final draft - Ciputra Development

PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)
Untuk Periode 6 (Enam) bulan yang Berakhir pada 30 Juni 2006 dan
Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2005 dan 2004
(Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Mata Uang Asing dan Data Saham)
d. Berdasarkan CSPA tanggal 9 Oktober 2006, Perusahaan juga menyetujui untuk membeli Convertible Bonds
CR dengan nilai pari Rp 350.129.500.000 dari Grovedale Capital Ltd. (BVI) (Grovedale) dengan harga
pembelian Convertible Bonds sebesar Rp 274.295.000.000. Convertible Bonds tersebut dapat dikonversi
setiap waktu menjadi 322.700.000 saham CR dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham, yang merupakan
25% dari jumlah saham CR setelah Convertible Bonds dikonversi. Selanjutnya apabila rencana pembelian
Convertible Bonds CR disetujui oleh RUPSLB Perusahaan maka Perusahaan tidak akan mengalami dilusi
pada saat Convertible Bonds tersebut dikonversi sehingga kepemilikan Perusahaan di CR tetap 99,99%.
e. Selain itu, berdasarkan CSPA tanggal 9 Oktober 2006, Perusahaan juga menyetujui untuk membeli saham
CSN sejumlah 24.436.875 saham biasa atas nama (44,89% atau 37,93% setelah Convertible Bonds
dikonversi) dengan nilai nominal per saham sebesar Rp 1.000 dengan total nilai saham sebesar
Rp 24.436.875.000. dan Convertible Bonds dengan nilai pari Rp 160.043.500.000 dari Key Dynamic
Resources Limited (BVI) (Key Dynamic). Convertible Bonds tersebut dapat dikonversi setiap waktu menjadi
10.002.719 saham CSN dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham, yang merupakan 15,52% dari jumlah
saham CSN setelah Convertible Bonds dikonversi. Harga pembelian adalah sebesar Rp 7.000 per saham
dengan total harga pembelian sebesar Rp 171.058.125.000 dan harga pembelian Convertible Bonds sebesar
Rp 70.019.033.000. Pada saat ini kepemilikan efektif Perusahaan di CSN sebesar 33,07% dan setelah
Convertible Bonds dikonversi akan menjadi 27,93%, sehingga pembelian saham tambahan dan hasil konversi
Convertible Bonds tersebut akan meningkatkan kepemilikan efektif Perseroan di CSN menjadi 81,38%.
37. Kondisi Perekonomian Indonesia
Kondisi ekonomi Indonesia masih belum sepenuhnya pulih dari krisis ekonomi dan masih akan terpengaruh oleh
stabilitas ekonomi baik di dalam maupun luar negeri. Walaupun pada semester pertama tahun 2005 terjadi
lonjakan harga minyak internasional yang berdampak meningkatnya harga minyak di dalam negeri, turunnya daya
beli masyarakat dan tingginya tingkat inflasi, namun pada semester pertama 2006, kondisi ekonomi cukup stabil
ditandai dengan penurunan suku bunga Sertifikat Bank Indonesia yang diikuti turunnya bunga pinjaman bank,
tingkat inflasi yang cenderung menurun, dan menguatnya nilai tukar Rupiah. Stabilitas ekonomi tersebut diikuti
oleh meningkatnya kemampuan daya beli masyarakat dan meningkatnya jumlah populasi di daerah perkotaan
berdampak pada naiknya permintaan hunian perumahan dan permintaan atas produk-produk segmen komersial
properti lainnya seperti: pusat niaga, hotel, dan ruang perkantoran.
Pada periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada 30 Juni 2006, kinerja Perusahaan membaik ditambah lagi
dengan telah diselesaikannya proses penyelesaian hutang-hutang pada tanggal 29 Maret 2006. Dampak dari
penyelesaian hutang tersebut adalah Perusahaan mencatat laba restrukturisasi sebesar Rp 477.714 yang
menghasilkan laba bersih sebesar Rp 545.663 untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada 30 Juni 2006
dan ekuitas bersih Rp 1.608.218 pada 30 Juni 2006 dibandingkan defisiensi modal Rp 96.428 pada 31 Desember
2005.
Pada tahun 2006, manajemen Perusahaan memiliki rencana kerja antara lain:
1. Meneruskan strategi penjualan melalui pesanan (pre-sales) dan mendorong penjualan melalui pembayaran
dengan KPR, dengan target konsumen menengah ke bawah sampai atas;
2. Melanjutkan program efisiensi biaya dan menjaga perampingan organisasi yang telah dilaksanakan;
3. Mengelola arus kas secara cermat, agar masing-masing proyek mempunyai arus kas yang cukup untuk
operasi dan mempertahankan pinjaman;
54
FINAL DRAFT
For Discussion Purpose Only
October 2, 2006 (10:42 AM)
To be Finalized
Agreed by :
Date :