Le réseau CECAM , une orientation agricole forte <strong>et</strong> une gamme diversifiée <strong>de</strong> produits financiersEn 2005, le portefeuille CECAM comptait dix produits <strong>de</strong> crédit <strong>et</strong> trois produits d’épargne. Le créditGrenier Commun Villageois (GCV) est un crédit <strong>de</strong> stockage, visant à ai<strong>de</strong>r le producteur agricole àcommercialiser ses produits à un moment où <strong>les</strong> prix lui seront favorab<strong>les</strong>. Le crédit productif finance<strong>les</strong> activités productives <strong>de</strong> court terme. Le crédit social est conçu pour faire face aux besoins d<strong>et</strong>résorerie urgents, imprévus <strong>et</strong>/ou non productifs (santé, décès, scolarisation, …). Le réseau a intégréprogressivement le financement <strong>de</strong> la commercialisation (par <strong>les</strong> emprunteurs individuels ou <strong>les</strong>personnes mora<strong>les</strong>). Depuis sa création, le réseau CECAM accor<strong>de</strong> une attention particulière aufinancement <strong>de</strong> l’investissement agricole, à travers la location vente mutualiste (LVM). D’autrescrédits d’investissement sont en expérimentation à une échelle réduite : crédit cultures pérennes,achat <strong>et</strong> aménagement <strong>de</strong> terrain cultivable. C<strong>et</strong> effort <strong>de</strong> financement <strong>de</strong> l’investissement a été ouvertà d’autres obj<strong>et</strong>s (construction, achat <strong>de</strong> terrain à bâtir) <strong>et</strong> étendu au portefeuille d’épargne, unproduit « Plan d’épargne proj<strong>et</strong> », complétant une offre plus traditionnelle <strong>de</strong> dépôt à vue nonrémunéré, <strong>et</strong> dépôt à terme rémunéré.1.2 Caractéristiques du crédit bail LVMLe LVM du réseau CECAM s’appuie sur une procédure classique <strong>de</strong> crédit bail.Droit <strong>de</strong> propriétéFournisseurCECAMLivraisonPaiement du bienLoyerChoix du bienLocataireLocation du bienLe réseau CECAM acquiert un bien choisi par le sociétaire qui en fait la <strong>de</strong>man<strong>de</strong>. Le bien estremis au sociétaire, qui en <strong>de</strong>vient locataire, moyennant- un apport personnel : d’un montant <strong>de</strong> 10 % <strong>de</strong> la valeur du bien si c’est du matérielagricole, <strong>de</strong> 20 à 30 % si c’est du matériel roulant- une garantie d’un montant équivalent à 50 à 150% <strong>de</strong> la valeur du bien- du versement régulier d’un loyer, avec un taux d’intérêt <strong>de</strong> 2,5 à 3,5%/moisLe réseau reste propriétaire du bien jusqu’à ce qu’il soit entièrement payé par le locataire, àhauteur <strong>de</strong> sa valeur initiale, augmentée <strong>de</strong>s intérêts <strong>et</strong> <strong>de</strong>s frais. La durée <strong>de</strong> location ventepeut varier <strong>de</strong> 6 à 36 mois. Le locataire fait l’obj<strong>et</strong> d’une sélection par le réseau CECAM <strong>et</strong>d’un suivi, pendant la durée <strong>de</strong> la location. En cas <strong>de</strong> défaillance <strong>de</strong> paiement du loyer, leréseau CECAM peut reprendre son bien, sans procédure spécifique <strong>de</strong> contentieux.Deux procédures origina<strong>les</strong> ont été adoptées par le réseau CECAM pour développer l’accès àce crédit :- la garantie peut être constituée par une gran<strong>de</strong> diversité <strong>de</strong> biens ruraux courants, <strong>et</strong>spécifiquement le cheptel bovin, habituellement refusé par <strong>les</strong> systèmes financiers- le calendrier <strong>de</strong> remboursement du LVM est fixé en concertation avec l’emprunteur,en fonction du rythme <strong>de</strong> ses activités économiques.32, rue Le Pel<strong>et</strong>ier - 75009 PARIS - Tél. : 01 48 00 96 82 - Fax : 01 48 00 96 59www.esf.asso.fr – prime@esf.asso.fr74
1.3 Le LVM, produit financier déterminant <strong>dans</strong> le portefeuille <strong>et</strong> la stratégie du réseauCECAMEn fin 2005, l’encours du LVM, était <strong>de</strong> 5 milliards d’Ar, représentant 30% du volume <strong>de</strong>l’encours <strong>de</strong> crédit du réseau CECAM <strong>et</strong> 22% du nombre <strong>de</strong> crédits en cours.Depuis sa création en 1993, le LVM est, avec le crédit productif <strong>et</strong> le GCV, au cœur <strong>de</strong> lastratégie <strong>de</strong> développement du réseau CECAM. Les volumes <strong>de</strong> LVM octroyés ont augmentéannuellement en valeur absolue. La part significative du LVM <strong>dans</strong> le portefeuille (Tableaux1 <strong>et</strong> 2), tout comme <strong>les</strong> variations <strong>de</strong> son taux <strong>de</strong> croissance (Tableaux 3 <strong>et</strong> 4), témoignent <strong>de</strong>sa contribution à la croissance globale du réseau CECAM.Tableau 1 : Evolution <strong>de</strong> la distribution du portefeuille par type <strong>de</strong> crédit (% <strong>de</strong>smontants octroyés)1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004Productif 57 Nd 18 19 19 35 31 34 26 28 26 33GCV 8 Nd 25 39 32 23 29 19 37 21 24 16Commercialpersonnes 0 0 0 0 27 24 20 9 9 7 6 1mora<strong>les</strong>individuel 0 0 0 0 0 0 1 10 5 6 12 11Autres 0 0 0 0 0 0 0 2 4 9 9 9Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100Source : SIG CECAM / Rapport d’étu<strong>de</strong> d’impact 2006Tableau 2 : Evolution <strong>de</strong> la distribution du portefeuille par type <strong>de</strong> crédit (% du nombre<strong>de</strong> crédits octroyés)2002 2003 2004LVM (créditbail)25 Nd 42 34 19 16 17 23 16 25 21 30Social 11 Nd 14 6 2 2 1 3 3 2 1 1Productif47 44 52GCV25 30 19LVM (créditbail)8 8 13Social15 13 12Commercialpersonnesmora<strong>les</strong> 0,3 0,4 0,03Individuel2 3 3Autres2 2 1Total100 100 100Source : SIG CECAM / Rapport d’étu<strong>de</strong> d’impact 200632, rue Le Pel<strong>et</strong>ier - 75009 PARIS - Tél. : 01 48 00 96 82 - Fax : 01 48 00 96 59www.esf.asso.fr – prime@esf.asso.fr75
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