Programme - Barchen.fr

Techniques FinancièresTEC-66Exécution sur les marchés organisésOptimiser votre exécution et votre trading2 Programme 2 DuréeConséquences de MIFID sur la négociation action• Etats des lieux : MTF, marchés organisés, internalisateurs• Crossing interne et externe : développement des dark pools• Obligations pré et post trade• Intervenir sur les marchés- Informations disponibles : carnet d’ordres, transactionsOptimiser les coûts d’exécution• Coûts implicites et explicites- Commissions- Spread- Impact de marché- Coûts d’opportunité• Quels benchmarks utiliser : IS, LHOC, VWAP, interval VWAP,spread midpoint.....• Faire le choix dans les offres commerciales : Abel-Noser,Elkins-MsSherry, Plexus, State Street, ITG, EBEX....• Evolution des relations entre brokers et investisseurs- «Best execution» et «Best selection»- Notation par les investisseurs : recherche, gestion, exécution- Soft dollars- Directed brokerageEvolution des techniques de trading• Périmètre minimum / classique / optimum de la fonction de trading• Order Management Systems• Execution Management Systems• Trading algorithmique- Le programme trading : de la gestion à l’exécution sous contraintes- Optimisation du benchmark sous contrainte d’une aversion aurisque de non-exécution- Panorama des techniques de trading- Limites techniques de l’algorithme et impacts sur les marchés1 jour2 Objectifs• Maîtriser les solutions pour optimiservotre coût d’exécution• Comprendre les contraintes etopportunités d’exécution dans le cadrede la MIF• Maîtriser les évolutions des techniquesde trading classique et algorithmique2 IntervenantOlivier Taverne2 QuandSession 1 : 18 mars 2010Session 2 : 30 septembre 20102 OùParis centre2 Combien780 € HT2 CommentBulletin d’inscription page 1002 Contact+33 (0) 1 40 33 79 08inscription@barchen.fr2 NiveauMaîtrise8 participants maximumwww.barchen.fr66