Fóliák
Fóliák
Fóliák
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
A Cox-Rubinstein opciós ármodell képletei<br />
Növekedés mértéke u = e n<br />
Csökkenés mértéke<br />
1<br />
d =<br />
u<br />
Vételi opció értéke növekedés esetén lejáratkor<br />
Vételi opció értéke csökkenés esetén lejáratkor<br />
Vételi opció értéke<br />
c<br />
⎛<br />
⎜<br />
c<br />
=<br />
⎜<br />
⎝<br />
σ *<br />
t<br />
( ) ( ) R * t<br />
R * t<br />
e − d + c * u − e ⎞ R * t<br />
f<br />
f<br />
* −<br />
⎟ * e<br />
⎟<br />
⎠<br />
u d<br />
f<br />
u<br />
−<br />
d<br />
c u<br />
c d<br />
= max( S * u − X ; 0)<br />
= max( S * d − X ; )
Change language