Programme - Barchen.fr

Produits FinanciersCréditPRO-19Dérivés de crédit 1 : mécanismes et utilisationsValorisation des dérivés et structurés de crédit2 Programme 2 DuréeEvolution du marché• Origines du marché• Développement des structurés de crédit• Environnement actuel – origines de la crise 2007/2008Credit Default Swaps• Asset Swaps et CDS• Principe et flux• Cotation et trade de CDS• Aspects juridiques : exemple de confirmation ISDA• Risques associés aux CDS• Stratégies de couverture et de trading• Valorisation et sensibilité d’un CDSTP : Etudes de quelques évènements de créditSensibilités d’un CDSBig Bang, Small Bang et ISDA 2009 SupplementItraxx et Itraxx tranché• Définitions• Stratégies d’arbitrage et de couverture• Impact d’évènements de crédit sur l’indice• Pricing et cotationFirst to Default Baskets• Comprendre la corrélation d’instants de défautTP : Structurer un basketCDO et Structurés de Crédit• Principe de titrisation• CDOs Cash• CDOs Synthétique• CDO Single TrancheTP : Hedging d’une tranche avec l’ItraxxEnvironnement règlementaire• Quelles évolutions pour les structurés de crédit ?• Agences de Notation et Rating• Chambres de compensation pour CDS• Impacts de la règlementation du marché2 jours2 Objectifs• Connaître les mécanismeset l’utilisation des principaux dérivéset structurés de crédit• Appréhender les principes devalorisation et de gestion des risques• Comprendre les risques liésà ces produits2 IntervenantOscar Relier2 QuandSession 1 : 06 et 07 mai 2010Session 2 : 15 et 16 novembre 20102 OùParis centre2 Combien1 560 € HT2 CommentBulletin d’inscription page 1002 Contact+33 (0) 1 40 33 79 08inscription@barchen.fr2 NiveauMaîtrise8 participants maximum19www.barchen.fr