DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2007

5 NotesÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉSannexes aux états financiers consolidés< Sommaire >En millions d’eurosPortefeuille detransactionsPortefeuille évaluéen valeur demarché sur optionExercice 2007 Exercice 2006TotalPortefeuille detransactionsPortefeuille évaluéen valeur demarché sur optionTitres à revenu fi xe (1 968) 758 (1 210) 266 273 539Titres à revenu variable 7 737 643 8 380 9 888 276 10 164Instruments fi nanciers dérivés 51 - 51 (3 935) - (3 935)Opérations de pension 70 19 89 (20) 12 (8)Prêts (118) (120) (238) (3) (133) (136)Emprunts (36) (12) (48) 29 32 61Réévaluation des portefeuilles couvertsen taux 399 - 399 185 - 185Réévaluation des positions de change 420 - 420 703 - 703TOTAL 6 555 1 288 7 843 7 113 460 7 573Total123Dans le cadre des couvertures de valeur, la perte nette de la période surles instruments financiers de couverture s’élève à 314 millions d’euros(perte nette de 428 millions d’euros en 2006), et le profit net sur lescomposantes couvertes des instruments financiers ayant fait l’objet decouvertures s’élève à 275 millions d’euros (profit net de 507 millionsd’euros en 2006).2.d GAINS NETS SUR ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES À LA VENTEEn outre, les gains nets des portefeuilles de transaction comprennentpour un montant négligeable au titre des exercices 2007 et 2006l’inefficacité liée aux couvertures de résultats futurs.Les gains nets sur actifs financiers disponibles à la vente regroupent les actifs financiers non dérivés qui ne sont classés ni comme des prêts et descréances, ni comme des placements détenus jusqu’à leur échéance.En millions d’euros Exercice 2007 Exercice 2006Titres à revenu fixe (1) 31 38Plus ou moins-values de cession 31 38Actions et autres titres à revenu variable 2 476 1 329Produits de dividendes 634 452Charge de dépréciation (55) (77)Plus-values nette de cession 1 897 954TOTAL 2 507 1 367(1)Les produits d’intérêt relatifs aux titres à revenu fixe disponibles à la vente sont compris dans la « marge d’intérêts » (Note 2.a) et la charge de dépréciation liée àl’insolvabilité éventuelle des émetteurs est présentée au sein du « coût du risque » (Note 2.f).45678Le montant des résultats latents, précédemment portés dans la rubrique « gains et pertes latents ou différés » des capitaux propres, et inscrits enrésultat s’établit à 1 886 millions d’euros au cours de l’exercice 2007, 725 millions d’euros au cours de l’exercice 2006.91011130Document de référence 2007 - BNP PARIBAS