MISKOLCI EGYETEM
MISKOLCI EGYETEM MISKOLCI EGYETEM
A dolgozat címének megfelelően a befektetési szolgáltatások nyújtására irányuló szerződések kötelmi jogi aspektusait vizsgáltam, melynek keretében azt tártam fel, hogy azoknak a jogviszonyoknak, amelyekben a szerződő felek befektetési szolgáltatás nyújtására vállalkoznak, illetve ilyen szolgáltatás vesznek igénybe, vannak-e érintkezési pontjai a Polgári Törvénykönyvben szabályozott három tradicionális szerződéstípussal, nevezetesen a megbízással, a letéttel és a bizománnyal, és ha igen melyek ezek a kapcsolódások. Ennek érdekében az értekezés II. részében a befektetési szolgáltatási szerződéseket ezekkel a szerződéstípusokkal egyenként összevetve határoztam meg, hogy melyek azok az ismérvek, amelyek egyaránt jellemzik, és azonos módon érvényesülnek, és melyek azok, amelyekben eltérések mutatkoznak. Az összevetés során kitérek a Ptk. Kodifikáció legfrissebb produktumában foglaltakra is, és számbaveszem, hogy e három szerződéstípus szabályozása hogyan fog változni a Javaslat szerint. Az összehasonlítás módszer alkalmazásához mindenekelőtt – kiindulási alapként – a befektetési szolgáltatásra és kiegészítő szolgáltatásra irányuló kötelem részletes elemzésére volt szükség, ezért az értekezés első száz oldalán keresztül ennek a követelménynek teszek eleget. A befektetési szolgáltatási szerződést önálló kötelemként mutatom be, oly módon, hogy a jogviszony alanyának, tárgyának, tartalmának szabályozását egyidejűleg végigvezetem azokon a fejlődési stádiumokon, amelyeken keresztül eljutottunk 1996-tól a jelenleg hatályos szabályozáshoz. A befektetési szolgáltatási szerződés vizsgálatához több rétegű szűkítést kellett alkalmaznom. A befektetési szolgáltatások és kiegészítő szolgáltatások palettája meglehetősen szerteágazó és heterogén, amelyet az tesz még bonyolultabbá, hogy mindegyiket többféle befektetési eszközre lehet folytatni. Ezért közvetett tárgyát tekintve az átruházható értékpapírra, közvetlen tárgyát tekintve pedig az erre vonatkozó megbízás fogadására és végrehajtására szűkítettem a konkrét vizsgálódást, amely azonban lehetőséget adott általános érvényű következtetések levonására, olyan konklúziók megfogalmazására, amelyek attól függetlenül jellemzik e sajátos szerződést, hogy milyen befektetési eszközre és milyen befektetési tevékenységre irányul. A befektetési szolgáltatási szerződés alanyára, tárgyára, tartalmára, a jogviszony szabályozására, keletkezésére, és megszűnésére vonatkozó 238
megállapításaim megítélésem szerint közös alapot képeznek valamennyi befektetési szolgáltatás és kiegészítő szolgáltatás nyújtása számára. Napjainkban folyik a Polgári Törvénykönyvünk kodifikációja, amely „kereskedelmi jogi alapokon zajlik”, hiszen az üzleti viszonyok szabályozása lesz a meghatározó. Ez kellő inspirációt adott ahhoz, hogy kapcsolatot teremtsek egy üzleti szerződés és a Ptk. között. Azonban bármilyen mértékben is „kebelezi be a Ptk. a kereskedelmi jogot”, nem merül fel sem a szükségessége, sem a lehetősége annak, hogy ezt a szerződést a Ptk-ban szabályozzák. Ennek az igénye bennem sem merült fel. Ez annyira speciális terület, amelynek külön törvényben történő szabályozása indokolt, és amelynek a Bszt. eleget is tesz, hozzátéve, hogy a Tőkepiaci törvénnyel és a Befektetési alapokról szóló törvénnyel karöltve. A Ptk-beli elhelyezés ezen túlmenően azért sem lehetséges, mert az uniós jog által erőteljesen érintett jogterület. Az egységes európai befektetési és pénzpiac megteremtése és fenntartható működése érdekében közösségi és nem nemzeti szabályozás érvényesül, emellett gyakrabban változhat, amelynek rugalmas követését egy kódexbeli elhelyezés nem tenne lehetővé. Mindezen szabályozásbeli és jellegbeli elkülönültség ellenére álláspontom szerint a befektetési szolgáltatásokra irányuló szerződés számos ponton kötődik a Ptk-hoz. Ezt az állításomat az általam vizsgált három szerződéstípus esetében a dolgozatomban kifejtett megállapítások igazolják. Ezen túlmenően vannak további – általam nem vizsgált – szerződéstípusok is, nevezetesen a számlaszerződések, illetve közvetítői szerződések, amelyek tekintetében szintén kapcsolódik ez a speciális szerződés a Ptk-hoz. Ezért indokoltnak tartanám, hogy ezt a nyilvánvaló kapcsolat a befektetési szolgáltatásokra vonatkozó jogforrásban kifejezetten, a konkrét szerződéstípusok megjelölésével deklarálásra kerülne. A befektetési szolgáltatási szerződés és a Ptk. kapcsolata nem egyirányú, nemcsak azt jelenthetjük ki, hogy a Ptk-ban szabályozott szerződéstípusok jellemző jegyei érvényesülnek, megjelennek a befektetési szolgáltatások szabályozásában is. Az értekezésemben foglaltak azt is bizonyítják, az a következtetés is levonható, hogy a befektetési szolgáltatások szabályozása is hatott a Ptk-ra. Ennek legpregnánsabb bizonyítéka a gyűjtőletét intézményének megjelenése a Ptk. letéti szabályai között. A 239
- Page 188 and 189: lehet, ami azt jelenti, hogy a befe
- Page 190 and 191: újabb befektetési jegyeket kívá
- Page 192 and 193: mégpedig bármikor visszaválthat
- Page 194 and 195: esetén viszont nem határozzák me
- Page 196 and 197: megszüntetni az alapot. Ha az alap
- Page 198 and 199: A jogviszony megszűnése tekintet
- Page 200 and 201: I. FEJEZET A SZERZŐDÉSTÍPUSOK É
- Page 202 and 203: szűkítést jelent, amikor a szerz
- Page 204 and 205: vagy pedig annyira elütnek a típu
- Page 206 and 207: közvetítésével. Végül az ingy
- Page 208 and 209: indokolatlan volt az az igény, hog
- Page 210 and 211: szerződéseknek még abban a kör
- Page 212 and 213: mögöttes joganyagot képez.” 27
- Page 214 and 215: vagy analógia útján a jogvita t
- Page 216 and 217: Vékás szerint a vegyes szerződé
- Page 218 and 219: mibenlétére és sajátosságaira
- Page 220 and 221: .) típuskombinációs szerződésr
- Page 222 and 223: Bíró György a csoportosítás k
- Page 224 and 225: Összegzésként - a rendszerezésr
- Page 226 and 227: 1. A más javára kifejtett tevéke
- Page 228 and 229: viszonyáról volt szó, és ma is
- Page 230 and 231: inkább „ösztönösen” határo
- Page 232 and 233: elérésére is irányul a szerződ
- Page 234 and 235: Az idézetből kitűnik, hogy a ren
- Page 236 and 237: gazdasági társaságok létrehozá
- Page 240 and 241: gyűjtőletét az 1996. évi Épt-b
- Page 242 and 243: szerint lehetetlen maradéktalanul
- Page 244 and 245: század első felében érvényesü
- Page 247 and 248: SUMMARY This thesis examines contra
- Page 249: Within secondary market deals, cont
- Page 252 and 253: целью приводятся н
- Page 255 and 256: MELLÉKLETEK 1. számú táblázat
- Page 257: 3. számú táblázat Befektetés v
- Page 260 and 261: 7. HARSÁNYI Gyöngyi: Securities a
- Page 262 and 263: BÍRÓ György: Kötelmi jog Közö
- Page 264 and 265: HARMATHY Attila: A polgári jog 198
- Page 266 and 267: JOBBÁGYI Gábor: A letét In: Jobb
- Page 268 and 269: NAGY Ferencz: A bizományi ügylet
- Page 270 and 271: SZABÓ Gábor Zoltán: Az értékpa
- Page 272 and 273: VILLÁNYI László: A megbízás In
- Page 274 and 275: Rotyis József: Tőzsdei befektető
- Page 276 and 277: Tamás Lajos: A bizományi szerződ
- Page 278 and 279: Drinóczi Tímea: A szerződési sz
- Page 280 and 281: Dr. Villányi László: Kötelmi t
- Page 282 and 283: Dr. Lukács Mónika - Dr. Sándor I
- Page 284 and 285: Bíró György: A típusalkotás k
megállapításaim megítélésem szerint közös alapot képeznek valamennyi befektetési<br />
szolgáltatás és kiegészítő szolgáltatás nyújtása számára.<br />
Napjainkban folyik a Polgári Törvénykönyvünk kodifikációja, amely<br />
„kereskedelmi jogi alapokon zajlik”, hiszen az üzleti viszonyok szabályozása lesz a<br />
meghatározó. Ez kellő inspirációt adott ahhoz, hogy kapcsolatot teremtsek egy üzleti<br />
szerződés és a Ptk. között. Azonban bármilyen mértékben is „kebelezi be a Ptk. a<br />
kereskedelmi jogot”, nem merül fel sem a szükségessége, sem a lehetősége annak,<br />
hogy ezt a szerződést a Ptk-ban szabályozzák. Ennek az igénye bennem sem merült<br />
fel. Ez annyira speciális terület, amelynek külön törvényben történő szabályozása<br />
indokolt, és amelynek a Bszt. eleget is tesz, hozzátéve, hogy a Tőkepiaci törvénnyel<br />
és a Befektetési alapokról szóló törvénnyel karöltve.<br />
A Ptk-beli elhelyezés ezen túlmenően azért sem lehetséges, mert az uniós jog<br />
által erőteljesen érintett jogterület. Az egységes európai befektetési és pénzpiac<br />
megteremtése és fenntartható működése érdekében közösségi és nem nemzeti<br />
szabályozás érvényesül, emellett gyakrabban változhat, amelynek rugalmas követését<br />
egy kódexbeli elhelyezés nem tenne lehetővé.<br />
Mindezen szabályozásbeli és jellegbeli elkülönültség ellenére álláspontom<br />
szerint a befektetési szolgáltatásokra irányuló szerződés számos ponton kötődik a<br />
Ptk-hoz. Ezt az állításomat az általam vizsgált három szerződéstípus esetében a<br />
dolgozatomban kifejtett megállapítások igazolják. Ezen túlmenően vannak további –<br />
általam nem vizsgált – szerződéstípusok is, nevezetesen a számlaszerződések, illetve<br />
közvetítői szerződések, amelyek tekintetében szintén kapcsolódik ez a speciális<br />
szerződés a Ptk-hoz. Ezért indokoltnak tartanám, hogy ezt a nyilvánvaló kapcsolat a<br />
befektetési szolgáltatásokra vonatkozó jogforrásban kifejezetten, a konkrét<br />
szerződéstípusok megjelölésével deklarálásra kerülne.<br />
A befektetési szolgáltatási szerződés és a Ptk. kapcsolata nem egyirányú,<br />
nemcsak azt jelenthetjük ki, hogy a Ptk-ban szabályozott szerződéstípusok jellemző<br />
jegyei érvényesülnek, megjelennek a befektetési szolgáltatások szabályozásában is.<br />
Az értekezésemben foglaltak azt is bizonyítják, az a következtetés is levonható, hogy<br />
a befektetési szolgáltatások szabályozása is hatott a Ptk-ra. Ennek legpregnánsabb<br />
bizonyítéka a gyűjtőletét intézményének megjelenése a Ptk. letéti szabályai között. A<br />
239