DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2007

5 NotesÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉSannexes aux états financiers consolidés1.m UTILISATION D’ESTIMATIONS DANSLA PRÉPARATION DES ÉTATS FINANCIERSLa préparation des états financiers du Groupe exige des responsablesdes métiers et des fonctions la formulation d’hypothèses et la réalisationd’estimations qui se traduisent dans la détermination des produits et descharges du compte de résultat comme dans l’évaluation des actifs etpassifs du bilan et dans la confection des notes annexes qui leur sontrelatives. Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel àl’exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à ladate d’élaboration des états financiers pour procéder aux estimationsnécessaires. Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquellesles gestionnaires ont recouru à des estimations peuvent à l’évidences’avérer différents de celles-ci et avoir un effet significatif sur les étatsfinanciers.Ainsi est-ce en particulier le cas :■ des dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit inhérentsaux activités d’intermédiation bancaire ;■ de l’usage de modèles internes pour la valorisation des positionssur instruments financiers qui ne sont pas cotés sur des marchésorganisés ;< Sommaire >■ du calcul de la valeur de marché des instruments financiers noncotés classés en « Actifs disponibles à la vente » ou en « Instrumentsfinanciers en valeur de marché par résultat » à l’actif ou au passif, etplus généralement du calcul des valeurs de marché des instrumentsfinanciers pour lesquels cette information doit être portée dans lesnotes annexes aux états financiers ;■ des tests de dépréciation effectués sur les actifs incorporels ;■ de la pertinence de la qualification de certaines couvertures de résultatpar des instruments financiers dérivés et de la mesure de l’efficacitédes stratégies de couverture ;■ de l’estimation de la valeur résiduelle des actifs faisant l’objetd’opérations de location-financement ou de location simple etplus généralement des actifs amortis déduction faite de leur valeurrésiduelle estimée ;■ de la détermination des provisions destinées à couvrir les risques depertes et charges.Il en est de même au titre des hypothèses retenues pour apprécier lasensibilité de chaque type de risque de marché ainsi que la sensibilitédes valorisations aux paramètres non observables.1234Note 2. NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RÉSULTAT DE L’EXERCICE 200752.a MARGE D’INTÉRÊTSLe groupe BNP Paribas présente sous les rubriques « Intérêts et produitsassimilés » et « Intérêts et charges assimilées » la rémunération déterminéeselon la méthode du taux d’intérêt effectif (intérêts, commissions et frais)des instruments financiers évalués au coût amorti, et la rémunérationdes instruments financiers en valeur de marché qui ne répondent pasà la définition des instruments dérivés. La variation de valeur calculéehors intérêts courus sur ces instruments financiers en valeur de marchépar résultat est comptabilisée sous la rubrique « Gains ou pertes nets surinstruments financiers à la juste valeur par résultat ».Les produits et charges d’intérêt sur les dérivés de couverture de valeur demarché sont présentés avec les revenus des éléments dont ils contribuentà la couverture des risques. De même, les produits et charges d’intérêtssur les dérivés de couverture économique des opérations désignées envaleur de marché par résultat sont rattachés aux rubriques où sontenregistrés les intérêts de ces opérations.67891011128Document de référence 2007 - BNP PARIBAS