DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2007

ACTIVITÉ ET ÉLÉMENTS COMPTABLES EN 20074 Bilanau 31 décembre 2007), de 40,5 % des titres de créance négociables(17,5 milliards d’euros au 31 décembre 2007) et de 14,9 % desactions et autres titres à revenu variable (22,7 milliards d’euros au31 décembre 2007) ; elle repose essentiellement sur une augmentationdes volumes.Les provisions des actifs financiers disponibles à la vente sont restéesrelativement stables, diminuant de 0,2 milliard d’euros (1,0 milliardd’euros au 31 décembre 2007 contre 1,2 milliard d’euros au 31 décembre2006). Le Groupe calcule les provisions pour dépréciation des actifsdisponibles à la vente à chaque établissement de bilan. Les plus-valueslatentes des actifs financiers disponibles à la vente ont diminué de28,5 % et s’élèvent à 5,0 milliards d’euros au 31 décembre 2007.ACTIFS FINANCIERS DÉTENUSJUSQU’À L’ÉCHÉANCELes actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance correspondent aux titres àrevenu fixe ou déterminable, à échéance fixe, que le Groupe a l’intentionet la capacité de détenir jusqu’à leur échéance. Ils sont comptabilisés au< Sommaire >coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Ils sont présentésen deux sous catégories : titres de créances négociables et obligations.Les actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance sont restés relativementstables, ils s’élèvent à 14,8 milliards au 31 décembre 2007 pour15,1 milliards au 31 décembre 2006.COMPTES DE RÉGULARISATION ET ACTIFSDIVERSLes comptes de régularisation et actifs divers sont répartis entre : dépôtsde garantie versés et cautionnement constitués, comptes de règlementrelatifs aux opérations sur titres, comptes d’encaissement, part desréassureurs dans les provisions techniques, produits à recevoir et chargescomptabilisées d’avance ainsi que d’autres débiteurs et actifs divers.Les comptes de régularisation et actifs divers s’élèvent à 60,6 milliardsd’euros au 31 décembre 2007, en diminution de 9,4 % par rapport au31 décembre 2006 (66,9 milliards d’euros). Cette évolution provientessentiellement de la diminution des dépôts de garantie versés etcautionnement constitués (- 35,5 %), partiellement compensée parl’augmentation des autres débiteurs et actifs divers (+ 14,3 %).1234PASSIF (HORS CAPITAUX PROPRES)GÉNÉRALLe passif consolidé (hors capitaux propres) du groupe BNP Paribas s’élèveà 1 635,1 milliards d’euros au 31 décembre 2007 (1 385,5 milliardsd’euros au 31 décembre 2006), en augmentation de 18,0 % parrapport au 31 décembre 2006. Les principaux éléments de passifs duGroupe regroupent les instruments financiers en valeur de marchépar résultat, les dettes envers les établissements de crédit, les dettesenvers la clientèle, les dettes représentées par un titre, les comptes derégularisation et passifs divers et les provisions techniques des sociétésd’assurance, qui, pris dans leur ensemble, représentent 98,2 % du totaldu passif (hors capitaux propres). L’augmentation de 18,0 % par rapportau 31 décembre 2006 résulte particulièrement d’une hausse de 21,9 %des instruments financiers en valeur de marché, de 16,1 % des dettesenvers la clientèle, de 18,5 % des dettes envers les établissements decrédit et de 16,0 % des dettes représentées par un titre. Contribuentégalement à la hausse du total du passif (hors capitaux propres) lesprovisions techniques des sociétés d’assurance (+ 7,2 %) et les comptesde régularisation (+ 9,6 %).PASSIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉPAR RÉSULTATCes passifs comprennent ceux qui proviennent de transactions réaliséesà des fins de négoce, telles que des emprunts de titres, des opérationsde vente à découvert et des opérations de pension, les instrumentsfinanciers dérivés, l es passifs financiers valorisés sur option en valeurde marché par résultat. Ces derniers sont principalement des émissionsstructurées dont les risques et leur couverture sont gérés dans un mêmeensemble. Ces émissions recèlent des dérivés incorporés significatifsdont les variations de valeur sont neutralisées par celles des instrumentsdérivés de couverture.Le total des passifs financiers à la juste valeur par résultat augmente de21,9 % de 653,3 milliards d’euros au 31 décembre 2006 à 796,1 milliardsd’euros au 31 décembre 2007. Cette évolution provient d’uneaugmentation de 23,5 % des titres donnés en pension (357,8 milliardsd’euros au 31 décembre 2007), de 32,7 % des instruments financiersdérivés de transaction (244,5 milliards d’euros au 31 décembre 2007)et de 33,8 % des dettes représentées par un titre (74,0 milliards d’eurosau 31 décembre 2007). L’augmentation de ces postes est partiellementcompensée par une baisse de 2,4 % des emprunts de titres et ventes àdécouvert (116,1 milliards d’euros au 31 décembre 2007 ).DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTSDE CRÉDITLes dettes envers des établissements de crédit correspondentprincipalement à des emprunts et dans une moindre mesure à descomptes à vue et des opérations de pension.Les dettes envers les établissements de crédit ont augmenté de 18,5 %par rapport au 31 décembre 2006 et s’élèvent à 170,2 milliards d’eurosau 31 décembre 2007 (143,7 milliards d’euros au 31 décembre 2006).Cette évolution est due principalement à l’augmentation de 19,3 % desemprunts et des opérations de pension (totalisant 162,0 milliards d’eurosau 31 décembre 2007).DETTES ENVERS LA CLIENTÈLELes dettes envers la clientèle correspondent principalement aux comptesordinaires créditeurs, aux comptes à terme et aux comptes d’épargneà taux administré et dans une moindre mesure à des bons de caisse etdes opérations de pension.Les dettes envers la clientèle s’élèvent à 346,7 milliards d’euros au31 décembre 2007 (+ 16,1 % par rapport au 31 décembre 2006, à298,7 milliards d’euros). Cette évolution résulte de l’augmentationconjuguée des comptes à terme (+ 29,6 % à 130,9 milliards au31 décembre 2007) et des comptes ordinaires créditeurs (+ 12,2 % à56789101198Document de référence 2007 - BNP PARIBAS