Télécharger la brochure des formations AGEFI - Barchen.fr

BAO94Gestion du collatéralSystèmes et optimisation de la gestion du collatéralBack Office - Gestion Back-OfficeProgrammePourquoi collatéraliser ?• CCP, transaction bilatérale et banques centrales :un recours grandissant• Impact en réduction du risque de contrepartieet transfert en risque de liquiditéProcessus de collatéralisation• Valorisation du portefeuille à collatéraliser• Définition de la liste des titres recevablesen fonction des contreparties––Cash––Titres obligataires : souverains, corporateset credit claim––Rôle du Repo et Prêt - Emprunt de titres––Autres : or, produits de titrisation etc.––Paniers de titres GC basketet spécial collatéral––Logique de corrélation• Où trouver le collatéral : qui en aet qui en a besoin ?• Haircuts : niveaux exigés• Valorisation du collateral––Seuils d’appel de marge––Fréquence du Marked-to-Marketµ µ Étude de cas : exemple de constitutionde collatéral pour des transactionssur dérivés OTC bilatéraux ou par CCPSystème de gestion du collatéral• Dépositaires : Euroclear, Cédel, CACEISet US custodian banks• Gestion du collateral tripartite : principeset intérêts• Collateral Management System / CMS––Articulation Eses, Banque de Franceet LCH Clearnet––Collateral Basket With Pledge (CBWP)––Appels de marge (Target 2)––Interopérabilité• Processus de Règlement / Livraison• ISDA et FPML• Rôle de la banque clearing brokerdans la transformation de collatéralµ µ Étude de cas––Constitution du collatéral (reprise des casprécédents) et gestion tout au longde la vie de la position––Analyse : dangers à surveillerdans les transactions bilatérales :last days at Lehman et dirty tricks––Évolution du cadre règlementaire EMIR––Processus de résolutionOptimisation de la gestion du collatéral• Le service de gestion du collatéral : rôleet nécessité• La marge de manœuvre––Gestion de la qualité––Baisse des suspens––Mesure de risque• Opération de substitution et collateral swaps• Re-hypothecation des titres déposésen collateral : principe et limite• Risques de collateral crunch ?µ µ Étude de casObjectifs• Maîtriser les enjeuxde la collatéralisation aujourd’huiet ses conséquences financières• Comprendre les systèmesde gestion du collatéral :acteurs, processus et particularité• Connaître les points clé pour optimiserla gestion de collatéralNiveau : MaîtriseIntervenantDavid GardinerDurée : 1 jourParticipants max : 8DatesSession 1 : 13 mai 2014Session 2 : 11 décembre 2014Tarif : 840 € HT29 rue de Trévise - 75009 ParisBulletin d’inscription page 265Contact au +33 (0)1 40 33 80 71ou par mail : inscription@barchen.frToutes nos formations ont lieu, quelque soit le nombre de participants.barchen.fr171