DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2007

5 NotesÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉSannexes aux états financiers consolidés< Sommaire >Note 4.EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATÉGIES DE COUVERTUREOrganisation de la gestion des risquesLa gestion des risques est inhérente à l’activité bancaire et constituel’un des fondements du fonctionnement du groupe BNP Paribas. Laresponsabilité de son contrôle, de sa mesure et plus généralement desa supervision est confiée à une fonction dédiée, Group Risk Management(GRM), indépendante des Pôles, Métiers ou Territoires et rapportantdirectement à la Direction Générale.Si la responsabilité première de la gestion des risques demeure celledes Pôles et Métiers qui les proposent, GRM a pour mission de garantirque ceux finalement pris par la Banque sont conformes et compatiblesavec ses politiques de risques et ses objectifs tant de rentabilité que denotation sur le marché. La Fonction exerce un contrôle permanent desrisques, le plus souvent a priori, nettement différencié de celui de l’AuditInterne, effectué de façon périodique et a posteriori. Elle communiquerégulièrement au Comité de Contrôle Interne et des Risques du Conseild’administration de la banque ses principaux constats et l’informe sur lesméthodes de mesure qu’elle met en œuvre pour apprécier et consoliderles risques au niveau du Groupe.GRM a vocation à couvrir l’ensemble des risques financiers générés parles activités du Groupe et intervient à tous les niveaux de la chaînede prise et de suivi du risque. Ses missions permanentes consistentnotamment à formuler des recommandations en matière de politiquesde risques, à analyser le portefeuille de crédit avec une vision prospective,à approuver les crédits aux entreprises et les limites des activités detransaction, à garantir la qualité et l’efficacité des procédures de suivi,à définir ou valider les méthodes de mesure des risques et à assurerla collecte exhaustive et fiable des risques pour la Direction Générale.Enfin, il lui revient de vérifier que toutes les conséquences en termes derisques du lancement d’activités ou produits nouveaux ont été évaluéesde façon adéquate. Cet exercice repose sur l’implication conjointe du4.a.1Métier promoteur et de l’ensemble des Fonctions concernées (juridique,déontologie, sécurité financière, fiscale, informatique, comptabilitégénérale et de gestion), GRM veillant à la qualité de l’exercice devalidation : analyse de l’inventaire des risques et des moyens mis enœuvre pour les minimiser, définition des conditions minimales à réunirpour assurer un développement sain de l’activité.L’organisation de la Fonction est fondée sur une approche différenciéepar types de risques – les risques de crédit, les risques de marché et lesrisques opérationnels – complétée d’unités d’analyse, de synthèse etde reporting.4.a RISQUE DE CRÉDITExposition brute au risque de crédit de l’ensemble du GroupeLe risque de crédit est le risque de pertes de valeur économique descréances de la banque, existantes ou potentielles du fait d’engagementsdonnés, lié à la migration de la qualité de crédit de ses débiteurs, pouvantaller jusqu’à se matérialiser par le défaut de ces derniers. L’évaluation decette probabilité de défaut ainsi que de la récupération attendue en casde défaut sont les éléments essentiels de la mesure de la qualité du crédit.Le risque de crédit apprécié au niveau d’un portefeuille homogène intègrele jeu des corrélations entre les valeurs des créances qui le composent.Le risque de crédit se manifeste tant dans l’activité de financementqu’à l’occasion des opérations de marché, d’investissement ou encorede règlements où la banque est potentiellement exposée au défaut desa contrepartie.Le risque de contrepartie sur instruments financiers se réfère au risquebilatéral de crédit existant sur le tiers avec lequel la transaction a étéconclue et dont le montant varie au cours du temps avec l’évolution desparamètres de marché affectant la valeur de la transaction.Le tableau ci-dessous présente l’ensemble des actifs financiers du groupe BNP Paribas, y compris les obligations d’Etat et des bons du Trésor, exposé aurisque de crédit. Cette exposition au risque de crédit déterminée sans tenir compte de l’effet des compensations non comptabilisées et des collatérauxcorrespond à la valeur comptable des actifs financiers inscrits au bilan, nette de toutes dépréciations effectuées.1234567En millions d’euros 31 décembre 2007 31 décembre 2006Actifs fi nanciers en valeur de marché par résultat (hors titres à revenu variable) (Note 5.a) 787 022 607 541Instruments fi nanciers dérivés de couverture 2 154 2 803Actifs fi nanciers disponibles à la vente (hors titres à revenu variable) (Note 5.c) 90 725 78 033Prêts et créances émis sur les établissements de crédit 71 116 75 170Prêts et créances émis sur la clientèle 445 103 393 133Actifs fi nanciers détenus jusqu’à l’échéance 14 808 15 149Exposition des engagements au bilan nets de dépréciation 1 410 928 1 171 829Engagements de fi nancement donnés (Note 6.a) 231 227 235 736Engagements de garantie fi nancière donnés (Note 6.b) 91 099 80 945Provisions pour engagements par signature (Note 2.f) (202) (238)Exposition des engagements hors-bilan nets des provisions 322 124 316 443TOTAL DE L’EXPOSITION NETTE 1 733 052 1 488 272891011136Document de référence 2007 - BNP PARIBAS