éves jelentés 2009 MOL-csoport - MOL-csoport Befektetői Kapcsolatok

Juttatások a kulcspozícióban lévő felső- és középvezetés részére
2009 2008
millió forint
millió forint
Bérek és egyéb rövid távú juttatások 2.097 2.451
Végkielégítés - -
Munkaviszony megszűnése utáni juttatások 17 17
Egyéb hosszú távú juttatások - -
Részvény alapú juttatások - 186
Összesen 2.114 2.654
Az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság tagjai részére nyújtott kölcsönök
Sem az Igazgatóság, sem a Felügyelő Bizottság tagjai részére nem került sor kölcsön nyújtására.
39 Részvény alapú juttatások
Tárgyév során a munkavállalók részére adott juttatások elszámolt költségét az alábbi táblázat
tartalmazza:
2009 2008
millió forint
millió forint
Részvény elszámolású juttatások költsége - 133
Készpénz elszámolású juttatások költsége / költségének visszaforgatása 1.960 -973
Részvény alapú juttatások költsége / költségének visszaforgatása 1.960 -840
A részvény alapú juttatások részletes bemutatása alább található.
A részvény alapú juttatások a menedzsment hosszú távú ösztönzését szolgálják
A MOL korábbi átváltható kötvényprogramja 2008-ban lezárult. A hosszú távú vezetői ösztönző
program átalakításra került. Az új összetett hosszútávú menedzseri ösztönző rendszer két elemből áll:
a hozzáadott értéken alapuló nyereség megosztó ösztönzőből és a már korábban is meglévő opciós
ösztönzőből.
2009 átmeneti év volt, amikor a jogosult menedzserek választhattak a korábbi – kizárólag opciós – vagy
az új összetett rendszer között. 2010-től minden jogosult vezetőre egységesen az új rendszer szerint
kerül megállapításra a hosszú távú ösztönző.
Részvény alapú opciós juttatás a menedzsment részére
A 2006. évtől bevezetett részvényopción alapuló ösztönző rendszer a MOL Csoport menedzsmentjének
hosszú távú részvényárfolyam-növelés érdekeltségét teremti meg.
Az opciós ösztönző egy évenként ismétlődő, MOL részvényekre vonatkozó vételi opció alapján számított
készpénz kifizetésű bérösztönző, mely:
• évente induló 5 éves periódust átfogva működik, egy-egy periódus az alábbiak szerint tagolódik:
• 2009-ben még a régi rendszerben maradók esetében 3 éves várakozási (megszolgálási) + 2 éves
lehívási időszak,
• 2009-ben az új rendszerbe átlépők és 2010. évtől minden jogosult vezetőre vonatkozóan 2 éves
várakozási (megszolgálási) + 3 éves lehívási időszak
• mértékét a MOL besorolási kategóriánként meghatározott egységek mennyisége határozza meg,
• az egységek értékének meghatározására évente kerül sor (az ösztönző bevezetése óta 1 egység =
100 MOL részvény).
Az új rendszer szerint a futamidő második évének végéig nincs lehetőség az opció beváltására (várakozási
időszak), a 3. év január 1-jétől az 5. év december 31-ig terjedő időszak a beváltási periódus.
A kifizetés a beváltási periódusban a beváltás bejelentése alapján történik, mely a megállapított részvény
darabszám és az árfolyam növekmény (induló ár és a beváltási ár különbözete) szorzataként kerül
meghatározásra és kifizetésre.
A részvény alapú opciós juttatás részletei a következők:
Átváltási Súlyozott Átváltási Súlyozott
opció átlagos opció átlagos
darabszáma átváltási ár darabszáma átváltási ár
2009 2009 2008 2008
részvény forint/ részvény részvény forint/ részvény
Év elején fennálló opciók 451.165 22.974 293.984 20.712
Év során juttatott opciók 248.573 10.987 178.659 26.432
Év során visszavett opciók -39.355 23.578 -21.478 20.783
Év során lehívott opciók - - - -
Év során lejárt opciók - - - -
Év végén fennálló opciók 660.383 18.426 451.165 22.974
Év végén lehívható opciók 115.040 20.170 - -
Az IFRS 2-vel összhangban, a részvény alapú opciós juttatás készpénz elszámolású tranzakcióként került
kimutatásra, az ösztönző megszolgálás időpontjában számított valós értékének az eltelt megszolgálási
időszakra jutó része ráfordításként történő elszámolásával. Az emelkedő részvényárak miatt 1.960
millió költség merült fel 2009-ben, mely a személyi jellegű ráfordítások között került elszámolásra, a
Szállítók és egyéb kötelezettségek egyidejű növekedésével. 2008-ban a korábbi években ilyen címen
elszámolt költség visszaírásra került 973 millió forint értékben.
A valós értékek a binomiális opció árazási modell alapján kerültek meghatározásra. A modell alapadatai
a következők:
2009 2008
Súlyozott átlagos átváltási ár (forint / részvény) 18.426 22.974
2009. december 31-i részvényárfolyam (forint / részvény) 17.247 9.898
Múltbéli adatokon alapuló várható volatilitás 44,25% 40,59%
Várható osztalék hozam 1,93% 4,81%
Várható élettartam (év) 2,82 3,12
Kockázatmentes kamatláb 2,08% 2,23%
Nyereségmegosztásra épülő ösztönző rendszer
Az ösztönző célja: az eredményesség hosszú távú, fenntartható növelésére történő ösztönzés a
„hozzáadott érték metodológia” alapján, ezáltal biztosítva, hogy az ösztönzési rendszerben résztvevők
érdekei egybeessenek a MOL Csoport részvényeseinek érdekeivel.
A nyereségmegosztásra épülő ösztönző évenként ismételten a hozzáadott érték növekedése alapján
számított készpénz kifizetésű nettó juttatás. (Hozzáadott érték: a befektetett tőke költségén felül
keletkező eredményt ismeri el.)
Mivel a tárgyévi ösztönző egységnyi értéke meghatározásának alapja a közgyűlés (MOL Nyrt.) által
elfogadott tárgyévi auditált beszámoló, ezért az ösztönző kifizetése a tárgyévet lezáró éves rendes
közgyűlést (MOL Nyrt.) követően történik.
2009 vonatkozásában nem várható ezen ösztönző alapján kifizetés.
170 MOL-CSOPORT ÉVES JELENTÉS 2009
JEGYZETEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ (IFRS) 171