éves jelentés 2009 MOL-csoport - MOL-csoport BefektetÅi Kapcsolatok
éves jelentés 2009 MOL-csoport - MOL-csoport BefektetÅi Kapcsolatok
éves jelentés 2009 MOL-csoport - MOL-csoport BefektetÅi Kapcsolatok
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
A sikeres önkéntes nyilvános vételi ajánlat eredményeként, a <strong>MOL</strong> az INA legnagyobb részvényesévé<br />
vált 2008 októberében. A felek megegyeztek a Részvényesi Megállapodás módosításában, hogy a<br />
vállalatirányítási jogok tükrözzék az INA új tulajdonosi szerkezetét. A tranzakció zárását követően az<br />
INA tevékenysége felett a <strong>MOL</strong> irányítási jogot gyakorol. A Részvényesi Megállapodás főbb változásai<br />
a következők:<br />
• A <strong>MOL</strong> öt főt delegál a kilenc tagú Felügyelő Bizottságba, és ellenőrző befolyással bír az Ügyvezető<br />
Testületben.<br />
• A kormány vétójogokkal rendelkezik, hogy biztosíthassa a nemzeti energiaellátás biztonságát és<br />
beleszólhasson az INA stratégiai eszközeit érintő egyes döntésekbe.<br />
A Részvényesi Megállapodás módosításához szükséges versenyhivatali jóváhagyás megszerzését<br />
követően <strong>2009</strong>. június 10-én került sor a közgyűlés összehívására annak érdekében, hogy az INA<br />
új Felügyelő Bizottsága megválasztásra kerüljön. A közgyűlés dátuma volt az az időpont, amikor a<br />
<strong>MOL</strong> ténylegesen megszerezte az irányítás jogát. Az üzleti kombináció ebben az időpontban kerül<br />
elszámolásra (az értékelés dátumaként pedig <strong>2009</strong>. június 30-a került meghatározásra).<br />
Az eszközök és kötelezettségek valós értékének meghatározása még nem zárult le, ezért ezek az<br />
értékek még nem véglegesek. Az INA eszközeinek és kötelezettségeinek jelenleg ismert valós értéke<br />
<strong>2009</strong>. június 30-án az alábbiak szerint alakult:<br />
Jelenleg ismert valós érték<br />
millió forint<br />
Immateriális javak 229.739<br />
Tárgyi eszközök 1.046.930<br />
Befektetések 2.227<br />
Értékesíthető befektetések 11.403<br />
Halasztott adó eszközök 17.882<br />
Egyéb befektetett eszközök 36.184<br />
Készletek 111.357<br />
Vevőkövetelések 122.884<br />
Egyéb forgóeszközök 32.258<br />
Előre fizetett adók 3.108<br />
Pénzeszközök 16.592<br />
Értékesítésre szánt eszközök 23.397<br />
Hosszú lejáratú hitelek éven túli része -202.532<br />
Céltartalékok és függő kötelezettségek -133.860<br />
Halasztott adó kötelezettségek -95.671<br />
Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek -4.868<br />
Szállítók és egyéb kötelezettségek -249.583<br />
Fizetendő adók -488<br />
Rövid lejáratú hitelek -89.646<br />
Hosszú lejáratú hitelek éven belüli része -4.361<br />
Értékesítésre szánt eszközökhöz kapcsolódó kötelezettségek -15.275<br />
Az INA <strong>csoport</strong> nettó eszközeinek jelenleg ismert valós értéke 857.677<br />
Az Energopetrol nettó eszközeinek INA-val együtt megszerzett értéke 221<br />
Kisebbségi részesedése az INA-ban (52.8%) 453,240<br />
Külső tulajdonosok részesedése az Energopetrolban (51.0%) 112<br />
Nettó eszközök jelenleg ismert valós értékén felüli, egyéb bevételként elszámolt összege<br />
(lásd 25. jegyzet)<br />
47,671<br />
Összes ellenérték 356,875<br />
készletek értékelése piaci előrejelzések és várakozások, múltbeli működési költségek, valamint egy<br />
iparági összehasonlító <strong>csoport</strong> adatai figyelembevételével számszerűsített diszkontráta alapján történt.<br />
Hosszú távú kőolajárakra inflációval korrigált 75 USD / hordó került előrejelzésre, míg az inflációs ráta<br />
10,4% volt, amely módosításra került az egyedi országkockázatokkal.<br />
A készletek aktuális piaci áron kerültek értékelésre. A Csoport továbbá 27.557 millió forint értékű függő<br />
kötelezettséget vett fel egyes, a horvát finomítókhoz, depókhoz és töltőállomásokhoz kapcsolódó,<br />
közepes és magas kockázati szintűnek tekintett környezetvédelmi kötelezettségekre, amelyeknél a<br />
szennyezés mértéke, illetve a helyreállítási munkák tartalma nem mérhető fel megbízható pontossággal.<br />
Ezen kötelezettségeket a Csoport a más működési helyszínein folytatott hasonló tevékenységei alapján<br />
értékelte.<br />
Az INA akvizíciójával együtt a Csoport irányítási jogot szerzett az Energopetrol felett is, amely korábban<br />
az INA-val közös vezetésű vállalkozás volt (a részvények 33,5%-ának közvetlen és további 33,5%-ának<br />
az INA <strong>csoport</strong>on keresztüli birtoklásával). Az Energopterol leányvállalatként történő felvétele során a<br />
Csoport egy 3.946 millió forint értékű függő kötelezettséget azonosított, amely bizonyos munkavállalói<br />
követelésekkel kapcsolatban áll fenn.<br />
Az akvizíció időpontja óta az INA Csoport 437.189 millió forinttal, illetve 22.000 millió forint veszteséggel<br />
járult hozzá a Csoport nettó árbevételéhez, illetve eredményéhez. Amennyiben az akvizíció az év elején<br />
történt volna, a folytatódó tevékenységből származó árbevétel 804.809 millió forint, míg a Csoport<br />
eredményéhez történő hozzájárulás változatlan lett volna, mert az INA Csoport év elejétől kezdődően<br />
az equity módszerrel került konszolidálásra.<br />
Mivel az INA részvényeire 2008-ban tett nyilvános ajánlat, és a Részvényesi Megállapodás <strong>2009</strong>-<br />
es módosítása egyetlen akvizíciós lépésnek minősül, a Csoport az üzleti kombináció ellenértékét a<br />
következők szerint határozta meg:<br />
millió forint<br />
Korábban meglevő részesedés (25%, equity módszerrel konszolidálva <strong>2009</strong>. június 30-ig) valós értéke 133.334<br />
A részvények 22,16%-ért 2008 októberében fizetett ellenérték, módosítva az INA ezen időponttól számított<br />
eredmény-hozzájárulásával<br />
218.443<br />
Energopetrolban korábban tulajdonolt részesedés valós értéke 5.098<br />
Összes ellenérték 356.875<br />
A <strong>MOL</strong> korábban meglevő 25%-os részesedésének <strong>2009</strong>. június 30-án fennálló valós értékének<br />
meghatározásához az INA részvényeinek aktuális tőzsdei árfolyama került alkalmazásra. Az átértékelés,<br />
valamint a korábban az átváltási és valós értékelési különbözetek egyéb átfogó jövedelemben elszámolt<br />
összegének átsorolása 22.462 millió forint nyereséget eredményezett, amely egyéb bevételként került<br />
elszámolásra. Ezen felül még további 463 millió forint került elszámolásra az egyéb bevételek között,<br />
mint az Energopetrolban korábban lévő részesedés valós értékelési különbözete és az átváltási<br />
különbözetek egyéb átfogó jövedelemben elszámolt összegének átsorolása.<br />
Drill Trans Csoport<br />
Az INA egyik leányvállalata, a Crosco d.o.o., megszerezte a Drill Trans Csoport 100%-t <strong>2009</strong>. augusztus<br />
25-i dátummal.<br />
A Csoport választása alapján a külső tulajdonosok részesedése az INA Csoportban a nettó eszközök<br />
valós értékének ezen tulajdonosokra jutó összegeként került meghatározásra.<br />
A megszerzett immateriális javak magukban foglalják az INA márkanevet, amely a jogdíj megtakarítás<br />
(relief from royalty) módszerével került értékelésre, továbbá az INA Csoport szárazföldi és tengeri olajés<br />
gázipari tevékenységéhez kapcsolódó bizonyított, de termelésbe még nem állított, illetve valószínű<br />
készleteit. A bizonyított, termelésbe állított készletek a tárgyi eszközök között kerültek felvételre. Ezen<br />
128 <strong>MOL</strong>-CSOPORT ÉVES JELENTÉS <strong>2009</strong><br />
JEGYZETEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ (IFRS) 129
Change language