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Produits FinanciersMulti sous-jacentPRO-06Produits dérivés 2 : dérivés complexesOptions Exotiques, Asset Swaps, CDS et Structurés2 ProgrammeFondamentaux• Principes mathématiques et statistiques• Courbes de taux et calculs obligataires- Constructions des différentes courbes- Actualisation, Duration, Convexité• Retour sur les dérivés fermes- Futures, FRA, Swaps- Hedging d’une obligation avec un swap- Calculs de sensibilitésMaîtriser la valorisation d’une Option• Prime d’une option• Sensibilité d’une option : les grecques• Nappe de volatilité• Analyse des stratégies optionnellesTP Excel: Construction d’un pricer Black & ScholesComprendre les options exotiques• Principales options exotiques sur le marché : barrières, binaires,asiatiques• D’où provient la difficulté de gestion des risques sur les exotiques ?• Pricing d’une option digitale avec Black & ScholesAsset Swaps• Construction et utilisation• Hedging d’un asset swap• Asset swap spread et Z spreadTP : Mise en place d’un asset swapCredit Default Swaps et indice iTraxx• Construction et utilisation• CDS : annuité ou paiement up front• Protection en cas d’événement de crédit• Sensibilité• Aspects juridiques : Big Bang et Small Bang• Indice ItraxxTP : Arbitrage de la base CDS vs cash bondComment construit-on les produits structurés• Cas d’un fond à formule avec stratégie optionnelle vanille• Structures AutocallablesTP : Construction d’une option Contingent Premium Call2 Durée2 jours2 Objectifs• Maîtriser les principaux dérivés fermeset conditionnels, vanille et exotiques• Appréhender en détail Asset Swapset CDS• Comprendre la constructiondes structurés2 IntervenantOscar Relier2 QuandSession 1 : 21 et 22 juin 2010Session 2 : 06 et 07 décembre 20102 OùParis centre2 Combien1 560 € HT2 CommentBulletin d’inscription page 1002 Contact+33 (0) 1 40 33 79 08inscription@barchen.fr2 NiveauMaîtrise8 participants maximumwww.barchen.fr6