Télécharger le catalogue Gestion Privée 2012 - barchen.fr
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Finance<br />
Fin46<br />
Programme<br />
<strong>barchen</strong>.<strong>fr</strong><br />
<strong>Gestion</strong> obligataire<br />
Techniques et pratiques d’un gérant obligataire<br />
Valorisation d’une obligation<br />
• Construire une courbe des taux et actualisation<br />
• Analyser une obligation<br />
– En duration<br />
– En sensibilité<br />
– En convexité<br />
µ TP Excel : exercices d’application<br />
Élaboration d’un portefeuil<strong>le</strong> obligataire<br />
• Principes de construction d’un portefeuil<strong>le</strong><br />
obligataire<br />
• Approche selon <strong>le</strong>s types de gestion<br />
– Assurantiel<strong>le</strong><br />
– Indiciel<strong>le</strong><br />
– Avec indice de référence<br />
• Calibrage du processus<br />
– Tracking-error<br />
– Ratios de risque<br />
µ TP Excel : mise en place ligne à ligne<br />
d’un portefeuil<strong>le</strong><br />
Stratégies de gestion d’un portefeuil<strong>le</strong><br />
obligataire<br />
• <strong>Gestion</strong> de la sensibilité<br />
(utilisation des contrats futures)<br />
• <strong>Gestion</strong> de la courbe<br />
• Analyse en va<strong>le</strong>ur relative<br />
• Investissements en émetteurs privés<br />
µ TP Excel : exercices d’application<br />
Utiliser des Asset Swaps<br />
• Caractéristiques d’un Asset Swap<br />
• Intérêt des Asset Swaps en gestion obligataire :<br />
changer d’indexation<br />
Intégrer des Floating Rate Notes<br />
• Spécificités et valorisation des FRN<br />
• Intégration dans un portefeuil<strong>le</strong> obligataire<br />
Utiliser des obligations indexées sur l’inflation<br />
• Spécificités de ces obligations<br />
• Stratégies de gestion<br />
Objectifs<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s paramètres de gestion<br />
d’un portefeuil<strong>le</strong> obligataire<br />
• Comprendre <strong>le</strong>s différents instruments<br />
(taux fixe, taux variab<strong>le</strong>, indexés,<br />
dérivés)<br />
• Mettre en pratique <strong>le</strong>s stratégies<br />
de gestion à travers des exercices<br />
Niveau : Expertise<br />
Intervenants<br />
Olivier de Larouzière<br />
Olivier Robert<br />
Durée : 2 jours<br />
Participants max : 8<br />
Dates<br />
Session 1 : 04 et 05 juin <strong>2012</strong><br />
Session 2 : 22 et 23 octobre <strong>2012</strong><br />
Tarif : 1 980 € HT<br />
29 rue de Trévise - 75009 Paris<br />
Bul<strong>le</strong>tin d’inscription page 78<br />
Contact au +33 (0)1 40 33 92 89<br />
ou par mail : inscriptiongp@<strong>barchen</strong>.<strong>fr</strong><br />
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