Danubius Hotel and Spa Rt - Danubius Hotels Group
Danubius Hotel and Spa Rt - Danubius Hotels Group
Danubius Hotel and Spa Rt - Danubius Hotels Group
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
DANUBIUS HOTELS RT.<br />
2005. ÉVI<br />
NEMZETKÖZI<br />
PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK (IFRS)<br />
SZERINT KÉSZÜLT<br />
KONSZOLIDÁLT<br />
ÉVES JELENTÉSE
TARTALOM<br />
A TÁRSASÁG BEMUTATÁSA, TEVÉKENYSÉGI KÖRE<br />
1. Alapadatok, cégcsoport struktúra<br />
2. A Társaság tevékenységének bemutatása<br />
3. Tőzsdei kereskedés<br />
4. Történeti áttekintés<br />
5. Szállodák felsorolása<br />
6. A Társaság szervezeti felépítése<br />
7. A társaságnál illetve a <strong>Danubius</strong> Csoportban bekövetkezett változások<br />
2005 folyamán<br />
8. Konszolidált társaságok bemutatása és gazdasági, pénzügyi helyzetének<br />
ismertetése<br />
9. Egyéb, nem konszolidált érdekeltségek<br />
10. A piaci pozíció alakulása - idegenforgalom nemzeti szinten<br />
11. A piaci pozíció alakulása – piaci részesedés<br />
AZ ÉVES GAZDÁLKODÁS, ILLETVE PÉNZÜGYI HELYZET LEÍRÁSA<br />
1. Bevezetés<br />
2. Konszolidált, auditált mérleg<br />
3. Konszolidált, auditált eredmény<br />
4. Beruházások, rekonstrukciók, felújítások<br />
ÜZLETPOLITIKAI CÉLKITŰZÉSEK<br />
KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK (IFRS SZERINT)<br />
FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT<br />
2
A Társaság bemutatása, tevékenységi köre<br />
A <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s <strong>Rt</strong>. az 1972. április 1-én alakult <strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő Vállalat<br />
jogutódja, amely 1991. július 31-én alakult át részvénytársasággá.<br />
1. Alapadatok, cégcsoport struktúra<br />
Név: <strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>.<br />
Rövid név: <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s <strong>Rt</strong>.<br />
Székhely: Budapest, 1051 Szent István tér 11.<br />
Cégjegyzék szám: CG. 01-10-041669<br />
Telefon: 889 4000<br />
Fax: 889 4005<br />
Internet: danubiushotels.com<br />
Alapítás éve: 1972<br />
Alaptőke: 8.285.437.000 Ft<br />
Igazgatóság: 10 tagú<br />
Az igazgatóság elnöke: Sir Bernard Schreier,<br />
a CP Holdings elnök tulajdonosa,<br />
tagjai:<br />
• John Smith, a CP Holdings Ltd.-nek és leányvállalatainak társvezérigazgatója<br />
• Robert Levy, a CP Holdings Ltd-nek és leányvállalatainak társ<br />
vezérigazgatója<br />
• Iris Gibbor, a CP Holdings Ltd. Igazgatója,<br />
• Betegh Sándor, a <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s <strong>Rt</strong>. 2006. március 1-jével<br />
nyugdíjba vonult vezérigazgatója,<br />
• Dr. Deák Imre, a <strong>Danubius</strong> vezérigazgatója<br />
• Tóbiás János, a <strong>Danubius</strong> általános vezérigazgató-helyettese,<br />
gazdasági igazgatója,<br />
• Ing. Lev Novobilsky, az LLML vezérigazgatója,<br />
• László József, a BGF oktatója,<br />
• Dr. Fluck István, a Budapest Gyógyfürdői és Hévizei <strong>Rt</strong>.<br />
igazgató főorvosa<br />
Felügyelő Bizottság: 4 tagú<br />
Az FB elnöke: Antalpéter Tibor, a Magyar Köztársaság<br />
1990-1995 között Londonba akkreditált<br />
nagykövete,<br />
tagjai:<br />
• Dr. Boér Gábor, az Interag Holding <strong>Rt</strong>. vezérigazgatója,<br />
• Surányi Imréné, közigazgatási főtanácsadó, adószakértő<br />
• Dr. Gálszécsy András, volt miniszterelnöki tanácsadó,<br />
MNB ügyvezető igazgató (2005. április 21-én került<br />
megválasztásra az FB-be)<br />
3
Dr. Gálszécsy András bemutatása:<br />
Dr. Gálszécsy András Szekszárdon született 1933-ban, a Pécsi Állam- és Jogtudományi<br />
Egyetemen szerzett jogi doktorátust. Németül és angolul beszél, házas, egy gyermeke<br />
van.<br />
Hosszú életpályája során több évet dolgozott az Országos Tervhivatalban, a KSH-ban,<br />
főosztályvezetője volt az Állami Népességnyilvántartó Hivatalnak. A Pénzintézeti Központ<br />
igazgatóhelyettesi posztját két évig töltötte be, majd a Semmelweis Orvostudományi<br />
Egyetem gazdasági főigazgató-helyettese volt közel tíz éven keresztül.<br />
1990-től politikai pályafutása során a titkosszolgálatokat felügyelő tárcanélküli<br />
miniszterként, majd miniszterelnöki tanácsadóként dolgozott. 1995-től 2004-ig a Magyar<br />
Nemzeti Bank ügyvezető igazgatója, illetve elnöki tanácsadója volt.<br />
A Magyar Atlanti Tanács alelnöke, a Malév <strong>Rt</strong>. Felügyelő Bizottságának tagja.<br />
Könyvvizsgáló: KPMG Hungária Kft.<br />
Szabó Péter bejegyzett könyvvizsgáló, Ig. szám: 005301<br />
Tulajdonosi struktúra: 53,40 % a CP Holdings bel-és külföldi befektetései<br />
36,17 % külföldi pénzügyi befektetők,<br />
2,11 % belföldi intézményi befektetők és pénzügyi<br />
alapok,<br />
4,52 % saját részvény<br />
3,48 % belföldi magánszemélyek<br />
0,32 % <strong>Danubius</strong> alkalmazott.<br />
2. A Társaság tevékenységének bemutatása<br />
A tulajdonosi struktúrában az elmúlt egy évben nem<br />
történt az alaptőke öt százalékát elérő változás.<br />
A Társaság tevékenységi köre a 2003. január 1. napjától hatályos TEÁOR szerint:<br />
5510'03 Szállodai szolgáltatás ( őtevékenység)<br />
f<br />
5523'03 Egyéb szálláshely szolgáltatás<br />
5530'03 Étkezőhelyi vendéglátás<br />
5540'03 Bárok, hasonló vendéglátás<br />
5551'03 Munkahelyi étkeztetés<br />
6330'03 Utazásszervezés<br />
6713'03 Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység<br />
7020'03 Ingatlan bérbeadása, üzemeltetése<br />
7210'03 Hardver- szaktanácsadás<br />
7230'03 Adatfeldolgozás<br />
7260'03 Egyéb számítástechnikai tevékenység<br />
7412'03 Számviteli tevékenység<br />
7414'03 Üzletviteli tanácsadás<br />
7487’03 Máshova nem sorolt, egyéb gazdasági szolgáltatás<br />
8512'03 Járóbeteg ellátás<br />
8514'03 Egyéb humán- egészségügyi ellátás<br />
9261'03 Sportlétesítmény működtetése<br />
9262'03 Egyéb sporttevékenység<br />
9272'03 Máshova nem sorolható egyéb szabadidős tevékenység.<br />
4
3. Tőzsdei kereskedés<br />
2004 2005<br />
Kereskedési napok száma 252 252<br />
Üzletkötések száma 3 448 2 582<br />
Forgalmazott részvények darabszáma 1 042 541 909 710<br />
Forgalmazott részvények értéke (millió Ft) 4 145,0 4 891,4<br />
Éves átlagár (Ft) 3 976 5 377<br />
Legalacsonyabb napi ár (Ft) 3 200 4 355<br />
Legmagasabb napi ár (Ft) 5 600 6 000<br />
Éves záróár (Ft) 5 160 5 845<br />
5
4. Történeti áttekintés<br />
A társaság több mint 30 éves története alatt jelentős fejlődésen ment keresztül, a szerény<br />
méretű belföldi állami vállalatból nemzetközi méretű, a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett,<br />
nyilvános társasággá alakult:<br />
1972. április 1. A Belkereskedelmi Minisztérium létrehozza a <strong>Danubius</strong> Szálloda és<br />
Gyógyüdülő Vállalatot. A vállalat tulajdonába kerül a Gr<strong>and</strong> <strong>Hotel</strong><br />
Margitsziget, a keszthelyi Helikon Szálló és a budapesti <strong>Hotel</strong> Hilton<br />
építési engedélye.<br />
1974. Létrehozzák a <strong>Danubius</strong> Travels utazási irodákat.<br />
1976. március Megnyílik a Thermál <strong>Hotel</strong> Hévíz.<br />
1977. január Megnyílik a Budapest Hilton.<br />
1979. március Megnyílik a Thermal <strong>Hotel</strong> Margitsziget.<br />
1981 A Gellért Szálló a <strong>Danubius</strong> tulajdonába kerül.<br />
1981. április A Casinos Austriával közösen megnyitják a Budapest Casinot.<br />
1982 Linzben rezervációs központot hoznak létre.<br />
1984. június Megnyílik a Thermál <strong>Hotel</strong> Aqua,<br />
A Casinos Austriával közösen megnyitják a hévizi kaszinót.<br />
1985. július Megnyílik a Thermál <strong>Hotel</strong> Sárvár.<br />
1985. szeptember Megalakul a Magyar Szállodai Értékesítési Iroda <strong>Rt</strong>. és Los<br />
Angelesben megnyílik az irodája.<br />
1986. március Megnyílik a Thermal és Sport <strong>Hotel</strong> Bük.<br />
1987. június Felújítása után ismét megnyílik a Gr<strong>and</strong> <strong>Hotel</strong> Margitsziget Ramada<br />
Gr<strong>and</strong> <strong>Hotel</strong> Budapest néven.<br />
1987 A keszthelyi Helikon Szállóban sportcentrum nyílik.<br />
1986-1989 Létrehozzák a <strong>Danubius</strong> Béta láncot (szállodák Esztergomban,<br />
Keszthelyen, Bükön, Kalocsán, Debrecenben és Hajdúszoboszlón).<br />
1989. március A Casinos Austriával közösen megnyitják a soproni kaszinót.<br />
1989. május A Casinos Austriával közösen megnyitják a Schönbrunn Casinohajót.<br />
1990. szeptember Megnyílik a finn-magyar vegyesvállalati formában létrehozott Thermal<br />
<strong>Hotel</strong> Hélia.<br />
1991. május Megnyílik a Thermal <strong>Hotel</strong> Aquincum (svájci-magyar vegyesvállalati<br />
formában).<br />
1991. július Megnyílik a Golf & Country Club Bük.<br />
1991. július 31. A <strong>Danubius</strong> átalakul részvénytársasággá <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s <strong>Rt</strong>. néven.<br />
1992. április A Szerencsejáték <strong>Rt</strong>. megveszi a <strong>Danubius</strong> részesedését a Casinos<br />
Hungary Kft.-ben.<br />
1992. július A hévizi Thermal <strong>Hotel</strong> Aquaban vegetáriánus étterem nyílik.<br />
1992. szeptember A keszthelyi <strong>Hotel</strong> Helikonban kongresszustermet nyitnak.<br />
1992. október 21. Az ÁVÜ döntése a <strong>Danubius</strong> részvényeinek nyilvános érékesítéséről.<br />
1992. dec. 2-7. 10492 magyar állampolgár 2,3 milliárd Ft nominálértékben vásárol<br />
<strong>Danubius</strong> részvényeket.<br />
1992. december 23. A cég részvényeit bevezetik a Budapesti Értéktőzsdére.<br />
1992. december 31. Az ÁVÜ megveszi a <strong>Danubius</strong> részesedését a Thermal <strong>Hotel</strong><br />
Aquincumban.<br />
1993. április A Béta Szállók kft-vé alakulnak (100%-ban <strong>Danubius</strong> tulajdon).<br />
1993. december Megnyílik a stuttgarti <strong>Danubius</strong> Rezervációs Iroda.<br />
1994. január 28. 3 amerikai befektető alap nominálértékben 2,38 milliárd Ft-ért<br />
<strong>Danubius</strong> részvényeket vásárol a budapesti tőzsdén.<br />
1994. május 11500 magyar állampolgár cseréli kárpótlási jegyét <strong>Danubius</strong>részvényre<br />
560 millió Ft értékben.<br />
1996. február A <strong>Danubius</strong> 60% részesedést vásárol a <strong>Hotel</strong> Héliában.<br />
1996. június A <strong>Danubius</strong> visszafizeti az ÁPV <strong>Rt</strong>.-nek a <strong>Hotel</strong> Gellértre kapott<br />
kompenzációs díjat, így a szálloda tulajdonosává válik.<br />
6
1996. augusztus A <strong>Danubius</strong> sikeresen pályázik az ÁPV <strong>Rt</strong>.-nél a Hungária Szálloda <strong>Rt</strong>.<br />
85%-os tulajdonrészére kiírt pályázaton (ez névértéken 4,675 milliárd<br />
Ft).<br />
1997. január A vállalat kifizeti az ÁPV <strong>Rt</strong>.-vel szemben fennálló tartozását a<br />
Hungar<strong>Hotel</strong>s 85%-os tulajdonrészéért.<br />
1997. augusztus A <strong>Danubius</strong> 26%-os részesedést vásárol a Thermal <strong>Hotel</strong> Heliában.<br />
1997. szeptember A <strong>Danubius</strong> 14,76%-os részesedést vásárol a Hungária Szálloda <strong>Rt</strong>ben<br />
1997. október A <strong>Danubius</strong> megvásárolja a londoni székhelyű Danube Travel utazási<br />
irodát.<br />
1998. november A <strong>Danubius</strong> további 0,06%-nyi részesedést vásárol a Thermal <strong>Hotel</strong><br />
Heliában, és így 100%-os tulajdonosává válik.<br />
1999. január 1. A <strong>Danubius</strong> átalakítja szervezeti felépítését. A <strong>Danubius</strong> <strong>Rt</strong>. a<br />
továbbiakban a holding vállalat szerepét tölti be és irányítja az<br />
ingatlankezelő és szállodaüzemeltető vállalatokat.<br />
1999. november 12. A <strong>Danubius</strong> 3,6 millió USD-ért 100%-os tulajdonrészt szerez a Gama<br />
45 társaságban, amely a marienbadi (Csehország) <strong>Hotel</strong> Villa Butterfly<br />
tulajdonosa.<br />
2000. április A társaság 15,5 millió USD vételárért megszerzi a Lecebne Lázné a.s.<br />
(Marienbad, Csehország) 65%-át. A megvásárolt tulajdonrésszel 31<br />
ingatlan, 4 gyógyközpont és 40 termál forrás kerül a <strong>Danubius</strong>hoz.<br />
2000. június A <strong>Danubius</strong> Csoport érdekeltsége 30,6 millió Ft-os tőke<br />
hozzájárulással 51%-os részesedést szerez a Preventív Security<br />
Biztonsági és Tanácsadó <strong>Rt</strong>.-ben, mely a szállodák biztonsági<br />
rendészetéért felelős.<br />
2000. december A Lecebne Lázné a.s. társaságban további részesedést vásárol a<br />
<strong>Danubius</strong> a cseh Privatizációs Alaptól és kisbefektetőktől. Ezzel a<br />
<strong>Danubius</strong> részesedése 90,06%-ra növekszik.<br />
2001 Felszámolásra kerül a londoni székhelyű Danube Travel utazási iroda.<br />
2001. április A <strong>Danubius</strong> további 5%-os részesedést vásárol a Lecebne Lázné a.s.<br />
társaságban. Az eladó a helyi önkormányzat. Így a társaság<br />
részesedése 95,36%-ra emelkedik.<br />
2001. szeptember A román bejegyzésű Salina Invest <strong>Rt</strong>. (melyben a <strong>Danubius</strong>nak 20%<br />
tulajdona van) privatizációs pályázaton elnyeri a romániai Szovátafürdőn<br />
található mintegy 1000 szállodai férőhely és egyéb ingatlan,<br />
valamint egészségügyi létesítmény tulajdonjogának 82,17%-át.<br />
2001. szeptember 5. Ünnepélyes keretek között átadásra kerül a 4 milliárd forintos<br />
ráfordítással kibővített és felújított Thermal <strong>Hotel</strong> Margitsziget. A<br />
nyolc hónapig tartó rekonstrukció során két szobaszinttel, összesen<br />
64 szobával gyarapodott a szálloda, kialakításra került két executive<br />
szint, és megvalósult a teljes belső terület felújítása.<br />
2002. január 1. A 2001-es évben felerősödött negatív piaci és egyéb környezeti<br />
hatások miatt az Igazgatóság szükségesnek vélte a szervezet<br />
racionalizálását. Ennek eredményeképpen a <strong>Danubius</strong> tizenegy<br />
korábbi fővárosi önálló egysége három, öt vidéki önálló egysége két<br />
területi igazgatóságba tömörül.<br />
2002. május A <strong>Danubius</strong> 95,36%-os tulajdonában lévő Lecebne Lázné <strong>Rt</strong>. aláírja a<br />
szerződést a Slovenské Liecebné Kúpele Piestany a.s. pöstyéni<br />
gyógyfürdőkomplexum 67%-ának megvásárlására, és azt a Szlovák<br />
Versenyhivatal jóváhagyja, s megtörténik a vételár kifizetése is.<br />
2002. július A romániai Kereskedelmi Kamara bejegyzi a privatizációs<br />
szerződésben vállalt 5 millió USD első évre eső 4,1 millió USD-s<br />
tőkeemelést a Salina Invest <strong>Rt</strong>.-ben. Így a <strong>Danubius</strong> részesedése a<br />
Salina Invest <strong>Rt</strong>.-ben (amelynek 93,98%-os a tulajdonhányada az SC<br />
Balneoclimaterica s.a.-ban) 49,5%-ra emelkedett.<br />
2002. augusztus A <strong>Danubius</strong> leányvállalata további 2,84%-os részesedést vásárol a<br />
Slovenské Liecebné Kúpele Piestany a.s. társaságban 190 millió Ft<br />
értékben. Az eladó a Restitution Fund.<br />
7
2002. szeptember Újabb 17,82%-os részesedés vásárlás a Slovenské Liecebné Kúpele<br />
Piestany a.s. társaságban. Az eladó ezúttal a Szlovák Nemzeti<br />
Vagyonalap. A <strong>Danubius</strong> részesedése 87,66%-ra növekszik.<br />
2002. szeptember <strong>Hotel</strong> Eger-Park szálloda eladása.<br />
2002. december A <strong>Danubius</strong> részesedése a Salina Invest <strong>Rt</strong>.-ben 56,52%-ra<br />
emelkedik,<br />
a Preventív Security <strong>Rt</strong>.-ben viszont 32,75%-ra csökken, ezért ez a<br />
társaság kikerül a konszolidációs körből.<br />
2003. június Befejeződik a romániai <strong>Hotel</strong> Sovata teljeskörű rekonstrukciója,<br />
melynek keretében – 6 millió USD értékben – valamennyi szoba és<br />
közössgi helyiség felújításra került, s a gyógyászati részleg is<br />
megújult.<br />
2004. március A <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s <strong>Rt</strong>. megvette a Hungária Szálloda-Ingatlankezelő<br />
<strong>Rt</strong>. Kisrészvényeseinek tulajdonát. Így a korábbi 99,99%-os<br />
tulajdonhányada 100%-ra növekedett.<br />
2004. július A <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s <strong>Rt</strong>. társtulajdonosa lett az LL Partners, LP-nek a<br />
világhírű Gundel Éttermet és a kapcsolódó üzletágakat (Bagolyvár,<br />
Borvendéglő, Borpincészet Mádon és Egerben és a Gundel<br />
márkanévvel rendelkező termékek forgalmazása) üzemeltető<br />
társaságban.<br />
A <strong>Danubius</strong> első lépésként 49%-os részesedést vásárolt, majd<br />
jóváhagyást kér a Versenyhivataltól, hogy 17,6%-kal növelhesse<br />
tulajdonhányadát.<br />
2004. szeptember A <strong>Danubius</strong> megkapta a Versenyhivatal jóváhagyását, s így 66,6%-os<br />
tulajdonosa lett a Gundel Éttermet és kapcsolódó üzletágakat<br />
üzemeltető társaságnak.<br />
2004. szeptember A Hungária Szálloda-Ingatlankezelő <strong>Rt</strong>. beolvadt a <strong>Danubius</strong><br />
Szállodaüzemeltető és Szolgáltató <strong>Rt</strong>-be (a <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s <strong>Rt</strong>.<br />
100%-os leányvállalata). A jövőben a DSzSz <strong>Rt</strong>. végzi az ingatlanok<br />
kezelését és a szállodák üzemeltetését is.<br />
2004. október A <strong>Danubius</strong> további 0,55%-os részesedést vásárolt a Slovenské<br />
Liecebné Kúpele Piestany a.s. társaságban, s így tulajdoni hányada<br />
88,21%-ra nőtt.<br />
2004. október 4. A <strong>Danubius</strong> nyomdai úton előállított részvényeit dematerializált<br />
részvényekké alakította át.<br />
2005. augusztus A <strong>Danubius</strong> 25%-os részvénycsomagot vásárolt a CP Regents Park<br />
Two Limited társaságban, mely a londoni, 376 szobás <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong><br />
Regents Park szálloda tulajdonosa és üzemeltetője.<br />
2005. október A <strong>Danubius</strong> Beta <strong>Hotel</strong>s Szolgáltató Kft. beolvadás formájában<br />
egyesült a <strong>Danubius</strong> Szállodaüzemeltető és Szolgáltató <strong>Rt</strong>.-vel. Az<br />
átalakulást követően a Beta korábbi tevékenységét a DSzSz <strong>Rt</strong>.<br />
általános jogutódként végzi.<br />
2005. november A <strong>Danubius</strong> Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Zrt. további 1,75%-os<br />
részesedést vásárolt a Slovenské Liecebné Kúpele Piestany a.s.<br />
társaságban a Smrdaky Önkormányzattól, így a <strong>Danubius</strong> Csoport<br />
részesedése a szlovák leányvállalatban 89,96%-ra növekedett.<br />
2005. december A <strong>Danubius</strong> Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Zrt. további 45,85%-os<br />
részesedést vásárolt a Preventív-Security Biztonsági és Tanácsadó Zrt.<br />
társaságban, így a <strong>Danubius</strong> Csoport részesedése 78,60%-ra<br />
növekedett.<br />
8
5. Szállodák felsorolása<br />
Szállodák belföldön<br />
Budapest<br />
Kategória Szobák<br />
száma<br />
Profil<br />
Budapest Hilton 5* 322 városi szálló<br />
<strong>Danubius</strong> Thermal <strong>Hotel</strong> Margitsziget 4* superior 267 gyógyszálló<br />
<strong>Danubius</strong> Gr<strong>and</strong> <strong>Hotel</strong> Margitsziget 4* superior 164 városi-gyógy<br />
<strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong> Gellért 4* 234 városi szálló<br />
<strong>Danubius</strong> Thermal & Conference <strong>Hotel</strong> Helia 4* 262 gyógyszálló<br />
Radisson SAS Béke <strong>Hotel</strong> 4* superior 247 városi szálló<br />
Congress Park <strong>Hotel</strong> Flamenco 4* 355 városi szálló<br />
Best Western Gr<strong>and</strong> <strong>Hotel</strong> Hungaria 4* 499 városi szálló<br />
<strong>Hotel</strong> Budapest 4* 289 városi szálló<br />
<strong>Hotel</strong> Astoria 4* 135 városi szálló<br />
<strong>Hotel</strong> Stadion 3* 379 városi szálló<br />
<strong>Hotel</strong> Erzsébet 3* plus 123 városi szálló<br />
Vidék<br />
Város Kategória Szobák<br />
száma<br />
Profil<br />
<strong>Danubius</strong> Thermal <strong>Hotel</strong> Hévíz Hévíz 4* superior 210 gyógyszálló<br />
<strong>Danubius</strong> Thermal <strong>Hotel</strong> Aqua Hévíz 4* 224 gyógyszálló<br />
<strong>Danubius</strong> Thermal <strong>Hotel</strong> Sárvár Sárvár 4* 136 gyógyszálló<br />
<strong>Danubius</strong> Thermal & Sport <strong>Hotel</strong> Bük Bükfürdő 4* 200 gyógyszálló<br />
<strong>Hotel</strong> Nádor 1 Pécs 4* városi szálló<br />
Bio-Sport <strong>Hotel</strong> Lövér Sopron 4* 185 üdülő szálló<br />
<strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong> Helikon Keszthely 3* 240 üdülőszálló<br />
<strong>Hotel</strong> Annabella Balatonfüred 3* 388 szezonális üdülőszálló<br />
<strong>Hotel</strong> Marina Balatonfüred 3* 349 szezonális üdülőszálló<br />
<strong>Hotel</strong> Rába Győr 3* 155 városi szálló<br />
<strong>Hotel</strong> Palatinus Pécs 3* 100 városi szálló<br />
<strong>Hotel</strong> Pátria Pécs 3* 117 városi szálló<br />
1 Átépítés alatt lévő szálloda.<br />
9
Béta hotelek<br />
Szállodák Város Kategória Szobák<br />
száma<br />
Tulajdonos Szerződés<br />
<strong>Hotel</strong> Silvanus Visegrád 4* 122 magán Névhasználati<br />
<strong>Hotel</strong> Eger-Park Eger 3* 209 magán Névhasználati<br />
Thermal <strong>Hotel</strong> Harkány Harkány 3* 108 magán Névhasználati<br />
<strong>Hotel</strong> Unio Budapest 3* 50 magán Névhasználati<br />
<strong>Hotel</strong> Hullám Keszthely 3* 50 <strong>Danubius</strong> csoport<br />
(Hullám Szálló KV)<br />
Névhasználati<br />
<strong>Hotel</strong> Esztergom Esztergom 3* 36 <strong>Danubius</strong> csoport<br />
(DSzSz Zrt.)<br />
Névhasználati<br />
<strong>Hotel</strong> Park Hévíz 3* 30 <strong>Danubius</strong> csoport<br />
(DSzSz Zrt.)<br />
Saját<br />
üzemeltetés<br />
<strong>Hotel</strong> Kalocsa Kalocsa 3* 30 magán Névhasználati<br />
<strong>Hotel</strong> Kövestetõ Hosszúhetény 3* 22 magán Névhasználati<br />
Ricsováry Major Lajosmizse 3* 17 magán Névhasználati<br />
<strong>Hotel</strong> Phoenix Keszthely 2* 73 <strong>Danubius</strong> csoport<br />
(DSzSz Zrt.)<br />
Bérbe adva<br />
Eszter Panzió Szentbékkála 2* 6 magán Névhasználati<br />
Összesen: 753<br />
10
Szállodák külföldön<br />
Csehország - Marienbad<br />
Kategória Szobák száma<br />
<strong>Spa</strong> <strong>Hotel</strong> Nové Lázné 5* 98<br />
Wellness <strong>Hotel</strong> Villa Butterfly 4* 96<br />
<strong>Spa</strong> <strong>Hotel</strong> Hvezda-Skalnik 4* 154<br />
Gr<strong>and</strong>hotel Pacifik 4* 95<br />
<strong>Spa</strong> <strong>Hotel</strong> Centralni Lázné (és Neapol) 3* 147<br />
<strong>Spa</strong> <strong>Hotel</strong> Vltava-Berounka 3* 107<br />
<strong>Spa</strong> <strong>Hotel</strong> Svoboda (Windsor, Palladio, Margareta) 3* 132<br />
<strong>Spa</strong> <strong>Hotel</strong> Labe (és Ulrika) 3* 59<br />
Miramonte 1 23<br />
Működő szállodai szobák száma 911<br />
Nem működő szállodai szobák száma 2 196<br />
Mindösszesen 1 107<br />
Szlovákia – Pöstyén, Smrdaky<br />
Kategória Szobák száma Kategória Szobák száma<br />
Pöstyénben 1 261 Smrdáky-ban 3 102<br />
Balnea Esplanade 4* 258 Morava 3* 40<br />
Balnea Splendid 4* 143 Centrál 2* 29<br />
Balnea Palace 3*+ 198 Vietoris 2* 33<br />
Balnea Gr<strong>and</strong> 3* 151<br />
Jalta 2* 67<br />
Hozzá tartozik 4 1-3* 106<br />
Thermia Palace 3* 122<br />
Pro Patria 2* 101<br />
Park 2* 92<br />
Zeleny strom 1 1* 23<br />
1 Gyermekszanatórium<br />
2 Nem működő szállodák: <strong>Hotel</strong> Kavkaz, <strong>Hotel</strong> Split, <strong>Hotel</strong> Jitrenka, <strong>Hotel</strong> Libuse, <strong>Hotel</strong> Oberon, <strong>Hotel</strong><br />
Lisabon, <strong>Hotel</strong> Parlament.<br />
3 Smrdáky 60 km-re van Pöstyéntől nyugati irányban.<br />
4 <strong>Hotel</strong> Jalta-hoz tartozik: Smaragd (2*, 17 szoba), Sumava (2*, 34 szoba), Riviera (2*, 27 szoba),<br />
Villa Berlin (3*, 28 szoba)<br />
11
Románia - Sovata<br />
Kategória Szobák száma<br />
<strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong> Sovata 3 * 168<br />
<strong>Hotel</strong> Faget 2 * 136<br />
<strong>Hotel</strong> Bradet 2 * 96<br />
Összesen 400<br />
Nagy-Britannia (London):<br />
Kategória Szobák száma<br />
<strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong> Regents Park 4 * 376<br />
A Szállodai szobák számának összesítése:<br />
5* 4* 3* Egyéb Öszesen<br />
Budapesten 322 2 452 502 3 276<br />
Vidéken 955 1 349 2 304<br />
Béta lánc 122 552 79 753<br />
Belföldön<br />
– Béta nélkül<br />
Belföldön<br />
- Bétával<br />
322 3 407 1 851 5 580<br />
322 3 529 2 403 79 6 333<br />
Csehországban 98 345 445 23 911<br />
Szlovákiában 401 539 423 1 363<br />
Romániában 168 232 400<br />
Nagy-Britanniában 376 376<br />
Külföldön összesen 98 1 122 1 152 678 3 050<br />
Mindösszesen<br />
- Béta nélkül<br />
Mindösszesen<br />
- Bétával<br />
420 4 529 3 003 678 8 630<br />
420 4 651 3 555 757 9 383<br />
12
6. A Társaság szervezeti felépítése<br />
CP Holdings Ltd.<br />
Gama 45 s.r.o.<br />
Interag <strong>Rt</strong>. Israel Tractors<br />
17.90% 29.38% 6.12%<br />
100%<br />
Slovenské Liecebné<br />
Kúpele Piestany a.s.<br />
SC Salina Invest SA<br />
93.97%<br />
SC Balneoclimaterica<br />
SA<br />
89,96%<br />
<strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s <strong>Rt</strong>.<br />
56.43%<br />
66.41%<br />
100%<br />
<strong>Danubius</strong><br />
Szállodaüzemelteto és<br />
Szolgáltató Zrt.<br />
Lecebné Lázné<br />
Mariánské Lázné a.s.<br />
99.92% 0.08%<br />
Hullám Szálloda KV<br />
Preventív Security <strong>Rt</strong>.<br />
28.95%<br />
78,60%<br />
25%<br />
100%<br />
100%<br />
100%<br />
56,71%<br />
24%<br />
66.67%<br />
33.33%<br />
LL Partners LP<br />
CP Regents Park Two<br />
Limited (2)<br />
(London)<br />
<strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s und<br />
Service GmbH<br />
(Stuttgart)<br />
Hungarhotels und<br />
Reisen GmbH<br />
(Hannover)<br />
Kastélykert Kulturális<br />
és Sport Kft.<br />
Marcali Szálloda Kft.<br />
Zalavár - Sármellék<br />
Airport Kft.<br />
Lángasztronómia Kft.<br />
A <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s <strong>Rt</strong>. felsorolt érdekeltségeinek csak egy része tagja a konszolidációs<br />
körnek. Az egyéb érdekeltségek – például a külföldi utazási irodák és a Marcali Szálloda Kft.<br />
– konszolidálására a <strong>Danubius</strong> alacsony tulajdoni hányada, illetve a társaságok kis mérete<br />
miatt nem kerül sor.<br />
A leányvállalatok pénzügyi kimutatásaikat az adott ország számviteli szabályaival<br />
összhangban készítik, a konszolidált jelentés pedig az IFRS szabályoknak megfelelően készül<br />
és ez utóbbi módon kerül közzétételre.<br />
13
7. A társaságnál illetve a <strong>Danubius</strong> Csoportban bekövetkezett változások 2005<br />
folyamán<br />
A társaság kapcsolt vállalkozásainak köre 2005 augusztusában bővült a CP Regents Park<br />
Two Limited-del, melyben 25%-os részesedést vásárolt a <strong>Danubius</strong>, s egy több területre<br />
kiterjedő együttműködési megállapodás csomagot írt alá fő tulajdonosával, a CP Holdings<br />
Ltd.-vel a londoni <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong> Regents Park szállodára vonatkozóan. A III. és IV.<br />
negyedéves kimutatásokban már szerepelnek ezzel összefüggően menedzsmentdíj bevételek<br />
és pénzügyi ráfordítások.<br />
2005 októberében bejegyzésre került a <strong>Danubius</strong> Beta <strong>Hotel</strong>s Kft. beolvadása a <strong>Danubius</strong><br />
Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Zrt-be. A Beta korábban a <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s <strong>Rt</strong>. 100%-os<br />
tulajdonú leányvállalata volt. Elsősorban a névhasználati szerződéssel rendelkező, kisebb<br />
méretű, főként két- és három-csillagos kategóriájú szállodákkal kapcsolatos teendőket látta<br />
el. Az átalakulást követően ezt a tevékenységet a <strong>Danubius</strong> Zrt. általános jogutódként végzi.<br />
A magyar szállodák hatékonyságának javítása érdekében a keszthelyi Helikon Szállodát<br />
idényjellegű szállodává alakítottuk.<br />
2005 novemberében a <strong>Danubius</strong> Csoport megvásárolta a Smrdaky Önkormányzatnak a<br />
Slovenské Liecebné Kúpele Piestany a.s. társaságban lévő 1,75%-os részesedését, s így a<br />
részesedése 89,96%-ra nőtt. Decemberben pedig a magyarországi szállodák<br />
biztonságszolgálati feladatait ellátó Preventív-Security Zrt.-ben növelte a Csoport a<br />
részesedését a korábbi 32,75%-ról 78,60%-ra, s ezáltal ez a társaság újra konszolidálásra<br />
került.<br />
A 2004-es évben történt változások közül az alábbiak kihatással vannak a tavalyi évi<br />
teljesítmény értékelésére:<br />
A Gundel és Bagolyvár Étterem, valamint a borászat teljesítménye először a 2004. IV.<br />
negyedéves adatokban került konszolidálásra, ezért a csoport 2005. évi teljesítményének<br />
bázis adatokkal való összehasonlításakor figyelembe kell venni ezt a különbséget.<br />
A magyarországi leányvállalatok 2004. szeptemberében történt összevonása ugyan nem hat<br />
ki a csoportszintű eredményekre, de az ingatlanok közvetlen tulajdonlása és üzemeltetése az<br />
amortizáció összegének csökkenését vonta maga után.<br />
A vezető tisztségviselők körében a 2005. április 21-én megtartott közgyűlésen történt<br />
változás: Dr. Gálszécsy András megválasztásával négytagúra bővült a felügyelő bizottság (ld.<br />
az “Alapadatok, cégcsoport struktúra” fejezetben).<br />
Az alkalmazottak száma 2005-ben csoportszinten 5620 fő volt, szemben az egy évvel korábbi<br />
5720 fővel.<br />
A <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s <strong>Rt</strong>. alkalmazotti létszáma 124,8 fő volt 2005-ben (-6,7 fő 2004-hez<br />
képest).<br />
2005. december 31-én a 8 285 437 db törzsrészvényből álló jegyzett tőke 53,4%-a a CP<br />
Holdings bel- és külföldi befektetéseinek tulajdonában van. Ezen tulajdonosok 5%-ot<br />
meghaladó részesedése: Interag <strong>Rt</strong>. 29,38%, CP Holdings Ltd. 17,90%, és Israel Tractors<br />
6,12%. A részvények további 36,17%-át külföldi pénzügyi befektetők birtokolják, melyek<br />
közül a British Empire Securities <strong>and</strong> General Trust Plc. 6,29%-ban képvisel tulajdonosokat.<br />
A társaság alkalmazottainak részesedése 0,32%, a társaság saját részvény állománya<br />
változatlanul 4,52%. Belföldi magánszemélyek, intézmények és nyugdíjpénztárak<br />
14
tulajdonában a részvények 5,59%-a található. A tulajdonosi struktúrában az alaptőke öt<br />
százalékát elérő változást nem mutat a társaság részvénykönyve.<br />
Az értékpapírstruktúrában nem következett be változás.<br />
8. Konszolidált társaságok bemutatása és gazdasági, pénzügyi helyzetének<br />
ismertetése<br />
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. (<strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s <strong>Rt</strong>.)<br />
A <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s <strong>Rt</strong>. a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett nyilvános társaság, amely a<br />
csoport minden tevékenységét érintő átfogó, irányító szerepet tölt be. Közvetlen<br />
irányításával működik többek között a csoportszintű beszerzés és a rekonstrukciós<br />
folyamatokat átfogó műszaki terület, a teljes marketing tevékenység, valamint a<br />
meghatározó leányvállalatok adminisztrációjának és pénzügyi tevékenységének<br />
szervezése, bonyolítása. Meghatározza leányvállalatai fejlődését, s felügyeli azok<br />
gazdálkodását. Tanulmányozza a társaság bel- és külföldi terjeszkedésére vonatkozó<br />
lehetőségeket, döntést hoz konkrét lépésekről, ütemezésről, s megteremti a finanszírozási<br />
hátteret.<br />
A két margitszigeti szálloda és a <strong>Hotel</strong> Gellért tulajdonjoga az 1999. évi átszervezés után<br />
e társaságnál maradt.<br />
15
A <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s <strong>Rt</strong>. auditált, egyedi, nem konszolidált,<br />
magyar számviteli szabályok szerint készített mérlege a 2005-ös évre<br />
ESZKÖZÖK FORRÁSOK millió Ft<br />
Megnevezés 2005 2005 Megnevezés<br />
január 1. dec. 31. január 1. dec. 31.<br />
Befektetett eszközök 53 701.475 54 772.664 38 488.261 37 515.985 Saját tőke<br />
Immateriális javak 255.081 286.560 8 285.437 8 285.437 Jegyzett tőke<br />
Alapítás, átszerv. akt. értéke 374.523 374.523 Ebből: visszavás.tul.r. névért.<br />
Kísérleti fejl.akt. értéke Jegyzett, de be nem fiz. tőke<br />
Vagyoni értékű jogok 0.006 0.002 7 138.139 7 138.139 Tőketartalék<br />
Szellemi termék 149.941 227.508 16 124.044 21 903.664 Eredménytartalék<br />
Üzleti vagy cégérték 1 161.021 1 161.021 Lekötött tartalék<br />
Immat.javakra adott előlegek 105.134 59.050 Értékelési tartalék<br />
Immat.javak értékhelyesbítése 5 779.620 -972.276 Mérleg szerinti eredmény<br />
Tárgyi eszközök 7 054.709 6 875.373 0.000 140.000 Céltartalékok<br />
Ingatlanok és kapcs.vagy.ért.j. 6 991.280 6 767.746 140.000 Céltart.várh. veszteségekre<br />
Műszaki berendezés, gép, járm 27.544 73.035 Céltart.várh.kötelezettségre<br />
Egyéb berend., felszer., jármű 19.729 19.763 Egyéb céltartalék<br />
Tenyészállatok 18 642.962 18 660.136 Kötelezettségek<br />
Beruházások, fejújítások 16.156 14.829 0.000 0.000 Hátrasorolt kötelezetts.<br />
Beruházásra adott előlegek Kapcsolt váll.-al szemben<br />
Tárgyi eszk. értékhelyesbítése Egyéb részes-i visz.l.v.sz.<br />
Befektetett pü-i eszközök 46 391.685 47 610.731 Egyéb gazd. szerv-el sz.<br />
Tartós rész. kapcs. váll-ban 38 902.680 40 823.567 14 905.539 15 722.231 Hosszú lejáratú köt.<br />
Tartósan adott kölcsön kapcs.v 7 472.451 6 770.515 Hosszú lej-ra kapott kölcsön<br />
Egyéb tartós részesedés 15.218 15.217 Átváltoztatható kötvények<br />
Tart.ad.kölcs.egyéb rész.v.váll. Tartozás kötvény kibocs-ból<br />
Egyéb tartósan adott kölcsön 1.336 1.432 1 418.987 Beruházási, fejlesztési hitel<br />
Tart.hitelvisz-t megtest. értékp. 13 486.552 15 722.231 Egyéb hosszú lej. hitelek<br />
Befekt.pü-i eszk. értékhelyesb. Tartós köt. kapcs. váll-al sz.<br />
Forgóeszközök 3 544.051 1 661.543 Tartós köt. egyéb r.v.l.v.sz.<br />
Készletek 0.916 0.006 Egyéb hosszú lej.köt.<br />
Anyagok 3 737.423 2 937.905 Rövid lejáratú köt.<br />
Befejezetlen term.és félkész t. 9.000 Rövid lejáratú kölcsönök<br />
Növendék, hízó, egyéb állatok Ebből: átváltoztath. kötvény<br />
Késztermékek 3 252.127 2 309.767 Rövid lejáratú hitelek<br />
Áruk 0.916 0.006 23.140 11.712 Vevőktől kapott előlegek<br />
Készletre adott előlegek 65.076 107.106 Köt. áruszáll-ból, szolg-ból<br />
Követelések 2 297.476 441.868 Váltótartozások<br />
Áruszállításból és szolg.-ból 64.785 10.152 28.030 356.457 Rövid lej.köt.kapcs.váll. sz.<br />
Kapcsolt váll-al sz. követelés 2 175.730 158.692 0.342 Rövid l.köt.egyéb r.v.l.v.sz.<br />
Egyéb rész.v.l.váll sz.követel. 12.848 12.848 360.050 152.521 Egyéb rövid lejáratú köt.<br />
Váltókövetelések 196.934 203.504 Passzív időbeli elhat.<br />
Egyéb követelések 44.113 260.176 Bevétel passzív időb.elhat.<br />
Értékpapírok 1 161.021 1 161.021 195.390 202.034 Ktg, ráf passzív időb. elhat.<br />
Részesedés kapcsolt váll-ban 1.544 1.470 Halasztott bevételek<br />
Egyéb részesedés<br />
Saját részvény, üzletrész 1 161.021 1 161.021<br />
Forg.célú,hitelvisz.megt. ép.<br />
Pénzeszközök 84.638 58.648<br />
Pénztár, csekkek 1.318 0.643<br />
Bankbetétek 83.320 58.005<br />
Aktív időbeli elhatárolás 82.631 85.418<br />
Bevételek aktív időbeli elhat. 49.387 54.903<br />
Ktg, ráf aktív időbeli elhat. 33.244 30.515<br />
Halasztott ráfordítás<br />
ESZKÖZÖK összesen 57 328.157 56 519.625 57 328.157 56 519.625 FORRÁSOK összesen<br />
16
A <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s <strong>Rt</strong>. auditált, egyedi, nem konszolidált,<br />
magyar számviteli szabályok szerint készített eredménykimutatása<br />
a 2005-ös évre<br />
Megnevezés<br />
millió Ft<br />
Megoszlás a bevétel<br />
% - ban<br />
2004. év 2005. év index 2004 2005<br />
Értékesítés nettó árbevétele<br />
Aktivált saját teljesítm. értéke<br />
2 809.049 2 890.003 102.9% 100% 100%<br />
Egyéb bevételek<br />
Ebből: visszaírt értékvesztés<br />
12.100 8.368 69.2% 0.4% 0.3%<br />
Anyagköltség 33.048 29.396 88.9% 1.2% 1.0%<br />
Igénybevett szolgáltatások értéke 927.940 906.840 97.7% 33.0% 31.4%<br />
Egyéb szolgáltatások értéke<br />
Eladott áruk beszerzési értéke<br />
39.151 48.374 123.6% 1.4% 1.7%<br />
Eladott (közvetített) szolg. értéke 680.337 463.890 68.2% 24.2% 16.1%<br />
Anyagjellegű ráfordítások 1 680.476 1 448.500 86.2% 59.8% 50.1%<br />
Bérköltség 842.071 831.038 98.7% 30.0% 28.8%<br />
Személyi jellegű egyéb kifizetések 144.795 147.122 101.6% 5.2% 5.1%<br />
Bérjárulékok 309.057 305.361 98.8% 11.0% 10.6%<br />
Személyi jellegű ráfordítások 1 295.923 1 283.521 99.0% 46.1% 44.4%<br />
Értékcsökkenési leírás 412.371 391.572 95.0% 14.7% 13.5%<br />
Egyéb ráfordítások<br />
Ebből: értékvesztés<br />
147.091 268.997 182.9% 5.2% 9.3%<br />
Üzleti tevékenység eredménye -714.712 -494.219<br />
Kapott (járó) osztalék, részesedés 8.132 18.095 222.5% 0.3% 0.6%<br />
Ebből: kapcsolt váll-tól kapott<br />
Részesedés értékesít. árf.nyereség<br />
Ebből: kapcsolt váll-tól kapott<br />
Bef.pü-i eszk.kamatai, árf.nyeres.<br />
Ebből: kapcsolt váll-tól kapott<br />
8.132 11.164 137.3% 0.3% 0.4%<br />
Egyéb kapott kamat, kamatjell.bev. 411.907 285.117 69.2% 14.7% 9.9%<br />
Ebből: kapcsolt váll-tól kapott 288.305 279.427 96.9% 10.3% 9.7%<br />
Pü-i műveletek egyéb bevételei 1 107.247 364.479 32.9% 39.4% 12.6%<br />
Pénzügyi műveletek bevételei<br />
Bef.pü-i eszk. árfolyamvesztesége<br />
Ebből: kapcsolt váll-nak adott<br />
1 527.286 667.691 43.7% 54.4% 23.1%<br />
Fizetendő kamatok és kamatjell.ráf. 504.382 613.601 121.7% 18.0% 21.2%<br />
Ebből: kapcsolt váll-nak adott<br />
Részesedés.ép,bankbetét ért.veszt.<br />
0.820<br />
Pü-i műveletek egyéb ráfordításai 316.909 606.101 191.3% 11.3% 21.0%<br />
Pénzügyi műveletek ráfordít. 821.291 1 219.702 148.5% 29.2% 42.2%<br />
Pénzügyi műveletek eredm. 705.995 -552.011<br />
Szokásos vállalkozói eredmény -8.717 -1 046.230<br />
Rendkívüli bevételek 27 476.867 278.486<br />
Rendkívüli ráfordítások 21 688.530 190.697 772.1%<br />
Rendkívüli eredmény 5 788.337 87.789<br />
Adózás előtti eredmény 5 779.620 -958.441<br />
Adófizetési kötelezettség 13.835<br />
Adózott eredmény 5 779.620 -972.276<br />
Eredménytart. ig.vétel osztalékra<br />
Jóváhagyott osztalék<br />
Mérleg szerinti eredmény 5 779.620 -972.276<br />
17
A <strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>.<br />
2005. évi gazdálkodását befolyásoló tényezők<br />
1. 2005-ben a Társaság angol tulajdonosa, a CP Holding megvásárolta a londoni<br />
székhelyű CP Regents Park Two Limited-et (RP2). A vásárláshoz a CPH hitelt vett<br />
igénybe. Megállapodás született a CP Holdings-RP2-<strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s <strong>Rt</strong> között,<br />
miszerint Társaságunk 25 % részesedést szerez az RP2-ben.<br />
2. A Társaság Igazgatósága 2005-ben úgy döntött, hogy <strong>Danubius</strong> Béta <strong>Hotel</strong>s Kft<br />
100 %-os tulajdonú leányvállalata beolvad a szintén 100 %-os tulajdonú <strong>Danubius</strong><br />
Szállodaüzemeltető és Szolgáltató <strong>Rt</strong>-be. A beolvadás a kedvezményes átalakulás<br />
következtében adó és illetékmentesen történt, könyvszerinti értéken. A beolvadás<br />
cégbejegyzése 2005. október 10. . A beolvadás következtében - a Számviteli<br />
törvény előírásainak megfelelően – a befektetés értéke a vagyonmérleg szerinti<br />
saját tőke értékére változott, ami 144.651 eFt–tal növelte mind a befektetés, mind<br />
a rendkívüli bevételek összegét.<br />
3. 2005. decemberben az MKB <strong>Rt</strong>-ben lévő hitelállomány átütemezésre került,<br />
melynek eredményeképpen a hitel törlesztési idejét 5 évről 8 évre módosítottuk.<br />
Az átütemezéssel egyidőben hiteltörlesztésre is sor került 168-ad összegben.<br />
4. A Társaságunk 2005-ben jelentős (2.309,7 eFt) törlesztést teljesített az MKB <strong>Rt</strong> és<br />
OTP <strong>Rt</strong> felé fennálló hiteltartozásként.<br />
5. 2005-ben Társaságunk tőkeemelést vállalt új gyógyszálloda építésére a Marcali<br />
Szálloda Kft-ben, melynek 50 %-át befizette.<br />
6. Deviza alapú hitelállományunkat a forint árfolyam 2005. évi jelentős leértékelése<br />
kedvezőtlenül befolyásolta. A hiteleken elért 2004. évi 1,1 milliárd Ft<br />
árfolyamnyereséggel szemben 2005-ben 383 millió Ft veszteséget szenvedett el.<br />
7. A felszámolásra került <strong>Hotel</strong> Kastély Kft 50 %-os tulajdonú befektetésünk<br />
leírásából 1,7 millió Ft a rendkívüli ráfordítás.<br />
8. Teljeskörű adóellenőrzés folyt a Társaságnál a 2002-2003. évekre. Az ellenőrzés<br />
13 millió Ft adóhiány állapított meg.<br />
Saját részvények állománya<br />
A visszavásárolt saját részvények mennyisége 2004-ben nem változott, 374.523 db<br />
visszavásárolt saját részvény volt tulajdonunkban, 3.100.-Ft/db értékben. 2005-ben<br />
törvényi előírások következtében a részvények „átforgatása” nem volt előírás.<br />
A bevételek alakulása.<br />
2005. évi árbevétel mintegy 3%-kal magasabb a bázisév árbevételénél. A bevételt a<br />
két margitszigeti szálloda és a Gellért szálloda ingatlanok bérbeadásából származó<br />
bevétele, a leányvállalatokkal kapcsolatos költségmegosztásból és névhasználati díjból<br />
származó bevétel és a továbbszámlázott tételekből eredő bevételek, utazási irodai<br />
bevételek és egyéb bevételek jelentették.<br />
Az ingatlanok bérleti díjából származó árbevétel struktúrája megváltozott. A<br />
névhasználati szerződések a külföldi leányvállalatok esetében is módosultak.<br />
A megkötött szerződések alapján a költségmegosztás kiterjedt nemcsak a<br />
magyarországi, hanem a csehországi és szlovákiai leányvállalatokra is. Az átterhelt<br />
költségekből 770 millió Ft-ot a magyar, 177 millió Ft-ot a cseh-, és 9 millió Ft-ot a<br />
szlovák leányvállalatok térítettek. Román leányvállalatunknak üzemeltetési szerződése<br />
van a <strong>Danubius</strong> Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Zrt-vel.<br />
Új befektetésünk a Regents Park <strong>Hotel</strong> augusztustól decemberig járult hozzá<br />
üzemeltetési bevétellel nettó árbevételünkhöz.<br />
18
Bevételeinket kevésbé növelte a <strong>Danubius</strong> Travels utazási iroda bevétele, mint<br />
bázisévben, mert az utazási iroda tevékenysége megváltozott, és külföldi<br />
leányvállalatainknál más utazási irodákban is lehet foglalásokat közvetlenül intézni.<br />
Költségek alakulása<br />
Összességében tekintve üzleti költségeink 2005-ben jelentősen 120 millió Ft-tal 5%-kal<br />
csökkentek a bázisév költségeihez viszonyítva (amortizációt nem számítva). Ez a<br />
költségcsökkenés jelentős részben 13,8%-kal az anyagjellegű ráfordításokban<br />
mutatkozik. Csökkentek a személyi jellegű kiadások is csekélyebb mértékben 1 %-kal<br />
(ez létszámcsökkenéssel is összefügg és az éves 5 %-os éves béremelést tekintve<br />
jelentős költségmegtakarítást eredményezett), míg a közvetített szolgáltatások közel<br />
32 %-kal. Ha az amortizáció 20 millió Ft-os csökkenését is figyelembe vesszük, az<br />
üzemi eredmény 220 millió Ft-tal kevesebb veszteséget mutat a bázisévnél, ez közel 31<br />
%-os javulás.<br />
Az igénybevett szolgáltatások 2,3 %-os csökkentek, melyben a távközlési díjak jelentős<br />
csökkenésének van szerepe.<br />
A ráfordítások között a bevétel-növekedés miatt a helyi iparűzési adó 12,8 millió Ft-tal<br />
magasabb a bázisévnél. A ráfordításokban növekedett az építményadó összege.<br />
Ráfordítások összegét növelte a felmondási bérekre és végkielégítésekre képzett<br />
céltartalék összege.<br />
<strong>Danubius</strong> Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Zrt.<br />
A <strong>Danubius</strong> Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Zrt. magyarországi szállodákat üzemelteti.<br />
A <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s <strong>Rt</strong>. 100%-os tulajdonú leányvállalata, a szállodák üzemeltetésének<br />
feladatával, a Hélia RT. átnevezésével, 1.685.000 EFt törzstőkével jött létre 1999. január<br />
1-ével. A társaságba 2004. szeptember 23-án beolvadt a Hungária Szálloda-Ingatlankezelő<br />
<strong>Rt</strong>., így (néhány kivétellel) a magyarországi szálloda ingatlanok e társaság tulajdonába<br />
kerültek.<br />
2005 folyamán a csoport tulajdonába tartozó Béta <strong>Hotel</strong>s Kft. is beolvadt a társaságba.<br />
A társaság teljesítményének bemutatása:<br />
A magyarországi szállodák 69,1%-os foglaltságot értek el 2005-ben, ami 3,3%-kal<br />
magasabb az egy évvel korábbinál. Az átlagár 11 309 Ft volt, ez 4,9%-kal haladta meg a<br />
2004. évit, s ez euróban számolva még jelentősebb, 6,4%-os növekedést mutat. Így<br />
sikerült teljesíteni az üzletpolitikában 2005-re előirányzott volumen- és átlagár növekedést.<br />
A negyedik negyedévben folytatódott a szállodák teljesítményének javulása, különösen az<br />
átlagárak szempontjából. A szállodai szolgáltatásokra jellemző szezonalítás miatt a negyedik<br />
negyedévben a foglaltság és az átlagár is alacsonyabb szokott lenni a harmadik<br />
negyedévinél, de az idei évben az átlagárak esetében a harmadik negyedévben megindult<br />
emelkedés tovább folytatódott az év végéig. Így az év utolsó három hónapjában 0,6%-kal<br />
magasabb átlagárat értünk el, mint a július-szeptember időszakban, szemben a korábbi<br />
évekre jellemző – akár 10%-os – csökkenéssel.<br />
Valamennyi üzemegység bevétele emelkedett, a szobakiadásból és gyógyászatból származó<br />
számottevően javult. Összességben 27,4 milliárd Ft-os bevételt értek el a magyarországi<br />
szállodák, ami 6,6%-kal haladja meg a bázisévit. Az általános költségek ennél kisebb<br />
mértékben, 4,8%-kal nőttek, s a 345 millió Ft-os többletnek mintegy 70%-a az energiára<br />
19
fordított összeg emelkedése miatt keletkezett. Mindezek mellett az üzemegységek<br />
eredményessége is javult, s így bruttó üzemelési szinten 7,59 milliárd Ft-os profitot értünk<br />
el 2005-ben, ami 11,3%-kal magasabb a tavalyinál.<br />
A budapesti szállodák kiemelkedő teljesítményt nyújtottak a 2005-ös évben. 73,1%-os<br />
foglaltságot értek el, 4,3%-kal magasabbat az egy évvel korábbinál, ami elsősorban a<br />
fapados légitársaságok egyre bővülő utasköréből származik. Ezt mutatja, hogy a brit<br />
vendégéjszakák száma budapesti hoteleinkben 41%-kal nőtt, egyes szállodákban több mint<br />
másfélszeresére emelkedett, s számottevő az ír, sk<strong>and</strong>ináv és spanyol vendégek számának<br />
illetve arányának a növekedése is. Terveinknek megfelelően sikerült átlagár emelkedést<br />
elérni (+6,1%), de e tekintetben még vannak további tartalékok ezen a piacon.<br />
A vidéki gyógyszállodák számára igen nehéz volt a 2005-ös év. A kedvező árú repülős utak<br />
elszívó hatása miatt csökkent a klasszikus buszos vendégkör, s ugyanakkor az utóbbi<br />
években kialakult kapacitástöbblet éles árversenyt okozott a piacon. A <strong>Danubius</strong> vidéki<br />
gyógyszállodáinak foglaltsága 73% volt, 5,4%-kal magasabb a bázisnál, ami a nagyszámú<br />
új piaci szereplő mellett pozitív eredményként értékelhető. Tapasztalataink szerint a<br />
klasszikus gyógyászati szolgáltatásokat igénylő vendégek az újonnan nyílt szállodák<br />
kipróbálása után visszatérnek szállodáinkba. A piaci verseny elsősorban az árakra gyakorolt<br />
nyomást: míg átlagáraink 11,5%-kal csökkentek, az átlagköltés csak 5,5%-kal esett vissza<br />
2005-ben, de az év utolsó negyedévében ezen a piacon kedvező változások indultak meg.<br />
A társaság egyedi, magyar számviteli szabályok szerint készített beszámolójának<br />
értékesítési nettó árbevétele 27,5 milliárd Ft volt 2005-ben (+6,6% a bázishoz képest). A<br />
költségek és ráfordítások összességében a bázishoz képest 3,71%-kal növekedtek, ami igen<br />
kedvezőnek mondható figyelembe véve, hogy a 2005. évi infláció 3,6% volt. Így az üzemi<br />
eredménye 1,97 mrd Ft volt (+78,8% a bázishoz képest).<br />
Mérlegének főösszege 39,96 milliárd Ft 91,7% befektetett eszköz.<br />
Lángastronómia Kft.<br />
Befektetéseinkben 2004-ben jelentős változás történt. 2004. július 7-én megvásároltuk a<br />
Lángastronómia Kft 49%-os tulajdonjogát, majd szeptemberben - Versenyhivatali<br />
jóváhagyást követően - további részesdést szereztünk a társaságban, melynek révén<br />
tulajdonunk 66,67%-ra növekedett. A Kft tulajdonában van a Gundel Étterem, a Bagolyvár<br />
Étterem, Borvendéglő, valamint borpincészet Mádon és Egerben, továbbá forgalmaz<br />
különféle Gundel márkanévvel fémjelzett termékeket. A konszolidációba 2004. szeptember<br />
30-ával vontuk be a Kft-t.<br />
A kft. Magyar számviteli szabályok szerint készített egyedi beszámolójában a mérleg<br />
főösszege 1,44 milliárd Ft volt (50 millió Ft-tal kevesebb, mint egy évvel korábban).<br />
Bevétele 1,9 mrd Ft volt, 210 millió Ft-tal haladta meg a 2004. évit, üzemi eredménye<br />
azonban 30 millió Ft-tal visszaesett (176 millió Ft volt). Ezeket a változásokat az alábbi fő<br />
tényezők indokolják:<br />
- Az idegenforgalom jó évet zárt, a bevételek főleg a Gundel étteremnél szépen<br />
alakultak. Sajnos a Bagolyvár étterem nem tudott fejlődni, a 2006-os évben új<br />
értékesítési politikát kell bevetni, esetleg új arculattal kell jelentkezni.<br />
- A Bankett bevételek is emelkedtek, azonban itt mindenképpen egyre nehezebb lesz a<br />
működés, hiszen nő a versenytársak száma.<br />
- A borértékesítési számok romlottak, áremelést itt már nem lehet érvényesíteni, az<br />
adók miatt az árrés is folyamatosan csökken.<br />
- A karbantartási költségek folyamatosan emelkednek, a ház állapota sajnos<br />
megalapozza ezeket.<br />
20
A társaság mérleg szerinti eredménye a tavalyi veszteséggel szemben 127,6 millió Ft<br />
nyereséget mutatott.<br />
Gama 45 s.r.o., Mariánské Lázne (Csehország)<br />
A Gama 45. Kft a <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s <strong>Rt</strong>. első külföldi, 100%-os tulajdonú szálloda<br />
befektetése, melynek beszerzési értéke 7.534 eFt. A <strong>Hotel</strong> Villa Butterfly szálloda, francia<br />
kivitelezésben készült. 2001. január 1-től a szállodát a marienbadi Lécebné Lázne<br />
Marienské Lázne a.s. (<strong>Rt</strong>) bérbe vette a Gama 45 Kft-től.<br />
(Tevékenységét az LLML társaságével együtt értékeljük).<br />
Léčebné Lázně a.s., Mariánské Lázne (Csehország)<br />
2000. áprilisában kötött szerződés alapján vásárolta meg a <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s <strong>Rt</strong> a<br />
Marienské Lázneban (Marienbad) lévő Lécebné Lázné <strong>Rt</strong> részvényeinek 64,98%-át. A<br />
megvásárolt üzletrész mintegy 30 ingatlant jelentett, mely üzemelő, ill. felújítás előtt álló<br />
szállodákat, fürdőházakat, egyéb idegenforgalmi és egészségügyi ingatlanokat, továbbá a<br />
városi gyógyforrások használati jogát foglalta magában. A cseh törvények értelmében<br />
Társaságunk vételi ajánlatot tett a kisebbségi tulajdon megvásárlására, aminek<br />
következtében 2000. év végére 90,06-%-ra növekedett részesedésünk. 2001-ben további<br />
részvények megvásárlásával 5,3%-kal növeltük részesedésünket. Így jelenleg 95,36%-ban<br />
a csoport tulajdona.<br />
A cseh szállodák foglaltsága 80,8% volt 2005-ben, ami 5,5%-kal magasabb az egy évvel<br />
korábbinál. Jelentősen nőtt az orosz és izraeli vendégek által eltöltött vendégéjszakák<br />
száma, és a német területről is emelkedést tapasztaltunk (+11%). A forint gyengült a<br />
cseh koronához képest, ezért a szállodák teljesítménye forintra átszámítva kedvezőbb<br />
képet mutat. A CZK-ban számított átlagár 2,6%-kal nőtt, míg az átlagköltés 2,2%-kal<br />
alacsonyabb a bázisidőszakinál, mely forintra átszámítva több mint 5%-os növekedést<br />
jelent. A főbb üzemegységek közül csak a szobakiadás eredménye javult (CZK-ban<br />
számítva 8,6%-kal), míg a vendéglátás profitja jelentősebben, a gyógyászaté kisebb<br />
mértékben maradt el a 2004. évitől. Az általános költségek közül az adminisztrációs és<br />
energia költségek emelkedtek jelentősebben (+10 illetve +25%). Bruttó üzemelési<br />
eredmény szinten – helyi pénznemben számítva – 2%-os javulást értek el a marienbadi<br />
szállodák, s így 2,36 milliárd Ft-tal gyarapítják a csoportszintű GOP-t (+200 millió Ft az<br />
előző évhez képest).<br />
A két társaság együttes üzemelési bevétele 5,69 mrd Ft volt 2005-ben, 11%-kal<br />
magasabb a bázisnál, míg a költségek mindössze 3,8%-kal emelkedtek, s így üzemelési<br />
szinten jelentős 33,9%-os növekedést értek el a cseh leányvállalatok (1,6 mrd Ft).<br />
Az amortizáció 20%-ot meghaladóan emelkedett, s csökkent a pénzügyi veszteség, ezért<br />
adózás és árfolyamkülönbözet elszámolása előtt 886 millió Ft-os eredményt<br />
könyvelhetettek el a társaságok. Az éves adózott eredmény 85%-kal nőtt, 743 millió Ft<br />
volt 2005-ben.<br />
Slovenské Liecebné Kúpele Piestany a.s. (Pöstyén, Szlovákia)<br />
A Társaság 95,36%-os tulajdonában lévő cseh Lécebné Lázne <strong>Rt</strong> privatizációs pályázaton<br />
2002. májusában megnyerte a Slovenské Liecebné Kúpele Piestany a.s<br />
gyógyfürdőkomplexum 67% tulajdon megvételére kiirt privatizációs pályázatot. Az év<br />
második felében ismét privatizációs pályázat útján 17,82% tulajdon került megvásárlásra.<br />
A privatizációs pályázaton csak a cseh leányvállalat vásárolhatott tulajdont, ezért<br />
Társaságunk a felvett hitelt kölcsönképpen biztosította az akvizíció finanszírozására, majd<br />
tulajdon átruházás révén került a könyveibe. Közvetlen befektetéssel kisrészvényesektől<br />
21
2,84% részesedést vásároltunk, és 2004-ben további 0,55% SLKP saját<br />
részvényvásárlással összességében 88,21% tulajdon volt a <strong>Danubius</strong> csoport birtokában<br />
2004. december 31-én. Az anyavállalati hitel-refinanszírozás következtében – cseh<br />
adótörvényi változások miatt – az rt. 43%-a 2004. májusában magyar leányvállalat, a<br />
<strong>Danubius</strong> Szállodaüzemeltető és Szolgáltató <strong>Rt</strong>. tulajdonába került, a tulajdoni arányoknak<br />
megfelelő hitelátvállalással együtt. A társaság 2002. júniustól került konszolidálásra.<br />
Az adás-vételi szerződésben a vevők vállalták, hogy 700 millió SKKk összeget<br />
beruházásként fognak befektetetni.<br />
2005 folyamán további 1,75%-kal nőtt a csoport részesedése (89,96%-ra).<br />
A szlovák szállodák 2005-ben 72,7%-os foglaltságot értek el, ami 0,4%-kal magasabb az<br />
egy évvel korábbinál. Az átlagos tartózkodási idő kiemelkedően magas a szlovák<br />
szállodáinkban, még 2005-ben is meghaladta a 10 napot, bár az elmúlt egy évben<br />
jelentősen visszaesett (-1,5 nap). Ez okozza azt, hogy míg a vendégek száma 10,5%-kal<br />
emelkedett, a vendégéjszakák száma 2,7% csökkent. A „szállodaszerű üzemeltetés”<br />
erősítése miatt a belföldi és cseh vendégkör tovább szűkült (-12,3% illetve -8,2%).<br />
Korábban a belföldi vendégéjszakák száma állt a lista élén, de 2005-ben német vendégek<br />
töltötték el a legtöbb vendégéjszakát a szlovák szállodákban (számuk stagnált az előző<br />
évhez képest) és egyre nagyobb arányt képviselnek az izraeli vendégéjszakák is (6%)<br />
A forint gyengült a szlovák koronához képest is, ezért a szállodák teljesítménye forintra<br />
átszámítva itt is kedvezőbb képet mutat. Az SKK-ban számított átlagár 5,9, míg az<br />
átlagköltés 3,5%-kal nőtt. Az üzemegységek közül a szobakiadás és a vendéglátás<br />
teljesítménye javult, a gyógyászati eredmény viszont (a bevételek és a költségek<br />
visszaesése mellett) csökkent. Az adminisztrációs költségek közül a marketing ráfordítások<br />
emelkedtek a legnagyobb mértékben, de az energiaköltség is számottevően magasabb<br />
volt (+19%). Összességében, 954 millió Ft-os GOP-vel járult hozzá a szlovák leányvállalat<br />
a csoport eredményéhez.<br />
A szlovák társaság mérlegfőösszege 14,3 milliárd Ft volt 2005-ben, 5,3%-kal magasabb<br />
az egy évvel korábbinál, ami főként az ingatlanok és tárgyi eszközök gyarapodásából<br />
fakad. Ennek forrás oldalon a hitelállomány növekménye felel meg.<br />
A szlovák társaság üzemelési bevétele 6,3 mrd Ft volt 2005-ben, 3,3%-kal magasabb a<br />
bázisnál, míg a költségek 3,9%-kal emelkedtek, s így üzemelési szinten 0,7%-os<br />
csökkenést ért el a szlovák leányvállalat (814 millió Ft).<br />
Az amortizáció közel 20%-ot emelkedett, s nőtt a pénzügyi veszteség, ezért adózás és<br />
árfolyamkülönbözet elszámolása előtt -267 millió Ft-os eredményt könyvelt el a társaság.<br />
Az éves adózott eredmény -206 millió Ft volt 2005-ben.<br />
Salina Invest <strong>Rt</strong>.<br />
A romániai bejegyzésű Salina Invest <strong>Rt</strong> – amelyben a Társaság 2001-ben 20%-os<br />
részesedést vásárolt – privatizációs pályázaton elnyerte a romániai Szovátafürdőn<br />
található mintegy 1000 szállodai férőhely és egyéb ingatlan, valamint egészségügyi<br />
létesítmény (fürdőház, Medve-tó 20 évre szóló használati joga) tulajdonjogának 82,17%át.<br />
A tulajdonosok a szerződésben vállalták, hogy 2 éven belül 5 millió USD befektetésével<br />
jelentős színvonaljavítást biztosítanak.<br />
A tulajdoni arányok 2002-ben a részben tőkeemeléssel, részben korábbi kisebbségi<br />
tulajdonosoktól vásárolt üzletrészekkel jelentősen megváltoztak. Társaságunk 2004 végén<br />
56,43% tulajdont tudhat magáénak. A befektetés értéke összességében 1.234 millárd Ft.<br />
A Salina Invest <strong>Rt</strong> 93,98%-os tulajdonosa a Balneoclimaterica <strong>Rt</strong>-nek, melynek szállodáit a<br />
<strong>Danubius</strong> üzemelteti.<br />
22
A társaság legjelentősebb szállodájának a <strong>Hotel</strong> Sovata-nak teljes rekonstrukcióját<br />
befejezte 2003-ban. Ehhez 2 millió euró értékű ROL hitelt vett fel.<br />
A román szállodák 48,8%-os foglaltságot és 5 509 Ft-os átlagárat értek el 2005-ben. A<br />
bevételek közel 20%-os, 147 millió Ft-os emelkedése mellett az üzemegységek<br />
eredménye mintegy 30%-kal nőtt. A vendégek többsége belföldi illetve magyar: a <strong>Hotel</strong><br />
Sovata-ban 46 illetve 32%-os részarányt képviselnek. A 2005-ös évben a belföldi<br />
vendégéjszakák száma több mint 20%-kal emelkedett, sajnos ugyanilyen mértékben<br />
csökkent a magyar vendégéjszakák száma, de a németeké számottevően (81%-kal)<br />
emelkedett.<br />
A román társaság mérlegfőösszege 1,54 milliárd Ft volt 2005-ben, 4,2%-kal alacsonyabb<br />
az egy évvel korábbinál.<br />
A szlovák társaság üzemelési bevétele 973 millió Ft volt 2005-ben, 19,1%-kal magasabb a<br />
bázisnál, míg a költségek ennél jelentősebben emelkedtek, s így üzemelési szinten<br />
11,4%-os csökkenést ért el a román leányvállalat (195 millió Ft).<br />
Adózás és árfolyamkülönbözet elszámolása előtt -76 millió Ft-os eredményt könyvelt el a<br />
társaság. Az éves adózott eredmény -99 millió Ft volt 2005-ben.<br />
Hullám Szálló KV.<br />
A társaságban a <strong>Danubius</strong> <strong>Rt</strong>. a tulajdoni részét 1999-ben 99,92%-ra, 121.700 eFt-ra<br />
növelte, társtulajdonosa a <strong>Danubius</strong> Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Zrt.<br />
2000. márciustól a KV tulajdonát képező Hullám Szálloda bérbeadásra került, így annak<br />
üzemeltetéséről a bérbe vevő gondoskodik.<br />
A társaság mérlegfőösszege 2005 végén 137,6 millió Ft volt. 2005-ben 12,7 millió Ft<br />
bevételt ért el, míg mérleg szerinti eredménye nulla volt (6,9 millió Ft-os adózott<br />
eredményét osztalékként kifizette a tulajdonosnak).<br />
23
9. Egyéb, nem konszolidált érdekeltségek<br />
U. <strong>Hotel</strong>reservierung GmbH (Stuttgart)<br />
A stuttgarti cégbíróság által bejegyzett társaságban a részesedésünk 100%, a befektetett<br />
tőke 3.888 eFt. A társaság kereskedelmi, utazási irodai, whole saler tevékenységet folytat.<br />
Feladata a cégcsoporthoz tartozó szállodák jelenlétét biztosítani a németországi piacon.<br />
A befektetés célja elsődlegesen a helyi marketing biztosítása, a sales tevékenység<br />
hatékonyságának javítása és vendégközvetítés magyarországi szállodákon túlmenően<br />
cseh, szlovák, és román szállodák felé is.<br />
Kastélykert Kulturális és Sport Kft. (Bük)<br />
A részesedésünk a Kft-ben 100%, a befektetés értéke 43 millió Ft. A Társaság<br />
alapításának célja az ingatlan hasznosítása volt, de ennek egyik akadálya az, hogy a<br />
korábbi üzemeltetővel a használt eszközök értékesítésére tett kísérlete miatt perben<br />
állunk, másik akadály az, hogy a kastélyok elidegenítési tilalmáról szóló rendelkezésben<br />
ezt a házat is nevesítik. A KFT jelenleg nem üzemel, az alapvető fenntartás költségeit az<br />
anyavállalat vállalta magára.<br />
Marcali Szálloda Kft. (Marcali)<br />
1997. novemberében 50-50% tulajdonjoggal alapította a <strong>Danubius</strong> <strong>Rt</strong>. és a Marcali<br />
Önkormányzat azzal a céllal, hogy egy később megvalósít<strong>and</strong>ó szállodaépítés előkészítési<br />
munkáit szervezze. 1999-ben a <strong>Danubius</strong> <strong>Rt</strong>. 51 millió Ft készpénzzel, a Marcali<br />
Önkormányzat pedig 49 millió Ft telek apporttal emelte a Kft törzstőkéjét. 2000-ben<br />
elkészült a leendő szálloda engedélyezési terve, beszerzésre kerültek az építéshez<br />
szükséges hatósági engedélyek. Társaságunk részéről 2001. évben 70 millió Ft tőkeemelés<br />
történt, míg a Marcali Önkormányzat a kutak használati jogának apportjával szintén 70<br />
millió Ft–tal emelte a Kft törzstőkéjét, melyből 2005 év folyamán kivált a Marcali Fürdő<br />
Kft. 52 millió Ft-tal, így a Kft jelenlegi törzstőkéje 186 millió Ft. A szálloda építésének<br />
finanszírozásához a Kft-ben a jelenlegi és új tulajdonosok (a Zalai Általános Építési<br />
Vállalkozó <strong>Rt</strong>. és a Hídtechnika Kft.) tőkét emeltek. Ennek bejegyzése 2006-ban várható. A<br />
<strong>Danubius</strong> csoport részesedése 56,71%-os (a végrehajtott tőkeemelések eredményeként<br />
befektetésének értéke 521 millió Ft).<br />
A Kft 2005. évben a fenntartási költségeinek elszámolása miatt az előző évhez hasonlóan<br />
veszteséggel zárt.<br />
Zalavár-Sármellék Airport KFT. (Sármellék)<br />
A <strong>Danubius</strong> által a kft-ben vásárolt üzletrész értéke 10 millió Ft, mely 24%-os tulajdon. A<br />
repülőteret üzemeltető társaságban való részvételt – még veszteséges működés estén is –<br />
az indokolja, hogy jelentős üzleti forgalomtól esne el a <strong>Danubius</strong> a Svájcból, Ukrajnából<br />
szervezett charter-ek elmaradásával.<br />
24
Hungar<strong>Hotel</strong>s und Reisen GmbH. (Hannover, Németország)<br />
Az utazási irodát 9.484 eFt beszerzési értéken vásárolta meg a <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s <strong>Rt</strong>. a<br />
Hungária Szálloda Ingatlankezelő <strong>Rt</strong>-től. A befektetés célja az volt, hogy<br />
Németországban, Nürnbergben létrehozzuk azt a kihelyezett értékesítési irodánkat, amely<br />
a Stuttgart, Hannover, Nürnberg és Linz városokban működő kirendeltségek<br />
összevonásával a cseh, szlovák és magyar gyógyszállodák helyi értékesítését segítse elő.<br />
25
10. A piaci pozíció alakulása - idegenforgalom nemzeti szinten<br />
Idegenforgalom 2005-ben<br />
Világviszonylatban a turizmus további élénkülése volt tapasztalható a 2005-ös évben. A 2004. évi<br />
dinamikus bővülést követően 2005-ben szintén növekedést mutatott a nemzetközi turistaérkezések<br />
száma (+5,5%), s az eddigi legtöbb érkezést regisztrálták. Minden kontinens forgalma gyarapodott,<br />
ám Európa, s azon belül is Közép-Kelet-Európa teljesítménye nem érte el az átlagot. A régióban<br />
regisztrált 4%-os élénkülés nagy része a szabadidős célú utazások terén történt, mely elsősorban a<br />
diszkont légitársaságok terjedésének köszönhető. A tapasztalatok azt mutatják, hogy a negatív<br />
tényezők (mint például a természeti katasztrófák és terroresemények) hatása csak regionális szinten<br />
érzékelhető, globális kihatásuk nincs. Az előrejelzések szerint 2006-ban továbbra is a növekvő<br />
energiaárak, az emiatt kialakuló pénzromlás, a terrorizmus, valamint a madárinfluenza okozta<br />
aggodalom fogja meghatározni a fejlődés mértékét. Ez várhatóan közelíteni fogja a hosszú távra<br />
prognosztizált szintet, mely világviszonylatban 4-5%, de Európában ennél lassabb ütemű, 3%-os éves<br />
bővülés várható.<br />
A magyarországi statisztikai adatok szerint a szállodák jobban teljesítettek, mint a teljes,<br />
szálláshelyeket kínáló szektor. Ez is tükrözi azt – a szállodai adatokban is megmutatkozó – tényt,<br />
hogy a kereslet a minőségi szállástípusok felé tolódik el. A fő tendenciák nem változtak a 2004-es<br />
évhez képest: a kereslet volumenének és a szektor bruttó bevételének gyarapodása a kínálat további<br />
bővülése mellett valósult meg.<br />
A szállodai szobakapacitás évről-évre bővül, az elmúlt öt évben összességében 12,7%-kal emelkedett.<br />
Jelentősebb bővülés az öt- és négy-csillagos kategóriában volt, valamint az utóbbi években a gyógy-<br />
és wellness szállodák piacán volt tapasztalható (e két típusnál együttesen 20%-kal több szoba<br />
üzemel, mint egy évvel korábban).<br />
50000<br />
40000<br />
30000<br />
20000<br />
10000<br />
0<br />
Szállodai szobakapacitás bővülése 2000-2005 között<br />
3 672<br />
2 538<br />
2000 Újonnan épült szobaszám 2001-2005<br />
13 338<br />
8 174<br />
21 800<br />
19 402<br />
47 741<br />
42 362<br />
5-csillagos 4-csillagos 3-csillagos Szállodák<br />
összesen<br />
A szállodai vendégek száma 8,6%-kal nőtt, ám a tartózkodási idő további rövidülése miatt a<br />
vendégéjszakák növekedése ennél kisebb, 6,4%-os volt. A belföldi vendégkör gyarapodása volt<br />
nagyobb mértékű (+11,5% vendégéjszaka), a külföldi vendégéjszakák száma mindössze 3,5%-kal<br />
nőtt. Továbbra is a német nyelvterületről érkező vendégek aránya a legnagyobb, de számuk 2005ben<br />
közel 2%-kal csökkent, míg a brit (+39%), ír és spanyol vendégkör jelentősen bővült. Ezt<br />
egyrészt a német gazdaság gyengélkedése, másrészt pedig az utazási szokások változása okozza: a<br />
korábban igen elterjedt buszos utazások háttérbe szorulnak a diszkont légitársaságok elterjedésével.<br />
26
37%<br />
Szállodai vendégéjszakák megoszlása 2005-ben<br />
17% 6%<br />
4% 4%<br />
4%<br />
2%<br />
26%<br />
Belföldi<br />
Németország<br />
Nagy-Britannia<br />
Olaszország<br />
Ausztria<br />
USA<br />
<strong>Spa</strong>nyolország<br />
Egyéb külföldi<br />
160%<br />
140%<br />
120%<br />
100%<br />
80%<br />
60%<br />
40%<br />
20%<br />
0%<br />
A fő küldőországok vendégéjszakáinak alakulása<br />
(2005/2004)<br />
A szállodák szobafoglaltsága 48,2% volt 2005-ben, ami 1,8 százalékponttal magasabb az egy évvel<br />
korábbinál, s az elmúlt öt évben a legmagasabb. A foglaltság a négy- és öt-csillagos szállodák<br />
körében volt a legmagasabb, de a négy-csillagosok hoteleknél nem a 2005-ös volt a legmagasabb az<br />
elmúlt öt éves időtartamot figyelembe véve, ami azzal magyarázható, hogy ebben a kategóriában<br />
bővült a legnagyobb mértékben a kínálat (+63%).<br />
111,4%<br />
Belföldi<br />
99,0%<br />
Németország<br />
138,9%<br />
97,3%<br />
Nagy-Britannia<br />
Olaszország<br />
97,2%<br />
Ausztria<br />
109,5%<br />
108,6%<br />
101,7%<br />
USA<br />
<strong>Spa</strong>nyolország<br />
Egyéb<br />
külföldi<br />
A bruttó szállásdíj bevételek 15%-os emelkedése egyrészt a vendégéjszakák számának 6,4%-os<br />
növekedéséből, másrészt pedig az átlagárak emelkedéséből fakad. A bruttó átlagárak 11,7%-kal<br />
emelkedetek, s a gyógyszállodákban is ezzel egyező mértékben nőttek a szobaárak.<br />
A turizmus iparág 3 433 millió euró bevétel mellett összességében több mint 1 milliárd eurós<br />
egyenleggel zárta a 2005-ös évet, ami 12,8%-os javulást jelent 2004-hez képest.<br />
4000<br />
3500<br />
3000<br />
2500<br />
2000<br />
1500<br />
1000<br />
500<br />
0<br />
Turisztikai bevétel és egyenleg<br />
- a folyó fizetési mérleg alapján -<br />
3 265<br />
Egyenleg<br />
Bevétel<br />
3 433<br />
963 1086<br />
2004 2005<br />
Forrás: Központi Statisztikai Hivatal, MNB, Magyar Turizmus Zrt.<br />
Összesen<br />
106,4%<br />
27
11. A piaci pozíció alakulása – piaci részesedés<br />
Magyarországon a <strong>Danubius</strong> Csoport (a Béta szállodákkal együtt) 15,4%-os piaci<br />
részesedéssel rendelkezik az összes magyarországi szállodai szobakapacitásból.<br />
A <strong>Danubius</strong> Csoport (a Béta szállodák nélkül is) 13,6%-os piaci részesedéssel rendelkezik az<br />
össz magyarországi szállodai szobakapacitásból. A fő működési területnek tekinthető 3-5*-os<br />
besorolású szállodák között a <strong>Danubius</strong> részesedése 15,7%. Piaci részesedésünk a<br />
legmagasabb a négycsillagos kategóriában (25,1%), átlagosnál valamelyest alacsonyabbnak<br />
mondható az öt és három csillagban, míg az alacsonyabb kategóriákban csak a Béta lánc<br />
névhasználati szerződéssel kapcsolódó házaival képviselteti magát a csoport.<br />
A magyarországi szállodai kapacitás fő régiónként:<br />
Budapest Vidék Összesen<br />
Egység Szoba Egység Szoba Egység Szoba<br />
Összesen 132 15 058 560 25 949 692 41 007<br />
5 csillag 13 3 328 4 346 17 3 674<br />
4 csillag 40 6 231 84 7 365 124 13 596<br />
3 csillag 60 4 666 318 13 644 378 18 310<br />
3-5 csillag 113 14 225 406 21 355 519 35 580<br />
Gyógy 5 1 221 54 5 601 59 6 822<br />
Profil szerint vizsgálva az országos statisztikák hiányosak, piaci részesedés csak a<br />
gyógyszállodáknál állítható fel egyértelműen, ahol a <strong>Danubius</strong> összkapacitáson belüli<br />
megoszlása Budapesten 56,8%, míg vidéken, az elmúlt évek jelentős kapacitás<br />
növekedésének következtében csökkent (13,7%-ra). Ennek ellenére állíthatjuk, hogy még<br />
ma is a gyógyszállodák piacán a <strong>Danubius</strong> meghatározó piaci tényező (21,4%-os országos<br />
szintű részesedéssel), leginkább azért, mert szállodalánc keretein belül működő<br />
gyógyszálloda csak a korábbi szakszervezeti üdülőkből jó színvonalon felújított Hunguest<br />
szállodák találhatók.<br />
A <strong>Danubius</strong> szállodák a vendégéjszaka forgalomból 12,8%-ban részesedtek 2005-ben, ami a<br />
külföldi vendégéjszakák tekintetében ennél magasabb, 17,7%-os arányt jelentett.<br />
A <strong>Danubius</strong>nak a csehországi, szlovákiai, romániai szállodaipari piacon való jelenléte<br />
összességében nem olyan nagyságrend, mint Magyarországon, de az adott régióban, illetve<br />
a gyógy-idegenforgalmi piacon feltétlenül meghatározó a piaci részesedés. Különösen fontos<br />
ebből a szempontból, hogy a külföldi terjeszkedés színhelyei kivétel nélkül nagy múltú,<br />
tradicionális gyógyhelyek megszerzésére irányult.<br />
A csehországi Marienbadban üzemelő leányvállalatunk kapacitásának részesedése az<br />
országosból értelemszerűen nem képvisel jelentős nagyságrendet, de a helyi adatokból<br />
kiderül, hogy a szállodai szobák számának a 3-5* kategóriában közel 30%-át a Lecebné<br />
Lázné üzemelteti, és a <strong>Danubius</strong> csoport tulajdonolja.<br />
Szlovákiában a szállodai szobák számának 5,9%-át a <strong>Danubius</strong> csoport tulajdonolja, Pöstyén<br />
közel kétharmadát ellenőrizzük. A négy csillagos minőségi szolgáltatások azonban jószerével<br />
csak <strong>Danubius</strong> házban elérthetők.<br />
Romániában sajnos nem igazán megbízhatóak a statisztikák, országos szinten nem érhetők<br />
el információk, így a saját adatgyűjtésre hagyatkozhatunk Sovátán is. A piaci részesedésünk<br />
meghatározó (a szállodai szobák számát tekintve 60% feletti, 3-csillagos kategóriában pedig<br />
meghaladja a 90%-ot), bár Szováta-fürdőn a fizető vendéglátás adja a kapacitások nagyobb<br />
28
hányadát, illetve adatgyűjtésünkben nem szerepelnek azok az üdülők, amelyek nem<br />
kereskedelmi szálláshelyként üzemelnek.<br />
29
Az éves gazdálkodás, illetve pénzügyi helyzet leírása<br />
Jelen fejezet magába foglalja a mérleg és eredménykimutatás fő tételeinek elemzését.<br />
Erre vonatkozóan további információ található alább, a “Megjegyzések a pénzügyi<br />
kimutatásokhoz” részben.<br />
A Csoport kiemelt kockázati tényezőiről szintén a “Megjegyzések a pénzügyi kimutatásokhoz”<br />
részben olvasható információ.<br />
1. Bevezetés<br />
A nemzetközi turizmus-statisztikák szerint 2005-ben tovább folytatódott a növekedés, s a<br />
nemzetközi érkezések száma minden eddiginél magasabb volt. Ez azt mutatja, hogy az év<br />
során bekövetkezett természeti katasztrófáknak és terrortámadásoknak sem volt globális<br />
hatása. A növekedési ütem 2005-ben világszinten 5,5%-os, Közép-Kelet-Európában pedig<br />
4%-os volt. Az előrejelzések szerint 2006-ban világviszonylatban 4-5%-os bővülés várható.<br />
Magyarországon is élénkült a kereslet: a szállodai vendégéjszakák száma 6,4%-kal<br />
emelkedett, s a gyógyszállodákban 8,7%-kal többen éjszakáztak. Ugyanakkor a kapacitás is<br />
bővült, összességében 3,5%-kal üzemel több szoba, mint egy évvel korábban, s különösen<br />
a gyógyszállodáknál nagyobb a kínálat (+9,4%). A piacon megkezdődött az árak<br />
emelkedése, s így a szállodai szobák átlagára az év végén 11,3%-kal haladta meg az egy<br />
évvel korábbit.<br />
A <strong>Danubius</strong> Csoport üzemelési eredménye összességében 24,1%-kal javult: a budapesti<br />
városi szállodák forgalma kiemelkedő volt, a gyógyszállodák piaci helyzete viszont – mind<br />
Magyarországon, mind pedig külföldön – igen nehéz, de üzemegységi szinten így is<br />
hozzájárultak a Csoport teljesítményének javulásához.<br />
Az adózás és kisebbségi részesedés levonása előtti eredmény 27,3%-kal marad el az egy<br />
évvel korábbitól, mivel a forint 2,8%-kal gyengült egy év alatt az euróval szemben, s így a<br />
hiteleken a 2004-es 989 millió Ft-os nem realizált árfolyamnyereséggel szemben 379 millió<br />
Ft-os nem realizált árfolyamveszteséget kellett elkönyvelnünk a tavalyi évben. Ilyen<br />
nagyságrendű (1,37 milliárd Ft-os) különbözetet az üzleti teljesítmények jelentős javulása<br />
ellenére sem tudtunk kompenzálni.<br />
30
2. Konszolidált, auditált mérleg<br />
Eszközök 2004 2005 Bázis<br />
millió Ft dec. 31. dec. 31. index %<br />
Pénzeszközök 2 396 2 363 98.6%<br />
Követelések 1 695 1 889 111.4%<br />
Egyéb követelések és elhatárolások 1 435 1 489 103.8%<br />
Nyereségadó követelés 391 189 48.3%<br />
Készletek 844 884 104.7%<br />
Forgóeszközök összesen 6 761 6 814 100.8%<br />
Ingatlanok, gépek, berendezések 65 573 67 687 103.2%<br />
Immateriális javak -1 857 2 111<br />
Befektetés társult vállalkozásokban 31 1 763<br />
Egyéb befektetett eszközök 1 282 235 18.3%<br />
Halasztott adókövetelések 402 554 137.8%<br />
Befektetett eszközök összesen 65 431 72 350 110.6%<br />
Eszközök összesen 72 192 79 164 109.7%<br />
Források 2004 2005 Bázis<br />
millió Ft dec. 31. dec. 31. index %<br />
Szállítók 2 093 2 327 111.2%<br />
Kapott előlegek vendégektől 366 433 118.3%<br />
Nyereségadó kötelezettség 262 215 82.1%<br />
Egyéb kötelezettségek és elhatárolások 2 535 2 716 107.1%<br />
Kamatozó hitelek és kölcsönök 4 202 2 769 65.9%<br />
Céltartalékok 709 840 118.5%<br />
Rövid lejáratú kötelezettségek 10 167 9 300 91.5%<br />
Kamatozó hitelek és kölcsönök 17 068 17 609 103.2%<br />
Hitel kapcsolt vállalkozástól 1 828<br />
Halasztott adókötelezettségek 1 541 1 524 98.9%<br />
Hosszú lejáratú kötelezettségek 18 609 20 961 112.6%<br />
Kötelezettségek összesen 28 776 30 261 105.2%<br />
Jegyzett tőke 8 285 8 285 100.0%<br />
Tőketartalék 7 435 7 435 100.0%<br />
Saját részvények -1 162 -1 162<br />
Eredménytartalék 24 666 29 134 118.1%<br />
Átváltási tartalék 1 296 2 400 185.2%<br />
Saját tőke kisebbségi részesedés nélkül 40 520 46 092 113.8%<br />
Kisebbségi részesedés 2 896 2 811 97.1%<br />
Saját tőke összesen 43 416 48 903 112.6%<br />
Források összesen 72 192 79 164 109.7%<br />
31
A konszolidált mérlegfőösszeg 79,16 milliárd Ft volt 2005. december 31-én, ami 6,97<br />
milliárd Ft-tal magasabb a bázisidőszakinál. Ezt a növekedést egyrészt az IFRS előírásainak<br />
változása okozta, mivel a korábban az immateriális javak között kimutatott negatív goodwill<br />
feloldásra került az eredménytartalékkal szemben (3,7 milliárd Ft értékben). A londoni<br />
szállodában történt részesedésvásárlás miatt 1,8 milliárd Ft-tal nőtt az eszközök értéke, s a<br />
Preventív-Security Zrt. bevonása a konszolidációs körbe szintén növelte a mérlegfőösszeget<br />
(331 millió Ft-tal).<br />
A pénzeszköz állomány mindössze 33 millió Ft-tal csökkent. Erre egyrészt a hitelállomány<br />
változása ad magyarázatot, másrészt viszont növelte a pénzeszköz állományt a szlovák<br />
társaság beruházási kötelezettségével kapcsolatban lekötött, elkülönített számlán lévő<br />
biztosítéki összeg feloldása. Ez az átsorolás okozza az egyéb befektetett eszközök<br />
csökkenésének egy részét is.<br />
A vevőkövetelések (+194 millió Ft) és a vevőktől kapott előlegek (+67 millió Ft)<br />
növekedését a jobb üzletmenet indokolja. A nyereségadó követelés soron a 2004-es<br />
beolvadással megszűnt magyar leányvállalt adóelőleg-túlfizetésének felhasználása okoz<br />
csökkenést.<br />
A tárgyi eszközök nettó értéke 2,1 milliárd Ft-tal növekedett az elvégzett beruházásoknak az<br />
elszámolt amortizációval csökkentett összegének megfelelően.<br />
A társult vállalkozásokban való befektetéseket az új IFRS előírásoknak megfelelően külön<br />
soron mutatjuk ki. A bázis időszakban a Preventív Security <strong>Rt</strong>-ben lévő befektetés értéke<br />
szerepelt ezen a soron. Ezt a társaságot 2005 végén – a decemberi részesedésvásárlás<br />
miatt – már teljeskörűen konszolidáljuk. A társult vállalkozásokban való befektetések 2005ös<br />
záró értéke (1 763 millió Ft) a CP Regents Park Two Limited társaságba történt<br />
befektetés értéke.<br />
A céltartalékok értéke 131 millió Ft-tal növekedett, melyet a magyar és szlovák társaságok<br />
képeztek.<br />
A csoportnak 79,9 millió EUR és 5,1 millió GBP hosszú lejáratú hitele volt 2005. december<br />
31-én. A korábbi román lej hitelt júliusban euró hitellé konvertáltuk. Az angol fontban lévő<br />
hitelt, melyet kapcsolt vállalkozástól vettünk fel, és külön soron mutatunk ki, a londoni<br />
részesedésvásárlás finanszírozására fordítottuk. A teljes hitelállomány összességében 936<br />
millió Ft-tal emelkedett az egy évvel korábbihoz képest, amit az új GBP hitelen felül a cseh<br />
és szlovák rekonstrukciók finanszírozására felvett új hitelek okoztak. Az elmúlt egy év során<br />
a magyar anyavállalat jelentős összegű (mintegy 9,3 millió EUR) hitelt törlesztett. Mind a<br />
hosszú, mind a rövid lejáratú hitelek állományát befolyásolta az euró árfolyamának<br />
változása is.<br />
A saját tőke 5,49 milliárd Ft-os gyarapodása elsősorban a negatív goodwill átsorolása és a<br />
profit eredménytartalékba helyezése miatt következett be. Az átváltási tartalék a jelentős<br />
árfolyammozgások miatt 1,1 milliárd Ft-tal nőtt.<br />
32
3. Konszolidált, auditált eredmény<br />
2004 2005 Bázis<br />
millió Ft index %<br />
Bevételek<br />
Szobaárbevétel 18 591 20 462 110.1%<br />
Vendéglátás bevétele 12 502 14 371 114.9%<br />
Gyógyászat bevétele 5 050 5 242 103.8%<br />
Egyéb üzemrész bevétele 2 398 2 454 102.3%<br />
Egyéb bevételek 306 256 83.7%<br />
Üzemelési bevételek összesen 38 847 42 785 110.1%<br />
Költségek és ráfordítások<br />
Szobakiadás költségei 3 904 4 114 105.4%<br />
Vendéglátás költségei 9 183 10 319 112.4%<br />
Gyógyászat költségei 2 168 2 254 104.0%<br />
Egyéb üzemrész költségei 2 679 2 837 105.9%<br />
Adminisztrációs és általános költségek 14 166 15 328 108.2%<br />
Egyéb ráfordítások 1 421 1 321 93.0%<br />
Üzemelési költségek és ráfordítások összesen 33 521 36 173 107.9%<br />
Üzemelés bruttó eredménye 5 326 6 612 124.1%<br />
Értékcsökkenés 4 179 4 324 103.5%<br />
Kamat- és egyéb pénzügyi bevételek 256 57 22.3%<br />
Kamat- és egyéb pénzügyi ráfordítások -838 -843 100.6%<br />
Részesedés társult vállalkozás eredményéből 6<br />
Szokásos vállalkozási eredmény<br />
a nem realizált árfolyam nyereség/veszteség levonása előtt 565 1 508 266.9%<br />
Nem realizált árfolyam nyereség (veszteség) 989 -379<br />
Szokásos vállalkozási eredmény<br />
adó és kisebbségi részesedés levonása előtt 1 554 1 129 72.7%<br />
Adott időszakra vonatkozó adóköltség 358 431 120.4%<br />
Halasztottadó-bevétel -371 -183<br />
Adózás utáni eredmény 1 567 881 56.2%<br />
Anyavállalatra jutó rész 1 590 817 51.4%<br />
Kisebbségi részesedésre jutó rész -23 64<br />
Éves adózott eredmény 1 567 881 56.2%<br />
33
A Csoport konszolidált üzemelési bevétele 42,79 milliárd Ft volt 2005-ben, ami 10,1%-kal<br />
haladja meg a bázist. A Lángastronómia Kft. 2005-ben teljes éves működésével hozzájárult<br />
a Csoport eredményeihez, míg 2004-ben csak az utolsó negyedévben konszolidáltuk, s ez<br />
+1,48 milliárd Ft bevétel különbözetet okozott. A magyar társaságok ezen felül is mintegy<br />
1,54 milliárd Ft-os többletbevételt értek el, s valamennyi külföldi leányvállalat bevétele nőtt<br />
(+919 millió Ft). Így a 2005. évi bevételek 3,94 milliárd Ft-tal haladják meg az egy évvel<br />
korábbit.<br />
A földrajzi szegmensek közül 69,7%-os arányt képviselnek a bevételekben a magyar<br />
társaságok, míg 14,7% a szlovák, 13,3% a cseh és 2,3% a román társaságoktól származik.<br />
Az üzemelési költségek összességében 7,9%-kal emelkedtek, a – Gundel nélkül számított –<br />
magyar, a cseh és a szlovák társaságoknál is 3-4% közötti mértékben nőttek. Az<br />
üzemegységek közül a szobakiadásnál és vendéglátásnál javult a hatékonyság, a<br />
gyógyászatnál ugyanakkor csekély visszaesést tapasztaltunk. Az általános költségek – a<br />
magyar társaságokat kivéve – az átlagos költségemelkedést meghaladó mértékben nőttek.<br />
Az egyéb ráfordítások konszolidált szinten 100 millió Ft-tal csökkentek, melynek nagy része<br />
a cseh és a szlovák társaságoknál keletkezett, mivel a ráfordításként elszámol<strong>and</strong>ó ÁFA<br />
összege csökkent 2004-hez képest.<br />
A Csoport bruttó üzemelési eredménye 6,61 milliárd Ft volt 2005-ben, ami 24,1%-kal, azaz<br />
1,29 milliárd Ft-tal magasabb az egy évvel korábbinál, s az alábbi tényezőkből tevődik<br />
össze:<br />
javulás a magyar társaságoknál (Gundel nélkül) + 710 millió Ft<br />
Gundel többlet hozzájárulása + 192 millió Ft<br />
javulás a cseh társaságnál + 413 millió Ft<br />
visszaesés a szlovák társaságnál - 6 millió Ft<br />
visszaesés a román társaságnál - 25 millió Ft<br />
Az amortizáció konszolidált szinten 3,5%-kal magasabb a bázisnál. A cseh- és szlovák<br />
leányvállalatoknál az elmúlt időszakban jelentős beruházások folytak, így itt 24 illetve 20%os<br />
emelkedést tapasztaltunk, de a magyar társaságoknál – az ingatlanok közvetlen<br />
üzemeltetése miatt megváltozott kulcsok hatására – 7,7%-kal kisebb volt az<br />
értékcsökkenés.<br />
A kamatkiadások nem változtak számottevően, a kapott kamatok értéke viszont az ötödére<br />
csökkent, mivel a hiteltörlesztések következtében az év során alacsonyabb<br />
pénzeszközállománnyal rendelkeztünk, mint 2004-ben, s a kamatráták is alacsonyabbak<br />
voltak. A társult vállalkozások eredményéből való részesedés sor a CP Regents Park Two<br />
Limited társasághoz kapcsolódik.<br />
Mindezek hatására a Csoport – kisebbségi részesedés levonása előtti – szokásos vállalkozási<br />
eredménye 2005-ben 1,51 milliárd Ft volt, ami jelentősen magasabb az egy évvel korábbi<br />
565 millió Ft-nál. Sajnos az árfolyam különbözet elszámolása utáni eredmény 27%-kal, 1,13<br />
milliárd Ft-ra csökkent. Ennek oka, hogy a forint gyengült az euróhoz képest, ezért hiteleink,<br />
követeléseink és kötelezettségeink után összességében 379 millió Ft nem realizált<br />
árfolyamveszteséget kellett elszámolnunk, a 2004. évi jelentős nem realizált<br />
árfolyamnyereséggel szemben.<br />
Az adózás utáni eredmény a 2004-es évi 1 567 millió Ft-tal szemben 881 millió Ft volt 2005ben.<br />
34
4. Beruházások, rekonstrukciók, felújítások<br />
A 2005. évben elsődlegesen szállodáink műszaki állapotának javítására és a közösségi<br />
vendégterek színvonalának emelésére koncentráltunk, különös figyelmet fordítva<br />
gyógyszállodáinkra. Magyarországi házainkban összességében 2 224 millió Ft-ot<br />
fordítottunk rekonstrukciós munkálatokra.<br />
Az év elején jelentősen megújult a szállodai hall a Budapest Hilton szállodában. A gépészeti<br />
háttér cseréje mellett áthelyeztük a lobby bárt, és egy világosabb, modernebb hangulatú<br />
szállodai hallt alakítottunk ki, melyből csodálatos kilátás nyílik a Dunára.<br />
A <strong>Hotel</strong> Astoria történelmi szárnyának több ütemre tagolt rekonstrukcióját az idei évben is<br />
folytattuk. Tavasszal a felső három vendégszinten fejeztük be a szobák és folyosók<br />
teljeskörű felújítását, valamint egyidejűleg számos, az épület komplexitását és<br />
komfortfokozatát növelő munkálatot végeztünk el. A IV. negyedévben kezdtünk hozzá a<br />
három alsó vendégszint rekonstrukciójához, amiből az év végéig egy vendégszint felújítása<br />
készült el, s a hátralévő munkálatokat 2006-ban fejezzük be.<br />
A cukrászati termelés hatékonyságának növelése érdekében a Gr<strong>and</strong> <strong>Hotel</strong> Hungáriában<br />
kialakítottunk egy központi cukrászüzemet, mely a budapesti házakat látja el előre gyártható<br />
termékekkel. Az új üzembe korszerű gépeket, felszereléseket telepítettünk.<br />
A Stadion Szálloda éttermi szintjének nagykonyhájában megtörtént az új főzősziget<br />
berendezéseinek telepítése és egy új hűtőkamra beépítése.<br />
A Hélia és Flamenco szállodákban az uszodai terület és szauna felújítását illetve bővítését<br />
végeztük el, mely a megnövekedett vendégforgalom miatt vált szükségessé.<br />
A felsoroltakon kívül a budapesti házakban fürdőszoba felújításokat, szőnyegcseréket és<br />
felvonó korszerűsítéseket hajtottunk végre (<strong>Hotel</strong> Astoria, Flamenco, Béke, Budapest,<br />
Stadion, Gr<strong>and</strong> <strong>Hotel</strong> Hungária, Thermal <strong>Hotel</strong> Margitsziget).<br />
Vidéki házainknál továbbra is kiemelten kezeljük a gyógyászati részlegek felújítását.<br />
A hévízi Aqua szállodában ennek keretében kibővítettük a váró helyiséget, és egy külső<br />
bővítmény hozzáépítésével négy új kezelőt létesítettünk az elmúlt évben megújított<br />
iszapkezelő mellett, s további 30 vendégszobát újítottunk fel. Folytatva a soproni Lövér<br />
szállodában megkezdett, Emporium néven bevezetett új <strong>Danubius</strong> br<strong>and</strong> elterjesztését, a<br />
Thermal <strong>Hotel</strong> Hévíz szállodában is kialakítottunk egy új, 300 m 2 alapterületű szépségszalont.<br />
Ugyanebben a szállodában létrehoztunk egy többcélú, exkluzív kivitelű konferenciaterem<br />
együttest.<br />
Sárváron az energiaköltségeink csökkentése érdekében kazánház létesítésével kiváltottuk a<br />
városi távfűtési szolgáltatást. Ugyanitt pihenőtérrel, szauna- és illatkamrákkal bővítettük az<br />
uszoda területét, valamint új pihenőteraszt létesítettünk.<br />
A Thermal <strong>Hotel</strong> Bük szállodában elvégeztük a VI. emeleti vendégszint komplex felújítását: a<br />
szobák és fürdőszobák rekonstrukciójával, újrabútorozásával és a folyosók megújításával. Így<br />
– a korábbi részleges felújítás eredményeit is figyelembe véve – a szobák 60%-a felújításra<br />
került.<br />
Megújítottuk a soproni Lövér Szálloda körül lévő dísz- és pihenőparkot, új kerti medencét,<br />
petanque- és gyermekjátszóteret, valamint díszvilágítással ellátott sétautakat alakítottunk ki.<br />
A balatoni szállodáink sikeresen pályáztak állami pénzalapokat, melyekből elvégeztük a<br />
str<strong>and</strong>ok medrének kotrását. A szezon kezdete előtt befejeztük a keszthelyi Helikon<br />
szállodában 59 szoba, a füredi Annabella szállodában pedig 66 fürdőszoba felújítását, és itt<br />
egy új konferenciatermet is kialakítottunk. A Marinában – részben pályázaton nyert pénzből<br />
– új, mozgássérültek számára is használható kijáratot létesítettünk a str<strong>and</strong> felé.<br />
A pécsi Nádor Szálloda átfogó rekonstrukciójának első üteme befejeződött. A homlokzat<br />
felújítása, valamint az épület szerkezetének megerősítése elkészült, és megnyitott a 65<br />
gépkocsi befogadására alkalmas korszerű mélygarázs is.<br />
35
Marienbadban folytattuk a szállodai szobák színvonalának emelését és a szolgáltatások<br />
bővítését. A <strong>Hotel</strong> Pacifik szállodában szobafelújításokat végeztünk, uszodát és gyógyászati<br />
részleget alakítottunk ki. A <strong>Hotel</strong> Villa Butterfly-ban szintén új uszoda és pezsgőfürdő várja a<br />
vendégeket, és létrehoztunk egy új konferenciatermet is. Az új, termálvizet szállító<br />
vezetéknek köszönhetően újfajta kezeléseket is kínálunk a vendégeknek ebben a szállodában<br />
2006-tól. Külső munkálatokat (mint például a <strong>Hotel</strong> Hvezda homlokzatának tisztítát) és a<br />
fűtési rendszer bizonyos szakaszainak felújítását is elvégeztük. Decemberben megkezdődött<br />
a Centralní Lázné felújítása, ami 107 szoba, az éttermek, a konyha és a gyógyászat<br />
megújulását fogja jelenteni. A rekonstrukciós és felújítási munkálatokra összességében 161<br />
millió CZK-t (1,4 milliárd Ft-ot) költöttünk 2005-ben.<br />
Pöstyénben és Smrdakyban rekonstrukcióra és felújításokra 199 millió SKK-t (1,3 milliárd<br />
Ft-ot) költöttünk 2005-ben. A <strong>Hotel</strong> Palace felújítását követően a két legjelentősebb<br />
munkálat a <strong>Hotel</strong> Balnea Esplanade szálloda belső és külső medenceterének felújítása,<br />
valamint konyhájának nagyrekonstrukciója volt. A II. számú gyógyászati tömbben új bejárati<br />
csarnokot alakítottunk ki, felújítottunk néhány masszázs helyiséget, és megterveztettük a<br />
hall és a folyosók jövőképét. Elkészültek a Thermia Palace felújítására vonatkozó tervek,<br />
megkezdődött a tendereztetési fázis.<br />
Szovátán a Medve-tónál a stéget és a gyógyászati részleg jónéhány kezelőhelyiségét<br />
felújítottuk, valamint a Mogyorósi-tónál lévő str<strong>and</strong>on végeztünk színvonalemelő<br />
munkálatokat. Elkészült a terv a 2006-os évre ütemezett munkálatok egy részéhez: a<br />
Mogyorósi-tó partjának megerősítéséhez, valamint a Medve-tavi str<strong>and</strong> egyes<br />
kiszolgálóhelyiségeinek felújításához.<br />
36
Üzletpolitikai célkitűzések<br />
A <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s <strong>Rt</strong>. 2006-ban a nemzetközi piaci környezet stabilitására, az utazási kedv<br />
illetve hajl<strong>and</strong>óság megmaradására számít, így a csoportszintű bevételeink növelését,<br />
valamint eredményünk javítását tervezzük.<br />
A társaság új középtávú stratégiát dolgozott ki, melyben – mind a hazai, mind pedig a<br />
külföldi piacokon – a <strong>Danubius</strong> ismertségének növelését, piaci pozíciójának erősítését tűzte ki<br />
célul. Ennek érdekében szállodáinkat újrapozicionáljuk, a hasonló profilú hoteleket a jövőben<br />
két új márkanévhez kapcsoljuk. Ezáltal kívánjuk biztosítani a szállodák jobb<br />
azonosíthatóságát, szolgáltatásaik st<strong>and</strong>ardizálását.<br />
Legfőbb erősségünknek a szállodába szervesen beépülő, komplex gyógyszolgáltatáskínálattal<br />
rendelkező, de színvonalas wellness lehetőségeket is kínáló klasszikus<br />
gyógyszállodáinkat tekintjük. A „<strong>Danubius</strong> Health <strong>Spa</strong> Resort” márkanévvel szeretnénk még<br />
szélesebb körben ismertté tenni a csoport bel- és külföldi gyógyszállodáit. A magas<br />
színvonalú városi szállodáink a „<strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s” márkanevet fogják viselni. Ezzel a br<strong>and</strong>del<br />
elsősorban a minőségi szolgáltatásokat kereső, egyénileg utazó üzletembereket, szabadidős<br />
turistákat célozzuk meg, s külön figyelmet fordítunk konferenciák, rendezvények<br />
szervezésére is. A fenti br<strong>and</strong>ekbe nem tartozó szállodáink esetében is kiemelten fontosnak<br />
tartjuk a csoporthoz tartozásuk hangsúlyozását, ezért ezek a házak a „Member of <strong>Danubius</strong><br />
<strong>Hotel</strong>s <strong>Group</strong>” elnevezést kapják. A magas színvonalú, st<strong>and</strong>ard <strong>Danubius</strong> szolgáltatások<br />
mellett szerepet kap az egyes szállodák egyedi jellegének, különleges értékeinek kiemelése<br />
is. Ezt szolgálja – többek között – a „Classic Collection” megkülönböztetés, melyet<br />
„albr<strong>and</strong>ként” fognak viselni a <strong>Danubius</strong> Health <strong>Spa</strong> Resort illetve a <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s br<strong>and</strong>be<br />
tartozó, történelmi légkörű, múlt századok hangulatát idéző épületekben lévő szállodáink. A<br />
br<strong>and</strong>ek kialakítása mellett a szervezeti felépítést is módosítjuk: az eddigi földrajzi<br />
orientáltságú struktúra helyett inkább szolgáltatásközpontú szervezetet fogunk működtetni.<br />
A márkanevek bevezetésének, s a piaci pozíció erősödésének várhatóan középtávon lesz<br />
pozitív hatása gazdasági mutatóinkra, de a 2006-os árstratégiánk, illetve marketing akcióink<br />
alkalmazásától is javulást várunk.<br />
Magyarországi szállodáink bevételének 5%-os gyarapodását tervezzük. Budapesten ugyan<br />
továbbra is éles a verseny a 4- és 5-csillagos szállodák piacán, de az elmúlt évben<br />
kiemelkedően magas volt a <strong>Danubius</strong> szállodák foglaltsága. 2006-ban pedig már az átlagárak<br />
növelését tűztük ki célul. Ennek érdekében marketing tevékenységünket elsősorban a<br />
magasabb átlagköltést realizáló szegmensekre, a konferencia-, valamint az egyéni üzleti és<br />
szabadidős vendégekre koncentráljuk. A gyógyszállodák esetében 2005-ben megállt az évek<br />
óta tartó foglaltság csökkenés, s 2006-ban mérsékelt átlagáremelésre is lehetőség nyílik. A<br />
csökkenő német vendégforgalom pótlása továbbra is kiemelt feladatunk. A belföldi piacon<br />
közvetlenül a vendégeknek szóló hirdetéseket alkalmazunk, optimalizáljuk<br />
kedvezményrendszerünket, de a komoly jövőbeni lehetőségeket kínáló orosz piacon is<br />
erősítjük üzletszerzésünket. A balatoni szállodáinknál a volumen megtartására törekszünk: a<br />
Marina Szállodában a kínálatot – kísérleti jelleggel módosítottuk –, all inclusive szolgáltatást<br />
nyújtunk főszezoni vendégeinknek.<br />
Értékesítési stratégiánk a belföldi piacon a vendégek közvetlen elérését helyezi előtérbe,<br />
külföldön pedig továbbra is közvetítőkön keresztül kívánjuk erősíteni jelenlétünket. Növekvő<br />
arányt képvisel az Interneten érkező foglalások aránya, de még számottevő potenciál rejlik<br />
ebben a csatornában. Törekszünk arra, hogy az Internetes foglalásokat a <strong>Danubius</strong> saját<br />
honlapjára tereljük, és itt minél szélesebb lehetőségeket kínáljunk a vendégeknek.<br />
37
A felújítási munkálatokat a jövőben is az épületek állagmegóvásának és a minőség<br />
javításának szem előtt tartásával folytatjuk, főként szoba- és fürdőszoba felújításokat fogunk<br />
elvégezni. 2006-ban befejeződik az Astoria Szálloda teljeskörű rekonstrukciója, s<br />
folyamatban van a <strong>Hotel</strong> Gellért nagyrekonstrukciójának tervezése, előkészítése.<br />
Csehországban és Szlovákiában a belföldi, egészségbiztosítók által finanszírozott vendégek<br />
számának további csökkenésére lehet számítani. Az így kieső forgalmat egyrészt az EU-ból<br />
érkező, szintén egészségbiztosítók által finanszírozott vendégekkel, másrészt pedig az utóbbi<br />
években folyamatosan bővülő orosz vendégkörrel lehet pótolni, s évről-évre nagyobb lesz a<br />
rövidebb ideig tartózkodó, főként hétvégi vendégek aránya is.<br />
Csehországban mindezek lehetőséget teremtenek az átlagáremelésre, így cseh koronában<br />
mintegy 4,8%-os bevétel növekedést várunk. A marienbadi rekonstrukciókkal folytatjuk a<br />
szállodák színvonalának növelését, valamint a gyógyászati részlegek fejlesztését, wellness és<br />
uszoda résszel való kiegészítését.<br />
Szlovákiában viszont a versenyhelyzet erősödése és a teljeskörű rekonstrukció miatt<br />
bezárásra kerülő Thermia Palace miatti bevételkiesés nem teszi lehetővé az átlagárak<br />
növelését, így a bevételek a 2005-ös évivel megegyezően fognak alakulni (szlovák<br />
koronában).<br />
A romániai szállodák esetében a (román lejben számolt) bevételek több mint 10%-os<br />
növelését prognosztizáljuk, mivel a tavalyi évi gyenge foglaltsággal szemben újra a 2004-es<br />
évi szintet várjuk, s átlagárakban is emelkedést tervezünk. Mindezt az aktív marketing<br />
tevékenység mellett a kínálat szélesítésével kívánjuk elérni, s fokozott figyelmet fordítunk a<br />
meeting- és konferencia szegmens arányának növelésére.<br />
A londoni <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong> Regents Park szálloda nagymértékben segíti a <strong>Danubius</strong> név<br />
ismertségének erősítését a nemzetközi piacon. 2006-ban a közösségi terek felújításával a<br />
színvonal további emelését tervezzük.<br />
Előrejelzésünk készítésekor 245 Ft-os éves átlagos euró árfolyammal számoltunk, és azzal a<br />
feltételezéssel éltünk, hogy a forint erősödik a cseh és szlovák koronával szemben.<br />
Csoportszinten összességében 44,1 milliárd Ft-os bevételt, vagyis 3,1%-os javulást<br />
tervezünk a 2006-os évre. Az üzemeltetés során folyamatosan nyomon követjük a költségek<br />
alakulását, az új szolgáltató központ alapú szervezeti felépítés is a hatékonyság növelését<br />
segíti elő, s így az üzemi eredmény 8%-os gyarapodását prognosztizáljuk. Ez az amortizáció<br />
és a pénzügyi tételek csökkenése miatt konszolidált szinten 2,65 milliárd Ft-os adózás előtti –<br />
a kötelezettségek átértékeléséből származó árfolyam differenciát nem tartalmazó –<br />
eredményt fog jelenteni. Előrejelzéseink megvalósulása azonban nagymértékben függ az<br />
idegenforgalmi helyzet stabilitásától valamint az egyes devizák – elsősorban az euró –<br />
árfolyamának alakulásától.<br />
38
Konszolidált pénzügyi kimutatások (IFRS szerint)<br />
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>.<br />
és leányvállalatai<br />
2005. december 31.<br />
a vonatkozó független könyvvizsgálói jelentéssel
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Pénzügyi kimutatások<br />
a 2005. december 31-ével végződő évre<br />
Tartalomjegyzék<br />
Független könyvvizsgálói jelentés 3<br />
Konszolidált mérleg 4<br />
Konszolidált eredménykimutatás 5<br />
Kimutatás a konszolidált sajáttőke-változásokról 6<br />
Konszolidált cash flow-kimutatás 7<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz 8-37<br />
2
Független Könyvvizsgálói Jelentés<br />
A <strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. részvényeseinek<br />
Elvégeztük a <strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. (továbbiakban "a Társaság") 2005. december 31-i<br />
összevont konszolidált mérlegének - melyben az eszközök és források egyező végösszege 79.164 millió Ft, a<br />
saját tőke 48.903 millió Ft -, valamint a 2005. évre vonatkozó konszolidált eredménykimutatásának, saját tőke<br />
változásának és cash flow kimutatásának, melyek a Társaság 2005. évi összevont konszolidált éves<br />
beszámolójának részeit képezik. Az összevont konszolidált éves beszámoló és az összevont konszolidált üzleti<br />
jelentés elkészítése az ügyvezetés feladata. A mi feladatunk az összevont konszolidált éves beszámoló<br />
véleményezése könyvvizsgálatunk alapján, valamint annak megítélése, hogy az összevont konszolidált üzleti<br />
jelentésben közölt számviteli információk összhangban vannak-e az összevont konszolidált éves beszámolóban<br />
foglaltakkal.<br />
A könyvvizsgálatot a Magyar Könyvvizsgálói Kamara által kiadott Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati<br />
St<strong>and</strong>ardok (amelyek minden lényeges vonatkozásban összhangban állnak a Nemzetközi Könyvvizsgálati<br />
St<strong>and</strong>ardokkal) és a Magyarországon érvényben lévő, a könyvvizsgálatra vonatkozó törvények és egyéb<br />
jogszabályok alapján hajtottuk végre. A fenti szabványok értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése<br />
révén kellő bizonyosságot kell szereznünk arról, hogy az összevont konszolidált éves beszámoló nem tartalmaz<br />
jelentős mértékű tévedéseket. A könyvvizsgálat magában foglalja az összevont konszolidált éves beszámoló<br />
tényszámait alátámasztó bizonylatok szúrópróbaszerű vizsgálatát. Emellett tartalmazza az alkalmazott<br />
számviteli alapelvek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint az összevont konszolidált éves<br />
beszámoló bemutatásának értékelését. Az összevont konszolidált üzleti jelentéssel kapcsolatos munkánk a fent<br />
említett területre korlátozódott és nem tartalmazta egyéb, a Társaság nem auditált számviteli nyilvántartásaiból<br />
levezetett információk áttekintését. Meggyőződésünk, hogy munkánk megfelelő alapot nyújt a független<br />
könyvvizsgálói jelentés megadásához.<br />
A könyvvizsgálat során a Társaság összevont konszolidált éves beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok<br />
bizonylati alátámasztását az érvényes Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati St<strong>and</strong>ardokban foglaltak szerint<br />
felülvizsgáltuk és ennek alapján elegendő és megfelelő bizonyosságot szereztünk arról, hogy az összevont<br />
konszolidált éves beszámolót a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási St<strong>and</strong>ardokban foglaltak, ahogyan azokat az<br />
EU befogadta figyelembevételével állították össze. Véleményünk szerint az összevont konszolidált éves<br />
beszámoló a <strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és a konszolidálásba bevont vállalkozások 2005. december<br />
31-én fennálló együttes vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetéről megbízható és valós képet ad összhangban<br />
a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási St<strong>and</strong>ardokkal, ahogyan azokat az EU befogadta. Az összevont<br />
konszolidált üzleti jelentés az összevont konszolidált éves beszámoló adataival összhangban van.<br />
Budapest, 2006. március 20.<br />
KPMG Hungária Kft.<br />
Kamarai bejegyzés: 000202<br />
David Thompson Szabó Péter<br />
Partner Bejegyzett könyvvizsgáló<br />
Igazolvány szám: 005301<br />
3
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Konszolidált mérleg<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
Eszközök<br />
Megjegyzések<br />
2005.<br />
december 31.<br />
2004.<br />
december 31.<br />
Pénzeszközök 3 2 363 2 396<br />
Követelések 4 1 889 1 695<br />
Egyéb követelések és elhatárolások 5 1 489 1 435<br />
Nyereségadó-követelés 20 189 391<br />
Készletek 6 884 844<br />
Forgóeszközök összesen 6 814 6 761<br />
Ingatlanok, gépek, berendezések 7 67 687 65 573<br />
Immateriális javak 8 2 111 (1 857)<br />
Befektetések társult vállalkozásokban 9 1 763 31<br />
Egyéb befektetett eszközök 235 1 282<br />
Halasztottadó-követelések<br />
20 554 402<br />
Befektetett eszközök összesen 72 350 65 431<br />
Eszközök összesen 79 164 72 192<br />
Források<br />
Szállítók 2 327 2 093<br />
Kapott előlegek vendégektől 433 366<br />
Nyereségadó-kötelezettség 215 262<br />
Egyéb kötelezettségek és elhatárolások 12 2 716 2 535<br />
Kamatozó hitelek és kölcsönök 13 2 769 4 202<br />
Céltartalékok 11 840 709<br />
Rövid lejáratú kötelezettségek összesen 9 300 10 167<br />
Kamatozó hitelek és kölcsönök 13 17 609 17 068<br />
Kapcsolt vállalkozástól kapott hitelek 28 1 828 -<br />
Halasztottadó-kötelezettségek 20 1 524 1 541<br />
Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen 20 961 18 609<br />
Források összesen 30 261 28 776<br />
Saját tőke<br />
Részvénytőke 15 8 285 8 285<br />
Tőketartalék 7 435 7 435<br />
Saját részvények 15 (1 162) (1 162)<br />
Eredménytartalék 29 134 24 666<br />
Átváltási tartalék 2 400 1 296<br />
Anyavállalat részesedése 46 092 40 520<br />
Kisebbségi részesedések 14 2 811 2 896<br />
Saját tőke összesen 48 903 43 416<br />
Források összesen 79 164 72 192<br />
……………………………….. .………………………………..<br />
Dr. Deák Imre, Igazgatósági tag Tóbiás János, Igazgatósági tag<br />
Budapest, 2006. március 20.<br />
A 8- 37. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan<br />
részét képezik.<br />
4
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Konszolidált eredménykimutatás<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
Megjegyzések<br />
2005.<br />
december<br />
31-ével<br />
végződő év<br />
2004.<br />
december<br />
31-ével<br />
végződő év<br />
Bevételek<br />
Szálloda 20 462 18 591<br />
Vendéglátás 14 371 12 502<br />
Gyógyászat 5 242 5 050<br />
Egyéb üzemegységi bevételek 2 454 2 398<br />
Kamatbevételek 57 256<br />
Egyéb bevételek 17 256 306<br />
Összes bevétel 30 42 842 39 103<br />
Ráfordítások<br />
Szálloda 4 114 3 904<br />
Vendéglátás 10 319 9 183<br />
Gyógyászat 2 254 2 168<br />
Egyéb üzemegységi ráfordítások 2 837 2 679<br />
Igazgatási és általános költségek 18 15 328 14 166<br />
Kamatráfordítások 843 838<br />
Árfolyamveszteség / (nyereség) 379 (989)<br />
Értékcsökkenés és amortizáció 4 324 4 179<br />
Egyéb ráfordítások 19 1 321 1 421<br />
Összes ráfordítás 41 719 37 549<br />
Társult vállalkozások nyereségéből való részesedés 6 -<br />
Adózás előtti eredmény 1 129 1 554<br />
Adott időszakra vonatkozó adóköltség 20 431 358<br />
Halasztottadó-bevétel 20 (183) (371)<br />
Adózás utáni eredmény 881 1 567<br />
Anyavállatra jutó rész 817 1 590<br />
Kisebbségi részesedésekre jutó rész 14 64 (23)<br />
Éves adózott eredmény 881 1 567<br />
Egy részvényre jutó nyereség (Ft/részvény) 21 103 201<br />
A 8- 37. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan<br />
részét képezik.<br />
5
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Kimutatás a konszolidált sajáttőke-változásokról<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
Megjegyzése<br />
k<br />
Anyavállalat részesedése Kisebbségi Saját tőke<br />
Átváltási Összese<br />
Részvény- Tőke Saját Eredmény-<br />
n részesedés<br />
tőke tartalék részvénye<br />
k<br />
tartalék tartalék<br />
2003. december 31. 8 285 7 435 (1 162) 23 076 1 250 38 884 2 462 41 346<br />
Kisebbségi részesedés felvásárolt<br />
leányvállalatban<br />
Részesedés kisebbségi részvényesektől vásárolt<br />
- - - - - 462 462<br />
leányvállalatban - - - - - (5) (5)<br />
Ügyletek tulajdonosokkal összesen - - - - - - 457 457<br />
Éves adózott eredmény - - - 1 590 - 1 590 (23) 1 567<br />
Külföldi leányvállalatok átváltása - - - - 46 46 - 46<br />
Adott évi eredmény összesen 1 590 46 1 636 (23) 1 613<br />
2004. december 31. 8 285 7 435 (1 162) 24 666 1 296 40 520 2 896 43 416<br />
Leányvállalatok által kisebbségi<br />
részvényeseknek fizetett osztalék<br />
Kisebbségi részesedés felvásárolt<br />
- - - - - - (8) (8)<br />
leányvállalatban<br />
Részesedés kisebbségi részvényesektől vásárolt<br />
- - - - - - 29 29<br />
leányvállalatban - - - - - - (172) (172)<br />
Ügyletek tulajdonosokkal összesen - - - - - - (151) (151)<br />
Éves adózott eredmény<br />
Korábban kimutatott, leányvállalatoktól<br />
származó tőkekonszolidációs különbözet<br />
- - - 817 - 817 64 881<br />
kivezetése - - - 3 651 - 3 651 - 3 651<br />
Külföldi leányvállalatok átváltása - - - - 1 104 1 104 2 1 106<br />
Adott évi eredmény összesen - - - 4 468 1 104 5 572 66 5 638<br />
2005. december 31. 8 285 7 435 (1 162) 29 134 2 400 46 092 2 811 48 903<br />
A 8- 37. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik. 6
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Kimutatás a konszolidált sajáttőke-változásokról<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
A 8- 37. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik. 7
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Konszolidált cash flow-kimutatás<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
Megjegyzések<br />
2005.<br />
december<br />
31-ével<br />
végződő év<br />
2004.<br />
december<br />
31-ével<br />
végződő<br />
év<br />
Szokásos tevékenységből származó pénzeszközváltozás:<br />
Anyavállalatra jutó éves adózott eredmény 817 1 590<br />
Helyesbítések:<br />
Nyereségadók 20 248 (13)<br />
Kisebbségi részesedés 14 64 (23)<br />
Társult vállalkozások nyereségéből való részesedés (6) -<br />
Kamatbevételek (57) (256)<br />
Kamatráfordítások 843 838<br />
Értékcsökkenés és amortizáció 4 324 4 179<br />
(Árfolyamnyereség) / veszteség 379 (989)<br />
Tárgyi eszközök értékesítéséből származó nyereség 17 (121) (71)<br />
Eszközök és kötelezettségek változása:<br />
Vevőkövetelések és egyéb követelések 81 (105)<br />
Készletek (34) (21)<br />
Szállítók és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 392 1 025<br />
Szokásos tevékenység miatti pénzeszközváltozás 6 930 6 154<br />
Fizetett kamatok (817) (866)<br />
Fizetett nyereségadó (531) (247)<br />
Szokásos tevékenységből származó pénzeszközök 5 582 5 041<br />
Befektetési tevékenységből származó<br />
pénzeszközváltozás:<br />
Tárgyi eszközök és immateriális javak vásárlása<br />
Kisebbségi részesedések megszerzéséért fizetett<br />
(5 282) (6 048)<br />
pénzeszközök<br />
(172)<br />
(5)<br />
Leányvállalat megvásárlása, a megszerzett pénzeszközök 27<br />
levonása után<br />
A 8- 37. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan<br />
részét képezik.<br />
(82)<br />
(1 807)<br />
Kapott kamatok 79 278<br />
Befektetések társult vállalkozásokba 9 (1 775) -<br />
Tárgyi eszközök értékesítéséből származó bevétel 187 198<br />
Korlátozott felhasználású pénzeszközök csökkenése 1 031 (465)<br />
Egyéb pénzeszköz-beáramlás 12 26<br />
Befektetési tevékenységből származó nettó<br />
pénzeszközváltozás<br />
Pénzügyi műveletekből származó pénzeszközváltozás:<br />
Hosszú lejáratú kötelezettségek nettó növekedése /<br />
(csökkenése)<br />
(6 001)<br />
(1 094)<br />
(7 823)<br />
1 358<br />
Pénzügyilízing-kötelezettségek kifizetése (125) (120)<br />
Kapcsolt vállalkozástól kapott hitelek nettó összege 9 1 740 -<br />
Pénzügyi műveletekből származó/(felhasznált)<br />
pénzeszközök<br />
521 1 238<br />
Pénzeszköz-növekedés / (-csökkenés) 102 (1 544)<br />
Nyitó pénzeszközök 2 224 3 768<br />
Záró pénzeszközök 3 2 326 2 224<br />
8
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Konszolidált cash flow-kimutatás<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
A 8- 37. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan<br />
részét képezik.<br />
9
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
1. A Társaság bemutatása<br />
A <strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. (a továbbiakban: „<strong>Danubius</strong>” vagy „a Társaság”) a<br />
Magyar Köztársaság törvényei szerint bejegyzett részvénytársaság. A Társaság és<br />
leányvállalatai („a Csoport”) szálloda- és vendéglátóipari szolgáltatásokat nyújt<br />
Magyarországon, a Cseh Köztársaságban, Szlovákiában és Romániában, elsősorban három-,<br />
négy- és ötcsillagos gyógyüdülői és városi hotelekben. A Társaság részvényeit jegyzik a<br />
Budapesti Értéktőzsdén. 2005. december 31-én a Társaság részvényeinek 53,4%-a az egyesült<br />
királysági CP Holdings Limited magántársaság és az ellenőrzése alatt álló társaságok<br />
tulajdonában volt.<br />
A <strong>Danubius</strong> holdingtársaság. 100%-os tulajdonában lévő leányvállalata, a <strong>Danubius</strong><br />
Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Z<strong>Rt</strong>. a tulajdonosa és az üzemeltetője a Csoport<br />
magyarországi szállodaingatlanainak.<br />
A <strong>Danubius</strong>nak 95,36%-os részesedése van a Léčebné Láznĕ a.s. szállodaüzemeltető<br />
társaságban, amely Marienbadban, a Cseh Köztársaságban működik, továbbá 100%-os<br />
tulajdonosa a Gama 45 s.r.o társaságnak, amelynek szállodája van Marienbadban.<br />
A <strong>Danubius</strong> tulajdonában van a Salina Invest SA holdingtársaság részvényeinek 56,43%-a,<br />
amely társaságnak 93,97%-os tulajdonrésze van a Balneoclimaterica SA-ban. A<br />
Balneoclimaterica SA társaság szálloda- és ingatlankomplexum tulajdonosa a romániai<br />
Szovátán. A <strong>Danubius</strong> tényleges érdekeltsége a Balneoclimaterica SA-ban 53,03%.<br />
A Csoport 88,60%-os (2004: 87,1%) tényleges tulajdonrésszel rendelkezik a Piestany-ban és<br />
Smrdaky-ban szállodákat üzemeltető Slovenské Liečebné Kúpele Piestany a.s. (a továbbiakban:<br />
“Piestany”) társaságban.<br />
2004-ben a <strong>Danubius</strong> 66,67%-os részesedést szerzett a budapesti Gundel és Bagolyvár<br />
éttermeket, valamint a Tokaj és Eger vidéki pincészeteket üzemeltető Lángastronomia Kft.-ben<br />
(lásd 26. megjegyzés).<br />
2005. augusztusban a <strong>Danubius</strong> 25%-os részesedést szerzett a londoni <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong> Regents<br />
Park szálloda tulajdonosának és üzemeltetőjének minősülő CP Regents Park Two Limited<br />
társaságban, továbbá együttműködési megállapodást kötött annak 75%-os tulajdonosával (lásd<br />
9. megjegyzés).<br />
2005. októberben a Társaság 100%-os tulajdonban álló leányvállalata, a franchise rendszerben<br />
két- és háromcsillagos szállodákat működtető <strong>Danubius</strong> Beta <strong>Hotel</strong>s Kft. könyv szerinti értéken<br />
beolvadt a <strong>Danubius</strong> Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Z<strong>Rt</strong>.-be.<br />
2005. decemberben a <strong>Danubius</strong> további 45,85 %-os részesedést szerzett a biztonsági<br />
szolgáltatásokat nyújtó Preventív-Security Z<strong>Rt</strong>.-ben. Ennek megfelelően 2005. december 31-i<br />
tulajdoni hányada 78,6%-ot tett ki (lásd 27. megjegyzés).<br />
10
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
2. Meghatározó számviteli elvek<br />
Nyilatkozat a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolókészítési St<strong>and</strong>ardoknak való megfelelésről<br />
A konszolidált pénzügyi kimutatások a Nemzetközi Számviteli St<strong>and</strong>ard Testület (IASB) által<br />
jóváhagyott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolókészítési St<strong>and</strong>ardok (IFRS), az IASB<br />
Nemzetközi Pénzügyi Beszámolókészítési Értelmező Bizottsága (IFRIC) által kiadott<br />
értelmezések, valamint az EU által a Nemzetközi Számviteli Rendelet (EC 1606/2002) mellett<br />
jóváhagyott tartalmú IFRS szabályozás alapján készültek.<br />
A pénzügyi kimutatások elkészítésének alapja<br />
A konszolidált pénzügyi kimutatások összegei magyar forintban (Ft) értendők és millió<br />
forintban kerülnek kimutatásra.<br />
A konszolidált pénzügyi kimutatások a bekerülési érték elve alapján készültek.<br />
A számviteli politikát a Csoport tagjai következetesen alkalmazzák, és az konzisztensen követi<br />
az előző évi irányelveket.<br />
A Társaság a Lángastronomia Kft. felvásárlásának elszámolásakor az IFRS 3 „Üzleti<br />
kombinációk” és a 2004-ben módosított IAS 36 „Eszközök értékvesztése” st<strong>and</strong>ardokat<br />
alkalmazta (lásd 26. megjegyzés).<br />
A pénzügyi kimutatások kibocsátását az igazgatóság 2006. március 20-án jóváhagyta.<br />
Becslések és feltételezések használata<br />
A pénzügyi kimutatásoknak az IFRS előírásaival összhangban történő elkészítése szükségessé<br />
teszi, hogy a vezetőség olyan megítéléseket, becsléseket és feltételezéseket alkalmazzon,<br />
amelyek érintik a számviteli elvek alkalmazását, valamint az eszközök és források, illetve a<br />
bevételek és ráfordítások kimutatott összegét. A becslések és az azokhoz kapcsolódó<br />
feltételezések alapja a múltbeli tapasztalat, valamint különböző egyéb tényezők, amelyeket az<br />
adott körülmények között ésszerűnek tekintenek, amelyeknek eredményei alapján ítélik meg az<br />
eszközök és források könyv szerinti értékét olyan esetekben, amikor más forrásokból az<br />
nehezen állapítható meg. A tényleges összegek eltérhetnek ezektől a becslésektől.<br />
A becslések és a mögöttes feltételezések felülvizsgálata folyamatosan történik. A számviteli<br />
becslések módosítását abban az időszakban mutatják ki, amikor a becslés módosítása<br />
megtörténik, ha a módosítás csak azt az időszakot érinti, illetve a módosítás időszakában és<br />
későbbi időszakokban, ha a módosítás jelenlegi és jövőbeli időszakot is érint.<br />
A vezetőség által az IFRS előírások alkalmazása során tett, a pénzügyi kimutatásokat<br />
lényegesen befolyásoló megítéléseket és a jövő évre vonatkozóan jelentős helyesbítés<br />
számottevő kockázatát felvető becsléseket a 31. megjegyzésben ismertetjük.<br />
11
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
2. Meghatározó számviteli elvek (folytatás)<br />
A konszolidáció alapja<br />
Leányvállalatok<br />
A leányvállalatok a Társaság által ellenőrzött gazdálkodó egységek. A társaság akkor gyakorol<br />
ellenőrzést, ha közvetlenül vagy közvetve jogosult a gazdálkodó egység pénzügyi és működési<br />
politikájának olyan irányítására, amely irányítás célja a tevékenységből származó hasznok<br />
megszerzése. A konszolidált pénzügyi kimutatások a leányvállalatok pénzügyi kimutatásait az<br />
ellenőrzés kezdetének napjától az ellenőrzés megszűnésének napjáig tartalmazzák.<br />
A konszolidált pénzügyi kimutatások a Társaság és a jelentős leányvállalatok pénzügyi<br />
kimutatásait tartalmazzák a csoporton belüli valamennyi lényeges tranzakció és egyenleg<br />
kiszűrése után, beleértve a nem realizált nyereségeket is.<br />
Társult vállalkozások<br />
Társult vállalkozások azok a gazdálkodó egységek, amelyeknek pénzügyi és működési<br />
politikája felett a Csoport jelentős befolyással rendelkezik, azonban nem ellenőrzi azt. A<br />
konszolidált pénzügyi kimutatások tartalmazzák a Csoportnak a társult vállalatok kimutatott<br />
teljes nyereségéből és veszteségéből való részesedését a saját tőke arányában, a szóban forgó<br />
jelentős befolyás tényleges kezdetétől fogva annak tényleges megszűnéséig. Ha a Csoport<br />
részesedése a veszteségből meghaladja a társult vállalkozás könyv szerinti értékét, a könyv<br />
szerinti értéket nullára csökkentjük, és nem mutatunk ki további veszteséget, legfeljebb olyan<br />
mértékben, amilyen mértékben a Csoportnak kötelezettségei keletkeztek a társult vállalkozással<br />
kapcsolatban.<br />
Befektetések<br />
Értékvesztés miatti veszteséggel csökkentett költségen történik azoknak a befektetéseknek a<br />
kimutatása, amelyekben a Csoportnak 20%-nál kisebb részesedése van.<br />
12
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
2. Meghatározó számviteli elvek (folytatás)<br />
A Társaság fő leányvállalatai az alábbiak:<br />
Név<br />
<strong>Danubius</strong> Szállodaüzemeltető és<br />
Szolgáltató Z<strong>Rt</strong>.<br />
Lángastronomia Kft.<br />
Preventív-Security Z<strong>Rt</strong>.<br />
Léčebné Láznĕ a.s.<br />
Gama 45 s.r.o<br />
Slovenské Liečebné Kúpele Piestany a.s.<br />
Alaptevékenység <br />
szállodaüzemeltető <br />
étteremüzemeltető<br />
biztonsági<br />
szolgáltatások<br />
szállodaüzemeltetőszállodatulajdonosszállodaüzemeltető<br />
Salina Invest SA holdingtársaság<br />
SC Balneoclimaterica SA szállodaüzemeltető<br />
Külföldi vállalkozások pénzügyi kimutatásai<br />
Bejegyzés<br />
helye<br />
Magyarország<br />
Magyarország<br />
Magyarország<br />
A Csoport<br />
részesedése<br />
2005.<br />
december 31.<br />
100%<br />
66,67%<br />
78,6%<br />
A Csoport<br />
részesedése<br />
2004.<br />
december 31.<br />
100%<br />
66,67%<br />
32,75%<br />
Cseh<br />
Köztársaság<br />
95,36% 95,36%<br />
Cseh<br />
Köztársaság<br />
100% 100%<br />
Szlovákia 88,85% 87,10%<br />
Románia 56,43% 56,43%<br />
Románia 53,03% 53,03%<br />
A Csoport külföldi vállalkozásai az IFRS st<strong>and</strong>ardok szempontjából nem tekinthetők a<br />
Társaság működése szerves részének. Ennek megfelelően a külföldi vállalkozások eszközeit és<br />
forrásait a mérlegfordulónapi árfolyamon váltjuk át forintra. A konszolidáció nyomán<br />
felmerülő üzleti vagy cégértéket és valósérték-helyesbítéseket a beszámolókészítő gazdálkodó<br />
egység eszközei és forrásai részének tekintik, amelyek így nem kerülnek újra átváltásra. A<br />
külföldi vállalkozások bevételeinek és ráfordításainak átváltása éves átlagárfolyamon történik.<br />
Az átváltásból eredő nyereség, illetve veszteség közvetlenül a saját tőkében kerül kimutatásra.<br />
Külföldi fizetőeszközben lebonyolított ügyletek<br />
A külföldi fizetőeszközben lebonyolított ügyletek átváltása a végrehajtás időpontjában érvényes<br />
árfolyamon történik. A mérlegfordulónapon devizában nyilvántartott pénzügyi eszközök és<br />
források mérlegfordulónapi árfolyamon kerülnek átváltásra a működés helyszíne szerinti helyi<br />
devizára. Az átváltásból eredő árfolyamnyereség, illetve árfolyamveszteség az<br />
eredménykimutatásban szerepel. A külföldi devizában, bekerülési értéken értékelt nem<br />
monetáris eszközök és kötelezettségek átváltása az ügylet napján érvényes árfolyamon történik.<br />
A valós értéken kimutatott, külföldi devizában lévő nem monetáris eszközöket és<br />
kötelezettségeket a valós érték meghatározásának napján érvényben lévő árfolyamon váltjuk át<br />
a működés helyszíne szerinti devizára.<br />
13
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
2. Meghatározó számviteli elvek (folytatás)<br />
Ingatlanok, gépek, berendezések<br />
Az ingatlanok, gépek és berendezések bemutatása halmozott értékcsökkenési leírással (lásd<br />
lentebb) és értékvesztés miatti veszteséggel csökkentett értéken vagy vélt értéken történik. A<br />
saját előállítású eszközök bekerülési értéke az anyagköltséget, a közvetlen munkaköltséget és a<br />
hozzárendelhető általános költségek arányos részét tartalmazza.<br />
Értékcsökkenési leírás<br />
Az értékcsökkenési leírás elszámolása lineáris módszerrel történik. A Csoport által alkalmazott<br />
értékcsökkenési kulcs 2-5% az épületekre és a bérelt ingatlanokon végrehajtott fejlesztésekre,<br />
és 14,5-33% a gépekre és berendezésekre. A földterületek és a befejezetlen beruházások után<br />
értékcsökkenési leírás nem kerül elszámolásra.<br />
Felújítás<br />
Az ingatlanokban, gépekben vagy berendezésekben megtestesülő jövőbeli gazdasági hasznot<br />
növelő jelentős felújítási költségeket aktiváljuk, és azok után értékcsökkenési leírást számolunk<br />
el a fentiekben leírt politikával összhangban. Minden egyéb költséget ráfordításként mutatunk<br />
ki felmerüléskor az eredménykimutatásban.<br />
Lízingelt eszközök<br />
Pénzügyi lízingként kerülnek bemutatásra az olyan lízingek, amelyeknél minden tulajdonosi<br />
kockázat és előjog a Csoportot illeti. A pénzügyi lízing során megszerzett gépeket és<br />
berendezéseket azok valós értéke és a lízingjogviszony kezdetekor meghatározott minimális<br />
lízingdíj jelenértéke közül az alacsonyabbikon mutatjuk ki, csökkentve a felhalmozott<br />
értékcsökkenéssel (lásd fent), valamint az értékvesztés miatti veszteséggel.<br />
Immateriális javak<br />
Cégérték<br />
Az üzleti kombinációk elszámolása a beszerzési módszerrel történik. A cégfelvásárlásból<br />
származó cégérték a cégfelvásárlás bekerülési értékének a cégfelvásárlás során megszerzett<br />
nettó beazonosítható eszközök valós értéke feletti többlete. A 2004. március 31-e előtt<br />
végrehajtott üzleti kombinációkkal kapcsolatban felmerült cégértéket halmozott amortizációval<br />
és értékvesztés miatti veszteséggel csökkentett bekerülési értéken mutatjuk be. A 2004. március<br />
31-én vagy azt követően végrehajtott üzleti kombinációkkal kapcsolatos cégérték bemutatása<br />
értékvesztés miatti halmozott veszteséggel csökkentett bekerülési értéken történik. A cégértéket<br />
cash flow-egységekhez rendeljük, és arra a továbbiakban nem számolunk el amortizációt,<br />
hanem évente értékvesztési tesztnek vetjük alá.<br />
14
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
2. Meghatározó számviteli elvek (folytatás)<br />
Negatív cégérték<br />
A 2004. március 31-e előtti cégfelvásárlásból származó negatív cégérték a cégfelvásárlás során<br />
megszerzett nettó beazonosítható eszközök valós értékének a cégfelvásárlás bekerülési értéke<br />
feletti többlete. Olyan mértékben, amilyen mértékben a negatív cégérték a cégfelvásárlási<br />
tervben szereplő, megbízhatóan mérhető, azonban még ki nem mutatott jövőbeli várható<br />
veszteségre vagy ráfordításra vonatkozott, az a jövőbeni veszteség vagy ráfordítás<br />
elszámolásával egy időben került elszámolásra az eredménykimutatásban. A felvásárolt nem<br />
monetáris eszközök valós értékét meg nem haladó fennmaradó negatív cégértéket az<br />
értékcsökkenthető eszközök súlyozott átlagos hasznos élettartamára elosztva számoltuk el az<br />
eredménykimutatásban. A felvásárolt nem monetáris eszközök valós értékén felüli negatív<br />
cégértéket azonnal elszámoltuk az eredménykimutatásban.<br />
2004-ben a negatív cégérték könyv szerinti értéke csökkentette az immateriális javak könyv<br />
szerinti értékét. A 2004. március 31-e előtt végrehajtott üzleti kombinációkkal kapcsolatban<br />
felmerült negatív cégérték könyv szerinti értékét az IFRS 3 „Üzleti kombinációk” st<strong>and</strong>ard<br />
értelmében 2005. január 1-jén kivezettük az eredménytartalék nyitó egyenlegének megfelelő<br />
helyesbítésével.<br />
Egyéb immateriális javak<br />
A Csoport által felvásárolt egyéb immateriális javak kimutatása felhalmozott amortizációval és<br />
értékvesztés miatti veszteséggel (lásd lentebb) csökkentett bekerülési értéken történik. Abban<br />
az esetben, ha a Csoportnak használati joga van egy adott ingatlanra vonatkozóan, ezeknek a<br />
jogoknak a leírása azon időszak alatt történik, amíg a Csoportnak ez a joga fennáll. Ide<br />
tartoznak a budapesti margitszigeti ingatlanokra vonatkozó tulajdonjogok is, amelyek 100 év<br />
alatt kerülnek amortizálásra.<br />
Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok<br />
A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat a lejáratig tartott értékpapírok közé soroljuk be, és<br />
amortizált bekerülési értéken mutatjuk ki. A lejáratig tartott befektetéseket azon a napon<br />
mutatjuk/vezetjük ki, amikor azokat a Csoportnak átadják/a Csoport átadja.<br />
Készletek<br />
A készletek értékelésénél a bekerülési érték, illetve a nettó realizálható érték közül az<br />
alacsonyabbat vesszük figyelembe. A nettó realizálható érték a szokásos üzletmenet során<br />
elérhető becsült eladási ár, csökkentve az értékesítés várható költségeivel. A készletek<br />
bekerülési értékének megállapítása a súlyozott átlagár módszerrel történik, és az tartalmazza a<br />
készletek beszerzési költségeit, valamint az azoknak a jelenlegi helyre és állapotba helyezése<br />
során felmerült ráfordításokat.<br />
15
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
2. Meghatározó számviteli elvek (folytatás)<br />
Pénzeszközök<br />
A készpénz-egyenértékesek likvid befektetések, amelyeknek eredeti lejárata három hónap vagy<br />
annál rövidebb időszak. A cash flow-kimutatásban a Csoport készpénzgazdálkodásának szerves<br />
részét alkotó, a Társaság rendelkezése szerint visszafizetendő folyószámlahitelek a<br />
pénzeszközök alatt szerepelnek.<br />
Vevők és egyéb követelések<br />
A vevőkövetelések és az egyéb követelések kimutatása értékvesztés miatti veszteséggel (lásd<br />
lentebb) csökkentett bekerülési értéken történik.<br />
Értékvesztés<br />
A készletek és a halasztottadó-követelések kivételével a Csoport eszközeinek könyv szerinti<br />
értékét minden mérlegfordulónapon felülvizsgáljuk annak megállapítására, szükség van-e<br />
értékvesztés elszámolására. Értékvesztés miatti veszteséget számolunk el minden olyan esetben,<br />
ha az eszköz könyv szerinti értéke meghaladja annak megtérülő értékét. Az értékvesztés miatti<br />
veszteség az eredménykimutatásban kerül elszámolásra. A cégérték kivételével értékvesztés<br />
visszaírására akkor kerül sor, ha jelzés mutatkozik arra vonatkozóan, hogy az értékvesztés nem<br />
áll fenn többé és változtak a megtérülő érték meghatározásához használt becslések.<br />
Céltartalékok<br />
A mérlegben akkor kerül sor céltartalék kimutatására, ha a Csoportnak valamely múltbéli<br />
eseményből eredően jogi vagy vélelmezett kötelezettsége áll fenn, továbbá valószínű, hogy a<br />
kötelezettség teljesítése eszközök felhasználásával történik.<br />
Szállítók és egyéb kötelezettségek<br />
A szállítói és egyéb kötelezettségek kimutatása kezdetben valós, majd amortizált bekerülési<br />
értéken történik.<br />
Kamatozó hitelek<br />
A kamatozó hiteleket amortizált bekerülési értéken mutatjuk ki, amely megegyezik a folyósított<br />
hitel nettó összegével. A hitelkamatok elszámolása az időbeli elhatárolás elvén történik, és azok<br />
felmerüléskor költségként leírásra kerülnek. A mérlegfordulónapon devizában nyilvántartott<br />
hitelek átváltása év végi árfolyamon történik.<br />
16
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
2. Meghatározó számviteli elvek (folytatás)<br />
Részvénytőke visszavásárlása<br />
A saját tőkeként kimutatott részvénytőke visszavásárlása esetén a fizetett ellenérték, beleértve<br />
az ehhez közvetlenül kapcsolódó felosztható költségeket is, a saját tőke változásaként kerül<br />
kimutatásra. A visszavásárolt részvényeket a saját részvények közé soroljuk be, és azokat a<br />
teljes saját tőkéből való levonásként mutatjuk ki.<br />
A bevételek kimutatása<br />
Áruk értékesítése és szolgáltatások nyújtása<br />
A szobákból származó (a teljes vendégéjszakák alapján), az étel és ital utáni, a gyógyüdülési,<br />
valamint az egyéb üzemegységi bevételeket a szolgáltatásnyújtáskor mutatják ki áfa nélküli<br />
összegen.<br />
Bérleti jogviszonyból származó bevétel<br />
A bérleti jogviszonyból származó bevétel a bérleti időszak alatt időarányosan kerül<br />
elszámolásra az eredménykimutatásban. A nyújtott engedmények a bérleti jogviszonyból<br />
származó bevételt csökkentik.<br />
Operatív lízinggel kapcsolatos kifizetések<br />
Az operatív lízingre kifizetett összegek a lízing futamideje alatt időarányosan kerülnek<br />
elszámolásra az eredménykimutatásban. A kapott engedmények az operatív lízingköltségeket<br />
csökkentik.<br />
Pénzügyi lízinggel kapcsolatos kifizetések<br />
A minimális lízingfizetések megosztásra kerülnek a pénzügyi költség és a fennálló<br />
kötelezettség csökkentése között. A pénzügyi kötelezettség egyes időszakokhoz való<br />
hozzárendelése a lízing időtartama alatt úgy történik, hogy a kötelezettség fennálló részére<br />
minden egyes időszakra áll<strong>and</strong>ó időszaki kamatláb vonatkozik.<br />
Kamatbevételek<br />
A kamatbevételek kimutatása felmerüléskor történik, figyelembe véve az eszköz tényleges<br />
hozamát.<br />
17
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
2. Meghatározó számviteli elvek (folytatás)<br />
Nyereségadók<br />
Az eredményt terhelő nyereségadó tárgyidőszaki adóból és halasztott adóból tevődik össze. A<br />
nyereségadó elszámolása az eredménykimutatásban történik, a saját tőkében elszámolt tételek<br />
kivételével.<br />
A tárgyidőszaki adó az évi adóköteles jövedelem után várhatóan fizetendő adó a mérleg<br />
fordulónapján hatályban lévő vagy lényegében hatályos adókulcsokkal számolva, valamint a<br />
korábbi évek vonatkozásában fizetendő adók bármely helyesbítése.<br />
A halasztott adó meghatározása a kötelezettség módszer alkalmazásával történik, ami az<br />
eszközök és kötelezettségek számviteli beszámolóban szereplő könyv szerinti értéke, valamint<br />
az adófizetés céljából kiszámított összegek közötti időbeli (átmeneti) különbségekre<br />
vonatkozik. A cégérték kezdeti kimutatásakor nem számolunk el átmeneti időbeli<br />
különbségeket. Az elszámolt halasztott adó összege a követelések és a kötelezettségek könyv<br />
szerinti értéke realizálásának vagy kiegyenlítésének várható módján alapul, a<br />
mérlegfordulónapon hatályban lévő vagy hatálybalépés előtt álló adókulcsok alkalmazásával.<br />
Halasztottadó-követelést csak olyan mértékben mutatnak ki, amilyen mértékben valószínű,<br />
hogy rendelkezésre áll majd olyan jövőbeni adóköteles nyereség, amellyel szemben a követelés<br />
felhasználható. A halasztottadó-követeléseket olyan mértékűre csökkentjük, amely mérték<br />
adókedvezményként várhatóan realizálásra kerülhet.<br />
Nyugdíjalap<br />
A Társaság a magyar munkavállalók részére meghatározott járulékfizetés alapú nyugdíjalapot<br />
működtet. A nyugdíjjal kapcsolatos költségeket az eredmény terhére számoljuk el abban az<br />
időszakban, amikor a járulékfizetés esedékes. Az alap eszközeit vagyonkezelő által kezelt külön<br />
alapban tartjuk.<br />
A pénzügyi instrumentumok valós értéke<br />
A pénzügyi instrumentumok könyv szerinti értéke megegyezik valós értékükkel, mert vagy<br />
rövid lejáratúak voltak, vagy a különböző instrumentumoknak piaci árfolyamhoz közeli<br />
kamatlábaik vannak.<br />
Szegmensek szerinti jelentés<br />
A Csoport tevékenységének bemutatása csak földrajzi területek szerinti bontásban történik. A<br />
vezetőség úgy tekinti, hogy a tevékenység egyetlen üzleti szegmens, a szállodaüzemeltetés és<br />
vendéglátóipar területéhez tartozik.<br />
Új számviteli nyilatkozatok<br />
A 2005. december 31-én még nem hatályos új st<strong>and</strong>ardok, st<strong>and</strong>ard- és értelmezésmódosítások<br />
nem kerültek alkalmazásra a jelen konszolidált pénzügyi kimutatások készítése során. A<br />
Társaság várakozása szerint e nyilatkozatok egyike sem befolyásolja lényegesen a Társaság<br />
pénzügyi kimutatásait.<br />
18
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
3. Pénzeszközök<br />
2005 2004<br />
december 31.<br />
Pénztár, bankszámlán lévő pénz 2 363 2 363<br />
Értékpapírok - 33<br />
Pénzeszközök 2 363 2 396<br />
Folyószámlahitel (lásd 13. megjegyzés) (37) (172)<br />
Pénzeszközök záró értéke (cash flow-kimutatás szerint) 2 326 2 224<br />
4. Követelések<br />
2005. 2004.<br />
december 31.<br />
Vevők 2 280 2 036<br />
Kétes követelésekre képzett értékvesztés (391) (341)<br />
1 889 1 695<br />
5. Egyéb követelések és elhatárolások<br />
2005. 2004.<br />
december 31.<br />
Követelések nem konszolidált leányvállalatoktól 39 29<br />
Aktív időbeli elhatárolások 674 605<br />
Áfa-követelések 197 383<br />
Egyéb követelések 579 418<br />
1 489 1 435<br />
6. Készletek<br />
2005. 2004.<br />
december 31.<br />
Étel és ital 372 289<br />
Hordós borok 232 203<br />
Anyagok 205 284<br />
Áruk 75 68<br />
884 844<br />
19
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
7. Ingatlanok, gépek, berendezések<br />
Épületek és<br />
Bútorok, felszerelések<br />
és Befejezetlen<br />
Telek létesítmények berendezések beruházások Összesen<br />
Bekerülési érték/átértékelés:<br />
2004. december 31. 9 491 72 965 18 006 1 788 102 250<br />
Felvásárlás üzleti kombinációkon keresztül - 5 44 - 49<br />
Árfolyamváltozások hatása 233 1 580 426 97 2 336<br />
Növekedés 4 3 664 1 094 210 4 972<br />
Csökkenés (16) (94) (644) (2) (756)<br />
2005. december 31. 9 712 78 116 18 926 2 093 108 847<br />
Értékcsökkenési leírás:<br />
2004. december 31. - 22 711 13 966 - 36 677<br />
Árfolyamváltozások hatása - 613 345 5 963<br />
Éves értékcsökkenési leírás - 2 503 1 707 - 4 210<br />
Csökkenés - (94) (596) - (690)<br />
2005. december 31. - 25 733 15 422 5 41 160<br />
Nettó könyv szerinti érték:<br />
2004. december 31. 9 491 50 254 4 040 1 788 65 573<br />
2005. december 31. 9 712 52 383 3 504 2 088 67 687<br />
2005. december 31-én a zálogjoggal terhelt ingatlanok, gépek, berendezések nettó könyv szerinti<br />
értéke 25 177 millió Ft volt (2004. december 31-én 27 382 millió Ft). A jelzálog biztosítékaként<br />
lekötött eszközökre vonatkozó további információkat a 13. megjegyzés tartalmazza.<br />
A Csoport pénzügyi lízing keretében légkondicionáló berendezést lízingel. A lízing lejártakor a<br />
Csoport kedvezményes áron megvásárolhatja a berendezést. 2005. december 31-én a lízingelt<br />
berendezés nettó könyv szerinti értéke 393 millió Ft volt (2004: 469 millió Ft). A lízingelt<br />
berendezés lízingkötelezettségek biztosítékául szolgál (lásd 13. megjegyzés).<br />
20
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
8. Immateriális javak<br />
Cégérték<br />
Negatív<br />
goodwill<br />
Ingatlanhasználati<br />
jogok<br />
Szoftverek és<br />
egyéb<br />
immateriális<br />
javak Összesen<br />
Bekerülési érték<br />
2004. december 31. 1 146 (5 095) 537 1 377 (2 035)<br />
Felvásárlás üzleti kombinációkon keresztül 117 - - 1 118<br />
Árfolyamváltozások hatása - - - 4 4<br />
Növekedés - - 58 251 309<br />
Csökkenés - - - (2) (2)<br />
Goodwill értékcsökkenési leírásának<br />
beszámítása a bekerülési értékkel szemben (168) - - - (168)<br />
Negatív goodwill kivezetése - 5 095 - - 5 095<br />
2005. december 31. 1 095 - 595 1 631 3 321<br />
Értékcsökkenési leírás:<br />
2004. december 31. 168 (1 444) 102 996 (178)<br />
Árfolyamváltozások hatása - - - - -<br />
Éves amortizáció - - 11 103 114<br />
Csökkenés - - - (2) (2)<br />
Goodwill értékcsökkenési leírásának<br />
beszámítása a bekerülési értékkel szemben (168) - - - (168)<br />
Negatív goodwill kivezetése - 1 444 - - 1 444<br />
2005. december 31. - - 113 1 097 1 210<br />
Nettó könyv szerinti érték:<br />
2004. december 31. 978 (3 651) 435 381 (1 857)<br />
2005. december 31. 1 095 - 482 534 2 111<br />
Az immateriális javak 2005. december 31-i összege 462 millió forint nettó értékben<br />
(2004: 435 millió Ft) két margitszigeti szállodára vonatkozó telekhasználati jogot tartalmaz,<br />
amelyeket a Csoport a Fővárosi Önkormányzattól bérel.<br />
A cégérték az alábbi felvásárlásokra vonatkozik:<br />
2005. 2004.<br />
december 31.<br />
Léčebné Láznĕ a.s. 565 565<br />
Lángastronomia Kft. (Lásd 26. pont) 413 413<br />
Preventiv-Security Z<strong>Rt</strong>. (Lásd 27. pont) 117 -<br />
Cégérték összesen 1 095 978<br />
2005. január 1-jén a cégérték halmozott amortizációját elszámolták annak bruttó könyv szerinti<br />
értékével szemben, az IFRS 3 „Üzleti kombinációk” st<strong>and</strong>arddal összhangban.<br />
21
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
8. Immateriális javak (folytatás)<br />
A negatív goodwill az alábbi felvásárlásokra vonatkozik:<br />
2005. 2004.<br />
december 31.<br />
Hungar <strong>Hotel</strong>s - 2 993<br />
<strong>Hotel</strong> Hélia - 154<br />
Gama 45 s.r.o. - 407<br />
Slovenské Liečebné Kúpele Piestany a.s. - 1 541<br />
Halmozott amortizáció - (1 444)<br />
Negatív goodwill összesen - 3 651<br />
2005. január 1-jén a <strong>Danubius</strong> alkalmazta az IFRS 3 „Üzleti kombinációk” st<strong>and</strong>ardot, és kivezette<br />
a negatív goodwillt a felhalmozott eredmény nyitó egyenlegének megfelelő módosításával.<br />
9. Befektetések társult vállalkozásokban<br />
Ország Tulajdonrész<br />
2005 2004<br />
CP Regents Park Two Limited Egyesült Királyság 25% -<br />
Preventív-Security Z<strong>Rt</strong>. (Lásd 27. pont) Magyarország - 32,75%<br />
2005 augusztusában, a <strong>Danubius</strong> 25%-os részesedést szerzett a CP Regents Park Two Limitedben,<br />
amely a 4 csillagos <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong> Regents Park-ot üzemelteti Londonban. A befektetést<br />
a CP Holdings Limited-től szerezték meg 5,1 millió angol fontért, és a CP Holdings Limited 5,1<br />
millió fontos kölcsönt nyújtott az akvizíció finanszírozására.<br />
A Társaság részesedése a fenti társult vállalkozás 2005. december 31-ével végződő évre<br />
vonatkozó, akvizíció utáni teljes megjelenített veszteségéből 12 millió Ft volt. Az egyéb<br />
bevételek között szerepel a szóban forgó társult vállalkozástól 2005-re kapott 54 millió Ft<br />
menedzsmentdíj. A CP Holdings Limited-től kapott kölcsön kamatráfordítása 43 millió Ft volt,<br />
és 36 millió Ft folyósítási díjat fizettek a CP Holdings Limited-nek.<br />
A társult vállalkozással kapcsolatos összefoglaló pénzügyi információk – 100 százalék:<br />
Ezer angol font Eszközök Kötelezettségek<br />
2005<br />
CP Regents Park Two<br />
Limited<br />
Saját<br />
tőke<br />
Bevételek Veszteség<br />
59 352 39 124 20 228 4 799 (178)<br />
22
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
10. Egyéb befektetett eszközök<br />
2005. 2004.<br />
december 31.<br />
Befektetések nem konszolidált leányvállalatokban 178 183<br />
Munkavállalóknak adott kölcsönök 17 7<br />
Hosszú lejáratú követelések 22 50<br />
Korlátozottan felhasználható pénzeszközök - 1 031<br />
Egyéb, nem jegyzett befektetések 18 11<br />
235 1 282<br />
Az alábbi leányvállalatok nem kerültek konszolidálásra:<br />
Név Alaptevékenység 2005 2004<br />
Része<br />
sedés<br />
%<br />
Része<br />
sedés<br />
%<br />
Marcali Szálloda Kft. szálloda 121 50,2 121 50,2<br />
Kastélykert Kft. szálloda 43 100 43 100<br />
Hungaria <strong>Hotel</strong> und Reisen GmbH. utazási iroda 9 100 9 100<br />
Sopron Szakképző Iskola iskola 5 100 5 100<br />
Nádor Konferenciaközpont konferenciaközpont - 100 3 100<br />
<strong>Hotel</strong> Kastély Kft. szálloda - 50 2 50<br />
178 183<br />
A fenti leányvállalatok nem jelentősek a Csoport szempontjából, ezért ezek nem kerültek<br />
konszolidálásra.<br />
A hosszú lejáratú követelések egy romániai szálloda értékesítéséből származó követelést<br />
tartalmaznak, amelynek kifizetése hat részletben esedékes; a legutolsó részlet fizetési határideje<br />
2007. október 1. A hosszú lejáratú követelés kimutatása diszkontált értéken történik.<br />
2004. december 31-én az egyéb befektetett eszközök 1 031 millió Ft készpénzbetétet<br />
tartalmaznak – csak erre a célra felhasználhatóan – a Piestany-ban zajló rekonstrukció<br />
finanszírozására. A felhasználási korlátozást 2005-ben eltörölték a bankkölcsönök<br />
újratárgyalásának részeként.<br />
11. Céltartalékok<br />
A Piestany<br />
felvásárlása<br />
Nyugdíjazási<br />
céltartalék<br />
Egyéb Összesen<br />
Egyenleg 2004. december 31-én 610 54 45 709<br />
Az év során képzett céltartalék<br />
Az év során felhasznált<br />
26 200 - 226<br />
céltartalék - (95) -<br />
(95)<br />
Egyenleg 2005. december 31-én 636 159 45 840<br />
23
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
11. Céltartalékok (folytatás)<br />
2002-ben 621 millió Ft céltartalék lett képezve jogi ügyekre a Piestany felvásárlásakor,<br />
amelyből 11 millió Ft került felhasználásra 2003-ban egy elvesztett jogi eset kapcsán. 2005-ben<br />
árfolyamváltozás miatt ez a céltartalék 26 millió Ft-tal nőtt.<br />
2004. december 31-én a nyugdíjazási céltartalékok 54 millió Ft céltartalékot tartalmaztak a<br />
munkaviszony megszüntetésével kapcsolatos kötelezettségekre és a hosszú szolgálatért járó<br />
juttatásokra a szlovákiai munkavállalókkal 2003-ban kötött megállapodás alapján. 2005-ben ez<br />
a nyugdíjazási céltartalék 200 millió Ft-tal nőtt a magyarországi vezetőség egyes tagjainak<br />
nyújtott nyugdíjjuttatások fedezése céljából. A céltartalék 95 millió Ft-ot felhasználtak 2005<br />
novemberében. 2005. december 31-én az egyéb céltartalék 45 millió Ft volt különböző jogi<br />
ügyekre.<br />
12. Egyéb kötelezettségek és elhatárolások<br />
2005. 2004.<br />
december 31.<br />
Bérek 643 685<br />
Társadalombiztosítási járulékok 439 408<br />
Fizetendő adók 467 630<br />
Elhatárolt költségek 624 476<br />
Egyéb 543 336<br />
2 716 2 535<br />
13. Kamatozó hitelek és kölcsönök<br />
Hosszú lejáratú kötelezettségek 2005. 2004.<br />
december 31.<br />
Bankhitelek biztosítékkal 17 430 16 753<br />
Pénzügyilízing-kötelezettségek 179 315<br />
17 609 17 068<br />
Rövid lejáratú kötelezettségek 2005. 2004.<br />
december 31.<br />
Biztosítékkal ellátott bankhitelek éven belül<br />
esedékes összege 2 596 3 905<br />
Folyószámlahitelek 37 172<br />
Rövid lejáratú bankhitelek összesen 2 633 4 077<br />
Pénzügyilízing-kötelezettségek éven belül esedékes<br />
összege 136 125<br />
2 769 4 202<br />
24
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
13. Kamatozó hitelek és kölcsönök (folytatás)<br />
A pénzügyi lízingből származó kötelezettségek egyes magyarországi szállodákban felszerelt<br />
légkondicionáló berendezésekkel kapcsolatosak, esedékességük a következő:<br />
2005. december 31. 2004. december 31.<br />
Minimális<br />
Minimális<br />
lízingdíj Kamat Tőke lízingdíj Kamat Tőke<br />
Éven belül 160 24 136 160 35 125<br />
1 és 2 év között 191 12 179 160 24 136<br />
2 és 5 év között - 191 12 179<br />
5 éven túl - - - -<br />
Összesen 351 36 315 511 71 440<br />
Éven belül<br />
esedékes összeg<br />
A Csoport bankhiteleinek lejárati ideje:<br />
(160) (24) (136)<br />
(160) (35) (125)<br />
191 12 179 351 36 315<br />
2005. 2004.<br />
december 31.<br />
Éven belül 2 633 4 077<br />
1 és 2 év között 3 358 3 209<br />
2 és 5 év között 9 209 9 534<br />
5 éven túl 4 863 4 010<br />
Összesen<br />
Éven belül<br />
20 063 20 830<br />
esedékes összeg (2 633) (4 077)<br />
17 430 16 753<br />
25
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
13. Kamatozó hitelek és kölcsönök (folytatás)<br />
december 31.<br />
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. 2005 2004<br />
1. MKB hosszú lejáratú euró hitelek, 3 havi EURIBOR + 0,75%<br />
kamattal, egyes magyarországi szállodákon lévő jelzáloggal<br />
biztosítva.<br />
- 4 621<br />
2. MKB hosszú lejáratú euró hitelek, 3 havi EURIBOR + 0,95%<br />
kamattal, egyes magyarországi szállodákon lévő jelzáloggal<br />
biztosítva.<br />
- 2 485<br />
3. OTP hosszú lejáratú euró hitel, 3 havi EURIBOR + 0,95%<br />
kamattal, egyes magyarországi szállodákon lévő jelzáloggal<br />
biztosítva.<br />
- 10 094<br />
4. MKB hosszú lejáratú euró hitel, 3 havi EURIBOR + 0,75%<br />
kamattal.<br />
-<br />
844<br />
5. Folyószámlahitel 37 114<br />
6. OTP hosszú lejáratú euró hitel, 3 havi EURIBOR + 0,95%<br />
kamattal, a <strong>Hotel</strong> Erzsébet és a <strong>Hotel</strong> Radisson SAS Béke<br />
szállodákon lévő jelzáloggal biztosítva.<br />
1 091<br />
-<br />
7. OTP hosszú lejáratú euró hitel, 3 havi EURIBOR + 0,95%<br />
kamattal, a <strong>Hotel</strong> Radisson SAS Béke, <strong>Hotel</strong> Astoria, Gr<strong>and</strong> <strong>Hotel</strong><br />
Hungária, <strong>Hotel</strong> Stadion, <strong>Hotel</strong> Aqua Hévíz és a Thermal <strong>Hotel</strong><br />
Hévíz szállodákon lévő jelzáloggal biztosítva.<br />
7 953<br />
-<br />
8. MKB hosszú lejáratú euró hitel, 3 havi EURIBOR + 0,95%<br />
kamattal, a <strong>Hotel</strong> Radisson SAS Béke, <strong>Hotel</strong> Astoria, Gr<strong>and</strong> <strong>Hotel</strong><br />
Hungária, <strong>Hotel</strong> Stadion, <strong>Hotel</strong> Aqua Hévíz és a Thermal <strong>Hotel</strong><br />
Hévíz szállodákon lévő jelzáloggal biztosítva.<br />
Léčebné Láznĕ a.s.<br />
7 123<br />
-<br />
1. ČSOB hosszú lejáratú felújítási euró hitel, 3 havi EURIBOR +<br />
0,95% kamattal, cseh köztársasági szállodákon lévő jelzáloggal<br />
biztosítva.<br />
912<br />
-<br />
2. Komercni Banka folyószámlahitel tárgyi eszközökkel és<br />
biankóváltóval biztosítva.<br />
Slovenské Liečebné Kúpele Piestany a.s.<br />
-<br />
58<br />
1. Rövid lejáratú bankhitel szlovák koronában és euróban, BRIBOR<br />
+ 0,65% kamattal, szlovákiai ingatlanokon lévő jelzálogokkal<br />
biztosítva.<br />
28<br />
663<br />
2. Hosszú lejáratú euró bankhitel BRIBOR + 1,3% kamattal,<br />
ingatlanokon lévő jelzáloggal biztosítva.<br />
Sovata<br />
2 347 1 359<br />
Hosszú lejáratú bankhitel 6 havi EURIBOR + 4.5% kamattal, a<br />
Sovata <strong>Hotel</strong>en lévő elsőhelyi jelzáloggal és a Balneoclimaterica<br />
Román Kereskedelmi Banknál vezetett bankszámláival biztosítva.<br />
560 577<br />
Egyéb bankkölcsönök 12 15<br />
Összesen 20 063 20 830<br />
2005. december 31-én a LIBOR 2,486%, az EURIBOR 2,488% és a BRIBOR 3,74% volt.<br />
(2004. december 31-én a LIBOR 2,154%, az EURIBOR 2,174% és a BRIBOR 6,06% volt.)<br />
26
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
14. Kisebbségi részesedések<br />
2005. 2004.<br />
december 31.<br />
Lángastronomia Kft. 504 469<br />
Preventív-Security Z<strong>Rt</strong>. 29 -<br />
Léčebné Láznĕ a.s. 447 417<br />
Slovenské Liečebné Kúpele Piestany a.s. 1 133 1 321<br />
Salina Invest SA és SC Balneoclimaterica SA 698 689<br />
2 811 2 896<br />
2005. 2004.<br />
december 31.<br />
Nyitó egyenleg január 1-jén 2 896 2 462<br />
A kisebbségi részvényesekre jutó eredmény 64 (23)<br />
Külföldi leányvállalatok átváltása 2 -<br />
Részesedés kisebbségi részvényesektől vásárolt (172) (5)<br />
leányvállalatban<br />
Kisebbségi részesedés felvásárolt leányvállalatban 29 462<br />
Leányvállalatok által a kisebbségi részvényeseknek fizetett<br />
osztalék<br />
(8) -<br />
Záró egyenleg december 31-én 2 811 2 896<br />
2005-ben a Preventív-Security Z<strong>Rt</strong>.-t konszolidálták, mivel a Csoport részesedése a társaságban<br />
32,75%-ról 78,6%-ra nőtt.(Lásd 27. pont).<br />
2005-ben a Csoport 87,1%-ról 88,6%-ra növelte tényleges részesedését a Piestany-ban.<br />
2004-ben a Csoport többségi részesedést szerzett a Lángastronomia Kft-ben (lásd 26. pont).<br />
15. Részvénytőke<br />
2005. 2004.<br />
december 31.<br />
Törzsrészvények 8 285 8 285<br />
A 2005. december 31-i jegyzett részvénytőke 8 285 437 (2004: 8 285 437) engedélyezett,<br />
kibocsátott és teljes mértékben befizetett, egyenként 1000 Ft névértékű törzsrészvényből áll.<br />
2005. december 31-én a Társaság tulajdonában 374 523 saját részvény volt (Saját részvények),<br />
1162 millió Ft értékben (2004-ben 374 523 részvény, 1162 millió Ft értékben).<br />
27
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
16. Eredménytartalék<br />
Osztalék a Társaság magyar számviteli törvény szerint számított felhalmozott eredményéből<br />
fizethető. A 2005. december 31-én osztalékfizetésre rendelkezésre álló összeg 20,932 millió Ft<br />
(2004: 21 904 millió Ft).<br />
A nem belföldi illetőségű részvényesnek fizetett osztalék után maximum 20% forrásadót kell<br />
fizetni. Az adó mértékét befolyásoló tényezők a részvényes illetékessége, a tulajdonában lévő<br />
részvények száma, valamint birtoklásuk időtartama. A magyar illetőségű egyéni<br />
részvényeseknek is kell forrásadót fizetniük (a belföldi illetőségű jogi személyiségek mentesek<br />
a forrásadó alól).<br />
17. Egyéb bevételek<br />
2005 2004<br />
Tárgyi eszközök értékesítéséből származó nyereség 121 71<br />
Biztosítási kárigénylésből származó bevételek 40 35<br />
Egyéb bevételek 95 200<br />
256 306<br />
18. Igazgatási és általános költségek<br />
2005 2004<br />
Bérek és járulékai 6 008 5 491<br />
Közműköltségek 3 390 2 829<br />
Fenntartási költségek<br />
Menedzsmentdíjak a CP Holding (kapcsolt vállalkozás)<br />
1 588 1 603<br />
részére<br />
Menedzsmentdíjak szállodaláncok részére (Hilton,<br />
315 310<br />
Radisson SAS) 140<br />
Marketingköltségek 655 672<br />
Banki és biztosítási díjak 459 523<br />
Adott jutalékok és engedmények 81 52<br />
Szakmai és tagsági díjak 289 292<br />
Távközlési díjak 198 194<br />
Bérleti költségek 405 547<br />
Biztonsági költségek 260 250<br />
Egyéb költségek 1 540 1 280<br />
15 328 14 166<br />
2005. december 31-én a Csoport munkavállalóinak száma 5620 fő volt (2004. december31-én<br />
5608 fő).<br />
123<br />
28
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
19. Egyéb ráfordítások<br />
2005 2004<br />
Helyi adók 756 713<br />
Egyéb adók 357 386<br />
Kétes követelésekre képzett és egyéb értékvesztések 208 322<br />
1 321 1 421<br />
20. Nyereségadók<br />
Az éves adóköltség / (jóváírás) összetétele:<br />
2005 2004<br />
Tárgyévi adóköltség 431 358<br />
Halasztott adó (183) (371)<br />
248 (13)<br />
A halasztott adóköltség / (jóváírás) összetétele:<br />
2005 2004<br />
Időbeli különbözetek keletkezése és visszafordulása (169) (148)<br />
Adókulcs csökkenése - (143)<br />
Elhatárolt veszteség jóváírása (14) (80)<br />
(183) (371)<br />
29
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
20. Nyereségadók (folytatás)<br />
Az alábbi táblázat tartalmazza az elszámolt nyereségadó és a törvény által előírt adókulccsal<br />
számított nyereségadó közötti különbözet levezetését:<br />
2005 2005 2004 2004<br />
Adózás és kisebbségi részesedés előtti nyereség 1 129 1 554<br />
Nyereségadó a magyarországi társaságiadó-kulcs<br />
alkalmazásával<br />
16,0% 181 16,0% 249<br />
A különböző külföldi adókulcsok hatása 88 47<br />
Adóalap-növelő ráfordítások 52 35<br />
Adómentes bevételek (12) (23)<br />
Az eredménykimutatásban el nem számolt adóalapcsökkentő<br />
ösztönzők<br />
(61) (25)<br />
Elhatárolt veszteség felhasználása / (elhatárolása) 13 (207)<br />
Külföldi adókulcsok változásainak (csökkenésének) hatása (31) (143)<br />
Egyéb 18 54<br />
248 (13)<br />
Halasztott adókövetelések és -kötelezettségek<br />
A 2004. és 2005. december 31-i halasztott adókövetelések és -kötelezettségek levezetése a<br />
következő:<br />
Eszközök Kötelezettségek<br />
2005 2004 2005 2004<br />
Ingatlanok, gépek, berendezések 50 89 1 428 1 408<br />
Javítási és karbantartási céltartalék - - 255 390<br />
Jogi ügyek miatt képzett céltartalékok 121 115 - -<br />
Egyéb tételek 117 45 - -<br />
Elhatárolt veszteség 424 410 - -<br />
712 659 1 683 1 798<br />
Követelések és kötelezettségek<br />
összevetése egyéni jogi<br />
személyiségeken belül (159) (257) (159) (257)<br />
553 402 1 524 1 541<br />
Halasztott adókötelezettség elszámolására kerül sor a tárgyi eszközök (elsősorban telek és<br />
szállodaépületek) adózási szempontból kimutatott értéke és a jelen pénzügyi kimutatásokban<br />
szereplő értéke közötti különbségre vonatkozóan.<br />
A Léčebné Láznĕ a.s. javítási és karbantartási céltartalékot mutat ki a cseh törvények szerinti<br />
számviteli kimutatásaiban, amely létesítményeinek jövőbeni javítási ráfordításaira vonatkozik,<br />
a cseh számviteli és adójogszabályokkal összhangban. Ez a céltartalék a jelen IFRS pénzügyi<br />
kimutatásokban visszaírásra kerül, és erre az időbeli különbségre halasztott adókötelezettség<br />
elszámolására kerül sor.<br />
30
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
20. Nyereségadók (folytatás)<br />
A 2005. december 31-én fennálló elhatárolt veszteség az alábbi időpontokig használható fel: 19<br />
millió Ft 2008. január 1., 214 millió Ft 2009. január 1., 30 millió Ft 2010. január 1., 161 millió<br />
Ft határozatlan időre elhatárolható.<br />
Nyereségadó-követelések<br />
A nyereségadó-követelések 189 millió Ft (2004-ban 391 millió Ft) túlfizetést tartalmaznak,<br />
amely a Csoporthoz tartozó egyes társaságok által 2005-ben a 2004. évi ténylegesen fizetendő<br />
adó alapján befizetett adóelőlegből adódik.<br />
21. Egy részvényre jutó eredmény<br />
Az egy részvényre jutó eredmény alapja a 817 millió Ft törzsrészvény-tulajdonosoknak<br />
felosztható éves adózott nyereség 2005-ben (2004-ben 1 590 millió Ft), valamint a 2005-ben<br />
forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott átlaga 7 910 914 (2004: 7 910 914).<br />
2005. 2004.<br />
december 31.<br />
Kibocsátott törzsrészvények súlyozott átlaga 8 285 437 8 285 437<br />
Saját részvények súlyozott átlaga (374 523) (374 523)<br />
Törzsrészvények súlyozott átlaga 7 910 914 7 910 914<br />
Éves adózott eredmény millió forintban 817 1 590<br />
Egy részvényre jutó eredmény (Ft/részvény) 103 201<br />
A fent bemutatott egy részvényre jutó eredmény mértékét nem befolyásolja más tényező.<br />
22. Operatív lízingek<br />
Lízingek, ahol a Csoport a lízingbe vevő<br />
A fel nem mondható operatív lízing bérleti díjak esedékessége:<br />
2005. 2004.<br />
december 31.<br />
Éven belüli 115 132<br />
Éven túli - -<br />
115 132<br />
A Csoport központi irodáját tizenkét hónapos felmondási idejű operatív lízing keretében bérli<br />
az egyik kapcsolt vállalkozástól.<br />
A 2005. december 31-ével végződő évben operatív lízingre vonatkozóan 405 millió Ft költség<br />
elszámolására került sor az eredménykimutatásban (2004-ben 453 millió Ft).<br />
31
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
22. Operatív lízingek (folytatás)<br />
Lízingek, ahol a Csoport a lízingbe adó<br />
2004. és 2005. december 31-én a Csoportnak nincsenek lényeges fel nem mondható operatív<br />
vagy pénzügyi lízing követelései.<br />
23. Jövőbeni kötelezettségek<br />
A Csoport mintegy 2,6 milliárd forintot kíván szállodafelújításra és -építésre fordítani 2006ban.<br />
A Piestany felvásárlásakor a Csoport 700 millió szlovák korona (4459 millió Ft) értékű<br />
szállodaépület-rekonstrukciós programra vállalt kötelezettséget 2006-ig. A kötelezettség 2005.<br />
december 31-én még fennálló összege 308 millió szlovák korona (2057 millió Ft). A<br />
kötelezettségre vonatkozóan 2004-ben 1031 millió Ft korlátozottan felhasználható pénzeszköz<br />
szerepel a befektetett eszközök között. 2005-ben a felhasználási korlátozást eltörölték a<br />
Társaság bankkölcsöneinek újratárgyalása során.<br />
Az LL Partners-nek, amelytől a <strong>Danubius</strong> 66,67%-os részesedést vásárolt a Lángastronomia<br />
Kft.-ben, opciós joga van arra, hogy a fennmaradó 33,3%-os részesedését eladja a <strong>Danubius</strong>nak<br />
2009. július 7-e és 2011. július 7-e között. A vételár 5 millió USA-dollár plusz 2004. július<br />
7-étől halmozódó, 7%-os éves kamatos kamat.<br />
24. Függő kötelezettségek<br />
2005. december 31-én a Csoportnak nem voltak jelentős függő kötelezettségei.<br />
25. Nyugdíjpénztár<br />
A Csoport munkavállalói állami nyugdíjpénztárak tagjai, amelyekbe a munkáltatók és a<br />
munkavállalók is hozzájárulást fizetnek. Magyarországon, a Cseh Köztársaságban,<br />
Szlovákiában és Romániában a nyugdíjfizetési kötelezettség az államot terheli.<br />
Az állami nyugdíjon kívül a Csoportnak meghatározott hozzájárulási nyugdíjprogramja van,<br />
amelyhez valamennyi magyar munkavállaló csatlakozhat hat hónap munkaviszony után. A<br />
Csoport a pénztártag munkavállalók fizetésének 5%-ával megegyező összegű hozzájárulást<br />
fizet. A hozzájárulás 2005-ben 239 millió Ft volt (2004-ben 234 millió Ft). A pénztár eszközei<br />
vagyonkezelő által kezelt külön alapokban találhatóak, és azok nem szerepelnek a jelen<br />
pénzügyi kimutatásokban.<br />
2004. február 1-jén a Csoport egészségbiztosítási pénztárat hozott létre, amelyhez valamennyi<br />
magyar munkavállaló csatlakozhat hat hónap munkaviszony után. A Csoport által fizetett<br />
járulék összege a pénztárhoz csatlakozó munkavállalók fizetésének 1%-a plusz havi 4000 Ft. A<br />
járulék 2005-ben összesen 188 millió Ft volt (2004-ben 166 millió Ft).<br />
A pénztár eszközei vagyonkezelő által kezelt külön alapokban találhatóak, és azok nem<br />
szerepelnek a jelen pénzügyi kimutatásokban.<br />
A cseh, szlovák és román leányvállalatok részére nincsenek nyugdíj-, illetve<br />
egészségpénztárak.<br />
32
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
26. A Lángastronomia Kft. felvásárlása<br />
2004 júliusában a <strong>Danubius</strong> 49%-os részesedést vásárolt a Lángastronomia Kft.-ben, amely<br />
társaság a Gundel Étterem és kapcsolt üzleti vállalkozásai (a Bagolyvár Étterem, tokaji és egri<br />
pincészetek) tulajdonosa és üzemeltetője. Ezt követően 2004 szeptemberében a <strong>Danubius</strong><br />
további 17,67%-os részesedést szerzett a Lángastronomia Kft.-ben.<br />
A Lángastronomia Kft. 2004. október 1-jével került be a konszolidációba. A 2004. december<br />
31-éig tartó 3 hónapban a Lángastronomia Kft. 13 millió Ft-tal járult hozzá a konszolidált éves<br />
adózott eredményhez.<br />
A felvásárlás hatása a konszolidált pénzügyi kimutatásokra:<br />
Felvásárláskori mérleg<br />
Ingatlanok, gépek, berendezések 757<br />
Ingatlanok, gépek, berendezések valósérték-helyesbítése 976<br />
Halasztott adókötelezettség a valósérték-helyesbítésre (156)<br />
Pénzeszközök 218<br />
Készletek és követelések 540<br />
Hitelek (688)<br />
Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek (261)<br />
Nettó beazonosítható eszközök és kötelezettségek 1 386<br />
A <strong>Danubius</strong> Csoport részesedése a nettó eszközökben<br />
(66,67%)<br />
924<br />
Felvásárláskori goodwill (lásd 8. pont) 413<br />
Nettó vételár 1 337<br />
Plusz: Vállalatközi kölcsönök elengedése 688<br />
Készpénzben kifizetett teljes vételár 2 025<br />
Csökkentve:Megszerzett készpénz<br />
(218)<br />
Nettó készpénzkiáramlás 1 807<br />
A fentiekben bemutatott ingatlanok, gépek, berendezések kivételével a Lángastronomia Kft.<br />
eszközeinek és kötelezettségeinek könyv szerinti értéke közvetlenül a felvásárlás előtt<br />
megegyezett azok valós értékével.<br />
A Lángastronomia Kft. felvásárlásából származó goodwill elsősorban a Gundel éttermi üzleti<br />
tevékenység várható jövőbeli eredményének tulajdonítható, amely nem felel meg az<br />
immateriális eszközként való kimutatás követelményeinek a felvásárlás napján.<br />
2004. és 2005. december 31-ével a <strong>Danubius</strong> nem állapított meg értékvesztést a<br />
Lángastronomia Kft.-ben lévő befektetésre vonatkozóan. A megtérülő érték meghatározása a<br />
használati érték alapján történik, amely magasabb, mint a nettó könyv szerinti érték.<br />
33
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
27. A Preventív-Security Z<strong>Rt</strong>. felvásárlása<br />
2004. december 31-én a Társaságnak 32,75%-os részesedése volt a Preventív-Security Z<strong>Rt</strong>.-ben<br />
(a társult vállalkozásokban lévő befektetések között). 2005. december 29-én további 45,85%<br />
részesedés felvásárlására került sor. A 45,85%-os részesedés teljes vételára 108 millió Ft volt,<br />
amelyből 94 millió Ft kifizetése 2005-ben megtörtént, 14 millió Ft-ot pedig 2006-ban kell<br />
kifizetni. A Preventív-Security Z<strong>Rt</strong>. 2005. december 31-ével bekerült a konszolidálásba, és 18<br />
millió Ft társult vállalkozástól származó bevétel került kimutatásra a konszolidált nettó éves<br />
nyereségben. Ha a felvásárlásra 2005. január 1-jén került volna sor, a Csoport bevétele 1304<br />
millió Ft-tal, a nettó nyereség pedig 26 millió Ft-tal lett volna nagyobb.<br />
A felvásárlás hatása a konszolidált pénzügyi kimutatásokra:<br />
Felvásárláskori konszolidált mérleg<br />
Ingatlanok, gépek, berendezések 49<br />
Cégérték 71<br />
Immateriális javak 1<br />
Pénzeszközök 12<br />
Készletek és követelések 198<br />
Hitelek (46)<br />
Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek (150)<br />
Nettó beazonosítható eszközök és kötelezettségek 135<br />
A <strong>Danubius</strong> Csoport részesedése a felvásárolt nettó<br />
eszközökben (45,85%)<br />
62<br />
Felvásárláskori cégérték 46<br />
A teljes vételár ellenértéke 108<br />
csökkentve: 2006-ban fizetendő ellenérték 14<br />
2005-ben fizetett vásárlási ellenérték 94<br />
Csökkentve: Megszerzett készpénz<br />
(12)<br />
Nettó készpénzkiáramlás 82<br />
A Preventív-Security Z<strong>Rt</strong>. és leányvállalatai eszközeinek és kötelezettségeinek könyv szerinti értéke<br />
közvetlenül a felvásárlás előtt megfelelt valós értéküknek.<br />
Cégérték keletkezett a Preventív-Security Z<strong>Rt</strong>. felvásárlása nyomán, mert annak biztonsági<br />
szolgálattal kapcsolatos szerződései rövid távú szerződések, és nem felelnek meg az immateriális<br />
eszközként való kimutatás követelményeinek a felvásárlás napján.<br />
34
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
28. Kapcsolt felek közötti ügyletek<br />
A kapcsolt felek közötti ügyletek:<br />
2005 2004<br />
Menedzsmentdíj a CP Holdings részére 315 310<br />
Kamat a CP Holdings részére 43 -<br />
Kölcsön folyósítási díj a CP Holdings részére 36 -<br />
Menedzsmentdíj a CP Regents Park Two Ltd-től (54) -<br />
Bérleti díj az Interag <strong>Rt</strong>. részére 134 149<br />
Az Interag <strong>Rt</strong>. által nyújtott szolgáltatások 5 5<br />
Az Interag <strong>Rt</strong>. részére nyújtott szolgáltatások - (1)<br />
Az Investor <strong>Rt</strong>. által nyújtott szolgáltatások 13 13<br />
Az Investor <strong>Rt</strong>. részére nyújtott szolgáltatások - (2)<br />
A Preventív-Security Z<strong>Rt</strong>. által nyújtott szolgáltatások 260 250<br />
A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni követelések és kötelezettségek nem jelentősek 2005.<br />
december 31-én, a CP Holding-tól kapott 1 828 millió Ft-os (5,1 millió angol font csökkentve a<br />
CP Holding részére fizetett 0.1 millió angol font kölcsön folyósítási díjával) kivételével (lásd 9.<br />
pont).<br />
Az Interag <strong>Rt</strong>., az Investor <strong>Rt</strong>., a CP Regents Park Two Ltd. mind a CP Holdings leányvállalata.<br />
A kapcsolt vállalkozásokkal szokásos piaci árakon történnek a tranzakciók.<br />
A kulcsfontosságú vezető munkatársakkal bonyolított ügyletek<br />
Az összes javadalmazást a személyi jellegű ráfordítások tartalmazzák:<br />
2005 2004<br />
Igazgatók 142 181<br />
Vezető tisztségviselők 95 91<br />
Összesen 237 272<br />
35
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
29. Pénzügyi instrumentumok<br />
A Csoport pénzügyi eszközei pénzeszközöket és pénzeszköz-egyenértékeseket, állami<br />
kincstárjegyet és követeléseket foglalnak magukban. A Csoport pénzügyi kötelezettségei<br />
többek között bankhitelekből és kötelezettségekből állnak. Ezeknek a pénzügyi<br />
instrumentumoknak a valós értéke nem tér el lényegesen a könyv szerinti értéküktől.<br />
Devizakockázat<br />
A Csoport az árait főként euróban és amerikai dollárban adja meg, a bevételek pedig külföldi<br />
vagy helyi valutában folynak be. A Csoport szállodaingatlanai főként Magyarországon, a Cseh<br />
Köztársaságban és Szlovákiában vannak, amely országok kormányai az EU-hoz való<br />
csatlakozás részeként elkötelezettek az euró bevezetésére, egy még meg nem határozott<br />
jövőbeli dátummal. A Csoportnak emellett Romániában is van szállodaingatlana, valamint egy<br />
társult vállalkozása az Egyesült Királyságban.<br />
2005. december 31-én a Csoportnak a következő bankhitelei voltak: 80 millió euró (2004: 82,3<br />
millió euró), 5,1 millió GBP (2004: nulla GBP), nulla ROL (2004: 92 641 millió ROL), nulla<br />
CZK (2004: 7,1 millió CZK), nulla USD (2004: nulla USD) és 4 millió SKK (2004: nulla SKK)<br />
(lásd 13. pont).<br />
A vezetőség rendszeresen vizsgálja a devizafedezeti ügyletek vagy más derivatív termék<br />
kötéséből származó előnyök lehetőségét, de eddig nem kötött ilyen ügyletet.<br />
Kamatkockázat<br />
A hitelek kamatait a 13. pont tartalmazza.<br />
A vezetőség nem kötött kamatfedezeti ügyletet, mivel véleményük szerint a szerződéses<br />
kamatok kedvezőek a Társaság számára.<br />
Hitelkockázat<br />
Az alábbi pénzügyi eszközök lehetnek kitéve hitelkockázatnak: rövid lejáratú befektetések,<br />
pénzeszközök és vevőkövetelések. A rövid lejáratú befektetések állampapírok, a pénzeszközök<br />
jó nevű bankokban vannak elhelyezve, és a kétes követelésekre képzett céltartalék tükrözi a<br />
vevőkövetelések hitelkockázatát. A Társaságnál nincs jelentős hitelkockázat-koncentrálódás.<br />
36
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
30. Szegmensek szerinti jelentés<br />
Földrajzi szegmensek<br />
2005. december 31.<br />
Magyarországi<br />
működés<br />
Csehországi<br />
működés<br />
Szlovákiai<br />
működés<br />
Romániai<br />
működés<br />
Kiszűrés Konszolidált<br />
Bevétel 29 977 5 570 6 317 978 - 42 842<br />
Szegmensek közötti bevétel<br />
407 126 - - (533) -<br />
Összes bevétel 30 384 5 696 6 317 978 (533) 42 842<br />
Szegmensenkénti<br />
nyereség/(veszteség) 474 710 (206) (108) (53)<br />
817<br />
Tárgyi eszközök beszerzési<br />
költsége 2 732 1 153 1 353 44 -<br />
Értékcsökkenés és<br />
amortizáció 2 309 739 1 077 199 - 4 324<br />
Forgóeszközök 4 208 1 636 647 278 45 6 814<br />
Befektetett eszközök 65 318 11 975 15 642 1 262 (21 847) 72 350<br />
Rövid lejáratú<br />
kötelezettségek<br />
6 510 980 1 534 231 45 9 300<br />
Hosszú lejáratú<br />
kötelezettségek<br />
14 425 4 413 2 347 494 (718) 20 961<br />
Kisebbségi részesedés 533<br />
447 1 133 698 - 2 811<br />
Nettó eszközök<br />
48 058 7 771 11 275 117 (21 129) 46 092<br />
2004. december 31.<br />
Magyarországi<br />
működés<br />
Csehországi<br />
működés<br />
Szlovákiai<br />
működés<br />
Romániai<br />
működés<br />
Bevétel 27 013 5 131 6 119 840 - 39 103<br />
Szegmensek közötti bevétel 311 126<br />
- - (437) -<br />
Összes bevétel<br />
27 324 5 257 6 119 840 (437) 39 103<br />
Szegmensenkénti<br />
nyereség/(veszteség) 1 250 386 (18) (24) (4)<br />
5 282<br />
Kiszűrés Konszolidált<br />
Tárgyi eszközök beszerzési<br />
költsége 3 097 1 102 1 779<br />
70 - 6 048<br />
Értékcsökkenés és<br />
amortizáció 2 614<br />
535 836 194 - 4 179<br />
Forgóeszközök 4 466 1 421 1 016 215 (357) 6 761<br />
Befektetett eszközök 60 711 10 812 14 892 1 393 (22 377) 65 431<br />
Rövid lejáratú<br />
kötelezettségek<br />
6 870 1 310 2 121 223 (357) 10 167<br />
Hosszú lejáratú<br />
kötelezettségek<br />
13 553 3 889 1 359 526 (718) 18 609<br />
Kisebbségi részesedés 469 417 1 321 689 - 2 896<br />
Nettó eszközök 44 285 6 617 11 107 170 (21 659) 40 520<br />
A kiszűrések elsősorban a tőkekonszolidációt és a Csoporton belüli kölcsönöket tartalmazzák.<br />
A szegmensek között szokásos piaci feltételek alapján megállapított árak kerültek alkalmazásra.<br />
1 590<br />
37
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
30. Szegmensek szerinti jelentés (folytatás)<br />
Üzleti szegmensek<br />
A vezetőség a szálloda- és vendéglátóipari üzemeltetést tekinti az egyetlen üzleti szegmensnek,<br />
ezért a pénzügyi kimutatásokban szereplő valamennyi összeg ennek a szegmensnek a része. (A<br />
biztonsági szolgálat csak 2005. december 31-én lett leányvállalat, és eszközei nem jelentősek a<br />
Csoport szempontjából).<br />
31. A becslési bizonytalanság legfőbb forrásai<br />
A Csoport becsléseket készít és feltevésekkel él a jövőre vonatkozóan. Az alábbiakban<br />
szerepelnek azok a becslések és feltevések, amelyeknél jelentős annak kockázata, hogy<br />
lényegesen módosítják az eszközök és kötelezettségek könyv szerinti értékét a következő<br />
pénzügyi évben.<br />
Halasztott adókövetelések<br />
A Csoport halasztott adókövetelést jelenít meg mérlegében továbbvitt negatív adóalapokra<br />
vonatkozóan. Ilyen halasztott adókövetelés kimutatása a továbbvitt negatív adóalapok<br />
felhasználásától függ. Az ilyen továbbvitt negatív adóalapok bizonyos összegeinek<br />
felhasználása törvény által korlátozott, és függ a jövőbeli adóköteles bevétel összegétől.<br />
A Csoport becsült jövőbeli adóköteles bevétel alapján mutat ki halasztott adókövetelést a<br />
továbbvitt negatív adóalapokra vonatkozóan. Ha a jövőbeli adóköteles bevétel sokkal kevesebb,<br />
mint a becsült összeg, a különbözet hatással lehet a halasztott adókövetelés összegére.<br />
Ingatlanok, gépek, berendezések és immateriális javak értékvesztése<br />
A Csoporthoz tartozó ingatlanok, gépek, berendezések és immateriális javak könyv szerinti<br />
értéke minden mérlegfordulónapon felülvizsgálatra kerül annak megállapítása céljából, szükség<br />
van-e értékvesztés elszámolására. Ha van értékvesztésre utaló jel, becslés készül az adott<br />
eszköz megtérülő értékére. Értékvesztés miatti veszteség kimutatására kerül sor minden olyan<br />
esetben, ha az eszköz vagy pénztermelő egység könyv szerinti értéke meghaladja annak<br />
megtérülő értékét.<br />
A Csoport úgy véli, hogy az eszközök értékvesztésére vonatkozó számviteli becslés jelentős a<br />
feltevések használatának a fenti tényezők tekintetében fennálló szükségessége, és a lényeges<br />
hatás miatt, amelyet értékvesztés kimutatása gyakorolhat a Csoport eredményeire.<br />
38
<strong>Danubius</strong> Szálloda és Gyógyüdülő <strong>Rt</strong>. és leányvállalatai<br />
Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz<br />
(Valamennyi összeg millió Ft-ban)<br />
31. A becslési bizonytalanság legfőbb forrásai (folytatás)<br />
Értékcsökkenési leírás<br />
Az ingatlanok, gépek, berendezések és immateriális javak bekerülési értéken vannak<br />
nyilvántartva, és azok után az értékcsökkenési leírás, illetve amortizáció elszámolása lineáris<br />
módszerrel, a becsült hasznos élettartam alapján történik. Az eszközök hasznos élettartamának<br />
meghatározása hasonló eszközökkel szerzett múltbeli tapasztalaton alapul. A becsült hasznos<br />
élettartamok megfelelősége évente felülvizsgálatra kerül. Az ingatlanok, gépek és berendezések<br />
eszközcsoportnak a Csoport eszközállományán belüli jelentős súlya miatt, az említett feltevések<br />
bármely változása lényeges hatást gyakorolhat a működési eredményre.<br />
Céltartalékok<br />
A Csoport akkor mutat ki céltartalékot, ha a vezetőség megítélése szerint valószínű, hogy<br />
múltbéli eseményekből származó kötelezettség teljesítése eszközök felhasználásával történik. A<br />
céltartalék-becsléseket folyamatosan ellenőrzik. A becslések változásait az<br />
eredménykimutatásban számolják el, amely változások adott esetben jelentős hatással lehetnek<br />
az éves nettó eredményre.<br />
39
Felelősségvállaló Nyilatkozat<br />
a <strong>Danubius</strong> <strong>Hotel</strong>s <strong>Rt</strong>. 2005. évi éves jelentéséhez<br />
A tőkepiacról szóló törvény 53.§ és a Tőzsde Bevezetési és Forgalombantartási<br />
Szabályzata 18.2.2 alapján kijelenjük, hogy:<br />
A Társaság 2005-ös éves jelentése a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat<br />
tartalmaz, nem hallgat el olyan tényt, amely a Társaság helyzetének megítélése<br />
szempontjából jelentőséggel bír.<br />
A Tpt. 55.§ (1) bekezdése alapján a rendszeres és rendkívüli tájékoztatás<br />
elmaradásával, illetve félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó<br />
felel.<br />
Budapest, 2006. április 28.<br />
Dr. Deák Imre Tóbiás János<br />
az Igazgatóság tagja az Igazgatóság tagja<br />
40