Statut juridique, gouvernance et performance des institutions - CEREG

i) Les indicateurs de rentabilité et de viabilité financière.Nous aborderons la rentabilité des IMF aux moyens des 2 ratios suivants :• Le ratio de rentabilité économique ‘ROA’ (Return On Asset). Le ROA permet d’évaluerla manière dont l’IMF utilise l’ensemble des ressources mises à sa disposition pourgénérer des revenus. La rentabilité économique se détermine au moyen du rapport entrele résultat net augmenté des charges financières après impôt et le total du bilan. Nouspréférons ce ratio au ROE (Return On Equity) habituellement utilisé en finance, car nousn’avons pas pu effectuer les retraitements nécessaires notamment en ce qui concernentles subventions et les dettes très longues durées, pour les réintégrer dans les capitauxpropres.• Le Ratio d’autonomie opérationnel ‘OSS’ (Operational Self Sufficiency). L’OSS permet demesure l’aptitude de couvrir ses coûts opérationnels à l’aide de ses revenus opérationnels.ii) La qualité du portefeuille de créditLa qualité du portefeuille est très importante pour les institutions de microcrédit. Le portefeuillede crédit est le principal actif d’une institution de microfinance qui génère des produits financiers(ses revenus). Il montre la capacité d’une IMF à gérer les problèmes d’asymétrie d’informationentre prêteur et emprunteur et sa capacité à se faire rembourser les prêts octroyés. La qualité duportefeuille détermine également les produits futurs et donc la capacité d’une institution àaccroitre sa portée et à être au service de ses clients existants.Pour la présente étude, elle sera appréciée à travers le portefeuille à risque de plus de 30 jours et letaux de pertes sur créances.• le portefeuille à risque à 30 jours ‘PAR 30’. Le calcul de ce ratio se fait en considérant nonseulement la partie du prêt qui est en retard de plus de trente 30 jours, mais la totalité dusolde du prêt affichant ce retard. En effet, un ratio calculé avec le solde des prêts enretard informera les gestionnaires sur la totalité des risques futurs encourus parl’institution. Le principe étant qu’un prêt affichant un retard indique que les paiements àvenir pourraient aussi être en retard, et qu’éventuellement, c’est l’ensemble de la créancequi pourrait être en danger. Il est également appelé le ratio de l’encours contaminé.20