Programme - Barchen.fr

Produits FinanciersActionsPRO-10Structurés actions 1 : montages et utilisationsConstruire et valoriser les principaux structurés2 Programme 2 DuréeLa brique élémentaire : le dérivé sur actions et indices• Les options : call, put et leurs paramètres• Pourquoi un institutionnel utilise des produits dérivés ?Les stratégies optionnelles : mécanismes et objectifs• Achat et vente d’options• Call spread, put spread• Les stratégies à prime nulle• Les OpalsQu’est ce qu’un produit structuré ?• Les intervenants : émetteurs et clients• La construction : combiner plusieurs actifs financiers• Pourquoi investir sur ce type de produit ?• Garantir le capital• Combiner les avantages d’un produit obligataireet du marché action• Un outil de diversification ou de couverture• Comment est établi le prix d’un produit structuré ?• Pourquoi et comment varie le prix ?• Comment couvrir le risque ?• La fiscalité des produits structurésClasser et comprendre les structurés du marché• Les produits mono sous-jacents à base d’options vanilleou d’options à barrière, asiatiques, callable…• Les multi sous-jacents : paniers « Best Of » et « Worst Of »/ produits à barrière• Les produits sur fonds, les indexés, les fonds à coussin et CPPI…TP : Montages simples et complexes- Swaps de performances, obligations indexées EMTN / BMTN- Swaps de type PEA- Equity swaps- Obligations convertibles et reverse convertiblesMontage et valorisation des produits structurés• Dans les coulisses de la structuration• Quel est l’objectif du structureur ?• La valeur ajoutée de la structurationTP Excel : Vous êtes un structureurPricing de dérivés vanille et de structurés mono sous-jacentsProduits à base d’options à barrière, asiatiques, callables• Le pricing : par arbre, par BS, volatilité locale• Hedging : calcul et analyse des grecques2 jours2 Objectifs• Comprendre la diversité des structurésactions• Analyser les méthodes de construction desstructurés à base de dérivés sur actions• Comprendre les paramètres de prix etles méthodes de pricing de structuréssimples et complexes2 IntervenantsMohamed Ait AliStéphane Levé2 QuandSession 1 : 31 mai et 1 er juin 2010Session 2 : 08 et 09 novembre 20102 OùParis centre2 Combien1 880 € HT2 CommentBulletin d’inscription page 1002 Contact+33 (0) 1 40 33 79 08inscription@barchen.fr2 NiveauExpertise8 participants maximumwww.barchen.fr10