Programme - Barchen.fr
Programme - Barchen.fr Programme - Barchen.fr
Back OfficeGestion Back OfficeBAO-51Règlement / LivraisonMaîtriser toutes les étapes du clearing2 ProgrammeLe Clearing : comment ça marche ?• Définition des acteurs du clearing- Dépositaire / Conservateur- Dépositaire central- Courtier / Contrepartie- Gré à gré ou marché organisé- Global custody- Local custody- DVP, Franco• Les organismes de tutelle, l’AMF, la commission bancaire...• La directive MIFID : quel impact pour le Règlement-Livraison• Principales différences entre marchés organisés et marchés OTC• Qu’est-ce que SWIFT ? Décodage des principaux types de messagesSWIFT relatifs au Règlement-LivraisonTP : Replacer le processus Règlement-Livraison dans le circuitde gestion des titresLe domestique : Clearing national• Opérations traitées• Vue d’ensemble des systèmes de Règlement-Livraison nationaux :règles des principaux marchés domestiques• Dépositaire Central National : EOC France, son rôle et ses missions• Chambre de compensation : missions, Clearing 21 et garantie• Traitement des Opérations Sur Titres• L’évolution des marchés : ESES et Target 2 SecuritiesTP : Analyse du processus de Clearing national étape par étapeLe Clearing international• Mouvements internationaux de RGV, liens inter-dépositaires• Centrales de Clearing internationales : Euroclear Bank et Clearstream• Systèmes de Règlement-Livraison internationaux• Marché des euro-émissions monétaires : ECP, ECD, EMTN,euro-obligations• Traitement des Opérations Sur Titres• Evolution du Clearing internationalTP : Analyse du processus de Clearing internationalétape par étape2 Durée2 jours2 Objectifs• Connaître l’ensemble des acteurset systèmes concernés parle Règlement-Livraison de titres• Savoir réaliser une opération deClearing national et international• Maîtriser les points de vigilance et lesrisques possibles dans les processusde Règlement-Livraison2 IntervenantArnaud Poulain2 QuandSession 1 : 08 et 09 avril 2010Session 2 : 23 et 24 septembre 20102 OùParis centre2 Combien1 560 € HT2 CommentBulletin d’inscription page 1002 Contact+33 (0) 1 40 33 79 08inscription@barchen.fr2 NiveauMaîtrise8 participants maximum51www.barchen.fr
Back OfficeGestion Back OfficeBAO-52Gestion du Prêt-Emprunt de titresPratiques et risques dans le traitement des opérations de P/E2 ProgrammeLa nécessité de monter un Prêt-Emprunt de titres• Modalités de fonctionnement des marchés organisés et OTC- Régulateurs, autorités de tutelle et PSI- Règles des marchés domestiques• La couverture• L’optimisation des portefeuilles• L’optimisation fiscaleTP : Analyse de situations type demandant la mise en placed’un Prêt-Emprunt de titresDéfinition opérationnelle : les éléments d’une transaction• Fees, rebate• Taux de rétrocession de dividende• Recall• Type de garantie (cash, titres, pools)Cycle de vie d’une opération de Prêt-Emprunt• Mise en place• Appel de marge• Retours partiels / complets• Gestion des Opérations Sur Titres• Rétrocession des dividendesTP : Retracer les étapes d’une opération de Prêt-Empruntde titres de son initiation à son dénouementDécomposition du P&L de l’activité de Prêt-Emprunt• Les commissions• La rémunération des garanties cash• Le funding• Les dividendes• L’arbitrage sur Opérations Sur Titres• La fiscalitéLes spécificités dans la gestion des prêts emprunts de titres• Impact des évènements sur le titre prêté : arrêt du prêt (OST)- Règlementation- Traitement de l’arrêt du prêtTP : Analyse de l’impact des principales OST sur lesopérations de Prêt-EmpruntPoints de vigilance : Suivi du calendrier, non respectdes engagements et ses conséquences• Règlementation• Les pratiques de marché• Analyse du risque• Cas de suspensTP : Analyse des risques à chaque phase d’une opérationde Prêt-Emprunt2 Durée2 jours2 Objectifs• Comprendre les raisons et lestechniques d’un Prêt-Emprunt de titres• Comprendre le cycle de vie d’uneopération de Prêt-Emprunt• Maîtriser le traitement administratifen termes de titres et d’espèces2 IntervenantArnaud Poulain2 QuandSession 1 : 06 et 07 mai 2010Session 2 : 04 et 05 novembre 20102 OùParis centre2 Combien1 560 € HT2 CommentBulletin d’inscription page 1002 Contact+33 (0) 1 40 33 79 08inscription@barchen.fr2 NiveauMaîtrise8 participants maximumwww.barchen.fr52
- Page 10 and 11: Environnement FinancierENV-01Compre
- Page 12 and 13: Environnement FinancierENV-03Compre
- Page 14 and 15: Produits FinanciersMulti sous-jacen
- Page 16 and 17: Produits FinanciersMulti sous-jacen
- Page 18 and 19: Produits FinanciersActionsPRO-09Opt
- Page 20 and 21: Produits FinanciersActionsPRO-11Str
- Page 22 and 23: Produits FinanciersTauxPRO-13March
- Page 24 and 25: Produits FinanciersTauxPRO-15Option
- Page 26 and 27: Produits FinanciersTauxPRO-17Struct
- Page 28 and 29: Produits FinanciersCréditPRO-19Dé
- Page 30: Produits FinanciersCréditPRO-21Str
- Page 34 and 35: Mathématiques FinancièresMF-25Pri
- Page 36 and 37: Mathématiques FinancièresMF-27Pri
- Page 38: Risk ManagementGestion des RisquesR
- Page 42 and 43: Risk ManagementGestion des RisquesR
- Page 44 and 45: Risk ManagementGestion des RisquesR
- Page 46 and 47: Risk ManagementGestion des RisquesR
- Page 48 and 49: Risk ManagementALMRIS-39ALM Assuran
- Page 50 and 51: Risk ManagementRèglementationRIS-4
- Page 52 and 53: Risk ManagementRèglementationRIS-4
- Page 54 and 55: Risk ManagementRèglementationRIS-4
- Page 56 and 57: Back OfficeBAO-47Securities Service
- Page 58 and 59: Back OfficeGestion Back OfficeBAO-4
- Page 62 and 63: Back OfficeGestion Back OfficeBAO-5
- Page 64 and 65: Back OfficeTechniques comptablesBAO
- Page 66 and 67: Back OfficeTechniques comptablesBAO
- Page 68 and 69: Back OfficeTechniques comptablesBAO
- Page 70 and 71: Techniques FinancièresTEC-61Le con
- Page 72 and 73: Techniques FinancièresTEC-63Droit
- Page 74 and 75: Techniques FinancièresTEC-65Progra
- Page 76 and 77: Techniques FinancièresTEC-67Compre
- Page 78 and 79: Techniques FinancièresAnalyseTEC-6
- Page 80 and 81: Techniques FinancièresAnalyseTEC-7
- Page 82 and 83: Techniques FinancièresAnalyseTEC-7
- Page 84 and 85: Techniques FinancièresFinancementT
- Page 86 and 87: Techniques FinancièresFinancementT
- Page 88 and 89: Techniques FinancièresFinancementT
- Page 90 and 91: Asset ManagementNotions et stratég
- Page 92 and 93: Asset ManagementNotions et stratég
- Page 94 and 95: Asset ManagementNotions et stratég
- Page 96 and 97: Asset ManagementBanque privéeAMG-8
- Page 98 and 99: Private EquityPEQ-89Fondamentaux du
- Page 100 and 101: Private EquityPEQ-91Mener une Due D
- Page 102 and 103: Systèmes d’InformationSI-93ALes
- Page 104 and 105: Vendre - CommuniquerVEC-95S’expri
- Page 106 and 107: Vendre - CommuniquerVEC-97Préparer
- Page 108 and 109: Vendre - CommuniquerVEC-99Technique
Back OfficeGestion Back OfficeBAO-52Gestion du Prêt-Emprunt de titresPratiques et risques dans le traitement des opérations de P/E2 <strong>Programme</strong>La nécessité de monter un Prêt-Emprunt de titres• Modalités de fonctionnement des marchés organisés et OTC- Régulateurs, autorités de tutelle et PSI- Règles des marchés domestiques• La couverture• L’optimisation des portefeuilles• L’optimisation fiscaleTP : Analyse de situations type demandant la mise en placed’un Prêt-Emprunt de titresDéfinition opérationnelle : les éléments d’une transaction• Fees, rebate• Taux de rétrocession de dividende• Recall• Type de garantie (cash, titres, pools)Cycle de vie d’une opération de Prêt-Emprunt• Mise en place• Appel de marge• Retours partiels / complets• Gestion des Opérations Sur Titres• Rétrocession des dividendesTP : Retracer les étapes d’une opération de Prêt-Empruntde titres de son initiation à son dénouementDécomposition du P&L de l’activité de Prêt-Emprunt• Les commissions• La rémunération des garanties cash• Le funding• Les dividendes• L’arbitrage sur Opérations Sur Titres• La fiscalitéLes spécificités dans la gestion des prêts emprunts de titres• Impact des évènements sur le titre prêté : arrêt du prêt (OST)- Règlementation- Traitement de l’arrêt du prêtTP : Analyse de l’impact des principales OST sur lesopérations de Prêt-EmpruntPoints de vigilance : Suivi du calendrier, non respectdes engagements et ses conséquences• Règlementation• Les pratiques de marché• Analyse du risque• Cas de suspensTP : Analyse des risques à chaque phase d’une opérationde Prêt-Emprunt2 Durée2 jours2 Objectifs• Comprendre les raisons et lestechniques d’un Prêt-Emprunt de titres• Comprendre le cycle de vie d’uneopération de Prêt-Emprunt• Maîtriser le traitement administratifen termes de titres et d’espèces2 IntervenantArnaud Poulain2 QuandSession 1 : 06 et 07 mai 2010Session 2 : 04 et 05 novembre 20102 OùParis centre2 Combien1 560 € HT2 CommentBulletin d’inscription page 1002 Contact+33 (0) 1 40 33 79 08inscription@barchen.<strong>fr</strong>2 NiveauMaîtrise8 participants maximumwww.barchen.<strong>fr</strong>52