Finances solidairesWiterLe Label FINANSOLest-il crédible ?Un nombre croissant d'épargnants, <strong>en</strong> recherche detranspar<strong>en</strong>ce et de cohér<strong>en</strong>ce, place son arg<strong>en</strong>t dans desfonds de placem<strong>en</strong>t "éthiques", "solidaires" ou "responsables".En creusant ces derniers, on constate pourtant que derrière lafaçade la réalité n'est pas toujours belle à voir.s o c i a t i o n FINANSOL, <strong>en</strong> c o l l a b o -r a t i o n av e c l e q u o t i d i e n La Cr o i x, a r éc e m-L’a sm<strong>en</strong>t publié la dernière édition du Baromètrede la Finance Solidaire. Et la revue AlternativesÉconomiques a publié <strong>en</strong> septembre 2010 un horssériesur les placem<strong>en</strong>ts solidaires, sous-titré "Plusde 100 produits d’épargne au banc d’essai".Ces docum<strong>en</strong>ts, très bi<strong>en</strong> conçus, prés<strong>en</strong>t<strong>en</strong>tun argum<strong>en</strong>taire pour l’épargne solidaire et responsable,<strong>en</strong> soulignant la croissance spectaculairedes dépôts faits par les particuliers avec lesouci d’une plus grande transpar<strong>en</strong>ce dans l’utilisationde leurs fonds. Les crises boursières sontpassées par là. Un nombre croissant d’épargnants,échaudés par le comportem<strong>en</strong>t des grandes banques,cherch<strong>en</strong>t à donner du s<strong>en</strong>s à leur arg<strong>en</strong>tet à part<strong>ici</strong>per, à leur niveau, à une économiecitoy<strong>en</strong>ne, à donner un coup de pouce à des associationsou sociétés qui ont leur sympathie ; au pire,certains cherch<strong>en</strong>t simplem<strong>en</strong>t à se donner bonneconsci<strong>en</strong>ce. Toujours est-il que le concept de financesolidaire, objet de plusieurs sondages, est de plus<strong>en</strong> plus reconnu, et que les sommes placées dansle financem<strong>en</strong>t solidaire, tous supports confondus,ont augm<strong>en</strong>té de 47 % <strong>en</strong>tre 2008 et 2010.Sortir de la finance classiqueCes docum<strong>en</strong>ts établiss<strong>en</strong>t une liste complètedes 111 produits financiers qui ont reçu le labelFINANSOL, garantissant le caractère social ettranspar<strong>en</strong>t des placem<strong>en</strong>ts, et le financem<strong>en</strong>td’activités d’utilité sociale qui ne pourrai<strong>en</strong>t êtrefinancées directem<strong>en</strong>t par la finance classique.Sans surprise pour qui connaît un peu leconcept, parmi les distributeurs et gestionnaireson trouve des noms ou sigles connus : NEF,Oïkocrédit, Garrigue, Habitat et Humanisme,Terre de Li<strong>en</strong>s, qui ont <strong>en</strong> commun, quel que soitleur statut légal, de constituer des sociétés financièressans but lucratif (voyez, ça existe !), à quoion peut ajouter une banque : le Crédit Coopératif.Mais dans cette liste on trouve aussi LCL (<strong>en</strong>38 S!l<strong>en</strong>ce n°387 février 2011
Finances solidairesd’autres termes, Le Crédit Lyonnais), Natixis, BNPParibas, la Société Générale…!Depuis 2004, le réseau international desAmis de la Terre mène des études docum<strong>en</strong>tées,<strong>en</strong> collaboration avec le CERES, BankTrack etautres organismes experts, sur l’utilisation d<strong>en</strong>otre arg<strong>en</strong>t par les grandes banques, et ontconclu que, sous l’angle <strong>en</strong>vironnem<strong>en</strong>tal, lesétablissem<strong>en</strong>ts français les plus risqués sont BNPParibas, la Société Générale et le Crédit Agricole.Les Amis de la Terre, avec la CLCV, Confédérationde la consommation, du logem<strong>en</strong>tet du cadre de vie, ont publié déjàdeux éditions du guide écocitoy<strong>en</strong>Environnem<strong>en</strong>t : Comm<strong>en</strong>t choisir mabanque ?. Ils épingl<strong>en</strong>t <strong>en</strong> particulierles trois banques ci-dessus pour"leur implication dans des projetscontroversés aux impacts sociauxet <strong>en</strong>vironnem<strong>en</strong>taux lourds". Ilssoulign<strong>en</strong>t le comportem<strong>en</strong>t positifde la NEF et du Crédit Coopératif,et <strong>en</strong> appell<strong>en</strong>t aux citoy<strong>en</strong>s : n’est-ilpas grand temps d’interpeller votrebanque habituelle sur l’usage qu’ellefait de votre arg<strong>en</strong>t, et probablem<strong>en</strong>td’<strong>en</strong> changer ?Un exerciced'aveuglem<strong>en</strong>tsélectif ?Comm<strong>en</strong>t expliquer alors queFinansol décerne son label à certainsde ces établissem<strong>en</strong>ts peurecommandables ?La réponse, à un niveau primaire,est simple : Finansol labelliseles produits financiers (SICAV,FCPE, parts sociales, livrets d’épargne…),et non les établissem<strong>en</strong>tsqui les gèr<strong>en</strong>t.Ce qui signifie <strong>en</strong> pratiqueque, peu importe que BNP Paribasinvestisse des milliards dans des<strong>en</strong>treprises d’armem<strong>en</strong>t (EADS,Thalès), des compagnies minières(charbon à ciel ouvert aux Etats-Unis, uranium auNiger, sables bitumineux au Canada) ou pétrolières(financem<strong>en</strong>t de Total <strong>en</strong> Birmanie), des barragescontroversés et des c<strong>en</strong>trales nucléaires... si cettebanque a l’astuce de monter un FCPE, fonds communsde placem<strong>en</strong>t d’<strong>en</strong>treprises, intitulé MultiparSolidaire Dynamique Socialem<strong>en</strong>t Responsable (sic),et de créer une niche toujours bonne à pr<strong>en</strong>drepour l’image. Plus fort dans la peinture <strong>en</strong> vertécolo, tu meurs…Le label Finansol est "attribué par un comitécomposé de personnalités indép<strong>en</strong>dantes représ<strong>en</strong>tativesde la société civile". Finansol est uneassociation loi 1901, qui fédère 57 financeurs solidaires,banques et mutuelles (donc, BNP et LCL ydispos<strong>en</strong>t d’un siège au même titre que la NEF ouOïkocrédit).Quelle chance y a-t-il, dans ces conditions,pour que Finansol pr<strong>en</strong>ne <strong>en</strong> compte, non pointtant les produits financiers isolés, que les établissem<strong>en</strong>tsqui les gèr<strong>en</strong>t, prête att<strong>en</strong>tion au contextegéopolitique et social de la pratique bancaire, etoffre un guide crédible aux particuliers et associationsqui souhait<strong>en</strong>t que leur arg<strong>en</strong>tcontribue à une économie juste ?Pour le mom<strong>en</strong>t, le comité d’experts,composé de neuf membres,se cont<strong>en</strong>te de définir les critèresd’attribution du label, statue sur lescandidatures, et contrôle la conformitédes placem<strong>en</strong>ts labellisés.Donc, a priori, sans se préoccuperaucunem<strong>en</strong>t de la gouvernance desétablissem<strong>en</strong>ts : qu’importe si 94%des fonds sont investis dans desplacem<strong>en</strong>ts boursiers sans la moindretranspar<strong>en</strong>ce, du mom<strong>en</strong>t que6% sont investis dans l’économiesociale, par exemple via un FCPRgéré par Natixis (eh oui…) ?Cep<strong>en</strong>dant, il est permis d’espérerune évolution positive. Leprésid<strong>en</strong>t de Finansol, François deWitt, déclarait récemm<strong>en</strong>t dans un<strong>en</strong>treti<strong>en</strong> avec une journaliste d’AlternativesEconomiques :"Jusqu’à prés<strong>en</strong>t, notre label aété accordé aux produits d’épargne.Nous p<strong>en</strong>sons que ceux de nosfinanceurs qui le souhait<strong>en</strong>t doiv<strong>en</strong>tpouvoir être labellisés 'pourl’<strong>en</strong>semble de leur œuvre', commeon dit dans les milieux artistiques".On att<strong>en</strong>d la mise <strong>en</strong> œuvre… tout<strong>en</strong> compr<strong>en</strong>ant déjà qu’il ne s’agiraitpas d’<strong>en</strong>lever le label aux banquesles plus crapuleuses, mais de créerun super-label qui ne serait guèrelisible que par les initiés.Att<strong>en</strong>dre des banques classiques qu’ellesappliqu<strong>en</strong>t, avec l’arg<strong>en</strong>t qui leur est confié parles citoy<strong>en</strong>s, une politique de solidarité et de responsabilitésociale, relève du vœu pieux, voire del’aveuglem<strong>en</strong>t.Que faire ?Donc, que peut faire le citoy<strong>en</strong> lambda (qu’ilait à sa disposition des fonds importants, ou desrev<strong>en</strong>us limités, la question est la même : que fontles banques et caisses d’épargne de l’arg<strong>en</strong>t quileur est confié) ?S!l<strong>en</strong>ce n°387 février 2011 39