DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2007

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS5Notes annexes aux états financiers consolidés< Sommaire >En millions d’euros, au 31 décembre 2006NondéterminéJJ, età vueDe JJ(exclu)à 1 moisDe 1 à3 moisDe 3 moisà 1 anDe 1 à5 ansPlus de5 ans TOTALCaisse, Banques centrales et CCP 9 642 9 642Actifs fi nanciers en valeur de marchépar résultat 744 858 744 858Instruments fi nanciers dérivésde couverture 2 803 2 803Actifs fi nanciers disponibles à la vente 18 706 5 665 6 983 10 587 15 128 39 670 96 739Prêts et créances sur établissementsde crédit 18 498 25 527 12 437 4 598 4 726 9 384 75 170Prêts et créances sur la clientèle 30 245 35 535 36 572 49 738 129 113 111 930 393 133Écart de réévaluation des portefeuillescouverts en taux (295) (295)Actifs fi nanciers détenus jusqu’àl’échéance 7 505 353 788 13 496 15 149ACTIFS FINANCIERSPAR ÉCHÉANCE 766 072 58 385 66 734 56 497 65 276 149 755 174 480 1 337 199Banques centrales et CCP 939 939Passifs fi nanciers en valeur de marchépar résultat 597 990 636 2 406 8 523 25 381 18 392 653 328Instruments fi nanciers dérivésde couverture 1 335 1 335Dettes envers les établissementsde crédit 23 950 63 049 25 324 14 102 11 802 5 423 143 650Dettes envers la clientèle 175 874 76 265 26 725 9 115 2 895 7 778 298 652Dettes représentées par un titre 28 771 21 680 25 971 20 892 24 245 121 559Dettes subordonnées 1 558 968 320 773 2 159 12 182 17 960Écart de réévaluation des portefeuillescouverts en taux 367 367PASSIFS FINANCIERSPAR ÉCHÉANCE 601 250 200 763 169 689 76 455 58 484 63 129 68 020 1 237 7908.f VALEUR DE MARCHÉ DES INSTRUMENTSFINANCIERS COMPTABILISÉS AU COÛTAMORTILes éléments d’information mentionnés dans cette note doivent êtreutilisés et interprétés avec la plus grande précaution pour les raisonssuivantes :■ Ces valeurs de marché représentent une estimation de la valeurinstantanée des instruments concernés au 31 décembre 2007. Ellessont appelées à fluctuer d’un jour à l’autre du fait des variations deplusieurs paramètres, dont les taux d’intérêt et la qualité des créditsdes contreparties. En particulier, elles peuvent être significativementdifférentes des montants effectivement reçus ou payés à l’échéancedes instruments. Dans la plupart des cas, cette valeur de marchéréévaluée n’est pas destinée à être immédiatement réalisée, et nepourrait en pratique pas l’être. Elle ne représente donc pas la valeureffective des instruments dans une perspective de continuité del’activité de BNP Paribas.■ La plupart de ces valeurs de marché instantanées ne sont paspertinentes, donc ne sont pas prises en compte, pour les besoinsde la gestion des activités de banque commerciale qui utilisent lesinstruments financiers correspondants.■ La réévaluation des instruments financiers comptabilisés au coûthistorique suppose souvent d’utiliser des modèles de valorisation,des conventions et des hypothèses qui peuvent varier d’uneinstitution à l’autre. Par conséquent, la comparaison des valeurs demarché présentées, pour les instruments financiers comptabilisésau coût historique, par différentes institutions financières n’est pasnécessairement pertinente.■ Enfin, les valeurs de marché reprises ci-après ne comprennentpas les valeurs de marché des instruments non financiers tels queles immobilisations et les survaleurs, mais aussi les autres actifsincorporels tels que la valeur attachée aux portefeuilles de dépôts àvue ou à la clientèle en relation avec le Groupe dans ses différentesactivités. Ces valeurs de marché ne sauraient donc être considéréescomme la valeur contributive des instruments concernés à la valeurdu g roupe BNP Paribas.1234567891011Document de référence 2007 - BNP PARIBAS 219