunan (SPT) PPh Badan tahun 2012.The Company has filled the company’s income tax returns forthe 2011 fiscal year in April 2012. Taxable income andincome tax payable article 29 for the year 2012 is reported inRupiah. Permission to report in US Dollar has been receivedfor annual tax return starting 2013.Taxable income as stated above is the basis for completingthe annual corporate tax return year 2012.d. Utang Pajak d. Taxes Payable2012 2011USDUSDPerusahaanCompanyPajak Penghasilan:Income Tax:Pasal 21 12,640 6,799 Article 21Pasal 23 4,445 975 Article 23Pasal 25 16,232 -- Article 25Pasal 4 (2) 3,690 1,546 Article 4 (2)Pasal 29 81,182 3,059 Article 29Utang Pajak Lainnya 4,393 -- Other Tax Payables122,582 12,380Entitas AnakSubsidiariesPajak Penghasilan:Income Tax:Pasal 21 47,928 37,222 Article 21Pasal 23 151,602 48,412 Article 23Pasal 26 4,588 5,936 Article 26Pasal 29 95,567 167,206 Article 29Pasal 4 (2) 705 4,815 Article 4 (2)Pajak Pertambahan Nilai 48,366 41,790 Value Added Tax348,756 305,381Total 471,338 317,761 TotalWintermarPada tanggal 6 Nopember 2006, Wintermar menerima hasilpemeriksaan pajak tahun buku 2002, 2003 dan 2004 denganrincian sebagai berikut:- Hasil pemeriksaan pajak tahun buku 2002 terdiri dari SKPKBPajak Penghasilan (PPh) Pasal 15, SKPKB PPh Pasal 23,SKPKB Pajak Pertambahan Nilai (PPN), SKPKB PPN 16D,SKPKB PPN Impor dan Surat Tagihan Pajak (STP) PPNdengan jumlah sebesar Rp 1.669.417.304.- Hasil pemeriksaan pajak tahun buku 2003 terdiri dari SKPKBPPh Badan, SKPKB PPh Pasal 23, STP PPN, SKPKB PPN16D, SKPKB PPh Pasal 15, SKPKB PPN Impor dan SKPKBPPN dengan jumlah sebesar Rp 11.286.920.449.- Hasil pemeriksaan pajak tahun buku 2004 terdiri dari SKPKBPPh Badan, SKPKB PPh Pasal 15, SKPKB PPh Pasal 23,SKPKB PPN 16D, STP PPN dan SKPKB PPN dengan jumlahsebesar Rp 6.173.003.368.Pada tanggal 31 Januari 2007, Wintermar mengajukankeberatan atas hasil pemeriksaan-pemeriksaan pajak di atasdan telah ditolak oleh Direktorat Jenderal Pajak pada tanggal25 Januari 2008 kemudian pada tanggal 14 April 2008Wintermar mengajukan banding untuk tiap-tiap jenis pajak.WintermarOn November 6, 2006, Wintermar received taxassessment letters for the year 2002, 2003 and 2004 withdetails as follows:Tax assessment letter for the year 2002 which consistsof Underpayment Tax Assesment Letter (SKPKB) ofIncome Tax (PPh) Article 15, SKPKB PPh Article 23,SKPKB Value Added Tax (VAT), SKPKB PPN 16D,SKPKB PPN Import, Tax Collection Letter (STP) PPNtotalling to Rp 1,669,417,304.Tax assessment letter for the year 2003 which consistsof SKPKB corporate income tax, SKPKB PPh Article 23,STP PPN, SKPKB VAT Article 16D, SKPKB PPh Article15, SKPKB PPN Import and SKPKB PPN totalling toRp 11,286,920,449.Tax assessment letter for the year 2004 which consistsof SKPKB corporate income tax, SKPKB PPh Article 15,SKPKB PPh Article 23, SKPKB VAT Article 16D, STPVAT and SKPKB VAT with totalling toRp 6,173,003,368.On January 31, 2007, Wintermar objected to all the abovetax assessment notices but these were rejected byDirectorate General of Tax on January 25, 2008.Subsequently on April 14, 2008 Wintermar filed an appealletter for against these rejections.D1/March 28, 2013 37 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Pada tanggal 22 Agustus 2007, Wintermar menerima hasilpemeriksaan pajak tahun buku 2005 yang terdiri dari SKPKBPPh Badan, SKPKB PPh Pasal 15, SKPKB PPN Jasa Impor,SKPKB PPN Pasal 16D, SKPKB PPN dan STP PPN denganjumlah sebesar Rp 3.339.615.852.Sampai dengan 31 Desember 2008 dan 2007, Wintermar telahmelakukan pembayaran sebesar Rp 22.588.262.798 atas pajakpajakkurang bayar tersebut di atas yang diakui sebagai tagihanpajak. Pada tahun 2008, berdasarkan penelaahan manajemenWintermar atas proses pengajuan banding, Wintermarmembentuk penyisihan atas tidak tertagihnya tagihan pajaksebesar Rp 6.988.948.011 yang dibebankan pada tahun 2008.Wintermar mengajukan keberatan atas hasil pemeriksaanpemeriksaanpajak di atas dan sampai dengan tanggalpenyelesaian laporan keuangan, pengajuan banding yang telahdiputuskan oleh pengadilan pajak adalah sebagai berikut:(i) Pada tanggal 10 Agustus 2009 dan 31 Agustus 2009,Pengadilan Pajak mengeluarkan beberapa keputusan atasbanding yang diajukan Wintermar kepada Direktorat JendralPajak sebagai berikut:- mengabulkan sepenuhnya pemohonan bandingWintermar untuk keberatan atas SKPKB PPN 16D tahun2002 dan 2004, SKPKB PPN Impor tahun 2002 danSKPKB PPN Impor tahun 2003 sehingga pajak terutangmenjadi nihil;- mengabulkan sebagian pemohonan banding Wintermaruntuk keberatan atas SKPKB PPh Pasal 23 tahun 2002dan 2003 sehingga pajak terutang menjadiRp 69.587.044 dan Rp 99.644.716;- menolak permohonan banding Wintermar untukkeberatan atas SKPKB PPN 16D tahun 2004 sebesarRp 6.883.887 dan SKPKB PPN 16D tahun 2003 sebesarRp 12.814.445.Pada tahun 2009 Wintermar menerima pembayaran dariDirektorat Jenderal Pajak sebagai berikut:On August 22, 2007, Wintermar received a tax assessmentletter for the year 2005 which consists of SKPKB corporateincome tax, SKPKB PPh Article 15, SKPKB VAT Import,SKPKB VAT Article 16D, SKPKB VAT and STP VATtotalling to Rp 3,339,615,852.The underpaid taxes mentioned above were paid byDecember 31, 2008 and 2007, amounting toRp 22,588,262,798 and presented as claim for tax refund. In2008, based on Wintermar’s management review of appealprocess, Wintermar provided an allowance for uncollectibleclaim for tax refund amounting to Rp 6,988,948,011 whichwas charged in 2008.Wintermar objected to the above tax audit assessment andas at the financial statement reporting date, the appeal letterthat has been decided by the tax court are as follow:(i) On August 10, 2009 and August 31, 2009 , Tax Courtissued several decisions on the appeals by Wintermar tothe Directorate General of Tax, as follows:- granted Wintermar’s appeal for SKPKB VAT Article16D for the year of 2002 and 2004, SKPKB VATImport for the year of 2002 and SKPKB VAT Importfor the year of 2003 therefore tax payable amountedto nil;- granted in part Wintermar’s appeal for SKPKB PPhArticle 23 for the year of 2002 and 2003, thereforetax payable amounted to Rp 69,587,044 andRp 99,644,716;- rejected Wintermar’s appeal for SKPKB VAT Article16D for the year of 2004 amounting toRp 6,883,887; and SKPKB VAT Article 16D for theyear of 2003 amounted to Rp 12,814,445.In 2009, Wintermar had received a tax refund fromDirectorate General of Tax as follow:Tahun Pajak/Fiscal YearKeterangan/DescriptionTotal/Amount(Rupiah)2002 PPh Pasal 15 178.910.1032002 PPN 439.553.7842002 PPN 16 D 352.998.4992003 PPh Pasal 23 57.584.9042003 PPN Impor 8.736.202.2532004 PPN 16 D 421.516.850(ii) Pada tanggal 8 Maret 2010, Pengadilan Pajak mengabulkansebagian permohonan banding Wintermar sebagai berikut:Tahun pajak 2002- SKPKB PPh Pasal 15 dan SKPKB PPN sehingga pajakterutang menjadi Rp 120.081.225.(ii) On March 8, 2010, Tax Court granted in part Wintermar’sappeal as follow:Fiscal year 2002- SKPKB Income Tax Article 15 and SKPKB VAT,resulting in reduction tax liability to Rp 120,081,225.D1/March 28, 2013 38 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Tahun pajak 2003- SKPKB PPh Pasal 15, SKPKB PPh Badan dan SKPKBPPN sehingga pajak terutang menjadi sebesarRp 1.094.492.910.Tahun pajak 2004- SKPKB PPh Pasal 15 dan SKPKB PPh Badan, sertamengabulkan sepenuhnya banding SKPKB PPN,sehingga pajak terutang Wintermar menjadi sebesarRp 991.498.493.Tahun pajak 2005- atas SKPKB PPN, SKBK PPh badan dan PPN Pasal 16Dserta mengabulkan sepenuhnya banding atas SKPKB PPhPasal 15 sehingga pajak terutang Wintermar menjadisebesar Rp 1.210.090.569 dan lebih bayar Rp 8.458.004.Pada tahun 2011 Wintermar menerima pembayaran dariDirektorat Jenderal Pajak atas keputusan pengembalianpembayaran pajak sebesar Rp 1.122.537.000, termasukpendapatan bunga sebesar Rp 235.383.000 dan pada tahun2012 Wintermar menerima pendapatan bunga dari DirektoratJenderal Pajak sebesar Rp 711.123.434.Selanjutnya, Direktorat Jenderal Pajak mengajukan bandingkepada Mahkamah Agung atas keputusan Pengadilan Pajak diatas kecuali keputusan pengadilan pajak atas SKPKB PPN tahun2005.Berdasarkan surat keputusan No.119/B/PK/PJK/2011,411/B/PK/PJK/2011, 412/B/PK/PJK/2011, 413/B/PK/PJK/2011dan 423/B/PK/PJK/2011 tanggal 20 Juni 2012 dan suratkeputusan No. 427/B/PK/PJK/2011 dan 428/B/PK/PJK/2011tanggal 19 Maret 2012, Mahkamah Agung menolak bandingDirektorat Jenderal Pajak atas SKPKB PPN Impor tahun 2003,PPh Pasal 15 tahun 2003 dan 2004, PPh Badan tahun 2004serta PPN tahun 2003 dan 2004. Tagihan pajak yang sudahdibebankan sebesar Rp 3.162.106.823 pada tahun 2008 sertapendapatan bunga yang sudah diterima sebesarRp 6.507.780.840 diakui oleh Wintermar sebagai pendapatanlain-lain dan pendapatan bunga pada tahun 2012.Fiscal year 2003- SKPKB Income Tax article 15, SKPKB CorporateIncome Tax and SKPKB VAT resulting in reductionof tax payable Rp 1,094,492,910.Fiscal year 2004- SKPKB Income Tax article 15 and SKPKB CorporateIncome Tax, and also fully granted SKPKB VAT,resulting in a reduction of Wintermar’s tax payable toRp 991,498,493.Fiscal year 2005- SKPKB VAT, SKPKB Corporate Income Tax, andVAT Article 16D, and also fully granted SKPKBIncome tax Article 15, resulting in reduction ofCompany’s tax payable to Rp 1,210,090,569 and anOverpayment of Rp 8,458,004, respectively.On 2011, Wintermar received tax refund from DirectorateGeneral of Tax consisting income tax amounting toRp 1,122,537,000, including interest income amounting toRp 235,383,000 and on 2012, Wintermar received interestincome from Directorate General of Tax amounting toRp 711,123,434.Furthermore, Directorate General of Tax filed an appeal tothe Supreme Court against the above Tax Court decisionsexcept for the tax court’s decision against tax assessmentof VAT year 2005.Based on decision letter No. 119/B/PK/PJK/2011,411/B/PK/PJK/2011, 412/B/PK/PJK/2011, 413/B/PK/PJK/2011 and 423/B/PK/PJK/2011 dated June 20, 2012 anddecision letter No. 427/B/PK/PJK/2011 and428/B/PK/PJK/2011 dated March 19, 2012 Supreme Courtrejected the Directorate General of Tax’s appeal on SKPKBVAT Import year 2003, Income Tax article 15 year 2003and 2004, Corporate Income Tax year 2004 as well as VATyear 2003 and 2004 . Claim tax for refund that have beencharged as expense amounting to Rp 3,162,106,823 in2008 and interest income that have been receivedamounting to Rp 6,507,780,840 are recognized as otherincome and interest income in 2012.e. Pajak Tangguhan e. Deferred Tax31 Des 2011/ Dibebankan pada Selisih 31 Des 2012/Dec 31, 2011 Laporan Laba Rugi/ Translasi/ Dec 31, 2012Charged toTranslationStatement of Income AdjustmentUSD USD USD USDAset Pajak TangguhanDeferred Tax AssetsPerusahaanThe CompanyPenyisihan Penurunan Nilai 14,983 -- (933) 14,050 Allowance for ImpairmentSub Total 14,983 -- (933) 14,050 Sub TotalEntitas Anak:Subsidiaries:PT Wintermar 29,257 -- (1,821) 27,436 PT WintermarPT Sentosasegara Mulia Shipping 45,839 -- (2,854) 42,985 PT Sentosasegara Mulia ShippingSub Total 75,096 -- (4,674) 70,421 Sub TotalTotal Aset Pajak Tangguhan 90,078 -- (5,607) 84,471 Total of Deferred Tax AssetsD1/March 28, 2013 39 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)31 Des 2010/ Dibebankan pada Selisih 31 Des 2011/Dec 31, 2010 Laporan Laba Rugi/ Translasi/ Dec 31, 2011Charged toTranslationStatement of Income AdjustmentUSD USD USD USDAset Pajak TangguhanDeferred Tax AssetsPerusahaanThe CompanyPenyisihan Penurunan Nilai 15,111 -- (128) 14,983 Allowance for ImpairmentSub Total 15,111 -- (128) 14,983 Sub TotalEntitas Anak:Subsidiaries:PT Wintermar 29,507 -- -- 29,257 PT WintermarPT Sentosasegara Mulia Shipping 46,231 -- (393) 45,839 PT Sentosasegara Mulia ShippingSub Total 75,739 -- -- 75,096 Sub TotalTotal Aset Pajak Tangguhan 90,850 -- -- 90,078 Total of Deferred Tax AssetsLiabilitas Pajak TangguhanDeferred Tax LiabilitiesEntitas Anak:Subsidiaries:Abbeypure Pte Ltd (32,485) 32,485 -- -- Abbeypure Pte LtdTotal Liabilitas Pajak Tangguhan (32,485) 32,485 -- -- Total of Deferred Tax LiabilityTotal Beban Pajak Tangguhan 32,485 Total Deferred Tax ExpenseManajemen berpendapat bahwa aset pajak tangguhan yangtimbul dari perbedaan temporer diperkirakan dapatdirealisasikan pada periode mendatang.Management believes that the deferred tax assets arising fromtemporary differences can be realized in future periods.Rekonsiliasi antara laba sebelum taksiran pajak dengan bebanpajak penghasilan adalah sebagai berikut:2012 2011A reconciliation between income before income tax and incometax expense is as follows:USDUSDLaba Sebelum Pajak MenurutIncome Before Tax According toLaporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian 26,085,896 22,188,477 Consolidated Statements of Comprehensive Income:Laba Entitas Anak Sebelum Pajak (26,382,287) (22,593,873) Income Before Income Tax of SubsidiariesLaba Sebelum Pajak Penghasilan Perusahaan (296,391) (405,396) Income Before Income Tax of the CompanyPajak Dihitung pada Tarif Pajak yang Berlaku 74,098 101,349 Tax Computed at Current Enacted Tax RatesKoreksi Fiskal (74,098) (172,921) Tax CorrectionsKompensasi Rugi Fiskal -- 71,572 Compensated Tax LossBeban Pajak PenghasilanIncome Tax (Expense) BenefitFinal (87,705) (61,623) FinalNon Final (183,626) (3,059) Non FinalBeban (Manfaat) Pajak Tangguhan -- -- Deferred Tax (Benefit) Expense(345,429) (166,031)Beban Pajak Penghasilan - Perusahaan (271,331) (64,682) Income Tax Expense - the CompanyBeban Pajak Penghasilan - Entitas Anak (1,798,705) (1,523,160) Income Tax Expense - SubsidiariesBeban Pajak Penghasilan - Konsolidasian (2,070,036) (1,587,842) Income Tax Expense - Consolidated7. Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka 7. Advances and Prepaid Expenses2012 2011USDUang MukaAdvancesPemeliharaan Kapal dan Operasi Kapal 446,186 630,257 Vessel Maintenance and OperationalLain-lain 92,519 221,801 OthersBiaya Dibayar di MukaPrepaid ExpensesAsuransi Kapal -- 137,761 Vessel InsuranceLain-lain 52,618 6,263 OthersTotal 591,323 996,082 TotalUSDD1/March 28, 2013 40 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)8. Investasi pada Entitas Asosiasi 8. Investment in AssociatesMetode EkuitasPersentase Nilai Penambahan Bagian Laba Pengurangan Selisih Kurs Nilai2012Kepemilikan/ Tercatat Penyertaan/ Bersih/ Penyertaan/ Penjabaran TercatatPercentage Awal Tahun/ Addition of Equity in Disposal of Laporan Akhir Tahun/of Ownership Carrying Value Investment Net Earning Investment Keuangan/ Carrying Valueat Beginning of Associates Translation at Endof the Year Adjustment of the Year% USD USD USD USD USD USDEquity MethodFast Offshore Supply Pte Ltd 26.90 18,604,595 508,429 2,523,394 -- -- 21,636,418 Fast Offshore Supply Pte LtdSatria Samudra Pte Ltd 25.00 184,261 -- (7,005) -- 10,912 188,168 Satria Samudra Pte LtdPT Salam Pasific Offshore 30.00 257,376 -- 741,542 -- -- 998,919 PT Salam Pasific OffshoreTotal 19,046,232 508,429 3,257,932 -- 10,912 22,823,505 TotalPersentase Nilai Penambahan Bagian Laba Pengurangan Selisih Kurs Nilai2011Kepemilikan/ Tercatat Penyertaan/ Bersih/ Penyertaan/ Penjabaran TercatatPercentage Awal Tahun/ Addition of Equity in Disposal of Laporan Akhir Tahun/of Ownership Carrying Value Investment Net Earning Investment Keuangan/ Carrying Valueat Beginning of Associates Translation at Endof the Year Adjustment of the Year% USD USD USD USD USD USDMetode EkuitasEquity MethodFast Offshore Supply Pte Ltd 25.00 15,602,281 -- 3,002,314 -- -- 18,604,595 Fast Offshore Supply Pte LtdSatria Samudra Pte Ltd 25.00 123,690 -- 47,731 -- 12,840 184,261 Satria Samudra Pte LtdPT Swasti Mariana Offshore 50.00 53,118 -- -- (53,118) -- -- PT Swasti Mariana OffshorePT Salam Pasific Offshore 30.00 69,043 -- 211,734 (23,401) -- 257,376 PT Salam Pasific OffshoreTotal 15,848,132 -- 3,261,779 (76,519) 12,840 19,046,232 TotalFast Offshore Supply Pte. Ltd. dan Satria Samudra Pte. Ltdberkedudukan di Singapura.Berdasarkan Akta Notaris No. 109 tanggal 23 Desember 2011dari Achmad Bajumi, SH, MH., Arial, entitas anak, menjualpenyertaan saham pada SMO sebanyak 500 saham senilaiRp 500.000.Fast Offshore Supply Pte. Ltd. and Satria Samudra Pte. Ltdare domiciled in Singapore.Based on Notarial Deed No. 109 dated December 23, 2011 ofAchmad Bajumi, SH, MH., Arial, a subsidiary, sold investmentin 500 unit shares of SMO amounting toRp 500,000.Ringkasan informasi keuangan entitas asosiasi:A summary of financial information of associates:2012 2011Jumlah AgregatAgregate Amount:Aset 142,399,353 127,736,916 AssetsLiabilitas 86,835,182 82,898,310 LiabilitiesPendapatan 31,820,839 29,747,779 RevenuesLaba Bersih 12,428,325 11,966,670 Net Profit9. Saldo dan Transaksi dengan 9. Balances and Transactions withPihak BerelasiRelated Partiesa. Transaksi dan saldo dengan pihak berelasi adalah sebagaiberikut :Piutang Usaha2012 2011 2012 2011USD USD % %a. Transactions and balances with related parties are as follows :Persentase TerhadapTotal Aset/Percentage toTotal AssetsAccounts ReceivablePT Pelayaran Salam Bahagia 2,147,925 1,207,659 0.63 0.46 PT Pelayaran Salam BahagiaPT Fast Offshore Indonesia 18,491 3,275 0.01 0.00 PT Fast Offshore IndonesiaFast Offshore Supply Pte Ltd 330 -- 0.00 -- Fast Offshore Supply Pte LtdPT Salam Pasific Offshore -- 77,836 -- 0.03 PT Salam Pasific OffshoreTotal 2,166,746 1,288,771 0.64 0.49 TotalD1/March 28, 2013 41 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Persentase TerhadapTotal Aset/Percentage toTotal Assets2012 2011 2012 2011USD USD % %Piutang Pihak BerelasiDue from Related PartiesPT Pelayaran Bhineka Eka Karya 539,023 909,847 0.16 0.34 PT Pelayaran Bhineka Eka KaryaPT Salam Pacific Offshore 793,361 810,181 0.23 0.31 PT Salam Pacific OffshorePenyisihan Penurunan Nilai (173,170) (176,959) (0.05) (0.07) Allowance for ImpairmentTotal 1,159,214 1,543,069 0.34 0.58 TotalPersentase TerhadapTotal Liabilitas/Percentage toTotal Liabilities2012 2011 2012 2011USD USD % %Utang UsahaAccounts PayableFast Offshore Supply Pte Ltd 3,336,690 4,920,052 2.07 4.03 Fast Offshore Supply Pte LtdSeacoral Maritime Pte Ltd 310,744 2,492,530 0.19 2.04 Seacoral Maritime Pte LtdPT Salam Pasific Offshore 148,727 879,501 0.09 0.72 PT Salam Pasific OffshorePT Fast Offshore Indonesia -- 1,190,824 -- 0.98 PT Fast Offshore IndonesiaLain-lain (Dibawah USD 50,000) 78,906 67,494 0.05 0.06 Others (Below USD 50,000)Total 3,875,067 9,550,401 2.40 7.83 TotalUtang Pihak BerelasiDue to Related PartiesSeacoral Maritime Pte Ltd 8,101,865 11,334,829 5.02 9.28 Seacoral Maritime Pte LtdSeacoral International Ltd 3,160,000 3,160,000 1.96 2.59 Seacoral International LtdLain-lain (Dibawah USD 100,000) -- 5,119 -- 0.00 Others (Below USD 100,000)Total 11,261,865 14,499,947 6.97 11.87 TotalPersentase TerhadapJumlah Pendapatan/Beban/Percentage to TotalRevenue/Expenses2012 2011 2012 2011USD USD % %Pendapatan RevenuePT Pelayaran Salam Bahagia 3,228,242 1,178,471 2.60 1.02 PT Pelayaran Salam BahagiaPT Fast Offshore Indonesia 91,243 64,624 0.07 0.06 PT Fast Offshore IndonesiaTotal 3,319,485 1,243,095 2.67 1.08 TotalBeban Langsung Direct ExpensesFast Offshore Supply Pte Ltd 11,194,271 7,270,197 12.57 8.34 Fast Offshore Supply Pte LtdPT Fast Offshore Indonesia 3,419,803 2,608,619 3.84 2.99 PT Fast Offshore IndonesiaPT Salam Pasific Offshore 1,756,573 2,247,950 1.97 2.58 PT Salam Pasific OffshoreSeacoral Maritime Pte Ltd 577,359 6,745,381 0.65 7.74 Seacoral Maritime Pte LtdPT Pelayaran Salam Bahagia 24,239 -- 0.03 -- PT Pelayaran Salam BahagiaTotal 16,972,245 18,872,147 19.06 21.65 TotalBeban UsahaOperating ExpensePT Wintermajaya Lestari 232,207 112,347 2.75 1.52 PT Wintermajaya LestariPT Dwiprimajaya Lestari -- 12,658 -- 0.17 PT Dwiprimajaya LestariTotal 232,207 125,005 2.75 1.69 TotalManajemen berkeyakinan bahwa seluruh transaksi usahadengan pihak berelasi dilakukan dengan kebijakan harga dansyarat-syarat normal sebagaimana halnya bila dilakukandengan pihak ketiga.Management believes that all operating transactions with relatedparties were done at normal pricing and terms similiar to thosedone with third parties.D1/March 28, 2013 42 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)b. Hubungan dan sifat saldo akun/transaksi dengan pihakpihakberelasi adalah sebagai berikut:b. The relationship and nature of accounts balances/transactions with related parties are as follows:Pihak Berelasi/Related PartiesHubungan Dengan Entitas Induk/Relationship With the GroupSifat Saldo Akun/Transaksi/Nature of Account Balance/TransactionPT Dwiprimajaya Lestari Pemegang Saham /Beban Usaha / Operating ExpenseShareholderPT Pelayaran Salam Bahagia Dikendalikan oleh Manajemen Kunci /Controlled by Key ManagementPiutang Usaha, Pendapatan dan Beban Langsung/AccountsReceivable, Revenue and Direct ExpensesPT Wintermarjaya Lestari Pemegang Saham Mayoritas / Beban Usaha/Operating ExpenseMajority ShareholderPT Salam Pasific Offshore Entitas Asosiasi / Associate Piutang Usaha, Piutang Pihak Berelasi, Utang Usaha dan Bebanlangsung /Trade Receivable, Due from Related Parties, AccountsPayable, Direct Expense.Seacoral Maritime Pte Ltd Dikendalikan oleh Manajemen Kunci / Utang Usaha, Utang Pihak Berelasi, dan BebanControlled by Key Management Langsung/Accounts Payable, Due to Related Parties, and DirectExpensesFast Offshore Supply Pte Ltd Entitas Asosiasi / Associate Piutang Usaha, Utang Usaha, Beban Langsung/AccountsPT Fast Offshore Indonesia Pemegang Saham Mayoritas yang Sama /Same Majority ShareholderPT Pelayaran Bhineka Eka Karya Dikendalikan oleh Manajemen Kunci /Controlled by Key ManagementSeacoral International Ltd Dikendalikan oleh Manajemen Kunci /Controlled by Key ManagementReceivable, Accounts Payable, and Direct ExpensesPiutang Usaha, Utang Usaha, Pendapatan dan Beban Langsung/Accounts Receivable, Accounts Payable, Revenues and DirectExpensePiutang Pihak Berelasi/Due from Related PartiesUtang Pihak Berelasi/Due to Related PartiesPiutang pihak berelasi kepada PT Pelayaran Bhineka Eka Karya(Bhineka) merupakan piutang atas penjualan kapal di tahun2009. Perusahaan dan Wintermar membentuk penyisihan ataspenurunan nilai sebesar USD 173,170 karena Bhineka sedangmengalami kesulitan likuiditas. Manajemen berkeyakinan bahwapenyisihan penurunan nilai tersebut cukup untuk menutupi risikopenurunan nilai piutang.Utang lain-lain kepada Seacoral Maritime Pte Ltd awalnya terdiridari:a) Pinjaman atas pembelian kapal yang diterima pada7 Juli 2010, 21 Agustus 2008, 17 Maret 2008, 14 Agustus2007 dan 16 Agustus 2006 masing-masing sebesarUSD 4,950,000, USD 4,800,000, USD 5,000,000,USD 4,150,000 dan USD 3,800,000 yang akan dicicilselama 7 (tujuh) tahun dan dikenakan bunga tahunansebesar LIBOR+2,5% sampai LIBOR+5%.Saldo pada 31 Desember 2012 dan 2011 adalah masingmasingsebesar USD 8,101,865 dan USD 10,334,829.b) Pinjaman yang diterima pada 25 Mei 2009 sebesarUSD 1,000,000 yang akan dicicil selama 7 (tujuh) tahundan dikenakan bunga tahunan sebesar SIBOR +3,5%.Pinjaman ini telah dilunasi pada Desember 2012.Jumlah kompensasi direksi dan komisaris Perusahaan untuktahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2012 dan 2011adalah sebagai berikut:Due from related party to PT Pelayaran Bhineka Eka Karya(Bhineka) represents receivables on sale of vessels in 2009. In2009, the Company and Wintermar provided allowance forimpairment amounting to USD 173,170 since Bhineka wasfacing liquidity difficulties. Management believes that theallowance for impairment is adequate to cover possibleimpairment risk of receivable.Other payables to Seacoral Maritime Pte Ltd originally consistof:a) Loans for the purchase of vessels received on July 7,2010, August 21, 2008, March 17, 2008, August 14, 2007and August 16, 2006 amounting USD 4,950,000,USD 4,800,000, USD 5,000,000, USD 4,150,000 andUSD 3,800,000, respectively, that will be paid over7 (seven) years and bearing annual interest rate ofLIBOR+2.5% until LIBOR +5%.The balance as of December 31, 2012 and 2011amounted to USD 8,101,865 and USD 10,334,829,respectively.b) Loan received on May 25, 2009 amounting toUSD 1,000,000 that will be paid over 7 (seven) years andbearing annual interest rate of SIBOR +3.5%. This loanhas been fully paid on December 2012.The compensation for directors and commissioners of theCompany for the years ended December 31, 2012 and 2011are as follows:D1/March 28, 2013 43 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)2012 2011USDUSDImbalan Kerja Jangka Pendek 912,681 1,129,753 Short-Term Employee BenefitsKompensasi Berbasis Saham 41,134 30,309 Share-based CompensationTotal 953,815 1,160,062 Total10. Aset Tetap 10. Fixed Assets2012Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi dan Saldo Akhir/Beginning Additions Deductions Koreksi/ EndingBalance Reclassification Balanceand CorrectionUSD USD USD USD USDBiaya PerolehanAcquisition CostKepemilikan LangsungDirect OwnershipTanah 165,110 -- -- -- 165,110 LandBangunan 458,656 221,319 1,081,376 1,761,351 BuildingKapal dan Perlengkapan 197,992,052 8,414,476 4,911,536 70,796,761 272,291,754 Vessels and EquipmentMesin 372,098 -- -- -- 372,098 MachineryKendaraan 686,441 130,095 20,826 -- 795,710 VehiclesInventaris Kantor 789,530 44,597 -- -- 834,127 Office EquipmentAset Sewa PembiayaanAsset Under Capital LeaseKapal 6,685,234 -- 597,619 (6,087,615) -- VesselsAset dalam Penyelesaian 17,500,849 61,353,998 -- (65,903,873) 12,950,974 Asset in ProgressTotal 224,649,970 70,164,484 5,529,981 (113,351) 289,171,123 TotalAkumulasi PenyusutanAccumulated DepreciationKepemilikan LangsungDirect OwnershipBangunan 173,420 66,277 -- -- 239,697 BuildingKapal dan Perlengkapan 26,344,205 13,131,939 1,996,370 2,212,225 39,691,999 Vessels and EquipmentMesin 372,098 -- -- -- 372,098 MachineryKendaraan 381,326 122,450 20,144 -- 483,632 VehiclesInventaris Kantor 642,397 69,898 -- (128) 712,167 Office EquipmentAset Sewa PembiayaanAsset Under Capital LeaseKapal 1,721,989 400,904 149,031 (1,973,862) -- VesselsTotal 29,635,435 13,791,468 2,165,544 238,234 41,499,593 TotalNilai Tercatat 195,014,535 247,671,530 Carrying Value2011Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi dan Saldo Akhir/Beginning Additions Deductions Koreksi/ EndingBalance Reclassification Balanceand CorrectionUSD USD USD USD USDBiaya PerolehanAcquisition CostKepemilikan LangsungDirect OwnershipTanah 165,110 -- -- -- 165,110 LandBangunan 444,301 -- -- 14,355 458,656 BuildingKapal dan Perlengkapan 145,028,283 28,527,053 8,228,704 32,665,420 197,992,052 Vessels and EquipmentsMesin 372,098 -- -- -- 372,098 MachineryKendaraan 619,543 174,269 107,371 -- 686,441 VehiclesInventaris Kantor 730,758 58,772 -- 789,530 Office EquipmentsAset Sewa PembiayaanAsset Under Capital LeaseKapal 6,578,638 106,596 -- -- 6,685,234 VesselsAset dalam Penyelesaian 15,757,759 34,301,115 -- (32,558,025) 17,500,849 Asset in ProgressTotal 169,696,490 63,167,805 8,336,075 121,750 224,649,970 TotalCtr851,715,931 469,315,234 80,000 (7,134,877)D1/March 28, 2013 44 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)2011Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi dan Saldo Akhir/Beginning Additions Deductions Koreksi/ EndingBalance Reclassification Balanceand CorrectionUSD USD USD USD USDAkumulasi PenyusutanAccumulated DepreciationKepemilikan LangsungDirect OwnershipBangunan 149,838 23,582 -- -- 173,420 BuildingKapal dan Perlengkapan 17,623,143 9,892,334 1,328,794 157,521 26,344,205 Vessels and EquipmentsMesin 359,854 12,244 -- -- 372,098 MachineryKendaraan 386,984 101,714 107,372 -- 381,326 VehiclesInventaris Kantor 575,476 66,921 -- -- 642,397 Office EquipmentsAset Sewa PembiayaanAsset Under Capital LeaseKapal 1,303,397 418,592 -- -- 1,721,989 VesselsTotal 20,398,692 10,515,387 1,436,166 157,521 29,635,435 TotalNilai Tercatat 149,297,798 195,014,535 Carrying ValueBeban penyusutan dialokasi sebagai berikut:Depreciation is allocated as follows:2012 2011USDUSDBeban Langsung 13,532,887 10,319,215 Direct ExpensesBeban Umum dan Administrasi 258,580 196,173 General and Administrative ExpensesTotal 13,791,468 10,515,387 TotalAset dalam penyelesaian merupakan kapal dan bangunankantor dalam penyelesaian dengan progres sebesar 71% darinilai kontrak. Aset dalam penyelesaian tersebut diperkirakanakan selesai pada tahun 2013.Assets in progress represent vessels and office building underconstruction which is 71% of its contractual value. Assets inprogress are estimated to be completed in 2013.Penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:2012 2011USDUSDDisposals of fixed asset are as follows:Harga Jual 5,152,139 8,088,008 Selling PriceNilai Tercatat 3,364,436 6,899,909 Carrying ValueLaba Pelepasan Aset Tetap 1,787,703 1,188,099 Gain on Disposal of Fixed AssetsPada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, kapal dan peralatanGrup diasuransikan kepada LCH Pte Ltd dan First Capital, pihakketiga, terhadap risiko kerugian marine hull dan war risk denganjumlah pertanggungan sebesar USD 264,710,000 danUSD 211,751,602.Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebutcukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yangdipertanggungkan.Berdasarkan penelaahan aset tetap secara individual pada akhirtahun, manajemen perusahaan berpendapat bahwa tidakdiperlukan penyisihan penurunan nilai aset tetap.Pada tanggal 31 Desember 2012, aset kapal Grup, tanah danbangunan dijadikan jaminan atas pinjaman bank (Catatan 16).As of December 31, 2012 and 2011, the Group’s vessels andequipment are insured by LCH Pte Ltd and First Capital, thirdparties, from loss of marine hull and war risk with sum insuredof USD 264,710,000 and USD 211,751,602, respectively.Management believes that the insurance coverage is adequateto cover possible losses on the assets insured.According to the individual review on fixed assets at the end ofthe year, management believes that no allowance is necessaryfor impairment of fixed assets value.As of December 31, 2012, the Group’s vessels, land andbuilding are pledged as collateral for bank loans (Notes 16).D1/March 28, 2013 45 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)11. Aset Tidak lancar yang 11. Non Current AssetsDimiliki untuk DijualHeld for SalePada tanggal 13 Desember 2012 dan 11 Pebruari 2013,Perusahaan mengadakan perjanjian jual beli kapal SMS Dawai IIdan SDS 32 dengan harga sebesar Rp 1.433.025.000 danUSD 870,000. Serah terima kapal dilakukan pada sebelum akhirbulan Maret 2013.Pada tanggal 31 Oktober 2011, Perusahaan mengadakanperjanjian jual beli kapal kapal SMS Swakarya dengan hargasebesar Rp 8.900.000.000 atau setara USD 981,473. Aset initelah dijual di Pebruari 2012.On December 31, 2012 and February 11, 2013, the Companyentered into sale and purchase agreement of vessel of SMSDawai II and SDS 32 at a price of Rp 1,433,025,000 andUSD 870,000. The transfer of vessel was done before the endof March 2013.On October 31, 2011, the Company entered into sale andpurchase agreement of vessel of SMS Swakarya at a price ofRp 8,900,000,000 (equivalent to USD 981,473). These assetshave been sold in February 2012.12. Aset Tidak Lancar Lainnya 12. Other Non Current Assets2012 2011USDUang Muka Pembelian Kapal 8,040,000 4,590,000 Advance for Purchase of VesselDeposit Jaminan 529,664 1,005,129 Refundable DepositBiaya Ditangguhkan 721,866 113,501 Deferred ChargesAset yang Tidak DigunakanUnused Assets(Setelah dikurangi akumulasi penyusutan(Net of accumulated depreciation anddan penurunan nilai sebesar USD 428,880) 28,180 28,180 impairment of USD 428,880)Total 9,319,710 5,736,810 TotalUSDUang muka pembelian kapal milik Arial dan WM Offshore, entitasanak, merupakan uang muka atas kapal yang sedang dalamproses penyelesaian dan diperkirakan selesai pada tahun 2013.Deposito jaminan merupakan deposito pada PT Bank MandiriTbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk dan PT Bank Negara IndonesiaTbk. Periode deposito adalah satu bulan dengan tingkat bungarata-rata 2% per tahun. Deposito berjangka ini dijadikan sebagaijaminan atas utang sewa pembiayaan kepada PT PANNMultifinance (Catatan 17) dan jaminan pelaksanaan(performance bond) atas kontrak sewa kapal tertentu kepadabeberapa pelanggan.Aset yang tidak digunakan merupakan aset PT SentosasegaraMulia Shipping, entitas anak, berupa kapal yang sudah tidakdigunakan.Biaya ditangguhkan merupakan biaya-biaya yang telahdikeluarkan sehubungan dengan perolehan pinjaman yangdananya belum dicairkan sampai dengan tanggal pelaporan.Advances for purchase of vessel owned by Arial and WMOffshore, subsidiaries, represents advances of vessels forwhich construction is still in progress and estimated to becompleted in the year of 2013.Refundable deposits represent deposits at PT Bank MandiriTbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk and PT Bank Negara IndonesiaTbk. The terms of the deposits are for one month period withaverage interest rate of 2% per annum. These time depositsare pledged as collateral for lease payable to PT PANNMultifinance (Note 17) and as performance bond of certainvessel lease contracts to several customers.Unused assets owned PT Sentosasegara Mulia Shipping arerecorded by a subsidiary as unused.Until reporting date, deferred charges represents costsincurred related to obtain Loan which is not disbursed yet.D1/March 28, 2013 46 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)13. Utang Usaha 13. Accounts PayablePerincian utang usaha berdasarkan pemasok adalah sebagaiberikut:2012 2011USDA details of accounts payable by suppliers is as follows:Pihak Berelasi (lihat Catatan 9) 3,875,067 9,550,401 Related Parties (see Note 9)Pihak KetigaThird PartiesPT Bayu Maritim Berkah 5,374,640 1,681,118 PT Bayu Maritim BerkahPacific Ocean Engineering & Trading Pte Ltd 2,820,753 3,285,866 Pacific Ocean Engineering & Trading Pte LtdPT Pelayaran Era Indonesia Fortune 2,218,610 3,202,623 PT Pelayaran Era Indonesia FortunePT Slickbar Indonesia 1,056,231 564,725 PT Slickbar IndonesiaPT Bumi Laut Perkasa 944,094 -- PT Bumi Laut PerkasaPT Era Marinasia Fortune 608,528 -- PT Era Marinasia FortunePT Samudera Shipping Services 460,641 -- PT Samudera Shipping ServicesLanpan Pte Ltd 447,924 -- Lanpan Pte LtdPT Lintas Kumala Abadi 212,779 -- PT Lintas Kumala AbadiPT Snepac Shipping 136,317 208,506 PT Snepac ShippingPT Batam Expressindo Shipyard 108,441 -- PT Batam Expressindo ShipyardPT CFS Indonesia 47,499 133,553 PT CFS IndonesiaPT ASL Shipyard Indonesia -- 1,080,405 PT ASL Shipyard IndonesiaLain-lain (Masing-masing di bawah USD 100,000) 2,280,751 1,276,268 Others (each below USD 100,000)Sub Total 16,717,207 11,433,064 Sub TotalTotal 20,592,274 20,983,465 TotalUSDRincian utang usaha berdasarkan mata uang:2012 2011USDUSDDetail of accounts payable based on currencies:US Dolar 18,206,905 11,569,003 US DollarRupiah (2012: Rp 11,363,814.304; Rupiah (2012: Rp 11,363,814,304;2011: Rp 60,178,771,654) 1,175,161 6,636,389 2011: Rp 60,178,771,654)Dolar Singapura (2012: SGD 1,480,022; Singapore Dollar (2012: SGD 1,480,022;2011: SGD 3,600,090) 1,210,208 2,768,881 2011: SGD 3,600,090)Ringgit Malaysia (2011: MYR 29,214) -- 9,191 Malaysian Ringgit (2011: MYR 29,214)Total 20,592,274 20,983,465 TotalUtang usaha timbul dari transaksi sewa kapal, pembeliansparepart dan docking/pemeliharaan kapal.Accounts payable are from transaction of charter of vessels,purchase of sparepart and docking/maintenance of vessels.14. Beban Akrual 14. Accrued Expenses2012 2011USDUSDBunga 1,326,765 8,671 InterestOperasional 19,909 902,198 OperationJasa Profesional 8,304 7,719 Professional FeeLain-lain (masing-masing di bawah USD 10,000) 218,207 166,783 Others (each below USD 10,000)Total 1,573,185 1,085,371 TotalD1/March 28, 2013 47 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)15. Liabilitas Keuangan Lainnya 15. Other Financial Liabilities2012 2011USDUSDJangka PendekShort TermPembelian Kapal 4,960,000 -- Purchase of VesselsPenghasilan Bunga Pajak Ditangguhkan 317,979 922,309 Deferred Interest on Tax RefundPengembalian Pokok Pajak Ditangguhkan 141,945 730,072 Deferred Tax RefundLain-lain (masing-masing di bawah USD 50,000) 273,754 387,892 Others (each below USD 50,000)Total Jangka Pendek 5,693,678 2,040,273 Total Short TermJangka PanjangLong TermPacc Offshore Services Holdings Pte Ltd 15,050,000 -- Pacc Offshore Services Holdings Pte LtdPT Meratus Line 5,123,236 5,143,376 PT Meratus LineLanpan Pte Ltd 1,029,000 1,274,000 Lanpan Pte LtdPT Edenvale 452,000 452,000 PT EdenvalePT Hamdok Argokaravi Raya 199,289 269,289 PT Hamdok Argokaravi RayaTotal Jangka Panjang 21,853,525 7,138,665 Total Long TermUtang lain-lain jangka pendek pada 31 Desember 2012 merupakanutang dari Sentosa, entitas anak, untuk pembelian kapal dariPacific Ocean Engineering & Trading Pte, Ltd.Utang lain-lain jangka panjang merupakan utang PSV, HammarWinpan dan Wino, entitas anak, kepada pemegang sahamnyauntuk pembelian kapal.Short term other payable on December 31, 2012 is owed bySentosa, subsidiary, to purchase vessels from Pacific OceanEngineering & Trading Pte, Ltd.Long term other payable represent PSV, Hammar, Winpanand Wino’s shareholders’ loan to purchase vessels.16. Utang Bank Jangka Panjang 16. Long Term Bank Loans2012 2011USDUSDUtang Bank Jangka Panjang - Pihak KetigaLong-term Bank Loans - Third PartiesInternational Finance Corporation 34,127,734 -- International Finance CorporationSindikasi OCBC Limited Singapura 19,123,148 27,951,105 Syndicated OCBC Limited SingaporeDeutsche Investitions Und Entwicklungsgessellschaft mbH 18,000,000 18,000,000 Deutsche Investitions Und Entwicklungsgessellschaft mbHPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 10,560,963 9,824,752 PT Bank Mandiri (Persero) TbkBank DBS Singapura 8,641,438 5,425,000 Bank DBS SingaporePT Bank UOB Indonesia 5,693,621 8,133,409 PT Bank UOB IndonesiaPT Bank OCBC NISP Tbk 2,833,535 3,768,917 PT Bank OCBC NISP TbkPT Bank CIMB Niaga Tbk -- 1,000,000 PT Bank CIMB Niaga TbkBeban Keuangan Diamortisasi (1,147,721) (798,211) Unamortized Financial ChargesTotal 97,832,718 73,304,972 TotalDikurangi: Bagian LancarLess: Current PortionInternational Finance Corporation 3,594,920 -- International Finance CorporationSindikasi OCBC Limited Singapura 6,619,731 8,695,974 Syndicated OCBC Limited SingaporeDeutsche Investitions Und Entwicklungsgessellschaft mbH 1,285,714 -- Deutsche Investitions Und Entwicklungsgessellschaft mbHPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2,670,569 2,026,236 PT Bank Mandiri (persero) TbkBank DBS Singapura 1,302,000 1,297,273 Bank DBS SingaporePT Bank UOB Indonesia 1,708,825 2,013,182 PT Bank UOB IndonesiaPT Bank OCBC NISP Tbk 910,620 923,000 PT Bank OCBC NISP TbkPT Bank CIMB Niaga Tbk -- 785,000 PT Bank CIMB Niaga TbkTotal Bagian Lancar 18,092,379 15,740,665 Total Current PortionTotal Bagian Jangka Panjang 79,740,339 57,564,307 Total Long Term PortionD1/March 28, 2013 48 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)a. International Finance Corporation (IFC) a. International Finance Corporation (IFC)Loan AgreementLoan AgreementPada tanggal 27 Desember 2011, Wintermar dan Sentosa, On December 27, 2011, Wintermar and Sentosa,entitas anak, menandatangani perjanjian pinjaman dengan subsidiaries, signed a loan agreement with InternationalInternational Finance Corporation (IFC) sebesar Finance Corporation (IFC) for a loan facility amounting toUSD 45,000,000 untuk pembiayaan atau pembiayaankembali lebih dari 70% harga pembelian 6 unit kapal.Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga pinjaman sebesarLIBOR+4,75% per tahun dan dicicil 27 kali secara kwartalansejak tanggal 15 September 2012. Pinjaman ini dijamindengan kapal yang dibeli dan jaminan perusahaan dariUSD 45,000,000 to finance or refinance up to 70% of thepurchase price of 6 vessels. This loan bears interest atLIBOR +4.75%pa and is repayable in 27 equal quarterlyinstalments commencing on 15 September 2012 . The loanis secured by the purchased vessels and a corporateguarantee from the Company (Note 10).Perusahaan (Catatan 10).Pada tanggal 8 Agustus 2012, WINO, entitas anak,menandatangani perjanjian pinjaman tambahan atasperjanjian antara Wintermar dan Sentosa dengan IFC.Pada tanggal 31 Desember 2012, saldo pinjaman ini adalahsebesar USD 24,637,480.Convertible Loan AgreementPada tanggal 28 September 2012, Perusahaanmenandatangani Convertible Loan Agreement dengan IFCsebesar USD 10,000,000 untuk tujuan pengembangandalam industri migas lepas pantai. Perusahaan. Pinjamandikenakan bunga pinjaman tetap sebesar 4,5% per tahun.Penarikan pinjaman secara penuh dilakukan padaNopember 2012 dan pelunasan pinjaman ditetapkan selama3 tahun sejak tanggal penarikan.Perusahaan memberikan opsi konversi kepada IFC dimanaIFC memiliki hak selama jangka waktu opsi untukmelakukan konversi seluruh pinjaman menjadi sahamPerusahaan dengan harga konversi sebesar Rp 500 persaham. Apabila pinjaman tidak dikonversi pada atausebelum tanggal pelunasan, pinjaman dikenakan tingkatbunga tambahan 6,5% per tahun yang dibebankan sejaktanggal pencairan pinjaman.Nilai nominal pinjaman ini adalah sebesar USD 10,000,000,dan diskon yang belum diamortisasi sebesar USD 509,746,sehingga saldo per 31 Desember 2012 adalah sebesarUSD 9,490,254.Perjanjian-perjanjian tersebut mengharuskan Wintermar,Sentosa dan Wino untuk menjaga rasio-rasio keuangantertentu yang dipersyaratkan yaitu Liabilities to Tangible NetWorth Ratio, Financial Debt to EBITDA Ratio, Current Ratio,Historic Debt Service Coverage Ratio dan Prospective DebtService Coverage Ratio.On August 8, 2012, WINO, a subsidiary, signed anaccession deed of loan agreement between Wintermar,Sentosa and IFC.The outstanding balance of this loan as of December 31,2012 amounted to USD 24,637,480.Convertible Loan AgreementOn September 28, 2012, the Company signed a ConvertibleLoan Agreement with IFC with an amount ofUSD 10,000,000 to be used for expansion in the offshore oiland gas industry. This loan bears interest at a fixed rate of4.5% pa, payable every March 15 and September 15. Fulldraw-down under this facility took place on November 2012and the loan repayment date is set at 3 years after the dateof the disbursement.The Company has granted to IFC a Conversion Optionpursuant to which IFC shall have the right at any time duringthe option period to convert all but not part of the loan intoshares in the Company at a conversion price of IDR 500 pershare. In the event that the loan is not converted on orbefore the repayment date when the loan is repaid in full,the loan bears an additional interest cost of 6.5% paaccruing from the date of the disbursement.The nominal value of this loan is USD 10,000,000 andunamortized discount is amounted to USD 509,746,therefore balance as of December 31, 2012 is amounted toUSD 9,490,254.The above agreements required Wintermar, Sentosa andWino to maintain certain financial ratios as covenanted suchas Liabilities to Tangible Net Worth Ratio, Financial Debt toEBITDA Ratio, Current Ratio, Historic Debt ServiceCoverage Ratio and Prospective Debt Service CoverageRatio.D1/March 28, 2013 49 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)b. Utang Sindikasi dari OCBC Limited Singapura (OCBC) b. Syndicated Loans from OCBC Limited Singapore(OCBC)Pada tanggal 22 Maret 2010, PT PSV Indonesia (PSV) On March 22, 2010, PT PSV Indonesia (PSV) as debtor,sebagai debitur, Perusahaan, PT Wintermar, the Company, PT Wintermar, PT Sentosasegara MuliaPT Sentosasegara Mulia Shipping dan PT Meratus Linesebagai Corporate Guarantor, OCBC Limited Singapurasebagai Facility Agent, dan PT Bank OCBC NISP Tbksebagai Security Agent, menandatangani perjanjian fasilitasShipping and PT Meratus Line as a Corporate Guarantor,OCBC Limited Singapore as Facility Agent, and PT BankOCBC NISP Tbk as the Security Agent, entered into a loanfacility agreement of USD 39,720,000. The loan facilitypinjaman sebesar USD 39,720,000. Fasilitas pinjaman consists of facility A commitment amounting totersebut terdiri dari komitmen fasilitas A sebesar USD 21,720,000 and facility B commitment amounting toUSD 21,720,000 dan komitmen fasilitas B sebesarUSD 18,000,000 yang digunakan untuk membiayaipembelian 2 buah kapal. Fasilitas pinjaman ini akan jatuhtempo pada tanggal 1 Maret 2013 dan dapat diperpanjangsampai dengan 1 Pebruari 2015. Pembayaran pokok utangdimulai pada September 2010. Berdasarkan surat dariUSD 18,000,000, This loan facility was used to finance thepurchase of two vessels. The loan facility will mature onMarch 1, 2013 and may be extended until February 1, 2015.The principal repayment commenced in September 2010.Based on letter from OCBC dated December 4, 2012 thisloan is extended until March, 1 2017.OCBC tanggal 4 Desember 2012 pinjaman ini diperpanjangsampai dengan 1 Maret 2017.Fasilitas AFasilitas ini diperoleh dari OCBC Limited Singapura,PT Bank OCBC Indonesia, dan PT Bank OCBC NISP Tbkmasing-masing sebesar USD 7,240,000 dengan jumlahkeseluruhan sebesar USD 21,720,000.Pembayaran dilakukan dalam 30 angsuran, dilakukan mulai1 September 2010. Fasilitas ini dikenakan bunga rata-ratasebesar 5,725% per tahun.Fasilitas BFasilitas ini diperoleh dari OCBC Limited Singapura,PT Bank OCBC Indonesia dan PT Bank OCBC NISP Tbkmasing-masing sebesar USD 6,000,000 dengan jumlahkeseluruhan sebesar USD 18,000,000.Pembayaran dilakukan dalam 30 angsuran, dilakukan mulai1 September 2010. Fasilitas ini dikenakan bunga rata-ratasebesar 5,470% per tahun.Pinjaman ini dijamin dengan kapal yang dibeli dari fasilitaspinjaman ini dan seluruh piutang usaha yang diperoleh darikapal tersebut (Catatan 10 dan 5), corporate guarantee dariPT Wintermar, Perusahaan, PT Sentosasegara MuliaShipping dan PT Meratus Line.Perjanjian pinjaman juga mencakup persyaratan tertentuantara lain membatasi hak PSV untuk:menjaminkan kembali, menjual, memindahkan asetjaminan;mensubordinasikan pinjaman;mengubah bisnis Perusahaan; danmelakukan merger, akuisisi dan investasi.Facility AThis facility was obtained from OCBC Limited Singapore,PT Bank OCBC Indonesia, and PT Bank OCBC NISP Tbkamounting to USD 7,240,000 each, totalingUSD 21,720,000.Payments are made in 30 installments starting fromSeptember 1, 2010. The facility bears interest averaging5.725% per annum.Facility BThis facility was obtained from OCBC Limited Singapore,PT Bank OCBC Indonesia, and PT Bank OCBC NISP Tbkamounting to USD 6,000,000 each, totalingUSD 18,000,000.Payments are made in 30 installments starting fromSeptember 1, 2010. The facility bears interest averaging5.470% per annum.The loan is secured by the vessels bought with fund fromthis facility, all accounts receivable derived from thesevessels (Notes 10 and 5), a corporate guarantee fromPT Wintermar, the Company, PT Sentosasegara MuliaShipping and PT Meratus Line.The loan agreement contains certain covenants that restrictthe rights of PSV to:pledge, sell, transfer of the security assets;subordinate loan;change its business; andenter into mergers, acquisitions and investments.D1/March 28, 2013 50 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Perjanjian ini juga mengharuskan PSV untuk menjaga rasiorasiokeuangan tertentu yang dipersyaratkan yaitu FinancialLeverage, Gearing Ratio, Minimum DSCR, MinimumEBITDA terhadap Interest. Selain itu PT Wintermar danPT Meratus Line juga diharuskan untuk menjaga rasio-rasiokeuangan tertentu yang dipersyaratkan yaitu FinancialLeverage, Gearing Ratio, Minimum DSCR, MinimumEBITDA terhadap Interest dan Minimum Aset Bersih(networth).Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 saldo pinjamanmasing-masing sebesar USD 19,123,148 danUSD 27,951,105.c. Deutsche Investitions Und EntwicklungsgesellschaftmbH (DEG)WintermarPada tahun 2011 Wintermar memperoleh fasilitas LongTerm Senior Loan dengan batas kredit maksimum sebesarUSD 18,000,000 dengan tingkat bunga tetap sebesar6,24%. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo padaPebruari 2020 dan dijamin dengan 3 unit kapal (Catatan 10).Pada 31 Desember 2012 dan 2011, saldo pinjaman iniadalah sebesar USD 18,000,000.Perjanjian pinjaman juga mencakup persyaratan tertentuantara lain membatasi hak Wintermar untuk:- Menjual atau mengalihkan aset tetap dengan nilai bukulebih dari USD 25,000,000; dan- Membagikan dividendPerjanjian ini juga mengharuskan Wintermar untuk menjagarasio-rasio keuangan tertentu yang dipersyaratkan yaituDebt to Equity Ratio, Debt Service Coverage Ratio dan Loanto Value Ratio.This agreement also required PSV to maintain certainfinancial ratios as covenanted such as Financial Leverage,Gearing Ratio, Minimum DSCR, Minimum EBITDA toInterest. In addition, PT Wintermar and PT Meratus Lineare also required to maintain certain financial ratios such asFinancial Leverage, Gearing Ratio, Minimum DSCR,Minimum EBITDA to Interest and Minimum networth.As of December 31, 2012 and 2011, the outstandingbalance of these loan facilities amounted toUSD 19,123,148 and USD 27,951,105, respectively.c. Deutsche Investitions Und EntwicklungsgesellschaftmbH (DEG)WintermarIn 2011 Wintermar obtained a Long Term Senior Loanfacility with maximum limit of USD 18,000,000 bearing afixed annual interest rate of 6.24%. The loan facility willmature on February 2020 and is secured by 3 (three)vessels (Note 10).As of December 31, 2012 and 2011, the outstandingbalance of this loan is amounted to USD 18,000,000.The loan agreement contains certain covenants that, amongothers restrict the rights of Wintermar to:- Sell or tansfer of its fixed assets aset with a book valueof more than USD 25,000,000; and- Distribute dividendThis agreement also required Wintermar to maintain certainfinancial ratios as covenanted such as Debt to Equity Ratio,Debt Service Coverage Ratio and Loan to Value Ratio.d. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk d. PT Bank Mandiri (Persero) TbkWintermarWintermarBerdasarkan Perjanjian Kredit Investasi nomor. Based on Investment Credit AgreementCRO.KP/203/KI/11 No.11 tanggal 12 Juli 2011, Wintermarmemperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank Mandiri(Persero) Tbk sebesar USD 25,000,000 untuk pembelian6 unit kapal. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga pinjamansebesar 5.5% per tahun dengan jangka waktu pengembalianpinjaman selama 6 tahun. Pinjaman ini dijamin dengankapal-kapal yang dibiayai dengan fasilitas kredit ini melaluihipotek kapal sebesar nilai cost of project.No. CRO.KP/203/KI/11 No.11 dated July 12, 2011,Wintermar obtained a loan facility from PT Bank Mandiri(Persero) Tbk amounting to USD 25,000,000 forpurchasing 6 unit of vessels. This loan bears annualinterest rate of 5.5% with period of repayment of 6 years.This loan is secured by mortgage of the vessels that arepurchased with funds from this facility amounting to thecost of project.Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, saldo pinjamanadalah masing-masing sebesar USD 10,560,963 danUSD 9,824,752.Perjanjian ini juga mengharuskan Wintermar untuk menjagarasio-rasio keuangan tertentu yang dipersyaratkan yaituCurrent ratio, Debt to Equity Ratio dan EBITDA terhadapbunga.As of December 31, 2012 and 2011, the outstandingbalance of this loan amounted to USD 10,560,963 andUSD 9,824,752, respectively.This agreement also required Wintermar to maintaincertain financial ratios as covenanted such as Current ratio,Debt to Equity Ratio and EBITDA to interest.D1/March 28, 2013 51 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)e. PT Bank DBS Singapura (DBS) e. PT Bank DBS Singapore (DBS)WintermarWintermarPada tanggal 5 Juli 2012, Wintermar memperoleh Trade On July 5, 2012, Wintemar obtained Trade Facility ofFacility sebesar USD 4,500,000 dan Term Loan Facility USD 4,500,000 and Term Loan Facility ofsebesar USD 9,600,000 dari DBS Bank Singapura untukpembangunan 3 unit kapal. Pinjaman ini dikenakantingkat bunga pinjaman sebesar DBS Cost of Fund+3,75% per tahun. Pada saat pembangunan kapal telahselesai, saldo pinjaman Trade Facility akan dilunasimelalui pinjaman yang diperoleh dari Term Loan Facilityselama 5 tahun. Pinjaman ini dijamin dengan 1 unitkapal dan 3 kapal yang sedang dibangun sertaUSD 9,600,000 from DBS Bank Singapore for buildingof 3 units of vessels. This loan bears annual interest rateof DBS Cost Of Fund +3.75%. At the time constructionof vessels completed, the balance of Trade Facility willbe pay off by Term Loan Facility. This loan will mature in5 years.This loan is secured by 1 unit of vessel and the3 vessels which are still under construction andCorporate Guarantee of the Company (Note 10).Corporate Guarantee dari Perusahaan (Catatan 10).Pada tanggal 31 Desember 2012, saldo pinjamanadalah USD 4,518,438.Pada 17 Pebruari 2011, Wintermar memperoleh fasilitaspinjaman dari Bank DBS Singapura sebesarUSD 3,640,000 untuk pembelian 1 unit kapal. Pinjamanini dikenakan tingkat bunga pinjaman sebesarSIBOR+2% per tahun dengan jangka waktupengembalian pinjaman selama 5 tahun. Pinjaman inidijamin dengan 1 unit kapal.Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, saldopinjaman ini masing-masing USD 2,305,333 danUSD 3,033,333.SentosaPada 15 Pebruari 2011, Sentosa memperoleh fasilitaspinjaman baru dari Bank DBS Singapura sebesarUSD 2,870,000 untuk pembelian 2 unit kapal. Pinjaman inidikenakan tingkat bunga pinjaman sebesar SIBOR + 2% pertahun dengan jangka waktu pengembalian pinjaman selama5 tahun.Pinjaman ini dijamin dengan 2 unit kapal (Catatan 10).Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, saldo pinjamanini masing-masing sebesar USD 1,817,667 danUSD 2,391,667.The outstanding balance of this loan as of December31, 2012 amounted to USD 4,518,438.On February 17, 2011, Wintermar obtained a loanfacility from Bank DSB Singapore amounting toUSD 3,640,000 for purchasing 1 unit vessel. This loanbears annual interest rate of SIBOR+2% with period ofrepayment of 5 years. This loan is secured by 1 unit ofvessel.The outstanding balance of this loan as of December31, 2012 and 2011 amounted to USD 2,305,333 andUSD 3,033,333, respectively.SentosaOn February 15, 2011, Sentosa obtained a new loan facilityfrom Bank DBS Singapore amounting to USD 2,870,000 forpurchasing 2 units of vessels. This loan bears annual interestrate of SIBOR + 2% with period of repayment of5 years.This loan is secured by 2 unit of vessels (Note 10).As of Desember 31, 2012 and 2011, the outstanding balanceof this loan amounted to USD 1,817,667 andUSD 2,391,667, respectively.f. PT Bank UOB Indonesia (Bank UOB) f. PT Bank UOB Indonesia (Bank UOB)PerusahaanThe CompanyBerdasarkan Akta Notaris No. 39 tanggal 16 Juni 2009 Based on Notarial Deed No. 39 dated June 16, 2009 ofdari Notaris Sulistyaningsih, SH, Perusahaan Sulistyaningsih, SH, the Company obtained a 4 (four)memperoleh fasilitas kredit investasi 4 (empat) tahun years investment loan facility from Bank UOB withdari Bank UOB dengan batas kredit sebesar maximum limit of USD 995,000, which bears an annualUSD 995,000, dikenakan tingkat suku bunga 5,50% per interest rate of 5.50%.tahun.Pada 31 Desember 2012 dan 2011, saldo pinjaman iniadalah masing-masing USD 138,044 dan USD 403,519.As of December 31, 2012 and 2011, the balance of thisloan is USD 138,044 and USD 403,519, respectively.D1/March 28, 2013 52 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Berdasarkan Akta Notaris No. 40 tanggal 16 Juni 2009dari Notaris Sulistyaningsih, SH, Perusahaanmemperoleh fasilitas kredit investasi 4 (empat) tahundari Bank UOB dengan batas kredit sebesarUSD 517,000, dikenakan tingkat suku bunga 5,25%.Pada 31 Desember 2012 dan 2011, saldo pinjaman inimasing-masing sebesar USD 71,380 dan USD 209,668.Berdasarkan Akta Notaris No. 41 tanggal 16 Juni 2009dari Notaris Sulistyaningsih, SH, Perusahaanmemperoleh fasilitas kredit investasi 5 (lima) tahun dariBank UOB dengan batas kredit sebesarRp 5.500.000.000, dikenakan tingkat suku bunga10,75% per tahun.Pada 31 Desember 2012 dan 2011, saldo pinjaman inimasing-masing adalah Rp 1.719.629.729 danRp 2.355.409.000 atau setara dengan USD 177,831 danUSD 259,750.Fasilitas-fasilitas tersebut dijamin dengan:- Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 513/SukabumiSelatan seluas 512 m2 atas nama Perusahaan(Catatan 10);- 2 (dua) unit kapal motor (Catatan 10);- Jaminan perusahaan PT Wintermar.WintermarBerdasarkan Perubahan Perjanjian Kredit No. 168tanggal 24 Agustus 2011, Wintermar memperolehfasilitas Pinjaman Berjangka dengan batas kreditUSD 2.500.000 dengan tingkat bunga 5,5% per tahundan fasilitas ini akan jatuh tempo pada Agustus 2017.Based on Notarial Deed No. 40 dated June 16, 2009 ofSulistyaningsih, SH, the Company obtained a 4 (four)years investment loan facility from Bank UOB withmaximum limit of USD 517,000, bearing annual interestrate of 5.25%.As of December 31, 2012 and 2011, the balance of thisloan is USD 71,380 and USD 209,668, respectively.Based on Notarial Deed No. 41 dated June 16, 2009 ofSulistyaningsih, SH, the Company obtained a 5 (five)years investment loan facility from Bank UOB withmaximum limit of Rp 5,500,000,000, bearing annualinterest rate of 10.75%.As of December 31, 2012 and, 2011, the balance of thisloan is Rp 1,719,629,729 and Rp 2,355,409,000,respectively or equivalent to USD 177,831 andUSD 259,750.These facilities are secured by:- Certificate of Building Right Title No. 513/SukabumiSelatan with area of 512 sqm under the Company’sname (Note 10).- 2 (two) units of tug boats (Note 10);- Corporate guarantee of PT Wintermar.WintermarBased on Changes of Credit Agreement No 168 datedAugust 24, 2011, Wintermar obtained a Time Loanfacility with maximum limit of USD 2,500,000. Bearingannual interest rate of 5.5%. The loan facility will matureon August 2017.Fasilitas ini dijamin dengan 1 unit kapal (Catatan 10). This facility is secured by 1 unit of vessel (Note 10).Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, saldopinjaman ini masing-masing sebesar USD 2,011,904dan USD 2,463,160.Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 75 tanggal15 Desember 2010, Wintermar memperoleh fasilitasPinjaman Berjangka dengan batas kredit sebesarUSD 1,280,000 dengan tingkat bunga sebesar 5,5% pertahun dan fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo padaDesember 2014.As of December 31, 2012 and 2011, the balance of thisloan is USD 2,011,904 and USD 2,463,160, respectively.Based on Credit Agreement No. 75 dated December 15,2010, Wintermar obtained time loan facility withmaximum limit of USD 1,280,000. Bearing annualinterest rate of 5.5%. the loan facility will mature onDecember 2014.Fasilitas ini dijamin dengan 1 unit kapal (Catatan 10). This facility is secured by 1 unit of vessel (Note 10).Pada 31 Desember 2012 dan 2011, saldo pinjaman inimasing-masing adalah USD 253,557 dan USD 987,139.As of December 31, 2012 and, 2011, the balance of thisloan amounted to USD 253,557 and USD 987,139.D1/March 28, 2013 53 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)HammarBerdasarkan Perjanjian Kredit No. 86 tanggal 11 Mei 2011yang telah diubah dengan perjanjian perubahan tanggal28 Juni 2011, Hammar memperoleh fasilitas Kredit InvestasiAset Tetap dengan batas kredit sebesar USD 4,000,000dengan tingkat bunga sebesar 5,75% per tahun dan fasilitasini akan jatuh tempo pada Mei 2016. Fasilitas ini dijamindengan 1 unit kapal (Catatan 10).Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, saldo pinjamanini masing-masing sebesar USD 3,040,905 danUSD 3,810,173.HammarBased on Notarial Deed No. 86 dated May 11, 2011 whichhave been amended several times, most recently by letterExchange agreement dated June 28, 2011, Hammarobtained Fixed Asset Investment Loan facility with maximumlimit of USD 4,000,000 bearing annual interest rate of 5.75%.The loan facility will mature on May 2016. This facility issecured by 1 unit vessels (Note 10).As of December 31, 2012 and 2011, the balance of this loanamounted to USD 3,040,905 and USD 3,810,173,respectively.g. PT Bank OCBC NISP Tbk (NISP) g. PT Bank OCBC NISP Tbk (NISP)SentosaSentosaPada 13 Oktober 2010, Sentosa memperoleh fasilitaspinjaman baru dari PT Bank OCBC NISP Tbk sebesarUSD 4,700,000 untuk pembelian 1 unit kapal. Pinjaman inidikenakan tingkat bunga pinjaman sebesar SIBOR + 5,5%per tahun dengan jangka waktu pengembalian pinjamanselama 5 tahun. Pinjaman ini dijamin dengan 1 unit kapaldan jaminan perusahaan dari PT Wintermar. Sentosadiwajibkan untuk memenuhi rasio keuangan tertentu yaitu,antara lain, financial leverage dan nilai kekayaan bersih,untuk setiap periode enam bulan dimulai pada 31 Desember2010.On October 13, 2010, Sentosa obtained a new loan facilityfrom PT Bank OCBC NISP Tbk amounting toUSD 4,700,000 for purchasing 1 unit vessel. This loan bearsannual interest rate of SIBOR+5.5% with period ofrepayment of 5 years. This loan is secured by 1 unit ofvessel and corporate guarantee from PT Wintermar.Sentosa is required to maintain certain financial ratios suchas, among other, financial leverage and net assets value, forevery six-month period beginning from December 31, 2010.Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, saldo pinjamanini adalah masing-masing sebesar USD 2,833,535 danUSD 3,768,917.As of Desember 31, 2012 and 2011, the outstandingbalance of this loan amounted to USD 2,833,535 andUSD 3,768,917, respectively.h. PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank Niaga) h. PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank Niaga)WintermarBerdasarkan Akta Notaris No. 50 tanggal 19 Nopember 2003dari Notaris Achmad Bajumi, SH, yang telah diubahbeberapa kali, terakhir dengan surat No. 292/JBM-2/MKT/WE/X/07 tanggal 26 Oktober 2007, perusahaanmemperoleh Fasilitas Pinjaman Tetap, dengan batas kreditsebesar USD 1,500,000, dikenakan suku bunga tahunansebesar 6,25% dan akan jatuh tempo pada tanggal 30 Juni2008. Fasilitas Pinjaman ini diperpanjang waktunya danjatuh tempo pada 2012.WintermarBased on Notarial Deed No. 50 dated November 19, 2003 ofAchmad Bajumi, SH, which have been amended severaltimes, most recently by letter No. 292/JBM-2/MKT/WE/X/07dated October 26, 2007, the Company obtained Fixed LoanFacility with maximum limit of USD 1,500,000 bearing annualinterest rate of 6.25% and due on June 30, 2008. This facilityis being rolled over and fall due in 2012.Pada tanggal 31 Desember 2011, saldo fasilitas pinjamanpada Bank Niaga adalah sebesarUSD 1,000,000. Fasilitas tersebut telah dilunasi pada2 Oktober 2012.As of December 31, 2011, the balance of Wintermar’s loan inBank Niaga is USD 1,000,000. The loan facility has beenfully paid on October 2, 2012.D1/March 28, 2013 54 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)17. Utang Sewa Pembiayaan 17. Finance Lease Payables2012 2011USDPembayaran yang Jatuh Tempo TahunPayments Due for the Year2012 -- 1,145,067 2012Total -- 1,145,067 TotalBunga -- (49,784) InterestNilai Kini PembayaranPresent Value ofMinimum Sewa Pembiayaan -- 1,095,283 Minimum Lease PaymentBagian Jatuh Tempo dalam Satu Tahun -- 1,095,283 Current PortionTotal Bagian Jangka Panjang -- -- Total Long Term PortionUSDPT PANN MultifinanceBerdasarkan Akta Notaris Poerbaningsih Adi Warsito, SHNo. 70, 74, 79 dan 84 tanggal 26 September 2007, Arialmengadakan perjanjian sales and leaseback atas 3 unit kapaldan capital lease atas 1 unit kapal dengan PT PANNMultifinance untuk jangka waktu 5 tahun dengan tingkat bunga9,5% per tahun.Pada 31 Desember 2011, saldo utang leasing ini sebesarUSD 1,095,283.Utang sewa pembiayaan ini dijamin dengan deposito berjangkasebesar USD 481,962 pada 31 Desember 2011 (Catatan 12) danjaminan pribadi Direktur dan pemegang saham Arial.PT PANN MultifinanceBased on Notarial Deed of Poerbaningsih Adi Warsito, SHNo. 70, 74, 79 and 84 dated September 26, 2007, Arialentered into sales and leaseback agreements withPT PANN Multifinance of 3 unit vessels and capital lease of1 unit of vessel for the period of 5 years with 9.5% annualinterest rate.As of December 31, 2011, the balances payable on this leaseis USD 1,095,283.This lease payable is secured by time deposits amounting toUSD 481,962 (Note 12) as of December 31, 2011 and personalguarantee of Arial’s Director and stockholder.18. Keuntungan Ditangguhkan atas Transaksi 18. Deferred Gain from Sale andJual dan Sewa – Balik - Aset Tetap Bersih Leaseback Transactions of Fixed Assets – NetAkun ini merupakan akun keuntungan ditangguhkan ataspenjualan aset tetap dalam rangka transaksi jual dan sewa-balikaset tetap dari PT Arial Niaga Nusantara (Arial), entitas anak.2012 2011USDThis account consists of deferred gain arising from sales offixed assets related to sales and leaseback transaction ofPT Arial Niaga Nusantara (Arial), a subsidiary.Harga Jual 1,326,723 1,326,723 Selling PriceJumlah Tercatat Aset Tetap 1,314,893 1,314,893 Carrying Value of Fixed AssetsKeuntungan Ditangguhkan 11,830 11,830 Deferred GainAmortisasi:Amortization:Saldo Awal 7,763 5,397 Beginning BalanceAmortisasi Tahun Berjalan 4,067 2,366 Current Year AmortizationSaldo Akhir 11,830 7,763 Ending BalanceTotal -- 4,067 TotalUSDKeuntungan ditangguhkan di atas diamortisasi selama masasewa.Deferred gains above are amortized over the lease term.19. Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang 19. Long Term Employee Benefits LiabilitiesProgram PensiunPada tanggal 2 Oktober 2006, Grup menyelenggarakanprogram pensiun iuran pasti dengan menandatanganiPerjanjian Pemanfaatan Layanan Program Pensiun denganDana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK)PT Bank Negara Indonesia Tbk, yang masa berlaku selamaPension ProgramOn October 2, 2006, Group provided a defined contributionpension program by entering into the Agreement of Utilisationof Pension Program Service with the Financial InstitutionPension Fund (DPLK) PT Bank Negara Indonesia Tbk , whichwill be valid over 3 (three) years and can be rolled over. ThisD1/March 28, 2013 55 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)3 (tiga) tahun dan dapat diperpanjang. Program pensiun initelah disetujui oleh Menteri Keuangan Republik Indonesiadalam Surat Keputusan No. KEP-1100/KM.17/1998 tanggal23 Nopember 1998. Beban iuran pensiun yang dibebankanpada tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2012 dan2011 masing-masing sebanyak USD 11,808 and USD 10,904.Imbalan Pasca Kerja LainnyaGrup menghitung dan membukukan beban dan liabilitasimbalan kerja berdasarkan Undang-undang KetenagakerjaanNo. 13 tahun 2003.Asumsi aktuaria yang digunakan oleh PT DayamandiriDharmakonsilindo, aktuaris independen, dalam menentukanbeban dan liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut:pension program had been approved by the Minister ofFinance of Republic of Indonesia in his Decree No. KEP-1100/KM.17/1998 dated November 23, 1998. The totalcontribution charged for the period/years endedDecember 31, 2012 and 2011, amounted to USD 11,808 andUSD 10,904, respectively.Other Post-Employee BenefitsThe Groups calculated and recorded the employee benefitscost and liabilities based on Labor Law No. 13 year 2003.The actuarial assumptions used by PT DayamandiriDharmakonsilindo, independent actuary, in measuringexpense and employee benefit liabilities are as follows:Estimasi Kenaikan Gaji Dimasa Datang 10%per tahun/per annum6.0% (2011: 6.8%)Tingkat Diskontoper tahun/per annumTingkat Cacat10 % per tahun dari tingkat mortalitas/per annum from mortality rateEstimated Future Salary IncreaseDiscount RateDisability RateTingkat Pengunduran Diri20-45 tahun : 1%-5%, 45-55 tahun : 1% pertahun (linear) /per annum (linear)Resignation RateTingkat Pensiun Dipercepat 1% per tahun/per annum Early Retirement RateMetode Projected Unit Credit MethodBeban imbalan kerja yang diakui di laporan laba rugi adalahsebagai berikut:2012 2011USDUSDEmployee benefit cost which recognized in the statements ofincome is as follows:Beban Jasa Kini 402,674 318,400 Current Service CostBeban Bunga 176,126 132,011 Interest CostKeuntungan Aktuarial - Bersih 49,815 16,389 Actuarial Gain - NetTotal 628,616 466,800 TotalMutasi liabilitas diestimasi imbalan kerja di neraca adalah sebagaiberikut:2012 2011USDUSDChanges of estimated liabilities on employee benefits in thebalance sheets is as follows:Saldo Awal Tahun 1,617,086 1,175,713 Balance at Beginning of the YearBeban Tahun Berjalan 628,616 466,800 Current Year ExpensesPembayaran Manfaat (12,092) (394) Payment of BenefitSelisih Nilai Tukar (100,670) (25,033) Foreign Exchange DifferenceSaldo Akhir Tahun 2,132,940 1,617,086 Balance at End of the YearRekonsiliasi atas liabilitas diestimasi imbalan kerja adalah sebagaiberikut:2012 2011USDUSDReconcilation of estimated liabilities on employee is as follows:Nilai Kini Kewajiban 3,333,901 2,819,579 Present Value of ObligationKerugian (Keuntungan) Aktuarial yangUnrecognized Actuarial Lossesbelum diakui (1,200,961) (1,202,493) (Gains)Total 2,132,940 1,617,086 TotalD1/March 28, 2013 56 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Mutasi nilai kini liabilitas, surplus dan defisit program sertapenyesuaian pengalaman pada liabilitas program untuk tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, 2011, 2010, 2009dan 2008 adalah sebagai berikut:Detail of present value of liabilities, surplus and deficit programand experience adjustment on liability program for the yearended December 31, 2012, 2011, 2010, 2009 and 2008 are asfollow:2012 2011 2010 2009 2008USD USD USD USD USDNilai Kini Liabilitas Imbalan Pasti 3,333,901 2,819,579 1,470,944 856,072 489,248 Present Value of Employee Benefits LiabilitiesNilai Wajar Aset Program -- -- -- -- -- Fair Value of Plan AssetDefisit Program 3,333,901 2,819,579 1,470,944 856,072 489,248 Deficit ProgramPenyesuaian Pengalaman Pada Liabilitas Program -- -- -- -- -- Experience Adjustment on Liability Program20. Kepentingan Non Pengendali 20. Non-Controlling InterestAkun ini merupakan kepentingan non pengendali, sebagaiberikut:This accounts represents non-controlling interest are as follows:31 Des 2010/ Penyertaan Modal / Laba Tahun Berjalan/ 31 Des 2011/ Penyertaan Modal / Laba Tahun Berjalan/ 31 Des 2012/Dec 31, 2010 Issuance of Shares Income for the Year Dec 31, 2011 Issuance of Shares Income for the Year Dec 31, 2012USD USD USD USD USD USD USDEntitas Anak/SubsidiariesPT Wintermar 143,347 -- 29,322 172,669 -- (2,988) 169,681PT Sentosasegara Mulia Shipping 239,440 -- 4,464 243,904 -- 6,913 250,817PT Hammar Marine Offshore 163,889 -- 66,276 230,165 -- 134,340 364,505PT PSV Indonesia 3,880,773 -- 3,965,509 7,846,282 -- 3,179,065 11,025,347PT Arial Niaga Nusantara 288,321 -- 4,373 292,694 -- 8,430 301,124PT Winpan -- 490,000 167,124 657,124 -- 493,747 1,150,871PT Win Offshore Indonesia -- -- -- -- 8,643,420 -- 8,643,420PT WM Offshore -- 1,137,327 2,433 1,139,760 -- (3,953) 1,135,807Total 4,715,770 1,627,327 4,239,501 10,582,598 8,643,420 3,815,554 23,041,57221. Modal Saham 21. Capital StockSusunan pemegang saham perusahaan pada tanggal31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:The composition of the Company’s stockholders as ofDecember 31, 2012 and 2011 are as follows:2012Total Persentase Total CapitalSaham/ Pemillikan/ Modal Saham/Number of Percentage of Total CapitalShares OwnershipPemegang Saham % USD ShareholdersPT Wintermarjaya Lestari 1,921,862,500 53.24 21,317,425 PT Wintermarjaya LestariCIMB Securities Singapore Pte Ltd 358,997,000 9.95 3,572,699 CIMB Securities Singapore Pte LtdPT Ramanda Daminathan 227,886,000 6.31 2,237,679 PT Ramanda DaminathanSugiman Layanto, Direktur Utama 65,055,150 1.80 752,155 Sugiman Layanto, President DirectorNely Layanto, Direktur 26,675,275 0.74 251,800 Nely Layanto, DirectorDarmawan Layanto, Komisaris 5,984,675 0.17 65,406 Darmawan Layanto, CommissionerJohnson W Sutjipto, Komisaris 4,667,825 0.13 51,326 Johnson W. Sutjipto, CommissionerPhillippe Surrier, Direktur 271,700 0.01 2,991 Phillippe Surrier, DirectorMasyarakat (Dibawah 5%) 998,423,823 27.66 11,000,966 Public (Below 5%)Total 3,609,823,948 100.00 39,252,447 TotalD1/March 28, 2013 57 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)2011Total Persentase TotalSaham/ Pemillikan/ Modal Saham/Number of Percentage of Total CapitalShares OwnershipPemegang Saham % USD ShareholdersPT Wintermarjaya Lestari 1,286,200,000 36.23 14,301,773 PT Wintermarjaya LestariPT Dwiprimajaya Lestari 724,658,500 20.41 8,007,914 PT Dwiprimajaya LestariCIMB Securities (Singapore) Pte Ltd 326,918,500 9.21 2,237,679 CIMB Securities (Singapore) Pte LtdPT Ramanda Daminathan 227,886,000 6.42 3,214,741 PT Ramanda DaminathanSugiman Layanto, Direktur Utama 47,768,500 1.35 560,015 Sugiman Layanto, President DirectorNely Layanto, Direktur 26,284,000 0.74 247,622 Nely Layanto, DirectorDarmawan Layanto, Komisaris 5,305,500 0.15 58,170 Darmawan Layanto, CommissionerJohnson W. Sutjipto, Komisaris 4,443,000 0.13 48,882 Johnson W. Sutjipto, CommissionerOoi Ka Lok, Direktur 835,500 0.02 9,249 Ooi Ka Lok, DirectorPhillippe Surrier, Direktur 247,000 0.01 2,734 Phillippe Surrier, DirectorMasyarakat (Dibawah 5%) 899,454,320 25.33 9,938,347 Public (Below 5%)Total 3,550,000,820 100.00 38,627,126 TotalPada tahun 2010, Perusahaan melakukan Penawaran UmumPerdana sejumlah 900.000.000 saham baru yang disertai warancuma-cuma sebanyak 90.000.000 (Waran Seri I) (Catatan 1.d).Seluruh dana penerbitan saham tersebut diakui sebagai modaldisetor dan tambahan modal disetor. Waran tersebut dilaksanakansejak tanggal 30 Mei 2011 sampai dengan 29 Nopember 2012dengan harga pelaksanaan Rp 450 per saham. Selama tahun2011 sejumlah 287 waran telah dilaksanakan. Sampai denganakhir periode pelaksanaan, jumlah waran yang dilaksanakansebanyak 57.287.323 waran dan waran yang belum dikonversimenjadi kadaluarsa.Mutasi jumlah saham Perusahaan adalah sebagai berikut:In 2010, the Company completed an Initial Public Offeringof 900,000,000 new shares with 90,000,000 free warrants(Warrant Series I) (Note 1.d). The proceeds from theissuance of the shares were recognized as paid-up capitaland additional paid-in capital. Those warrants wereexercised from May 30, 2011 up to November 29, 2012with an exercise price of Rp 450 per share. During 2011,287 warrants were exercised. As of November 29, 2012, theexpiry date of the exerciseperiod, total exercised warrantsamounted to 57,287,323 warrants, and all remainingunconverted warrants thereby expired.A mutation of the Company’s shares is as follows:2012 2011Total Saham/Number of SharesTotal Saham/Number of SharesAwal Tahun 3,550,000,820 3,550,000,000 Beginning of the YearPenambahan:Addition:- Waran 2,536,625 820 - Warrant- Opsi Saham 57,286,503 -- - Shares OptionAkhir Tahun 3,609,823,948 3,550,000,820 Ending of the Year22. Tambahan Modal Disetor 22. Additional Paid in CapitalCatatan/ 2012 2011Notes USD USDa. Agio Saham 28,541,561 26,361,572 a. Premium on Stockb. Modal Disetor Lainnya b. Other Paid in Capital- Opsi Saham 34 166,747 53,712 - Stock Option- Komponen Ekuitas Convertible Loan 16.a 537,259 -- - Equity Component of Convertible LoanTotal 29,245,567 26,415,284 TotalD1/March 28, 2013 58 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Agio SahamPremium on StockAgio Saham/ Biaya Emisi TotalPaid insaham/Capital inShare IssuanceExcess of ParCostUSD USD USDPengeluaran 900.000.000 sahamIssuance of 900,000,000 sharesmelalui penawaran umum perdana 2010 27,897,708 (1,536,170) 26,361,538 through initial public offering in 2010Pelaksanaan Waran 2011 33 -- 33 Exercise of Warrant 2011Total 2011 27,897,742 (1,536,170) 26,361,572 Total 2011Pelaksanaan Waran 2012 2,085,703 -- 2,085,703 Exercise of Warrant 2012Pelaksanaan Opsi 2012 94,286 -- 94,286 Exercise of Option 2012Total 2012 30,077,731 (1,536,170) 28,541,561 Total 201223. Selisih Nilai Transaksi 23. Difference in Value ResultingRestrukturisasi Entitas Sepengendalifrom Restructuring TransactionsBetween Entities Under Common ControlPada tanggal 31 Juli 2006, Perusahaan bergabung denganPT Samudera Swakarya Shipping (SSS). Penggabunganusaha ini dilakukan dengan metode penyatuan kepentingan(pooling of interest method) sesuai dengan PernyataanStandar Akuntansi Keuangan (PSAK) No.38 mengenai“Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”.Penggabungan usaha ini dilakukan dengan menerbitkan3.000 saham perusahaan atau sebesar Rp 3.000.000.000 dannilai aset bersih yang dapat diidentifikasi SSS adalah sebesarRp 1.674.961.000. Selisih lebih antara nilai saham yangditerbitkan dengan nilai aset bersih SSS tanggal 31 Juli 2006tersebut sebesar Rp 1.325.039.000 setara denganUSD 146,090 dicatat sebagai selisih transaksi restrukturisasientitas sepengendali. Pada tahun 2009 sehubungan denganpelepasan seluruh saham milik PT Wintermar kepada pihak lainyang bukan entitas sepengendali. Realisasi selisih transaksirestrukturisasi entitas sepengendali sebesar Rp 662.519,000atau setara dengan USD 73,045 disajikan sebagai bagianbeban lain-lain.Pada bulan Mei 2008 dan Desember 2009, Perusahaan efektifmenjadi pemegang saham mayoritas di PT SentosasegaraMulia Shipping (Sentosa) dan PT Wintermar dengan persentasekepemilikan 99,51%. Selisih antara bagian kepemilikanperusahaan atas aset bersih Sentosa dan Wintermar denganbiaya perolehan investasi yaitu sebesar Rp 62.293.851.000 danRp 276.145.872.000 setara dengan USD 6,742.488 danUSD 28,735,263 dicatat sebagai selisih nilai transaksirestrukturisasi entitas sepengendali.On July 31, 2006, the Company entered into a merger withPT Samudera Swakarya Shipping (SSS). This merger wasdone using the pooling of interest method according toStatement of Financial Accounting Standards (PSAK) No. 38concerning “Accounting for Restructuring of Entities UnderCommon Control”. The merger was executed by issuing 3,000Company’s shares amounting to Rp 3,000,000,000 and SSS’sidentifiable net asset value amounted to Rp 1,674,961,000.Excess in value of issued shares over SSSs’ net asset valueas of July 31, 2006 of Rp 1,325,039,000 equivalentUSD 146,090 is recorded as difference in value resulting fromrestructuring transaction between entities under commoncontrol. On 2009 due to disposal of all the shares owned byPT Wintermar to another party who are not regarded as anentity under common control. The realization of restructuringtransaction amounted to Rp 662,519,000 or equivalent toUSD 73,045 and was presented as part of other charges.In May 2008 and December 2009, the Company effectivelybecame controlling shareholder of PT Sentosasegara MuliaShipping (Sentosa) and PT Wintermar with percentageownership of 99.51%. The excess between Company’s shareon net asset value of Sentosa and Wintermar with cost ofinvestment amounted to Rp 62,293,851,000 andRp 276,145,872,000 equivalent to USD 6,742.488 andUSD 28,735,263 are recorded as Difference in Value Resultingfrom restructuring transactions between entities under commoncontrol.24. Dana Cadangan 24. Reserved FundBerdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang SahamTahunan yang dinyatakan dalam akta Notaris Fathiah Helmi, SH.No. 97 tanggal 26 Juni 2012, menyetujui pembagian dividensebesar Rp 5 per saham dan pembentukan dana cadanganumum sebesar Rp 1.000.000.000 atau setara denganUSD 105,597 dari laba ditahan 2011.Based on Decision of Annual Shareholder General Meetingas stated in Notarial Deed of Fathiah Hemi, SH. No 97 datedJune 26, 2012 the shareholders approve to give dividendsamount of Rp 5 per shares and appropriate for reserved fundamounted to Rp 1,000,000,000 or equivalent to USD 105,597from retained earnings of 2011.D1/March 28, 2013 59 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang SahamTahunan yang dinyatakan dalam akta Notaris Fathiah Helmi, SH.No. 14 tanggal 7 Juni 2011, menyetujui pembentukan danacadangan umum sebesar USD 117,247 atau setara denganRp 1.000.000.000 dari laba ditahan 2010.Based on Decision of Annual Shareholder General Meetingas stated in Notarial Deed of Fathiah Hemi, SH. No 14 datedJune 7, 2011 the shareholders approve to appropriate forreserved fund amounted USD 117,247 or equivalent toRp 1,000,000,000 from retained earnings of 2010.25. Pendapatan 25. Revenues2012 2011USDUSDSewa Kapal 112,955,300 106,664,390 Vessel CharterJasa Pelayaran Lainnya 11,165,206 9,257,770 Other Marine ServicesTotal 124,120,506 115,922,160 TotalPendapatan di atas termasuk transaksi dengan pihak pihakberelasi sebagaimana diungkap pada Catatan 9.Berikut ini adalah rincian pendapatan yang melebihi 10% darijumlah pendapatan bersih masing-masing pada tahun 2012 dan2011:Revenues above include transactions with relatedparties as disclosed in Note 9.The above revenues in 2012 and 2011 include sales tothe following customers which represent more than 10%of the net revenue of the respective years:2012 2011USDUSDStatoil Indonesia Karama AS 12,644,501 43,467 Statoil Indonesia Karama ASConocophillips Arafura Sea Ltd 11,109,108 15,111,691 Conocophillips Arafura Sea LtdTotal 23,753,609 15,155,158 Total26. Beban Langsung 26. Direct Expenses2012 2011USDSewa Kapal 43,061,283 49,901,299 Time CharterPenyusutan Kapal 13,532,887 10,319,215 Depreciation of VesselBeban Crew 10,398,588 8,296,301 Crew ExpensesOperasional Kapal 9,497,360 5,839,631 Vessel OperationBahan Bakar dan Pelumas 9,421,626 9,579,946 Fuel and LubricantsPemeliharaan 3,148,377 3,188,853 MaintenanceTotal 89,060,121 87,125,245 TotalUSDBiaya langsung yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersihadalah sewa kapal kepada Fast Offshore Supply Pte. Ltd. sebesarUSD 11,239,365 pada tahun 2012, serta kepada SeacoralMaritime Pte. Ltd, dan PT Pelayaran Era Indoasia Fortune padatahun 2011 masing-masing sebesar USD 13,773,969 danUSD 11,790,355.Direct expenses which represent more than 10% of netrevenue include time charter expense to Fast Offshore SupplyPte. Ltd. amounting USD 11,239,365 in 2012 and to SeacoralMaritime Pte. Ltd, and PT Pelayaran Era Indoasia Fortune in2011 amounting to USD 13,773,969 and USD 11,790,355,respectively.D1/March 28, 2013 60 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)27. Beban Usaha 27. OperatingExpenses2012 2011USDUSDa. Pemasaran 351,397 301,767 a. Marketingb. Umum dan Administrasi b. General and AdministrativeGaji 5,372,075 4,762,557 SalaryKeperluan Kantor 640,007 602,917 Office UtilitiesImbalan Pasca Kerja 628,616 466,800 Employee BenefitsJasa Profesional 343,010 407,225 Professional FeeAdministrasi 309,629 216,401 AdministrationPenyusutan 258,580 196,173 DepreciationPelatihan dan Rekreasi 205,476 175,208 Training and RecreationPerjalanan Dinas 168,522 87,870 TravellingTelekomunikasi 97,009 126,306 TelecommunicationSumbangan 40,165 13,389 DonationDana Pensiun 14,091 10,922 Pension Fund8,077,180 7,065,767Total 8,428,577 7,367,534 Total28. Pendapatan (Beban) Lain-lain 28. Other Income (Expense)2012 2011USDUSDa. Pendapatan Lainnya a. Others IncomeLaba Pelepasan Aset Tetap 1,800,345 1,188,099 Gain on Disposal of Fixed AssetsPenghasilan Bunga 797,555 474,682 Interest IncomeLaba Selisih Kurs -- 29,760 Gain on Foreign ExchangeTotal 2,597,900 1,692,541 Totalb. Beban Lainnya a. Other ExpensesRugi Selisih Kurs 239,156 -- Loss on Foreign ExchangeLain-lain 508,403 301,978 OthersTotal 747,559 301,978 Total29. Laba per Saham 29. Earnings per SharePerhitungan laba per saham dasar pada tanggal 31 Desember2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:A computation of basic earnings per share as of December 31,2012 and 2011 are as follows:2012 2011Laba yang Diatribusikan kepadaIncome Attributable to Equity HolderPemilik Entitas Induk 20,200,306 16,393,618 of the Parent EntityJumlah Saham Beredar (Lembar):Number of Shares Outstanding (per Share):Jumlah Saham biasa yangNumber of Common SharesBeredar Awal Tahun 3,550,000,820 3,550,000,000 Outstanding at Beginning of the YearRata-rata tertimbang Penerbitan Saham BaruWeighted Average Issuance of New Sharesselama tahun berjalan 10,023,888 359 during Current YearRata-rata Tertimbang Jumlah Saham yang Beredar 3,560,024,708 3,550,000,359 Weighted Average Outstanding ShareLaba Per Saham Dasar - Dalam USD Penuh 0.0057 0.0046 Basic Earnings per Share - In Full USDLaba Per Saham Dasar - Dalam Sen USD 0.57 0.46 Basic Earnings per Share - In Cent USDD1/March 28, 2013 61 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)2012 2011Rata-rata tertimbang Efek Dilusi - MESOP 7,932,718 1,155,666 Weighted Average Dilution Effect - MESOPWeighted Average Outstanding Common ShareRata-rata tertimbang Jumlah Saham setelah Efek Dilusian 3,567,957,426 3,551,156,025 after Dilution EffectsLaba Per Saham Dilusian - Dalam USD Penuh 0.0057 0.0046 Diluted Earnings per Share - In Full USDLaba Per Saham Dilusian - Dalam Sen USD 0.57 0.46 Diluted Earnings per Share - In Cent USDDalam perhitungan laba per saham dilusian, rata-rata tertimbangjumlah saham disesuaikan dengan memperhitungkan dampak dariopsi saham.In the calculation of diluted earnings per share, theoutstanding weighted average number of share is adjustedby calculating the effects of stock option.30. Aset dan Liabilitas Keuangan 30. Financial Assets and LiabilitiesDalam Mata Uang Asingin Foreign Currencies2012IDR SGD MYR Setara US Dolar/Equivalent US DollarKas dan Setara Kas 16,092,891,360 140,152 -- 1,778,810 Cash and Cash EquivalentsPiutang Usaha 10,100,062,429 -- -- 1,044,974 Accounts Receivable26,192,953,789 140,152 -- 2,823,784Utang Usaha 11,363,814,304 1,480,022 -- 2,385,369 Accounts PayableUtang Lain-lain 4,447,465,080 -- -- 459,924 Other PayablesUtang Bank 1,719,629,729 -- -- 177,831 Bank Loans17,530,909,113 1,480,022 -- 3,023,124Total Bersih 8,662,044,676 (1,339,870) -- (199,340) Net2011IDR SGD MYR Setara US Dolar/Equivalent US DollarAsetAssetsKas dan Setara Kas 9,506,111,965 95,594 -- 1,122,183 Cash and Cash EquivalentsPiutang Usaha 22,054,834,000 25,696 -- 2,451,924 Accounts Receivable31,560,945,965 121,290 -- 3,574,107LiabilitasLiabilitiesUtang Usaha 60,178,771,654 3,600,090 29,214 9,414,461 Accounts PayableUtang Lain-lain 14,983,787,950 5,623 -- 1,656,979 Other PayablesUtang Bank 2,355,413,000 -- -- 259,750 Bank Loans77,517,972,604 3,605,713 29,214 11,331,190Total Bersih (45,957,026,639) (3,484,422) (29,214) (7,757,083) NetTidak ada aktivitas lindung nilai mata uang asing secara formalsampai dengan 31 Desember 2012 (Catatan 31).There are no formal currency hedging arrangements in placeas at December 31, 2012 (Note 31).31. Manajemen Risiko Keuangan 31. Risks Managementa) Kebijakan Manajemen Risiko a. Risk Management PoliciesDalam menjalankan aktivitas operasi, investasi dan pendanaan,perusahaan menghadapi risiko keuangan yaitu risiko kredit, risikolikuiditas dan risiko pasar dan mendefinisikan risiko-risiko sebagaiberikut:In its operating, investing and financing activities, the Companyis exposed to the following financial risks: credit risk, liquidityrisk and market risk and defines those risks as follows:D1/March 28, 2013 62 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Risiko kredit: kemungkinan bahwa debitur tidak membayarsemua atau sebagian pinjaman atau tidak membayar secaratepat waktu dan akan menyebabkan kerugian perusahaan.Risiko likuiditas: perusahaan menetapkan risiko kolektibilitasdari piutang usaha sehingga perusahaan dapat mengalamikesulitan dalam memenuhi liabilitas yang terkait denganliabilitas keuangan.Risiko pasar: pada saat ini tidak terdapat risiko pasar, selainrisiko suku bunga dan risiko nilai tukar karena perusahaantidak berinvestasi di instrumen keuangan dalam usaha.Dalam rangka untuk mengelola risiko tersebut secara efektif,Direksi telah menyetujui beberapa strategi untuk pengelolaanrisiko keuangan, yang sejalan dengan tujuan perusahaan.Pedoman ini menetapkan tujuan dan tindakan yang harus diambildalam rangka mengelola risiko keuangan yang dihadapi Grup.Pedoman utama dari kebijakan ini adalah sebagai berikut:Meminimalkan tingkat suku bunga, mata uang dan risiko pasaruntuk semua jenis transaksi.Memaksimalkan penggunaan "lindung nilai alamiah" yangmenguntungkan sebanyak mungkin off-setting alami antarapenjualan dan biaya dan utang dan piutang dalam mata uangyang sama. Strategi yang sama ditempuh sehubungan denganrisiko suku bunga.Semua kegiatan manajemen risiko keuangan dilakukan dandipantau di tingkat pusat.Semua kegiatan manajemen risiko keuangan dilakukan secarabijaksana dan konsisten dan mengikuti praktek pasar terbaik.Grup dapat berinvestasi dalam saham atau instrumen serupahanya dalam hal terjadi kelebihan likuiditas yang bersifatsementara, dan transaksi tersebut harus disahkan oleh DewanDireksi.Grup menugaskan Financial Controller yang bertanggung jawabkepada Direksi yang bertugas mengelola arus kas perusahaan.Risiko KreditGrup mengelola risiko kredit terkait dengan simpanan dana dibank dan penempatan deposito berjangka dengan hanyamenggunakan bank-bank yang memiliki reputasi dan predikatyang baik untuk mengurangi kemungkinan kerugian akibatkebangkrutan bank.Terkait dengan kredit yang diberikan kepada pelanggan, Grupmengendalikan eksposur risiko kredit dengan menetapkankebijakan atas persetujuan atau penolakan kontrak kredit baru.Kepatuhan atas kebijakan tersebut dipantau oleh Dewan Direksi.Sebagai bagian dari proses dalam persetujuan atau penolakantersebut, reputasi dan jejak rekam pelanggan menjadi bahanpertimbangan. Saat ini, tidak terdapat risiko kredit yangterkonsentrasi secara signifikan.Credit risk: the possibility that a debtor will not repay all ora portion of a loan or will not repay in a timely manner andtherefore will cause a loss the Company.Liquidity risk: the Company defines this risk as thecollectability of the accounts receivables therefore theCompany may encounter difficulty in meeting obligationsassociated with financial liabilities.Market risk: currently there is no market risk other thaninterest rate risk and currency risk as the Company doesnot invest in any financial instruments in its course ofbusiness.In order to effectively manage those risks, the Directors haveapproved some strategies for the management of financialrisks, which are in line with corporate objectives. Theseguidelines set up objectives and action to be taken in order tomanage the financial risks that the Group faces.The major guidelines of this policy are the following:Minimize interest rate, currency and market risk for allkinds of transactions.Maximize the use of “natural hedge” favouring as much aspossible the natural off-setting of sales and costs andpayables and receivables denominated in the samecurrency.All financial risk management activities are carried out andmonitored at central level.All financial risk management activities are carried out ona prudent and consistent basis and following the bestmarket practices.The Group may invest in shares or similar instrumentsonly in the case of temporary excess of liquidity, and suchtransactions have to be authorised by the Board ofDirectors.The Group employs a Financial Controller who reports to theDirectors and is in charge of managing the Company’s cashflow.Credit RiskThe Group manages credit risk exposures from its deposits inbanks and time deposits by using banks with good reputationand ratings to mitigate financial loss through potential failure ofthe banks.In respect of credit exposure given to customers, the Groupcontrols its exposure to credit risk by setting its policy inapproval or rejection of new credit contract. Compliance to thepolicy is monitored by the Board of Directors. As part of theprocess in approval or rejection, the customer reputation andtrack record is taking into consideration. There are nosignificant concentrations of credit risk.D1/March 28, 2013 63 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Pada tanggal pelaporan, eksposur maksimum Grup terhadaprisiko kredit adalah sebesar nilai tercatat masing-masing kategoriaset keuangan yang disajikan pada laporan posisi keuangankonsolidasian.2012 2011USDUSDAt the reporting date, the Group’s maximum exposure to creditrisk is represented by the carrying amount of each class offinancial assets presented in the consolidated statements offinancial position.Aset KeuanganFinancial assetsKas dan Setara kas 17,353,459 9,613,009 Cash and Cash EquivalentsPiutang Usaha 35,952,755 31,789,823 Accountss ReceivableAset Keuangan Lancar Lainnya 2,560,349 241,967 Other Current Financial AssetPiutang Pihak Berelasi 1,159,214 1,543,069 Due from Related PartiesAset Tidak Lancar Lainnya - Deposit Jaminan 529,664 1,005,129 Other Non Current Asset - Refundable DepositTotal 57,555,441 44,192,997 TotalKualitas Kredit Aset KeuanganPerusahaan mengelola risiko kredit yang terkait dengansimpanan di Bank dan piutang dengan memonitor reputasi,peringkat kredit, dan membatasi risiko agregat dari masingmasingpihak dalam kontrak. Untuk bank, hanya pihak-pihakindependen dengan predikat baik yang diterima.Kualitas kredit dari aset keuangan baik yang belum jatuh tempoatau tidak mengalami penurunan nilai dapat dinilai denganmengacu pada peringkat kredit eksternal (jika tersedia) ataumengacu pada informasi historis mengenai tingkat gagal bayardebitur:Credit Quality of Financial AssetsThe Company manages credit risk exposed from its depositswith banks and receivables by monitoring reputation, creditratings and limiting the agregrate risk to any individualcounterparty. For banks, only independent parties with a goodrating are accepted.The credit quality of financial assets that are neither past duenor impaired can be assesed by reference to external creditratings (if available) or to historical information aboutcounterparty defaults rates:a) Kas dan Setara Kas a) Cash and Cash Equivalent2012 2011USDUSDBank - Pihak KetigaCash in Banks - Third PartiesDengan pihak yang memiliki peringkatCounterparties with externalkredit eksternalcredit ratingFitchFitch- AAA 2,801,606 1,078,747 - AAA- AA+ 3,441,136 3,379,265 - AA+- AA- 2,916,058 2,533,799 - AA-- BB+ 21,334 -- - BB+9,180,135 6,991,812Dengan pihak yang tidak memiliki peringkatCounterparties without externalkredit eksternal 76,750 238,524 credit rating9,256,885 7,230,335Deposito Berjangka pada Pihak KetigaTime Deposits at Third PartiesDengan pihak yang memiliki peringkatCounterparties with externalkredit eksternalcredit rating- AAA 7,200,490 497,198 - AAA- AA+ -- 14,888 - AA+- AA- 850,000 1,800,000 - AA-8,050,490 2,312,086Total 17,307,375 9,542,421 TotalD1/March 28, 2013 64 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)b) Piutang Usaha b) Accounts receivable31 Desember / 31 Desember /December 31, 2012 December 31, 2011USDUSDDengan Pihak yang Tidak MemilikiCounterparties WithoutPeringkat Kredit EksternalExternal Credit RatingGrup 1 34,532,023 30,538,613 Group 1Grup 2 1,420,732 1,251,210 Group 2Total Piutang Usaha yangTidak Mengalami Penurunan Nilai 35,952,755 31,789,823 Total Unimpaired Trade ReceivablesGrup 1 – pelangan yang sudah ada/ pihak-pihakberelasi (lebih dari enam bulan) tanpa adanya kasusgagal bayar di masa terdahuluGrup 2 – pelanggan yang sudah ada/ pihak-pihakberelasi (lebih dari enam bulan) dengan beberapakejadian gagal bayar pada masa terdahulu.Risiko LikuiditasPada saat ini Grup berharap dapat membayar semua liabilitaspada saat jatuh tempo. Untuk memenuhi komitmen kas, Grupberharap kegiatan operasinya dapat menghasilkan arus kasmasuk yang cukup. Grup mempertahankan rekening bank yangcukup memadai untuk memenuhi kebutuhan likuiditasnya(Catatan 4).Group 1 – Existing customers/related parties (morethan six months) with no default in the past.Group 2 – Existing customers/related parties (morethan six months) with some defaults in the past.Liquidity RiskThe Group does expect to pay all liabilities at their maturity. Inorder to meet cash commitment, the Group expects itsoperating activities able to generate sufficient cash inflow. TheGroup also maintains adequate bank account to meet itsliquidity needs (Note 4).Tabel berikut memperlihatkan liabilitas keuangan yang diukurpada biaya perolehan diamortisasi berdasarkan sisa umur jatuhtemponya:The following table shows financial liabilities measured atamortized cost based on outstanding aging schedule:2012Tidak Belum Jatuh Tempo/Not Yet Due Total/TotalDitentukan/ 0 - 1 tahun/year > 1 tahun/yearUndeterminedUSD USD USD USDLiabilitas KeuanganFinancial LiabilitiesUtang Usaha -- 16,533,358 4,058,916 20,592,274 Accounts PayableBeban Akrual -- 1,573,185 -- 1,573,185 Accrued ExpenseLiabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek -- 116,529 -- 116,529 Short Term Liabilities on Employee BenefitLiabilitas Keuangan Lainnya 21,853,525 5,693,678 -- 27,547,203 Other Financial LiabilitiesUtang Bank -- 18,092,379 79,740,339 97,832,718 Bank LoanUtang Sewa Pembiayaan -- -- -- -- Finance Lease PayableUtang Pihak Berelasi 11,261,865 -- -- 11,261,865 Due to Related PartiesTotal 33,115,390 42,009,129 83,799,255 158,923,774 TotalRisiko Mata UangGrup tidak signifikan terekspos risiko mata uang asing karenaGrup memiliki pendapatan dalam mata uang asing yangmemadai untuk melakukan kegiatan pembayaran.Aset dan liabilitas keuangan dalam mata uang asing pada31 Desember 2012 berdasarkan jenis mata uang disajikan padaCatatan 30.Foreign Currency RiskThe Group is not significantly exposed to foreign currency riskdue to the Group have adequate foreign currencies revenue tocover its payments.Financial assets and liabilities denominated in foreign currencyas of December 31, 2012 based on foreign currencyrepresented in Note 30.D1/March 28, 2013 65 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Tabel berikut ini menunjukan sensitivitas kemungkinanperubahan tingkat pertukaran mata uang asing terhadap DolarAS, dengan asumsi variabel lain konstan, dampak terhadap labasebelum beban pajak penghasilan konsolidasian sebagai berikut:2012USDThe following table demonstrates the sensitivity to areasonably possible change in the foreign currency against theUS Dollar, with all other variable held constant, with the effectto the consolidated income before corporate income taxexpense as follows:Dampak Terhadap Laba Sebelum Pajak PenghasilanEffect on Income Before Income TaxPerubahan tingkat pertukaran terhadap USD (1%) (238) Change in exchange rate against USD (1%)Perubahan tingkat pertukaran terhadap USD (-1%) 238 Change in exchange rate against USD (-1%)Risiko Suku BungaGrup terekspos risiko tingkat suku bunga terutama menyangkutliabilitas keuangan. Adapun liabilitas keuangan yang dimiliki Gruppada 31 Desember 2012 memiliki tingkat suku bunga tetap danmengambang. Grup akan memonitor secara ketat pergerakansuku bunga di pasar dan apabila suku bunga mengalamikenaikan yang signifikan maka Grup akan menegosiasikan sukubunga tersebut dengan pemberi pinjaman, ataumempertimbangkan strategi hedging suku bunga.Interest Rate RiskThe Group is exposured to interest rate risk mainly arising fromfinancial liabilities. The financial liabilities of the Group as ofDecember 31, 2012 have floating and fixed interest rates. TheGroup monitors the market interest rate fluctuation and if themarket interest rate significantly increased, the Group willrenegotiate the interest rate to the lender, or consider interestrate hedging strategy.Tabel berikut memperlihatkan rincian liabilitas keuanganberdasarkan jenis bunga.Suku Bunga Tertimbang/Weighted AverageEffective Interest Rate/ 2012 2011(%) USD USDThe following table shows the breakdown of financial liabilitiesby type of interest:Bunga Mengambang 5.25% - 10.75% 78,444,329 67,735,084 Floating RateBunga Tetap 5% - 6.24% 27,490,254 18,000,000 Fixed RateTanpa Bunga -- 52,989,191 34,442,191 Non-interest Bearing158,923,774 120,177,275Tabel berikut ini menunjukan sensitivitas kemungkinanperubahan tingkat pertukaran tingkat bunga pinjaman. Denganasumsi variable lain konstan, laba sebelum beban pajakkonsolidasian dipengaruhi oleh tingkat suku bunga mengambangsebagai berikut2012USDThe following table demonstrates the sensitivity to areasonably possible change in interest rates on that portion ofloans. With all other variables held constant, the consolidatedincome before tax expenses is affected by the impact onfloating rate loans as follows:Dampak Terhadap Laba Sebelum Pajak PenghasilanEffect on Income Before Income TaxKenaikan dalam satuan poin (+100) 989,808 Increase in basis point (+100)Penurunan dalam satuan poin (-100) (989,808) Decrease in basis point (-100)b. Estimasi Nilai Wajar b. Fair Value EstimationNilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi untuk The fair value of financial assets and financial liabilities mustkeperluan pengakuan dan pengukuran atau untuk keperluan be estimated for recognition and measurement or forpengungkapan.disclosure purposes.PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”mensyaratkan pengungkapkan atas pengukuran nilai wajardengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut:(a) harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untukaset atau liabilitas yang identik (tingkat 1);SFAS No. 60, ”Financial Instruments: Disclosures” requiresdisclosure of fair value measurements by level of the followingfair value measurement hierarchy:(a) quoted prices (unadjusted) in active markets for identicalassets or liabilities (level 1);D1/March 28, 2013 66 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)(b) input selain harga kuotasian yang termasuk dalam tingkat 1yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secaralangsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung(misalnya derivasi dari harga) (tingkat 2); dan(c) input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan datapasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi) (tingkat 3).Tabel di bawah ini menggambarkan nilai tercatat dan nilai wajardari aset dan liabilitas keuangan:(b) inputs other than quoted prices included within level 1 thatare observable for the asset or liability, either directly (asprices) or indirectly (derived from prices) (level 2); and(c) inputs for the asset or liability that are not based onobservable market data (unobservable inputs)(level 3).The fair value of financial assets and liabilities and theircarrying amounts are as follows:20122011Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/ Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/Carrying Amount Fair value Carrying Amount Fair valueUSD USD USD USDAset KeuanganFinancial AssetsKas dan Setara kas 17,353,459 17,353,459 9,613,009 9,613,009 Cash and Cash EquivalentsPiutang Usaha 35,952,755 35,952,755 31,789,823 31,789,823 Accountss ReceivableAset Keuangan Lancar Lainnya 2,560,349 2,560,349 241,967 241,967 Other Current Financial AssetPiutang Pihak Berelasi 1,159,214 1,159,214 1,543,069 1,543,069 Due from Related PartiesAset Tidak Lancar Lainnya - Deposit Jaminan 529,664 529,664 1,005,129 1,005,129 Other Non Current Asset - Refundable Deposit57,555,441 57,555,441 44,192,997 44,192,997Liabilitas KeuanganFinancial LiabilitiesUtang Usaha 20,592,274 20,592,274 20,983,465 20,983,465 Accounts PayableBeban Akrual 1,573,185 1,573,185 1,085,371 1,085,371 Accrued ExpenseLiabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek 116,529 116,529 29,299 29,299 Short Term Liabilities on Employee BenefitLiabilitas Keuangan Lainnya 27,547,203 27,547,203 9,178,938 9,178,938 Other Financial LiabilitiesUtang Bank 97,832,718 97,832,718 73,304,972 73,304,972 Bank LoanUtang Sewa Pembiayaan - - 1,095,283 1,095,283 Finance Lease PayableUtang Pihak Berelasi 11,261,865 11,261,865 14,499,947 14,499,947 Due to Related Parties158,923,774 158,923,774 120,177,275 120,177,275c. Manajemen Permodalan c. Capital ManagementTujuan Grup dalam mengelola permodalan adalah untuk The objectives of the Group to manage capital to safeguardmelindungi kemampuan Grup dalam mempertahankan the ability of the Group to continue a going concern in orderkelangsungan usaha, sehingga entitas dapat tetap memberikanimbal hasil bagi pemegang saham dan manfaat bagi pemangkukepentingan lainnya dan untuk mengelola struktur modal yangoptimal untuk meminimalisasi biaya modal yang efektif. Dalamrangka mengelola struktur modal, Grup mungkin menyesuaikanto provide shareholders’ return and benefits for otherstakeholders and to maintain an optimal capital structure tominimise the effective cost of capital. In order to maintain thecapital structure, the Group may adjust the amount ofdividends, issue new shares or increase/decrease debtjumlah dividen, menerbitkan saham baru atau levels. The Group manages the risk by monitoring gearingmenambah/mengurangi jumlah utang. Grup mengelola risiko ini ratio which is calculated by dividing net debt with total equity.dengan memonitor rasio gearing dihitung dengan membagijumlah pinjaman bersih dibagi total ekuitas.Strategi Grup selama tahun 2012 dan 2011 adalahmempertahankan rasio gearing kurang dari 100%. Grup telahmempertahankan rasio gearing masing-masing 57% pada tahun2012 dan 2011.2012 2011USDThe Group’s strategy during 2012 and 2011 was to maintainthe gearing ratio at below 100%.The Group had maintainedgearing ratio 57% in 2012 and 2011, respectively.Jumlah Pinjaman Berbunga 105,934,583 85,735,084 Total Interest Bearing DebtDikurangi:Less:Kas dan setara kas 17,353,459 9,613,009 Cash and cash equivalentsKas yang dibatasi penggunaannya 529,664 1,005,129 Restricted cashPinjaman bersih 88,051,460 75,116,946 Net DebtJumlah ekuitas 154,401,527 132,609,156 Total EquityRasio Gearing Konsolidasian (%) 57% 57% Consolidated Gearing Ratio (%)USDD1/March 28, 2013 67 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)32. Informasi Segmen 32. Segment InformationUntuk tujuan pelaporan manajemen, saat ini Grup dibagi dalam 3segmen usaha yaitu segmen usaha Kapal dimiliki, Kapal disewa,dan Lainnya. Segmen-segmen tersebut menjadi dasar pelaporaninformasi segmen Perusahaan dan entitas anak.Segmen usaha Grup adalah sebagai berikut:For management reporting purposes, the Group is currentlyorganized into 3 business segments: Charter of own vessels,Charter of third party vessels, and Ship management andother services. Those segments are the basis for reporting ofsegments information of the Company and subsidiaries.The Business segments of the Group are as follows:2012Kapal dimiliki/ Kapal disewa/ Lain-lain/ Konsolidasian/Owned Vessels Chartered Vessels Other Services ConsolidatedUSD USD USD USDPenjualan Bersih 65,287,797 45,701,177 13,131,532 124,120,506 Net SalesHasil Segmen 29,999,692 2,639,894 2,420,799 35,060,385 Segment ResultBeban Usaha (8,428,577) Operating ExpenseBeban Keuangan (5,654,185) Financial ExpensePendapatan lainnya 5,855,832 Others IncomeBeban Lainnya (747,559) Other ExpensesLaba Sebelum Pajak 26,085,896 Income Before Income TaxBeban Pajak Penghasilan (2,070,036) Income TaxLaba Tahun Berjalan 24,015,859 Income for the YearAset Segmen 338,971,151 -- -- 338,971,151 Segment AssetKewajiban Segmen 161,528,052 -- -- 161,528,052 Segment LiabilityPengeluaran Barang Modal 70,164,484 -- -- 70,164,484 Capital Expenditures2011Kapal dimiliki/ Kapal disewa/ Lain-lain/ Konsolidasian/Owned Vessels Chartered Vessels Other Services ConsolidatedUSD USD USD USDPenjualan Bersih 54,361,066 52,303,324 9,257,770 115,922,160 Net SalesHasil Segmen 25,218,395 2,402,026 1,176,495 28,796,915 Segment ResultBeban Usaha (7,367,534) Operating ExpenseBeban Keuangan (3,893,247) Financial ExpensePendapatan lainnya 4,954,320 Others IncomeBeban Lainnya (301,978) Other ExpensesLaba Sebelum Pajak 22,188,477 Income Before Income TaxBeban Pajak Penghasilan (1,555,357) Income TaxLaba Tahun Berjalan 20,633,119 Income for the YearAset Segmen 265,307,943 -- -- 265,307,943 Segment AssetKewajiban Segmen 122,116,189 -- -- 122,116,189 Segment LiabilityPengeluaran Barang Modal 63,167,805 -- -- 63,167,805 Capital Expenditures33. Perikatan dan Kontijensi yang Penting 33. Significant Committments and Contigenciesa. PT Wintermar, entitas anak, mengadakan perjanjian sewakapal dengan berbagai pelanggan, diantaranya adalah:i. Kaltim Prima Coal (KPC) i. Kaltim Prima Coal (KPC)Berdasarkan Surat Penunjukan Pemenang No. SE14-CMP-PC-OT03 tanggal 12 Juli 2011, Wintermarmenyewakan 3 unit kapal tunda kepada KPC dengannilai kontrak sebesar USD 18,000,000.a. PT Wintermar, a subsidiary, entered into vessel charteragreements with many customers, including among others:Based on Surat Penunjukan Pemenang No. SE14-CMP-PC-OT03 dated July 12, 2011, Wintermar supplys 3 unitstug boat to KPC amounting to USD 18,000,000.D1/March 28, 2013 68 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)ii. China National Offshore Oil Corporation (CNOOC) ii. China National Offshore Oil Corporation (CNOOC)Berdasarkan rental of new built crew boat contracttanggal 10 November 2011, Wintermar menyewakan3 unit crew boat kepada CNOOC yang akan dimulaiBased on rental of new built crew boat contract datedNovember 10, 2011, Wintermar will supply 3 units crewboat to CNOOC which are expected to start operatingtahun 2013 dengan nilai kontrak sebesar2013, with total contract value of USD 19,183,500.USD 19,183,500.iii. Petrochina International Ltd (Petrochina)Berdasarkan Agreement No.PC-685-CA tanggal13 April 2011, Wintermar menyewakan 1 unit AzimuthStern Drive Tug kepada Petrochina dengan nilaikontrak sebesar USD 4,380,000.iii. Petrochina International Ltd (Petrochina)Based on Agreement No.PC-685-CA dated April 13,2011, Wintermar charters 1 unit Azimuth Stern DriveTug to Petrochina for a total contract value ofUSD 4,380,000.iv. PT Conoco Phillips Indonesia (Conoco) iv. PT Conoco Phillipss Indonesia (Conoco)Berdasarkan Marine Vessel Services Agreementtanggal 27 Juli 2011, Wintermar menyewakan kapalSMS Express, CB Pesat dan CB Petir kepada Conocodengan nilai kontrak sebesar USD 12,572,472.Based on the Marine Vessel Services Agreement datedJuly 27, 2011, Wintermar charters vessels SMSExpress, CB Pesat and CB Petir to Conoco for a totalcontract value of USD 12,572,472.v. PT Chevron Pacific Indonesia (Chevron) v. PT Chevron Pacific Indonesia (Chevron)Berdasarkan Charter Party Contract tanggalBased on the Charterparty Contract dated August 31,31 Agustus 2007 yang telah diubah pada tanggal1 November 2008, Wintermar menyewakan 2 unitkapal jenis Landing Craft Tug dan Tug Boat kepada2007 which has been amended on November 1, 2008,Wintermar charters 2 units of vessel Landing Craft Tugtype and Tug Boat type to Chevron for contract value ofChevron dengan nilai kontrak sebesarUSD 4,013,880 for vessels charter andUSD 4,013,880 untuk sewa kapal danRp 3,141,000,000 for cost of port clearance.Rp 3.141.000.000 untuk biaya pengurusankepelabuhan.vi. Santos (Sampang) Pty Ltd (Santos)Berdasarkan Marine Charter Party tanggal 18 Januari2011, Wintermar menyewakan 1 unit Crew Boatkepada Santos dengan nilai kontrak sebesarUSD 4,451,500.vii. BP Indonesia (BP)Berdasarkan surat penunjukan PemenangNo.4400000485A tanggal 14 Maret 2012 Wintermarmenyewakan 1 unit drilling warehouse barge dan 2unit Anchor Handling Tug Supply dengan nilaikontrak USD 56,076,000.b. Perusahaan, Wintermar dan Sentosa mengadakanperjanjian sewa menyewa gedung denganPT Wintermarjaya Lestari (WJL), entitas induk yang akanberakhir pada tahun 2013 dengan nilai sewa masingmasingsebesar Rp 2.804.000.000, Rp 3.306.240.000 danRp 2.804.000.000.c. Berdasarkan keputusan RUPS Luar Biasa tanggal 26 Juni2012, Pemegang Saham menyetujui penerbitan116.917.000 saham baru tanpa hak memesan efekterlebih dahulu. Sampai dengan 31 Desember 2012,Perusahaan belum melaksanakan keputusan ini.vi. Santos (Sampang) Pty Ltd (Santos)Based on Marine Charter Party dated January 18,2011, Wintermar charters 1 unit of Crew Boat to Santosfor contract value of USD 4,451,500.vii. BP Indonesia (BP)Based on Award letter No.4400000485A dated March14, 2012, Wintermar chartes 1 unit of drillingwarehouse barge and 2 unit Anchor Handling TugSupply for a total contract value USD 56,076,000.b. The Company, Wintermar and Sentosa entered into a rentalbuilding agreement with PT Wintermarjaya Lestari (WJL), aparent entity, for 5 years which will end on 2013 amountingto Rp 2,804,400,000, Rp 3,306,240,000 andRp 2,804,400,000, respectively.c. Based on the decision of the Extraordinary General Meetingof Shareholders on June 26, 2012, shareholders approvedthe issuance of 116,917,000 new shares with non preemptiverights. Until December 31,2012, the Company hasnot executed this decision.D1/March 28, 2013 69 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Management berkeyakinan bahwa tidak terdapat kondisikondisiyang mempengaruhi kelangsungan perikatan-perikatandi atas.Management believes that there are no conditions that affectthe continuity of commitments above.34. Program Pemberian Opsi Saham 34. Management and EmployeeKepada Manajemen dan Karyawan (MESOP)Share Option Program (MESOP)Program ini terdiri atas :MESOP 1Program MESOP akan dilaksanakan dalam 2 tahap: (1) TahapI didistribusikan sejumlah 16.000.000 opsi pada tanggal17 Maret 2011 dengan umur opsi 5 tahun dan hargapelaksanaan Rp 300 per saham. Tahap II, didistribusikansejumlah 19,500,000 tanggal 1 April 2012 dengan umur opsi 5tahun dan harga pelaksanaan Rp 310 per saham.This program are consist of:MESOP IMESOP will be implemented in 2 stages: (1) Stage Idistribution of 16,000,000 options on March 17, 2011with 5 year period and exercise price of Rp 300 pershare. Stage II distribution of 19,500,000 option on April1, 2012 with 5 year period and exercise price of Rp 310per share.MESOP 2 MESOP 2Pada tanggal 10 Oktober 2012 Perusahaan mendistribusikan On October 10, 2012, the Company granted 15,729,000sejumlah 15.729.000 opsi dengan umur opsi 2 tahun dan harga options with 2 year period of Rp 390 per share.Rp 390 per saham.Nilai wajar dari MESOP diestimasi dengan menggunakan metodepenentuan harga opsi Black Scholes dengan asumsi-asumsisebagai berikut:Fair Value of MESOP is estimated with using Black ScholesOption Pricing Method with assumption as follow:MESOP 1 Tahap I MESOP 1 Tahap II MESOP 2Suku Bunga Bebas Risiko 6.8% 6.8% 6.8% Risk Free RateEkspektasi Periode Opsi 5 5 2 Expected TermEkspektasi Faktor Ketidakstabilan Harga Saham 45% 46% 40% Expected Volatility of Share Price2012Total Opsi/ Rata-rata Tertimbang Nilai OpsiTotal Option Nilai wajar / Saham/Weighted Average ofAmount ofFair ValueShare Option(Nilai Penuh/Full Amount )USDOpsi Beredar Awal Tahun 16,000,000 0.0173 268,561 Outstanding Option at Beginning YearOpsi yang diberikan tahun berjalan 35,229,000 0.0206 724,410 Granted Option - Current YearOpsi yang DieksekusiOption ExercisedSelama Tahun Berjalan (2,536,625) 0.0173 (43,894) - Current YearOpsi yang telah LewatOption that PassedMasa Berlakunya -- -- -- the Validity DateOpsi Beredar Akhir Tahun 48,692,375 949,077 Outstanding Option at Ending YearBeban Tahun Berjalan 113,035 Current Year ExpenseTotal opsi yang telah dibebankan 166,747 Total Option that has charged to expenses2011Total Opsi/ Rata-rata Tertimbang Nilai OpsiTotal Option Nilai wajar / Saham/Weighted Average ofAmount ofFair ValueShare Option(Nilai Penuh/Full Amount )USDOpsi yang diberikan tahun berjalan 16,000,000 0.0173 268,561 Granted Option - Current YearBeban Tahun Berjalan 53,712 Current Year ExpenseD1/March 28, 2013 70 paraf:

PT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKPT WINTERMAR OFFSHORE MARINE TBKDAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan)STATEMENTS (Continued)Untuk Tahun-tahun yang Berakhir PadaFor the Years Ended31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011(Dalam USD Penuh)(In Full USD)Sampai dengan 31 Desember 2012, opsi yang telah dibebankanadalah sebesar USD 166,747.Until December 31, 2012, option that has been chargedamounted USD 166,747.35. Transaksi Non Kas 35. Non Cash TransactionInformasi pendukung laporan arus kas konsolidasian sehubungandengan aktivitas arus kas adalah sebagai berikut:Supplementary information to the consolidated statements oncash flows relating to non-cash activities are as follows:Catatan/ 2012 2011Note USD USDPenambahan Aset Tetap melalui Utang 10 27,000,000 282,403 Addition of Fixed Asset through DebtPenerbitan Saham Kepada Kepentingan Non Pengendali 1.c 8,643,420 -- Issuance of Shares to Non-Controlling Interest36. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan 36. Events After the Reporting Perioda. Pada tanggal 11 Pebruari 2013, Wintermar, entitasanak, mengadakan perjanjian jual beli kapal SDS 32dengan harga sebesar USD 870,000. Serah terimakapal dilakukan pada akhir Pebruari 2013.b. Pada bulan Pebruari 2013, WMO, entitas anak,menerima kapal WM Natuna, kapal terbaru jenisplatform supply vessel.c. Pada tanggal 20 Maret 2013, WMO, entitas anak,menandatangani perjanjian pinjaman dengan DeutscheInvestitions Und Entwicklungsgessellschaft mbHsebesar USD 14 juta.d. Pada tanggal 21 Maret 2013, Winpan, entitas anak,menandatangani Facility Agreement dengan DBS BankLtd sebesar USD 3 juta.a. On February 11, 2013, Wintermar, a subsidiary,entered into sale and purchase agreement of vessel ofSDS 32 at a price of USD 870,000. The transfer ofvessel was done by the end of February 2013.b. On February 2013, WMO, a subsidiary, took delivery ofWM Natuna, the newest platform supply vessel.c. On March 20, 2013, WMO, a subsidiary, signeda loan agreement with Deutsche Investitions - UndEntwicklungsgessellschaft mbH amounting to USD 14million.d. On March 21, 2013, Winpan, a subsidiary, signed aFacility Agreement with DBS Bank Ltd amounting toUSD 3 million.37. Tanggung Jawab Manajemen atas Laporan 37. Management Responsibility on theKeuangan KonsolidasianConsolidated Financial StatementsManajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunandan penyajian laporan keuangan konsolidasian yang diotorisasioleh Direksi untuk diterbitkan pada tanggal 25 Maret 2013.The management of the Company is responsible for thepreparation and presentation of the consolidated financialstatements which were authorized by Director for issuance onMarch 25, 2013.D1/March 28, 2013 71 paraf:

Laporan Tahunan2012 Annual ReportPT Wintermar Offshore Marine TbkJl. Kebayoran Lama 155Tel. +62 21 530 5201 / 2Fax. +62 21 530 5203Jakarta 11560, Indonesiawww.wintermar.com