FICHE N°14Quelle microfinance pour l’agriculture <strong>de</strong>s pays en voie <strong>de</strong> développement ?Agence Française <strong>de</strong> DéveloppementConférence FARM 2007IntroductionL’AFD est intervenue <strong>dans</strong> le secteur <strong>de</strong> la microfinance pour la première fois en 1988.Depuis, elle a apporté <strong>dans</strong> ce secteur plus <strong>de</strong> 200 millions d’euros <strong>dans</strong> <strong>de</strong> nombreux pays.Elle a essayé <strong>de</strong> tirer <strong>les</strong> enseignements du passé <strong>et</strong> a ainsi élaboré une stratégie <strong>de</strong>financement du secteur <strong>de</strong> la microfinance.Pour ce faire, certains principes ont été mis en avant, tels que la diversité d’approche,l’expérience ayant montré qu’il n’y a pas <strong>de</strong> modèle unique <strong>de</strong> réussite, l’accent mis sur laviabilité financière <strong>et</strong> institutionnelle <strong>de</strong>s institutions <strong>de</strong> microfinance (IMF) afin <strong>de</strong>garantir la pérennité <strong>de</strong> ces <strong>de</strong>rnières <strong>et</strong> enfin la forte contribution au renforcement <strong>de</strong>scadres institutionnels régissant <strong>les</strong> activités <strong>de</strong> microfinance.Ces principes se déclinent alors avec une volonté d’adaptation au contexte local <strong>et</strong> à la zoned’intervention, notamment en termes <strong>de</strong> services financiers proposés par une institution <strong>de</strong>microfinance, un accent mis sur <strong>de</strong>s offres <strong>de</strong> services financiers diversifiés <strong>et</strong> adaptés à lamicrofinance <strong>et</strong> la contribution à la mise en place <strong>de</strong> plans nationaux d’action avec l’appui <strong>de</strong>partenaires étrangers <strong>et</strong> <strong>de</strong> structures loca<strong>les</strong> d’encadrement <strong>et</strong> <strong>de</strong> contrôle <strong>de</strong>s IMF. C<strong>et</strong>teadaptation doit se faire en particulier <strong>dans</strong> <strong>de</strong>s contextes d’intervention en milieu rural dont<strong>les</strong> spécificités rési<strong>de</strong>nt <strong>dans</strong> l’accès difficile, <strong>de</strong>s moyens <strong>de</strong> communication parfoisinexistants, <strong>de</strong>s marchés <strong>de</strong> distribution peu développés, <strong>de</strong>s réseaux <strong>de</strong> transport inadaptés…L’AFD finance <strong>les</strong> IMF dont la priorité est d’atteindre l’objectif d’équilibre financier, <strong>de</strong> sedoter d’une gouvernance soli<strong>de</strong>, évoluant <strong>dans</strong> <strong>de</strong>s pays dotés <strong>de</strong> cadres juridiques <strong>et</strong>réglementaires avérés. Pour ce faire, l’AFD propose <strong>de</strong>s produits financiers différenciés pourprendre en compte <strong>les</strong> différentes phases <strong>de</strong> développement <strong>de</strong>s IMF : <strong>de</strong>s subventions audémarrage <strong>de</strong>s IMF ; <strong>de</strong>s prêts en monnaie locale, à <strong>de</strong>s conditions adaptées au plan d’affaire<strong>de</strong>s IMF, par le biais <strong>de</strong> la facilité d’investissement en microfinance ; <strong>de</strong>s garanties d’empruntvia le fonds <strong>de</strong> garantie ARIZ pour <strong>les</strong> IMF pouvant se refinancer auprès du secteur bancaire ;<strong>de</strong>s prêts aux conditions du marché <strong>de</strong> PROPARCO pour <strong>les</strong> IMF matures.L’AFD a contribué à apporter son soutien au démarrage <strong>et</strong> à l’accompagnement d’IMFévoluant en zones rura<strong>les</strong>, voire reculées ou très enclavées selon l’expression consacrée. A c<strong>et</strong>itre, elle est intervenue à Madagascar (CECAM, Mahavotse, Vola Mahasoa, TIAVO), auCameroun (PCRD), au Mali (CVECA ON, PASECA Macina Tenenkou, PASECA OSK,PASECA Kayes…), au Sénégal (CMS) mais aussi au Cambodge (AMRET) en Guinée, ouencore au Mozambique. La présente note résulte d’une analyse basée sur <strong>les</strong> réseaux évoquésci-<strong>de</strong>ssus.Les institutions soutenues par l’AFD en milieu rural sont organisées selon <strong>de</strong>s types <strong>de</strong>structures différents (mutualistes non-mutualistes) qui proposent <strong>de</strong>s services financiersrépondant aux besoins <strong>de</strong> l’agriculture <strong>et</strong> du milieu rural. Ainsi <strong>de</strong>s expériences réussies <strong>de</strong>crédit productif pour financer <strong>les</strong> intrants, <strong>de</strong> crédit <strong>de</strong> stockage pour lisser le marché maisaussi <strong>de</strong> crédit-bail pour augmenter la productivité <strong>de</strong>s activités montrent que <strong>les</strong> IMF offrent32, rue Le Pel<strong>et</strong>ier - 75009 PARIS - Tél. : 01 48 00 96 82 - Fax : 01 48 00 96 59www.esf.asso.fr – prime@esf.asso.fr 134
<strong>de</strong>s solutions au financement <strong>de</strong> l’agriculture avec une gamme <strong>de</strong> produits cohérente.Cependant, l’offre <strong>de</strong> crédits d’équipements à moyen terme reste encore très peu développée.Certaines expériences ont connu <strong>de</strong>s difficultés <strong>et</strong> sont restées <strong>dans</strong> l’histoire collective <strong>de</strong> lamicrofinance (crédit mutuel <strong>de</strong> Guinée) ou bien rencontrent <strong>de</strong>s difficultés en termes <strong>de</strong>viabilité liées à <strong>de</strong>s crises <strong>de</strong> gouvernance (PCRD au Cameroun, CVECA <strong>de</strong> l’Office du Niger<strong>et</strong> du pays Dogon).L’objectif <strong>de</strong> c<strong>et</strong>te contribution est <strong>de</strong> m<strong>et</strong>tre en avant l’expérience <strong>de</strong> l’AFD à travers <strong>de</strong>sétu<strong>de</strong>s <strong>de</strong> cas <strong>dans</strong> <strong>de</strong>s contextes <strong>et</strong> avec <strong>de</strong>s niveaux <strong>de</strong> maturation différents. C<strong>et</strong>teévaluation rétrospective <strong>de</strong>s interventions <strong>de</strong> l’AFD en milieu rural vise à s’interroger surl’organisation <strong>de</strong> la microfinance pour qu’elle répon<strong>de</strong> aux spécificités <strong>de</strong> l’agriculture. C<strong>et</strong>teanalyse s’organise aux prismes <strong>de</strong>s mo<strong>de</strong>s <strong>de</strong> gouvernance internes <strong>de</strong>s IMF (I) <strong>et</strong> <strong>de</strong>sconditions <strong>de</strong> leur viabilité financière (II)1. Gouvernance interne <strong>de</strong>s institutions <strong>de</strong> microfinanceL’AFD a pour ambition <strong>de</strong> promouvoir <strong>de</strong>s organisations pérennes. Pour garantir c<strong>et</strong>teviabilité, <strong>les</strong> IMF doivent (i) m<strong>et</strong>tre en oeuvre une organisation reposant sur l’édiction <strong>de</strong>règ<strong>les</strong> <strong>et</strong> <strong>de</strong> procédures <strong>de</strong> gestion clairement définies, particulièrement en termes d’octrois <strong>et</strong><strong>de</strong> recouvrement afin d’en minimiser <strong>les</strong> dysfonctionnements ; (ii) un programme performant<strong>de</strong> professionnalisation <strong>et</strong> d’évaluation <strong>de</strong>s ressources humaines ; (iii) un systèmed’information <strong>et</strong> <strong>de</strong> gestion (SIG) performant <strong>et</strong> (iii) <strong>de</strong>s procédures <strong>de</strong> contrôle interne <strong>et</strong>d’inspection rôdées.L’expérience montre qu’il existe <strong>de</strong>s mo<strong>de</strong>s <strong>de</strong> gouvernance différents qui, en milieu rural,reposent sur <strong>de</strong>s valeurs communes <strong>de</strong> solidarité exprimées différemment au travers <strong>de</strong>sorganes <strong>de</strong> gestion. A ce titre, <strong>les</strong> interventions soutenues par l’AFD perm<strong>et</strong>tent <strong>de</strong> dégager<strong>de</strong>s tendances sans que l’on puisse parler, a priori, <strong>de</strong> meilleures pratiques.1.1 Rigueur <strong>de</strong> gestionDes procédures claires, un SIG fiable dont <strong>les</strong> délais <strong>de</strong> reddition sont rapi<strong>de</strong>s pour pouvoirprendre <strong>de</strong>s décisions <strong>et</strong> rendre compte <strong>de</strong> l’activité, un système <strong>de</strong> contrôle <strong>et</strong> d’inspectionefficace s’appuyant sur ce SIG ainsi que <strong>de</strong>s niveaux <strong>de</strong> compétences appropriés <strong>de</strong>s salariésperm<strong>et</strong>tant la mise en œuvre <strong>de</strong>s décisions sont <strong>les</strong> éléments clés <strong>et</strong> prioritaires d’une bonnegouvernance.1.1.1 Des procédures définies <strong>et</strong> adaptéesLes IMF qui interviennent en milieu rural, quelle que soit leur mo<strong>de</strong> <strong>de</strong> gouvernance, doivents’appuyer sur un corps <strong>de</strong> procédures soli<strong>de</strong> servant <strong>de</strong> référence pour l’ensemble dupersonnel. Trois manuels sont souvent disponib<strong>les</strong> : le manuel <strong>de</strong> procédures opérationnel<strong>les</strong>,le manuel <strong>de</strong> procédures comptab<strong>les</strong> <strong>et</strong> financières <strong>et</strong> le manuel d’audit interne <strong>et</strong>d’inspection. Lorsque l’institution intervient en réseaux, il apparaît nécessaire d’uniformiserces procédures, en développant la concertation, afin qu’el<strong>les</strong> soient bien intégrées au niveaudu personnel ainsi que <strong>de</strong>s membres du réseau. Par ailleurs, il convient <strong>de</strong> veiller à actualiserrégulièrement ces procédures afin <strong>de</strong> <strong>les</strong> améliorer sur la base <strong>de</strong> l’expérience <strong>et</strong> <strong>de</strong> ne pas <strong>les</strong>considérer comme figées. Aussi certaines institutions m<strong>et</strong>tent-el<strong>les</strong> en place <strong>de</strong>s ateliers <strong>de</strong>concertation qui perm<strong>et</strong>tent <strong>de</strong> faire évoluer <strong>les</strong> procédures sur la base <strong>de</strong> discussion en32, rue Le Pel<strong>et</strong>ier - 75009 PARIS - Tél. : 01 48 00 96 82 - Fax : 01 48 00 96 59www.esf.asso.fr – prime@esf.asso.fr 135
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