Rapport du <strong>Conseil</strong> d’AdministrationAssemblées Générales Ordinaire et Extraordinaire du 19 mai 2011notamment celles <strong>de</strong>s articles L.225-129 à L.225-129-6,L.233-32 et L.233-33 du Co<strong>de</strong> <strong>de</strong> Commerce. Les émissionsvisées ne pourront être mises en œuvre qu’au cours d’uneoffre publique portant sur les titres <strong>de</strong> la société et seuls lesactionnaires <strong>de</strong> la société ayant cette qualité avant l’expiration<strong>de</strong> la pério<strong>de</strong> d’offre publique seront bénéficiaires <strong>de</strong> cetteattribution gratuite <strong>de</strong> bons <strong>de</strong> souscription d’actions. Il estprécisé que le montant nominal maximal <strong>de</strong> l’augmentation<strong>de</strong> capital qui serait susceptible d’être réalisée à terme envertu <strong>de</strong> cette délégation ne pourrait pas excé<strong>de</strong>r 15 millionsd’euros, ce plafond étant indépendant <strong>de</strong>s plafonds prévusau titre <strong>de</strong>s <strong>de</strong>uxième et quatrième résolutions adoptées parl’Assemblée Générale du 6 mai <strong>2010</strong>.Nous vous indiquons également que le nombre <strong>de</strong> bonssusceptibles d’être émis au titre <strong>de</strong> cette résolution nepourrait pas excé<strong>de</strong>r un nombre <strong>de</strong> bons égal au nombred’actions composant le capital <strong>de</strong> la société au jour <strong>de</strong> ladécision d’émission.Cette autorisation serait consentie pour une durée <strong>de</strong> dix-huitmois à compter <strong>de</strong> son adoption par l’Assemblée GénéraleExtraordinaire, elle annulerait et remplacerait la délégationconsentie par la huitième résolution <strong>de</strong> l'Assemblée GénéraleExtraordinaire du 6 mai <strong>2010</strong>.Autorisation à donner au <strong>Conseil</strong> d’Administration d’utiliserles délégations d’augmentation et <strong>de</strong> réduction <strong>de</strong> capital enpério<strong>de</strong> d’offre publique (troisième résolution)Il vous sera proposé <strong>de</strong> déci<strong>de</strong>r, conformément auxdispositions <strong>de</strong>s articles L.233-32 et L.233-33 du Co<strong>de</strong><strong>de</strong> Commerce, que toutes les délégations d’augmenterle capital <strong>de</strong> la société par l’émission d’actions et d’autresvaleurs mobilières ainsi que les délégations <strong>de</strong> réduction ducapital social dont dispose le <strong>Conseil</strong> d’Administration, autitre d’assemblées antérieures ou <strong>de</strong> la présente assemblée,puissent être utilisées même en pério<strong>de</strong> d’offre publiqued’achat ou d’échange sur les titres <strong>de</strong> la société, pour autantque les conditions légales et réglementaires permettant leurutilisation soient réunies. Cette délégation remplacerait etannulerait la délégation consentie au <strong>Conseil</strong> d’Administrationpar la neuvième résolution <strong>de</strong> l’Assemblée GénéraleExtraordinaire du 6 mai <strong>2010</strong>.Autorisation à donner au <strong>Conseil</strong> d’Administration <strong>de</strong>consentir <strong>de</strong>s options <strong>de</strong> souscription et/ou d’achat d’actionsen faveur <strong>de</strong>s membres du personnel et/ou <strong>de</strong>s mandatairessociaux <strong>de</strong>s sociétés du Groupe (cinquième résolution)Nous vous proposons, dans le cadre <strong>de</strong> la cinquième résolutionet conformément à la politique sociale du Groupe en matière<strong>de</strong> motivation et <strong>de</strong> fidélisation <strong>de</strong> ses collaborateurs dontle <strong>Conseil</strong> d’Administration et la Direction Générale estimentqu’ils détiennent un rôle important au sein du Groupe,d’autoriser le <strong>Conseil</strong> d’Administration, conformément auxdispositions <strong>de</strong>s articles L.225-177 et suivants du Co<strong>de</strong> <strong>de</strong>Commerce pour une durée <strong>de</strong> trente-huit mois, à consentir enune ou plusieurs fois, aux membres du personnel salarié ainsiqu’aux mandataires sociaux ou à certains d’entre eux, <strong>de</strong> laSociété ou <strong>de</strong> groupements d'intérêt économique qui lui sontliés dans les conditions visées à l'article L.225-180 du Co<strong>de</strong><strong>de</strong> Commerce et dans la limite <strong>de</strong>s textes en vigueur, <strong>de</strong>soptions donnant droit à la souscription ou à l’achat d’actionsCegid Group. Le <strong>Conseil</strong> d’Administration arrêtera la nature<strong>de</strong>s options consenties, les dates d’attribution, les conditionsdans lesquelles ces options pourront être consenties, le prixd’émission ou d’achat.Le nombre total <strong>de</strong>s options ainsi attribuées ouvertes et nonencore levées ne pourra donner droit à la souscription d’unnombre d’actions supérieur aux limites légales. Le montantnominal <strong>de</strong>s augmentations <strong>de</strong> capital résultant <strong>de</strong> la levéed’options <strong>de</strong> souscription consenties en vertu <strong>de</strong> la présenteautorisation s’imputerait sur le plafond global <strong>de</strong> la quatrièmerésolution <strong>de</strong> l’Assemblée Générale du 6 mai <strong>2010</strong>. Les options<strong>de</strong> souscription ou d’achat ne pourront être consenties durantles pério<strong>de</strong>s d’interdiction prévues par la loi.La décision <strong>de</strong> l’Assemblée Générale emporterait, au profit<strong>de</strong>s bénéficiaires <strong>de</strong>s options <strong>de</strong> souscription, renonciation<strong>de</strong>s actionnaires à leur droit préférentiel <strong>de</strong> souscription auxactions qui seront émises au fur et à mesure <strong>de</strong>s levéesd’option.Le prix <strong>de</strong> souscription ou d’achat <strong>de</strong>s actions serait fixé parle <strong>Conseil</strong> d’Administration à la date à laquelle les optionsseraient consenties, dans les limites et selon les modalitésprévues par la loi. Le prix <strong>de</strong> souscription ou d’achat nepourrait être modifié pendant la durée <strong>de</strong> l’option. Toutefois,en cas d’amortissement ou <strong>de</strong> réduction du capital, <strong>de</strong>modifications <strong>de</strong> la répartition <strong>de</strong>s bénéfices, d’attributiongratuite d’actions, d’incorporation au capital <strong>de</strong> réserves,bénéfices ou prime d’émission, <strong>de</strong> distribution <strong>de</strong> réservesou <strong>de</strong> toute émission <strong>de</strong> titres <strong>de</strong> capital ou <strong>de</strong> titresdonnant droit à l’attribution <strong>de</strong> titres donnant accès au capitalcomportant un droit <strong>de</strong> souscription réservé aux actionnaires,le <strong>Conseil</strong> d’Administration <strong>de</strong>vrait prendre les mesuresnécessaires à la protection <strong>de</strong>s intérêts <strong>de</strong>s bénéficiaires <strong>de</strong>soptions dans les conditions prévues à l’article L.228-99 duCo<strong>de</strong> <strong>de</strong> Commerce.Le <strong>Conseil</strong> pourrait enfin déci<strong>de</strong>r les conditions dans lesquellesle prix et le nombre d’actions à souscrire ou à acheter serontajustés dans les cas prévus par la loi, déterminer sansqu’il puisse excé<strong>de</strong>r dix (10) ans le délai pendant lequel lesbénéficiaires pourront exercer leurs options ainsi que lespério<strong>de</strong>s d’exercice <strong>de</strong>s options.Cette délégation annulerait et remplacerait, avec effetimmédiat, la délégation consentie aux termes <strong>de</strong> la dixièmerésolution <strong>de</strong> l’Assemblée Générale Extraordinaire du7 mai 2008.Autorisation à donner au <strong>Conseil</strong> d’Administration à l’effet<strong>de</strong> procé<strong>de</strong>r à l’attribution gratuite d’actions existantes ou àémettre (sixième résolution)Nous vous <strong>de</strong>mandons, dans le cadre <strong>de</strong> la sixième résolution,et conformément à la politique sociale du Groupe en matière<strong>de</strong> motivation et <strong>de</strong> fidélisation <strong>de</strong> ses collaborateurs dontle <strong>Conseil</strong> d’Administration et la Direction Générale estimentqu’ils détiennent un rôle important au sein du Groupe,d’autoriser le <strong>Conseil</strong> d’Administration, conformément auxdispositions <strong>de</strong>s articles L.225-197-1 et suivants du Co<strong>de</strong> <strong>de</strong>Commerce, à procé<strong>de</strong>r en une ou plusieurs fois, au profit <strong>de</strong>smembres du personnel salarié <strong>de</strong> la société ou <strong>de</strong>s sociétésliées au sens <strong>de</strong> l’article L.225-197-2 du Co<strong>de</strong> <strong>de</strong> Commerce,ou <strong>de</strong> certains d’entre eux, ainsi qu’au profit <strong>de</strong>s mandatairessociaux, à l’attribution gratuite d’actions existantes ou àémettre.130 : document <strong>de</strong> référence <strong>2010</strong>
Rapport du <strong>Conseil</strong> d’AdministrationAssemblées Générales Ordinaire et Extraordinaire du 19 mai 2011Il sera proposé à l’Assemblée Générale <strong>de</strong> déci<strong>de</strong>r :• Que le <strong>Conseil</strong> d’Administration déterminera l’i<strong>de</strong>ntité <strong>de</strong>sbénéficiaires <strong>de</strong>s attributions ainsi que les conditions et, lecas échéant, les critères d’attribution <strong>de</strong>s actions.• Que le nombre total d’actions ainsi attribuées gratuitementne pourra être tel que le nombre total <strong>de</strong>s actions attribuéesgratuitement au titre <strong>de</strong> la présente résolution représenteun nombre d’actions supérieur à 10 % du nombre d’actionscomposant le capital social au jour <strong>de</strong> l’attribution gratuite<strong>de</strong>s actions par le <strong>Conseil</strong> d’Administration.• Que l’attribution <strong>de</strong>s actions à leurs bénéficiaires seradéfinitive au terme d’une pério<strong>de</strong> d’acquisition minimale<strong>de</strong> <strong>de</strong>ux années, la durée minimale <strong>de</strong> l’obligation <strong>de</strong>conservation <strong>de</strong>s actions par les bénéficiaires étant fixéeà <strong>de</strong>ux ans.• Que le <strong>Conseil</strong> d’Administration sera autorisé,conformément à l’article L.225-129-2 du Co<strong>de</strong> <strong>de</strong>Commerce, à réaliser une ou plusieurs augmentations<strong>de</strong> capital par incorporation <strong>de</strong> réserves, bénéfices ouprimes d’émission pour attribuer gratuitement ces actionsnouvelles dans le cadre <strong>de</strong> la présente résolution.Le <strong>Conseil</strong> d’Administration pourra procé<strong>de</strong>r, le cas échéant,pendant la pério<strong>de</strong> d’acquisition, aux ajustements du nombred’actions liés aux éventuelles opérations sur le capital <strong>de</strong> lasociété <strong>de</strong> manière à préserver les droits <strong>de</strong>s bénéficiaires.L’ Assemblée Générale prendrait acte que cette décisioncomportera renonciation <strong>de</strong> plein droit <strong>de</strong>s actionnairespour la partie <strong>de</strong>s réserves, bénéfices ou primes, qui, le caséchéant servira en cas d’émission d’actions nouvelles.Cette autorisation serait consentie pour trente-huit (38) mois,elle annulerait et remplacerait celle donnée par la onzièmerésolution <strong>de</strong> l’Assemblée Générale Extraordinaire du7 mai 2008.Autorisation à donner au <strong>Conseil</strong> d’Administration d’utiliserles actions acquises dans le cadre du programme <strong>de</strong> rachatd’actions (septième résolution)Il vous sera proposé d’autoriser votre <strong>Conseil</strong> d’Administration,sous réserve <strong>de</strong> l’adoption <strong>de</strong> la sixième résolutiond’Assemblée Générale Ordinaire convoquée pour le19 mai 2011, à utiliser les actions acquises dans le cadre duprogramme <strong>de</strong> rachat d’actions :• dans le cadre (i) <strong>de</strong>s délégations qui ont été consentiesau titre <strong>de</strong>s <strong>de</strong>uxième, quatrième, cinquième, sixième,septième, dixième et onzième résolutions <strong>de</strong> l’AssembléeGénérale Extraordinaire du 6 mai <strong>2010</strong>, (ii) <strong>de</strong> la délégationconsentie au titre <strong>de</strong> la <strong>de</strong>uxième résolution <strong>de</strong>l'Assemblée Générale Extraordinaire convoquée le 19 mai2011 (sous réserve <strong>de</strong> son adoption), afin <strong>de</strong> les attribueren conséquence <strong>de</strong> l’émission <strong>de</strong> valeurs mobilièresdonnant accès au capital <strong>de</strong> la société.• dans le cadre <strong>de</strong>s cinquième et sixième résolutions<strong>de</strong> l'Assemblée Générale Extraordinaire convoquée le19 mai 2011, et sous réserve <strong>de</strong> leur adoption, afin <strong>de</strong> lesremettre en conséquence <strong>de</strong> l’attribution d’options d’achatd’actions ou d’actions gratuites.Rapport complémentaire en cas d’utilisation <strong>de</strong>sdélégationsSi le <strong>Conseil</strong> d’Administration faisait usage <strong>de</strong>s délégationsque votre Assemblée lui aurait consenties, il établirait, lecas échéant, et conformément à la loi et aux règlements, aumoment <strong>de</strong> sa décision, un rapport complémentaire qui seraitimmédiatement mis à la disposition <strong>de</strong>s actionnaires puisportés à leur connaissance à la plus prochaine AssembléeGénérale.Autorisation à donner au <strong>Conseil</strong> d’Administration à l’effet<strong>de</strong> procé<strong>de</strong>r à l’augmentation du capital social par émissiond’actions réservée aux adhérents d’un plan d’épargned’entreprise dans le cadre <strong>de</strong>s dispositions <strong>de</strong> l’articleL.3332-18 et suivants du Co<strong>de</strong> du Travail (quatrièmerésolution)Conformément aux dispositions <strong>de</strong>s articles L.225-129-6et L.225-138-1 du Co<strong>de</strong> <strong>de</strong> Commerce et en raison <strong>de</strong>sdélégations qui vous sont proposées concernant les autresautorisations au <strong>Conseil</strong> d’Administration d’augmenterle capital social, nous vous soumettons une résolutionconcernant l’émission d’actions réservée aux membres dupersonnel, salariés <strong>de</strong> la société et <strong>de</strong>s sociétés françaises ouétrangères ou groupements visés à l’article L.233-16 du Co<strong>de</strong>du Commerce adhérents d’un plan d’épargne d’entreprisedans les conditions prévues à l’article L.3332-18 et suivantsdu Co<strong>de</strong> du Travail. Cette résolution permettrait d’augmenterle capital social à concurrence <strong>de</strong> 3 % du capital socialpendant une durée <strong>de</strong> (26) mois en une ou plusieurs fois, etsur les seules délibérations du <strong>Conseil</strong> d’Administration. Cetterésolution ne pourrait pas permettre l’émission d’actions <strong>de</strong>préférence, avec ou sans droit <strong>de</strong> vote.Le prix <strong>de</strong> souscription ne pourrait être supérieur à lamoyenne <strong>de</strong>s cours cotés <strong>de</strong>s vingt séances <strong>de</strong> bourseprécédant le jour <strong>de</strong> la décision du <strong>Conseil</strong> d’Administrationfixant la date d’ouverture <strong>de</strong>s souscriptions, ni inférieur <strong>de</strong>plus <strong>de</strong> 20 % à cette moyenne ou <strong>de</strong> 30 % lorsque la duréed’indisponibilité prévue par le plan en application <strong>de</strong> l’articleL.3332-18 du Co<strong>de</strong> du Travail est supérieure ou égale à dix ans.L’ Assemblée Générale confèrerait tous pouvoirs au <strong>Conseil</strong>d’Administration pour mettre en œuvre cette autorisation.Toutefois, une telle opération étant peu compatible avec lesintérêts actuels <strong>de</strong> la société, le <strong>Conseil</strong> d’Administration nerecomman<strong>de</strong> pas le vote <strong>de</strong> cette résolution et vous propose<strong>de</strong> la rejeter.PouvoirsNous vous <strong>de</strong>mandons <strong>de</strong> donner tous pouvoirs aux membresdu <strong>Conseil</strong> d’Administration <strong>de</strong> la Société, avec faculté <strong>de</strong>subdélégation dans les conditions légales et réglementaires,à l’effet <strong>de</strong> procé<strong>de</strong>r à toutes formalités nécessaires.Vos Commissaires aux Comptes vous donneront lecture <strong>de</strong>leurs rapports.Nous vous proposons <strong>de</strong> procé<strong>de</strong>r au vote <strong>de</strong>s résolutions.Le <strong>Conseil</strong> d’ Administrationdocument <strong>de</strong> référence <strong>2010</strong> : 131