nombre <strong>de</strong> clients est proche <strong>de</strong> celui <strong>de</strong>s IMF est africaines avec un total <strong>de</strong> bilan équivalentà 20%.Tableau 2 : Le sol<strong>de</strong> moyen du crédit est exprimé en euro.BGAfrique Afrique Afrique Afrique – autonomesEst p<strong>et</strong>ite taille tous financièrementSol<strong>de</strong> moyen crédit 51,5 110,8 80,0 176,9 230,8en cours% <strong>de</strong> femmes 76 54 64 57 53Crédit moyen en 42 92 66 86 133cours/PNBConstats : le montant moyen <strong>de</strong>s crédits est très faible en comparaison du secteur <strong>dans</strong> sonensemble : il s’agit d’un indicateur que BG cible <strong>les</strong> plus pauvres. En outre, malgré le fait d<strong>et</strong>ravailler largement <strong>dans</strong> un milieu rural plus traditionnel, BG touche plus <strong>de</strong> femmes que lamoyenne. Ceci ne s’explique pas par une exclusion <strong>de</strong>s hommes <strong>de</strong> ses services mais plutôtpar la mise au point d’un produit <strong>de</strong> micro crédit attractif pour <strong>les</strong> femmes.Comme on peut l’observer <strong>dans</strong> l’édition d’avril 2006 du « Microbanking bull<strong>et</strong>in », BG estl’une <strong>de</strong>s 4 IMF africaines qui présente un sol<strong>de</strong> moyen <strong>de</strong> crédit le plus faible. Même si BGest <strong>de</strong>venue « rentable », elle reste fidèle à sa mission sociale <strong>de</strong> servir <strong>les</strong> segments <strong>les</strong> plusvulnérab<strong>les</strong> <strong>de</strong> la population.Tableau 3BGAfrique Afrique Afrique Afrique – autonomesest p<strong>et</strong>ite taille tous financièrementCoûts totaux/total actifs 18,1% 22,9% 35% 25,2% 27,3%Coûts d’opération/total 16,3% 13,7% 30% 16,4% 20,3%actifsCoûts financiers/total 1,2% 6,9% 7,7% 6,4% 5,7%actifsProvision pour 0,3% 2,2% 1,8% 2,1% 1,1%impayés/total actifsFrais <strong>de</strong> personnel/total 6,7% 7,3% 9,5% 8,3% 9,6%actifsFraisadministratifs/totalactifs5,5% 7,2% 15,3% 8,7% 8,7%Ces données m<strong>et</strong>tent en évi<strong>de</strong>nce la bonne maîtrise <strong>de</strong>s coûts au niveau <strong>de</strong> BG.Les frais financiers sont très peu élevés : 68% du financement <strong>de</strong> BG proviennent en eff<strong>et</strong> ducapital <strong>et</strong> <strong>de</strong> donations en quasi capital. Le reste provient <strong>de</strong> l’épargne (15%) <strong>et</strong> <strong>de</strong> prêtsoctroyés par <strong>de</strong>s programmes 33 à un taux inférieur <strong>de</strong> 2% au taux commercial.Mais ce résultat s’explique également par la qualité élevée du portefeuille <strong>et</strong> la limitation <strong>de</strong>sfrais généraux grâce à différents mécanismes :33 En particulier le programme RUFIP (Rural Financial Intermediation Program), mis en place par le Fonds International <strong>de</strong>Développement Agricole (FIDA) <strong>et</strong> l’Etat éthiopien.11832, rue Le Pel<strong>et</strong>ier - 75009 PARIS - Tél. : 01 48 00 96 82 - Fax : 01 48 00 96 59www.esf.asso.fr – prime@esf.asso.fr
- Amélioration du ren<strong>de</strong>ment du personnel en combinant l’urbain avec le rural : <strong>les</strong>agents <strong>de</strong> crédits traitent <strong>les</strong> dossiers ruraux le matin <strong>et</strong> urbains l’après-midi.- Partage <strong>de</strong>s « frais » avec <strong>les</strong> clients, grâce aux groupes solidaires (sélection, garanties,suivi), ce qui perm<strong>et</strong> au même agent <strong>de</strong> crédit <strong>de</strong> s’occuper <strong>de</strong> l’ensemble <strong>de</strong> la chaîne, <strong>de</strong> lapromotion <strong>de</strong>s groupes à la récupération.- Décentralisation <strong>de</strong> la décision au niveau <strong>de</strong>s agences : gran<strong>de</strong> rapidité <strong>de</strong> réactionpour <strong>les</strong> renouvellements (maximum 24 heures), ce qui limite <strong>les</strong> coûts d’opportunité.Tableau 4Coûts opérationnels/portefeuille créditsCoûtsopérationnels/client (€)BGAfrique Afrique Afrique Afrique – autonomesest p<strong>et</strong>ite taille tous financièrement21% 26% 55% 36% 37%16,15 41,54 30,77 60,00 63,85Les ratios <strong>de</strong> BG sont également favorab<strong>les</strong> en termes d’efficience. Les salaires payés par BGsont en eff<strong>et</strong> faib<strong>les</strong> par rapport à l’économie locale. Le fait <strong>de</strong> travailler <strong>dans</strong> une organisationencore jeune <strong>et</strong> en plein développement a jusqu’à présent favorisé la motivation du personnel.En 2006, BG a adapté sa politique <strong>de</strong> rémunération en favorisant la mise en place d’incitantsen fonction <strong>de</strong>s résultats, <strong>de</strong> façon à stabiliser l’équipe.Tableau 5Clients par membredu staffClients par agent <strong>de</strong>crédit% <strong>de</strong>s agents <strong>de</strong> crédit<strong>dans</strong> le personnelBGAfrique Afrique Afrique Afrique – autonomesest p<strong>et</strong>ite taille tous financièrement188 145 131 133 146388 319 254 254 27648% 49% 48% 50% 55%La performance <strong>de</strong> BG est plutôt bonne, en particulier si l’on considère le nombre <strong>de</strong> clientspar membre <strong>de</strong> l’équipe. Ceci s’explique par la structure décisionnelle décentralisée qui faiten sorte que l’IMF compte peu <strong>de</strong> personnel d’appui, au siège <strong>et</strong> <strong>dans</strong> <strong>les</strong> agences.En outre, <strong>de</strong>puis 2005, BG a créé un nouveau produit <strong>de</strong> crédit <strong>de</strong>stiné aux salariés. Lesremboursements sont perçus à partir du paiement <strong>de</strong>s salaires. Ce type <strong>de</strong> client ne <strong>de</strong>man<strong>de</strong>pas <strong>les</strong> mêmes efforts <strong>de</strong> formation <strong>et</strong> animation que <strong>les</strong> groupes solidaires. La capacitéinstallée <strong>de</strong> l’équipe a donc permis d’absorber une nouvelle clientèle (maximum 20% du total)tout en améliorant notablement la productivité <strong>et</strong> la rentabilité <strong>de</strong> BG (voir également l<strong>et</strong>ableau ci-<strong>de</strong>ssous).Tableau 6Ren<strong>de</strong>mentactifsAutosuffisanceopérationnelle<strong>de</strong>sBGAfrique Afrique Afrique Afrique – autonomesest p<strong>et</strong>ite taille tous financièrement25,1% -2,5% -10,2% -2,2% 1,6%126% 108,9% 81,1% 104,4% 120,3%32, rue Le Pel<strong>et</strong>ier - 75009 PARIS - Tél. : 01 48 00 96 82 - Fax : 01 48 00 96 59www.esf.asso.fr – prime@esf.asso.fr 119
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