MHP_24_mai_2005_VF.pdf [4.33 Mo] - Saint-Gobain

Saint-GobainPôle MatériauxHaute Performance (MHP)Présentation aux analystes et investisseursParis, mardi 24 mai 2005

Sommaire1Présentation du pôle MHP2Stratégie du pôle MHP3Perspectives du pôle MHP2

Présentationdu pôle MHPIntervenant :Roberto CaliariDirecteur Général Adjoint,Président du Pôle MHP3

Sommaire1 Présentation du pôle MHP>Le pôle MHP au sein de Saint-Gobain> Chiffres clés> Lignes de produits> Marchés et produits2Stratégie du pôle MHP3Perspectives du pôle MHP4

Le pôle MHP au sein de Saint-GobainUn des deux nouveaux métiers du Groupe42%* des ventesdu GroupeDistributionBâtimentMatériaux HautePerformance (MHP)Céramiques & Plastiques,Abrasifs, Renforcement• Potentiel de croissance organique à moyen terme• Opportunités d’acquisitions15%* des ventesdu Groupe43%* des ventesdu GroupeVitrage* Données 2004 (normes françaises)Métiers historiquesConditionnement• Autofinancement libre• Potentiel de croissance en pays émergentsProduits pour laConstructionMatériaux de constructionIsolationCanalisation5

Caractéristiques des activités du pôle MHPNotre métier> A partir de plateformes technologiques et de notresavoir-faire matériaux, fournir des solutions à hautevaleur ajoutée pour des applications industriellesexigeantesNos clients> Des clients industriels de toute taille visant à accroîtreleur compétitivité par:- l’augmentation de leur productivité- l’allongement de la durée de vie de leurséquipements- l’amélioration de la performance de leurs produits6

Caractéristiques des activités du pôle MHP> Des positions de leader mondial sur des marchésindustriels diversifiés> Un leadership dans l’innovation pour des produitset services à fort niveau de performance> Le potentiel de croissance que constituent lesnouvelles applications, les pays émergents et lesopportunités d’acquisitions dans des industriesfragmentées> Une plus forte rotation des capitaux7

Le pôle MHP au sein de Saint-Gobain : HistoriqueOrigines : du Verre aux MHPCroissance interne : 1918-1985Croissance interne +Acquisitions : 1985-2004Acquisitionsles plus importantes1918Céramiques1990AbrasifsNorton, 1990Carborundum, 19961990PlastiquesNorton, 1990Furon, 19991665Verre1922Quartz1990Céramiques avancés& CristauxBicron, 19901939Fibres de verre1986Tissus techniquesBay Mills, 19868

Le pôle MHP au sein de Saint-Gobain : HistoriqueDéveloppement d’un leader diversifiéVentes X 71986 1991 2004Ventes : 619 M€ Ventes : 2 285 M€ Ventes : 4 717 M€CéramiquesPlastiquesRenforcementAbrasifs9

Sommaire1Présentation du pôle MHP> Le pôle MHP au sein de Saint-Gobain>Chiffres clés> Lignes de produits> Marchés et produits2Stratégie du pôle MHP3Perspectives du pôle MHP10

Chiffres clés du pôle MHP2004> 265 sites de production dans 35 pays> 4 principaux centres de R&D> Chiffre d’Affaires : 4,7 Mds€> Résultat d’exploitation : 466 M€> 37 000 employés :- Amérique du Nord 31%- Europe occidentale 32%- Asie et pays émergents 37%> Sécurité: TF1* = 2,3Normes françaises* TF1 : nombre d’accident avec arrêt par million d’heures travaillées11

Répartition géographique du pôle MHPVentes 2004Amérique du Nord 44%Asie développée 8%Amérique Latine 5%Asie émergente 4%Europe de l’Est 4%Europe de l’Ouest 35%Pays émergents13%12

Chiffres clés du pôle MHP : Croissance des ventes sur ladernière décennieVentes, M€500040003000RenforcementCPA *Total MHPTCAM 1993-2004MHP : 7,3 %Renforcement : 9,4 %CPA* : 6,7 %2000100001993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004* CPA: Céramiques-Plastiques & Abrasifs13

Chiffres clés du pôle MHP : Croissance des ventes sur ladernière décennie, à taux de change constants (2004)Ventes, M€500040003000RenforcementCPA **Total MHPTCAM 1993-2004MHP: 8,0 %*Renforcement : 10,2 %CPA*: 7,3 %2000100001993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004* CPA: Céramiques-Plastiques & Abrasifs14

Chiffres clés du pôle MHP : Croissance du résultatd’exploitation sur la dernière décennie800700600500RenforcementCPA*MHPTCAM 1993-2004MHP: 19,8 %Renforcement: nsCPA*: 12,1 %Résultat d’exploitation (en M€ et en % des ventes)4003002001000-100Marge1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 20042,9% 6,9% 11,8% 12,1% 12,1% 12,2% 12,3% 13,8% 11,3% 8,2% 8,3% 9,9%* CPA: Céramiques-Plastiques & Abrasifs15

Chiffres clés du pôle MHP : Croissance du résultatd’exploitation sur la dernière décennie, à taux de changeconstants (2004)700600500400RenforcementCPA*MHPTCAM 1993-2004MHP: 25,9 %Renforcement: nsCPA*: 15,4 %Résultat d’exploitation (en M€ et en % des ventes)3002001000-100Marge1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 20042,9% 6,5% 12% 12,1% 12,5% 11,3% 11,3% 13,9% 11,7% 8,3% 8,3% 9,9%** CPA: Céramiques-Plastiques & Abrasifs16

Chiffres clés du pôle MHP : autofinancement libreEn M€Investissements industrielsAutofinancement libre32223114212618520918817118425113152122168201 211 212276332 312280251 239-771993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004Autofinancement libre = Autofinancement – Investissements industriels17

Sommaire1Présentation du pôle MHP> Le pôle MHP au sein de Saint-Gobain> Chiffres clés>Lignes de produits> Marchés et produits2Stratégie du pôle MHP3Perspectives du pôle MHP18

MHP : 4 lignes de produitsVentes totales 2004 : 4,7 Mds €Céramiques : 29 % des ventes Plastiques : 15 % des ventes1,41 Md € 0,69 Md €Renforcement : 27 % des ventesAbrasifs : 29 % des ventes1,26 Md €1,38 Md €19

Lignes de produits du pôle MHP : CéramiquesQuelques exemplesRéfractaires pour l’industrie du verreCristaux – QuartzsynthétiqueAllumeurs en céramiqueGrains & poudres de zircone20

Lignes de produits du pôle MHP : CéramiquesProduitsApplicationsPositions deleader> Réfractaires> Grains de spécialité> Cristaux pourscintillateurs> Supports de catalyse> Verre et métallurgie non-ferreuse> Industries céramiques et abrasifs> Imagerie médicale, sécurité etprospection pétrolière> Industrie pétrochimiquen°1n°1n°1n°1> Céramiques avancées> Proppants encéramique> Saphir> Blindage, filtres de fonderie,…> Production pétrolière> Optique, éclairage (Diodes “LED”)n°2n°2n°2n°1 ou n°2 mondial sur la plupart des segments21

Environnement concurrentiel du pôle MHP :CéramiquesCERAMIQUES : > De nombreux acteurs spécialisés> MHP : un multi-spécialisteAdvanced MaterialsNON EXHAUSTIF22

Lignes de produits du pôle MHP : RenforcementQuelques exemplesTissus pour compositesRoving de fils de verreTissus pour la construction23

Lignes de produits du pôle MHP : RenforcementProduits> Mèches et fils deverreApplications> Renforcement de composites(Automobile, marine,aéronautique)Positions deleadern°1> Tissus de verre> Applications textiles(Electronique, Construction,Industrie)> Construction, Industrie,Compositesn°1n°1 mondial24

Environnement concurrentiel du pôle MHP :RenforcementRENFORCEMENT :> Un marché concentré en amont> Un marché fragmenté en aval> MHP : intégréPreiss-DaimlerNON EXHAUSTIF25

Lignes de produits du pôle MHP : AbrasifsQuelques exemplesPanneaux de présentationen grande surfaceSuper-abrasifsMeules abrasivesMeules minces26

Lignes de produits du pôle MHP : AbrasifsProduitsApplicationsPositions deleader> Super-abrasifs> Abrasifsagglomérés> Meules minces> Abrasifs appliqués> Produits pour laconstruction> Industries de haute technologie> Toutes industries, OMR*> Construction, OMR*> Toutes industries, bricolage,réparation automobile> Constructionn°1n°1n°1n°2n°2* OMR= Opérations de Maintenance et de Réparationn°1 ou n°2 mondial sur la plupart des segments27

Environnement concurrentiel du pôle MHP :AbrasifsABRASIFS:> Un marché fragmenté> MHP : une gamme complète d’applicationsNON EXHAUSTIF28

Lignes de produits du pôle MHP : PlastiquesQuelques exemplesJoints haute performancePaliers en matériaux compositesFilms de spécialitéTubes29

Lignes de produits du pôle MHP : PlastiquesProduits> Paliers et joints enfluoropolymèresApplications> Automobile, aéronautique, …Positions deleadern°1> Tissus enduits> Architecture, militaire, …n°1> Systèmes enfluoropolymère pourfluides> Valves et pompes haute puretén°1> Tubes flexibles> Bio-pharmacien°2n°1 ou n°2 mondial, leader sur plusieurs segments-clés30

Environnement concurrentiel du pôle MHP :PlastiquesPLASTIQUES : > Un marché important et fragmenté> MHP : fabricant spécialisé de composantsAsahi ChemicalsPerformance MaterialsNON EXHAUSTIF31

MHP : Un acteur majeur sur la plupart de ses marchésVentes, Md€, 2004CéramiquesRenforcementSaint-Gobain MHPAbrasifsRemarques sur le périmètre :Kyocera : uniquement “Fine Ceramics”Imerys : Réfractaires, Abrasifs etMinéraux de spécialitéTrelleborg : Division joints polymères(acquise de Smiths Group, le 21 juillet2003) 3M, OC, JM, PPG :estimationsSource : estimations Saint-Gobain,rapports des sociétésPlastiques32

Sommaire1Présentation du pôle MHP> Le pôle MHP au sein de Saint-Gobain> Chiffres clés> Lignes de produits>Marchés et produits2Stratégie du pôle MHP3Perspectives du pôle MHP33

MHP : des marchés et des produits diversifiésRépartition des ventes 2004 par marché final (%)Macro segmentationConstructionTransport17,918,53,55,29,24,32,411,83,72,358,7Micro segmentation-AutresRénovationConstruction neuveAutresAéronautiqueAutomobileAutresSantéVerreEnergie & ChimieIndustries lourdes et dehaute technologie54,2910Acier & métallurgieSemi-conducteurs &Télécommunications> 80%industrieAutres9,415,59,4Industrie mécanique34

Marchés et produits du pôle MHP3 principaux leviers macro-économiquesBâtiment &ConstructionInvestissementIndustrielProductionIndustrielleCéramiques (29%)* * **Plastiques (15%)*** *Abrasifs (29%)*** *Renforcement (27%)** * *Total MHP~ 15%~ 35%~ 50%Estimations35

Fourchette de valeur des Produits du pôle MHPQuelques exemples1000 – 1M€ et + / unitéRadômesCristaux d’imageriemédicaleSystèmesréfractaires100-1000 € / unitéFiltres à particulesSuper-abrasifsPompes haute pureté10-100 € / unitéAbrasifs appliquésTissus de verre (kg)Zircone (kg)< 10 € / unitéMeules mincesPaliersCarbure de Silicium (kg)36

Produits MHP : Réseaux de distributionDistributiongrand public10%Grand public(“B2C”)Facteurs clefsde succèsMarqueLogistiqueDistributeursindustriels15%Produits etservicesdu pôle MHPVentesdirectesClientsindustriels(“B2B”)Co-développement75%Performance37

Produits MHP et technologiesUn matériau et un procédé pour satisfaire une application exigeanteMatériaux> Verre> Céramiques> Composites> Cristaux> PlastiquesProcess> Fusion> Extrusion> Frittage> Pressage> Coupe> Finition> …Propriétés clefs>Résistance thermique>Résistance chimique>Stabilité dimensionnelle>Dureté>Densité>Transparence>…Applicationsexigeantes> Réfractaires> Joints>Optique> Imagerie nucléaire> Manutention desfluides>Abrasifs> Isolants>…38

1 2 3456 78CERAMIQUES1. Buses d'injection de carburant en céramique2. Allumage de moteur diesel3. Joints en céramique pour pompes, paliers, systèmede carburant et hydraulique4. Joints de pompe à eau5. Matériaux pour capteurs d’oxygène6. Matériaux pour filtres à particules pour moteurdieselPLASTIQUES7. Joints PTFE pour pompes, sièges, système desuspension et de pilotage8. Joints de portes, sièges, amortisseurs, systèmes depilotage, de suspension, de freins sans maintenance9. Adhésif, mousse de scellement, d'étanchéité,d'amortissement et d'isolation acoustiqueRENFORCEMENT10. Renforts pour pare-chocs, ailes, airbag, phares11. Composites pour panneaux de carrosserie,moulages intérieurs et composants structurelsABRASIFS12. Outils de fabrication d'arbres à cames13. Outils de fabrication de vilebrequin14. Outils de fabrication de pistons et de soupapes15.16. Abrasifs pour réparation de carrosserie,décapage et préparation de surface910 11Produits MHP pour l’automobile12152124 59131 14 837 6811101011138810149111615 1639

12 3 45 6 789 10CERAMIQUES1. Capteur céramique, corps isolants2. Renfort en fibres de quartz3. Radômes céramiques pour missile4. Fenêtres en saphir5. Paliers en céramique6. Billes céramiques7. Tubes en saphir8. Lubrifiants9. Poudres de revêtement céramiquespulvérisables10. Sorties céramiques11. Composants céramiques pourgroupe moteur auxiliairePLASTIQUES12. Tubes plastiques13. Joints plastiques14. Paliers en polyimide15. Tissus enduits de PTFE16. Radôme pour avion17. Feuille plastique pour démoulageRENFORCEMENT18. Tissus renforcés par fibres de verreABRASIFS19. Meules, super-abrasifs181Produits MHP pour l’aéronautique18 218717 2171919 1156719125131281918133 4142128 1317 12 2149 10 146191513161181112131415 1617181940

Produits MHP pour le secteurde l’électronique123CERAMIQUES1. Poudres d'alumine2. Matériaux anti-décharge électrostatique, outilspour têtes de lecture/écriture, pièces pourcondensateurs de démarrage, ferrites,aimants et poudres métalliques pourdisques durs et CD3. Lentilles et prismes4. Poudres et liquides de polissage mécanicochimique5. Réfractaires pour écrans plats6. Lamelles de saphirPLASTIQUES7. Films et adhésifs PTFE, tubes plastiques8. Joints, coussinets, paliers, diaphragmesRENFORCEMENT9. Fibres et tissus renforcés10. Fibres de verreABRASIFS11. Abrasifs et meules fixes12. Super-abrasifs9711121191210711 3 11581042 12910711117364 567 8 9 10 11 1241

Produits MHP pour l’habitatCERAMIQUES1. Paliers céramiques pour moteurs d'éoliennes2. Saphir pour diodes électroluminescentes (LED-Light Emitting Diodes)126911 1316 33. Joints de robinetterie céramiques etrevêtements en céramiques réfractairespour fenêtres vitrées et salles de bain4. Mousse céramique isolante pour ballons d'eauchaude5. Système d'allumage pour le chauffage et lacuisine20 8 14PLASTIQUES171918196. Paliers PTFE pour éoliennes7. Rubans et mousses de construction pour lescellement et l'étanchéïté des fenêtres8. Support polymère pour piles photovoltaïques9. Système HVAC10. Réseau de contrôle environnemental desévacuations de fioulRENFORCEMENT1271211. Renfort en fibre de verre pour pâlesd'éoliennes12. Renforts pour l'isolation des façades et desstucs13. Feutres pour toitures, fils de verre pourmembranes aérées de toitures15414. Moustiquaires15. Renforcements des portes d'entrée16. Revêtements muraux et renforcements desenduits en gypse et en ciment18105ABRASIFS17. Outils de coupe diamantés et meules dejointure pour la fabrication de vitrages pourfenêtres18. Abrasifs à poser soi-même pour les travauxde menuiserie, sur mur sec et sur plancher19. Abrasifs pour la découpe de béton20. Abrasifs pour tranches de siliciumphotovoltaïque42

Axes stratégiques du pôle MHPNotre portefeuille d’activitésVentes 2004Activités locales ou régionalesActivités mondiales à fort contenutechnologiqueActivités mondiales à bas coûtsNos réponses stratégiques> Innovation> Mondialisation> Service aux clients> Croissance externe~50%50%~25%28%~25%22%Croissance rentable du pôle MHP43

Stratégie dupôle MHP44

Sommaire1Présentation du pôle MHP23Stratégie du pôle MHP>Innovation• Effort de R&D• Co-développement> Service aux clients> Pays émergents> AcquisitionsPerspectives du pôle MHPIntervenant :Alain ZANOLIDirecteur R&DPôle MHP45

La stratégie d’innovation au sein du pôle MHP> Gestion des ressources de R&D à l’échelle mondiale> Synergies internes : Plates-formes technologiques et de matériaux> Effort accru de R&D ciblé sur des marchés prometteurs> Relations de co-développement avec des grands clients industriels46

Efforts d’innovationDépenses de R&D, 2004, en % du Chiffre d’AffairesPlus de 650brevets actifs3,4%2,5%MHPGroupe Saint-GobainDépensesde R&D enm €161 m€ 455 m€* hors distribution, normes françaises47

L’innovation au sein du pôle MHP :Effort de R&DUn réseau mondial de R&DNorthboro-Worcester (USA)> 330 chercheursEnsemble du pôle MHP :> 1200 chercheurs> 4 centres de R&D> 80 unités de co-développement :600 personnesChambéry (France)> 110 chercheursCavaillon (France)> 170 chercheursShanghai (Chine Populaire)> 70 chercheurs à l’horizon fin200648

L’innovation au sein du pôle MHPSynergies internes par les plates-formes de matériauxMatièrespremièresSynthèse /fusion desmatériauxTraitement desmatériauxcompositesFabrication descomposantsSousassemblageOEMCRISTAUXCERAMIQUESFours verriersGRAINS& POUDRESABRASIFSPLASTIQUESRENFORCEMENTTissus techniques49

L’innovation au sein du pôle MHPSynergies internes par les technologies-clésMatièrespremièresSynthèse /fusion desmatériauxTraitement desmatériauxcompositesFabrication descomposantsSousassemblageOEMCRISTAUXFusiond’oxydescéramiquesGRAINS& POU-DRESFrittageCERAMIQUESMatériauxporeuxfonctionnelsPréparationde surfacedesmatériauxdursABRASIFSPLASTICSPolymères et compositesEnductionRENFORCEMENT50

Exemple de Matériau Haute-PerformanceGrain céramique “Seeded Gel” pour les Abrasifs :100M€ de ventes générées pour le pôle MHP en 2004Microstructure uniqueMeules1 µmForme de grain au choixAbrasifs appliqués51

L’innovation au sein du pôle MHPSecteurs de croissance pour la R&DTechnologies del’affichageRéfractaires, films plastiques…Transport (automobile etaérien)Super-abrasifs, composites nouvellegénération…Opto-électroniqueSubstrats de saphir (LED),photolithographie, ESD…Bio industriesImagerie médicale, systèmes demanutention des fluides …Filtration des fluides etmatériaux poreuxDPF, supports catalytiques…Energie & environnementPiles à combustibles,photovoltaïque, énergie éolienne…52

L’innovation au sein du pôle MHPLancements de nouveaux produits et solutions en 2005> Filtre à Particules : Démarrage à Rödental (Allemagne)> Cristaux de scintillation : Brillance©, cristal de détection des radiations pour lesapplications médicales et de sécurité> Optique : cristal de fluorure de calcium pour les lentilles de photolithographie dansles semi-conducteurs> Joints : Omniseal XT©, un joint haute performance et économique> Voiles : Fluorolease© et Fluorolam©, films pour lamination des composites> Abrasifs : Innovation dans le contrôle de la porosité avec la gamme Vortex©Ventes attendues pour 2010 > 500 millions d’euros53

L’innovation au sein du pôle MHPPréparer le futurMaison intelligente etécologiqueNouvelle génération d’automobilesOù pourrions nous jouer un rôle ?> Nouvelles solutions d’éclairage> Cellules photovoltaïques> Piles à combustible> Isolation fonctionnelle>…Où pourrions nous jouer un rôle ?> Nouvelles solutions d’éclairage> Diminution des émissions polluantes> Isolation phonique> Verres fonctionnels> Électronique de puissance pour lesvéhicules hybrides> Composites métal-céramiques>…54

L’innovation au sein du pôle MHP :Co-développement avec les plus grands clientsQuelques exemplesRéfractairespour le verre des écrans platsProppantspour la production de gaz et depétroleFiltres à particules dieselpour le contrôle des émissionspolluantesFinition des surfaces durespour l’opto-électronique55

Sommaire1Présentation du pôle MHP23Stratégie du pôle MHP> Innovation• Effort de R&D• Co-développement> Service aux clients> Pays émergents> AcquisitionsPerspectives du pôle MHPExemples:> Réfractaires pour leverre des écrans plat> Filtres à particulesDieselIntervenant :Olivier DuvalDirecteur de laDivision Céramiquesindustrielles56

Le co-développement dans le pôle MHP :Les réfractaires pour le verre des écrans platsApplication :Réfractaires pour la productiondu verre des écrans platsOffre du pôle MHP :Systèmes réfractairesfrittés ou électro-fondusEcran à cristauxliquides et plasma1 er fournisseur de tousles grands fabricants57

Le co-développement dans le pôle MHP :Les réfractaires pour le verre des écrans platsCroissance du marché des téléviseurs à écran platMillions d’unités par an70605040302010Ventes MHPM€20015010050Facteurs de croissance> Télévisions etmoniteurs> Substitution desécrans cathodiquespar des écrans plats02001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008Ecrans platsMHP: ventes de réfractaires058

Le co-développement dans le pôle MHP :Les réfractaires pour le verre des écrans platsApproche du pôle MHP> Co-développement en liaison étroiteavec tous les grands fabricants d’écransplats> Capacités disponibles : usines auxÉtats-Unis, en Italie, en France, en Inde,en Chine, au Japon> Investissements et savoir-faire clésUsine de Buckhannon (États-unis) :La plus grande presse isostatique dumonde installée en 200559

Le co-développement dans le pôle MHP:Le filtre à particules dieselApplication :Filtration catalytique des gazd’échappement des véhicules dieselsOffre du pôle MHP :Filtre en Carbure de Siliciumà structure en nid d’abeillesLigne d’échappementMoteur DieselFiltre àParticuleDieselLa réglementationeuropéenne sur lesémissions polluantesCarbure de Silicium (SiC) :robustesse, durée de vie60

Le co-développement dans le pôle MHP :Le filtre à particules dieselCroissance prévue du marché européen987654Millions defiltres en SiCPoudre de SiCMilliers de tonnespar an30252015Facteurs de croissance> Réglementationsenvironnementales321105> Incitations fiscales02004 2005 2006 2007 2008 2009 20100> Engagements desFiltres en SiCPoudre de SiCéquipementiers automobiles61

Le co-développement dans le pôle MHP :Le filtre à particules dieselApproche du pôle MHP> Construction de 2 usines de filtres :Rödental (Allemagne), Kolo (Pologne)> Premier producteur de poudre SiCdepuis l’usine de Norvège> Co-dévelopment avec leséquipementiers automobilesConcurrents principaux: NGK, Ibiden62

Sommaire1Présentation du pôle MHP2Stratégie du pôle MHP> Innovation• Effort de R&D• Co-développement> Service aux clients> Pays émergents> AcquisitionsExemple:ProppantsIntervenant :Joe Menendez3Perspectives du pôle MHPDirecteur de laDivision Grains etPoudres63

Le co-développement dans le pôle MHP :Proppants pour la production de gaz et de pétroleApplication :Production de gaz et de pétrole(Fracturation hydaulique)Offre du Pôle MHP :Proppants en argileou bauxite frittéeAugmenter la production des puits64

Le co-développement dans le pôle MHP :Proppants pour la production de gaz et de pétroleCroissance du marché9008007006005004003002001000Milliers detonnes par an'95 '96 '97 '98 '99 '00 '01 '02 '03 '04Maché des proppantsPrix parbaril,$Prix du brut4035302520151050Facteurs de croissance> Prix de l’énergie> Développement du gaz naturel> Accès à des réservoirs plusdifficiles65

Le co-développement dans le pôle MHP :Proppants pour la production de gaz et de pétroleApproche du pôle MHP> Fourniture régionale : usines aux États-unis, en Chine, auVénézuéla> Co-développement avec les sociétés parapétrolières> R&D du pôle MHP avec l’expertise des céramiquesConcurrent principal : Carbo Ceramics66

Sommaire1Présentation du pôle MHP2Stratégie du pôle MHP> Innovation• Effort de R&D• Co-développement> Service aux clients> Pays émergents> AcquisitionsExemple :Finition dessurfaces duresIntervenant :Tom Kinisky3Perspectives du pôle MHPPresident,Crystal Division67

Le co-développement dans le pôle MHP :La finition de surface dureApplication :Finition de surface des matériauxpour l’opto-électroniqueet les semi-conducteursOffre du Pôle MHP :Finition de surface avec dessuper-abrasifs & nano poudresSubstrats pour la production decomposants semi-conducteurs etopto-électroniquesSolution intégrée pour unlissage à l’échelle atomique68

Le co-développement dans le pôle MHP :La finition de surface dure90008000700060005000400030002000Croissance du marchéProduction de substratsen SiC, Saphir et GaNMilliers equivalent 2”Facteurs de croissance>Nouveau type d’éclairage :(Diodes, “solid-state”…)>Electronique de puissance>Nouvelle génération deDVD (“blue ray”)100002001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010>Matériaux de plus en plusdursSynergie entre les cristaux et les abrasifs69

Sommaire1Présentation du pôle MHP23Stratégie du pôle MHP> Innovation>Service aux clients> Pays émergents> AcquisitionsPerspectives du pôle MHPExemple :AbrasifsIntervenant :Americo DenesDirecteur de laBranche Abrasifs70

MHP Service aux clients : le cas des AbrasifsUn acteur mondial avec une offre unique de solutionsMeules mincesAbrasifsAgglomérésAbrasifsappliquésSuper abrasifsindustrielsProduits pourla construction2 catégories d’activités avec des facteurs de succès différents :• Produits techniques (sur commande)• Produits standards (sur stock)71

MHP Service aux clients : le cas des AbrasifsActivités mondiales :Produits standardisésMeules mincesProduits pour laconstruction40%Facteurs clés de succès :• Chaîne d’approvisionnement• Marques & Réseaux• PrixActivités locales de codéveloppement:Produits techniquesSuper Abrasifs, Abrasifs agglomérés &appliqués60%Facteurs clés de succès:• Performance• Service / Proximité• Expertise de vente technique72

MHP Service aux clients : le cas des AbrasifsProduits standardsOptimisation de la chaîned’approvisionnementApprovisionnement mondialusines MHP à bas coûtsLogistiqueMerchandising local73

MHP Service aux clients : le cas des AbrasifsProduitstechniquesCo-développement et ingénierie appliquée22 usines en Europe,14 en Amérique du Nord3 « grinding centers»régionauxPartenariats OEMet grands comptes> Service local:250 ingénieurstechnico-commerciaux« Grinding center »74

MHP Service aux clients : le cas des AbrasifsProduits techniquesExemple – Meule CBN vitrifiée pour vilebrequins75

Sommaire1Présentation du pôle MHP2Stratégie du pôle MHP> Innovation> Service aux clients>Pays émergents> AcquisitionsExemple :Renforcement3Perspectives du pôle MHPIntervenant :Jean-Philippe BuissonDirecteur de la BrancheRenforcement76

MHP en pays émergents : le cas du RenforcementUn terrain de jeu globalGlobalisationdes clients• Concentration de la base clients• Délocalisation des grands équipementiers, enparticulier vers l’AsieGlobalisationdesfournisseursFaibles coûtsde transport• Très forte concentration des fournisseurs de matièrespremières• Emergence de nouveaux fournisseurs de machines àbas coûts• 5% à 15% du prix de vente pour un produit fabriqué enChine et vendu en Europe77

MHP en pays émergents : le cas du RenforcementCroissance attractive en pays émergentsMarché des fils de verre par région (kt)4000RégionTCAM92-0835003000250020001500ChineAutreEurope de l’EstAmérique LatineJaponAmérique du Nord21.1%8.9%13%9.6%0.4%4.3%100050001992 1996 2000 2004 2008Europedéveloppée4.5%Total 5.5%78

MHP en pays émergents : cas du RenforcementDéveloppement des plates-formes intégrées à bas coûtsTchéquieVertex1998 (Acquisition)RussieGus2004 (Acquisition)ChineHangzhou, DoudianChangzhouMexiqueXicoh1999 (usine textile)2000 (usine tissage)2004 (JV avec OwensCorning)1998 (Doudian)2001 (Hangzhou)2004 (Changzhou)79

MHP en pays émergents : cas du RenforcementUsine au Mexique (JV avec Owens Corning)80

MHP en pays émergents : cas du Renforcement100%80%En 2008, les pays émergents produiront 40% de notre fil de verreRépartition du tonnage fils de verrePar origineChineAutresEurope de l’Est43% *Répartition du tonnage fils de verrePar destination100%80%ChinaAutresEurope EAmérique latine.Japon, Corée20%60%Amérique Latine60%40%Japon, CoréeAmérique uNord40%Amérique duNord20%Europe del’Ouest20%Europe del’Ouest0%1991 1996 2001 20060%2008 1991 1996 2001 2006 2008* For Direct Roving alone: 70% in 200881

MHP en pays émergents : le Renforcement…en avance sur ses concurrents pour la fabrication à bas coûts(Production de fils de verre en pays émergents, 2004, kt)~200~110~80~30Saint GobainRenforcementConcurrent1Concurrent2Concurrent3** A l’exclusion de toute JV82

MHP: le Renforcement, intégration en avalAugmentation du co-développement100%80%Technical Fabrics38%60%40%20%Vetrotex62%0%1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004Répartition du CA de HPM Renforcement83

MHP : Développement en Asie et pays émergentsHistorique des ventes en Asie et en pays émergentsCA, taux de change constant (2004) , M€1 100TCAM: +37,4%1154900700611625731882500467300236 268100-1001997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004Des ventes multipliées par 4,9 entre 1997 et 200484

MHP en pays émergentsEvolution de la configuration industrielle982171884 920002004Europe émergente15 171329Asie développéeEurope et AmériquedéveloppéeAsie émergente13 18Amérique Latine4Reste du mondeNombre de sites de production85

MHP en pays émergents : Chine PopulaireMoudangjiang(SiC Micro)Champing(SEFPRO)Jinzhou(Quartz)Doudian(Fiber)CA de MHP d’originechinoise, M€113Xining(SiC)GuangHang(Proppants)DengFeng(BFA/Zir)Nanchang(SAI)Lanyungang(SiC)Hangzhou(Fiber)Dongguang(CA conversion)HongFa(SGTF)ShanghaiZirproCER WRT FoundryPPL TigerSuzhouBonded, coatedTW, CPD, SAI193251 562000 2001 2002 2003 200486

Sommaire1Présentation du pôle MHP23Stratégie du pôle MHP> Innovation> Service aux clients>Pays émergents> AcquisitionsPerspectives du pôle MHPExemple :PlastiquesIntervenant :John CROWEPrésident,Performance PlasticsDivision87

MHP croissance externe : opportunitésMarché totalAbrasifs~9 Mds€Marché totalRenforcement~8 Mds€Marché totalCéramiques~13 Mds€Marché totalPlastiques> 30 Mds€Pôle MHPAbrasifsPôle MHPRenforcementPôle MHPCéramiquesPôle MHPPlastiques> Pays émergents> Applications nouvelles> Intégration vers l’avalPotentiel d’uneindustrie fragmentéeAcquisitions de taillepetite à moyenne(20-200 M€)88

Acquisitions : historique dans les Plastiques1990 1994-1997 1998-1999 2000-2004CACACACA~100M€ ~150M€ ~500M€~700M€NortonFixitPatterMalesherbesAstiFuronNPTSil-MedNippon FineNorwoodChemfabSanitary CouplersMox-Med89

Acquisitions : le positionnement des MHPdans la filière des plastiquesUne position spécifique…MatièrespremièresEbauchesComposantsSousensemblesEquipementiers…sur des applications variéesManutention des fluidesAppareils bio-médicauxForce hydrauliqueSystèmes mécaniquesComposites…ciblant des marchés diversifiésAutomobileAérospatialSantéElectroniqueConstructionAlimentationBureautique90

MHP croissance externe : PlastiquesCritères d’acquisitions> Fortes synergies> Applications émergentes> Taille petite à moyenne> Produits complémentaires> Critères financiers du Groupe> Intégration de systèmes> Expansion géographique(Europe, Asie)91

Perspectives dupôle MHPIntervenant :Roberto CaliariPrésident du Pôle MHP92

Sommaire1Présentation du pôle MHP2Stratégie du pôle MHP3Perspectives du pôle MHP>Facteurs de croissance et leviers> Perspectives pour 2005> Objectifs à moyen terme93

Leviers d’amélioration de la rentabilitédu pôle MHP> Productivité> Plates-formes en pays à bas coût> Innovation et mix produit> Développement vers l’aval> Rotation des capitaux94

Gains de productivité du pôle MHP2000 2001 2002 2003 2004TCAM : +25% sur les 5 dernières années+9,4%+5,0% +4,9%+3,7%-0,1%% variation annuelle à structure comparable95

Pôle MHP : Sensibilité aux cycles industrielsUne meilleure résistance aux cyclesX 2,813,81993-2004Moyenne 10,4%11,8 12,1 12,1 12,2 12,311,38,2 8,39,95,53,3 2,96,91991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004Marge d’exploitation(résultat d’exploitation / ventes, en %)96

Rebond du pôle MHP en 20048,9Croissance interne(%, ventes à structureet taux comparables)-2,5-0,9-5,7Marge d’exploitation(résultat d’exploitation /ventes)11,38,2 8,39,92001 2002 2003 200497

Sommaire1 Présentation du pôle MHP2Stratégie du pôle MHP3Perspectives du pôle MHP>Facteurs de croissance et leviers>Perspectives pour 2005> Objectifs à moyen terme98

Perspectives pour 2005Indicateurs macro-économiquesMarge d'exploitation MHP Prod. Industrielle OCDE * Invest.industriel OCDE *16141210864201990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004* Indice composite1086420-2-4-6-899

Perspectives pour 2005Scénario économique- États-unis : poursuite de la croissance de l’investissements et dela production industrielle, à un rythme moins élevé qu’en 2004 etselon une dynamique différente.- Europe : légère reprise- Asie : maintien d’une forte croissance (matériaux, écrans plats)100

Perspectives pour 2005Perspectives pour les activités du pôle MHP- Augmentation des prix de ventes (notamment dans le Renforcement)- Croissance plus modérée des volumes (Céramiques & Plastiques etAbrasifs), en raison d’une base de comparaison plus forte- Poursuite de l’amélioration des marges- Investissements en pays émergents- Programme d’acquisitionsEn 2005, le pôle MHP restera l’un des principaux contributeurs à larentabilité et à la croissance du Groupe101

Perspectives pour 2005 :principaux investissementsInvestissements industriels du pôle MHP pour 2005 : > 350 M€Pays émergentsPays développésRéfractaires : nouveau four dans l’usine de PékinPlastiques : démarrage de l’usine de ShanghaïProppants : augmentation de capacité de l’usine de GuanghangGrains abrasifs : nouveau four de Zircone dans l’usine de Deng FengOuverture du centre R&D en ChineRenforcement : démarrage d’une JV avec Owens CorningAugmentation de capacité dans les réfractaires pour les verres des écransplatsProppants : augmentation de capacité de Fort SmithRenforcement : nouveau four Unifilo dans l’usine de BesanaFiltre à particules: démarrage à Rödental102

Sommaire1 Présentation du pôle MHP2Stratégie du pôle MHP3Perspectives du pôle MHP>Facteurs de croissance et leviers> Perspectives pour 2005>Objectifs à moyen terme103

Objectifs de croissance à moyen termeCroissancemoyenne annuelle *1993 - 2004Objectifs à moyen terme*2005-2010Ventes- croissance interne- acquisitionsRésultat d’exploitation+8,0%+3,5%+4,5%+26%+10%+5%+5%+10%ROI2004 201019%≥ 25%* A taux de change constants (2004 pour 1993-2004)104

Saint-GobainPôle MatériauxHaute Performance (MHP)Présentation aux analystes et investisseursParis, mardi 24 mai 2005