Statut juridique, gouvernance et performance des institutions - CEREG

Le Tableau 9 et le Tableau 10 présentent les résultats des régressions au sein de chaque statutjuridique.Le niveau de richesse de la clientèle cible représentée par le ratio Prêt moyen/PIB par habitantinfluence positivement et significativement le coût par emprunteur pour les trois catégoriesd’IMF. Alors qu’il influence positivement et significativement le coût par unité prêté au niveaudes coopératives, l’influence du niveau de richesse de la clientèle sur le coût par unité prêté estplutôt négative et significative au niveau des ONG. L’influence négative au niveau des ONG peuts’expliquer par le fait que les ONG ciblent habituellement les clients les plus pauvres auxquels ilssont souvent contraints de fournir d’autres services non financiers 17 afin de s’assurer de la réussitede leurs opérations. Les ONG qui ont tendance à servir une clientèle plus aisée n’ont pas àsupporter des coûts d’accompagnements de la clientèle aussi importants.L’endettement influence significativement à la baisse l’ensemble des coûts et charges au niveaudes coopératives. Elle influence également positivement leur ratio Portefeuille/actif. Ce qui veut direque l’endettement améliore l’affectation des actifs des Coopératives vers des actifs productifs. Leseffets bénéfiques de l’endettement sur une gestion efficiente ne se retrouvent pas sur les deuxautres catégories d’IMF.La part des dépôts dans les ressources financières semble influencer significativement à la baisseles charges d’exploitations des Coopératives et des ONG.Néanmoins, le ratio dépôt/actif a un impact négatif et significatif sur le ratio portefeuille/actif pour lessociétés privées et les ONG. Donc plus les sociétés privées et les ONG font recours aux dépôts commeressources financières, moins elle affecte ces ressources vers l’actif productif qu’est le crédit. Ausein des sociétés privées cela peut s’expliquer par les normes prudentielles auxquelles est souventsoumise cette catégorie d’IMF, notamment l’exigence d’un ratio de liquidité assez important etqui contraint les sociétés privées à immobiliser un certain niveau de cash en Banque. Pour lesONG, on constate qu’en général, elles ne sont pas autorisées à collecter les dépôts. Lorsqu’elles lefont, c’est en général sous forme d’épargne obligatoire, dite épargne bloquée correspondant à unefraction du montant à emprunté et qui sert de garantie pour le prêt octroyé. La tendance seraitdonc d’immobiliser cette épargne obligatoire au lieu de la réintroduire dans le processus de crédit.De plus, comme on l’a dit auparavant, le développement d’une activité de collecte des dépôtss’accompagne d’une acquisition d’infrastructures nécessaires à la collecte et à la sécurisation del’épargne. Ce qui a pour impact d’accroître les comptes d’immobilisation dans le bilan de ces17 Ex : formation sur l’hygiène, le SIDA, la gestion de l’argent etc.39